मैं पुरुष/विवाहित (3 वर्ष का बेटा)/उम्र 34 मुझ पर कोई देनदारी या ऋण नहीं है। मेरा मासिक वेतन 90 हजार रुपये है। मैं 17 हजार का मासिक घूंट निवेश कर रहा हूं। मिडकैप श्रेणी में एक और 3K सिप जोड़ सकते हैं (कृपया सुझाव दें कि मेरे मन...

मैं पुरुष/विवाहित (3 वर्ष का बेटा)/उम्र 34 मुझ पर कोई देनदारी या ऋण नहीं है। मेरा मासिक वेतन 90 हजार रुपये है। मैं 17 हजार का मासिक घूंट निवेश कर रहा हूं। मिडकैप श्रेणी में एक और 3K सिप जोड़ सकते हैं (कृपया सुझाव दें कि मेरे मन में एक्सिस मिड कैप है)। अगले 15 वर्षों के लिए निवेश कर सकते हैं (जैसे ही बेटा 18 वर्ष का हो जाएगा); 1.5 करोड़ से 2.0 करोड़ का लक्ष्य. एसआईपी की वार्षिक वृद्धि 20%। मैं स्वभाव से मध्यम जोखिम लेने वाला हूं। मेरा एमएफ पोर्टफोलियो: कुल मूल्य: ₹5,53,146 निवेशित: ₹4,35,985 वर्तमान रिटर्न: ₹ 1,17,161 13.91% (XIRR) मिराई एसेट इमर्जिंग ब्लूचिप: (बड़ा और मिडकैप) /SIP / 5000 मिराए एसेट हाइब्रिड इक्विटी फंड: (आक्रामक हाइब्रिड) /SIP / 4000 एक्सिस ब्लूचिप:  (LARGECAP) /SIP / 3000 UTI फ्लेक्सी कैप फंड: (FLEXICAP) /SIP / 5000

Ans: हाय रोहन दास. आपकी आवश्यकताओं और जोखिम उठाने की क्षमता को ध्यान में रखते हुए, आपका पोर्टफोलियो अच्छी स्थिति में है। चूंकि आपने पहले ही एक्सिस ब्लूचिप में निवेश किया है और एएमसी विविधीकरण भी आवश्यक है, मैं एक्सिस मिड कैप फंड के अलावा अन्य योजनाओं में निवेश करने की सलाह देता हूं। आपके बच्चे के शैक्षिक लक्ष्यों के आधार पर आपकी SIP की राशि 25 हजार तक बढ़ाई जा सकती है।

Ans: आपको व्यवस्थित तरीके से निवेश करते और भविष्य के लिए योजना बनाते देखना बहुत अच्छा लगता है। आपका वर्तमान SIP पोर्टफोलियो अच्छा लग रहा है, लेकिन आइए इसका विस्तार से विश्लेषण करें और अपने दीर्घकालिक लक्ष्यों के लिए कुछ बदलाव और परिवर्धन सुझाएँ।

अपने वर्तमान SIP पोर्टफोलियो का मूल्यांकन
आपके पास 23,000 रुपये के मासिक निवेश के साथ एक विविध SIP पोर्टफोलियो है:

SBI मल्टी एसेट एलोकेशन फंड: अल्पकालिक लक्ष्यों के लिए 10,000 रुपये।

ICICI प्रूडेंशियल फंड: दीर्घकालिक लक्ष्यों के लिए 5,000 रुपये।

HDFC इंडेक्स फंड: दीर्घकालिक लक्ष्यों के लिए 5,000 रुपये।

HDFC हाइब्रिड इक्विटी फंड: दीर्घकालिक लक्ष्यों के लिए 3,000 रुपये।

प्रत्येक फंड प्रकार की अपनी ताकत और कमजोरियाँ होती हैं। आइए और गहराई से जानें।

मल्टी एसेट एलोकेशन फंड
SBI मल्टी एसेट एलोकेशन फंड: मल्टी एसेट फंड इक्विटी, डेट और सोने जैसे अन्य एसेट क्लास के मिश्रण में निवेश करते हैं। वे विविधीकरण प्रदान करते हैं और जोखिम को कम करते हैं।
अल्पकालिक लक्ष्यों के लिए, यह फंड अपने संतुलित दृष्टिकोण के कारण उपयुक्त है।

दीर्घकालिक लक्ष्य फंड
ICICI प्रूडेंशियल फंड: अपने विविध इक्विटी पोर्टफोलियो के कारण यह दीर्घकालिक निवेश के लिए एक अच्छा विकल्प है।
HDFC इंडेक्स फंड: इंडेक्स फंड बाजार सूचकांकों को ट्रैक करते हैं और इनकी प्रबंधन लागत कम होती है। वे अच्छे हो सकते हैं, लेकिन सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड उनसे बेहतर प्रदर्शन कर सकते हैं।
HDFC हाइब्रिड इक्विटी फंड: हाइब्रिड फंड इक्विटी और डेट दोनों में निवेश करते हैं, जो संतुलित जोखिम-रिटर्न प्रोफ़ाइल प्रदान करते हैं। मध्यम जोखिम लेने वालों के लिए उपयुक्त।
दीर्घकालिक लक्ष्यों के लिए SIP में 20,000 रुपये जोड़ना
चूंकि आप अपने SIP में हर महीने 20,000 रुपये जोड़ने की योजना बना रहे हैं, इसलिए इक्विटी म्यूचुअल फंड के लिए यहां कुछ सुझाव दिए गए हैं:

लार्ज कैप फंड: स्थिरता और स्थिर रिटर्न के लिए लार्ज-कैप फंड में 7,000 रुपये का निवेश करें। लार्ज-कैप फंड अच्छी तरह से स्थापित कंपनियों में निवेश करते हैं।

मिड कैप फंड: 10,000 रुपये का निवेश करें। उच्च वृद्धि क्षमता के लिए मिड-कैप फंड में 5,000 रुपये निवेश करें। मिड-कैप फंड मध्यम जोखिम के साथ बेहतर रिटर्न दे सकते हैं।

स्मॉल कैप फंड: उच्च वृद्धि क्षमता के लिए स्मॉल-कैप फंड में 4,000 रुपये निवेश करें। स्मॉल-कैप फंड जोखिम भरे होते हैं, लेकिन लंबी अवधि में पर्याप्त रिटर्न दे सकते हैं।

मल्टी कैप फंड: लार्ज, मिड और स्मॉल-कैप स्टॉक में विविधता लाने के लिए मल्टी-कैप फंड में 4,000 रुपये निवेश करें। मल्टी-कैप फंड स्थिरता और विकास का अच्छा मिश्रण प्रदान करते हैं।

विविधीकरण और जोखिम प्रबंधन
विविधीकरण जोखिम प्रबंधन और रिटर्न को अधिकतम करने की कुंजी है। आपका वर्तमान पोर्टफोलियो विविध है, लेकिन अधिक इक्विटी फंड जोड़ने से यह और बेहतर होगा।

इक्विटी आवंटन
लार्ज कैप: लगातार प्रदर्शन करने वाले लोगों के साथ स्थिरता पर ध्यान दें।
मिड कैप: मध्यम जोखिम के साथ उच्च रिटर्न को लक्षित करें।
स्मॉल कैप: उच्च जोखिम के साथ पर्याप्त विकास का लक्ष्य रखें।
मल्टी कैप: विविध निवेशों के साथ संतुलित जोखिम-रिटर्न प्रोफ़ाइल प्राप्त करें।
क्षेत्र विविधीकरण
विभिन्न क्षेत्रों में निवेश करने से क्षेत्र-विशिष्ट जोखिम कम हो सकते हैं। सुनिश्चित करें कि आपके फंड प्रौद्योगिकी, वित्त, स्वास्थ्य सेवा और उपभोक्ता वस्तुओं जैसे विभिन्न क्षेत्रों को कवर करते हैं।

इंडेक्स फंड से बचना
आपके पास एक इंडेक्स फंड है, लेकिन आइए इसकी सीमाओं पर चर्चा करें।

इंडेक्स फंड के नुकसान
निष्क्रिय प्रबंधन: इंडेक्स फंड केवल बाजार सूचकांक की नकल करते हैं, सक्रिय अवसरों को खो देते हैं।

बाजार की सीमाएँ: वे बाजार से बेहतर प्रदर्शन नहीं कर सकते, केवल उससे मेल खा सकते हैं।

सीमित लचीलापन: वे बाजार में होने वाले बदलावों के साथ जल्दी से समायोजित नहीं हो सकते।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड के लाभ

सक्रिय रणनीति: फंड मैनेजर बाजार से बेहतर प्रदर्शन करने के लिए सक्रिय रूप से स्टॉक का चयन करते हैं।

शोध आधारित: निर्णय गहन शोध और विश्लेषण पर आधारित होते हैं।

लचीलापन: प्रबंधक बाजार की स्थितियों के आधार पर पोर्टफोलियो को समायोजित कर सकते हैं।

संभावित रूप से बेहतर रिटर्न प्राप्त करने के लिए अपने एचडीएफसी इंडेक्स फंड को सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड से बदलने पर विचार करें।

डायरेक्ट फंड बनाम रेगुलर फंड

आप डायरेक्ट फंड में निवेश कर रहे हैं, जिसका मतलब है कि कोई वितरक कमीशन नहीं। हालाँकि, आइए प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (सीएफपी) के माध्यम से रेगुलर फंड के लाभों पर चर्चा करें।

डायरेक्ट फंड के नुकसान
स्व-प्रबंधन: निरंतर निगरानी और प्रबंधन की आवश्यकता होती है।
मार्गदर्शन का अभाव: फंड चयन और पोर्टफोलियो संतुलन पर कोई पेशेवर सलाह नहीं।
समय लेने वाला: बाजार के रुझानों से अपडेट रहने के लिए समय और प्रयास की आवश्यकता होती है।
सीएफपी के साथ नियमित फंड के लाभ
पेशेवर मार्गदर्शन: सीएफपी आपके वित्तीय लक्ष्यों के अनुरूप विशेषज्ञ सलाह प्रदान करते हैं।
पोर्टफोलियो प्रबंधन: पेशेवरों द्वारा नियमित निगरानी और समायोजन।
व्यापक योजना: सीएफपी बीमा, कर योजना और सेवानिवृत्ति योजना सहित समग्र वित्तीय योजना प्रदान करते हैं।
बेहतर प्रबंधन और मार्गदर्शन के लिए नियमित फंड पर स्विच करने के लिए सीएफपी से परामर्श करने पर विचार करें।
म्यूचुअल फंड से परे वित्तीय योजना
म्यूचुअल फंड के अलावा, दीर्घकालिक सुरक्षा के लिए एक व्यापक वित्तीय योजना सुनिश्चित करें।
आपातकालीन निधि
6-12 महीने के खर्चों को कवर करने वाला एक आपातकालीन निधि बनाए रखें। यह फंड अप्रत्याशित परिस्थितियों के दौरान तरलता प्रदान करता है और निवेश को समाप्त करने की आवश्यकता से बचाता है।
स्वास्थ्य बीमा
स्वास्थ्य बीमा आपकी बचत को प्रभावित किए बिना चिकित्सा आपात स्थितियों को कवर करने के लिए महत्वपूर्ण है। पर्याप्त कवरेज के लिए एक व्यापक स्वास्थ्य योजना चुनें।

टर्म इंश्योरेंस
टर्म इंश्योरेंस आपकी अनुपस्थिति में आपके परिवार को वित्तीय सुरक्षा प्रदान करता है। अपनी वार्षिक आय से कम से कम 10-15 गुना कवरेज वाला टर्म प्लान चुनें।

नियमित निगरानी और समीक्षा
अपने निवेश पोर्टफोलियो की नियमित समीक्षा करें ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि यह आपके वित्तीय लक्ष्यों और जोखिम उठाने की क्षमता के अनुरूप है।

वार्षिक समीक्षा: फंड के प्रदर्शन का आकलन करें और आवश्यक समायोजन करें।

बाजार की स्थिति: बाजार के रुझान और आर्थिक बदलावों से अपडेट रहें।

अतिरिक्त निवेश रणनीतियाँ
बेहतर रिटर्न और जोखिम प्रबंधन के लिए इन रणनीतियों पर विचार करें।

व्यवस्थित स्थानांतरण योजना (एसटीपी)
एसटीपी निवेश को धीरे-धीरे ऋण से इक्विटी या इसके विपरीत स्थानांतरित करने में मदद करती है।

लाभ: खरीद लागत का औसत निकालकर जोखिम कम करता है।

कार्यान्वयन: ऋण फंड में एकमुश्त राशि से शुरुआत करें और धीरे-धीरे इक्विटी फंड में स्थानांतरित करें।

व्यवस्थित निकासी योजना (एसडब्ल्यूपी)
एसडब्ल्यूपी सेवानिवृत्ति के दौरान नियमित आय प्रदान करता है।

लाभ: कॉर्पस को निवेशित रखते हुए नियमित नकदी प्रवाह प्रदान करता है।

कार्यान्वयन: नियमित निकासी के लिए इक्विटी या हाइब्रिड फंड से एसडब्ल्यूपी स्थापित करें।
अंतिम अंतर्दृष्टि
आपका वर्तमान SIP पोर्टफोलियो अच्छी तरह से विविधतापूर्ण है और दीर्घकालिक लक्ष्यों के लिए उपयुक्त है। हालांकि, रिटर्न बढ़ाने के लिए अधिक इक्विटी फंड जोड़ने पर विचार करें। बेहतर प्रदर्शन के लिए अपने इंडेक्स फंड को सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड से बदलें। पेशेवर मार्गदर्शन और पोर्टफोलियो प्रबंधन के लिए प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से परामर्श करें। सुनिश्चित करें कि आपके पास व्यापक वित्तीय सुरक्षा के लिए एक आपातकालीन निधि, स्वास्थ्य बीमा और टर्म बीमा है। अपने वित्तीय लक्ष्यों के साथ संरेखित रहने के लिए नियमित रूप से अपने पोर्टफोलियो की समीक्षा करें और उसे समायोजित करें।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

Ans: आपके मौजूदा निवेश पोर्टफोलियो में शामिल हैं:

एसबीआई ब्लू चिप फंड: 5,000 रुपये
आदित्य बिड़ला सन लाइफ फ्रंटलाइन इक्विटी फंड: 3,500 रुपये
मिराए एसेट ईएलएसएस: 2,000 रुपये
पीपीएफएएस फ्लेक्सी कैप फंड: 5,000 रुपये
क्वांट एक्टिव फंड: 2,500 रुपये
मोतीलाल ओसवाल मिडकैप फंड: 5,000 रुपये
एचएसबीसी मिडकैप फंड: 1,000 रुपये
एचएसबीसी स्मॉल कैप फंड: 2,500 रुपये
निप्पॉन स्मॉल कैप फंड: 3,000 रुपये
क्वांट स्मॉल कैप फंड: 2,000 रुपये
पब्लिक प्रोविडेंट फंड (पीपीएफ): 1 लाख रुपये प्रति वर्ष
नेशनल पेंशन सिस्टम (एनपीएस): 10,000 रुपये प्रति माह
आपने 2017 से अब तक करीब 16 लाख रुपये जमा किए हैं। आपका लक्ष्य 2018-19 में 1 लाख रुपये हासिल करना है। 2031 तक 1 करोड़। इसके अतिरिक्त, आप अपने 8 वर्षीय बच्चे के लिए 20 साल के क्षितिज के साथ एक आक्रामक इक्विटी एसआईपी शुरू करना चाहते हैं।

अपने वर्तमान पोर्टफोलियो का आकलन
विविधीकरण और फंड आवंटन:

आपका पोर्टफोलियो लार्ज-कैप, मिड-कैप, स्मॉल-कैप और फ्लेक्सी-कैप फंडों में विविधतापूर्ण है। यह विविधीकरण सकारात्मक है क्योंकि यह जोखिम और रिटर्न क्षमता को संतुलित करता है।
मिड-कैप और स्मॉल-कैप फंडों में आपका निवेश मध्यम से उच्च जोखिम की भूख को दर्शाता है। यह आपके दीर्घकालिक लक्ष्य के अनुरूप है, लेकिन इन खंडों में निहित अस्थिरता के कारण लगातार निगरानी की आवश्यकता है।
ईएलएसएस (मिराए एसेट) में आवंटन कर लाभ प्रदान करता है, लेकिन आपके इक्विटी जोखिम में भी योगदान देता है।
पीपीएफ और एनपीएस योगदान:

पीपीएफ: जबकि पीपीएफ कर लाभ के साथ एक सुरक्षित निवेश है, इसका रिटर्न (आमतौर पर लगभग 7-8%) रुपये के आपके आक्रामक लक्ष्य को पूरा करने के लिए पर्याप्त नहीं हो सकता है। 2031 तक 1 करोड़। यदि आपको लिक्विडिटी की आवश्यकता है तो लॉक-इन अवधि भी एक सीमा है।
एनपीएस: एनपीएस कुछ कर लाभों के साथ इक्विटी और डेट का मिश्रण प्रदान करता है। हालांकि, इसका रिटर्न आम तौर पर शुद्ध इक्विटी फंड से कम होता है, और यह रिटायरमेंट तक निकासी पर प्रतिबंध के साथ आता है।
अपने 1 करोड़ रुपये के लक्ष्य की ओर प्रगति
वर्तमान पोर्टफोलियो मूल्य:

आपने 2017 से 16 लाख रुपये जमा किए हैं, जो एक सराहनीय शुरुआत है। हालांकि, 2031 तक 1 करोड़ रुपये तक पहुंचने के लिए, आपको यह आकलन करने की आवश्यकता होगी कि क्या आपके मौजूदा SIP पर्याप्त हैं।
अपेक्षित वृद्धि:

अपने इक्विटी म्यूचुअल फंड से प्रति वर्ष 12-14% का औसत रिटर्न मानते हुए, आपके मौजूदा निवेश 2031 तक काफी बढ़ जाने चाहिए। हालांकि, 1 करोड़ रुपये तक पहुंचने के लिए, आपको यह सुनिश्चित करने की आवश्यकता होगी कि आपके निवेश काफी आक्रामक हैं और लगातार समीक्षा की जाती है।
एसआईपी विश्लेषण:

आपके मौजूदा एसआईपी कुल 16 लाख रुपये हैं। 30,500 प्रति माह। यदि यह जारी रहता है, और 12% वार्षिक रिटर्न मानते हुए, आप संभावित रूप से 2031 तक लगभग 80-90 लाख रुपये तक पहुँच सकते हैं। 1 करोड़ रुपये के अंतर को पाटने के लिए, आपको अपने SIP को थोड़ा बढ़ाना पड़ सकता है या अपने पोर्टफोलियो को अनुकूलित करना पड़ सकता है।
अपने पोर्टफोलियो को अनुकूलित करने के लिए सिफारिशें
इक्विटी म्यूचुअल फंड में निवेश जारी रखें:

अपने लक्ष्य और जोखिम उठाने की क्षमता को ध्यान में रखते हुए, इक्विटी म्यूचुअल फंड पर ध्यान केंद्रित करना जारी रखना उचित है। इनमें PPF और NPS की तुलना में लंबी अवधि में अधिक रिटर्न देने की क्षमता है।
PPF/NPS से म्यूचुअल फंड में पुनर्आवंटन:

आप PPF और NPS में अपने योगदान को कम करने और उन फंडों को अपने इक्विटी म्यूचुअल फंड में पुनर्आवंटित करने पर विचार कर सकते हैं। यह रणनीति आपके पोर्टफोलियो की विकास क्षमता को बढ़ा सकती है।

उदाहरण के लिए, आप अपने PPF योगदान को खाते को बनाए रखने के लिए आवश्यक न्यूनतम तक कम कर सकते हैं और अधिशेष को एक अच्छे प्रदर्शन वाले इक्विटी फंड में पुनर्निर्देशित कर सकते हैं।

आपके बच्चे के लिए अतिरिक्त SIP:

अपने बच्चे की शिक्षा या भविष्य की ज़रूरतों के लिए, 20 साल के क्षितिज के साथ, आप एक आक्रामक इक्विटी फंड का विकल्प चुन सकते हैं। प्रौद्योगिकी, स्वास्थ्य सेवा या उभरते बाजारों जैसे विकास क्षेत्रों पर ध्यान केंद्रित करने वाला इक्विटी फंड उपयुक्त हो सकता है।

चूंकि आप जोखिम के साथ सहज हैं, इसलिए आप एक मजबूत ट्रैक रिकॉर्ड वाले मिड-कैप या स्मॉल-कैप फंड पर विचार कर सकते हैं। 20 वर्षों में, ये फंड पर्याप्त रिटर्न दे सकते हैं, हालांकि वे उच्च अस्थिरता के साथ आते हैं।

फंड प्रदर्शन की निगरानी:

अपने म्यूचुअल फंड के प्रदर्शन की नियमित समीक्षा करें। यदि कोई फंड लगातार अपने बेंचमार्क या साथियों से कम प्रदर्शन करता है, तो बेहतर प्रदर्शन करने वाले विकल्प पर स्विच करने पर विचार करें।

जबकि विविधीकरण महत्वपूर्ण है, अति-विविधीकरण से बचें, जो रिटर्न को कम कर सकता है। 5-7 फंडों का एक अच्छी तरह से चुना हुआ सेट आपके निवेश को बहुत कम फैलाने से अधिक प्रभावी हो सकता है।

सुझाए गए परिवर्तन और भविष्य की कार्रवाई
अपने पोर्टफोलियो को समेकित करें:

अपने निवेश को कम, उच्च प्रदर्शन वाले फंडों में समेकित करने पर विचार करें। उदाहरण के लिए, आप सबसे अच्छे ट्रैक रिकॉर्ड वाले फंड पर ध्यान केंद्रित करने के लिए स्मॉल-कैप फंड की संख्या कम कर सकते हैं।

अपने पोर्टफोलियो को सरल बनाने से प्रदर्शन को प्रबंधित करना और ट्रैक करना आसान हो जाता है।

SIP को धीरे-धीरे बढ़ाएँ:

1 करोड़ रुपये के अंतर को पाटने के लिए, हर साल अपनी SIP में थोड़ी-थोड़ी राशि बढ़ाने पर विचार करें। सालाना 2,000-3,000 रुपये की वृद्धि भी समय के साथ महत्वपूर्ण अंतर ला सकती है।

आपातकालीन निधि बनाए रखें:

सुनिश्चित करें कि आपके पास अपने निवेश से अलग एक पर्याप्त आपातकालीन निधि है। यह आपको बाजार में गिरावट या आपात स्थिति के दौरान निवेश को भुनाने से रोकेगा।

अंतिम अंतर्दृष्टि
आपकी वर्तमान निवेश रणनीति सही दिशा में है, लेकिन थोड़े समायोजन और इक्विटी फंड पर ध्यान केंद्रित करने से आपको 2031 तक अपने 1 करोड़ रुपये के लक्ष्य को प्राप्त करने में मदद मिल सकती है। अपने बच्चे के भविष्य के लिए, 20 साल की अवधि वाला एक आक्रामक इक्विटी फंड एक बुद्धिमान विकल्प है। PPF जैसे कम-उपज वाले विकल्पों में अपने जोखिम को कम करना और म्यूचुअल फंड में पुनर्आवंटन करना आपके पोर्टफोलियो की विकास क्षमता को और बढ़ा सकता है।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in