नमस्कार सर, मैं पिछले 4 वर्षों से शेयरों में निवेश कर रहा हूं, लेकिन अच्छा रिटर्न नहीं मिल रहा है और मेरा पोर्टफोलियो केवल 3 से 4% रिटर्न दिखा रहा है। क्या मुझे निवेश जारी रखना चाहिए और बेहतर रिटर्न के लिए निवेश करना चाहिए?

Ans: कृपया उन शेयरों की गुणवत्ता की जांच करें जिनमें आप निवेश कर रहे हैं, पेनी स्टॉक से दूर रहें और पोर्टफोलियो में गुणवत्ता जोड़ें। यदि आप इससे अच्छी तरह परिचित नहीं हैं तो सेबी पंजीकृत निवेश सलाहकार को नियुक्त करें अन्यथा बस एसआईपी मोड के माध्यम से म्यूचुअल फंड में निवेश करना जारी रखें। लगभग 5 साल की अवधि के लिए लार्ज कैप फंड, 5-10 साल के लिए मिड कैप फंड और 10 साल से अधिक के लिए स्मॉल कैप फंड और यदि आप जोखिम नहीं लेना चाहते हैं तो बस बैलेंस्ड फंड में निवेश करें।

अस्वीकरण: प्रतिभूतियों में निवेश बाजार जोखिमों के अधीन है। निवेश करने से पहले सभी संबंधित दस्तावेजों को ध्यान से पढ़ें। कृपया कोई भी निर्णय लेने से पहले अपने नियुक्त/भुगतान किए गए वित्तीय सलाहकार से परामर्श लें। उद्धृत प्रतिभूतियाँ केवल उदाहरण के लिए हैं और अनुशंसात्मक नहीं हैं। सेबी द्वारा दिया गया पंजीकरण, बीएएसएल की सदस्यता और एनआईएसएम से प्रमाणन किसी भी तरह से मध्यस्थ के प्रदर्शन की गारंटी नहीं देता है या निवेशकों को रिटर्न का कोई आश्वासन नहीं देता है।

Ans: यह सराहनीय है कि आप म्यूचुअल फंड में निवेश करने की दिशा में कदम उठा रहे हैं। आइए एक्सिस स्मॉल कैप फंड और निप्पॉन स्मॉल कैप फंड में आपके मौजूदा निवेश का विश्लेषण करें:
• एक्सिस स्मॉल कैप फंड (डायरेक्ट ग्रोथ): एक्सिस स्मॉल कैप फंड जैसे स्मॉल-कैप फंड उच्च विकास क्षमता वाली छोटी-आकार की कंपनियों के शेयरों में निवेश करते हैं।
• निप्पॉन स्मॉल कैप फंड (डायरेक्ट ग्रोथ): एक्सिस स्मॉल कैप फंड की तरह, निप्पॉन स्मॉल कैप फंड भी छोटी-कैप कंपनियों के शेयरों में निवेश करने पर ध्यान केंद्रित करता है। यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि स्मॉल-कैप फंड अपनी उच्च अस्थिरता के कारण जोखिम भरे हो सकते हैं, लेकिन उनमें लंबी अवधि में उच्च रिटर्न की क्षमता भी होती है। किसी भी इक्विटी निवेश की तरह, बाजार चक्रों से निपटने और चक्रवृद्धि रिटर्न से लाभ उठाने के लिए कम से कम 5-7 साल का दीर्घकालिक निवेश क्षितिज रखना उचित है। म्युचुअल फंड में सीधे निवेश (डायरेक्ट फंड) करने से म्युचुअल फंड डिस्ट्रीब्यूटर (MFD) के माध्यम से प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (CFP) क्रेडेंशियल के साथ निवेश करने की तुलना में कुछ कमियाँ हो सकती हैं। यहाँ डायरेक्ट फंड के नुकसान और CFP क्रेडेंशियल के साथ MFD के माध्यम से निवेश करने के लाभ दिए गए हैं:
डायरेक्ट फंड के नुकसान:
1. व्यक्तिगत सलाह का अभाव: सीधे निवेश करते समय, आपको अपनी विशिष्ट आवश्यकताओं, लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता के अनुरूप व्यक्तिगत वित्तीय सलाह नहीं मिल सकती है।
2. सीमित शोध: प्रत्यक्ष निवेशक फंड पर अपना स्वयं का शोध करने के लिए जिम्मेदार होते हैं, जो समय लेने वाला हो सकता है और हमेशा सूचित निवेश निर्णयों की ओर नहीं ले जा सकता है।
3. व्यवहार संबंधी पूर्वाग्रह: प्रत्यक्ष निवेशक भय और लालच जैसे भावनात्मक पूर्वाग्रहों का शिकार हो सकते हैं, जिससे आवेगपूर्ण निवेश निर्णय हो सकते हैं जो उनके दीर्घकालिक वित्तीय लक्ष्यों के साथ संरेखित नहीं हो सकते हैं।
4. कोई पोर्टफोलियो समीक्षा नहीं: प्रत्यक्ष निवेशकों को नियमित पोर्टफोलियो समीक्षा और पुनर्संतुलन सिफारिशें नहीं मिल सकती हैं, जो एक अच्छी तरह से विविध निवेश पोर्टफोलियो को बनाए रखने के लिए महत्वपूर्ण हैं।
सीएफपी क्रेडेंशियल के साथ एमएफडी के माध्यम से नियमित फंड निवेश के लाभ:
1. व्यक्तिगत वित्तीय योजना: सीएफपी क्रेडेंशियल के साथ एमएफडी व्यक्तिगत वित्तीय नियोजन सेवाएँ प्रदान करते हैं, जिससे आपको स्पष्ट वित्तीय लक्ष्य निर्धारित करने और अपनी आवश्यकताओं के अनुरूप निवेश रणनीति विकसित करने में मदद मिलती है।
2. पेशेवर मार्गदर्शन: एमएफडी अपनी विशेषज्ञता और बाजार ज्ञान के आधार पर पेशेवर मार्गदर्शन और निवेश सलाह प्रदान कर सकते हैं, जिससे आपको अपने वित्तीय उद्देश्यों के अनुरूप सूचित निर्णय लेने में मदद मिलती है।
3. फंड की एक विस्तृत श्रृंखला तक पहुँच: एमएफडी विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों और निवेश शैलियों में म्यूचुअल फंड की एक विविध श्रृंखला तक पहुँच प्रदान करते हैं, जिससे आप अपने जोखिम प्रोफ़ाइल और निवेश क्षितिज के अनुरूप एक अच्छी तरह से गोल निवेश पोर्टफोलियो बनाने में सक्षम होते हैं।
4. नियमित पोर्टफोलियो निगरानी: एमएफडी नियमित रूप से आपके निवेश पोर्टफोलियो की निगरानी करते हैं, फंड के प्रदर्शन की समीक्षा करते हैं, और यह सुनिश्चित करने के लिए आवश्यक समायोजन करते हैं कि यह आपके वित्तीय लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता के अनुरूप बना रहे।
5. सरलीकृत निवेश प्रक्रिया: एमएफडी के माध्यम से निवेश करने से निवेश प्रक्रिया सुव्यवस्थित होती है, जिससे आप अपने निवेशों को समेकित कर सकते हैं और आसान ट्रैकिंग और निगरानी के लिए समेकित रिपोर्ट प्राप्त कर सकते हैं।

निष्कर्ष में, यदि आपके पास दीर्घकालिक निवेश क्षितिज और उच्च जोखिम सहनशीलता है, तो एक्सिस स्मॉल कैप फंड और निप्पॉन स्मॉल कैप फंड दोनों उपयुक्त निवेश विकल्प हो सकते हैं। हालाँकि, अपने निवेशों के प्रदर्शन की नियमित रूप से निगरानी करना और अपने वित्तीय लक्ष्यों की समीक्षा करना आवश्यक है ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि वे आपकी निवेश रणनीति के अनुरूप हैं।

जबकि प्रत्यक्ष निवेश कम व्यय अनुपात प्रदान कर सकता है, व्यक्तिगत सलाह की कमी, सीमित शोध क्षमताएँ और व्यवहार संबंधी पूर्वाग्रह लागत बचत को कम कर सकते हैं। CFP क्रेडेंशियल के साथ MFD के माध्यम से निवेश करने से आपको पेशेवर मार्गदर्शन, व्यक्तिगत वित्तीय योजना और निरंतर पोर्टफोलियो निगरानी मिलती है, जिससे आपके दीर्घकालिक वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने की संभावना बढ़ जाती है।

Ans: पोर्टफोलियो अवलोकन
6 वर्षों में 13 फंडों का प्रबंधन करना सराहनीय है। 28 लाख रुपये का पोर्टफोलियो आपकी प्रतिबद्धता को दर्शाता है। आइए बेहतर रिटर्न के लिए विश्लेषण और मूल्यांकन करें।

विविधीकरण और ओवरलैप
विविधीकरण जोखिम को कम करता है। हालाँकि, बहुत सारे फंड ओवरलैप का कारण बन सकते हैं।

विविधीकरण:

यह सुनिश्चित करता है कि आपके निवेश विभिन्न क्षेत्रों और परिसंपत्ति वर्गों में फैले हुए हैं।

एकल फंड या क्षेत्र से जुड़े जोखिम को कम करता है।

ओवरलैप:

बहुत सारे फंड एक जैसे निवेश की ओर ले जा सकते हैं।

इससे विविधीकरण का लाभ कम हो जाता है।

मूल्यांकन करें कि क्या आपके फंड वास्तव में विविध हैं या ओवरलैप है।

प्रदर्शन मूल्यांकन
अपने फंड के प्रदर्शन का आकलन करें।

ऐतिहासिक प्रदर्शन:

विभिन्न बाजार चक्रों में प्रदर्शन की जाँच करें।

बेंचमार्क सूचकांकों के साथ तुलना करें।

संगति:

लगातार प्रदर्शन करने वाले फंड की तलाश करें।

उच्च अस्थिरता वाले फंड से बचें।

फंड मैनेजर और व्यय अनुपात
फंड मैनेजर की विशेषज्ञता और व्यय अनुपात रिटर्न को प्रभावित करते हैं।

फंड मैनेजर:

फंड मैनेजर के ट्रैक रिकॉर्ड का मूल्यांकन करें।

निरंतरता और अनुभव मायने रखते हैं।

व्यय अनुपात:

कम व्यय अनुपात शुद्ध रिटर्न में सुधार कर सकते हैं।

उच्च व्यय अनुपात आपके लाभ को कम कर सकते हैं।

पोर्टफोलियो पुनर्संतुलन
नियमित पुनर्संतुलन आपके पोर्टफोलियो को आपके लक्ष्यों के साथ संरेखित करता है।

पुनर्संतुलन:

अपने पोर्टफोलियो को समय-समय पर समायोजित करें।

वांछित परिसंपत्ति आवंटन बनाए रखें।

लक्ष्य और समय क्षितिज:

अपने निवेश को अपने वित्तीय लक्ष्यों के साथ संरेखित करें।

अपने समय क्षितिज और जोखिम सहनशीलता पर विचार करें।

सक्रिय रूप से प्रबंधित बनाम निष्क्रिय फंड
सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड बेंचमार्क से बेहतर प्रदर्शन करने का लक्ष्य रखते हैं।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड:

फंड मैनेजर सक्रिय रूप से स्टॉक चुनते हैं।

उच्च रिटर्न की संभावना।

इंडेक्स फंड के नुकसान:

निष्क्रिय निवेश रणनीति का पालन करें।

बाजार से बेहतर प्रदर्शन करने की सीमित संभावना।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड बेहतर अवसर प्रदान करते हैं।

पेशेवर मार्गदर्शन
अनुकूलित सलाह के लिए प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से परामर्श लें।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार:

व्यक्तिगत निवेश रणनीति प्रदान करता है।

आपके लक्ष्यों और जोखिम प्रोफ़ाइल के साथ निवेश को संरेखित करता है।

समीक्षा और समायोजन:

नियमित समीक्षा आवश्यक है।

बाजार की स्थितियों और व्यक्तिगत लक्ष्यों के अनुसार पोर्टफोलियो को समायोजित करें।

अंतिम अंतर्दृष्टि
13 फंड होना अत्यधिक हो सकता है। ओवरलैप किए बिना विविधीकरण पर ध्यान दें। प्रदर्शन, व्यय अनुपात और फंड मैनेजर के ट्रैक रिकॉर्ड का मूल्यांकन करें। अपने पोर्टफोलियो को नियमित रूप से पुनर्संतुलित करें। इंडेक्स फंड की तुलना में सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड के लाभों पर विचार करें। व्यक्तिगत सलाह के लिए प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से मार्गदर्शन लें। यह व्यापक दृष्टिकोण सुनिश्चित करता है कि आपका पोर्टफोलियो आपके वित्तीय लक्ष्यों और बाजार की स्थितियों के साथ संरेखित हो।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in