NRI in the US: How Can I Invest in Indian Mutual Funds?

अमेरिका में रहने वाला कोई एनआरआई भारतीय म्यूचुअल फंड में कैसे निवेश कर सकता है?

Ans: यूएसए में रहने वाले एनआरआई (अनिवासी भारतीय) के रूप में भारतीय म्यूचुअल फंड में निवेश करना एक रणनीतिक कदम हो सकता है। इस प्रक्रिया को प्रभावी ढंग से पूरा करने में आपकी मदद करने के लिए यहां चरण-दर-चरण मार्गदर्शिका दी गई है:

पात्रता और दस्तावेज़ीकरण
पात्रता जांच:

सुनिश्चित करें कि आप भारतीय नियमों के अनुसार एनआरआई के रूप में योग्य हैं।

आवश्यक दस्तावेज़:

पासपोर्ट और वीज़ा की प्रतियां
विदेशी पते का प्रमाण
पैन कार्ड
एनआरई/एनआरओ खाता विवरण
एफएटीसीए (विदेशी खाता कर अनुपालन अधिनियम) घोषणा फ़ॉर्म
निवेश खाता सेटअप
एनआरई/एनआरओ खाता खोलें:

आपको भारत में एक एनआरई (अनिवासी बाहरी) या एनआरओ (अनिवासी साधारण) बैंक खाता होना चाहिए।
इस खाते का उपयोग आपके म्यूचुअल फंड निवेश से संबंधित सभी लेन-देन के लिए किया जाएगा।
केवाईसी (अपने ग्राहक को जानें) अनुपालन:

आवश्यक दस्तावेज़ जमा करके केवाईसी प्रक्रिया पूरी करें।
केवाईसी विभिन्न ऑनलाइन प्लेटफ़ॉर्म या प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (सीएफपी) के माध्यम से किया जा सकता है।
सही म्यूचुअल फंड चुनना
प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (सीएफपी) से परामर्श करें:

अपने जोखिम प्रोफ़ाइल, निवेश लक्ष्यों और समय क्षितिज के आधार पर सर्वश्रेष्ठ म्यूचुअल फंड चुनने के लिए सीएफपी से मार्गदर्शन लें।
सीएफपी आपको कर निहितार्थ और प्रत्यावर्तन नियमों को समझने में मदद कर सकता है।
म्यूचुअल फंड के प्रकार:

इक्विटी फंड: दीर्घकालिक विकास के लिए उपयुक्त।
डेट फंड: स्थिर और सुरक्षित रिटर्न के लिए।
हाइब्रिड फंड: इक्विटी और डेट का मिश्रण।
सेक्टर फंड: प्रौद्योगिकी या स्वास्थ्य सेवा जैसे विशिष्ट क्षेत्रों पर ध्यान केंद्रित करें।
निवेश प्रक्रिया
म्यूचुअल फंड डिस्ट्रीब्यूटर (एमएफडी) या सीएफपी के माध्यम से निवेश करें:

एमएफडी या सीएफपी आपकी निवेश प्रक्रिया को सुविधाजनक बना सकते हैं।
वे विशेषज्ञ सलाह देते हैं, कागजी कार्रवाई संभालते हैं और सभी नियमों का अनुपालन सुनिश्चित करते हैं।

फंड ट्रांसफर और प्रत्यावर्तन
फंड ट्रांसफर:

अपने एनआरई/एनआरओ खाते से म्यूचुअल फंड खाते में फंड ट्रांसफर करें।
सुनिश्चित करें कि स्थानांतरण विदेशी मुद्रा प्रबंधन अधिनियम (FEMA) दिशानिर्देशों का अनुपालन करता है।
धन का प्रत्यावर्तन:

एनआरई खाते के निवेश से होने वाली आय को पूरी तरह से प्रत्यावर्तित किया जा सकता है।
एनआरओ खाते के निवेश के लिए, प्रत्यावर्तन विशिष्ट सीमाओं और शर्तों के अधीन है।
कर निहितार्थ
कर निवास:

अपने निवास की स्थिति के आधार पर कर निहितार्थों को समझें।
एनआरआई म्यूचुअल फंड लाभ पर टीडीएस (स्रोत पर कर कटौती) के अधीन हैं।
दोहरा कराधान परिहार समझौता (DTAA):

जाँच करें कि क्या आपके निवास के देश में भारत के साथ DTAA है ताकि दोहरे कराधान से बचा जा सके।
विस्तृत योजना के लिए कर सलाहकार से परामर्श करें।
नियमित समीक्षा और निगरानी
पोर्टफोलियो समीक्षा:

अपने म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो की नियमित समीक्षा करें।
बाजार की स्थितियों और अपने बदलते वित्तीय लक्ष्यों के आधार पर समायोजन करें।
अपडेट रहें:

एनआरआई के लिए निवेश दिशानिर्देशों में नियामक परिवर्तनों और अपडेट पर नज़र रखें।
अंतिम जानकारी
यूएसए में रहने वाले एनआरआई के रूप में भारतीय म्यूचुअल फंड में निवेश करने के लिए सावधानीपूर्वक योजना बनाने और नियमों का पालन करने की आवश्यकता होती है। प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ काम करके और सही उपकरणों और संसाधनों का लाभ उठाकर, आप अपने निवेशों को प्रभावी ढंग से प्रबंधित और बढ़ा सकते हैं।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

Ans: अमेरिका या कनाडा से एनआरआई के रूप में भारतीय म्यूचुअल फंड में निवेश करना FATCA (विदेशी खाता कर अनुपालन अधिनियम) जैसे नियमों के कारण अधिक जटिल हो सकता है। सभी म्यूचुअल फंड हाउस इन देशों में एनआरआई से निवेश स्वीकार नहीं करते हैं, और कुछ के पास अतिरिक्त आवश्यकताएं हैं। यू.एस./कनाडा एन.आर.आई. से निवेश स्वीकार करने वाले म्यूचुअल फंड

हालांकि सूची बदल सकती है, लेकिन यहां कुछ म्यूचुअल फंड हाउस हैं जो यू.एस./कनाडा एन.आर.आई. से निवेश स्वीकार करने के लिए जाने जाते हैं:

आदित्य बिड़ला सन लाइफ म्यूचुअल फंड
एस.बी.आई. म्यूचुअल फंड
यू.टी.आई. म्यूचुअल फंड
आई.सी.आई.सी.आई. प्रूडेंशियल म्यूचुअल फंड
टाटा म्यूचुअल फंड
एल.एंड.टी. म्यूचुअल फंड
पी.पी.एफ.ए.एस. म्यूचुअल फंड
सुंदरम म्यूचुअल फंड
निप्पॉन इंडिया म्यूचुअल फंड
प्रत्यक्ष निवेश विकल्प

कुछ म्यूचुअल फंड हाउस एन.आर.आई. को भारत आए बिना सीधे ऑनलाइन निवेश करने की अनुमति देते हैं:

आदित्य बिड़ला सन लाइफ म्यूचुअल फंड
एस.बी.आई. म्यूचुअल फंड
यू.टी.आई. म्यूचुअल फंड
महत्वपूर्ण विचार

के.वाई.सी. (अपने ग्राहक को जानें) सत्यापन: आपको भारतीय नियमों के अनुसार के.वाई.सी. सत्यापन पूरा करना होगा।
एन.आर.ई./एन.आर.ओ. खाता: म्यूचुअल फंड में निवेश करने के लिए आपको भारत में एन.आर.ई. या एन.आर.ओ. खाते की आवश्यकता होगी।
FATCA/CRS अनुपालन: अपने निवेश पर FATCA और कॉमन रिपोर्टिंग स्टैंडर्ड (CRS) के निहितार्थों से अवगत रहें।
निवेश लक्ष्य: अपने निवेश लक्ष्यों, जोखिम सहनशीलता और निवेश क्षितिज को स्पष्ट रूप से परिभाषित करें।
विविधीकरण: विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों और फंड श्रेणियों में अपने निवेशों को विविधीकृत करने पर विचार करें।
पेशेवर सलाह: यदि आप निवेश निर्णयों के बारे में अनिश्चित हैं, तो किसी वित्तीय सलाहकार से परामर्श करें जो NRI निवेशों में माहिर हो।
म्यूचुअल फंड के अनुशंसित प्रकार
इक्विटी फंड
लार्ज-कैप फंड: ये स्थिर, बड़ी कंपनियों में निवेश करते हैं। वे अपेक्षाकृत कम जोखिम के साथ मध्यम रिटर्न देते हैं।
मिड-कैप फंड: उच्च वृद्धि की संभावना वाली मध्यम आकार की कंपनियों में निवेश करें। वे लार्ज-कैप फंड की तुलना में अधिक जोखिम के साथ आते हैं।
स्मॉल-कैप फंड: ये फंड छोटी कंपनियों को लक्षित करते हैं। वे उच्च विकास क्षमता प्रदान करते हैं लेकिन उच्च जोखिम के साथ आते हैं।
डेट फंड
शॉर्ट-टर्म डेट फंड: स्थिर रिटर्न चाहने वाले रूढ़िवादी निवेशकों के लिए आदर्श। वे शॉर्ट-टर्म डेट इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश करते हैं।
कॉर्पोरेट बॉन्ड फंड: ये उच्च-रेटेड कॉरपोरेट बॉन्ड में निवेश करते हैं। वे सरकारी बॉन्ड की तुलना में अधिक रिटर्न देते हैं।

लिक्विड फंड: ये कम जोखिम वाले फंड हैं जो अतिरिक्त नकदी को पार्क करने के लिए उपयुक्त हैं। वे त्वरित लिक्विडिटी और मध्यम रिटर्न प्रदान करते हैं।

हाइब्रिड फंड
आक्रामक हाइब्रिड फंड: ये इक्विटी और डेट के मिश्रण में निवेश करते हैं। वे संतुलित जोखिम-रिटर्न प्रोफ़ाइल प्रदान करते हैं।

कंज़र्वेटिव हाइब्रिड फंड: इनमें डेट के लिए अधिक आवंटन होता है, जो कंज़र्वेटिव निवेशकों के लिए उपयुक्त है।

डायरेक्ट बनाम रेगुलर फंड
डायरेक्ट फंड के नुकसान
मार्गदर्शन की कमी: डायरेक्ट फंड सलाहकार सेवाएँ प्रदान नहीं करते हैं। निवेशकों को पेशेवर सलाह की कमी हो सकती है।

समय लेने वाला: प्रत्यक्ष निवेश को प्रबंधित करने के लिए महत्वपूर्ण समय और ज्ञान की आवश्यकता होती है।

रेगुलर फंड के लाभ
विशेषज्ञ सलाह: प्रमाणित वित्तीय योजनाकार मूल्यवान जानकारी प्रदान करते हैं। वे आपके निवेश को चुनने और प्रबंधित करने में मदद करते हैं।

बेहतर निगरानी: रेगुलर फंड निरंतर समर्थन और पोर्टफोलियो समीक्षा के साथ आते हैं। यह आपके निवेश के बेहतर प्रबंधन में मदद करता है।

अंतिम जानकारी
एक NRI के रूप में भारतीय म्यूचुअल फंड में निवेश करना एक व्यवहार्य विकल्प है। सुनिश्चित करें कि आप सभी नियमों का पालन करते हैं और ऐसे फंड चुनते हैं जो आपके लक्ष्यों के अनुरूप हों।

किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से सलाह लेने पर विचार करें। वे अनुकूलित सिफारिशें और निरंतर सहायता प्रदान कर सकते हैं। यह सुनिश्चित करता है कि आपके निवेश अच्छी तरह से प्रबंधित हों और आपके वित्तीय उद्देश्यों के अनुरूप हों।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

Ans: एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के रूप में, मैं आपको इस चरण-दर-चरण प्रक्रिया के माध्यम से मार्गदर्शन करूँगा ताकि आप सहजता से निवेश कर सकें। आइए स्पष्टता और दिशा प्रदान करने के लिए 360-डिग्री परिप्रेक्ष्य से आपके प्रश्न का उत्तर दें।

अपने निवेश लक्ष्यों को समझना
सबसे पहले, अपने वित्तीय लक्ष्यों को परिभाषित करना आवश्यक है। क्या आप अपनी संपत्ति बढ़ाना चाहते हैं, निष्क्रिय आय उत्पन्न करना चाहते हैं, या सेवानिवृत्ति के लिए बचत करना चाहते हैं?

यूएसए में रहने वाले एक एनआरआई होने के नाते, आपके लिए अपनी जोखिम उठाने की क्षमता, निवेश क्षितिज और कर निहितार्थों पर विचार करना महत्वपूर्ण है।

चूँकि आपके पास भारत में कोई आय या संपत्ति नहीं है, इसलिए निवेश घर पर वित्तीय संपत्ति बनाने का एक शानदार तरीका हो सकता है।

स्टॉक और म्यूचुअल फंड पर आपका ध्यान एक स्मार्ट दृष्टिकोण है। लेकिन, व्यवस्थित रूप से निवेश करना आवश्यक है।

अपना NRI खाता सेट करना
भारत में निवेश शुरू करने के लिए, आपको विशिष्ट NRI बैंक खाते खोलने होंगे। ये आवश्यक हैं क्योंकि NRI निवेश के लिए नियमित निवासी खातों का उपयोग नहीं कर सकते हैं।

आपको एक NRE (गैर-निवासी बाहरी) खाते और/या एक NRO (गैर-निवासी साधारण) खाते की आवश्यकता होगी:

NRE खाता: निवेश के लिए सबसे अच्छा है क्योंकि यह मूलधन और ब्याज सहित धन की पूरी वापसी की अनुमति देता है।

NRO खाता: यदि आपके पास भारत में कोई मौजूदा आय है, जैसे कि किराये की आय, तो यह आदर्श है। हालाँकि, प्रत्यावर्तन सीमित है।

म्यूचुअल फंड निवेश के लिए, किसी म्यूचुअल फंड वितरक (MFD) या प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (CFP) से परामर्श करना उचित है। वे आपको आवश्यक खाते खोलने और अपने KYC (अपने ग्राहक को जानें) औपचारिकताओं को पूरा करने में मदद करेंगे।

म्यूचुअल फंड निवेश के लिए MFD या CFP से परामर्श क्यों करें?

कई NRI डायरेक्ट म्यूचुअल फंड की ओर आकर्षित होते हैं, यह मानते हुए कि वे सस्ते हैं। हालाँकि, यदि आप भारतीय बाजार से अपरिचित हैं तो यह जोखिम भरा हो सकता है। गलतियाँ लंबे समय में महंगी पड़ सकती हैं।

CFP क्रेडेंशियल के साथ MFD के माध्यम से निवेश करके, आप विशेषज्ञ सलाह तक पहुँच प्राप्त करते हैं। यह बेहतर फंड चयन, विविधीकरण और समय पर पोर्टफोलियो समीक्षा में मदद करता है।

एमएफडी या सीएफपी आपको कर-कुशल रणनीतियां प्रदान कर सकते हैं और निकासी का प्रबंधन कर सकते हैं, जिससे आपका कर बोझ कम हो सकता है। एनआरआई के लिए जटिल कर नियमों को देखते हुए यह विशेष रूप से महत्वपूर्ण है।

एनआरआई के लिए चरण-दर-चरण निवेश रणनीति
म्यूचुअल फंड से शुरुआत करें: शुरुआत में, एक विविध म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो बनाने पर ध्यान केंद्रित करें। म्यूचुअल फंड पेशेवर प्रबंधन, जोखिम विविधीकरण और कई अन्य निवेशों की तुलना में बेहतर रिटर्न प्रदान करते हैं।

सबसे पहले धन संचय करें: एक बार जब आप म्यूचुअल फंड के माध्यम से लगभग 2-3 करोड़ रुपये का एक महत्वपूर्ण कोष जमा कर लेते हैं, तो आप अन्य निवेश के अवसरों पर विचार कर सकते हैं।

पोर्टफोलियो प्रबंधन सेवाएँ (पीएमएस): एक बड़ा म्यूचुअल फंड कोष प्राप्त करने के बाद, आप पोर्टफोलियो प्रबंधन सेवाएँ तलाश सकते हैं। पीएमएस निवेश के लिए एक व्यक्तिगत दृष्टिकोण प्रदान करता है, जो उच्च निवल मूल्य वाले व्यक्तियों को लक्षित करता है जो अनुकूलित निवेश समाधान की तलाश में हैं।

वैकल्पिक निवेश फंड (एआईएफ): एक ठोस पीएमएस पोर्टफोलियो बनाने के बाद, वैकल्पिक निवेश फंड में निवेश करने पर विचार करें। एआईएफ में उच्च-विकास क्षमता वाले उपक्रमों में निवेश करना शामिल है, लेकिन उनमें उच्च जोखिम भी होता है।

डायरेक्ट स्टॉक: पर्याप्त अनुभव प्राप्त करने और एक मजबूत निवेश आधार बनाने के बाद ही आपको डायरेक्ट स्टॉक में निवेश करने पर विचार करना चाहिए। स्टॉक अस्थिर हो सकते हैं, और एक सीएफपी आपको मौलिक रूप से मजबूत कंपनियों का चयन करने में मार्गदर्शन करेगा।

स्टॉक बनाम म्यूचुअल फंड बनाम ईटीएफ: एनआरआई को क्या चुनना चाहिए?

डायरेक्ट स्टॉक: स्टॉक अत्यधिक फायदेमंद होते हैं, लेकिन इसके लिए समय, शोध और जोखिम लेने की क्षमता की आवश्यकता होती है। एक एनआरआई के रूप में, स्टॉक पोर्टफोलियो को दूर से प्रबंधित करना चुनौतीपूर्ण हो सकता है।

सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड: यदि आप व्यक्तिगत स्टॉक चुनने की परेशानी के बिना पेशेवर प्रबंधन चाहते हैं तो ये आदर्श हैं। सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड फंड मैनेजर की विशेषज्ञता का लाभ उठाकर, विशेष रूप से उतार-चढ़ाव वाले बाजारों में ईटीएफ से बेहतर प्रदर्शन कर सकते हैं।

ईटीएफ: कई निवेशक ईटीएफ की ओर झुकते हैं, लेकिन उनकी सीमाएँ हैं। ईटीएफ निष्क्रिय रूप से एक इंडेक्स को ट्रैक करते हैं, सक्रिय रणनीतियों को याद करते हैं जो उच्च रिटर्न उत्पन्न कर सकते हैं। इसके अतिरिक्त, ट्रैकिंग त्रुटियाँ रिटर्न को प्रभावित कर सकती हैं।

एनआरआई के लिए कराधान नियम
एनआरआई के लिए कराधान अलग है, और आपको अपने निवेश पर पड़ने वाले प्रभावों के बारे में पता होना चाहिए:

इक्विटी म्यूचुअल फंड: शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन्स (STCG) पर 20% टैक्स लगता है, जबकि 1.25 लाख रुपये से ज़्यादा के लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन्स (LTCG) पर 12.5% टैक्स लगता है।

डेब्ट म्यूचुअल फंड: गेन्स (शॉर्ट-टर्म और लॉन्ग-टर्म दोनों) पर आपके इनकम टैक्स स्लैब के आधार पर टैक्स लगता है।

इसके अलावा, एनआरआई के लिए म्यूचुअल फंड रिडेम्प्शन पर टैक्स डिडक्टेड एट सोर्स (TDS) लगाया जाता है। हालाँकि, अगर आपकी वास्तविक टैक्स देनदारी कम है, तो आप रिफंड का दावा कर सकते हैं।

लंबी अवधि के लिए धन सृजन के लिए CFP के साथ साझेदारी करने के लाभ
बिना किसी स्पष्ट रणनीति के निवेश करने से नतीजे कम मिल सकते हैं। CFP से सलाह लेने से आपको अपने निवेश को अपने वित्तीय लक्ष्यों, जोखिम सहन करने की क्षमता और समय सीमा के साथ जोड़ने में मदद मिलती है।

CFP आपके पोर्टफोलियो की निरंतर निगरानी और पुनर्संतुलन प्रदान करता है। यह सुनिश्चित करता है कि बाजार में उतार-चढ़ाव के बावजूद आपके निवेश ट्रैक पर बने रहें।

जैसे-जैसे आपका पोर्टफोलियो बढ़ता है, एक सीएफपी आपको पीएमएस और एआईएफ जैसे उन्नत निवेश विकल्पों में जाने में मदद कर सकता है, जिससे यह सुनिश्चित होता है कि आप जोखिमों को प्रभावी ढंग से प्रबंधित करते हुए इष्टतम विकास प्राप्त करें।

कुछ अंतिम जानकारी
एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के माध्यम से म्यूचुअल फंड के साथ अपने निवेश की यात्रा शुरू करें। एक बार जब आप म्यूचुअल फंड में कुछ करोड़ जमा कर लेते हैं, तो पीएमएस और एआईएफ का पता लगाएं।

एक पर्याप्त पोर्टफोलियो बनाने और अनुभव प्राप्त करने के बाद ही सीधे स्टॉक पर विचार करें। स्टॉक में अधिक जोखिम उठाने की क्षमता और अधिक व्यावहारिक भागीदारी की आवश्यकता होती है।

यूएलआईपी जैसे निवेश-सह-बीमा उत्पादों से बचें। बेहतर रिटर्न देने वाले शुद्ध निवेश विकल्पों पर ध्यान दें।

बाजार में होने वाले बदलावों और कर नियमों के अनुसार अपने पोर्टफोलियो की नियमित समीक्षा करें। यह सुनिश्चित करता है कि आप अपने वित्तीय लक्ष्यों की ओर सही रास्ते पर बने रहें।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment