नमस्कार सर, मैं एक छोटा व्यवसायी हूँ, जिस पर कोई देनदारी या ऋण नहीं है, स्वयं की दुकान है और मेरे दो बच्चे हैं, एक सरकारी कॉलेज में है जिसकी फीस न्यूनतम है, लेकिन स्नातकोत्तर के लिए मुझे आगे की शिक्षा के लिए धन की आवश्यकता होगी, दूसरे बच्चे की...

नमस्कार सर, मैं एक छोटा व्यवसायी हूँ, जिस पर कोई देनदारी या ऋण नहीं है, स्वयं की दुकान है और मेरे दो बच्चे हैं, एक सरकारी कॉलेज में है जिसकी फीस न्यूनतम है, लेकिन स्नातकोत्तर के लिए मुझे आगे की शिक्षा के लिए धन की आवश्यकता होगी, दूसरे बच्चे की शिक्षा भी कोई मुद्दा नहीं है क्योंकि स्नातक के बाद वह मेरे साथ व्यवसाय का प्रभार संभालेगा.... मेरे पास अपने माता-पिता का एक घर है जिसका मूल्य 5 करोड़ से अधिक है... आभूषण के रूप में लगभग 800 ग्राम सोना है... लगभग 10020000 का म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो है जो अब विविध फंडों में है... मेरे पास 29 लाख की एफडी है... और यूनिट लिंक्ड योजनाओं में 6 लाख... 10 लाख का मेडिक्लेम और टर्म इंश्योरेंस भी है... मेरी उम्र 47 वर्ष है और मैं 55 वर्ष की आयु तक सेवानिवृत्त होना चाहता हूं कृपया मुझे 55 वर्ष के बाद व्यवसाय के अलावा नियमित आय के लिए आगे की योजना बनाने के तरीके बताएं क्योंकि मैं अधिक राशि नहीं निकालता

Ans: आपने अपने परिवार और भविष्य के लिए एक मज़बूत नींव तैयार कर ली है। आप सिर्फ़ 47 साल के हैं और 55 साल की उम्र तक रिटायर होना चाहते हैं। इससे आपको अपनी संपत्ति को और बढ़ाने के लिए आठ साल मिल जाते हैं। आपके पास कोई देनदारी नहीं है, एक कीमती घर, गहने, एफडी, म्यूचुअल फंड, यूलिप, स्वास्थ्य बीमा और टर्म इंश्योरेंस है। ये अच्छे आधार स्तंभ हैं। अब 55 साल की उम्र के बाद स्थिर आय के स्रोत बनाने पर ध्यान केंद्रित करना चाहिए।

"अपनी वर्तमान स्थिति को समझना"
"आपके पास 5 करोड़ रुपये से ज़्यादा का घर है।
"आपके पास 800 ग्राम सोने के गहने हैं।
"29 लाख रुपये का एफडी कोष।
"डायवर्सिफाइड फंड में 1.02 करोड़ रुपये के म्यूचुअल फंड।
"यूलिप मूल्य लगभग 6 लाख रुपये।
"10 लाख रुपये का पारिवारिक मेडिक्लेम।
"टर्म इंश्योरेंस भी उपलब्ध है।
"कोई ऋण या देनदारी नहीं।
" व्यावसायिक आय तो है, लेकिन आप बाद में आज़ादी चाहते हैं।

» स्पष्ट लक्ष्य निर्धारण का महत्व
– आप 55 वर्ष की आयु तक सेवानिवृत्ति चाहते हैं।
– आप व्यवसाय के अलावा नियमित आय भी चाहते हैं।
– आपको बच्चों की उच्च शिक्षा में सहायता की भी आवश्यकता है।
– आपको तनाव मुक्त जीवनशैली अपनानी चाहिए।
– सुरक्षा, तरलता और स्थिर विकास आवश्यक है।

» सावधि जमा की भूमिका
– 29 लाख रुपये की FD अच्छी है, लेकिन रिटर्न सीमित है।
– FD का ब्याज मुद्रास्फीति को मात नहीं दे सकता।
– आप FD का कुछ हिस्सा तरलता के लिए रख सकते हैं।
– शेष राशि का उपयोग दीर्घकालिक निवेश बनाने के लिए करें।
– सेवानिवृत्ति आय के लिए केवल FD पर निर्भर न रहें।

» विकास इंजन के रूप में म्यूचुअल फंड
– आपने पहले ही विविध फंडों में 1.02 करोड़ रुपये जमा कर लिए हैं।
– यह सेवानिवृत्ति के लिए आपकी मुख्य संपत्ति निर्माता है।
– इक्विटी म्यूचुअल फंड मुद्रास्फीति को मात देते हुए दीर्घकालिक वृद्धि प्रदान करते हैं।
– यदि आप इन्हें बंद कर देते हैं, तो संपत्ति स्थिर हो सकती है।
– जब भी संभव हो, SIP जारी रखें या एकमुश्त राशि जमा करें।
– सेवानिवृत्ति आय के लिए, आप बाद में SWP विकल्प का उपयोग कर सकते हैं।
– SWP मासिक आय प्रदान करता है और फंड को बढ़ाता रहता है।
– सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड इंडेक्स फंड से बेहतर होते हैं।
– इंडेक्स फंड अस्थिर बाजारों में सुरक्षा प्रदान नहीं करते हैं।
– कुशल फंड प्रबंधक भारतीय बाजार चक्रों में मूल्य जोड़ते हैं।
– हमेशा एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ नियमित योजनाओं के माध्यम से निवेश करें।
– वे निगरानी, पुनर्संतुलन और व्यवहारिक सहायता प्रदान करते हैं।

» यूलिप की समीक्षा
– आपके पास यूनिट लिंक्ड प्लान में 6 लाख रुपये हैं।
– यूलिप म्यूचुअल फंड की तुलना में कम रिटर्न देते हैं।
– शुल्क संपत्ति सृजन को कम करते हैं।
– यूलिप को सरेंडर करें और म्यूचुअल फंड में दोबारा निवेश करें।
– इससे दीर्घकालिक विकास और सेवानिवृत्ति आय में सुधार होगा।

» सोने की होल्डिंग्स
– आपके पास 800 ग्राम आभूषण हैं।
– आभूषण कुशल निवेश नहीं हैं।
– निर्माण शुल्क और अपव्यय मूल्य को कम करते हैं।
– कुछ पारिवारिक ज़रूरतों के लिए रखें।
– शेष राशि को धीरे-धीरे वित्तीय परिसंपत्तियों में स्थानांतरित करने पर विचार करें।
– इससे तरलता और प्रतिफल में सुधार होता है।

» बीमा और सुरक्षा
– 10 लाख रुपये का मेडिक्लेम अच्छा है।
– जांचें कि क्या यह पूरे परिवार को ठीक से कवर करता है।
– समीक्षा करें कि क्या टॉप-अप पॉलिसी की आवश्यकता है।
– टर्म इंश्योरेंस उपलब्ध है।
– सुनिश्चित करें कि कवर वार्षिक आय का कम से कम 10–12 गुना हो।
– यह आपके परिवार को तब तक सुरक्षित रखता है जब तक कि संपत्ति पूरी तरह से विकसित न हो जाए।

» बच्चों की शिक्षा योजना
– पहला बच्चा पहले से ही सरकारी कॉलेज में है।
– आपको मास्टर डिग्री के खर्चों की योजना बनाने की ज़रूरत है।
– दूसरा बच्चा स्नातक होने के बाद व्यवसाय में शामिल होगा।
– फिर भी, लचीलेपन के लिए कुछ शिक्षा निधि बनाए रखें।
– शिक्षा के लिए सेवानिवृत्ति निधि में कोई बदलाव न करें।
– शिक्षा के लिए आंशिक FD और समर्पित SIP का उपयोग करें।

» सेवानिवृत्ति कोष योजना
– आपका लक्ष्य 55 वर्ष की आयु के बाद आय प्राप्त करना है।
– आपके पास पहले से ही म्यूचुअल फंड में एक मजबूत आधार है।
– आठ वर्षों के लिए म्यूचुअल फंड में और निवेश करें।
– इक्विटी फंड, FD की तुलना में धन को तेज़ी से बढ़ाएँगे।
– सेवानिवृत्ति पर, कुछ राशि हाइब्रिड फंड में स्थानांतरित करें।
– मासिक आय उत्पन्न करने के लिए व्यवस्थित निकासी का उपयोग करें।
– स्थिरता के लिए कुछ धनराशि ऋण में रखें।
– एक बार में पूरा म्यूचुअल फंड न निकालें।

» व्यावसायिक दृष्टिकोण
– व्यवसाय अभी भी आय का स्रोत है।
– आपका बेटा जल्द ही ज्वाइन करेगा।
– यदि आप पीछे हट भी जाते हैं, तो भी व्यावसायिक आय जारी रहेगी।
– फिर भी, व्यवसाय से स्वतंत्र सेवानिवृत्ति निधि की योजना बनाएँ।
– इससे शांति और स्वतंत्रता मिलती है।

» 55 के बाद नकदी प्रवाह रणनीति
– आपातकालीन निधि को FD या लिक्विड फंड में रखें।
– स्थिरता के लिए धन का एक हिस्सा ऋण में रखें।
– विकास के लिए शेष राशि इक्विटी म्यूचुअल फंड में रखें।
– नियमित आय के लिए व्यवस्थित निकासी का उपयोग करें।
– इस तरह पैसा लंबे समय तक टिकता है और आय स्थिर रहती है।
– केवल FD ब्याज पर निर्भर न रहें।
– FD ब्याज कर योग्य और कम है।

» व्यवहारिक अनुशासन
– अभी SIP बंद न करें।
– गैर-ज़रूरी खर्चों के लिए म्यूचुअल फंड का इस्तेमाल न करें।
– सीधे शेयरों में सट्टा न लगाएँ।
– सोने या ज़मीन में अतिरिक्त पैसा न लगाएँ।
– प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से पोर्टफोलियो की समीक्षा करवाएँ।
– नियमित निगरानी से गलतियाँ नहीं होतीं।

» कर नियोजन
– म्यूचुअल फंड से सेवानिवृत्ति आय कर-कुशल होती है।
– इक्विटी फंड से प्राप्त SWP पर कर का बोझ कम होता है।
– 1.25 लाख रुपये से अधिक के LTCG पर 12.5% कर लगता है।
– अल्पकालिक लाभ पर 20% कर लगता है।
– डेट फंड पर आय स्लैब के अनुसार कर लगता है।
– सर्वोत्तम संतुलन के लिए इक्विटी और हाइब्रिड फंड के मिश्रण का उपयोग करें।
– कर कम करने के लिए निकासी की योजना समझदारी से बनाएँ।

» अंतिम अंतर्दृष्टि
आपकी वित्तीय नींव मज़बूत है और आपकी संपत्तियाँ अच्छी हैं। अब ज़रूरी है कि 55 साल की उम्र तक म्यूचुअल फंड्स को बढ़ाने पर ध्यान केंद्रित किया जाए, जिससे FD और ULIP पर निर्भरता कम हो। ULIP को सरेंडर करके दोबारा निवेश किया जा सकता है। आपातकालीन निधि को बरकरार रखते हुए FD का कुछ हिस्सा म्यूचुअल फंड्स में लगाया जा सकता है। सालाना टॉप-अप के साथ SIP जारी रखें। 55 साल की उम्र में, मासिक आय के लिए व्यवस्थित निकासी का इस्तेमाल करें। बीमा और स्वास्थ्य बीमा को अपडेट रखें। अनुशासन के साथ धन अर्जित करें और आप व्यवसाय की निरंतरता के साथ-साथ वित्तीय स्वतंत्रता का भी आनंद लेंगे।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: आपने एक बहुत ही मज़बूत वित्तीय आधार तैयार किया है। कोई कर्ज़ न होना, अपना घर, सोना और एक विविध पोर्टफोलियो होना स्पष्ट अनुशासन दर्शाता है। आपकी उम्र के कई व्यवसायी कर्ज़ या खराब विविधीकरण के कारण संघर्ष करते हैं। आपने अपने पैसों का प्रबंधन बहुत सावधानी से किया है। आइए अब समझते हैं कि आप एक स्थिर अतिरिक्त आय कैसे बना सकते हैं और अपनी सेवानिवृत्ति की योजना व्यावहारिक और व्यवस्थित तरीके से कैसे बना सकते हैं।

» वर्तमान वित्तीय स्थिति का आकलन

आपकी कुल निवल संपत्ति प्रभावशाली है। आपके पास 5 करोड़ रुपये का अपना घर है। आपके पास म्यूचुअल फंड में 1.2 करोड़ रुपये, शेयरों में 1.75 लाख रुपये, सावधि जमा में 28 लाख रुपये, यूलिप में 6 लाख रुपये और लगभग 40 लाख रुपये का सोना भी है। आपका व्यवसाय ऋण-मुक्त है। यह भविष्य की योजना बनाने के लिए एक बहुत ही ठोस आधार प्रदान करता है।

आपका घरेलू खर्च 40,000 रुपये प्रति माह है। व्यावसायिक खर्च 20,000 रुपये हैं। इसका मतलब है कि आपका मासिक खर्च 60,000 रुपये है, जो आपकी निवल संपत्ति के स्तर के हिसाब से मामूली है। चूँकि आप ईएमआई या पर्सनल लोन के बोझ तले दबे नहीं हैं, इसलिए आपके नकदी प्रवाह का जोखिम कम है। हालाँकि, व्यावसायिक आय में गिरावट को लेकर आपकी चिंता जायज़ है, खासकर बदलते समय में।

आपके बड़े बच्चे के चार साल बाद 30-40 लाख रुपये के उच्च शिक्षा लक्ष्य पर ध्यान देने की ज़रूरत है। आपके छोटे बच्चे की व्यवसाय जारी रखने की इच्छा सकारात्मक है, क्योंकि इससे निरंतरता मिलती है।

"आपके वर्तमान निवेशों के बारे में अवलोकन"

आपके पोर्टफोलियो में विभिन्न प्रकार की संपत्तियों का अच्छा मिश्रण है। हालाँकि, इसे और अधिक उत्पादक बनाने की गुंजाइश है।

1.2 करोड़ रुपये का म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो एक बेहतरीन आधार है। लेकिन इसकी समीक्षा की जानी चाहिए। इसमें इक्विटी, हाइब्रिड और डेट फंड के बीच सही संतुलन होना चाहिए।

28 लाख रुपये का फिक्स्ड डिपॉजिट सुरक्षा और तरलता प्रदान करता है। लेकिन यह कम रिटर्न देता है और मुद्रास्फीति और कर के बाद इसका मूल्य कम हो जाता है।

2029 में परिपक्व होने वाला 6 लाख रुपये का यूलिप सार्थक वृद्धि नहीं देगा। यूलिप बीमा और निवेश को मिलाते हैं, लेकिन ये शायद ही कभी अच्छा प्रदर्शन करते हैं।

सोने का मूल्य महत्वपूर्ण है। लेकिन सोना मूल्य के भंडार के रूप में बेहतर है, न कि आय या वृद्धि की संपत्ति के रूप में।

ये अवलोकन बताते हैं कि आपकी वर्तमान व्यवस्था धन-संरक्षण की बजाय धन-वृद्धि पर अधिक केंद्रित है। अगले चरण के लिए, हमें दक्षता और बेहतर नकदी प्रवाह पर ध्यान केंद्रित करना होगा।

"यूलिप की समीक्षा और सरलीकरण"

चूँकि आपके पास यूलिप है, इसलिए लॉक-इन अवधि पूरी होने के बाद उसे सरेंडर करना बेहतर है। म्यूचुअल फंड की तुलना में यूलिप की लागत आमतौर पर अधिक और रिटर्न कम होता है। आप परिपक्वता या सरेंडर राशि को विविध म्यूचुअल फंड में पुनर्निवेश कर सकते हैं। इससे बेहतर विकास और तरलता मिलेगी।

म्यूचुअल फंड पारदर्शी, लचीले और कर-कुशल होते हैं। यूलिप कठोर और महंगे होते हैं। जब आप सरेंडर के बाद उस 6 लाख रुपये की राशि का पुनर्निवेश करते हैं, तो यह आपके बच्चे की शिक्षा के लिए 2029 तक बेहतर वृद्धि कर सकती है।

"एक विश्वसनीय अतिरिक्त आय का निर्माण"

आपकी मानसिकता एक उद्यमी जैसी है। इसलिए, आपकी अतिरिक्त आय आपके कौशल और सुविधा के अनुरूप होनी चाहिए। नए ज़माने के जोखिम भरे विचारों से बचें। स्थिर और टिकाऊ आय स्रोतों पर ध्यान केंद्रित करें।

कुछ वर्षों के बाद, अपने निवेश के एक हिस्से का उपयोग म्यूचुअल फंड से एक व्यवस्थित निकासी योजना (SWP) बनाने के लिए करें। इससे मुख्य पूंजी को प्रभावित किए बिना मासिक आय प्राप्त हो सकती है।

आप अपने व्यवसाय के क्षेत्र में अंशकालिक परामर्श सेवाएँ तलाश सकते हैं। आपके पास गहन अनुभव है और छोटी कंपनियाँ ऐसी विशेषज्ञता को महत्व देती हैं।

यदि आपके गोदाम का उपयोग कम हो रहा है, तो आप किराये की आय उत्पन्न करने के लिए उसका एक हिस्सा किराए पर दे सकते हैं।

आप अपनी FD परिपक्वता का कुछ हिस्सा उच्च-गुणवत्ता वाले डेट म्यूचुअल फंड में निवेश कर सकते हैं जो कर-पश्चात बेहतर आय प्रदान कर सकते हैं।

ये विचार आपको समानांतर आय अर्जित करने और अपने मुख्य व्यवसाय पर निर्भरता कम करने में मदद कर सकते हैं।

म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो को मजबूत बनाना

आपका 1.2 करोड़ रुपये का म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो अब आपकी भविष्य की ज़रूरतों के अनुरूप होना चाहिए। आपके दो मुख्य लक्ष्य हैं - 2029 में शिक्षा और सेवानिवृत्ति आय स्थिरता।

इसे प्राप्त करने के लिए, अपने म्यूचुअल फंड को तीन भागों में विभाजित करें:

अल्पकालिक (0-4 वर्ष) - शिक्षा लक्ष्य और सुरक्षा के लिए। इस हिस्से को अल्पकालिक डेट म्यूचुअल फंड या कंजर्वेटिव हाइब्रिड फंड में रखें। यहाँ आक्रामक इक्विटी फंड से बचें।

मध्यम अवधि (4-10 वर्ष) - सेवानिवृत्ति पूर्व वृद्धि के लिए। यह हिस्सा संतुलित लाभ या इक्विटी बचत फंड में हो सकता है। ये कम जोखिम के साथ मध्यम वृद्धि प्रदान करते हैं।

दीर्घकालिक (10+ वर्ष) - धन सृजन और सेवानिवृत्ति के बाद की सुविधा के लिए। यहाँ आप अच्छा प्रदर्शन करने वाले डायवर्सिफाइड इक्विटी म्यूचुअल फंड में निवेश जारी रख सकते हैं।

आपको किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के माध्यम से निवेश करना चाहिए, न कि प्रत्यक्ष फंड में। कई निवेशक सोचते हैं कि प्रत्यक्ष फंड सस्ते होते हैं। लेकिन वे पेशेवर समीक्षा और लक्ष्य संरेखण को नज़रअंदाज़ कर देते हैं। एमएफडी योग्यता वाले योग्य सीएफपी के माध्यम से नियमित फंड, कर और भावनात्मक कारकों के बाद सहायता, समय पर पुनर्संतुलन और बेहतर परिणाम देते हैं।

"इंडेक्स फंड से परहेज"

आपको इंडेक्स फंड या ईटीएफ में निवेश करने के सुझाव मिल सकते हैं। लेकिन उनकी सीमाएँ हैं। इंडेक्स फंड केवल इंडेक्स की नकल करते हैं। बाजार की स्थितियों में बदलाव के साथ वे समायोजित नहीं हो सकते। कठिन समय में, सक्रिय फंड बेहतर प्रदर्शन करते हैं क्योंकि कुशल फंड मैनेजर अच्छी कंपनियों और क्षेत्रों का चयन कर सकते हैं।

इंडेक्स फंड भी निवेशकों को निष्क्रिय बना देते हैं। आप अंततः बाज़ार का आँख मूँदकर अनुसरण करने लगते हैं। दीर्घकालिक धन और लचीलेपन के लिए, पेशेवर मार्गदर्शन द्वारा सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड बेहतर होते हैं।

"फिक्स्ड डिपॉजिट का पुनर्गठन"

आपके 28 लाख रुपये के फिक्स्ड डिपॉजिट सुरक्षा के लिए अच्छे हैं, लेकिन विकास के लिए नहीं। लगभग 10 लाख रुपये आपातकालीन निधि और अल्पकालिक बफर के रूप में रखें। बाकी राशि को बेहतर कर दक्षता के लिए धीरे-धीरे डेट म्यूचुअल फंड या बैलेंस्ड फंड में स्थानांतरित किया जा सकता है।

एफडी ब्याज पूरी तरह से कर योग्य है। डेट म्यूचुअल फंड पर केवल तभी कर लगता है जब आप उन्हें भुनाते हैं, और केवल लाभ वाले हिस्से पर ही कर लगता है। इससे आपको अधिक लचीलेपन के साथ अपने पैसे को तेज़ी से बढ़ाने में मदद मिलती है।

"आकस्मिक और भावनात्मक संपत्ति के रूप में सोना"

आपके 800 ग्राम सोने के आभूषण भावनात्मक और आपातकालीन बैकअप के रूप में काम कर सकते हैं। जब तक वास्तव में आवश्यकता न हो, इसे न बेचें। आप इसे अपने बच्चों के लिए दीर्घकालिक विरासत के रूप में भी रख सकते हैं।

सोने को आय-उत्पादक संपत्ति नहीं माना जाना चाहिए। यह धन की सुरक्षा तो करता है, लेकिन उसे बढ़ाता नहीं है। इसलिए, इसे सक्रिय निवेश के बजाय आरक्षित धन के रूप में रखें।

"बच्चों की उच्च शिक्षा की योजना"

आपके बड़े बच्चे की 2029 में 30-40 लाख रुपये की शिक्षा लागत चार साल बाद पूरी होगी। आपको अभी से इसके लिए व्यवस्थित योजना बनानी चाहिए। आप 2027 तक अपने म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो का एक हिस्सा सुरक्षित हाइब्रिड या अल्पकालिक डेट फंड में स्थानांतरित कर सकते हैं। इस तरह, लक्ष्य के करीब आने पर भी पूंजी सुरक्षित रहेगी।

आप इस लक्ष्य के लिए 2029 में अपनी यूलिप परिपक्वता का उपयोग कर सकते हैं। एफडी के कुछ हिस्से के साथ, यह शिक्षा के खर्चों को पूरी तरह से कवर कर सकता है।

छोटे बच्चे का व्यवसाय संभालने का निर्णय एक वरदान है। आप उसे धीरे-धीरे ज़िम्मेदार बना सकते हैं। उसे नकदी प्रवाह, ग्राहक प्रबंधन और डिजिटल उपकरणों के बारे में सिखाएँ। इससे पारिवारिक व्यवसाय सुरक्षित रहेगा और आपका तनाव कम होगा।

" सेवानिवृत्ति की योजना

भले ही आप जल्दी सेवानिवृत्त नहीं होना चाहते, फिर भी आपको 60 वर्ष की आयु के बाद आय की निरंतरता के लिए योजना बनानी चाहिए। आपका लक्ष्य स्वतंत्रता, सम्मान और आराम बनाए रखना होना चाहिए।

अगले 10-15 वर्षों तक अपने म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो को बढ़ाते रहें।

60 वर्ष की आयु के बाद, आप अपने म्यूचुअल फंड कोष से एक SWP बना सकते हैं। इससे आपको मासिक आय हो सकती है।

सेवानिवृत्ति के बाद भी इक्विटी और डेट का संतुलन बनाए रखें। सेवानिवृत्ति के बाद के वर्षों के लिए लगभग 40% इक्विटी और 60% डेट एक स्वस्थ मिश्रण है।

सारा पैसा एक ही प्रकार के निवेश में लगाने से बचें। लचीलापन बनाए रखें।

किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से हर छह महीने में एक बार अपने पोर्टफोलियो की नियमित समीक्षा करें।

इस तरह, सेवानिवृत्ति के दौरान भी आपका कोष बढ़ता रहेगा। आप मुख्य पूंजी को छुए बिना नियमित आय का आनंद ले सकते हैं।

"बीमा समीक्षा"

भले ही आपके पास कोई ऋण न हो, अपने जीवन बीमा और स्वास्थ्य बीमा कवरेज की जाँच करें। व्यवसाय मालिकों के पास पूरे परिवार के लिए व्यक्तिगत स्वास्थ्य कवर होना चाहिए। साथ ही, यह भी सुनिश्चित करें कि आपके वित्तीय आश्रितों के स्वतंत्र होने तक आपके पास टर्म लाइफ कवर हो।

निवेश और बीमा को एक साथ न रखें। यूलिप या एंडोमेंट प्लान से बचना चाहिए। शुद्ध टर्म इंश्योरेंस और म्यूचुअल फंड में अलग-अलग निवेश ज़्यादा प्रभावी होते हैं।

"व्यावसायिक और तकनीकी चुनौतियों का प्रबंधन

नई तकनीकों और मंदी को लेकर आपकी चिंता जायज़ है। लेकिन व्यावसायिक विकास स्वाभाविक है। अपने व्यवसाय को धीरे-धीरे आधुनिक बनाने की कोशिश करें। डिजिटल भुगतान, सोशल मीडिया पर उपस्थिति और ऑनलाइन डिलीवरी गठजोड़ जैसे साधारण अपग्रेड भी दृश्यता बढ़ा सकते हैं।

अपने छोटे बेटे को डिजिटल संचालन के लिए प्रशिक्षित करें। नई तकनीक को आपके व्यवसाय की जगह लेने की ज़रूरत नहीं है; यह उसका समर्थन कर सकती है। जब वह आधुनिक उपकरण लाता है, तो आप अपने अनुभव का उपयोग कर सकते हैं। इससे मुनाफ़ा फिर से स्थिर हो सकता है।

साथ ही, व्यावसायिक अनुशासन बनाए रखें। व्यक्तिगत और व्यावसायिक धन को स्पष्ट रूप से अलग रखें। इससे नकदी प्रवाह की स्पष्ट योजना बनाने और कर दाखिल करते समय भ्रम कम करने में मदद मिलेगी।

"आपातकालीन निधि और तरलता

प्रत्येक व्यावसायिक परिवार को एक अलग आपातकालीन निधि रखनी चाहिए। कम से कम 12 महीने के खर्चों को लिक्विड म्यूचुअल फंड या छोटी एफडी में अलग रखें। किसी भी आपात स्थिति में दीर्घकालिक लक्ष्यों के लिए बनाए गए अपने म्यूचुअल फंड निवेशों को न छुएँ।

तरलता मन की शांति देती है। यह संकट के समय उत्पादक निवेशों से हड़बड़ी में निकासी को भी रोकती है।

"संपत्ति और उत्तराधिकार योजना"

चूँकि आपके पास महत्वपूर्ण संपत्तियाँ हैं, इसलिए एक उचित वसीयत बनाएँ। संपत्ति, सोना, निवेश और व्यावसायिक ज़िम्मेदारियों का स्पष्ट विभाजन बताएँ। इससे आपके बच्चों के लिए भविष्य में होने वाले विवादों और उलझनों से बचा जा सकेगा।

अपने सभी वित्तीय निवेशों में परिवार के सदस्यों को नामांकित करें। साथ ही, अपने निवेश की बुनियादी जानकारी अपने जीवनसाथी और बड़े बच्चे के साथ साझा करें। इससे बाद में सुचारू प्रबंधन में मदद मिलती है।

"कर दक्षता"

कर दक्षता के लिए हर साल अपने निवेशों की समीक्षा करें। म्यूचुअल फंड निवेशों का उपयोग इस तरह करें कि कर योग्य आय कम से कम हो। नए नियमों के तहत, 1.25 लाख रुपये से अधिक के इक्विटी म्यूचुअल फंड पर दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ पर 12.5% कर लगता है।

इसलिए, वर्षों के दौरान समझदारी से रिडेम्पशन की योजना बनाएँ। डेट फंड लाभ पर आय स्लैब के अनुसार कर लगाया जाता है, इसलिए दक्षता के लिए उन्हें लंबे समय तक बनाए रखें। एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार आपको बिना कर हानि के स्विच और निकासी की योजना बनाने में मदद कर सकता है।

» अंततः

आप पहले से ही बहुत मज़बूत स्थिति में हैं। आपके पास स्थिरता, संपत्ति और एक अनुशासित मानसिकता है। आपका अगला कदम सरलीकरण, आधुनिकीकरण और अपने पैसे को बेहतर ढंग से काम करने योग्य बनाना है।

यूलिप की परिपक्वता अवधि का पुनर्निवेश करें, अपनी एफडी का पुनर्गठन करें और अपने म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो को अपने लक्ष्यों के अनुरूप बनाएँ। एसडब्ल्यूपी और व्यावसायिक परामर्श के माध्यम से अतिरिक्त आय बनाएँ। अपने बेटे को व्यवसाय के आधुनिकीकरण में मार्गदर्शन दें।

आपको जोखिम भरे विचारों के पीछे भागने की ज़रूरत नहीं है। सावधानीपूर्वक समीक्षा और स्मार्ट पोर्टफोलियो प्रबंधन के साथ, आप बिना किसी तनाव के शांतिपूर्ण वित्तीय स्वतंत्रता प्राप्त कर सकते हैं।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in

https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: आपने पहले ही एक ठोस आधार तैयार कर लिया है। कई निवेशक योजना बनाने में देरी करते हैं। लेकिन आपने 36 साल की उम्र में ही शुरुआत कर दी थी। इससे आपको एक मज़बूत फ़ायदा मिलता है। आपकी कोई देनदारी नहीं है। आपकी सोच लंबी अवधि की है। आपके पास पीपीएफ, एनपीएस, आपातकालीन निधि और डायरेक्ट स्टॉक जैसी विविध बचतें भी हैं। यह स्पष्टता और अनुशासन को दर्शाता है। यह दृष्टिकोण समय के साथ कम तनाव के साथ धन अर्जित करता है।

आपने इक्विटी फंडों में व्यवस्थित निवेश भी शुरू किया है। यह एक सकारात्मक कदम है। आपके चयन में लार्ज कैप, मिड कैप, स्मॉल कैप, फ्लेक्सी कैप, हाइब्रिड और कीमती धातु जैसी कई श्रेणियां शामिल हैं। इसलिए इरादा सही है। आप एक व्यापक पोर्टफोलियो बनाने की कोशिश कर रहे हैं। इससे संतुलन मिलता है।

» आपके पोर्टफोलियो संरचना की समझ
आपकी वर्तमान एसआईपी सूची में शामिल हैं:

स्मॉल कैप

मिड कैप

फ्लेक्सी कैप

लार्ज कैप

लार्ज और मिड कैप

हाइब्रिड श्रेणी

सोना और चांदी का फंडामेंटल फंड

इक्विटी और डेट एलोकेशन फंड

डायनेमिक हाइब्रिड फंड

यह दर्शाता है कि आप कई क्षेत्रों को कवर करने की कोशिश कर रहे हैं। लेकिन बहुत सारी श्रेणियां ओवरलैप पैदा कर सकती हैं। जब ओवरलैप होता है, तो समीक्षा के दौरान आपको भ्रम होता है। इससे पोर्टफोलियो अनुशासन भी मुश्किल हो जाता है। आपको लग सकता है कि आप डायवर्सिफाइड हैं। लेकिन अंदर की होल्डिंग्स दोहराई जा सकती हैं। इससे दक्षता कम हो जाती है।

अब आपका पोर्टफोलियो इस तरह दिखता है:

इक्विटी प्रमुख

स्थिरता के लिए हाइब्रिड

हेजिंग के लिए धातु

इसलिए व्यापक दिशा ठीक है। लेकिन सरलीकरण दीर्घकालिक आदत बनाने में मदद करता है।

» फंड श्रेणी दोहराव
आपके पास हैं:

दो फ्लेक्सी कैप फंड

एक लार्ज और मिड कैप फंड

एक शुद्ध लार्ज कैप फंड

एक मिड कैप फंड

एक स्मॉल कैप फंड

फ्लेक्सी कैप फंड पहले से ही लार्ज, मिड और स्मॉल में निवेश करते हैं। फिर लार्ज और मिड भी ओवरलैप हो जाते हैं। इसलिए लार्ज कैप एक्सपोजर दोहराया जाता है। इससे अतिरिक्त लाभ नहीं मिल सकता है। लेकिन इससे निगरानी की जटिलता बढ़ जाती है।

इसलिए मैं युक्तिसंगत बनाने का सुझाव देता हूँ। प्रत्येक श्रेणी में एक फंड कोर में रखें। केवल उच्च विश्वास के लिए सैटेलाइट स्पेस रखें।

» कोर और सैटेलाइट रणनीति
एक संरचित पोर्टफोलियो कोर और सैटेलाइट पद्धति का पालन करता है।

कोर पोर्टफोलियो इस प्रकार होना चाहिए:

सरल

दीर्घकालिक

स्थिर

सैटेलाइट पोर्टफोलियो इस प्रकार हो सकता है:

उच्च वृद्धि

केंद्रित

अपनी सोच के स्तर के आधार पर, आप इस प्रकार संरचना बना सकते हैं:

कोर फंड:

एक लार्ज कैप

एक फ्लेक्सी कैप

एक हाइब्रिड इक्विटी और डेट फंड

एक संतुलित लाभ प्रकार का फंड

सैटेलाइट फंड:

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

ज़रूरत पड़ने पर एक मेटल आवंटन

यह विभाजन स्पष्टता प्रदान करता है। आप हर साल समीक्षा के साथ SIP जारी रख सकते हैं। बार-बार रोकने और फिर से शुरू करने की आवश्यकता नहीं है। इससे व्यवहार संबंधी गलतियाँ कम होती हैं।

» सुझाए गए सुव्यवस्थितीकरण के साथ आपकी वर्तमान SIP सूची की समीक्षा

आप जारी रखने पर विचार कर सकते हैं:

एक फ्लेक्सी कैप

एक लार्ज कैप

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

एक संतुलित लाभ

एक इक्विटी और डेट हाइब्रिड

आप दोनों फ्लेक्सी कैप और दोनों गोल्ड सिल्वर फंड रखने पर पुनर्विचार कर सकते हैं। प्रत्येक श्रेणी का एक फंड पर्याप्त है। क्योंकि बहुत सारे फंड रिटर्न नहीं बढ़ाते हैं। इससे ट्रैकिंग जटिल हो जाती है।

आपके पोर्टफोलियो में कीमती धातु फंडों का निवेश 5 से 7 प्रतिशत से ज़्यादा नहीं होना चाहिए। ऐसा इसलिए है क्योंकि धातुएँ हेज एसेट हैं। ये इक्विटी की तरह चक्रवृद्धि ब्याज नहीं देते। ये चक्रों के दौरान सुरक्षा प्रदान करते हैं। इसलिए इन्हें छोटा रखें।

"6 लाख रुपये की एकमुश्त राशि का उपयोग कैसे करें"
आपने एकमुश्त निवेश के बारे में पूछा था। यह महत्वपूर्ण है। एकमुश्त राशि एक बार में पूरी तरह से इक्विटी में नहीं लगनी चाहिए। बाज़ार चक्रों में चलते हैं। इसलिए चरणबद्ध तरीके से निवेश करें। आप एसटीपी (सिस्टमेटिक ट्रांसफर प्लान) के ज़रिए एकमुश्त राशि निवेश कर सकते हैं। आप इस राशि को लिक्विड फंड में रख सकते हैं और 6 से 12 महीनों में अपने चुने हुए ग्रोथ फंडों में एसटीपी लगा सकते हैं।

इससे समय का जोखिम कम होता है। इससे अनुशासन भी बनता है। इसलिए आपके 6 लाख रुपये धीरे-धीरे निवेश किए जा सकते हैं। आप 50% कोर इक्विटी फंडों में और 30% सैटेलाइट ग्रोथ श्रेणी में लगा सकते हैं। शेष 20% हाइब्रिड श्रेणी में जा सकते हैं। इससे संतुलन और सुविधा मिलती है।

"डायरेक्ट फंडों की तुलना में रेगुलर फंडों में निवेश करें"
एक महत्वपूर्ण बात जो कई निवेशक भूल जाते हैं। प्रत्यक्ष फंड सस्ते लगते हैं। लेकिन इनके लिए गहन ज्ञान, अनुशासन और व्यवहार नियंत्रण की आवश्यकता होती है। अधिकांश निवेशक भावनात्मक बिकवाली और गलत समय के कारण व्यय अनुपात पर बचत की तुलना में अधिक नुकसान उठाते हैं।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार योग्यता वाले म्यूचुअल फंड वितरक के माध्यम से नियमित फंड के साथ, आपको मार्गदर्शन, संरचना और सुधार मिलता है। सलाहकार अनुशासन आपको बाजार के उतार-चढ़ाव के दौरान सुरक्षा प्रदान करता है। यह व्यय अनुपात में थोड़ी बचत से कहीं अधिक मूल्यवान है।

एक व्यक्तिगत योजनाकार पोर्टफोलियो के बहाव, पुनर्संतुलन की आवश्यकता और श्रेणी में बदलाव पर भी नज़र रखता है। इसलिए नियमित फंड निवेश दीर्घकालिक लाभ और व्यवहार प्रशिक्षण प्रदान करता है।

"इंडेक्स या ईटीएफ की तुलना में सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड"
कुछ निवेशक इंडेक्स फंड या ईटीएफ को यह सोचकर चुनते हैं कि वे सरल और सस्ते हैं। लेकिन वे कमियों को नज़रअंदाज़ कर देते हैं।

इंडेक्स फंड या ईटीएफ इंडेक्स में कमज़ोर कंपनियों से नहीं बचेंगे। वे निवेश करेंगे चाहे कंपनी बढ़े या संघर्ष करे। फंड मैनेजर कोई निर्णय नहीं लेता। इसलिए जब बाजार चरम पर होता है, तो इंडेक्स फंड आक्रामक निवेश जारी रखते हैं। मंदी में भी वे पूरी तरह से गिर जाते हैं। कोई सहारा नहीं होता।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड अनुसंधान टीमों के साथ काम करते हैं। वे खराब क्षेत्रों से बच सकते हैं। वे बाज़ार और अर्थव्यवस्था के आधार पर आवंटन में बदलाव कर सकते हैं। लंबी अवधि में, इससे बेहतर अल्फा और स्थिरता मिलती है। इसलिए सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों को जारी रखने से बेहतर वेल्थ कंपाउंडिंग होती है।

"SIP निरंतरता रणनीति"
एक बार युक्तिकरण हो जाने के बाद, बिना किसी रुकावट के हर महीने SIP जारी रखें। बार-बार रुकने और फिर से शुरू करने की आदत कंपाउंडिंग क्षमता को नुकसान पहुँचाती है। SIP तब सबसे अच्छा काम करता है जब आप सभी बाज़ार चक्रों से गुज़रते हैं। आपको सुधार के दौरान ज़्यादा फ़ायदा होता है क्योंकि कॉस्ट एवरेजिंग कारगर होती है।

इसलिए SIP राशि जारी रखें। आप आय के आधार पर हर साल SIP वृद्धि की समीक्षा भी कर सकते हैं। हर साल SIP में 10 से 15 प्रतिशत की वृद्धि करने से आपको तेज़ी से बड़ी राशि तक पहुँचने में मदद मिलती है।

"एसेट एलोकेशन आधारित दृष्टिकोण"
धन सृजन में एक महत्वपूर्ण बिंदु सही एसेट मिश्रण का होना है। इक्विटी वृद्धि देता है। हाइब्रिड संतुलन देता है। धातुएँ बचाव प्रदान करती हैं। डेट सुरक्षा प्रदान करता है। आपका एसेट एलोकेशन आपके जोखिम प्रोफ़ाइल और समय सीमा के अनुरूप होना चाहिए।

चूँकि आप युवा हैं और आपकी दीर्घकालिक योजना है, इसलिए ज़्यादा इक्विटी एलोकेशन ठीक है। लेकिन जैसे-जैसे समय बीतता है, पुनर्संतुलन महत्वपूर्ण होता जाता है। पुनर्संतुलन लाभ की रक्षा करता है और आवंटन को पुनर्स्थापित करता है।

इसलिए हर साल या बच्चे के जन्म, घर खरीदने या सेवानिवृत्ति योजना जैसी प्रमुख जीवन घटनाओं के दौरान अपने परिसंपत्ति आवंटन की समीक्षा करें।

» व्यवहार प्रबंधन
कई पोर्टफोलियो खराब फंडों के कारण नहीं, बल्कि गलत फैसलों के कारण विफल होते हैं। गिरावट के दौरान बेचना। बाजार में गिरावट के समय एसआईपी बंद कर देना। पिछले रिटर्न के प्रदर्शन का पीछा करना। ये गलतियाँ धन को कम करती हैं।

अब तक आपका अनुशासन अच्छा रहा है। अस्थिरता के दौरान धैर्य बनाए रखें। इक्विटी धैर्य और समय का प्रतिफल देती है।

» वित्तीय लक्ष्यों की स्पष्टता
चूँकि अभी आपके कोई बच्चे नहीं हैं, इसलिए आप अपने दीर्घकालिक लक्ष्य तय कर सकते हैं। सामान्य लक्ष्यों में शामिल हो सकते हैं:

सेवानिवृत्ति

भविष्य के बच्चे की शिक्षा

सपनों वाली जीवनशैली खरीदना

स्वास्थ्य सेवा भंडार

जब लक्ष्य स्पष्ट होते हैं, तो निवेश का उद्देश्य और भी मज़बूत हो जाता है। इसलिए आप प्रत्येक फंड श्रेणी को लक्ष्य क्षितिज से जोड़ सकते हैं। अल्पकालिक लक्ष्यों में इक्विटी का उपयोग नहीं करना चाहिए। दीर्घकालिक लक्ष्यों में हाइब्रिड समर्थन वाली इक्विटी का उपयोग करना चाहिए।

» समीक्षा और निगरानी की भूमिका
साल में एक बार समीक्षा करना पर्याप्त है। बार-बार समीक्षा करने से चिंता हो सकती है। वार्षिक समीक्षा निम्नलिखित की जाँच करने में मदद करती है:

फ़ंड का प्रदर्शन

व्यय विचलन

श्रेणी प्रासंगिकता

आवंटन संतुलन

फिर ज़रूरत पड़ने पर ही समायोजन करें। यह प्रगति आपको आत्मविश्वास और संतुलित रहने में मदद करती है।

"कर जागरूकता"
इक्विटी म्यूचुअल फ़ंड के कराधान नियम इस प्रकार हैं:

अल्पकालिक (एक वर्ष से कम होल्डिंग) पर 20 प्रतिशत कर लगेगा

दीर्घकालिक (एक वर्ष से अधिक होल्डिंग) पर 1.25 लाख रुपये से अधिक का लाभ 12.5 प्रतिशत कर लगेगा

डेट म्यूचुअल फ़ंड पर आपके आय स्लैब के अनुसार कर लगता है।

इसलिए इक्विटी फ़ंड को हमेशा लंबी अवधि के लिए रखें। इससे कर का प्रभाव कम होता है और बेहतर वृद्धि होती है।

"एसआईपी वृद्धि योजना"
आप समय के साथ एसआईपी बढ़ाने के लिए एक सरल योजना बना सकते हैं। उदाहरण के लिए:

हर वेतन वृद्धि पर SIP बढ़ाएँ

बोनस के समय SIP बढ़ाएँ

निवेश के लिए रिवॉर्ड या अतिरिक्त आय का उपयोग करें

यह आदत धन प्राप्ति में तेज़ी लाती है। इसलिए जब आप 45 से 50 वर्ष की आयु तक पहुँचते हैं, तो आपके निवेश एक मज़बूत स्तर पर पहुँच सकते हैं।

"बीमा और सुरक्षा"
बड़ा निवेश करने से पहले, सुनिश्चित करें कि आपके पास टर्म इंश्योरेंस और स्वास्थ्य बीमा है। अगर आपने पहले से नहीं लिया है, तो यह ज़रूरी है। बीमा धन की सुरक्षा करता है। बीमा के बिना, एक छोटी सी भी चिकित्सा दुर्घटना निवेश योजना को प्रभावित कर सकती है। इसलिए इस पहलू पर भी नज़र डालें। चूँकि आप विवाहित हैं, इसलिए दोनों को कवर करें।

"धन व्यवहार मानसिकता"
आप पहले से ही अनुशासित हैं। बस इन सरल सिद्धांतों का पालन करें:

बिना रुके निवेश करें

साल में एक बार समीक्षा करें

फंड ओवरलैप से बचें

एसेट एलोकेशन का पालन करें

मीडिया के शोर पर प्रतिक्रिया देने से बचें

यह आपको दीर्घकालिक लक्ष्यों तक पहुँचने में मदद करता है।

"अंततः"
आप सही रास्ते पर हैं। बस बारीक़ी और सरलीकरण की ज़रूरत है। आपका अनुशासन दिखाई दे रहा है। संरचना, धैर्य और समय-समय पर समीक्षा से आपका पोर्टफोलियो अच्छी तरह बढ़ेगा। 6 लाख रुपये के निवेश को एसटीपी (STP) के साथ अपनाएँ। और तर्कसंगत श्रेणियों के साथ एसआईपी (SIP) जारी रखें।

समय और निरंतरता के साथ, धन सृजन सहज और शांतिपूर्ण हो जाता है। आपको बस प्रतिबद्ध रहने और बाजार की चाल के दौरान ज़्यादा सोचने से बचने की ज़रूरत है।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

https://www.youtube.com/@HolisticInvestment