नमस्ते मैं अगले 4 वर्षों में सेवानिवृत्त होने की योजना बना रहा हूँ। उस समय मेरी आयु 52 वर्ष होगी। मेरे पास मुंबई में 2, 3 BHK घर हैं, जिनमें से एक हमारे रहने के लिए आवश्यक है और दूसरा किराए पर दिया जा सकता है, जिसका मासिक किराया 1 लाख (आज की...

नमस्ते मैं अगले 4 वर्षों में सेवानिवृत्त होने की योजना बना रहा हूँ। उस समय मेरी आयु 52 वर्ष होगी। मेरे पास मुंबई में 2, 3 BHK घर हैं, जिनमें से एक हमारे रहने के लिए आवश्यक है और दूसरा किराए पर दिया जा सकता है, जिसका मासिक किराया 1 लाख (आज की तारीख में) हो सकता है। मुझे लगभग 1 लाख (पेंशन के रूप में) मिलेंगे और मेरी सेवानिवृत्ति के समय मेरे पास लगभग 2 करोड़ का कोष होगा। मेरी एक बेटी है जो 4 साल बाद अपनी स्नातक की पढ़ाई पूरी करेगी। मुझे उसकी उच्च शिक्षा और उसकी शादी के लिए धन की आवश्यकता होगी (मुझे सोने की आवश्यकता नहीं है क्योंकि मेरे पास पहले से ही है)। मैं वर्तमान में उच्च मध्यम वर्ग की जीवन शैली जी रहा हूँ। मेरा प्रश्न यह है कि क्या मेरे द्वारा पहले बताई गई राशि मेरे लिए 52 वर्ष की आयु में सेवानिवृत्त होने के लिए पर्याप्त होगी। मैं वर्तमान जीवन शैली को बनाए रखना चाहता हूँ।

Ans: 52 साल की उम्र में पर्याप्त धन-संपत्ति और अपनी किसी प्रॉपर्टी से किराए की आय के साथ रिटायर होना वाकई एक महत्वपूर्ण मील का पत्थर है। आइए यह निर्धारित करने के लिए अपनी स्थिति का आकलन करें कि क्या आपकी वर्तमान योजना आपके रिटायरमेंट लक्ष्यों और जीवनशैली अपेक्षाओं के अनुरूप है:
1. धन-संपत्ति और आय के स्रोत: 2 करोड़ के अनुमानित धन-संपत्ति और 1 लाख की अतिरिक्त मासिक पेंशन के साथ, आपके पास अपनी सेवानिवृत्ति का समर्थन करने के लिए पर्याप्त वित्तीय आधार है। आपकी प्रॉपर्टी से किराए की आय आपकी आय में और इज़ाफा करती है।
2. खर्च और जीवनशैली: रिटायरमेंट के बाद अपने अपेक्षित खर्चों का मूल्यांकन करना और उनकी तुलना अपनी अनुमानित आय से करना ज़रूरी है। चूँकि आप अपनी उच्च-मध्यम-वर्गीय जीवनशैली को बनाए रखना चाहते हैं, इसलिए स्वास्थ्य सेवा, यात्रा, अवकाश गतिविधियों और किसी भी अप्रत्याशित आपात स्थिति से संबंधित खर्चों को ध्यान में रखें।
3. बेटी की शिक्षा और विवाह: अपनी बेटी की उच्च शिक्षा और विवाह की योजना बनाना महत्वपूर्ण है। इन मील के पत्थरों के लिए भविष्य की लागतों का अनुमान लगाएँ और सुनिश्चित करें कि आप इन खर्चों को पूरा करने के लिए अपने धन-संपत्ति का एक हिस्सा आवंटित करें। अधिक सटीक आकलन के लिए मुद्रास्फीति-समायोजित अनुमानों पर विचार करें।

4. मुद्रास्फीति और निवेश रणनीति: 4 साल के अपने रिटायरमेंट क्षितिज को देखते हुए, संतुलित निवेश दृष्टिकोण पर ध्यान केंद्रित करें जो मध्यम वृद्धि के लक्ष्य के साथ पूंजी संरक्षण को प्राथमिकता देता है। अपने कोष का एक हिस्सा सुरक्षित निवेश के साधनों जैसे कि ऋण साधनों में लगाने पर विचार करें, साथ ही संभावित वृद्धि के लिए इक्विटी और रियल एस्टेट में विविधता लाएं।

5. नियमित समीक्षा और समायोजन: यह सुनिश्चित करने के लिए कि यह आपके रिटायरमेंट लक्ष्यों और जीवनशैली आकांक्षाओं के साथ संरेखित है, अपनी वित्तीय योजना की नियमित समीक्षा करें। अपनी आय, व्यय और बाजार स्थितियों में बदलाव के आधार पर आवश्यकतानुसार समायोजन करें।

6. वित्तीय योजनाकार से परामर्श: एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से सलाह लेने पर विचार करें जो आपकी विशिष्ट वित्तीय स्थिति, सेवानिवृत्ति लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता के आधार पर व्यक्तिगत मार्गदर्शन प्रदान कर सकता है।

संक्षेप में, जबकि आपकी वर्तमान वित्तीय स्थिति 52 वर्ष की आयु में सेवानिवृत्ति के लिए आशाजनक प्रतीत होती है, दीर्घकालिक वित्तीय सुरक्षा और अपने सेवानिवृत्ति उद्देश्यों की पूर्ति सुनिश्चित करने के लिए अपनी आय, व्यय और निवेश रणनीति का गहन मूल्यांकन करना आवश्यक है।

Ans: 46 साल की उम्र में आपकी आर्थिक स्थिति बहुत मज़बूत है। आपकी आय उच्च और स्थिर है। आपने फ्लैट, ज़मीन, पीपीएफ, एफडी और कंपनी के शेयर जैसी कई संपत्तियाँ बनाई हैं। आप अतिरिक्त ईएमआई चुकाकर अपने होम लोन को भी तेज़ी से कम कर रहे हैं। यह बहुत अनुशासित है। आपकी आय की तुलना में आपके खर्चे नियंत्रण में हैं। सही समायोजन के साथ, 55 साल की उम्र में रिटायर होना संभव है। आइए मैं आपकी रिटायरमेंट की तैयारी के बारे में एक विस्तृत 360-डिग्री दृष्टिकोण साझा करता हूँ।

"वर्तमान वित्तीय विवरण"

"कर के बाद मासिक आय 2.9 लाख रुपये है।
"बोनस सहित वार्षिक आय 50 लाख रुपये है।
"आपके पास 2.4 करोड़ रुपये के दो फ्लैट हैं।
"13 लाख रुपये की एक ज़मीन, 45 लाख रुपये की पैतृक ज़मीन।
"कंपनी के शेयर 30 लाख रुपये हैं।
"पीपीएफ का कोष 49 लाख रुपये है।
"28 लाख रुपये की एफडी।
– 1 लाख रुपये का आरडी मैच्योरिटी पर बढ़कर 1.3 करोड़ रुपये हो जाएगा।
– बीमा कवर के साथ 84 लाख रुपये का होम लोन देनदारी।
– बच्चों की शिक्षा का खर्च 7 साल तक सालाना 2-3 लाख रुपये है।
– मासिक पारिवारिक खर्च 70,000 रुपये है।

यह एक मजबूत परिसंपत्ति आधार है। आपकी देनदारियाँ प्रबंधनीय हैं और बीमा द्वारा कवर की जाती हैं।

» व्यय की वास्तविकता और भविष्य में वृद्धि

अभी मासिक घरेलू खर्च 70,000 रुपये है। लेकिन सेवानिवृत्ति में, मुद्रास्फीति के कारण खर्च अधिक होंगे। चिकित्सा लागत भी बढ़ेगी। जीवनशैली की लागत बदल सकती है, लेकिन आवश्यक वस्तुओं की लागत बढ़ेगी। हमें 10 वर्षों में आज के खर्चों के कम से कम दोगुने खर्च की योजना बनानी चाहिए। इसका मतलब है कि सेवानिवृत्ति कोष इतना बड़ा होना चाहिए कि सेवानिवृत्ति के बाद 25 से 30 वर्षों तक बढ़ते खर्चों को संभाल सके।

» सेवानिवृत्ति कोष का महत्व

सेवानिवृत्ति कोष केवल धन नहीं है, यह आय का प्रतिस्थापन है। 55 वर्ष की आयु के बाद, आप ट्यूशन आय या नए उद्यमों पर निर्भर नहीं रहना चाहेंगे। आपके पास एक ऐसा पूल होना चाहिए जो बिना पूँजी को तेज़ी से खाए नियमित आय उत्पन्न करे। इससे मानसिक शांति और सम्मान सुनिश्चित होता है। ऐसे कोष के बिना, बड़ी संपत्तियाँ भी तरल और बेकार लग सकती हैं।

"संपत्ति आवंटन मूल्यांकन"

वर्तमान में आपकी संपत्ति रियल एस्टेट, ऋण (पीपीएफ, एफडी, आरडी) और कंपनी के शेयरों में फैली हुई है। रियल एस्टेट बड़ा है, लेकिन तरल नहीं है। पीपीएफ सुरक्षित है, लेकिन रिटर्न मध्यम है। एफडी तरल है, लेकिन कर योग्य है। आरडी की परिपक्वता अवधि मज़बूत है, लेकिन बहुत लंबी अवधि की है। कंपनी के शेयर केंद्रित और जोखिम भरे हैं। इस मिश्रण को पुनर्संतुलित करने की आवश्यकता है। सेवानिवृत्ति के लिए, तरलता और स्थिरता केवल आकार से अधिक मायने रखती है।

"अचल संपत्ति पर विचार"

आपके पास दो फ्लैट और ज़मीन हैं। इनका मूल्य ऊँचा है, लेकिन इन्हें बेचना आसान नहीं है। फ्लैटों से किराया भी कम मिलता है। इसलिए, सेवानिवृत्ति आय के लिए केवल अचल संपत्ति पर निर्भर रहना उचित नहीं है। अचल संपत्ति एक बैकअप संपत्ति के रूप में बेहतर है, न कि प्राथमिक सेवानिवृत्ति आय साधन के रूप में।

" कंपनी स्टॉक संकेन्द्रण जोखिम

कंपनी स्टॉक में 30 लाख रुपये का निवेश बहुत बड़ा है। अगर यह स्टॉक आपके नियोक्ता का है, तो इसमें दोहरा जोखिम है—नौकरी का जोखिम और स्टॉक का जोखिम दोनों। सेवानिवृत्ति के लिए, विविधीकरण महत्वपूर्ण है। आपको धीरे-धीरे एकल स्टॉक में निवेश कम करना चाहिए और पैसे को विविध इक्विटी म्यूचुअल फंड में लगाना चाहिए। इससे अस्थिरता कम होती है और विश्वसनीयता बढ़ती है।

» पीपीएफ और एफडी

49 लाख रुपये का पीपीएफ कोष उत्कृष्ट है। यह स्थिर कर-मुक्त वृद्धि प्रदान करता है। 28 लाख रुपये का एफडी तरलता प्रदान करता है, लेकिन कर योग्य है। ये सुरक्षित निवेश के रूप में अच्छे हैं, लेकिन लंबी अवधि में मुद्रास्फीति को मात देने के लिए पर्याप्त नहीं हैं। आपको विकास के लिए इक्विटी आवंटन की आवश्यकता है।

» आरडी परिपक्वता

आपका आरडी 1.3 करोड़ रुपये तक परिपक्व होना एक बड़ा लाभ है। यह आपके सेवानिवृत्ति कोष में भारी वृद्धि करेगा। लेकिन परिपक्वता मूल्य बाद में आएगा। आपको केवल एफडी में रखने के बजाय लंबी अवधि के विकास के लिए इसे आगे कैसे निवेश करना है, इसकी योजना बनानी चाहिए।

» ऋण देयता रणनीति

आपका वर्तमान गृह ऋण 84 लाख रुपये है। आप जब भी संभव हो अतिरिक्त ईएमआई का भुगतान कर रहे हैं। यह एक अच्छा अनुशासन है। लेकिन चूँकि ऋण बीमाकृत है, इसलिए आपको निवेश की कीमत पर इसे जल्दी चुकाने की ज़रूरत नहीं है। कभी-कभी ऋण को बनाए रखना और अधिशेष को उच्च विकास वाले साधनों में निवेश करना बेहतर होता है। एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार आपके लिए सटीक शेष राशि की गणना कर सकता है।

"बच्चों की शिक्षा"

शिक्षा का खर्च 7 वर्षों के लिए सालाना 2-3 लाख रुपये है। यह आपकी वर्तमान आय से पहले से ही प्रबंधित किया जा सकता है। यह आपकी सेवानिवृत्ति निधि योजना को ज़्यादा प्रभावित नहीं करेगा। लेकिन आपको एक अलग शिक्षा निधि रखनी चाहिए ताकि सेवानिवृत्ति की संपत्ति प्रभावित न हो।

"सेवानिवृत्ति की आयु और समय सीमा"

आप 55 वर्ष की आयु में सेवानिवृत्त होना चाहते हैं। इससे आपको तैयारी के लिए 9 वर्ष मिलते हैं। सेवानिवृत्ति 30 वर्ष या उससे अधिक तक चल सकती है। इसलिए आपकी संपत्ति 55 से 85 या 90 वर्ष तक चलनी चाहिए। इन वर्षों के दौरान मुद्रास्फीति, चिकित्सा और जीवनशैली के खर्चों को संभालने के लिए निधि पर्याप्त बड़ी होनी चाहिए।

" अगले 9 वर्षों के लिए आदर्श परिसंपत्ति आवंटन

आपको एक संतुलित पोर्टफोलियो का लक्ष्य रखना चाहिए।
- विकास के लिए 50 से 55% इक्विटी म्यूचुअल फंड।
- स्थिरता के लिए 35 से 40% डेट इंस्ट्रूमेंट।
- हेजिंग के लिए 5 से 10% सोना।

यह मिश्रण मुद्रास्फीति को मात देने के लिए विकास और पूंजी की सुरक्षा के लिए सुरक्षा प्रदान करता है।

"म्यूचुअल फंड मुख्य निवेश के रूप में"

इक्विटी म्यूचुअल फंड दीर्घकालिक सेवानिवृत्ति निर्माण के लिए सर्वोत्तम हैं। लेकिन केवल सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों पर ही विचार किया जाना चाहिए। इंडेक्स फंड पर्याप्त नहीं हैं। वे बाजार का आँख मूँदकर अनुसरण करते हैं, बिना नियंत्रण के बढ़ते और गिरते हैं। वे बेहतर प्रदर्शन नहीं कर सकते। सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों में पेशेवर प्रबंधक होते हैं। वे क्षेत्रों को बदल सकते हैं, गुणवत्ता वाले शेयर चुन सकते हैं और कमजोर शेयरों से बच सकते हैं। सेवानिवृत्ति के लिए, यह बहुत आवश्यक सुरक्षा और विकास प्रदान करता है।

"प्रत्यक्ष फंड से बचें"

प्रत्यक्ष म्यूचुअल फंड सस्ते लग सकते हैं। लेकिन वे सलाह या निगरानी नहीं देते हैं। सेवानिवृत्ति कोष की सक्रिय समीक्षा और पुनर्संतुलन की आवश्यकता होती है। एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के माध्यम से निवेश करने से सही फंड का चुनाव, पोर्टफोलियो समायोजन और कर प्रबंधन सुनिश्चित होता है। लागत में थोड़ा सा अंतर गलतियों से सुरक्षा के लायक है।

"कर नियोजन का पहलू"

इक्विटी म्यूचुअल फंड:
"एक वर्ष में 1.25 लाख रुपये से अधिक के लाभ पर 12.5% कर लगता है।
"अल्पकालिक लाभ पर 20% कर लगता है।

डेट म्यूचुअल फंड:
"लाभ पर आपकी आय स्लैब के अनुसार कर लगता है।

पीपीएफ कर-मुक्त रहता है। एफडी ब्याज पर कर लगता है। इसलिए, लंबी अवधि की योजना बनाने में इक्विटी फंड सबसे अधिक कर-कुशल होते हैं। एक संतुलित मिश्रण समग्र कर भार को कम करता है।

"अनुमानित सेवानिवृत्ति कोष"

आज 70,000 रुपये के खर्च के साथ, आपको 55 वर्ष की आयु में 1.4 लाख रुपये मासिक की आवश्यकता हो सकती है। सेवानिवृत्ति के वर्षों में, यह और बढ़ सकता है। ऐसे बढ़ते खर्चों को वहन करने के लिए, आपको सेवानिवृत्ति पर 6 से 7 करोड़ रुपये के कोष की आवश्यकता होगी। इससे 30 वर्षों तक सुरक्षित निकासी आय प्राप्त की जा सकती है।

"कोष तक कैसे पहुँचें"

" मासिक एसआईपी के साथ इक्विटी म्यूचुअल फंड में ज़ोरदार निवेश करें।
– एफडी और स्टॉक के पैसे का कुछ हिस्सा डायवर्सिफाइड फंड में लगाएँ।
– आरडी मैच्योरिटी का समझदारी से इस्तेमाल करें, सिर्फ़ एफडी के बजाय रिटायरमेंट पोर्टफोलियो में निवेश करें।
– पीपीएफ मैच्योरिटी तक रखें, टैक्स-फ्री और सुरक्षित ग्रोथ के लिए सालाना योगदान जारी रखें।
– लिक्विड फंड में 6 महीने के खर्चों के लिए इमरजेंसी फंड बनाए रखें।

वर्तमान आय स्तर को देखते हुए, अगर बचत बढ़ाई जाए तो यह लक्ष्य प्राप्त किया जा सकता है।

» स्वास्थ्य और सुरक्षा

सेवानिवृत्ति में चिकित्सा खर्च एक बड़ा जोखिम है। अपने और परिवार के लिए एक मज़बूत स्वास्थ्य बीमा कवर लें। अगर नियोक्ता प्रदान करता है, तो भी एक पर्सनल पॉलिसी लें। इससे सेवानिवृत्ति के बाद निरंतरता सुनिश्चित होती है। अगर देनदारियों को कवर किया जाता है और बच्चे स्वतंत्र हैं, तो जीवन बीमा कम महत्वपूर्ण है। लेकिन स्वास्थ्य कवर अनिवार्य है।

» जीवनशैली प्रबंधन

अभी 70,000 रुपये पर खर्च उचित है। लेकिन आने वाले वर्षों में, जीवनशैली में मुद्रास्फीति से बचें। अतिरिक्त अधिशेष सेवानिवृत्ति कोष में जाना चाहिए, विलासिता में नहीं। अगले 9 वर्षों में यह अनुशासन सेवानिवृत्ति को आरामदायक बना देगा।

सेवानिवृत्ति के दौरान निकासी योजना

धनराशि से स्थिर आय होनी चाहिए। रणनीति इस प्रकार हो सकती है:
– निकट भविष्य में निकासी के लिए डेट फंड या FD।
– धनराशि को फिर से भरने के लिए दीर्घकालिक वृद्धि हेतु इक्विटी फंड।
– संकट से बचाव के लिए सोने का आवंटन।
– सुरक्षा बनाए रखने के लिए हर 2 साल में पुनर्संतुलन।

इससे गलत समय पर इक्विटी बेचने से बचा जा सकता है और स्थिर आय प्राप्त होती है।

» बचने योग्य गलतियाँ

– सेवानिवृत्ति के लिए रियल एस्टेट में ज़रूरत से ज़्यादा निवेश न करें।
– टैक्स और कम वृद्धि के कारण FD में अतिरिक्त राशि न रखें।
– किसी एक कंपनी के शेयर पर निर्भर न रहें।
– गिरते बाज़ारों में SIP बंद न करें।
– योजना बनाते समय मुद्रास्फीति को नज़रअंदाज़ न करें।

इनसे बचने से यह सुनिश्चित होता है कि आपकी योजना मज़बूत बनी रहे।

» अंततः

आपने कई संपत्तियों के साथ एक मज़बूत नींव तैयार कर ली है। 46 साल की उम्र में, आपके पास और मज़बूती लाने के लिए 9 और सक्रिय कमाई वाले साल हैं। 55 साल की उम्र में आराम से रिटायर होने के लिए, आपको 6 से 7 करोड़ रुपये की राशि का लक्ष्य रखना चाहिए। अनुशासित बचत, इक्विटी आवंटन, ऋण स्थिरता और आरडी परिपक्वता के बुद्धिमानी से उपयोग के साथ, यह लक्ष्य यथार्थवादी है। संपत्तियों को संतुलित करने, स्वास्थ्य की रक्षा करने और जीवनशैली की लागतों को नियंत्रित करने पर ध्यान केंद्रित करें। आपकी वर्तमान ताकत, अगर सही तरीके से उपयोग की जाए, तो आपको एक शांतिपूर्ण और आर्थिक रूप से मुक्त सेवानिवृत्ति प्रदान करेगी।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: आपने एक मजबूत आधार बनाया है। आपने अपने बेटों का पालन-पोषण अच्छे से किया है। वे आत्मनिर्भर हैं। आप और आपकी पत्नी अब एक शांतिपूर्ण और आनंदमय सेवानिवृत्ति जीवन चाहते हैं। आपने अनुशासन से धन अर्जित किया है। आप पर कोई गृह ऋण नहीं है। आप अपने घर में रहते हैं। इससे आपके नकदी प्रवाह को मजबूती मिलती है। इक्विटी, म्यूचुअल फंड और बैंक जमा में आपकी बचत स्पष्ट रूप से दिखाई देती है। मैं आपकी सावधानीपूर्वक की गई तैयारियों की सराहना करता हूं। आप यात्रा और आराम से भरे एक सुखमय सेवानिवृत्ति जीवन के हकदार हैं।

आपकी वर्तमान स्थिति
आपकी वर्तमान वित्तीय स्थिति बहुत स्थिर दिखती है। आपके पास लगभग 2.5 करोड़ रुपये की प्रत्यक्ष इक्विटी है। आपके पास 50 लाख रुपये के इक्विटी म्यूचुअल फंड हैं। आपके पास बैंक जमा और अन्य सुरक्षित बचत में भी 50 लाख रुपये हैं। आपकी दो किराये की संपत्तियां और अधिक आराम प्रदान करती हैं। आप किराये से लगभग 40,000 रुपये प्रति माह कमाते हैं। आप दिल्ली एनसीआर में अपने स्वामित्व वाले घर में रहते हैं। इसलिए आपको किराये का कोई खर्च नहीं करना पड़ता।

आपकी कुल निवल संपत्ति आसानी से 5.5 करोड़ रुपये से अधिक है। यह आपको अपने सेवानिवृत्ति जीवन के लिए एक मजबूत आधार प्रदान करता है। आप यात्रा सहित सभी खर्चों के लिए प्रति वर्ष लगभग 24 लाख रुपये खर्च करने की योजना बना रहे हैं। यह आपकी जीवनशैली के लिए उचित है। अच्छी तरह से योजना बनाकर आप अपनी बचत से इसे वहन कर सकते हैं। आपने आरामदायक सेवानिवृत्ति जीवन के लिए आवश्यक न्यूनतम राशि से अधिक बचत कर ली है।

“आपकी प्रमुख खूबियाँ
आपमें पहले से ही कई खूबियाँ हैं। ये खूबियाँ आपकी योजना को सुदृढ़ बनाती हैं।

आप पर कोई आवास ऋण नहीं है।

आपकी किराये से आय स्थिर है।

आपके बच्चे स्वतंत्र रूप से रह रहे हैं।

आपके पास संपत्तियों का संतुलित मिश्रण है।

आपने अनुशासन के साथ धन अर्जित किया है।

यात्रा और जीवनशैली के लिए आपके स्पष्ट लक्ष्य हैं।

बैंक में 50 लाख रुपये और सुरक्षित बचत के साथ आपकी तरलता मजबूत है।

ये खूबियाँ जोखिम को कम करती हैं। ये कम तनाव के साथ एक सुगम सेवानिवृत्ति जीवन को सुनिश्चित करती हैं। ये आपको मुद्रास्फीति और चिकित्सा खर्चों को बेहतर ढंग से संभालने में भी मदद करती हैं।

“आपकी नकदी प्रवाह की आवश्यकताएँ
आपका वार्षिक खर्च लगभग 24 लाख रुपये है। इसमें यात्रा शामिल है, जो सेवानिवृत्ति के बाद आपका मुख्य सपना है। आपकी आयु के इस दंपत्ति के लिए नकदी प्रवाह की अच्छी तरह से योजना बनाना आवश्यक है। आपको अगले 30 वर्षों के लिए नकदी प्रवाह की स्पष्टता की आवश्यकता है। 56 वर्ष की आयु में सेवानिवृत्ति तीन दशकों तक बढ़ सकती है। इसलिए आपकी संपत्ति आपको लंबे समय तक सहारा देने में सक्षम होनी चाहिए।

किराए से होने वाली आय से आपको लगभग 4.8 लाख रुपये प्रति वर्ष मिलते हैं। यह आपके वार्षिक खर्चों का लगभग 20% कवर करता है। इससे आपके निवेश पर दबाव कम होता है। शेष राशि आप अपनी वित्तीय संपत्तियों से योजनाबद्ध निकासी रणनीति के माध्यम से प्राप्त कर सकते हैं।

आपके पास बैंक में 50 लाख रुपये जमा भी हैं। यह तरलता बफर का काम करता है। आप इस बफर का उपयोग अल्पकालिक और मध्यम अवधि की जरूरतों के लिए कर सकते हैं। आपके पास इक्विटी निवेश भी है। यह दीर्घकालिक विकास में सहायक हो सकता है।

• जोखिम क्षमता और जोखिम आवश्यकता
आपकी जोखिम क्षमता मध्यम से उच्च है। इसका कारण यह है:

आपका अपना घर है।

आपको किराए से आय होती है।

आपके बच्चे आर्थिक रूप से स्वतंत्र हैं।

आपके पास बड़ी संचित संपत्ति है।

आपके बैंक जमा में पर्याप्त तरलता है।

आपकी जोखिम आवश्यकता भी मध्यम है। आपको विकास की आवश्यकता है क्योंकि मुद्रास्फीति बढ़ेगी। यात्रा खर्च बढ़ेगा। चिकित्सा खर्च बढ़ेगा। उम्र के साथ आपकी जीवनशैली में बदलाव आएगा। आपकी इक्विटी हिस्सेदारी आपको मुद्रास्फीति से निपटने में मदद करती है। लेकिन आपके इक्विटी निवेश का प्रबंधन अच्छी तरह से किया जाना चाहिए। आपको गलत समय पर इक्विटी से अचानक बड़ी निकासी करने से बचना चाहिए।

आपकी आर्थिक स्थिरता आपको सेवानिवृत्ति के बाद भी इक्विटी में कुछ हिस्सा रखने की अनुमति देती है। लेकिन आपको सीधे इक्विटी के माध्यम से अत्यधिक जोखिम से बचना चाहिए। सीधे इक्विटी में एकाग्रता का जोखिम होता है। उच्च गुणवत्ता वाले म्यूचुअल फंडों का संतुलित मिश्रण सेवानिवृत्ति के समय अधिक सुरक्षित होता है।

“सेवानिवृत्ति के समय सीधे इक्विटी का जोखिम
आपके पास सीधे इक्विटी में लगभग 2.5 करोड़ रुपये हैं। इससे कुछ चिंताएं उत्पन्न होती हैं। सीधे इक्विटी को लगातार ट्रैक करने की आवश्यकता होती है। इसके लिए शोध की आवश्यकता होती है। इसमें एकल-स्टॉक जोखिम होता है। एक गलती आपकी पूंजी को कम कर सकती है। सेवानिवृत्ति के समय आपको स्थिरता, स्पष्टता और कम अस्थिरता की आवश्यकता होती है।

म्यूचुअल फंड के भीतर सीधे फंड भी चुनौतियां लाते हैं। सीधे फंड में व्यक्तिगत सहायता का अभाव होता है। प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ म्यूचुअल फंड वितरक के माध्यम से नियमित योजनाएं मार्गदर्शन और रणनीति प्रदान करती हैं। नियमित फंड अस्थिर बाजारों में बेहतर ट्रैकिंग और व्यवहार प्रबंधन में भी सहायता करते हैं। सेवानिवृत्ति के समय, उचित मार्गदर्शन दीर्घकालिक स्थिरता में सुधार करता है।

कई लोग सोचते हैं कि सीधे फंड लागत बचाते हैं। लेकिन एक सीएफपी के माध्यम से सलाहकारी सहायता का मूल्य लंबी अवधि में उच्च शुद्ध लाभ देता है। डायरेक्ट प्लान सेवानिवृत्त लोगों के लिए परिसंपत्ति आवंटन में और भी अधिक भ्रम पैदा करते हैं।

“म्यूचुअल फंड एक मजबूत आधार के रूप में
सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड एक मजबूत स्तंभ बने हुए हैं। वे पेशेवर प्रबंधन और जोखिम नियंत्रण प्रदान करते हैं। वे इंडेक्स फंडों की तुलना में बाजार चक्रों को बेहतर ढंग से संभालते हैं। इंडेक्स फंड बाजार का अंधाधुंध अनुसरण करते हैं। वे अस्थिर चरणों में मदद नहीं करते हैं। वे जोखिम सुरक्षा भी प्रदान नहीं करते हैं। वे शेयरों की गुणवत्ता का प्रबंधन नहीं कर सकते।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड बेहतर चयन और जोखिम प्रबंधन प्रदान करते हैं। एक सेवानिवृत्त व्यक्ति ऐसी सक्रिय रणनीति से लाभान्वित होता है। आपको लंबी सेवानिवृत्ति योजना के लिए इंडेक्स फंड से बचना चाहिए। आपको एक सीएफपी के नेतृत्व वाले एमएफडी समर्थन के साथ अनुशासित समीक्षा के तहत मजबूत सक्रिय फंडों को प्राथमिकता देनी चाहिए।

“सेवानिवृत्त लोगों के लिए नियमित योजनाएं बेहतर क्यों हैं
डायरेक्ट प्लान कोई मार्गदर्शन नहीं देते हैं। सेवानिवृत्त निवेशक अक्सर भावनात्मक निर्णय लेते हैं। कुछ बाजार में गिरावट के दौरान घबरा जाते हैं। कुछ बाजार में तेजी के दौरान भारी निकासी करते हैं। इससे धन को नुकसान होता है। सीएफपी के नेतृत्व वाले एमएफडी के तहत नियमित योजना एक संबंध प्रदान करती है। यह अनुशासित पुनर्संतुलन प्रदान करती है। यह दीर्घकालिक रिटर्न में सुधार करती है। यह धन को गलत व्यवहार से बचाती है।

सेवानिवृत्त लोगों के लिए, अंतर बहुत बड़ा है। इसलिए म्यूचुअल फंड के लिए नियमित योजनाओं पर स्विच करने से दीर्घकालिक स्थिरता में मदद मिलेगी।

• आपकी निकासी रणनीति
आपके मामले में एक सुनियोजित निकासी रणनीति महत्वपूर्ण है। आपको तीन स्तर बनाने चाहिए।

अल्पकालिक निधि
यह आपकी बैंक जमा राशि से आती है। इसमें कम से कम 18 से 24 महीने के खर्च के बराबर राशि होनी चाहिए। आपके पास पहले से ही 50 लाख रुपये हैं। यह आपकी अल्पकालिक नकदी आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए पर्याप्त है। आप इसका उपयोग घरेलू खर्चों और कुछ यात्राओं के लिए कर सकते हैं। इससे बाजार में मंदी के दौरान इक्विटी की घबराहट में बिक्री से बचा जा सकता है।

मध्यम अवधि निधि
इस निधि में आंशिक रूप से कम अस्थिरता वाले डेट फंड और आंशिक रूप से हाइब्रिड ऑप्शन फंड में निवेश किया जा सकता है। यह अगले 5 से 7 वर्षों के खर्चों को कवर करेगा। इससे निकासी सुगम होती है। यह नियमित नकदी प्रवाह प्रदान करता है। यह बाजार के झटकों को कम करता है।

दीर्घकालिक निधि
इस निधि में उच्च गुणवत्ता वाले इक्विटी म्यूचुअल फंड में निवेश किया जा सकता है। यह निधि मुद्रास्फीति से निपटने में मदद करती है। यह निधि भविष्य में आपकी यात्रा संबंधी आकांक्षाओं को पूरा करने में सहायक होती है। यह निधि चिकित्सा आवश्यकताओं के लिए भी एक सुरक्षित निधि प्रदान करती है।

यह तीन-स्तरीय रणनीति आपकी जीवनशैली की रक्षा करती है। इससे अनुशासन और स्पष्टता भी बनी रहती है।

• संपत्ति और किराये की आय का प्रबंधन
आपकी संपत्तियों से आपको 40,000 रुपये मासिक किराया मिलता है। इससे आपके नकदी प्रवाह में मदद मिलती है। आपको संपत्ति का अच्छी तरह रखरखाव करना चाहिए। आपको मरम्मत के लिए कुछ धनराशि अलग रखनी चाहिए। किराये में वृद्धि पर पूरी तरह निर्भर न रहें। किराये से होने वाली आय कम रहती है। लेकिन आपकी किराये की आय आपके निवेश पर दबाव कम करती है। इसलिए किराये की आय को एक स्थिर सहारा के रूप में रखें, न कि प्राथमिक स्रोत के रूप में।

आपको और अधिक अचल संपत्ति खरीदने की योजना नहीं बनानी चाहिए। अचल संपत्ति से कम रिटर्न और खराब तरलता मिलती है। आपके पास पहले से ही पर्याप्त संपत्ति है। अधिक संपत्ति रखने से सेवानिवृत्ति के बाद के जीवन में लचीलापन प्रभावित हो सकता है।

• चिकित्सा खर्चों की योजना
चिकित्सा खर्च मुद्रास्फीति से भी तेजी से बढ़ते हैं। आपको और आपकी पत्नी को मजबूत स्वास्थ्य बीमा की आवश्यकता है। आपको एक विश्वसनीय स्वास्थ्य बीमा बनाए रखना चाहिए। आपको अपने बैंक जमा से एक चिकित्सा निधि भी रखनी चाहिए। आप चिकित्सा आवश्यकताओं के लिए प्रति वर्ष लगभग 3 से 4 लाख रुपये का बफर रख सकते हैं। आपकी बैंक बचत इसमें सहायक होती है।

स्वास्थ्य बीमा आपकी दीर्घकालिक संपत्ति पर दबाव कम करता है। यह आपकी बढ़ती संपत्तियों से बड़ी निकासी से भी बचाता है।

• यात्रा योजना
आजकल यात्रा आपका मुख्य सपना है। आप अपनी अल्पकालिक और मध्यम अवधि की बचत का उपयोग करके यात्रा की योजना बना सकते हैं। आप अपनी तरलता निधि से वार्षिक रूप से धनराशि निकाल सकते हैं। यात्रा के लिए दीर्घकालिक इक्विटी परिसंपत्तियों को न छुएं। यह दृष्टिकोण आपकी संपत्ति को स्थिर रखता है।

आपको अगले पांच वर्षों के लिए बजट के साथ यात्रा की योजना बनानी चाहिए। आपको बाज़ार और स्वास्थ्य के आधार पर अपनी यात्रा को समायोजित करना चाहिए। इक्विटी से प्राप्त संपूर्ण लाभ को यात्रा पर खर्च न करें। यात्रा बजट को स्थिर रखें। आवश्यकता पड़ने पर ही थोड़ा-बहुत समायोजन करें।

• मुद्रास्फीति और जीवनशैली स्थिरता
मुद्रास्फीति जीवनशैली को प्रभावित करेगी। आज प्रति वर्ष 24 लाख रुपये की लागत 12 से 14 वर्षों में दोगुनी हो सकती है। इक्विटी में आपका निवेश आपको इससे निपटने में मदद करता है। लेकिन आपको सावधानीपूर्वक पुनर्संतुलन की आवश्यकता है। आपको एक सीएफपी (CFP) के नेतृत्व में एमएफडी (मनी मैनेजमेंट प्लानर) के साथ नियमित समीक्षा की भी आवश्यकता है। इससे आपको मुद्रास्फीति को नियंत्रित करने और आराम बनाए रखने में मदद मिलेगी।

आपकी जीवनशैली स्थिर है क्योंकि आपके बच्चे स्वतंत्र रूप से रहते हैं। इसलिए आपकी नकदी प्रवाह की मांग पूर्वानुमानित रहती है। इससे आपकी योजना टिकाऊ बनती है।

• दीर्घायु जोखिम
56 वर्ष की आयु में सेवानिवृत्ति का अर्थ है कि आप 85 या 90 वर्ष तक जीवित रह सकते हैं। आपकी योजना लंबी आयु को ध्यान में रखकर बनाई जानी चाहिए। आपकी कुल संपत्ति लगभग 5.5 करोड़ रुपये से 6 करोड़ रुपये तक है, जो इसे वहन करने में सक्षम है। लेकिन आपको एक उचित निकासी रणनीति की आवश्यकता है। शुरुआती वर्षों में अधिक निकासी से बचें। अपने यात्रा बजट को स्थिर रखें।

किसी एक परिसंपत्ति वर्ग पर निर्भर न रहें। ऋण और इक्विटी का मिश्रण सुरक्षित रहता है। अपने बैंक जमा को एक सुरक्षा कवच के रूप में रखें।

उत्तराधिकार और संपत्ति नियोजन
चूंकि आपके दो पुत्र संपन्न हैं, इसलिए आप एक स्पष्ट वसीयत बना सकते हैं। स्पष्ट वितरण से विवाद से बचा जा सकता है। आप खातों में नामांकित व्यक्ति भी नियुक्त कर सकते हैं। आप अपने कानूनी दस्तावेजों की समीक्षा भी कर सकते हैं। इससे आपको और आपके परिवार को शांति मिलेगी।

आपकी सेवानिवृत्ति की तैयारी का सारांश
आपकी परिसंपत्तियों और नकदी प्रवाह के आधार पर, आप सेवानिवृत्ति के लिए तैयार हैं। आपके पास पर्याप्त धन है। आपके पास पर्याप्त तरलता है। आपके पास किराए से पर्याप्त आय है। आपके पास परिसंपत्तियों का अच्छा मिश्रण भी है। उचित योजना के साथ, आपकी जीवनशैली आरामदायक है।

आप अभी सेवानिवृत्त हो सकते हैं। लेकिन निकासी की एक अनुशासित रणनीति बनाए रखें। नियमित योजनाओं के तहत पेशेवर रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंडों में सीधे इक्विटी निवेश से अधिक निवेश करें। अपनी तरलता को मजबूत रखें। हर साल एक वित्तीय विशेषज्ञ (सीएफपी) से समीक्षा करवाएं।

आपकी संपत्ति कई वर्षों तक आपके यात्रा के सपनों को पूरा कर सकती है। आप आत्मविश्वास के साथ सेवानिवृत्ति का आनंद ले सकते हैं।

अंततः
आपकी तैयारी मजबूत है। आपके इरादे स्पष्ट हैं। आपकी जीवनशैली की आवश्यकताएं उचित हैं। आपकी संपत्ति आपके सपनों को साकार करने में सहायक है। एक संतुलित योजना, नियमित समीक्षा और सोच-समझकर खर्च करने से आप अपनी पत्नी के साथ एक आरामदायक सेवानिवृत्ति का आनंद ले सकते हैं। आप पैसे खत्म होने के डर के बिना दुनिया भर की यात्रा कर सकते हैं। आप इस शांति और आनंद के हकदार हैं।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in

https://www.youtube.com/@HolisticInvestment