मैं 41 साल का हूँ, वर्तमान में निम्नलिखित फंडों में SIP में 15k का निवेश कर रहा हूँ 1. कोटक ELSS 2.5k, 2. निफ़्टी 50 2.5k, 3. निफ़्टी नेक्स्ट 50 2.5k, 4. मिडकैप - 2.5k, 5. स्मॉल कैप - 2.5k, 6. फ्लेक्सी कैप - 2.5 k. कृपया सलाह दें कि क्या मुझे 15 साल में रिटायर होने की योजना बनाते समय कोई फंड जोड़ने या निकालने की ज़रूरत है।
Ans: अपने मौजूदा पोर्टफोलियो का मूल्यांकन
कई फंड में आपका मौजूदा SIP निवेश एक अच्छी तरह से विविधतापूर्ण रणनीति को दर्शाता है। हालाँकि, चूँकि आप 15 साल में रिटायर होने की योजना बना रहे हैं, इसलिए आपको समय-समय पर पोर्टफोलियो की समीक्षा करने की ज़रूरत है। आइए अपने पोर्टफोलियो के प्रत्येक पहलू का मूल्यांकन करें ताकि यह निर्धारित किया जा सके कि समायोजन की आवश्यकता है या नहीं।
वर्तमान फंड चयन
आपने छह फंड में 15 हज़ार रुपये का निवेश किया है। इसमें कोटक ELSS, निफ्टी 50, निफ्टी नेक्स्ट 50, मिडकैप, स्मॉल कैप और फ्लेक्सी कैप शामिल हैं। श्रेणियों की विस्तृत श्रृंखला अच्छी है। लेकिन हमें यह जाँचने की ज़रूरत है कि क्या यह आपके रिटायरमेंट लक्ष्य और जोखिम उठाने की क्षमता के साथ संरेखित है।
कोटक ELSS (2.5k)
आप ELSS में निवेश कर रहे हैं, जो सेक्शन 80C के तहत कर बचत के लिए बहुत बढ़िया है। हालाँकि, तीन साल के बाद, ELSS फंड को नियमित इक्विटी फंड के रूप में माना जा सकता है। यदि आपने अपनी 80C सीमा पहले ही समाप्त कर ली है या आपको अतिरिक्त कर बचत की आवश्यकता नहीं है, तो आप इस आवंटन पर पुनर्विचार कर सकते हैं। ईएलएसएस फंड भी अत्यधिक अस्थिर होते हैं क्योंकि वे इक्विटी-आधारित होते हैं।
निफ्टी 50 (2.5k) और निफ्टी नेक्स्ट 50 (2.5k)
निफ्टी 50 और निफ्टी नेक्स्ट 50 जैसे इंडेक्स फंड में निवेश करने से आपको लार्ज-कैप और मिड-लार्ज-कैप कंपनियों में निवेश करने का मौका मिलता है। हालांकि, इंडेक्स फंड सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड की तरह स्टॉक चुनने की सुविधा नहीं देते हैं। वे केवल अंतर्निहित इंडेक्स के प्रदर्शन को दर्शाते हैं।
इंडेक्स फंड के नुकसान:
सक्रिय प्रबंधन की कमी।
प्रदर्शन पूरी तरह से इंडेक्स पर निर्भर करता है।
यह उन संभावित अवसरों को खो सकता है जिन्हें सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड प्राप्त कर सकते हैं।
सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड के लाभ:
रिटर्न को अधिकतम करने के लिए सक्रिय स्टॉक चुनना।
इंडेक्स फंड की तुलना में समय के साथ बेहतर प्रदर्शन की संभावना।
इंडेक्स फंड में निवेश कम करना और अच्छी तरह से प्रबंधित सक्रिय फंड में आवंटन बढ़ाना फायदेमंद हो सकता है।
मिडकैप (2.5k) और स्मॉल कैप (2.5k)
आपने मिडकैप और स्मॉल-कैप दोनों फंड में निवेश किया है। ये फंड उच्च रिटर्न दे सकते हैं, लेकिन वे उच्च जोखिम वाले भी हैं। आपके 15 साल के क्षितिज को देखते हुए, वे अच्छा काम कर सकते हैं, लेकिन आपको उनके प्रदर्शन पर बारीकी से नज़र रखनी चाहिए।
मिडकैप की तुलना में स्मॉल कैप में ज़्यादा अस्थिरता होती है, लेकिन दोनों ही लंबी अवधि में धन सृजन में महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं। सुनिश्चित करें कि आपकी जोखिम सहनशीलता इस आवंटन का समर्थन करती है।
फ्लेक्सी कैप (2.5k)
फ्लेक्सी कैप फंड आपको लार्ज, मिड और स्मॉल-कैप स्टॉक में निवेश करने की सुविधा देते हैं। यह एक अच्छी रणनीति है क्योंकि यह बदलती बाज़ार स्थितियों के अनुकूल होती है। चूँकि आप पहले से ही लार्ज, मिड और स्मॉल कैप में अलग-अलग निवेश कर रहे हैं, इसलिए यह सुनिश्चित करना महत्वपूर्ण है कि आपके निवेश में कोई ओवरलैप न हो।
पोर्टफोलियो समीक्षा और सरलीकरण की आवश्यकता
आपके पोर्टफोलियो में फंड का अच्छा मिश्रण है, लेकिन बहुत ज़्यादा फंड ओवरलैप का कारण बन सकते हैं और निगरानी को मुश्किल बना सकते हैं।
हो सकता है कि आप 15k रुपये को छह फंड में फैलाकर ज़्यादा विविधता ला रहे हों।
बेहतर स्पष्टता के लिए अपने पोर्टफोलियो को 4-5 फंड में समेकित करने पर विचार करें।
आप अपने निफ्टी 50 और निफ्टी नेक्स्ट 50 निवेशों को एक सक्रिय रूप से प्रबंधित लार्ज-कैप या फ्लेक्सी कैप फंड में जोड़ सकते हैं।
अपने रिटायरमेंट लक्ष्य का आकलन
चूंकि आप 15 साल में रिटायर होने की योजना बना रहे हैं, इसलिए आपके पोर्टफोलियो में विकास और स्थिरता का संतुलित मिश्रण होना चाहिए। आइए आकलन करें कि क्या मौजूदा फंड आपके रिटायरमेंट लक्ष्य को पूरा करते हैं।
विकास-केंद्रित फंड
स्मॉल कैप, मिडकैप और फ्लेक्सी कैप जैसे फंड विकास-उन्मुख होते हैं। वे उच्च रिटर्न दे सकते हैं, लेकिन अल्पावधि में अस्थिर होते हैं। रिटायरमेंट से 15 साल पहले, आप इस अस्थिरता को बर्दाश्त कर सकते हैं, लेकिन आपको स्थिरता सुनिश्चित करने के लिए रिटायरमेंट के करीब आने पर पुनर्संतुलन करना चाहिए।
दीर्घावधि के लिए ELSS
चूंकि ELSS में तीन साल का लॉक-इन होता है, इसलिए इसे बनाए रखना ठीक है। हालाँकि, जैसे-जैसे आप रिटायरमेंट के करीब पहुँचते हैं, आप ELSS से अधिक रूढ़िवादी फंड में शिफ्ट होना चाह सकते हैं जो स्थिरता प्रदान करते हैं।
स्थिर आय योजना बनाना
चूँकि आप 15 साल में रिटायर होना चाहते हैं, तो यहाँ बताया गया है कि रिटायरमेंट के बाद स्थिर आय सुनिश्चित करने के लिए आप क्या कर सकते हैं:
रिटायरमेंट के करीब आते ही हाइब्रिड फंड पर विचार करना शुरू करें।
रिटायरमेंट के करीब आते ही अपने पोर्टफोलियो का एक हिस्सा डेट या बैलेंस्ड फंड में लगाएँ।
सिस्टमेटिक विड्रॉल प्लान (SWP) आपको रिटायरमेंट के बाद संरचित तरीके से पैसे निकालने में मदद कर सकता है।
SIP बढ़ाने की रणनीति
जबकि 15 हज़ार रुपये प्रति महीने एक अच्छी शुरुआत है, समय के साथ अपने SIP को बढ़ाने से आपको अपने रिटायरमेंट कॉर्पस तक तेज़ी से पहुँचने में मदद मिल सकती है। ट्रैक पर बने रहने के लिए हर साल अपने SIP को 10-15% बढ़ाने पर विचार करें।
कराधान पर विचार
पूंजीगत लाभ कर के निहितार्थों को ध्यान में रखें। नए नियमों के अनुसार 1.25 लाख रुपये से ज़्यादा के दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (LTCG) पर 12.5% कर लगेगा। अल्पकालिक पूंजीगत लाभ (STCG) पर 20% कर लगेगा। डेट फंड के लिए, LTCG और STCG पर आपकी आय स्लैब के अनुसार कर लगाया जाता है।
फंड में बदलाव के लिए सुझाव
इंडेक्स फंड में निवेश कम करें: अपने निफ्टी 50 और निफ्टी नेक्स्ट 50 निवेश के कुछ हिस्से को सक्रिय रूप से प्रबंधित लार्ज-कैप फंड में बदलें।
ईएलएसएस पर पुनर्विचार करें: यदि आपको कर बचत की आवश्यकता नहीं है, तो ईएलएसएस आवंटन को कम करने पर विचार करें।
स्मॉल और मिडकैप पर नज़र रखें: स्मॉल-कैप और मिडकैप के प्रदर्शन पर नज़र रखें। रिटायरमेंट के नज़दीक आने पर कुछ आवंटन को सुरक्षित फंड में बदलने के लिए तैयार रहें।
एसआईपी राशि बढ़ाएँ: अपनी एसआईपी राशि को धीरे-धीरे बढ़ाएँ ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि आपकी कॉर्पस मुद्रास्फीति के अनुरूप बढ़े।
संतुलित निवेश रणनीति
बेहतर प्रबंधन के लिए अपने फंड की समीक्षा करें और उसे समेकित करें।
विविधता लाएँ, लेकिन फंड ओवरलैप से बचने के लिए ज़्यादा विविधता न लाएँ।
समय के साथ अपने एसआईपी योगदान को बढ़ाएँ।
अंतिम अंतर्दृष्टि
आपके वर्तमान फंड विकल्प विविधता की अच्छी समझ को दर्शाते हैं, लेकिन प्रदर्शन को सुव्यवस्थित और केंद्रित करना आवश्यक है। इंडेक्स फंड से सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड में स्विच करने से बेहतर रिटर्न मिल सकता है।
जब आप रिटायरमेंट के करीब पहुंच रहे हों, तो बैलेंस्ड या हाइब्रिड फंड जैसे सुरक्षित निवेश में शिफ्ट होने से रिटायरमेंट के बाद स्थिर आय सुनिश्चित करने में मदद मिल सकती है। अपने दीर्घकालिक लक्ष्यों से मेल खाने के लिए अपने SIP को बढ़ाते रहें, और अपने पोर्टफोलियो की नियमित रूप से निगरानी और पुनर्संतुलन करना याद रखें।
सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
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