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Investing 3 Lakhs in Mutual Funds: Which Ones Offer High Returns for One Year?

Ramalingam Kalirajan |7281 Answers |Ask -Follow

Mutual Funds, Financial Planning Expert - Answered on Aug 21, 2024

Ramalingam Kalirajan has over 23 years of experience in mutual funds and financial planning.
He has an MBA in finance from the University of Madras and is a certified financial planner.
He is the director and chief financial planner at Holistic Investment, a Chennai-based firm that offers financial planning and wealth management advice.... more

Question by Surat on Jun 05, 2024English

मैं एक साल के लिए 3 लाख रुपए म्यूचुअल फंड में निवेश करना चाहता हूं। मुझे उच्च रिटर्न चाहिए। मेरे लिए कौन सा म्यूचुअल फंड उपयुक्त है?

Ans: आप एक साल के लिए म्यूचुअल फंड में 3 लाख रुपये निवेश करना चाहते हैं और उच्च रिटर्न चाहते हैं। उच्च रिटर्न वाले अल्पकालिक निवेश संभव हैं, लेकिन उनमें जोखिम अधिक होता है। आइए जोखिम और रिटर्न को संतुलित करते हुए उपयुक्त विकल्पों की खोज करें।

जोखिमों को समझना

म्यूचुअल फंड में सिर्फ़ एक साल के लिए निवेश करना अनोखे जोखिम पैदा करता है। म्यूचुअल फंड, खासकर वे जो उच्च रिटर्न के लक्ष्य से जुड़े हैं, अक्सर बाजार में उतार-चढ़ाव के अधीन होते हैं। अल्पकालिक उतार-चढ़ाव आपके रिटर्न को प्रभावित कर सकते हैं।

बाजार जोखिम:
अल्पावधि में इक्विटी बाजार अप्रत्याशित हो सकते हैं। इक्विटी म्यूचुअल फंड के लिए एक साल का क्षितिज आम तौर पर बहुत छोटा होता है।

ब्याज दर जोखिम:
ऋण फंड, खासकर लंबी अवधि के बॉन्ड में निवेश करने वाले, ब्याज दर में उतार-चढ़ाव से प्रभावित हो सकते हैं। दरों में बदलाव इन फंड के रिटर्न को प्रभावित कर सकते हैं।

तरलता जोखिम:
जबकि म्यूचुअल फंड आम तौर पर तरल होते हैं, कुछ फंड में एक निश्चित अवधि से पहले निकासी करने पर एग्जिट लोड हो सकता है। इससे आपका शुद्ध रिटर्न कम हो सकता है।

शॉर्ट-टर्म म्यूचुअल फंड विकल्प

आपके निवेश क्षितिज को देखते हुए, यहाँ कुछ म्यूचुअल फंड श्रेणियाँ दी गई हैं जो आपकी ज़रूरतों के अनुकूल हो सकती हैं:

शॉर्ट-टर्म डेट फंड:
शॉर्ट-टर्म डेट फंड कम परिपक्वता अवधि वाली डेट सिक्योरिटीज़ में निवेश करते हैं। ये फंड ब्याज दर में बदलाव के प्रति कम संवेदनशील होते हैं और आम तौर पर ज़्यादा स्थिर होते हैं। वे पारंपरिक बचत खातों की तुलना में बेहतर रिटर्न देते हैं।

अल्ट्रा शॉर्ट-टर्म फंड:
ये फंड कम अवधि वाले इंस्ट्रूमेंट में निवेश करते हैं, आमतौर पर कुछ महीने। वे लंबी अवधि वाले फंड की तुलना में कम अस्थिर होते हैं लेकिन फिर भी अच्छे रिटर्न की संभावना देते हैं। वे एक साल के निवेश क्षितिज के लिए उपयुक्त हैं।

कम अवधि वाले फंड:
ये फंड छह महीने से एक साल की परिपक्वता वाले बॉन्ड में निवेश करके जोखिम और रिटर्न को संतुलित करने का लक्ष्य रखते हैं। वे अल्ट्रा शॉर्ट-टर्म फंड की तुलना में थोड़ा ज़्यादा रिटर्न देते हैं लेकिन थोड़ा ज़्यादा जोखिम के साथ आते हैं।

आर्बिट्रेज फंड:
आर्बिट्रेज फंड नकद और डेरिवेटिव बाज़ारों के बीच मूल्य अंतर का फ़ायदा उठाते हैं। वे कम जोखिम के साथ इक्विटी जैसा रिटर्न देते हैं। इन फंडों पर इक्विटी फंड के रूप में कर लगाया जाता है, जो एक वर्ष से अधिक समय तक रखने पर लाभकारी हो सकते हैं। इक्विटी म्यूचुअल फंड क्यों नहीं? आपको आश्चर्य हो सकता है कि इक्विटी म्यूचुअल फंड को एक वर्ष के क्षितिज के लिए अनुशंसित क्यों नहीं किया जाता है। इक्विटी फंड बाजार में उतार-चढ़ाव के कारण दीर्घकालिक निवेश के लिए सबसे उपयुक्त हैं। उच्च अस्थिरता: इक्विटी बाजार अल्पावधि में व्यापक रूप से उतार-चढ़ाव कर सकते हैं। इन उतार-चढ़ावों से निपटने के लिए एक वर्ष बहुत कम है, जिससे नुकसान हो सकता है। कर निहितार्थ: इक्विटी फंड से अल्पकालिक पूंजीगत लाभ पर 15% कर लगाया जाता है। यह आपके रिटर्न को कम कर सकता है, जिससे वे अल्पकालिक लक्ष्यों के लिए कम आकर्षक हो जाते हैं। अल्पावधि के लिए इंडेक्स फंड से बचें इंडेक्स फंड एक विशिष्ट बाजार सूचकांक के प्रदर्शन को ट्रैक करते हैं। जबकि वे दीर्घकालिक निष्क्रिय निवेश के लिए बहुत अच्छे हैं, वे अल्पकालिक उच्च रिटर्न के लिए आदर्श नहीं हैं। बाजार पर निर्भरता: इंडेक्स फंड समग्र बाजार के प्रदर्शन पर निर्भर करते हैं। एक साल की अवधि में, बाजार अच्छा प्रदर्शन नहीं कर सकता है, जिससे कम रिटर्न मिल सकता है।

कोई सक्रिय प्रबंधन नहीं:
चूंकि इंडेक्स फंड निष्क्रिय रूप से प्रबंधित होते हैं, इसलिए उनके पास बाजार में होने वाले बदलावों पर प्रतिक्रिया करने की लचीलापन नहीं होती है। दूसरी ओर, सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड रिटर्न की सुरक्षा या वृद्धि के लिए रणनीतिक निर्णय ले सकते हैं।

डायरेक्ट म्यूचुअल फंड के नुकसान

आप उच्च रिटर्न के लिए डायरेक्ट म्यूचुअल फंड पर विचार कर सकते हैं। हालांकि, वे अपनी चुनौतियों के साथ आते हैं।

पेशेवर मार्गदर्शन की कमी:
डायरेक्ट फंड में निवेश करने के लिए आपको अपने निवेश को खुद ही चुनना और प्रबंधित करना होगा। पेशेवर मार्गदर्शन के बिना, आप महत्वपूर्ण रणनीतियों से चूक सकते हैं।

समय और प्रयास:
डायरेक्ट फंड को प्रबंधित करने के लिए आपके पोर्टफोलियो को ट्रैक करने और उसे पुनर्संतुलित करने के लिए समय और प्रयास की आवश्यकता होती है। एक साल के निवेश के लिए, आपके पास किसी भी गलत कदम को ठीक करने के लिए पर्याप्त समय नहीं हो सकता है।

विशेषज्ञ सलाह से वंचित रहना:
प्रमाणित वित्तीय योजनाकार मूल्यवान अंतर्दृष्टि और सलाह प्रदान करते हैं। CFP के माध्यम से निवेश करना सुनिश्चित करता है कि आपके निवेश आपके वित्तीय लक्ष्यों के अनुरूप हैं।

कर संबंधी विचार

कर आपके रिटर्न को काफी हद तक प्रभावित कर सकते हैं, खासकर अल्पकालिक निवेश में।

डेब्ट फंड:
डेब्ट फंड से अल्पकालिक पूंजीगत लाभ आपकी आय में जोड़ा जाता है और आपके स्लैब दर के अनुसार कर लगाया जाता है। उच्च कर ब्रैकेट में किसी के लिए, यह आपके शुद्ध रिटर्न को कम कर सकता है।

आर्बिट्रेज फंड:
जबकि आर्बिट्रेज फंड पर इक्विटी फंड के रूप में कर लगाया जाता है, अल्पकालिक लाभ पर अभी भी 20% कर लगाया जाता है। हालांकि, यदि एक वर्ष से अधिक समय तक रखा जाता है, तो वे दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ कर के लिए योग्य होते हैं।

एक्जिट लोड:
यदि आप एक निर्दिष्ट अवधि से पहले अपने निवेश को भुनाते हैं तो कुछ फंड एक्जिट लोड चार्ज करते हैं। सुनिश्चित करें कि आप अपने रिटर्न को अधिकतम करने के लिए बिना या कम एक्जिट लोड वाले फंड चुनें।

नकदी और फंड तक पहुंच

आपका निवेश क्षितिज केवल एक वर्ष है, इसलिए नकदी महत्वपूर्ण है। आपको यह सुनिश्चित करने की आवश्यकता है कि आप बिना किसी महत्वपूर्ण दंड के अपने फंड तक आसानी से पहुंच सकें।

डेब्ट फंड:
अधिकांश अल्पकालिक डेट फंड अच्छी नकदी प्रदान करते हैं। हालांकि, किसी भी एक्जिट लोड या लॉक-इन अवधि की जांच करें।

अल्ट्रा शॉर्ट-टर्म फंड:
ये फंड अत्यधिक लिक्विड होते हैं, जो इन्हें शॉर्ट-टर्म जरूरतों के लिए आदर्श बनाते हैं। निवेश करने से पहले सुनिश्चित करें कि आप फंड की लिक्विडिटी शर्तों को समझते हैं।

आर्बिट्रेज फंड:
जबकि वे अपेक्षाकृत लिक्विड होते हैं, आपको एग्जिट लोड स्ट्रक्चर की जांच करनी चाहिए। कुछ आर्बिट्रेज फंड में कुछ महीनों के भीतर रिडीम करने पर एग्जिट लोड हो सकते हैं।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार की भूमिका

म्यूचुअल फंड में निवेश करने के लिए सावधानीपूर्वक योजना बनाने की आवश्यकता होती है, खासकर शॉर्ट-टर्म लक्ष्यों के लिए। एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (CFP) आपको सूचित निर्णय लेने में मदद कर सकता है।

कस्टमाइज़्ड सलाह:
CFP आपकी जोखिम सहनशीलता और वित्तीय लक्ष्यों का आकलन करेगा। वे आपकी ज़रूरतों के हिसाब से फंड की सिफारिश कर सकते हैं।

पोर्टफोलियो प्रबंधन:
अपने पोर्टफोलियो की नियमित निगरानी और पुनर्संतुलन महत्वपूर्ण है। एक CFP सुनिश्चित करता है कि आपके निवेश ट्रैक पर रहें।

कर दक्षता:
CFP आपको कर-कुशल फंड चुनने में मदद कर सकता है। यह सुनिश्चित करता है कि आप करों के हिसाब से अपने रिटर्न को अधिकतम करें।

अंत में

एक साल के लिए 3 लाख रुपये निवेश करने के लिए जोखिम और रिटर्न पर सावधानीपूर्वक विचार करने की आवश्यकता होती है। शॉर्ट-टर्म डेब्ट फंड, अल्ट्रा शॉर्ट-टर्म फंड और आर्बिट्रेज फंड संभावित विकल्प प्रदान करते हैं। इस क्षितिज के लिए इक्विटी फंड और इंडेक्स फंड से बचें। अपने निवेश को अपने वित्तीय लक्ष्यों के साथ संरेखित करने के लिए किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से सलाह लेने पर विचार करें।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

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