नमस्कार हार्दिक भाई मैं एमएनसी में 54 साल से हूं। मेरा मासिक घर किराया ~ 1.4 लाख + मेरे पास 2 फ्लैट हैं जिनसे किराया आय ~ 50000/- आती है। पीएफ जमा करीब 60 लाख है. मेरे घर की ईएमआई 61000/- मासिक है और मैं एक सरकारी फ्लैट में हूं (मेरी पत्नी सरकारी कर्मचारी है, उसकी सर्विस अभी 7 साल की है)। यह सुनिश्चित करने के लिए हर संभव प्रयास करें कि उसके वेतन पर असर न पड़े.. 22 साल की बेटी है। उनकी शैक्षणिक रुचि और सफलता के आधार पर उनकी उच्च शिक्षा के लिए ~50 लाख निर्धारित किए गए हैं। 15 लाख की इक्विटी और 50 लाख के आसपास सोने में निवेश है। यह मानते हुए कि मैं अगले 6-7 वर्षों में सेवानिवृत्त हो जाऊंगा, निर्भरता के बिना जीवन के वर्तमान मानक को बनाए रखने के लिए मुझे कितनी मासिक आय सुनिश्चित करनी चाहिए। म्यूचुअल फंड आदि पर आपके विचारों की सराहना की जाएगी.. धन्यवाद

Ans: सबसे पहले, मैं आपकी मेहनती बचत और योजना के लिए आपकी सराहना करता हूँ। आपने फिक्स्ड डिपॉजिट (FD), म्यूचुअल फंड (MF), इक्विटी, कर्मचारी भविष्य निधि (EPF) और पब्लिक प्रोविडेंट फंड (PPF) में महत्वपूर्ण निवेश करके एक ठोस वित्तीय आधार बनाया है। आपका वित्तीय अनुशासन वास्तव में सराहनीय है।

अपने मौजूदा निवेशों का मूल्यांकन
आइए अपने मौजूदा निवेशों का मूल्यांकन करें:

FD: 70 लाख रुपये
MF: 5 लाख रुपये
इक्विटी: 10 लाख रुपये
EPF: 80 लाख रुपये
PPF: 20 लाख रुपये, अगले पाँच वर्षों के लिए प्रति वर्ष 1.5 लाख रुपये के निवेश के साथ
आपके पास बचत और निवेश में कुल 185 लाख रुपये (1.85 करोड़ रुपये) हैं।

सेवानिवृत्ति लक्ष्य और योजना
आप 58 वर्ष की आयु तक सेवानिवृत्त होने का लक्ष्य रखते हैं, जिससे आपको बचत और निवेश करने के लिए 16 और वर्ष मिल जाते हैं। आपका लक्ष्य 2 लाख रुपये की मासिक सेवानिवृत्ति आय प्राप्त करना है। इसे प्राप्त करने के लिए, एक सुनियोजित निवेश रणनीति महत्वपूर्ण है।

आवश्यक रिटायरमेंट कॉर्पस का आकलन
2 लाख रुपये प्रति माह के अपने लक्ष्य को देखते हुए, आपकी वार्षिक आवश्यकता 24 लाख रुपये होगी। 25-30 वर्ष की रिटायरमेंट अवधि को ध्यान में रखते हुए, आपको आरामदायक जीवन सुनिश्चित करने के लिए पर्याप्त रिटायरमेंट कॉर्पस की आवश्यकता है।

अपने रिटायरमेंट लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए निवेश रणनीतियाँ
विविधीकरण और परिसंपत्ति आवंटन
इक्विटी निवेश:

इक्विटी लंबी अवधि में उच्च रिटर्न प्रदान करते हैं, जो एक बड़ा कॉर्पस बनाने के लिए आवश्यक है। अपने इक्विटी एक्सपोजर को बढ़ाने पर विचार करें। मजबूत प्रदर्शन के ट्रैक रिकॉर्ड वाले सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड एक अच्छा विकल्प हो सकते हैं। उतार-चढ़ाव वाले बाजारों में उनके औसत प्रदर्शन के कारण इंडेक्स फंड से बचें।

म्यूचुअल फंड:

म्यूचुअल फंड में अपने निवेश को बढ़ाएँ। लार्ज-कैप, मिड-कैप और स्मॉल-कैप फंड के मिश्रण वाले विविध म्यूचुअल फंड चुनें। सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड बाजार से बेहतर प्रदर्शन कर सकते हैं, निष्क्रिय इंडेक्स फंड की तुलना में अधिक रिटर्न दे सकते हैं।

ऋण निवेश:

स्थिरता और नियमित आय के लिए ऋण निवेश के साथ संतुलन बनाए रखें। आपकी FD और PPF इस श्रेणी में आते हैं। पारंपरिक FD की तुलना में संभावित रूप से अधिक रिटर्न के लिए डेट म्यूचुअल फंड पर विचार करें।

EPF और PPF:

EPF और PPF में अपना योगदान जारी रखें। ये एक स्थिर और कर-कुशल रिटर्न प्रदान करते हैं। EPF एक अच्छी ब्याज दर और कर लाभ प्रदान करता है, जो इसे आपकी सेवानिवृत्ति योजना का एक मूल्यवान हिस्सा बनाता है।

व्यवस्थित निवेश योजना (SIP)
नियमित निवेश:

रुपये की लागत औसत और चक्रवृद्धि की शक्ति से लाभ उठाने के लिए म्यूचुअल फंड में SIP शुरू करें। नियमित निवेश, छोटी मात्रा में भी, समय के साथ काफी बढ़ सकता है।

समीक्षा और समायोजन:

अपने SIP पोर्टफोलियो की नियमित समीक्षा करें और प्रदर्शन और बदलते वित्तीय लक्ष्यों के आधार पर समायोजन करें। प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (CFP) के साथ काम करने से आपकी SIP रणनीति को अनुकूलित करने में मदद मिल सकती है।

जोखिम प्रबंधन और बीमा
स्वास्थ्य बीमा:

सुनिश्चित करें कि आपके पास अपने परिवार के लिए पर्याप्त स्वास्थ्य बीमा कवरेज है। यदि पर्याप्त रूप से बीमा नहीं किया गया है तो चिकित्सा आपात स्थिति आपकी बचत को खत्म कर सकती है।

जीवन बीमा:

वित्तीय जोखिमों को कवर करने के लिए टर्म लाइफ इंश्योरेंस पर विचार करें। यह कम प्रीमियम पर उच्च कवरेज राशि प्रदान करता है, जिससे अप्रत्याशित घटनाओं के मामले में आपके परिवार की वित्तीय सुरक्षा सुनिश्चित होती है।

बच्चों की शिक्षा योजना
शिक्षा निधि:

अपने बच्चों के लिए एक शिक्षा निधि शुरू करें। बच्चों के लिए विशेष म्यूचुअल फंड या इक्विटी और डेट फंड के मिश्रण में निवेश करें। यह सुनिश्चित करता है कि जब वे उच्च शिक्षा प्राप्त करेंगे तो आपके पास पर्याप्त धन होगा।

व्यवस्थित निकासी:

आवश्यकतानुसार अपने शिक्षा कोष से व्यवस्थित निकासी की योजना बनाएँ। इससे आपकी वित्तीय योजनाओं में व्यवधान डालने वाले अचानक बड़े खर्चों से बचा जा सकता है।

कर दक्षता को अधिकतम करना
कर-कुशल निवेश:

PPF, EPF और ELSS (इक्विटी लिंक्ड सेविंग स्कीम) म्यूचुअल फंड जैसे कर-कुशल निवेश का उपयोग करें। ये आयकर अधिनियम की धारा 80C के तहत कर लाभ प्रदान करते हैं।

कर योजना:

कर दक्षता को अधिकतम करने के लिए अपने निवेश की नियमित समीक्षा करें और उसे समायोजित करें। व्यक्तिगत कर नियोजन रणनीतियों के लिए CFP से परामर्श करें।

नियमित वित्तीय समीक्षा
वार्षिक समीक्षा:

अपनी वित्तीय योजना की वार्षिक समीक्षा करें। अपने निवेश के प्रदर्शन का आकलन करें, बाजार में होने वाले बदलावों के अनुसार समायोजन करें और अपने लक्ष्यों के साथ तालमेल सुनिश्चित करें।

पेशेवर मार्गदर्शन:

नियमित वित्तीय समीक्षा और समायोजन के लिए CFP के साथ काम करें। उनकी विशेषज्ञता बाजार की जटिलताओं को समझने और आपकी वित्तीय रणनीति को अनुकूलित करने में मदद कर सकती है।

सेवानिवृत्ति के लिए बचत और निवेश
सेवानिवृत्ति कोष बनाना
लक्ष्य कोष:

2 लाख रुपये प्रति माह के अपने लक्ष्य के आधार पर, लक्ष्य सेवानिवृत्ति कोष की गणना करें। मुद्रास्फीति और 25-30 वर्षों की सेवानिवृत्ति अवधि को ध्यान में रखते हुए, पर्याप्त कोष की आवश्यकता है।

निवेश वृद्धि:

अपने कोष को बढ़ाने के लिए इक्विटी, डेट और म्यूचुअल फंड के मिश्रण में निवेश करें। इक्विटी उच्च रिटर्न प्रदान करते हैं, जबकि डेट निवेश स्थिरता प्रदान करते हैं।

निकासी रणनीति
व्यवस्थित निकासी योजना (SWP):

सेवानिवृत्ति के दौरान नियमित आय उत्पन्न करने के लिए म्यूचुअल फंड में SWP का उपयोग करें। यह मूलधन को निवेशित रखते हुए समय-समय पर निकासी की अनुमति देता है।

बकेट रणनीति:

समय क्षितिज के आधार पर अपने सेवानिवृत्ति कोष को अलग-अलग बकेट में विभाजित करें। अल्पकालिक ज़रूरतों को लिक्विड फंड से पूरा किया जाता है, जबकि दीर्घकालिक ज़रूरतों को इक्विटी और डेट में निवेश किया जाता है।

अपने वित्त को भविष्य के लिए सुरक्षित बनाना
आपातकालीन निधि:

कम से कम छह महीने के खर्चों को कवर करने वाला एक आपातकालीन निधि बनाए रखें। यह अप्रत्याशित वित्तीय चुनौतियों के लिए सुरक्षा जाल प्रदान करता है।

मुद्रास्फीति संरक्षण:

मुद्रास्फीति से बचाने वाली संपत्तियों में निवेश करें। इक्विटी और मुद्रास्फीति-सूचकांकित बॉन्ड समय के साथ क्रय शक्ति बनाए रखने में मदद कर सकते हैं।

स्वास्थ्य और दीर्घायु:

स्वास्थ्य सेवा लागत और लंबी जीवन प्रत्याशा के लिए योजना बनाएं। पर्याप्त स्वास्थ्य बीमा और अच्छी तरह से वित्त पोषित सेवानिवृत्ति योजना महत्वपूर्ण हैं।

आपने अपने भविष्य के लिए बचत और योजना बनाने का एक उत्कृष्ट काम किया है। वित्त प्रबंधन के लिए आपका अनुशासित दृष्टिकोण सराहनीय है। कुछ समायोजन और एक अच्छी तरह से नियोजित निवेश रणनीति के साथ, आप अपने सेवानिवृत्ति लक्ष्यों को प्राप्त कर सकते हैं और अपने परिवार के लिए एक आरामदायक भविष्य सुरक्षित कर सकते हैं।

अंतिम अंतर्दृष्टि
सेवानिवृत्ति के लिए वित्तीय योजना बनाने के लिए एक व्यापक दृष्टिकोण की आवश्यकता होती है। निवेशों में विविधता लाने, इक्विटी जोखिम बढ़ाने और कर दक्षता को अनुकूलित करने से, आप एक पर्याप्त सेवानिवृत्ति कोष बना सकते हैं। प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से नियमित समीक्षा और पेशेवर मार्गदर्शन सुनिश्चित करेगा कि आप सही रास्ते पर बने रहें। बचत और निवेश के प्रति आपकी प्रतिबद्धता फलदायी होगी, जिससे आपको वित्तीय सुरक्षा और मन की शांति मिलेगी।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

Ans: You are a 52-year-old NRI planning to retire in a year. You have built a diversified portfolio and financial assets. Your assets consist of:

A flat worth Rs 75 lakhs in India.

Fixed Deposits (FDs) worth Rs 50 lakhs.

Investment in equities valued at Rs 16 lakhs.

Mutual fund investments worth Rs 10 lakhs, with a SIP of Rs 17,000 per month.

Investment of Rs 30 lakhs with relatives, earning some interest.

You expect Rs 35 lakhs as end-of-service benefits.

You also have two children pursuing higher studies in India, a daughter (18 years) and a son (20 years). You have no other loans or liabilities, which is a great position to be in before retirement.

Assessing Your Retirement Income Needs
Since you are looking to retire soon, it's essential to plan for a stable and sustainable monthly income. You’ll need to ensure that your savings can support your post-retirement lifestyle, children's education, and other future expenses.

Given that you have Rs 136 lakhs (including FDs, mutual funds, equity, end-of-service benefits, and the investment with relatives), your retirement income should be carefully structured to last for the rest of your life.

Let’s break this down.

Suggested Allocation of Funds for Optimal Monthly Income
You should aim to achieve a balance between safety and growth, with a significant focus on capital preservation. Here’s how you can structure your savings:

1. Fixed Deposits (FDs) and Debt Instruments: Rs 60-70 Lakhs
Purpose: Safety and liquidity.

Allocation: FDs already make up Rs 50 lakhs of your portfolio. You may want to add Rs 10-20 lakhs from the end-of-service benefits to create a stable and low-risk base.

Returns: These will give you a predictable monthly income through interest payments.

Though FDs provide safety, the returns are not very high and are taxable as per your income slab. Therefore, having a mix of other low-risk instruments like short-term debt mutual funds or senior citizen saving schemes (SCSS) can further diversify your income sources.

Debt mutual funds, while taxable, offer more flexibility and better returns than FDs over time. This portion of your portfolio can be used for short-term needs and emergencies.

2. Equity Investments: Rs 16 Lakhs
Purpose: Growth and inflation protection.

Allocation: You already have Rs 16 lakhs in equity. Since equity markets are volatile, this portion of your portfolio should be left untouched for at least the next 8-10 years. It will help your overall corpus grow and provide inflation-adjusted returns.

Returns: Though volatile, equities tend to outperform other asset classes over the long term.

Keeping your equity investments intact is crucial to ensure your portfolio does not lose its value due to inflation over the long run.

3. Mutual Funds (MFs): Rs 10 Lakhs + Rs 17,000 Monthly SIP
Purpose: Balanced risk and return for the medium-term.
Your mutual fund investment of Rs 10 lakhs and monthly SIP of Rs 17,000 can be allocated to Balanced Advantage Funds (BAFs) or Hybrid Mutual Funds. These funds balance between equity and debt, offering moderate returns with reduced risk compared to pure equity funds. This will allow you to benefit from equity growth without taking excessive risk.

Since equity mutual funds with long-term capital gains (LTCG) over Rs 1.25 lakh are taxed at 12.5%, and short-term capital gains (STCG) at 20%, it is better to hold these funds long-term to avoid higher taxes. You can periodically withdraw from these funds to meet your monthly needs while keeping the bulk of your capital invested.

4. Investment with Relatives: Rs 30 Lakhs
Purpose: Additional income.

Returns: This investment earns some interest, which can serve as an extra source of income. However, relying on informal arrangements may not be as secure. You might consider reallocating this Rs 30 lakhs to a safer option, like a debt mutual fund or senior citizen savings scheme (SCSS), to ensure more stability.

This would diversify your income sources and offer better security than an informal investment.

5. End of Service Benefits: Rs 35 Lakhs
Purpose: Additional stability.

Allocation: Consider allocating Rs 20-25 lakhs of this amount into low-risk, income-generating instruments such as SCSS, which offer regular payouts and are government-backed. This can serve as a steady and guaranteed income stream for your retirement.

The rest of this money (Rs 10-15 lakhs) could be added to your mutual fund portfolio to allow for some growth potential while still maintaining a low-to-moderate risk profile.

Creating a Monthly Income Plan
Based on your assets, you could structure a monthly income plan from multiple sources:

FDs and Debt Mutual Funds: This would be your primary source of income. You could set up a Systematic Withdrawal Plan (SWP) from debt mutual funds, which allows you to withdraw a fixed amount monthly, providing regular income while keeping your principal relatively safe.

Mutual Fund SWP: You could also set up an SWP from your balanced advantage or hybrid funds. Since these funds balance both equity and debt, they offer stable returns with a moderate risk level.

Investment with Relatives: If you continue this arrangement, it can serve as an additional income stream. However, ensure that it’s secure and reliable.

Projecting Monthly Income from These Sources
To estimate the monthly income you can generate, here is a rough breakdown:

FDs and Debt Funds: These can generate interest or withdrawal income in the range of Rs 25,000-30,000 per month.

Mutual Fund SWP: From Rs 10 lakhs, you could withdraw Rs 10,000-15,000 per month without depleting your corpus significantly.

Investment with Relatives: Depending on the interest rate, this could give you an additional Rs 5,000-10,000 monthly.

End-of-Service Benefits: Once allocated, this could provide another Rs 10,000-15,000 per month, depending on the instruments chosen.

In total, your monthly income could range from Rs 50,000 to Rs 70,000, which can be adjusted for inflation over time. You can also choose to withdraw larger sums for one-off expenses if needed.

Managing Future Expenses for Your Children
Your children are in their higher studies, so it’s essential to have funds set aside for their education or other needs. You could create a separate education fund using part of your end-of-service benefits or other savings. This could be invested in a debt mutual fund or balanced fund to grow safely until they need it.
Final Insights
You are well-positioned for retirement with a balanced portfolio across various asset classes. However, some reallocation and restructuring can help you secure a steady income stream while keeping your capital safe.

Focus on creating a stable monthly income from FDs, debt mutual funds, and SWPs.

Retain equity and mutual fund investments for long-term growth and inflation protection.

Consider reallocating informal investments for more security.

Plan ahead for your children’s education needs and other future expenses.

Stay mindful of the tax implications of your income and investments as an NRI.

With these strategies, you can comfortably enjoy your retirement without financial stress.

Best Regards,
K. Ramalingam, MBA, CFP,
Chief Financial Planner,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: आपने अब तक बहुत अच्छा काम किया है। ज़्यादातर परिवार इक्विटी, डेट, रिटायरमेंट फंड और बच्चों की शिक्षा के लक्ष्यों में संतुलन बनाने में संघर्ष करते हैं। आपने बिना किसी लोन और विविध संपत्तियों के साथ एक बहुत ही मज़बूत कोष बनाने में कामयाबी हासिल की है। यह अनुशासन और दीर्घकालिक सोच को दर्शाता है। अब, आइए ध्यान से मूल्यांकन करें कि क्या आप दो साल में रिटायर हो सकते हैं और आप कितनी आय की उम्मीद कर सकते हैं।

"वर्तमान पारिवारिक वित्तीय स्थिति"

"आपके नाम पर इक्विटी ओरिएंटेड म्यूचुअल फंड लगभग 45 लाख रुपये हैं।
"आपके नाम पर डेट ओरिएंटेड म्यूचुअल फंड लगभग 30 लाख रुपये हैं।
"आपके पीपीएफ में 30 लाख रुपये हैं।
"आपका एनपीएस बैलेंस 50 लाख रुपये है।
"ईपीएफ में 50 लाख रुपये हैं।
"पत्नी के पास डेट फंड में 20 लाख रुपये, पीपीएफ में 30 लाख रुपये और एनपीएस में 6 लाख रुपये हैं।
" बड़ी बेटी के पास SSY में 18 लाख रुपये और हाइब्रिड इक्विटी म्यूचुअल फंड में 20 लाख रुपये हैं।
- छोटी बेटी के पास SSY में 16 लाख रुपये और हाइब्रिड इक्विटी म्यूचुअल फंड में 7 लाख रुपये हैं।
- अहमदाबाद में दूसरी प्रॉपर्टी की कीमत लगभग 40 लाख रुपये है और इसका मासिक किराया 14,000 रुपये है।
- आप पुणे में बिना किसी कर्ज के अपने स्वामित्व वाले घर में रह रहे हैं।
- आपके पास पहले से ही 10 लाख रुपये का पारिवारिक स्वास्थ्य बीमा है।

यह एक बहुत मजबूत आधार है। आपके पास स्थिरता है, कोई कर्ज नहीं है, और सुरक्षा के कई स्तर हैं।

- यह एक मजबूत स्थिति क्यों है?

- आपने इक्विटी, डेट, रिटायरमेंट फंड और सुरक्षित साधनों में पैसा लगाया है।
- आपके पास बच्चों के लिए अलग-अलग निवेश हैं, जिसका अर्थ है कि उनकी भविष्य की शिक्षा और शादी सुरक्षित है।
- आपके पास बीमा कवर है, जो चिकित्सा आपात स्थिति के लिए आवश्यक है।
- कोई कर्ज का बोझ नहीं होने से आपको जल्दी सेवानिवृत्ति के लिए अधिक लचीलापन मिलता है।
- आपको संपत्ति से किराये की आय पहले से ही मिल रही है, हालाँकि दरें स्थिर हैं।

यह मिश्रण आपको सुकून देता है। 45 साल की उम्र में भी कई परिवार आवास ऋण से जूझ रहे हैं। आप पहले से ही आगे हैं।

"सेवानिवृत्ति की तैयारी का आकलन"

सेवानिवृत्ति दो बातों पर निर्भर करती है। एक तो यह कि आपके पास कितना धन होगा। दूसरा यह कि आपको कितनी मासिक आय की आवश्यकता होगी।

धन पक्ष: अगले दो वर्षों में, आपके निवेश और बढ़ेंगे। इक्विटी, डेट, पीपीएफ, ईपीएफ और एनपीएस मिलकर एक महत्वपूर्ण आंकड़ा पार कर जाएँगे। किराये की आय भी जारी रहेगी।

खर्च पक्ष: सेवानिवृत्ति के बाद, आपकी मासिक ज़रूरतों का सावधानीपूर्वक आकलन किया जाना चाहिए। आमतौर पर, पुणे में आपकी जीवनशैली वाले परिवारों को आज 80,000 रुपये से 1 लाख रुपये प्रति माह की आवश्यकता हो सकती है। 25 से 30 वर्षों में, मुद्रास्फीति इसे बढ़ा देगी। इसलिए धन लंबे समय तक बना रहना चाहिए।

अगर जीवनशैली की अपेक्षाएँ संतुलित हैं, तो आप दो साल में काम करना बंद करने के लिए आरामदायक स्थिति में हैं। लेकिन आपको निकासी की योजना सावधानी से बनानी चाहिए।

" सेवानिवृत्ति आय के स्रोत

आप बच्चों के फंड में कोई बदलाव नहीं करेंगे। इसलिए हम केवल आपके और आपकी पत्नी के निवेश और किराये पर ही विचार करते हैं।

- अहमदाबाद की संपत्ति से किराये की आय 14,000 रुपये प्रति माह है। यह स्थिर रह सकती है, लेकिन यह स्थिर सहायता प्रदान करती है।
- आपके ईपीएफ कोष का कुछ हिस्सा निकाला जा सकता है और कुछ हिस्सा ब्याज कमाने के लिए छोड़ा जा सकता है। ईपीएफ ब्याज सुरक्षित है और कर-कुशल भी है।
- आपके लिए 30 लाख रुपये और पत्नी के लिए 30 लाख रुपये का पीपीएफ कोष सुरक्षित निकासी सहायता प्रदान कर सकता है।
- डेट म्यूचुअल फंड नियमित आय के लिए व्यवस्थित निकासी योजनाएँ प्रदान कर सकते हैं।
- इक्विटी म्यूचुअल फंड को विकास के लिए रखा जा सकता है और बाद में धीरे-धीरे आय के सुरक्षित विकल्पों में बदला जा सकता है।
- सेवानिवृत्ति की आयु में एनपीएस निकासी में आंशिक एकमुश्त राशि और आंशिक पेंशन विकल्प होगा। चूँकि आप समय से पहले सेवानिवृत्ति की योजना बना रहे हैं, इसलिए आपको इसे आधिकारिक सेवानिवृत्ति आयु तक रखना पड़ सकता है।

इसलिए, पहले दस वर्षों के लिए वास्तविक सेवानिवृत्ति आय मुख्य रूप से डेट फंड, पीपीएफ, ईपीएफ और कुछ इक्विटी निकासी से आएगी। बाद में, एनपीएस से सहायता मिल सकती है।

» निकासी पर कर परिप्रेक्ष्य

– इक्विटी म्यूचुअल फंड से 1.25 लाख रुपये से अधिक की निकासी पर दीर्घकालिक लाभ पर 12.5% कर लगता है। अल्पकालिक लाभ पर 20% कर लगता है। इसलिए नियमित सेवानिवृत्ति निकासी के लिए, कर कम करने के लिए चरणों में निकासी की योजना बनाएँ।
– डेट म्यूचुअल फंड पर आपके आयकर स्लैब के अनुसार कर लगता है। इसलिए, उच्चतम कर स्लैब में आने से बचने के लिए, हर साल डेट म्यूचुअल फंड से निकासी की सावधानीपूर्वक योजना बनानी चाहिए।
– पीपीएफ और ईपीएफ निकासी कर-मुक्त हैं। इससे आपको सुरक्षित कर लाभ मिलता है।
– किराये की आय, गृह संपत्ति से आय के अंतर्गत कर योग्य होगी, लेकिन मानक कटौती के बाद।

शुद्ध आय को अनुकूलित करने के लिए आपको कर-मुक्त और कर योग्य धाराओं को मिलाकर निकासी की योजना बनानी होगी।

» मासिक आय क्षमता का मूल्यांकन

यदि आप दो वर्षों में सेवानिवृत्त होते हैं, तो आप सभी स्रोतों से कर के बाद लगभग 1.25 लाख रुपये से 1.5 लाख रुपये प्रति माह की आय की उम्मीद कर सकते हैं। यह व्यवस्थित निकासी, ईपीएफ ब्याज, पीपीएफ निकासी और किराये की आय के मिश्रण से प्राप्त होगा।

यह आय स्तर आपके परिवार के लिए टिकाऊ लगता है, क्योंकि आप अपने घर में रहते हैं। लेकिन मुद्रास्फीति बढ़ेगी, इसलिए विकास के लिए इक्विटी आवंटन बना रहना चाहिए। केवल ऋण पर निर्भर रहने से आपकी राशि तेज़ी से कम होगी।

"जोखिम कारक जिनका आपको प्रबंधन करना चाहिए"

"मुद्रास्फीति जोखिम: कीमतें बढ़ेंगी, इसलिए अपनी राशि की सुरक्षा के लिए इक्विटी में निवेश जारी रखना चाहिए।
"दीर्घायु जोखिम: आप 30 से 35 वर्ष और जीवित रह सकते हैं, इसलिए आपकी राशि लंबी होनी चाहिए।
"चिकित्सा आपात स्थिति: 10 लाख रुपये का कवर अच्छा है, लेकिन टॉप-अप कवर पर विचार करें। चिकित्सा लागत तेज़ी से बढ़ रही है।
"रिटर्न अनुक्रम जोखिम: यदि आपके सेवानिवृत्त होने के समय बाजार गिरता है, तो इक्विटी राशि कम हो जाएगी। हड़बड़ी में निकासी से बचने के लिए 3-5 साल के खर्चों को सुरक्षित ऋण में रखें।
- किराये का जोखिम: किरायेदार बदलने या संपत्ति विवाद से किराये की आय कम हो सकती है। इसलिए इस पर पूरी तरह निर्भर न रहें।

यदि आप इन जोखिमों का प्रबंधन कर लेते हैं, तो सेवानिवृत्ति सुचारू रूप से हो सकती है।

"बच्चों की शिक्षा और विवाह"

आपने दोनों बेटियों के लिए SSY और हाइब्रिड इक्विटी फंड निर्धारित किए हैं। यह बहुत अच्छी बात है। कृपया सेवानिवृत्ति के लिए इन निवेशों को न छुएँ। यदि संभव हो तो अगले कुछ वर्षों तक निवेश जारी रखें ताकि आगे विकास हो सके। भविष्य में शिक्षा और विवाह का खर्च अधिक होगा, लेकिन आपकी वर्तमान संरचना पहले से ही इन लक्ष्यों की रक्षा करती है।

"सेवानिवृत्ति कोष की संरचना"

सेवानिवृत्ति के बाद आपके कोष को इस प्रकार विभाजित किया जा सकता है:

"आपातकालीन निधि, लिक्विड डेट फंड में रखे गए एक साल के खर्च के बराबर।
- अल्पकालिक डेट फंड में पाँच से सात साल के खर्च और PPF से निकासी।
- शेष राशि को विकास के लिए इक्विटी म्यूचुअल फंड में रखें, हर 3-5 साल में चरणबद्ध तरीके से डेट फंड में ट्रांसफर करें।
- अतिरिक्त सुरक्षा के लिए, NPS और EPF को वैधानिक सेवानिवृत्ति की आयु तक अपरिवर्तित रखा जा सकता है।

यह बहुस्तरीय दृष्टिकोण आपको बाज़ार के उतार-चढ़ाव से बचाता है और तरलता सुनिश्चित करता है।

"सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड बेहतर क्यों काम करते हैं?"

कभी-कभी लोग सेवानिवृत्ति योजना के लिए इंडेक्स फंड या ETF का सुझाव देते हैं। ये सस्ते लग सकते हैं, लेकिन इनके स्पष्ट नुकसान हैं। इंडेक्स फंड केवल बाज़ार की नकल करते हैं और औसत रिटर्न देते हैं। ये बाज़ार में गिरावट से सुरक्षा नहीं देते। ये लगातार मुद्रास्फीति को मात नहीं दे सकते।

कुशल फंड प्रबंधकों के नेतृत्व में सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड, बाज़ार को मात देने का लक्ष्य रखते हैं। लंबी अवधि में, अच्छी तरह से चुने गए सक्रिय फंड अधिक संपत्ति अर्जित करते हैं। सेवानिवृत्ति के करीब पहुँच चुके व्यक्ति के लिए, स्थिरता और विकास दोनों महत्वपूर्ण हैं। प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के मार्गदर्शन वाले सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड बेहतर अनुकूल होते हैं।

इसलिए, आपका इक्विटी हिस्सा सावधानीपूर्वक चुने गए सक्रिय फंडों में ही रहना चाहिए। एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार द्वारा नियमित समीक्षा यह सुनिश्चित करती है कि फंड आपकी सेवानिवृत्ति की अवधि के अनुरूप हों।

"सीएफपी के साथ एमएफडी के माध्यम से नियमित फंडों की भूमिका"

प्रत्यक्ष फंड व्यय अनुपात के हिसाब से सस्ते लग सकते हैं। लेकिन कई निवेशक स्वयं पोर्टफोलियो का प्रबंधन करने में विफल रहते हैं। स्विचिंग, समय और कराधान में गलतियाँ, खर्चों में छोटी बचत से कहीं ज़्यादा महंगी पड़ सकती हैं।

सीएफपी प्रमाणपत्र वाले किसी विश्वसनीय एमएफडी के साथ नियमित फंडों में निवेश करने से निरंतर निगरानी और सलाह मिलती है। सेवानिवृत्ति एक लंबी यात्रा है। व्यक्तिगत समीक्षा और मार्गदर्शन बहुत ज़रूरी है। यह अकेले डायरेक्ट प्लान को प्रबंधित करने की कोशिश करने से ज़्यादा सुरक्षित है।


अंततः

आप दो साल में सेवानिवृत्त होने की मज़बूत स्थिति में हैं। आपकी अनुशासित बचत, कर्ज़-मुक्त जीवन और संतुलित निवेश आपको ऐसा करने में मदद करते हैं। वर्तमान संरचना के साथ, आप सेवानिवृत्ति के बाद बच्चों के फंड को छुए बिना लगभग 1.25 लाख रुपये से 1.5 लाख रुपये मासिक आय की उम्मीद कर सकते हैं।

हालांकि, आपको लंबी अवधि के विकास के लिए इक्विटी में निवेश बनाए रखना चाहिए। इक्विटी को बढ़ने देते हुए, डेट और पीपीएफ से व्यवस्थित रूप से निकासी करें। कर-कुशल निकासी की योजना बनाएँ। समायोजन के लिए हर साल किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से समीक्षा करें।

सेवानिवृत्ति केवल धन-संपत्ति के बारे में नहीं है। यह स्वास्थ्य, शौक और पारिवारिक सामंजस्य के बारे में भी है। इसलिए स्वास्थ्य बीमा को अपडेट रखें, खुद को व्यस्त रखें और अपनी बेटियों के साथ समय का आनंद लें।

आप पहले से ही कई परिवारों से आगे हैं। सुव्यवस्थित योजना के साथ, आपकी सेवानिवृत्ति सुचारू और आनंदमय हो सकती है।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment