मेरी मां एक वरिष्ठ नागरिक हैं. पेंशन, एफडी ब्याज आदि के माध्यम से उनकी आय रु. 3,50,000/- और इक्विटी की बिक्री से एलटीसीजी 1,50,000/- है, इस प्रकार कुल आय रु. 500,000/- . क्या वह धारा 87ए के तहत छूट के लिए पात्र होगी? टैक्स की गणना कैसे होगी? क्या धारा 80सी के तहत निवेश से कोई टैक्स बचेगा? मेरी क्वेरी चालू वित्तीय वर्ष के लिए है। कृपया मार्गदर्शन करें.

Ans: 01. कृपया ध्यान दें कि पुरानी कर व्यवस्था में भी अगर आपकी कर योग्य आय 5,00,000.00 रुपये से अधिक है, तो धारा 87A के तहत कर छूट उपलब्ध नहीं है। मुझे लगता है कि इस मामले में पेंशन और ब्याज आय आदि जैसे विभिन्न मदों के तहत कर योग्य आय अधिक होगी।
02. अगर आप ELSS में निवेश करते हैं, तो धारा 80-C के तहत कटौती उपलब्ध होगी। इसका असर आपकी अन्य आय जैसे वेतन/पेंशन, STCG और ब्याज से आय आदि पर पड़ेगा।
किसी भी अन्य स्पष्टीकरण के लिए आपका स्वागत है। धन्यवाद।

Ans: Many investors miss the fine details around taxation of mutual fund gains and how tax benefits such as Section 80C deductions and Section 87A rebate apply, especially under the old tax regime.

Let’s explore the answer from a 360-degree personal finance perspective, and break down the two main parts of your query with clarity and structure.

Section 80C and Its Relationship with Mutual Fund Gains
Section 80C allows deduction up to Rs. 1.5 lakh from your gross total income.

ELSS (Equity Linked Saving Scheme) qualifies under this section.

This deduction reduces your taxable income, not the tax on capital gains.

ELSS investment will not offset or reduce capital gains tax directly.

It reduces overall gross income, subject to Section 80C cap.

Short Term Capital Gains (STCG) from debt mutual funds are taxed at slab rates.

This tax applies after your income is reduced by Section 80C deductions.

So yes, investing in ELSS does help lower overall income, not specific STCG tax.

You may get lower slab if ELSS brings your income into next slab bracket.

But it will not specifically reduce only the STCG tax portion.

STCG from Debt Mutual Funds and Section 80C Interaction
STCG on debt funds is now taxed at your income tax slab rate.

There is no benefit under Section 111A for debt mutual fund STCG.

Section 111A only covers STCG on equity mutual funds, taxed at 20%.

Section 80C deduction is applied to total income, not specific gain types.

So, if your gross income is Rs. 8 lakh, and Rs. 1.5 lakh goes into ELSS,

Taxable income becomes Rs. 6.5 lakh. STCG from debt is added here.

So ELSS reduces the tax base, not tax on specific STCG directly.

Section 87A Rebate in Old Tax Regime: Detailed Understanding
Section 87A gives rebate up to Rs. 12,500.

Available when total taxable income is up to Rs. 5 lakh.

This benefit exists even under the old tax regime.

So, if after deductions your taxable income is under Rs. 5 lakh,

Then no tax is payable even if you have capital gains.

But this rebate applies to total tax liability, not just salary.

If you have LTCG or STCG, it counts as income.

And if after adding capital gains your income crosses Rs. 5 lakh,

Then you lose the Section 87A rebate.

So plan smartly to keep income within that slab, if possible.

LTCG from Debt Mutual Funds: Interaction with Section 87A
From April 2023, LTCG and STCG in debt mutual funds are treated equally.

Both are taxed as per slab rate, no indexation benefit is allowed.

So even LTCG from debt funds adds to total income.

Rebate under Section 87A can still apply if net income is under Rs. 5 lakh.

But if income becomes Rs. 5.01 lakh, rebate is fully lost.

There is no partial rebate if you cross Rs. 5 lakh limit.

Plan ELSS, deductions, HRA, and 80D well to stay under Rs. 5 lakh if possible.

STCG from Equity Mutual Funds: Special Rule
STCG from equity mutual funds is taxed under Section 111A.

Flat 20% tax is applicable.

Section 87A does not cover tax under Section 111A.

Even if income is below Rs. 5 lakh, tax on equity STCG is payable.

So, you may end up paying tax on STCG despite low income.

Plan to time redemptions and match losses if possible.

Final Insights
ELSS under Section 80C helps reduce total income, not just gains tax.

Tax from STCG debt funds is applied after deductions, at slab rate.

Rebate under Section 87A in old regime is available up to Rs. 5 lakh income.

But it doesn’t cancel out STCG from equity funds taxed under Section 111A.

LTCG from debt funds is now fully taxable at slab rate, just like STCG.

You should always aim to optimise your deductions to bring income down.

Use ELSS, 80D, and other deductions to minimise tax in old regime.

Always time your redemptions of mutual funds across financial years.

Plan gains to fall in different tax years to use 87A effectively.

Rebalance gains and losses. This helps manage tax and maintain allocation.

Avoid investing in index funds. They do not beat market returns.

Actively managed funds offer alpha, better opportunity, and sector shifting.

Direct mutual funds may save commissions, but lack expert advice.

A Certified Financial Planner through a Mutual Fund Distributor gives you full support.

Helps in fund selection, review, tax efficiency, and portfolio alignment.

Best Regards,

K. Ramalingam, MBA, CFP,

Chief Financial Planner,

www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: आइए अब इस स्थिति का बहुत ही सरल तरीके से आकलन करें।

आप वेतन कमा रहे हैं।

आपकी सैलरी 12 लाख रुपये प्रति वर्ष से कम है।

आपको लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन्स (LTCG) भी मिलता है।

आपको इक्विटी म्यूचुअल फंड से LTCG मिलता है।

आपको डेट म्यूचुअल फंड से LTCG भी मिलता है।

LTCG सहित आपकी कुल आय 12 लाख रुपये से अधिक है।

तो, क्या आपको धारा 87A की छूट मिलेगी?

आइए कानून को देखें और इसका सही तरीके से आकलन करें।

87A छूट का दावा कौन कर सकता है?

आपको भारत में निवासी व्यक्ति होना चाहिए।

आपकी कुल कर योग्य आय 7 लाख रुपये से कम या उसके बराबर होनी चाहिए।

अगर आय 7 लाख रुपये से 1 रुपये भी अधिक हो जाती है, तो छूट लागू नहीं होगी।

नई कर व्यवस्था के तहत धारा 87A के तहत छूट 25,000 रुपये (वित्त वर्ष 2024-25 के लिए) है।

यदि आप पुरानी कर व्यवस्था के अंतर्गत हैं, तो 5 लाख रुपये से कम आय होने पर छूट 12,500 रुपये है।

कुल कर योग्य आय क्या है?

इसमें वेतन, पूंजीगत लाभ, ब्याज, किराया आदि शामिल हैं।

इसका मतलब है कटौती के बाद आपकी पूरी आय।

कटौतियों में 80सी, 80डी, एनपीएस, गृह ऋण ब्याज आदि शामिल हैं।

पूंजीगत लाभ भी कुल कर योग्य आय का हिस्सा है।

इक्विटी फंड पर LTCG अब 1.25 लाख रुपये तक कर-मुक्त है।

LTCG में 1.25 लाख रुपये से अधिक की राशि पर 12.5% ​​कर लगेगा।

डेट म्यूचुअल फंड लाभ पर आपके आयकर स्लैब के अनुसार कर लगाया जाता है।

इसलिए, LTCG कुल आय में शामिल है।

छूट पात्रता पर LTCG का प्रभाव

यदि सभी कटौतियों के बाद कुल आय 7 लाख रुपये से अधिक है, तो आप पात्र नहीं हैं।

वेतन कम होने पर भी LTCG आय को 7 लाख रुपये से ऊपर ले जा सकता है।

इसलिए, यदि आय 7 लाख रुपये से अधिक है तो 87A छूट उपलब्ध नहीं है।

यदि आय थोड़ी सी भी अधिक है तो कोई आंशिक छूट नहीं दी जाती है।

उदाहरण के साथ सरल सारांश

वेतन: 6.5 लाख रुपये

इक्विटी पर LTCG: 2 लाख रुपये

छूट प्राप्त LTCG: 1.25 लाख रुपये

कर योग्य LTCG: 75,000 रुपये (12.5% ​​पर कर)

कुल कर योग्य आय: 7.25 लाख रुपये

चूंकि आय > 7 लाख रुपये है, इसलिए 87A के तहत कोई छूट नहीं दी जाती है।

आप नई कर व्यवस्था के अनुसार पूरी आय पर कर का भुगतान करेंगे।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से सुझाव

आप 80C, 80D, NPS, आदि जैसी कटौती का उपयोग कर सकते हैं।

ये कटौती कुल आय को 7 लाख रुपये से नीचे लाने में मदद करती हैं।

यदि कुल आय 7 लाख रुपये या उससे कम हो जाती है, तो 87A छूट लागू होगी।

7 लाख रुपये की सीमा पार करने से बचने के लिए लाभ की सावधानीपूर्वक योजना बनाएं।

इक्विटी म्यूचुअल फंड की बिक्री को अलग-अलग वित्तीय वर्षों में फैलाएँ।

या उसी वर्ष LTCG को कम करने के लिए लॉस हार्वेस्टिंग का उपयोग करें।

म्यूचुअल फंड कराधान नियमों पर मुख्य अनुस्मारक

इक्विटी म्यूचुअल फंड के लिए:

1.25 लाख रुपये से अधिक LTCG पर 12.5% ​​कर लगता है।

STCG पर 20% कर लगता है।

डेट म्यूचुअल फंड के लिए:

LTCG और STCG दोनों पर आपकी आय स्लैब के अनुसार कर लगता है।

अब कोई इंडेक्सेशन लाभ नहीं है।

इससे उच्च आय वाले निवेशकों पर कर का बोझ काफी बढ़ जाता है।

इंडेक्स फंड के नुकसान

इंडेक्स फंड बाजार को मात नहीं देते।

वे केवल बाजार के रिटर्न से मेल खाते हैं।

गिरते बाजारों के दौरान कोई डाउनसाइड सुरक्षा नहीं।

फंड मैनेजर का स्टॉक चयन पर कोई नियंत्रण नहीं होता।

इंडेक्स में सभी स्टॉक शामिल हैं, भले ही उनका प्रदर्शन खराब हो।

बाजार में सुधार के दौरान अस्थिरता अधिक होती है।

कोई सक्रिय जोखिम प्रबंधन नहीं।

वे लक्ष्य-आधारित दीर्घकालिक निवेश के लिए उपयुक्त नहीं हैं।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड के लाभ

विशेषज्ञ फंड प्रबंधक उच्च गुणवत्ता वाले स्टॉक चुनते हैं।

उनका लक्ष्य बाजार रिटर्न को मात देना है।

अधिक शोध-समर्थित दृष्टिकोण।

बेहतर डाउनसाइड जोखिम नियंत्रण।

एसेट एलोकेशन और स्टॉक चयन में लचीलापन।

उचित विविधीकरण के साथ दीर्घकालिक धन सृजन के लिए अच्छा है।

रिटायरमेंट, बच्चों की शिक्षा और धन निर्माण के लिए आदर्श।

डायरेक्ट म्यूचुअल फंड के नुकसान

कोई विशेषज्ञ मार्गदर्शन उपलब्ध नहीं है।

आप समर्थन के बिना गलत फंड चुन सकते हैं।

पोर्टफोलियो असंतुलित हो सकता है।

विशेषज्ञों द्वारा कोई निगरानी या समीक्षा नहीं।

रणनीति के बिना प्रदर्शन असंगत हो सकता है।

डायरेक्ट प्लान सस्ते लग सकते हैं, लेकिन नुकसान का कारण बन सकते हैं।

सीएफपी के माध्यम से नियमित फंड बेहतर क्यों हैं

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार आपको सही फंड मिश्रण के बारे में मार्गदर्शन करते हैं।

आपको नियमित समीक्षा और अपडेट मिलते हैं।

पोर्टफोलियो आपके लक्ष्यों और जोखिम के अनुरूप होता है।

आपको बाजार में उतार-चढ़ाव के दौरान सहायता मिलती है।

अनुशासित और व्यवस्थित रहने में मदद करता है।

विशेषज्ञ समीक्षा के माध्यम से गलतियों से बचा जाता है।

अंतिम जानकारी

धारा 87ए छूट सरल लेकिन सख्त है।

यह कटौती के बाद आपकी कुल आय पर आधारित है।

म्यूचुअल फंड पर एलटीसीजी को कुल आय में पूरी तरह से शामिल किया जाता है।

यदि कुल आय 7 लाख रुपये से अधिक है, तो छूट खो जाती है।

आपको लाभ और कटौती की योजना समझदारी से बनानी चाहिए।

चरणबद्ध रिडेम्प्शन के माध्यम से एलटीसीजी को कम करें।

80सी, 80डी, एनपीएस, आदि के तहत कर-बचत विकल्पों का उपयोग करें।

इंडेक्स फंड पर निर्भर रहने से बचें।

बेहतर प्रदर्शन के दायरे वाले सक्रिय म्यूचुअल फंड चुनें।

उचित जानकारी के बिना सीधे फंड से बचें।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से सहायता प्राप्त करें।

आपकी वित्तीय यात्रा अधिक सुरक्षित और अधिक आत्मविश्वासपूर्ण होगी।

कर बचत और लक्ष्य प्राप्ति एक साथ हो सकते हैं।

बेहतर योजना बनाने के अवसर न चूकें।

कर दक्षता और स्मार्ट फंड विकल्प हर साल मायने रखते हैं।

एक अच्छा योजनाकार आपको कर-स्मार्ट और धन-तैयार रहने में मदद करेगा।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment