नमस्ते सर, मैंने हाल ही में मासिक SIP के माध्यम से निवेश करना शुरू किया है। आईसीआईसीआई इक्विटी और डेट फंड में 5000 रुपये, बंधन ईएलएस फंड में 6000 रुपये, यूटीआई निफ्टी 50 में 7500 रुपये, पराग पारिख फ्लेक्सी कैप में 5000 रुपये, मिराए एसेट लार्ज कैप में 2000 रुपये और कोटक फ्लेक्सी कैप में 1500 रुपये। इसके अलावा, मेरे पास पीपीएफ में 300000 रुपये हैं। और मैं इसमें सालाना 150000 निवेश करने की योजना बना रहा हूं और पिछले 3 सालों से ELSS फंड में 2.18 लाख रुपये निवेश कर चुका हूं और आज उनका XIRR 15.10% है। मैं 15 साल में कितने रिटर्न की उम्मीद कर सकता हूं? मुझे अपने पोर्टफोलियो में क्या बदलाव करने चाहिए?

Ans: नमस्ते संजीव कुमार।&nbsp;आपके पोर्टफोलियो के व्यापक विश्लेषण के बाद, मैं पोर्टफोलियो में फेरबदल के साथ कोटक इमर्जिंग इक्विटी फंड को छोड़कर सभी योजनाओं पर पुनर्विचार करने की सलाह देता हूं। अगले 10-12 वर्षों में 15-20 लाख हासिल करने के आपके लक्ष्य के आधार पर, आपकी सिप निवेश राशि उचित है।</p> <p>आप नीचे दी गई योजनाओं पर विचार कर सकते हैं:</p> <ul> <li>निप्पॉन इंडिया मल्टीकैप फंड</li> <li>क्वांट फ्लेक्सीकैप फंड</li> <li>मिराए एसेट मिडकैप फंड</li> <li>एसबीआई स्मॉल कैप फंड</li> </ul>

Ans: आपने अक्टूबर 2017 में म्यूचुअल फंड में निवेश करना शुरू किया था। विभिन्न फंडों में आपका SIP वितरण लगातार बना हुआ है। 8 लाख रुपये के कुल निवेश के साथ, आपका वर्तमान रिटर्न लगभग 18 लाख रुपये है। यह आपके पोर्टफोलियो में मजबूत वृद्धि का संकेत देता है।

दीर्घकालिक विकास क्षमता
आप अगले 15-16 वर्षों तक निवेश जारी रखने की योजना बना रहे हैं। यह विस्तारित निवेश क्षितिज आपके पोर्टफोलियो को बाजार में उतार-चढ़ाव और चक्रवृद्धि की शक्ति का लाभ उठाते हुए बढ़ने के लिए पर्याप्त समय देता है।

संभावित वृद्धि: अगले 15 वर्षों में, आपके निवेश में संभावित रूप से उल्लेखनीय वृद्धि हो सकती है। सटीक रिटर्न बाजार की स्थितियों, फंड के प्रदर्शन और आर्थिक कारकों सहित विभिन्न कारकों पर निर्भर करेगा। हालांकि, लगातार SIP के साथ, आपका पोर्टफोलियो पर्याप्त वृद्धि हासिल कर सकता है।

चक्रवृद्धि प्रभाव: चक्रवृद्धि की शक्ति आपके निवेश की यात्रा में महत्वपूर्ण भूमिका निभाएगी। अपने रिटर्न को फिर से निवेश करके, आपका धन समय के साथ तेजी से बढ़ सकता है। यह आपके निवेश क्षितिज के बाद के वर्षों में विशेष रूप से सच है।

बाजार में उतार-चढ़ाव: जबकि दीर्घकालिक दृष्टिकोण सकारात्मक है, आपको बाजार में उतार-चढ़ाव के लिए तैयार रहना चाहिए। बाजार में गिरावट के दौरान निवेशित बने रहना सुनिश्चित कर सकता है कि आप अंततः सुधार से लाभान्वित हों।

फंड प्रदर्शन और विविधीकरण
आपका वर्तमान पोर्टफोलियो कई म्यूचुअल फंड में विविधतापूर्ण है। यह विविधीकरण जोखिम को कम करने में मदद करता है और आपको विभिन्न बाजार खंडों में लाभ उठाने की अनुमति देता है।

फंड आवंटन की समीक्षा करें: अपने फंड के प्रदर्शन की नियमित रूप से समीक्षा करें। यदि कोई लगातार खराब प्रदर्शन करता है, तो बेहतर प्रदर्शन करने वाले विकल्पों पर स्विच करने पर विचार करें। हालांकि, अल्पकालिक बाजार रुझानों के आधार पर बार-बार बदलाव करने से बचें।

सक्रिय फंड प्रबंधन: सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड, जहां फंड मैनेजर रणनीतिक निर्णय लेते हैं, अक्सर लंबी अवधि में निष्क्रिय इंडेक्स फंड से बेहतर प्रदर्शन करते हैं। यह भारतीय बाजार में विशेष रूप से प्रासंगिक है, जहां सक्रिय प्रबंधन उभरते अवसरों का लाभ उठा सकता है।

भविष्य के रिटर्न की उम्मीदें
जबकि सटीक रिटर्न की भविष्यवाणी करना चुनौतीपूर्ण है, ऐतिहासिक डेटा और बाजार के रुझान कुछ अंतर्दृष्टि प्रदान कर सकते हैं।

अपेक्षित रिटर्न: 15 साल की अवधि में, भारत में इक्विटी म्यूचुअल फंड ने ऐतिहासिक रूप से 12% से 15% तक का वार्षिक रिटर्न दिया है। इसी तरह के रिटर्न को मानते हुए, आपका निवेश संभावित रूप से अगले 15 वर्षों में कई गुना बढ़ सकता है।

पोर्टफोलियो वृद्धि: निरंतर SIP के साथ और लगभग 12-15% का औसत वार्षिक रिटर्न मानते हुए, आपका पोर्टफोलियो आपके निवेश क्षितिज के अंत तक काफी बढ़ सकता है। यह आपको अपने दीर्घकालिक वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने में मदद कर सकता है, चाहे वह सेवानिवृत्ति हो, बच्चों की शिक्षा हो या धन संचय हो।

पाठ्यक्रम पर बने रहने का महत्व
दीर्घकालिक सफलता के लिए अपने SIP के प्रति अनुशासित और प्रतिबद्ध रहना महत्वपूर्ण है।

संगति: बाजार की स्थितियों की परवाह किए बिना लगातार निवेश करना सुनिश्चित करता है कि आप विभिन्न मूल्य बिंदुओं पर इकाइयाँ जमा करते हैं। यह लागत को औसत करता है और बाजार की अस्थिरता के प्रभाव को कम करता है।

बाजार की टाइमिंग से बचना: बाजार की टाइमिंग का प्रयास करना जोखिम भरा हो सकता है। इसके बजाय, अपने दीर्घकालिक लक्ष्यों पर ध्यान केंद्रित करें और एक स्थिर निवेश दृष्टिकोण बनाए रखें। समय के साथ, यह रणनीति धन सृजन में प्रभावी साबित हुई है।

कर दक्षता और पुनर्संतुलन
जैसे-जैसे आपका पोर्टफोलियो बढ़ता है, रिटर्न को अनुकूलित करने के लिए कर दक्षता और नियमित पुनर्संतुलन पर विचार करें।

कर नियोजन: अपने निवेशों के कर निहितार्थों को समझें, विशेष रूप से दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ कर। आगे की योजना बनाना आपको कर देनदारियों को कम करने और कर-पश्चात अपने रिटर्न को अधिकतम करने में मदद कर सकता है।

पुनर्संतुलन: अपने वांछित परिसंपत्ति आवंटन को बनाए रखने के लिए नियमित रूप से अपने पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलित करें। यह सुनिश्चित करता है कि आपका पोर्टफोलियो आपके जोखिम सहनशीलता और निवेश लक्ष्यों के साथ संरेखित रहे।

अंतिम अंतर्दृष्टि
आप अपने लगातार SIP निवेश और दीर्घकालिक दृष्टिकोण के साथ सही रास्ते पर हैं। अगले 15-16 वर्षों में, आपके पोर्टफोलियो में उल्लेखनीय वृद्धि की संभावना है, जिससे आपको अपने वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने में मदद मिलेगी। अनुशासित रहें, समय-समय पर अपने पोर्टफोलियो की समीक्षा करें और रिटर्न को अधिकतम करने के लिए आवश्यकतानुसार समायोजन करें।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

Ans: नमस्ते;

मुझे खुशी है कि आपको अपने MF SIP निवेश पर शानदार परिणाम मिले हैं। यह इसलिए संभव हुआ है क्योंकि आपने अपने निवेश का समय बहुत बड़ी तेजी के दौर की शुरुआत में तय किया था।

लेकिन शेयर बाजार की अस्थिर प्रकृति को देखते हुए हम यह नहीं मान सकते कि ऐसे असाधारण परिणाम बरकरार रह सकते हैं।

इसलिए हम अपने सभी कामकाज के लिए शुद्ध इक्विटी म्यूचुअल फंड योजनाओं से 13% का मामूली रिटर्न मानते हैं।

इसलिए अगले 15 वर्षों में आपका 1.5K का मासिक SIP + पिछले 3 वर्षों का लाभ एक साथ 18.72 लाख की राशि में बढ़ सकता है।

साथ ही 13 लाख का एकमुश्त निवेश 10 वर्षों के बाद 44.13 लाख की राशि में बढ़ सकता है।

हैप्पी इन्वेस्टिंग!!

अपडेट के लिए आप हमें X पर @mars_invest पर फॉलो कर सकते हैं।

*म्यूचुअल फंड में निवेश बाजार जोखिमों के अधीन हैं। कृपया निवेश करने से पहले योजना से संबंधित सभी दस्तावेज़ ध्यान से पढ़ें।

Ans: Firstly, congratulations on building a strong SIP commitment of Rs. 1.3 lakh per month.

Your current portfolio value of Rs. 35 lakh shows good financial discipline and vision.

You have wisely allocated across flexi cap, mid cap, and small cap categories.

However, the spread can be fine-tuned for better diversification and lower overlap.

You both are at a good age (41 and 37 years) to pursue aggressive yet balanced growth.

Your time horizon till 2030 (around 5-6 years) needs a careful strategy now.

With a disciplined approach, Rs. 3 crore corpus is definitely achievable by 2030.

However, expecting 15% annualised return consistently till 2030 is ambitious.

It is safer to plan with 11%-12% CAGR to stay practical and realistic.

Stock market cycles may not give 15% every year, especially closer to your goal.

Some years can be very strong, but some years may have muted returns also.

Hence, building the right portfolio strategy now is extremely important.

Assessment of Current Fund Choices

Your SIPs are heavily invested in direct plans currently.

Direct plans look attractive due to lower expense ratios at first glance.

However, managing direct funds requires constant monitoring and rebalancing.

If wrong selections are made or changes are delayed, it can harm overall returns.

Regular plans invested through a trusted Certified Financial Planner are better.

CFPs help you align fund selection, asset allocation, and risk management better.

They also guide you during market volatility when emotions can disturb decision-making.

Therefore, shifting to regular plans via an experienced MFD+CFP is advisable.

Further, your current portfolio shows higher weight in mid and small caps.

Mid and small caps can give better returns but come with higher volatility.

Since the goal is medium term (5-6 years), large cap exposure should be strengthened.

Flexi cap funds are fine as they adjust allocation between large, mid, and small caps.

But relying heavily on mid and small cap funds at this stage is slightly risky.

You can still continue small allocation to mid and small cap funds for growth.

However, around 40%-50% portfolio should now lean towards large caps and flexi caps.

Evaluation of Portfolio Diversification

You are holding nine different schemes presently across three categories.

Many of the flexi cap and mid cap funds may have stock overlap.

Overlap leads to concentration risk and reduces real diversification benefits.

It is better to keep 5-6 carefully selected funds in the portfolio at maximum.

Having too many funds does not mean better diversification or higher returns.

Instead, it creates unnecessary tracking headache and inefficiency in performance.

Every fund you own should play a unique role in your portfolio.

One or two funds each from flexi cap, mid cap, and small cap are enough.

Balance your SIP amounts properly among these categories as per goal proximity.

Rebalancing Strategy for Rs. 3 Crore Target

To achieve Rs. 3 crore by 2030, right mix of risk and stability is needed.

Increase allocation towards large cap and flexi cap funds progressively every year.

Reduce mid cap and small cap exposure slowly from 2027 onwards.

By 2028-29, majority portfolio should be in large cap and balanced advantage funds.

This strategy protects your accumulated corpus from market crashes near goal.

Maintain an annual review schedule with a Certified Financial Planner every year.

Rebalancing your SIPs yearly based on market conditions will ensure smoother journey.

For example, if mid caps run up sharply, you can book some profits and move to flexi caps.

Also, avoid stopping SIPs during market downturns, continue without any gap.

Risk Management and Emotional Preparedness

Equity investing will always be volatile in short periods, that is normal.

You should mentally prepare for temporary drops of 20%-30% in tough markets.

Do not panic or redeem investments in such phases without discussing with your CFP.

Always remember that long term investors are rewarded for staying invested during tough times.

Having an emergency fund of 6-9 months expenses separately is also critical.

This emergency fund should be parked in safe liquid instruments like liquid mutual funds.

It ensures that you do not touch your equity portfolio for unexpected cash needs.

Also, maintain your term insurance and medical insurance without any compromise.

Asset Allocation Changes Over Time

In early years, you can afford to be more tilted towards equity investments.

As you move closer to 2028-29, reduce equity exposure gradually.

Build 20%-30% debt allocation by 2029 in safe hybrid funds or short term debt funds.

This protects your Rs. 3 crore target even if market gives negative returns suddenly.

Use Systematic Transfer Plans (STPs) to shift funds from equity to debt slowly.

Do not move large amounts at one go to avoid wrong timing risks.

Expectation Management for Returns

Hoping for 15% CAGR from today till 2030 is on higher side expectations.

Equities in India have given 12%-14% CAGR over very long periods historically.

In 5-6 years, achieving 11%-12% CAGR is more realistic and safer to plan.

If market gives better returns, it will be bonus, but planning should be conservative.

With Rs. 35 lakh corpus and Rs. 1.3 lakh SIP monthly, you are well positioned.

Even if you achieve around 11.5%-12% CAGR, Rs. 3 crore is a very possible target.

Staying disciplined, doing timely rebalancing and risk management will be the key.

Taxation Awareness and Planning

From April 2024, new mutual fund taxation rules are applicable.

Long term capital gains above Rs. 1.25 lakh are taxed at 12.5%.

Short term capital gains are taxed at 20%.

You should plan your fund redemptions smartly around these tax rules in 2030.

If you withdraw step by step across different financial years, tax impact can be lowered.

Your Certified Financial Planner can create the right withdrawal strategy at that time.

What Needs to be Done Immediately

Shift to regular plans via Certified Financial Planner after proper rebalancing.

Reduce number of funds to 5-6 carefully selected ones to avoid overlap.

Balance SIP amounts among flexi cap, large cap, mid cap, and small cap properly.

Start creating an emergency fund separately if not already built.

Set a disciplined annual portfolio review and rebalancing cycle till 2030.

Mentally accept 11%-12% CAGR as the working return estimate for goal planning.

Keep emotional patience during market corrections, continue SIPs without stopping.

Protect your investments by maintaining full insurance coverage for health and life.

Keep final 2 years (2028-2030) focused on protecting capital and not chasing returns.

Have a well-designed exit and withdrawal plan from 2029 onwards through STPs.

Finally

You have already built a strong foundation with SIPs and disciplined saving.

With minor adjustments and careful planning, your Rs. 3 crore goal is achievable.

Focus on maintaining right asset allocation and staying invested through cycles.

Right advice from Certified Financial Planner can optimise your journey further.

Financial freedom comes from patience, discipline, and smart rebalancing at right times.

Stay focused on the journey and not just the destination.

Your financial goals like marriage, home, vacation and other dreams will surely come true.

I sincerely appreciate your systematic approach and clarity at this stage itself.

Best Regards,

K. Ramalingam, MBA, CFP,
Chief Financial Planner,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: नमस्ते,

यह जानकर अच्छा लगा कि आप निवेश को लेकर गंभीर हैं। और आप लंबी अवधि के लिए अच्छी रकम निवेश कर रहे हैं।
मैं आपकी जोखिम उठाने की क्षमता और समय-सीमा को समझता हूँ, लेकिन आपने जिन फंड्स का ज़िक्र किया है, वे उनके अनुरूप नहीं हैं।
इन फंड्स में ओवरलैपिंग स्टॉक्स होते हैं और लंबी अवधि में आपको ज़्यादा फ़ायदा नहीं होगा।

चूँकि आपकी मासिक SIP राशि बड़ी है, इसलिए निवेश के लिए किसी सलाहकार से बात करना बेहतर है। मैं आपको इन फंड्स में SIP जारी रखने की सलाह नहीं दूँगा।

अगर आपने सही तरीके से निवेश किया है, तो आप 7.5 साल में अपने पहले 50 लाख रुपये तक पहुँच सकते हैं। लेकिन मौजूदा पोर्टफोलियो के साथ, इसमें 8.5 से 9 साल लगेंगे।

एक स्व-निर्मित पोर्टफोलियो अच्छा है, लेकिन जब राशि बड़ी हो, तो किसी पेशेवर से सलाह लेना हमेशा बेहतर होता है।

इसलिए, एक पेशेवर प्रमाणित वित्तीय योजनाकार - एक CFP जो आपकी उम्र, ज़रूरतों, वित्तीय लक्ष्यों और जोखिम प्रोफ़ाइल को ध्यान में रखते हुए निवेश करने के लिए सटीक फंड्स के बारे में आपको मार्गदर्शन दे सके।

सादर,
रीतिका शर्मा, प्रमाणित वित्तीय योजनाकार
https://www.instagram.com/cfpreetika/