Which Mutual Fund Should I Invest In For Lumpsum After Market Correction?

Mere pass Parag Parikh flexicap,Sbi mid cap, axis small cap ,Motilal Oswal midcap and Quant small cap fund hai in sabhi me meri SIP chal rahi hai, abhi Stock market me bahut correction hua hai mujhe lumsum investment karna hai toh inme se kis fund me karu..?

Ans: बाजार में गिरावट के बाद एकमुश्त निवेश करना एक अच्छा अवसर हो सकता है। हालांकि, सही फंड चुनने के लिए उचित विश्लेषण की आवश्यकता होती है।

अपने मौजूदा पोर्टफोलियो का आकलन
फ्लेक्सी-कैप फंड: यह फंड बड़े, मध्यम और छोटे-कैप शेयरों में निवेश करता है। यह विविधीकरण और स्थिरता प्रदान करता है।

मिड-कैप फंड: ये फंड मध्यम आकार की कंपनियों में निवेश करते हैं। वे उच्च विकास क्षमता प्रदान करते हैं लेकिन अधिक अस्थिरता के साथ आते हैं।

स्मॉल-कैप फंड: ये फंड छोटी कंपनियों में निवेश करते हैं। इनमें सबसे अधिक रिटर्न की संभावना होती है लेकिन सबसे अधिक जोखिम भी होता है।

आपके पोर्टफोलियो में पहले से ही फ्लेक्सी-कैप, मिड-कैप और स्मॉल-कैप फंड का मिश्रण है। एक ही श्रेणी से अधिक फंड जोड़ने से अत्यधिक विविधीकरण हो सकता है।

एकमुश्त निवेश करने से पहले विचार करने योग्य कारक
बाजार में गिरावट का मतलब यह नहीं है कि सभी शेयरों का मूल्यांकन कम है। कुछ शेयर अभी भी महंगे हो सकते हैं।

मिड-कैप और स्मॉल-कैप फंड अस्थिर होते हैं। इन फंड में एकमुश्त निवेश करना जोखिम भरा हो सकता है।

अगर आप ज़्यादा जोखिम लेने की क्षमता रखते हैं, तो स्मॉल-कैप या मिड-कैप फंड में निवेश करें। हालाँकि, पूरी राशि एक ही फंड में लगाने से बचें।

अगर आप संतुलित वृद्धि चाहते हैं, तो फ्लेक्सी-कैप फंड में ज़्यादा निवेश करें। ये फंड बाज़ार की स्थितियों के आधार पर लार्ज, मिड और स्मॉल कैप के बीच शिफ्ट हो सकते हैं।

एकमुश्त निवेश के बजाय, सिस्टमैटिक ट्रांसफर प्लान (STP) पर विचार करें। इससे समय के साथ निवेश को औसत करने में मदद मिलती है।

एकमुश्त निवेश कहाँ करें?

अगर आप कम जोखिम चाहते हैं: फ्लेक्सी-कैप फंड में निवेश करें। यह स्थिरता और लंबी अवधि की वृद्धि प्रदान करता है।

अगर आप मध्यम जोखिम चाहते हैं: मिड-कैप फंड में निवेश करें। इन फंड में वृद्धि की प्रबल संभावना है।

अगर आप ज़्यादा जोखिम और ज़्यादा रिटर्न चाहते हैं: स्मॉल-कैप फंड में निवेश करें। हालाँकि, कम से कम 7-10 साल तक निवेशित रहें।

अगर आप अनिश्चित हैं, तो अपने निवेश को विभाजित करें। फ्लेक्सी-कैप, मिड-कैप और स्मॉल-कैप फंड के मिश्रण में निवेश करें।

अंतिम जानकारी
आपके पोर्टफोलियो में पहले से ही अलग-अलग श्रेणियों में निवेश है। बहुत ज़्यादा फंड जोड़ने से बचें।

अस्थिर बाज़ार में एकमुश्त निवेश की तुलना में व्यवस्थित स्थानांतरण योजना (एसटीपी) बेहतर है।

मिड-कैप और स्मॉल-कैप फंड में निवेश करने से पहले अपनी जोखिम सहनशीलता की समीक्षा करें।

अगर बाज़ार में और गिरावट आती है, तो एक बार में सारा पैसा लगाने के बजाय अलग-अलग चरणों में निवेश करने पर विचार करें।

लंबे समय तक निवेशित रहें और अपने पोर्टफोलियो की नियमित समीक्षा करें।

सही रणनीति के साथ, आपका निवेश समय के साथ लगातार बढ़ सकता है।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी

मुख्य वित्तीय योजनाकार

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https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: तीन साल तक लगातार SIP करना एक अच्छा और अनुशासित प्रयास है। 42 साल की उम्र में, यह आपके रिटायरमेंट लक्ष्य के प्रति गहरी ज़िम्मेदारी और स्पष्टता दर्शाता है। आप पहले से ही कई चीज़ें सही कर रहे हैं। आइए, आपके निवेश और लक्ष्य को एक संपूर्ण वित्तीय परिप्रेक्ष्य से देखें और देखें कि इसे कैसे मज़बूत और अधिक प्रभावी बनाया जाए।

"अपनी वर्तमान स्थिति को समझना"

"आप SIP के ज़रिए हर महीने ₹40,000 का निवेश कर रहे हैं।
"आपके पास पहले से ही म्यूचुअल फंड में ₹18 लाख का कोष है।
"आपका लक्ष्य 20-22 सालों में ₹5 करोड़ का कोष बनाना है।
"आपके पास चार फंड हैं - एक फ्लेक्सी कैप, एक मल्टी कैप, एक मिड कैप और एक स्मॉल कैप।

यह एक संतुलित शुरुआत है। यह अलग-अलग मार्केट कैप से ग्रोथ हासिल करने की आपकी इच्छा को दर्शाता है। फिर भी, कुछ सुधार आपके पोर्टफोलियो में बेहतर स्थिरता और जोखिम नियंत्रण ला सकते हैं।

" आपके प्रयास की सराहना

– आपने इक्विटी-उन्मुख फंड चुने हैं, जो आपके दीर्घकालिक लक्ष्य के अनुकूल हैं।
– आपकी उम्र के हिसाब से SIP की राशि अच्छी है। यह आपके अनुशासन और आत्मविश्वास को दर्शाता है।
– आप बेतरतीब ढंग से निवेश नहीं कर रहे हैं। आपने सोच-समझकर श्रेणियां चुनी हैं, जो एक अच्छा कदम है।
– आप दीर्घकालिक सोच रहे हैं, जिससे इक्विटी फंडों को धन सृजन के लिए आवश्यक समय मिल जाता है।

ये एक विचारशील और ज़िम्मेदार निवेशक की पहचान हैं। इस अच्छी आदत को जारी रखें।

» अपने फंड चयन का मूल्यांकन

– लार्ज, मिड और स्मॉल कैप फंडों का मिश्रण विकास देता है, लेकिन कुछ अस्थिरता भी लाता है।
– मिड और स्मॉल कैप फंड अल्पावधि में भारी उतार-चढ़ाव करते हैं।
– बहुत सी समान श्रेणियां स्टॉक के ओवरलैप और उच्च जोखिम का कारण बन सकती हैं।
– आपकी उम्र में, आपके पास अभी भी 20 साल हैं, इसलिए विकास के लिए निवेश ठीक है, लेकिन स्थिरता भी मायने रखती है।

एक पोर्टफोलियो को केवल रिटर्न पर ही नहीं, बल्कि आराम और मन की शांति पर भी ध्यान केंद्रित करना चाहिए।

"श्रेणी आवंटन का विश्लेषण"

"एक फ्लेक्सी कैप और एक मल्टी कैप फंड बड़ी कंपनियों को अच्छी कवरेज देते हैं।
"मिड और स्मॉल कैप फंड उच्च विकास क्षमता प्रदान करते हैं, लेकिन साथ ही उच्च अस्थिरता भी देते हैं।
"मिड और स्मॉल कैप में 50% एसआईपी निवेश करने से पोर्टफोलियो आक्रामक हो सकता है।

संतुलन के लिए, लंबी अवधि की स्थिरता के लिए लगभग 60-65% लार्ज-ओरिएंटेड श्रेणियों में और 35-40% मिड-स्मॉल कैप में निवेश करना बेहतर हो सकता है।

"प्रदर्शन मूल्यांकन दृष्टिकोण"

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड, जैसे आपके पास हैं, समय के साथ बेहतर प्रदर्शन कर सकते हैं। कई निवेशक कम लागत के कारण इंडेक्स फंड की ओर आकर्षित होते हैं। लेकिन इंडेक्स फंड के कुछ प्रमुख नुकसान हैं:

"वे केवल एक इंडेक्स को ही दर्शाते हैं; वे बाजार के अवसरों का लाभ नहीं उठा सकते।
"वे अस्थिर या अस्थिर बाजारों में खराब प्रदर्शन करते हैं।
" बाज़ार गिरने पर ये आपकी रक्षा नहीं करते; ये सूचकांक जितना ही गिरते हैं।
- इसमें कोई सक्रिय निर्णय लेने की क्षमता नहीं होती; पोर्टफोलियो यांत्रिक होता है।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड लचीले होते हैं। फंड मैनेजर सेक्टर और स्टॉक के बीच बदलाव कर सकता है। इससे जोखिम कम करने और अवसरों का लाभ उठाने में मदद मिलती है। आपके 20 साल के लक्ष्य के लिए, सक्रिय प्रबंधन अधिक नियंत्रण और बेहतर जोखिम-समायोजित रिटर्न देता है।

"एसआईपी अनुशासन और चक्रवृद्धि ब्याज"

आपका ₹40,000 मासिक एसआईपी 20 वर्षों में बहुत अच्छी तरह से बढ़ सकता है। समय से ज़्यादा निरंतरता मायने रखती है। आप जितने लंबे समय तक निवेशित रहेंगे, चक्रवृद्धि ब्याज दर उतनी ही ज़्यादा होगी।

आपने तीन साल में ₹18 लाख कमा लिए हैं। अगर आप इसी अनुशासन को जारी रखते हैं और अपनी आय के साथ हर साल अपनी एसआईपी को थोड़ा-थोड़ा बढ़ाते हैं, तो इसका असर बहुत बड़ा होगा।

नियमित स्टेप-अप एसआईपी आपको अपने ₹5 करोड़ के लक्ष्य तक आराम से पहुँचने में मदद कर सकते हैं।

" फंड ओवरलैप और विविधीकरण की समीक्षा

कई बार, निवेशक अलग-अलग फंड नाम चुनते हैं, लेकिन अंतर्निहित स्टॉक ओवरलैप होते हैं। उदाहरण के लिए, आपके फ्लेक्सी कैप और मल्टी कैप फंड में समान लार्ज कैप स्टॉक हो सकते हैं। इससे विविधीकरण का लाभ कम हो जाता है।

आप साल में एक बार फंड पोर्टफोलियो की जांच कर सकते हैं। यदि ओवरलैप अधिक है, तो आप समान श्रेणी के एक फंड को किसी भिन्न रणनीति या एएमसी शैली से बदल सकते हैं।

विविधीकरण का अर्थ केवल अलग-अलग फंड नामों से नहीं, बल्कि अलग-अलग शैलियों को धारण करना होना चाहिए।

"पोर्टफोलियो पुनर्संतुलन दृष्टिकोण"

हर कुछ वर्षों में, पोर्टफोलियो संतुलन बदलता रहता है क्योंकि कुछ फंड तेज़ी से बढ़ते हैं। आप हर एक या दो साल में एक बार अपने आवंटन की समीक्षा कर सकते हैं।

यदि स्मॉल कैप बहुत अधिक हो जाते हैं, तो थोड़ा कम करें और लार्ज कैप या फ्लेक्सी कैप फंड में स्थानांतरित हो जाएं। यह सुनिश्चित करता है कि आप अवांछित जोखिम नहीं उठा रहे हैं।

पुनर्संतुलन विकास और सुरक्षा के बीच सही संतुलन बनाए रखने में मदद करता है।

"जोखिम प्रबंधन और सहजता स्तर"

आपका वर्तमान सेटअप मध्यम से उच्च जोखिम प्रोफ़ाइल दिखाता है। चूँकि आप अभी 42 वर्ष के हैं, आपके पास अभी भी अच्छी कमाई के वर्ष शेष हैं, लेकिन जोखिम का प्रबंधन समझदारी से किया जाना चाहिए।

– 6-9 महीनों के खर्चों के लिए आपातकालीन निधि रखें।
– पर्याप्त स्वास्थ्य बीमा और टर्म लाइफ कवर जारी रखें।
– बीमा को निवेश के साथ मिलाने से बचें।

यदि आपके पास कोई यूलिप या निवेश-सह-बीमा पॉलिसी है, तो उसे सरेंडर करना और उस पैसे को किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के माध्यम से म्यूचुअल फंड में पुनर्निवेश करना बेहतर है। इससे आपको अधिक स्पष्टता, पारदर्शिता और बेहतर दीर्घकालिक रिटर्न मिलेगा।

» पेशेवर मार्गदर्शन का महत्व

कई निवेशक यह सोचकर डायरेक्ट प्लान चुनते हैं कि इससे व्यय अनुपात में बचत होगी। लेकिन वे छिपे हुए नुकसानों को नज़रअंदाज़ कर देते हैं:

– डायरेक्ट फंड में, कोई पेशेवर मार्गदर्शन नहीं होता। आपको हर चीज़ पर नज़र रखनी होगी और खुद ही निर्णय लेना होगा।
– आप पुनर्संतुलन, कर दक्षता और लक्ष्य संरेखण से चूक सकते हैं।
– अस्थिर बाज़ारों में आप भावनात्मक रूप से प्रतिक्रिया दे सकते हैं और गलत कदम उठा सकते हैं।

जब आप नियमित फंड के साथ किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के माध्यम से निवेश करते हैं, तो आपको निरंतर सलाह, समीक्षा और समय पर बदलाव मिलते हैं। खर्च में होने वाला छोटा-सा अंतर, जोड़े गए मूल्य और अनुशासन से आसानी से पूरा हो जाता है।

एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार आपको संपूर्ण वित्तीय समाधान प्रदान करता है। यह केवल धन के बारे में ही नहीं, बल्कि आपके संपूर्ण वित्तीय जीवन - लक्ष्य, जोखिम, कर और सुरक्षा - के बारे में है।

म्यूचुअल फंडों के कराधान को समझना

यह जानना भी ज़रूरी है कि जब आप रिडीम करेंगे तो आपके लाभ पर कैसे कर लगेगा:

इक्विटी म्यूचुअल फंडों के लिए, एक वर्ष में 1.25 लाख रुपये से अधिक के एलटीसीजी पर 12.5% कर लगता है।
इक्विटी फंडों पर एसटीसीजी पर 20% कर लगता है।
डेट म्यूचुअल फंडों के लिए, एलटीसीजी और एसटीसीजी दोनों पर आपकी आय स्लैब के अनुसार कर लगता है।
इससे आपको अपने लक्ष्य के करीब पहुँचने पर समझदारी से रिडेम्पशन की योजना बनाने में मदद मिलती है।

इक्विटी म्यूचुअल फंडों के लिए, एक वर्ष में 1.25 लाख रुपये से अधिक के एलटीसीजी पर 12.5% कर लगता है।
इक्विटी फंडों पर एसटीसीजी पर 20% कर लगता है।
डेट म्यूचुअल फंडों के लिए, एलटीसीजी और एसटीसीजी दोनों पर आपकी आय स्लैब के अनुसार कर लगता है।
इससे आपको अपने लक्ष्य के करीब पहुँचने पर समझदारी से रिडेम्पशन की योजना बनाने में मदद मिलती है।

5 करोड़ रुपये के लक्ष्य तक पहुँचने की रणनीति

20-22 वर्षों में 5 करोड़ रुपये तक पहुँचने के लिए, आपके SIP को जारी रखना और बढ़ाना होगा।

- पूरी अवधि के लिए अपने SIP अनुशासन को बनाए रखें।
- वेतन वृद्धि के साथ हर साल SIP में कम से कम 5-10% की वृद्धि करें।
- जोखिम प्रबंधन के लिए हर 2 साल में पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलित करें।
- फंड के प्रदर्शन की सालाना समीक्षा करें। केवल तभी बदलें जब 2-3 वर्षों तक खराब प्रदर्शन लगातार बना रहे।
- बाजार में गिरावट के दौरान SIP बंद न करें; ये यूनिट जमा करने का सबसे अच्छा समय होता है।

यदि आप धैर्य के साथ इस योजना का पालन करते हैं, तो 5 करोड़ रुपये निश्चित रूप से प्राप्त किए जा सकते हैं।

- व्यवहार संबंधी पूर्वाग्रहों का प्रबंधन

अधिकांश निवेशक खराब फंड के कारण नहीं, बल्कि गलत व्यवहार के कारण असफल होते हैं। भावनात्मक निर्णय दीर्घकालिक रिटर्न को नुकसान पहुँचाते हैं।

- बाजार में गिरावट के दौरान घबराएँ नहीं।
– बहुत जल्दी मुनाफ़ा न कमाएँ।
– हाल के शीर्ष प्रदर्शनकर्ताओं के पीछे आँख मूंदकर न भागें।
– बार-बार फंड न बदलें।

अपनी योजना पर भरोसा रखें और अपने निवेशों को समय दें।

» एक संपूर्ण वित्तीय योजना बनाना

एक संपूर्ण वित्तीय योजना निवेश से कहीं अधिक को कवर करती है।

– सेवानिवृत्ति योजना: आपको कितनी धनराशि और मासिक पेंशन की आवश्यकता होगी।
– बच्चों की शिक्षा और विवाह की योजना।
– टर्म इंश्योरेंस के माध्यम से सुरक्षा।
– परिवार के लिए स्वास्थ्य बीमा।
– कानूनी और कुशलतापूर्वक बचत करने के लिए कर योजना।
– नामांकन और वसीयत के साथ संपत्ति योजना।

ये सब मिलकर एक मजबूत वित्तीय जीवन बनाते हैं। म्यूचुअल फंड कुल योजना का केवल एक हिस्सा हैं।

» अन्य संपत्तियों की समीक्षा

यदि आपके पास सावधि जमा, पीएफ या सोना है, तो उन्हें अपने परिसंपत्ति आवंटन में शामिल करें। इससे आपकी वित्तीय स्थिति की पूरी तस्वीर मिलती है।

सुनिश्चित करें कि डेट और इक्विटी दोनों ही आपके जोखिम प्रोफ़ाइल से मेल खाते हों। 42 साल की उम्र में, इक्विटी लगभग 65-70% और डेट 30-35% हो सकता है। सेवानिवृत्ति के करीब आने पर इसे समायोजित किया जा सकता है।

"बाजार में उतार-चढ़ाव से निपटना"

इक्विटी बाजार हमेशा ऊपर-नीचे होते रहेंगे। लेकिन एसआईपी उतार-चढ़ाव में सबसे अच्छा काम करते हैं। बाजार गिरने पर आप ज़्यादा यूनिट खरीदते हैं।

बाजार का समय जानने की कोशिश न करें। बाजार में बिताया गया समय ही धन का निर्माण करता है। आपका 20 साल का दृष्टिकोण आपको सुधार और विकास के लिए पर्याप्त समय देता है।

"समय-समय पर समीक्षा और समायोजन"

हर 12 महीने में अपने पोर्टफोलियो की समीक्षा करें। देखें कि क्या आपके फंड श्रेणी के औसत के आसपास प्रदर्शन कर रहे हैं। अगर कोई फंड लगातार तीन साल तक पिछड़ता है, तो उसे बेहतर फंड से बदलने पर विचार करें।

हर समीक्षा में अपने प्रमाणित वित्तीय योजनाकार को शामिल रखें। इससे यह सुनिश्चित होता है कि निर्णय आंकड़ों पर आधारित हों, भावनात्मक नहीं।

"सेवानिवृत्ति की तैयारी"

आपका 5 करोड़ रुपये का लक्ष्य सोच-समझकर बनाया गया है। यह सेवानिवृत्ति में आरामदायक आय प्रदान कर सकता है।

सेवानिवृत्ति के करीब, आप धीरे-धीरे अपनी इक्विटी कम कर सकते हैं और कुछ हिस्सा सुरक्षित डेट फंड में स्थानांतरित कर सकते हैं। यह क्रमिक परिवर्तन आपके लक्ष्य के निकट बाजार में अचानक गिरावट से आपकी संपत्ति की रक्षा करता है।

इस बदलाव की पहले से योजना बनाने से आपको शांतिपूर्वक सेवानिवृत्त होने में मदद मिलती है।

"तरलता बनाए रखना"

सारी धनराशि को दीर्घकालिक साधनों में निवेश करने से बचें। आपात स्थिति के लिए कुछ हिस्सा तरल रखें। डेट म्यूचुअल फंड या अल्पकालिक फंड इस उद्देश्य के लिए अच्छे विकल्प हो सकते हैं।

तरलता आपको जीवन में आत्मविश्वास और लचीलापन प्रदान करती है।

"कर दक्षता और निकासी योजना"

जब आप लक्ष्य तक पहुँच जाएँ, तो अपनी निकासी की योजना समझदारी से बनाएँ। दीर्घावधि पूंजीगत लाभ (LTCG) छूट सीमा का प्रबंधन करने के लिए किश्तों में निकासी करें।

इसकी संरचना के लिए अपने प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से सलाह लें। इससे आपको कर बचाने और लंबे समय तक अपनी जमा राशि सुरक्षित रखने में मदद मिलती है।

"भावनात्मक स्थिरता और धैर्य"

इक्विटी निवेश धैर्य की परीक्षा लेता है। उतार-चढ़ाव आते रहेंगे, लेकिन समय के साथ अनुशासन की जीत होती है।

आप पहले ही तीन साल तक धैर्य दिखा चुके हैं। इस आदत को जारी रखें। लंबी अवधि की संपत्ति निवेशित रहने से बनती है, बार-बार निवेश बदलने से नहीं।

» अंततः

प्रमोद जी, आप अपने SIP और विज़न के साथ सही रास्ते पर हैं। आवंटन में कुछ बदलाव और एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से नियमित मार्गदर्शन आपकी योजना को और मज़बूत और सुचारू बनाएगा।

अपने SIP जारी रखें, हर साल उन्हें बढ़ाएँ, साल में एक बार समीक्षा करें, और अपने लक्ष्य के प्रति प्रतिबद्ध रहें। आपके वर्तमान अनुशासन और समय-सीमा के साथ आपका 5 करोड़ रुपये का लक्ष्य पूरी तरह से संभव है।

निवेशित रहें, धैर्य रखें, और प्रक्रिया में विश्वास बनाए रखें।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

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Ans: आपने पहले ही एक ठोस आधार तैयार कर लिया है। कई निवेशक योजना बनाने में देरी करते हैं। लेकिन आपने 36 साल की उम्र में ही शुरुआत कर दी थी। इससे आपको एक मज़बूत फ़ायदा मिलता है। आपकी कोई देनदारी नहीं है। आपकी सोच लंबी अवधि की है। आपके पास पीपीएफ, एनपीएस, आपातकालीन निधि और डायरेक्ट स्टॉक जैसी विविध बचतें भी हैं। यह स्पष्टता और अनुशासन को दर्शाता है। यह दृष्टिकोण समय के साथ कम तनाव के साथ धन अर्जित करता है।

आपने इक्विटी फंडों में व्यवस्थित निवेश भी शुरू किया है। यह एक सकारात्मक कदम है। आपके चयन में लार्ज कैप, मिड कैप, स्मॉल कैप, फ्लेक्सी कैप, हाइब्रिड और कीमती धातु जैसी कई श्रेणियां शामिल हैं। इसलिए इरादा सही है। आप एक व्यापक पोर्टफोलियो बनाने की कोशिश कर रहे हैं। इससे संतुलन मिलता है।

» आपके पोर्टफोलियो संरचना की समझ
आपकी वर्तमान एसआईपी सूची में शामिल हैं:

स्मॉल कैप

मिड कैप

फ्लेक्सी कैप

लार्ज कैप

लार्ज और मिड कैप

हाइब्रिड श्रेणी

सोना और चांदी का फंडामेंटल फंड

इक्विटी और डेट एलोकेशन फंड

डायनेमिक हाइब्रिड फंड

यह दर्शाता है कि आप कई क्षेत्रों को कवर करने की कोशिश कर रहे हैं। लेकिन बहुत सारी श्रेणियां ओवरलैप पैदा कर सकती हैं। जब ओवरलैप होता है, तो समीक्षा के दौरान आपको भ्रम होता है। इससे पोर्टफोलियो अनुशासन भी मुश्किल हो जाता है। आपको लग सकता है कि आप डायवर्सिफाइड हैं। लेकिन अंदर की होल्डिंग्स दोहराई जा सकती हैं। इससे दक्षता कम हो जाती है।

अब आपका पोर्टफोलियो इस तरह दिखता है:

इक्विटी प्रमुख

स्थिरता के लिए हाइब्रिड

हेजिंग के लिए धातु

इसलिए व्यापक दिशा ठीक है। लेकिन सरलीकरण दीर्घकालिक आदत बनाने में मदद करता है।

» फंड श्रेणी दोहराव
आपके पास हैं:

दो फ्लेक्सी कैप फंड

एक लार्ज और मिड कैप फंड

एक शुद्ध लार्ज कैप फंड

एक मिड कैप फंड

एक स्मॉल कैप फंड

फ्लेक्सी कैप फंड पहले से ही लार्ज, मिड और स्मॉल में निवेश करते हैं। फिर लार्ज और मिड भी ओवरलैप हो जाते हैं। इसलिए लार्ज कैप एक्सपोजर दोहराया जाता है। इससे अतिरिक्त लाभ नहीं मिल सकता है। लेकिन इससे निगरानी की जटिलता बढ़ जाती है।

इसलिए मैं युक्तिसंगत बनाने का सुझाव देता हूँ। प्रत्येक श्रेणी में एक फंड कोर में रखें। केवल उच्च विश्वास के लिए सैटेलाइट स्पेस रखें।

» कोर और सैटेलाइट रणनीति
एक संरचित पोर्टफोलियो कोर और सैटेलाइट पद्धति का पालन करता है।

कोर पोर्टफोलियो इस प्रकार होना चाहिए:

सरल

दीर्घकालिक

स्थिर

सैटेलाइट पोर्टफोलियो इस प्रकार हो सकता है:

उच्च वृद्धि

केंद्रित

अपनी सोच के स्तर के आधार पर, आप इस प्रकार संरचना बना सकते हैं:

कोर फंड:

एक लार्ज कैप

एक फ्लेक्सी कैप

एक हाइब्रिड इक्विटी और डेट फंड

एक संतुलित लाभ प्रकार का फंड

सैटेलाइट फंड:

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

ज़रूरत पड़ने पर एक मेटल आवंटन

यह विभाजन स्पष्टता प्रदान करता है। आप हर साल समीक्षा के साथ SIP जारी रख सकते हैं। बार-बार रोकने और फिर से शुरू करने की आवश्यकता नहीं है। इससे व्यवहार संबंधी गलतियाँ कम होती हैं।

» सुझाए गए सुव्यवस्थितीकरण के साथ आपकी वर्तमान SIP सूची की समीक्षा

आप जारी रखने पर विचार कर सकते हैं:

एक फ्लेक्सी कैप

एक लार्ज कैप

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

एक संतुलित लाभ

एक इक्विटी और डेट हाइब्रिड

आप दोनों फ्लेक्सी कैप और दोनों गोल्ड सिल्वर फंड रखने पर पुनर्विचार कर सकते हैं। प्रत्येक श्रेणी का एक फंड पर्याप्त है। क्योंकि बहुत सारे फंड रिटर्न नहीं बढ़ाते हैं। इससे ट्रैकिंग जटिल हो जाती है।

आपके पोर्टफोलियो में कीमती धातु फंडों का निवेश 5 से 7 प्रतिशत से ज़्यादा नहीं होना चाहिए। ऐसा इसलिए है क्योंकि धातुएँ हेज एसेट हैं। ये इक्विटी की तरह चक्रवृद्धि ब्याज नहीं देते। ये चक्रों के दौरान सुरक्षा प्रदान करते हैं। इसलिए इन्हें छोटा रखें।

"6 लाख रुपये की एकमुश्त राशि का उपयोग कैसे करें"
आपने एकमुश्त निवेश के बारे में पूछा था। यह महत्वपूर्ण है। एकमुश्त राशि एक बार में पूरी तरह से इक्विटी में नहीं लगनी चाहिए। बाज़ार चक्रों में चलते हैं। इसलिए चरणबद्ध तरीके से निवेश करें। आप एसटीपी (सिस्टमेटिक ट्रांसफर प्लान) के ज़रिए एकमुश्त राशि निवेश कर सकते हैं। आप इस राशि को लिक्विड फंड में रख सकते हैं और 6 से 12 महीनों में अपने चुने हुए ग्रोथ फंडों में एसटीपी लगा सकते हैं।

इससे समय का जोखिम कम होता है। इससे अनुशासन भी बनता है। इसलिए आपके 6 लाख रुपये धीरे-धीरे निवेश किए जा सकते हैं। आप 50% कोर इक्विटी फंडों में और 30% सैटेलाइट ग्रोथ श्रेणी में लगा सकते हैं। शेष 20% हाइब्रिड श्रेणी में जा सकते हैं। इससे संतुलन और सुविधा मिलती है।

"डायरेक्ट फंडों की तुलना में रेगुलर फंडों में निवेश करें"
एक महत्वपूर्ण बात जो कई निवेशक भूल जाते हैं। प्रत्यक्ष फंड सस्ते लगते हैं। लेकिन इनके लिए गहन ज्ञान, अनुशासन और व्यवहार नियंत्रण की आवश्यकता होती है। अधिकांश निवेशक भावनात्मक बिकवाली और गलत समय के कारण व्यय अनुपात पर बचत की तुलना में अधिक नुकसान उठाते हैं।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार योग्यता वाले म्यूचुअल फंड वितरक के माध्यम से नियमित फंड के साथ, आपको मार्गदर्शन, संरचना और सुधार मिलता है। सलाहकार अनुशासन आपको बाजार के उतार-चढ़ाव के दौरान सुरक्षा प्रदान करता है। यह व्यय अनुपात में थोड़ी बचत से कहीं अधिक मूल्यवान है।

एक व्यक्तिगत योजनाकार पोर्टफोलियो के बहाव, पुनर्संतुलन की आवश्यकता और श्रेणी में बदलाव पर भी नज़र रखता है। इसलिए नियमित फंड निवेश दीर्घकालिक लाभ और व्यवहार प्रशिक्षण प्रदान करता है।

"इंडेक्स या ईटीएफ की तुलना में सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड"
कुछ निवेशक इंडेक्स फंड या ईटीएफ को यह सोचकर चुनते हैं कि वे सरल और सस्ते हैं। लेकिन वे कमियों को नज़रअंदाज़ कर देते हैं।

इंडेक्स फंड या ईटीएफ इंडेक्स में कमज़ोर कंपनियों से नहीं बचेंगे। वे निवेश करेंगे चाहे कंपनी बढ़े या संघर्ष करे। फंड मैनेजर कोई निर्णय नहीं लेता। इसलिए जब बाजार चरम पर होता है, तो इंडेक्स फंड आक्रामक निवेश जारी रखते हैं। मंदी में भी वे पूरी तरह से गिर जाते हैं। कोई सहारा नहीं होता।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड अनुसंधान टीमों के साथ काम करते हैं। वे खराब क्षेत्रों से बच सकते हैं। वे बाज़ार और अर्थव्यवस्था के आधार पर आवंटन में बदलाव कर सकते हैं। लंबी अवधि में, इससे बेहतर अल्फा और स्थिरता मिलती है। इसलिए सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों को जारी रखने से बेहतर वेल्थ कंपाउंडिंग होती है।

"SIP निरंतरता रणनीति"
एक बार युक्तिकरण हो जाने के बाद, बिना किसी रुकावट के हर महीने SIP जारी रखें। बार-बार रुकने और फिर से शुरू करने की आदत कंपाउंडिंग क्षमता को नुकसान पहुँचाती है। SIP तब सबसे अच्छा काम करता है जब आप सभी बाज़ार चक्रों से गुज़रते हैं। आपको सुधार के दौरान ज़्यादा फ़ायदा होता है क्योंकि कॉस्ट एवरेजिंग कारगर होती है।

इसलिए SIP राशि जारी रखें। आप आय के आधार पर हर साल SIP वृद्धि की समीक्षा भी कर सकते हैं। हर साल SIP में 10 से 15 प्रतिशत की वृद्धि करने से आपको तेज़ी से बड़ी राशि तक पहुँचने में मदद मिलती है।

"एसेट एलोकेशन आधारित दृष्टिकोण"
धन सृजन में एक महत्वपूर्ण बिंदु सही एसेट मिश्रण का होना है। इक्विटी वृद्धि देता है। हाइब्रिड संतुलन देता है। धातुएँ बचाव प्रदान करती हैं। डेट सुरक्षा प्रदान करता है। आपका एसेट एलोकेशन आपके जोखिम प्रोफ़ाइल और समय सीमा के अनुरूप होना चाहिए।

चूँकि आप युवा हैं और आपकी दीर्घकालिक योजना है, इसलिए ज़्यादा इक्विटी एलोकेशन ठीक है। लेकिन जैसे-जैसे समय बीतता है, पुनर्संतुलन महत्वपूर्ण होता जाता है। पुनर्संतुलन लाभ की रक्षा करता है और आवंटन को पुनर्स्थापित करता है।

इसलिए हर साल या बच्चे के जन्म, घर खरीदने या सेवानिवृत्ति योजना जैसी प्रमुख जीवन घटनाओं के दौरान अपने परिसंपत्ति आवंटन की समीक्षा करें।

» व्यवहार प्रबंधन
कई पोर्टफोलियो खराब फंडों के कारण नहीं, बल्कि गलत फैसलों के कारण विफल होते हैं। गिरावट के दौरान बेचना। बाजार में गिरावट के समय एसआईपी बंद कर देना। पिछले रिटर्न के प्रदर्शन का पीछा करना। ये गलतियाँ धन को कम करती हैं।

अब तक आपका अनुशासन अच्छा रहा है। अस्थिरता के दौरान धैर्य बनाए रखें। इक्विटी धैर्य और समय का प्रतिफल देती है।

» वित्तीय लक्ष्यों की स्पष्टता
चूँकि अभी आपके कोई बच्चे नहीं हैं, इसलिए आप अपने दीर्घकालिक लक्ष्य तय कर सकते हैं। सामान्य लक्ष्यों में शामिल हो सकते हैं:

सेवानिवृत्ति

भविष्य के बच्चे की शिक्षा

सपनों वाली जीवनशैली खरीदना

स्वास्थ्य सेवा भंडार

जब लक्ष्य स्पष्ट होते हैं, तो निवेश का उद्देश्य और भी मज़बूत हो जाता है। इसलिए आप प्रत्येक फंड श्रेणी को लक्ष्य क्षितिज से जोड़ सकते हैं। अल्पकालिक लक्ष्यों में इक्विटी का उपयोग नहीं करना चाहिए। दीर्घकालिक लक्ष्यों में हाइब्रिड समर्थन वाली इक्विटी का उपयोग करना चाहिए।

» समीक्षा और निगरानी की भूमिका
साल में एक बार समीक्षा करना पर्याप्त है। बार-बार समीक्षा करने से चिंता हो सकती है। वार्षिक समीक्षा निम्नलिखित की जाँच करने में मदद करती है:

फ़ंड का प्रदर्शन

व्यय विचलन

श्रेणी प्रासंगिकता

आवंटन संतुलन

फिर ज़रूरत पड़ने पर ही समायोजन करें। यह प्रगति आपको आत्मविश्वास और संतुलित रहने में मदद करती है।

"कर जागरूकता"
इक्विटी म्यूचुअल फ़ंड के कराधान नियम इस प्रकार हैं:

अल्पकालिक (एक वर्ष से कम होल्डिंग) पर 20 प्रतिशत कर लगेगा

दीर्घकालिक (एक वर्ष से अधिक होल्डिंग) पर 1.25 लाख रुपये से अधिक का लाभ 12.5 प्रतिशत कर लगेगा

डेट म्यूचुअल फ़ंड पर आपके आय स्लैब के अनुसार कर लगता है।

इसलिए इक्विटी फ़ंड को हमेशा लंबी अवधि के लिए रखें। इससे कर का प्रभाव कम होता है और बेहतर वृद्धि होती है।

"एसआईपी वृद्धि योजना"
आप समय के साथ एसआईपी बढ़ाने के लिए एक सरल योजना बना सकते हैं। उदाहरण के लिए:

हर वेतन वृद्धि पर SIP बढ़ाएँ

बोनस के समय SIP बढ़ाएँ

निवेश के लिए रिवॉर्ड या अतिरिक्त आय का उपयोग करें

यह आदत धन प्राप्ति में तेज़ी लाती है। इसलिए जब आप 45 से 50 वर्ष की आयु तक पहुँचते हैं, तो आपके निवेश एक मज़बूत स्तर पर पहुँच सकते हैं।

"बीमा और सुरक्षा"
बड़ा निवेश करने से पहले, सुनिश्चित करें कि आपके पास टर्म इंश्योरेंस और स्वास्थ्य बीमा है। अगर आपने पहले से नहीं लिया है, तो यह ज़रूरी है। बीमा धन की सुरक्षा करता है। बीमा के बिना, एक छोटी सी भी चिकित्सा दुर्घटना निवेश योजना को प्रभावित कर सकती है। इसलिए इस पहलू पर भी नज़र डालें। चूँकि आप विवाहित हैं, इसलिए दोनों को कवर करें।

"धन व्यवहार मानसिकता"
आप पहले से ही अनुशासित हैं। बस इन सरल सिद्धांतों का पालन करें:

बिना रुके निवेश करें

साल में एक बार समीक्षा करें

फंड ओवरलैप से बचें

एसेट एलोकेशन का पालन करें

मीडिया के शोर पर प्रतिक्रिया देने से बचें

यह आपको दीर्घकालिक लक्ष्यों तक पहुँचने में मदद करता है।

"अंततः"
आप सही रास्ते पर हैं। बस बारीक़ी और सरलीकरण की ज़रूरत है। आपका अनुशासन दिखाई दे रहा है। संरचना, धैर्य और समय-समय पर समीक्षा से आपका पोर्टफोलियो अच्छी तरह बढ़ेगा। 6 लाख रुपये के निवेश को एसटीपी (STP) के साथ अपनाएँ। और तर्कसंगत श्रेणियों के साथ एसआईपी (SIP) जारी रखें।

समय और निरंतरता के साथ, धन सृजन सहज और शांतिपूर्ण हो जाता है। आपको बस प्रतिबद्ध रहने और बाजार की चाल के दौरान ज़्यादा सोचने से बचने की ज़रूरत है।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

बाजार में गिरावट के बाद मुझे किस म्यूचुअल फंड में एकमुश्त निवेश करना चाहिए?

Mere pass Parag Parikh flexicap,Sbi mid cap, axis small cap ,Motilal Oswal midcap and Quant small cap fund hai in sabhi me meri SIP chal rahi hai, abhi Stock market me bahut correction hua hai mujhe lumsum investment karna hai toh inme se kis fund me karu..?