सर, मैं श्री संजय गुप्ता हूँ, उम्र 40 वर्ष, मैं SIP में हर महीने 50 हजार, NPS में हर महीने 10 हजार, EPF में हर महीने 10 हजार, PPF में हर साल 1.50 लाख निवेश करता हूँ। रिटायरमेंट के दौरान हर महीने 3 लाख और रिटायरमेंट से पहले 3 करोड़ की राशि तक पहुँचने के लिए मुझे कितना निवेश करना चाहिए?

Ans: 45 साल की उम्र में 2 लाख रुपये मासिक पेंशन के साथ रिटायर होने के लिए, जो सालाना 7% की दर से बढ़ रही है, आपको अपने रिटायरमेंट के बाद के खर्चों का अनुमान लगाने और इस आय को उत्पन्न करने के लिए आवश्यक कोष की गणना करने की आवश्यकता है। कोष को कम किए बिना पेंशन को बनाए रखने के लिए सालाना 4% की रूढ़िवादी निकासी दर मानते हुए, आपको रिटायरमेंट के समय लगभग 6 करोड़ रुपये के कोष की आवश्यकता होगी। इस लक्ष्य को प्राप्त करने के लिए आप अपने निवेश की योजना इस प्रकार बना सकते हैं: इक्विटी: चूंकि आपके पास एक लंबा निवेश क्षितिज और उच्च जोखिम सहनशीलता है, इसलिए अपने निवेश का एक महत्वपूर्ण हिस्सा इक्विटी में आवंटित करें। 12-15% वार्षिक अपेक्षित रिटर्न के साथ स्टॉक और म्यूचुअल फंड में निवेश करना जारी रखें। धन संचय में तेजी लाने के लिए म्यूचुअल फंड में अपने SIP को बढ़ाएँ। निश्चित आय: PF, PPF, सरकारी बॉन्ड और NPS जैसे निश्चित आय वाले साधनों में विविधता लाकर एक संतुलित पोर्टफोलियो बनाए रखें। हालाँकि ये साधन कम रिटर्न देते हैं, लेकिन वे स्थिरता प्रदान करते हैं और समग्र पोर्टफोलियो जोखिम को कम करते हैं। एनपीएस में अधिकतम योगदान करें, जो कर लाभ और संभावित रूप से उच्च रिटर्न प्रदान करता है। आपातकालीन निधि: अप्रत्याशित खर्चों को कवर करने और समय से पहले दीर्घकालिक निवेश को समाप्त करने से बचने के लिए अपने आपातकालीन निधि को बरकरार रखें। नियमित समीक्षा: समय-समय पर अपने निवेश पोर्टफोलियो की समीक्षा करें और बदलते वित्तीय लक्ष्यों, बाजार की स्थितियों और जोखिम उठाने की क्षमता के आधार पर समायोजन करें। अपनी निवेश रणनीति को अनुकूलित करने और अपने सेवानिवृत्ति उद्देश्यों के साथ संरेखण सुनिश्चित करने के लिए एक वित्तीय सलाहकार या योजनाकार से परामर्श करने पर विचार करें। इक्विटी और फिक्स्ड-इनकम इंस्ट्रूमेंट्स के विविध पोर्टफोलियो में लगातार निवेश करके, आप अपने सेवानिवृत्ति लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए पर्याप्त कोष बनाने की दिशा में काम कर सकते हैं। अनुशासित रहना, लंबी अवधि के लिए निवेशित रहना और ट्रैक पर बने रहने के लिए समय-समय पर अपनी वित्तीय योजना का पुनर्मूल्यांकन करना याद रखें।

Ans: नमस्ते राजेश! अपने भविष्य के लिए निवेश करने की आपकी प्रतिबद्धता देखकर बहुत अच्छा लगा, खासकर जब रिटायरमेंट करीब हो। आइए अपने रिटायरमेंट कॉर्पस की योजना बनाने के बारे में बात करते हैं।

MF SIP और इक्विटी स्टॉक में आपके मौजूदा निवेश को देखते हुए, आप पहले से ही एक ठोस रास्ते पर हैं। हालाँकि, रिटायरमेंट के लिए आवश्यक कॉर्पस का अनुमान लगाने के लिए, हमें आपकी वांछित रिटायरमेंट के बाद की जीवनशैली, मुद्रास्फीति और अपेक्षित खर्चों जैसे कारकों पर विचार करने की आवश्यकता है।

आपके मासिक खर्च 25,000 रुपये और तीन लोगों के परिवार के साथ, मुद्रास्फीति के हिसाब से अपने भविष्य के खर्चों का अनुमान लगाना आवश्यक है। इसके अतिरिक्त, संभावित स्वास्थ्य सेवा लागत और अन्य अप्रत्याशित खर्चों को ध्यान में रखना समझदारी है।

एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के रूप में, मैं आपके रिटायरमेंट लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता को निर्धारित करने के लिए एक व्यापक वित्तीय समीक्षा करने की सलाह देता हूँ। यह रिटायरमेंट के बाद आपकी जीवनशैली को आराम से बनाए रखने के लिए आवश्यक कॉर्पस का अनुमान लगाने में मदद करेगा।

आपके पास अतिरिक्त 5,00,000 रुपये होने के साथ, आपके पास अपने निवेशों में और विविधता लाने का अवसर है। चाहे आप स्टॉक या MF में निवेश करना चाहें, अपनी जोखिम उठाने की क्षमता और जोखिमों को कम करने के लिए विविधीकरण की आवश्यकता पर विचार करें।

मैं एक वित्तीय सलाहकार से परामर्श करने का सुझाव देता हूं जो आपकी विशिष्ट परिस्थितियों और लक्ष्यों के अनुरूप एक व्यक्तिगत सेवानिवृत्ति योजना बना सकता है। अभी सक्रिय कदम उठाकर, आप 10 वर्षों में वित्तीय रूप से सुरक्षित सेवानिवृत्ति के लिए खुद को तैयार कर रहे हैं। अच्छा काम करते रहें, और याद रखें, निवेश एक यात्रा है, इसलिए अपने दीर्घकालिक उद्देश्यों पर ध्यान केंद्रित रखें।

Ans: आप पहले से ही सोच-समझकर कदम उठा रहे हैं।
SIP, NPS, LIC और FD में निवेश करना आपकी अच्छी बचत की आदत को दर्शाता है।
55 साल की उम्र तक 3 करोड़ रुपये की रिटायरमेंट राशि का लक्ष्य रखना एक साहसिक और समझदारी भरा कदम है।
आइए अब आपकी योजना का हर पहलू से आकलन करें।

● रिटायरमेंट राशि का लक्ष्य और समय-सीमा

– अब आपकी उम्र 39 साल है।
– आप 55 साल की उम्र में रिटायर होने की योजना बना रहे हैं।
– यानी आपके पास लगभग 16 साल बचे हैं।
– आपका रिटायरमेंट लक्ष्य 3 करोड़ रुपये है।
– यह एक ठोस और व्यावहारिक लक्ष्य है।
– लेकिन इसे हासिल करने के लिए सावधानीपूर्वक योजना बनाने की ज़रूरत है।

● अपने मौजूदा निवेशों की समीक्षा

– आप म्यूचुअल फंड में हर महीने 18,000 रुपये निवेश करते हैं।
– यानी सालाना 2.16 लाख रुपये।
– आप NPS में सालाना 88,000 रुपये निवेश करते हैं।
– आपके पास एलआईसी पॉलिसियों में 11 लाख रुपये हैं।
– आपके पास एफडी और आरडी में भी 20 लाख रुपये हैं।
– यह एक रूढ़िवादी दृष्टिकोण दर्शाता है।
– एक अच्छा मिश्रण, लेकिन थोड़ा एफडी-भारी।
– आपको दीर्घकालिक विकास के लिए इक्विटी में निवेश बढ़ाने की आवश्यकता है।

● वर्तमान निवेश से अपेक्षित वृद्धि को समझना

– म्यूचुअल फंड 11%-13% का दीर्घकालिक रिटर्न दे सकते हैं।
– एनपीएस में मिश्रित विकल्पों में 9%-10% की संभावना है।
– एलआईसी योजनाएं केवल लगभग 5%-6% रिटर्न देती हैं।
– एफडी और आरडी कर से पहले 6%-7% रिटर्न देते हैं।
– इसलिए, वर्तमान परिसंपत्ति मिश्रण रिटर्न-प्रतिबंधात्मक है।
– यदि आप इक्विटी में निवेश नहीं बढ़ाते हैं तो आप पीछे रह सकते हैं।

● और कितना निवेश ज़रूरी है?

– आप 16 सालों में 3 करोड़ रुपये कमाने का लक्ष्य बना रहे हैं।
– 11% की वृद्धि दर के साथ, मासिक निवेश ज़्यादा होना चाहिए।
– सिर्फ़ मौजूदा SIP ही काफ़ी नहीं है।
– आपको हर महीने लगभग 12,000-14,000 रुपये और जोड़ने होंगे।
– या जब भी संभव हो, वार्षिक एकमुश्त राशि बढ़ाएँ।
– हर साल SIP में 10% की वृद्धि करें।
– लक्ष्य-आधारित निवेश के लिए स्टेप-अप SIP रणनीति कारगर साबित होती है।

● रिटायरमेंट पोर्टफोलियो में LIC की भूमिका

– LIC का रिटर्न बहुत कम है।
– अगर ये पारंपरिक योजनाएँ या एंडोमेंट हैं, तो उन्हें सरेंडर कर दें।
– अगर ULIP या निवेश-सह-बीमा पॉलिसी हैं, तो भी उनसे बाहर निकल जाएँ।
– इस राशि को म्यूचुअल फंड में दोबारा निवेश करें।
– एलआईसी की योजनाएँ मुद्रास्फीति को मात नहीं देतीं।
– ये धन सृजन नहीं करतीं।
– ये केवल मानसिक शांति प्रदान करती हैं, विकास नहीं।

● सुझाया गया पोर्टफोलियो पुनर्गठन

– धीरे-धीरे FD से म्यूचुअल फंड की ओर रुख करें।
– 6-9 महीने के खर्चों को FD या लिक्विड फंड में रखें।
– शेष FD का उपयोग चरणबद्ध निवेश में किया जा सकता है।
– हाइब्रिड या इक्विटी फंड में STP (सिस्टमेटिक ट्रांसफर प्लान) शुरू करें।
– इंडेक्स फंड से बचें।
– ये गिरावट का प्रबंधन नहीं करते।
– इंडेक्स फंड बाजार का अंधाधुंध अनुकरण करते हैं।
– एक्टिव फंड का लक्ष्य बेहतर प्रदर्शन करना और अस्थिरता का प्रबंधन करना है।
– यह सेवानिवृत्ति योजना के लिए महत्वपूर्ण है।

● इस लक्ष्य के लिए डायरेक्ट म्यूचुअल फंड से बचें

– आपको पुनर्संतुलन, समीक्षा और मार्गदर्शन के लिए सहायता की आवश्यकता है।
– डायरेक्ट फंड कोई व्यक्तिगत सहायता प्रदान नहीं करते।
– कोई भी आपके लक्ष्य पर नज़र नहीं रखता या आपको समायोजन करने की याद नहीं दिलाता।
– सीएफपी के साथ एमएफडी के माध्यम से नियमित योजनाएं सक्रिय सहायता प्रदान करती हैं।
– वे समीक्षा, निकासी समय, कराधान और पुनर्आवंटन में मदद करती हैं।
– यह छोटी सी अतिरिक्त लागत से कहीं अधिक मूल्यवान है।

● सेवानिवृत्ति के लिए एफडी पर्याप्त क्यों नहीं हैं

– कर के बाद एफडी रिटर्न मुद्रास्फीति से कम है।
– दीर्घकालिक लक्ष्यों के लिए, इक्विटी बेहतर है।
– एफडी में आपके 20 लाख रुपये तेजी से नहीं बढ़ेंगे।
– आपातकालीन रिज़र्व के रूप में केवल 3-4 लाख रुपये का उपयोग करें।
– बाकी को हाइब्रिड या संतुलित फंडों के माध्यम से निवेश किया जा सकता है।
– इन फंडों से क्रमिक एसआईपी या एसटीपी शुरू करें।

● दीर्घकालिक योजना में इक्विटी का महत्व

– सेवानिवृत्ति एक दीर्घकालिक लक्ष्य है।
– आपको मुद्रास्फीति और कर, दोनों को मात देनी होगी।
– इक्विटी दीर्घकालिक लाभ प्रदान करती है।
– आरडी या एलआईसी जैसे रूढ़िवादी विकल्प पर्याप्त नहीं हैं।
– लार्ज-कैप, फ्लेक्सी-कैप और हाइब्रिड फंडों के साथ अपना पोर्टफोलियो बनाएँ।
– हमेशा सिद्ध ट्रैक रिकॉर्ड वाले सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड चुनें।
– कम प्रदर्शन करने वाले या निष्क्रिय विकल्पों से बचें।

● आपके पोर्टफोलियो में एनपीएस की भूमिका

– आपका 88,000 रुपये का वार्षिक एनपीएस अच्छा है।
– यदि संभव हो तो इसे बढ़ाकर 1.5 लाख रुपये करने का प्रयास करें।
– एनपीएस कर लाभ और कम लागत वाला इक्विटी निवेश प्रदान करता है।
– लेकिन एनपीएस में निश्चित आय के लिए केवल 25-30% का ही उपयोग करें।
– शेष राशि इक्विटी आवंटन में जा सकती है।
– हर साल एनपीएस फंड के प्रदर्शन पर नज़र रखें।

● कराधान और बाद में निकासी की योजना

– इक्विटी म्यूचुअल फंड दीर्घावधि पूंजीगत लाभ (LTCG) प्रदान करते हैं।
– सालाना 1.25 लाख रुपये तक का लाभ कर-मुक्त है।
– इससे अधिक पर 12.5% कर लगता है।
– लघु अवधि पूंजीगत लाभ (STCG) पर 20% कर लगता है।
– डेट फंड से होने वाले लाभ पर आय स्लैब के अनुसार कर लगता है।
– NPS से निकासी सेवानिवृत्ति के बाद आंशिक रूप से कर योग्य होती है।
– इसलिए अपनी सेवानिवृत्ति निकासी की योजना समझदारी से बनाएँ।

● भविष्य की SIP रणनीति

– हर साल SIP राशि में 10% की वृद्धि करें।
– इसे स्टेप-अप SIP कहते हैं।
– सालाना छोटी-छोटी वृद्धि लंबे समय में बड़ा प्रभाव डालती है।
– जहाँ तक संभव हो, SIP को एकमुश्त राशि के साथ मिलाएँ।
– वार्षिक टॉप-अप के लिए बोनस और प्रोत्साहन का उपयोग करें।

● मासिक बजट अनुकूलन

– आपकी हाथ में आने वाली आय 78,000 रुपये है।
– आप प्रति माह 18,000 रुपये का निवेश करते हैं।
– इसे 1-2 वर्षों में बढ़ाकर 25,000 रुपये करने का प्रयास करें।
– खर्चों को नियंत्रण में रखें।
– अभी बड़ी ईएमआई प्रतिबद्धताओं से बचें।
– रियल एस्टेट में पैसा न फँसाएँ।
– इससे सेवानिवृत्ति के लिए नकदी प्रवाह में मदद नहीं मिलेगी।

● आपातकालीन और जोखिम योजना

– आपातकालीन निधि तैयार रखें।
– कम से कम 1.5 से 2 लाख रुपये तरल रूप में।
– स्वीप-इन FD या अल्ट्रा-शॉर्ट डेट फंड का उपयोग करें।
– सुनिश्चित करें कि स्वास्थ्य बीमा सक्रिय है।
– सुनिश्चित करें कि टर्म इंश्योरेंस कम से कम 1 करोड़ रुपये का कवर देता है।
– यह परिवार और सेवानिवृत्ति के लक्ष्यों की रक्षा करता है।

● सेवानिवृत्ति योजना के लिए अन्य विचार

– सेवानिवृत्ति केवल धन-संपत्ति के बारे में नहीं है।
– यह जीवनशैली, मुद्रास्फीति और स्वास्थ्य सेवा के बारे में है।
– आपको सेवानिवृत्ति के बाद 30+ वर्षों के लिए योजना बनानी चाहिए।
– इसलिए मुद्रास्फीति-समायोजित रिटर्न बहुत मायने रखता है।
– केवल LIC और FD ही इसे प्रबंधित नहीं कर सकते।
– इक्विटी में उचित संतुलन आवश्यक है।
– CFP के साथ हर 12 महीने में अपने पोर्टफोलियो की समीक्षा करें।

● बचने योग्य सामान्य गलतियाँ

– बाजार में गिरावट आने पर SIP बंद न करें।
– सारा पैसा FD या RD में न रखें।
– एंडोमेंट या पेंशन पॉलिसी न खरीदें।
– एकमुश्त निवेश उत्पादों के झांसे में न आएँ।
– बिना किसी लिखित लक्ष्य और योजना के निवेश न करें।
– हर साल सबसे ज़्यादा रिटर्न देने वाले फंड के पीछे न भागें।

● अंततः

– आपका 3 करोड़ रुपये का लक्ष्य संभव है।
– आपको हर महीने SIP में 12,000-14,000 रुपये और बढ़ाने होंगे।
– आप इसे चरणबद्ध तरीके से कर सकते हैं।
– LIC और FD पर निर्भरता से बचें।
– उचित आवंटन के साथ म्यूचुअल फंड का इस्तेमाल करें।
– सर्वोत्तम परिणामों के लिए प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ काम करें।
– हर साल योजना की समीक्षा करें।
– स्टेप-अप SIP और इक्विटी निवेश मुख्य प्रेरक हैं।
– निरंतर बने रहें। अनुशासित रहें।
– आप सही दिशा में आगे बढ़ रहे हैं।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: प्रिय महोदय,

अपनी जानकारी साझा करने के लिए धन्यवाद। 29 वर्ष की आयु में, वर्तमान में ₹80,000 की SIP राशि, म्यूचुअल फंड में ₹15,000, PPF में ₹10,000 और NPS में ₹10,000 का मासिक निवेश, और 45 वर्ष की आयु में ₹2 लाख प्रति माह के साथ सेवानिवृत्त होने का लक्ष्य, यहाँ एक विश्लेषण दिया गया है:

1. लक्ष्य विश्लेषण

समय सीमा: 16 वर्ष (29-45)

लक्ष्यित निष्क्रिय आय: ₹2 लाख/माह (~₹24 लाख/वर्ष)

सेवानिवृत्ति के बाद की अवधि 30 वर्ष (जीवन प्रत्याशा ~75) मानते हुए, 6-7% कर-पश्चात रिटर्न पर आवश्यक राशि लगभग ₹4-5 करोड़ होगी।

2. वर्तमान निवेश स्थिति
निवेश मासिक कोष (वर्तमान मूल्य मानते हुए) क्षितिज 16 वर्ष अनुमानित प्रतिफल
म्यूचुअल फंड एसआईपी ₹15,000 ₹80,000 16 वर्ष 12% सीएजीआर
पीपीएफ ₹10,000 - 16 वर्ष 7% सीएजीआर
एनपीएस ₹10,000 - 16 वर्ष 8% सीएजीआर

केवल वर्तमान निवेशों का उपयोग करने पर, अपेक्षित कोष ₹2 लाख/माह उत्पन्न करने के लिए आवश्यक ₹4-5 करोड़ से कम रहेगा।

3. सुझाया गया दृष्टिकोण

इक्विटी आवंटन बढ़ाएँ:

उच्च विकास क्षमता का लाभ उठाने के लिए म्यूचुअल फंड एसआईपी बढ़ाने पर विचार करें।

सुझाया गया: कोष लक्ष्य तक पहुँचने के लिए इक्विटी म्यूचुअल फंड में ₹35,000-40,000/माह निवेश करें।

पीपीएफ और एनपीएस:

मौजूदा योगदान जारी रखें। ये कर दक्षता और स्थिरता प्रदान करते हैं।

पोर्टफोलियो विविधीकरण:

म्यूचुअल फंड: विकास और जोखिम प्रबंधन के लिए लार्ज-कैप, फ्लेक्सी-कैप और मिड/स्मॉल-कैप फंडों में विभाजित।

सुरक्षित दीर्घकालिक रिटर्न के लिए पीपीएफ बनाए रखें।

वार्षिक बोनस/एकमुश्त आवंटन:

किसी भी बोनस या अतिरिक्त बचत को धन संचय में तेजी लाने के लिए इक्विटी फंडों में निवेश किया जाना चाहिए।

4. अगले चरण / QPFP के साथ चर्चा

SIP की सटीक राशि और कॉर्पस अनुमानों को अंतिम रूप देने के लिए, यह ज़रूरी है:

वर्तमान विस्तृत पोर्टफोलियो (फंड-वार होल्डिंग्स, NAV) साझा करें

जोखिम सहनशीलता और सेवानिवृत्ति के बाद की जीवनशैली संबंधी मान्यताओं पर चर्चा करें

खर्चों और कॉर्पस आवश्यकता के लिए मुद्रास्फीति संबंधी मान्यताओं की समीक्षा करें

एक QPFP पेशेवर वर्ष-वार कॉर्पस वृद्धि, अपेक्षित मासिक निकासी का मॉडल तैयार कर सकता है, और SIP राशि को समायोजित करके यह सुनिश्चित कर सकता है कि आप 45 वर्ष की आयु तक ₹2 लाख/माह का लक्ष्य पूरा कर लें।

सारांश:

वर्तमान SIP एक अच्छी शुरुआत है, लेकिन 45 वर्ष की आयु तक ₹2 लाख/माह प्राप्त करने के लिए, आपको इक्विटी SIP योगदान में उल्लेखनीय वृद्धि करने की आवश्यकता हो सकती है।

स्थिरता और कर दक्षता के लिए PPF और NPS बनाए रखें।

एक QPFP पेशेवर के साथ पोर्टफोलियो की सालाना समीक्षा करें।

सादर,
नवीन कुमार, बीई, एमबीए, QPFP
मुख्य वित्तीय योजनाकार | AMFI पंजीकृत एमएफडी
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