Should I Invest 40 Lakhs in These Mutual Funds?

नमस्ते सर, मेरे पास 40 लाख रुपए हैं जिन्हें मैं एकमुश्त निवेश करना चाहता हूं और फिर लगभग 1 लाख रुपए प्रति माह एसआईपी करना चाहता हूं। मैं अपनी जोखिम क्षमता को ध्यान में रखते हुए निवेश करने के लिए नीचे दिए गए MF का चयन करता हूं। [मध्यम से उच्च] एचडीएफसी फ्लेक्सीकैप डायरेक्ट प्लान ग्रोथ निप्पॉन मल्टीकैप फंड डायरेक्ट ग्रोथ बंधन स्मॉल कैप फंड डायरेक्ट ग्रोथ एडलवाइस मिडकैप डायरेक्ट प्लान ग्रोथ एसबीआई कॉन्ट्रा डायरेक्ट प्लान ग्रोथ एकमुश्त के लिए मेरी योजना: 20 लाख का निवेश करें और इसे 5 फंड (प्रत्येक में 4 लाख) में बांटें अन्य 20 लाख का उपयोग करें, इसे लिक्विड फंड में डालें और उपरोक्त एमएफ में एसटीपी करें 10 साल तक होल्ड करें 1 लाख की एसआईपी के लिए योजना: एचडीएफसी फ्लेक्सीकैप डायरेक्ट प्लान ग्रोथ- 15K निप्पॉन मल्टीकैप फंड डायरेक्ट ग्रोथ- 15K एसबीआई कॉन्ट्रा डायरेक्ट प्लान ग्रोथ -15K क्वांट एक्टिव फंड डायरेक्ट ग्रोथ- 15K बंधन स्मॉल कैप फंड डायरेक्ट ग्रोथ- 20K एडलवाइस मिडकैप डायरेक्ट प्लान ग्रोथ- 20K प्रश्न: कृपया उपरोक्त की समीक्षा करने में मदद करें एकमुश्त और एसआईपी के लिए योजना बनाएं और यदि इसमें कोई बड़ी खामी है या बदलाव की जरूरत है तो मार्गदर्शन करें।

Ans: आपकी योजना में विभिन्न श्रेणियों में सोच-समझकर विविधीकरण और आवंटन दिखाया गया है। आइए एकमुश्त, SIP और फंड चयन रणनीतियों की विस्तार से समीक्षा करें।

एकमुश्त निवेश योजना
श्रेणियों में विविधीकरण: लार्ज-कैप, मिड-कैप, स्मॉल-कैप और कॉन्ट्रा फंड में 20 लाख रुपये का आपका आवंटन अच्छा विविधीकरण सुनिश्चित करता है।

एसटीपी का रणनीतिक उपयोग: लिक्विड फंड में 20 लाख रुपये आवंटित करना और एक व्यवस्थित हस्तांतरण योजना (एसटीपी) शुरू करना एक विवेकपूर्ण कदम है। यह बाजार में उतार-चढ़ाव के जोखिम को कम करता है और समय के साथ फंड की अनुशासित तैनाती सुनिश्चित करता है।

परिशोधन की गुंजाइश: सुनिश्चित करें कि आप एसटीपी अवधि को अपनी जोखिम क्षमता के साथ संरेखित करें। मध्यम से उच्च जोखिम वाले निवेशकों के लिए 6-12 महीने का एसटीपी कारगर है। रूढ़िवादी दृष्टिकोण के लिए, इसे 18 महीने तक बढ़ाने पर विचार करें।

एसआईपी निवेश योजना
संतुलित एसआईपी आवंटन: 1 लाख रुपये का मासिक एसआईपी विभिन्न फंड श्रेणियों में अच्छी तरह से वितरित किया जाता है। मिड-कैप और स्मॉल-कैप फंड (प्रत्येक में 20%) में अधिक निवेश करना आपके मध्यम से उच्च जोखिम प्रोफाइल के साथ संरेखित होता है।

दीर्घकालिक फोकस: 10 वर्षों में SIP आपको बाजार में उतार-चढ़ाव को औसत करने में मदद करेगा। यह दृष्टिकोण धन-निर्माण लक्ष्यों के साथ अच्छी तरह से संरेखित है।

फाइन-ट्यूनिंग की गुंजाइश: फंड रणनीतियों में ओवरलैप को कम करने पर विचार करें। आपके कुछ फंड समान क्षेत्रों या कंपनियों में निवेश कर सकते हैं, जिससे पोर्टफोलियो में कमी आ सकती है।

फंड श्रेणियों का मूल्यांकन
1. फ्लेक्सी कैप फंड
फ्लेक्सी कैप फंड बड़े, मध्यम और छोटे-कैप शेयरों में निवेश प्रदान करते हैं।
वे बाजार के अवसरों के आधार पर गतिशील रूप से समायोजित होते हैं, जोखिम और रिटर्न को संतुलित करते हैं।
2. मल्टीकैप फंड
मल्टीकैप फंड को लार्ज-कैप, मिड-कैप और स्मॉल-कैप शेयरों में न्यूनतम 25% आवंटन बनाए रखना चाहिए।
यह अत्यधिक जोखिमों को सीमित करते हुए विभिन्न बाजार खंडों में निवेश सुनिश्चित करता है।
3. मिड-कैप और स्मॉल-कैप फंड
ये फंड उच्च विकास क्षमता प्रदान करते हैं लेकिन अधिक अस्थिरता के साथ आते हैं।
लंबी अवधि के लक्ष्यों के लिए आदर्श, लेकिन हर 1-2 साल में प्रदर्शन की निगरानी करें।
4. कॉन्ट्रा फंड
कॉन्ट्रा फंड एक विपरीत निवेश रणनीति का पालन करते हैं, जो कम मूल्य वाले शेयरों पर ध्यान केंद्रित करते हैं।
अद्वितीय अवसर प्रदान करते हुए, उन्हें परिणामों के लिए धैर्य की आवश्यकता होती है।
सुधार के लिए प्रमुख क्षेत्र
पोर्टफोलियो में ओवरलैप की समीक्षा करें:

फ्लेक्सी कैप, मल्टी-कैप और कॉन्ट्रा फंड के बीच ओवरलैप की जाँच करें।
बहुत अधिक ओवरलैप विविधीकरण लाभों को कम कर सकता है।
डेट घटक जोड़ें:

लिक्विड फंड से परे एक छोटा डेट फंड आवंटन आपके पोर्टफोलियो को संतुलित करने में मदद कर सकता है।
यह इक्विटी मार्केट में सुधार के दौरान एक कुशन के रूप में कार्य करता है।
सक्रिय फंड प्रबंधन:

चूंकि आपने डायरेक्ट फंड चुना है, इसलिए नियमित निगरानी सुनिश्चित करें।
प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (सीएफपी) के माध्यम से निवेश करने से निरंतर मार्गदर्शन और पोर्टफोलियो समीक्षा सुनिश्चित होती है।
कर निहितार्थ
एकमुश्त और एसटीपी लाभ:

एसटीपी के दौरान लिक्विड फंड से कोई भी लाभ आपके आयकर स्लैब के अधीन है।
सुनिश्चित करें कि आप निकासी करते समय कर देनदारियों की योजना बनाते हैं।
इक्विटी म्यूचुअल फंड:

1.25 लाख रुपये से अधिक के एलटीसीजी पर 12.5% टैक्स लगता है।

शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन्स (एसटीसीजी) पर 20% टैक्स लगता है।

एसआईपी के साथ कर दक्षता:

प्रत्येक एसआईपी किस्त की अपनी होल्डिंग अवधि होती है। इसका मतलब है कि लाभ पर अलग से टैक्स लगाया जाता है।

जोखिम प्रबंधन
स्मॉल- और मिड-कैप फंड में अस्थिरता:

जबकि ये श्रेणियां उच्च रिटर्न प्रदान करती हैं, उनमें अधिक अस्थिरता भी होती है।

कंपाउंडिंग लाभ को अधिकतम करने के लिए बाजार में सुधार के दौरान फंड को फिर से आवंटित करने से बचें।

नियमित समीक्षा:

फंड के प्रदर्शन और श्रेणी की उपयुक्तता की वार्षिक समीक्षा करें।

उन फंड को बदलें जो लगातार 3-4 वर्षों में बेंचमार्क से कम प्रदर्शन करते हैं।

अंतिम अंतर्दृष्टि
आपकी निवेश योजना मजबूत है, जो आपकी जोखिम उठाने की क्षमता और दीर्घकालिक लक्ष्यों के साथ अच्छी तरह से संरेखित है। एकमुश्त और एसटीपी का उपयोग सराहनीय है, और एसआईपी आवंटन अनुशासित निवेश पर ध्यान केंद्रित करते हैं।

हालांकि, बेहतर जोखिम प्रबंधन के लिए पोर्टफोलियो ओवरलैप को कम करने और ऋण घटक जोड़ने पर ध्यान दें। नियमित रूप से फंड के प्रदर्शन की निगरानी करें, और अपने पोर्टफोलियो को अपने लक्ष्यों के अनुरूप बनाए रखने के लिए समय-समय पर समीक्षा के लिए सीएफपी को नियुक्त करने पर विचार करें।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

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https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: स्थिर SIP के प्रति आपकी प्रतिबद्धता बहुत अच्छी है।
आप अपने प्रदर्शन पर ध्यानपूर्वक नज़र रखते हैं।
आप धैर्य और दीर्घकालिक सोच रखते हैं।
यह अनुशासन मज़बूत संपत्ति का निर्माण करता है।
आपकी लंबी यात्रा इक्विटी में गहरे विश्वास को भी दर्शाती है।
यह विश्वास आपको समय के साथ फल देगा।

आपके SIP लार्ज कैप, लार्ज और मिड कैप, फ्लेक्सी कैप, मिड कैप और स्मॉल कैप में चलते हैं।
आप अलग-अलग क्षेत्रों में तीन एकमुश्त फंड भी रखते हैं।
आपका स्प्रेड व्यापक है।
आपका आधार मज़बूत है।
आप कम रिटर्न वाले फंडों के बारे में भी जायज़ चिंताएँ रखते हैं।
और आप बेहतर प्रदर्शन करने वाले स्थानों में पैसा लगाना चाहते हैं।
मैं इन सभी बिंदुओं को चरण-दर-चरण समझाऊँगा।

"आपका वर्तमान पोर्टफोलियो आकार"

आपका SIP पाँच श्रेणियों को कवर करता है।
इससे जोखिम कम होता है।
यह आपको बाज़ार के उतार-चढ़ाव के दौरान सुरक्षा प्रदान करता है।
आपका मिश्रण दीर्घकालिक विकास को भी बढ़ावा देता है।
आपके पास लंबे समय से चल रहे SIP हैं।
ये डीप कंपाउंडिंग बनाते हैं।
आपने हाल ही में कुछ नए SIP भी शुरू किए हैं।
इन नए SIP को समय चाहिए।

आपका एकमुश्त हिस्सा तीन इक्विटी क्षेत्रों में है।
ये क्षेत्र स्थिर और चक्रीय वृद्धि प्रदान करते हैं।
इसलिए आपका पोर्टफोलियो एक भरी हुई टोकरी की तरह काम करता है।
कुछ हिस्से तेज़ी से बढ़ते हैं।
कुछ हिस्से धीमी गति से बढ़ते हैं।
लेकिन साथ मिलकर ये संतुलन बनाते हैं।

खराब प्रदर्शन करने वाले SIP की समीक्षा करने का आपका विचार सामान्य है।
ज़्यादातर निवेशक किसी न किसी समय ऐसा महसूस करते हैं।
लेकिन निर्णयों के लिए स्पष्ट विश्लेषण की आवश्यकता होती है।
भावुकता नहीं।
अल्पकालिक भय नहीं।
अल्पकालिक निराशा नहीं।

"आज कुछ SIP कम रिटर्न क्यों दिखा रहे हैं?"

तीन SIP आपको चिंतित कर रहे हैं।
ये स्मॉल कैप और मिड कैप पर केंद्रित हैं।
ये श्रेणियाँ अलग-अलग व्यवहार करती हैं।
ये चक्रों में चलती हैं।
कुछ चक्रों में इनका लाभ तेज़ी से बढ़ता है।
कुछ में ये तेज़ी से गिरते हैं।
इन श्रेणियों के लिए यह सामान्य है।

आपकी SIP शुरू करने की तारीखें भी बहुत हाल की हैं।
कुछ तो बस कुछ महीने पुरानी हैं।
एक तो लगभग एक साल पुरानी है।
एक लगभग डेढ़ साल का होता है।
इतनी छोटी अवधि सही प्रदर्शन नहीं दिखाती।
ये केवल अस्थायी बाज़ार के मूड को दर्शाती हैं।

स्मॉल कैप के लिए लंबी अवधि ज़रूरी होती है।
कम से कम पाँच साल।
कभी-कभी सात साल।
कभी-कभी इससे भी ज़्यादा।
मिड कैप के लिए भी धैर्य की ज़रूरत होती है।
नए SIP शुरुआत में असली ताकत नहीं दिखाते।

अभी आपके कम रिटर्न का मतलब ख़राब फ़ंड क्वालिटी नहीं है।
ये सिर्फ़ बाज़ार के दौर को दिखाते हैं।
दौर बदलते हैं।
रिटर्न तेज़ी से बदलते हैं।
स्मॉल और मिड कैप अक्सर कमज़ोर दौर के बाद तेज़ी से बढ़ते हैं।

इसलिए कृपया इन नए SIP का अभी आकलन न करें।
इन्हें और समय दें।
इनकी शुरुआत एक अस्थिर चक्र में हुई थी।
और यही एकमात्र कारण है कि रिटर्न कम दिख रहा है।

"क्या आपको इन SIP को अपने मज़बूत फ़ंड में स्थानांतरित करना चाहिए?"

क्या आप इन SIP को अपने स्थिर प्रदर्शन वाले फ़ंड में स्थानांतरित करने के बारे में सोच रहे हैं?
आपके स्थिर प्रदर्शन करने वाले फंडों में लार्ज कैप, लंबे समय तक चलने वाले फ्लेक्सी कैप, लार्ज और मिड कैप, और लंबे समय तक चलने वाले स्मॉल कैप शामिल हैं।
ये फंड लंबी अवधि में मज़बूत रिटर्न देते हैं।
इनका आपके साथ लंबा इतिहास भी है।

लेकिन अभी निवेश बदलने से आपका एसेट मिक्स बिगड़ सकता है।
अगर आप मिड और स्मॉल कैप फंड से पैसा हटाते हैं, तो आपका पोर्टफोलियो लार्ज कैप फंड की ओर ज़्यादा झुक जाएगा।
इससे लंबी अवधि में रिटर्न की संभावना कम हो जाती है।
लार्ज कैप फंड स्थिर लेकिन धीमे होते हैं।
स्मॉल और मिड कैप फंड लंबी अवधि में चक्रवृद्धि ब्याज (कंपाउंडिंग) में तेज़ी लाते हैं।
अगर आप इन्हें अभी हटा देते हैं, तो भविष्य में ग्रोथ कम हो जाती है।

साथ ही, कम रिटर्न पर निवेश बदलने से आपका नुकसान अस्थायी रूप से लॉक हो जाता है।
इससे आपकी रिकवरी की संभावना कम हो जाती है।
इक्विटी फंड धैर्य की मांग करते हैं।
निवेश केवल श्रेणी परिवर्तन या लक्ष्य परिवर्तन के लिए ही होना चाहिए।
शुरुआती कम रिटर्न के कारण नहीं।

आपके मौजूदा स्थिर फंड मजबूत हैं।
लेकिन आपके नए SIP अभी नए हैं।
उन्हें एक चक्र पूरा करना होगा।
उन्हें समय दें।
उन्हें ट्रैक रिकॉर्ड बनाने दें।
उन्हें अपने प्राकृतिक चक्र में बढ़ने दें।

इसलिए अभी निवेश बदलने की ज़रूरत नहीं है।
निवेश बनाए रखना बेहतर है।
यह आपके एसेट स्प्रेड को सुरक्षित रखता है।
यह आपके भविष्य के लाभ को सुरक्षित रखता है।

"निवेश बदलने के बजाय आप क्या कर सकते हैं?

"सभी श्रेणियों में SIP राशि जारी रखें।
"सिर्फ़ इसलिए SIP बंद न करें क्योंकि रिटर्न कम दिख रहा है।
"नए SIP को व्यवस्थित होने का समय दें।
"अपने मौजूदा मज़बूत फंड्स को आधार बनाए रखें।
"नए SIP को चक्र के साथ धीरे-धीरे बढ़ने दें।

यह तरीका आपके दीर्घकालिक रास्ते को मज़बूत बनाए रखता है।
आपका जोखिम संतुलित रहता है।
आपके रिटर्न की संभावना ज़्यादा रहती है।
आपकी शांति बरकरार रहती है।

"आपका लार्ज कैप SIP

आपका लार्ज कैप SIP स्थिर दीर्घकालिक रिटर्न दिखाता है।
लार्ज कैप आपको बाज़ार के झटकों के दौरान सुरक्षा प्रदान करते हैं।
ये लगातार मज़बूती देते हैं।
यह SIP ऐसे ही बना रह सकता है।
यहाँ आपकी राशि अच्छी है।

लार्ज कैप कभी भी स्मॉल कैप जैसी उछाल नहीं देंगे।
लेकिन वे रीढ़ की हड्डी को मज़बूती देते हैं।
आप पहले से ही इसका आनंद ले रहे हैं।
इसलिए यहाँ कोई बदलाव करने की ज़रूरत नहीं है।

"आपका लार्ज और मिड कैप SIP"

यह श्रेणी संतुलित वृद्धि के लिए अच्छी है।
यह स्थिरता और गति दोनों प्रदान करती है।
लंबी होल्डिंग अवधि के कारण आपका रिटर्न मज़बूत है।
यह SIP आपके निवेश का एक स्तंभ है।
आप इस SIP को जारी रख सकते हैं।

यह श्रेणी कभी-कभी लार्ज कैप से बेहतर प्रदर्शन करती है।
कभी-कभी इसके अंदर मिड कैप वृद्धि को बढ़ावा देते हैं।
इसलिए यह एक सहज वृद्धि वक्र प्रदान करता है।

"आपका दीर्घकालिक फ्लेक्सी कैप SIP"

एक फ्लेक्सी कैप फंड बाजार चक्रों के आधार पर आवंटन को समायोजित करता है।
यह प्राकृतिक संतुलन प्रदान करता है।
आपका रिटर्न अच्छी दीर्घकालिक चक्रवृद्धि दर दर्शाता है।
यह SIP दीर्घकालिक धन के लिए मूल्यवान है।
इसे भी जारी रखें।

फ्लेक्सी कैप बाजार पूंजीकरण में बदलाव की स्वतंत्रता देता है।
यह कठिन चक्रों के दौरान मदद करता है।
यह अवसर चक्रों के दौरान मदद करता है।

"आपका पिछला स्मॉल कैप SIP जिसमें अच्छा रिटर्न है"

आपका लंबे समय से चल रहा स्मॉल कैप SIP मज़बूत है।
रिटर्न पूरे चक्र का लाभ दिखाता है।
यह साबित करता है कि स्मॉल कैप को समय की ज़रूरत होती है।
आपने निम्न और उच्च, दोनों चरण देखे हैं।
और इसने आपको अच्छा प्रतिफल दिया है।
यह आपके नए SIP के लिए सबसे अच्छा उदाहरण है।

यह SIP लंबी अवधि में भी अच्छा रिटर्न देता है।
स्मॉल कैप लंबे समय तक रखने पर तेज़ी से बढ़ते हैं।
यह SIP जारी रहना चाहिए।
यह आपके रिटर्न की संभावना को मज़बूत करता है।

"आपके तीन नए SIP जिनमें कम रिटर्न है"

ये SIP अभी कमज़ोर लग रहे हैं।
लेकिन ये बहुत नए हैं।
ये अभी लंबी अवधि में अपनी उपयोगिता नहीं दिखा सकते।
कृपया प्रतीक्षा करें।
कृपया जारी रखें।
ये स्थिर हो जाएँगे।
ये बाद में अपनी चक्रीय मज़बूती दिखाएँगे।

अभी रुकने से आपका मिश्रण गड़बड़ा सकता है।
अभी रुकने से भविष्य में ज़्यादा रिटर्न पाने की आपकी संभावना कम हो सकती है।

इसलिए मैं इन्हें जारी रखने की सलाह देता हूँ।
इन्हें तीन से पाँच साल पूरे होने दें।
फिर दोबारा समीक्षा करें।

"आपकी एकमुश्त राशि पीएसयू थीम में"

आपकी पीएसयू-थीम वाली एकमुश्त राशि एक चक्रीय विचार की तरह काम करती है।
यह सुधार चक्रों के दौरान अच्छी तरह से बढ़ती है।
यह मज़बूत सरकारी नीति चक्रों के दौरान बढ़ती है।
आप इसे अभी थोड़े समय के लिए रखें।

छोटी अवधि के लिए रिटर्न अच्छा है।
लेकिन यह श्रेणी हमेशा स्थिर नहीं रहती।
यह लहरों में चलती है।
इसलिए आपको मध्यम उम्मीदें रखनी चाहिए।
यहाँ सहज रिटर्न की उम्मीद न करें।
इसे मध्यम अवधि के लिए रखें।
अभी और न जोड़ें।
इसे अपने आप चलने दें।

तीन साल बाद समीक्षा करें।
इसे अपनी कुल राशि के एक छोटे हिस्से के रूप में रखें।

"आपकी एकमुश्त राशि फ्लेक्सी श्रेणी में"

यह फंड व्यापक बाजार कवरेज देता है।
आपका रिटर्न अच्छा है।
जब बाजार दिशा बदलते हैं तो फ्लेक्सी कैप अच्छा काम करता है।
इसे लंबी अवधि के लिए रखें।
यह व्यापक-आधारित धन सृजन के लिए उपयुक्त है।

भुनाने की कोई ज़रूरत नहीं है।
बदलने की कोई ज़रूरत नहीं है।
इसे स्थिर रहने दें और लगातार बढ़ने दें।

» उभरती श्रेणी में आपकी एकमुश्त राशि

यह श्रेणी तब बढ़ती है जब घरेलू और वैश्विक चक्र विकासोन्मुखी कंपनियों के पक्ष में होते हैं।
आपका रिटर्न मज़बूत है।
यह दर्शाता है कि श्रेणी अच्छा प्रदर्शन कर रही है।

इसे लंबी अवधि के लिए रखें।
इसमें कोई बदलाव न करें।
अधिक चक्रवृद्धि ब्याज दर की अनुमति दें।
यह उच्च पूंजी वृद्धि को सहारा दे सकता है।

» इंडेक्स फंड की तुलना में एक्टिव फंड बेहतर संभावनाएं क्यों देते हैं?

इंडेक्स फंड बाजार पर नज़र रखते हैं।
वे बाजार को मात नहीं दे सकते।
वे इंडेक्स के अंदर कमज़ोर कंपनियों से बच नहीं सकते।
वे जोखिम का सक्रिय प्रबंधन नहीं कर सकते।
वे बाजार के झटकों के दौरान समायोजन नहीं कर सकते।
वे चक्र के आधार पर क्षेत्रों के बीच बदलाव नहीं कर सकते।

एक्टिव फंड ये सब कर सकते हैं।
एक्टिव फंड कमज़ोर शेयरों को हटा सकते हैं।
एक्टिव फंड मज़बूत क्षेत्रों में ज़्यादा निवेश कर सकते हैं।
एक्टिव फंड जोखिम को जल्दी कम कर सकते हैं।
एक्टिव फंड अवसरों को जल्दी पकड़ सकते हैं।
एक्टिव फंड लंबी अवधि में बेहतर क्षमता प्रदान करते हैं।
इसलिए आपके एक्टिव फंड विकल्प उपयुक्त हैं।

» रेगुलर प्लान, डायरेक्ट प्लान से बेहतर क्यों हैं?

रेगुलर प्लान मार्गदर्शन के साथ आते हैं।
ये आपको स्पष्टता प्रदान करते हैं।
आपको समीक्षाओं में सहायता मिलती है।
आपको एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार का दृष्टिकोण मिलता है।
आपको समय पर सुधार मिलते हैं।
आपको अस्थिर चक्रों में भावनात्मक सहारा मिलता है।

डायरेक्ट प्लान ऐसा कोई सहारा नहीं देते।
मुश्किल समय में डायरेक्ट प्लान आपको अकेला छोड़ देते हैं।
मार्गदर्शन के बिना डायरेक्ट प्लान जोखिम भरे हो जाते हैं।

इसलिए रेगुलर प्लान आपकी लंबी अवधि की यात्रा के लिए बेहतर हैं।

"नकदी प्रवाह में सहजता और मानसिक सुकून"

आपकी SIP का आकार मज़बूत है।
कई श्रेणियों में दस हज़ार रुपये से बड़ी संपत्ति बनती है।
लेकिन सुनिश्चित करें कि यह आपके नकदी प्रवाह के अनुकूल हो।
आपको दबाव महसूस नहीं होना चाहिए।
आपकी SIP स्वाभाविक लगनी चाहिए।
भारी नहीं।
तनावपूर्ण नहीं।

मानसिक सुकून ज़रूरी है।
अगर आप अल्पकालिक रिटर्न के बारे में बहुत ज़्यादा चिंता करते हैं, तो आप गलत कदम उठा सकते हैं।
कृपया इक्विटी को एक दीर्घकालिक साथी के रूप में देखें।
अल्पकालिक दर्द सामान्य है।
लेकिन दीर्घकालिक लाभ शक्तिशाली होता है।

"आपके पोर्टफोलियो में जोखिम का फैलाव"

आपका पोर्टफोलियो पाँच श्रेणियों में अच्छी तरह फैला हुआ है।
लार्ज कैप स्थिरता प्रदान करता है।
फ्लेक्सी कैप संतुलन प्रदान करता है।
लार्ज और मिड कैप सुचारू विकास प्रदान करते हैं।
मिड कैप गति प्रदान करता है।
स्मॉल कैप उच्च चक्रवृद्धि ब्याज देता है।
पीएसयू सरकार से जुड़े क्षेत्रों में निवेश प्रदान करता है।
उभरती हुई श्रेणी भविष्य के विकास के रुझान प्रदान करती है।

यह फैलाव आपकी दीर्घकालिक सुरक्षा का समर्थन करता है।
यह आपको एक पूर्ण 360-डिग्री संरचना प्रदान करता है।
यह आपको सभी चक्रों को संभालने में मदद करता है।

"भविष्य में समीक्षा कैसे करें"

साल में एक बार समीक्षा करें।
हर महीने नहीं।
हर तिमाही नहीं।
एक साल स्पष्ट संकेत देता है।
छोटी अवधि शोर करती है।

केवल श्रेणी-स्तरीय परिवर्तनों की जाँच करें।
अल्पकालिक कम रिटर्न पर प्रतिक्रिया न करें।
कमजोर दौर में बदलाव न करें।
केवल तभी बदलाव करें जब आपके लक्ष्य या जोखिम का स्तर बदल जाए।

"अंततः"

आपका पोर्टफोलियो मजबूत है।
आपकी प्रतिबद्धता मजबूत है।
आपकी श्रेणियाँ संतुलित हैं।
आपका एकमुश्त हिस्सा ठीक है।
आपके कमज़ोर SIP सिर्फ़ इसलिए कमज़ोर लग रहे हैं क्योंकि वे नए हैं।
उन्हें समय चाहिए।
उन्हें अभी न बदलें।
अपने सभी SIP जारी रहने दें।
इससे लंबे समय में धन बढ़ेगा।
आप सही दिशा में हैं।
स्थिर रहें।
धैर्य रखें।
निवेशित रहें।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
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https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: आपने पहले ही एक ठोस आधार तैयार कर लिया है। कई निवेशक योजना बनाने में देरी करते हैं। लेकिन आपने 36 साल की उम्र में ही शुरुआत कर दी थी। इससे आपको एक मज़बूत फ़ायदा मिलता है। आपकी कोई देनदारी नहीं है। आपकी सोच लंबी अवधि की है। आपके पास पीपीएफ, एनपीएस, आपातकालीन निधि और डायरेक्ट स्टॉक जैसी विविध बचतें भी हैं। यह स्पष्टता और अनुशासन को दर्शाता है। यह दृष्टिकोण समय के साथ कम तनाव के साथ धन अर्जित करता है।

आपने इक्विटी फंडों में व्यवस्थित निवेश भी शुरू किया है। यह एक सकारात्मक कदम है। आपके चयन में लार्ज कैप, मिड कैप, स्मॉल कैप, फ्लेक्सी कैप, हाइब्रिड और कीमती धातु जैसी कई श्रेणियां शामिल हैं। इसलिए इरादा सही है। आप एक व्यापक पोर्टफोलियो बनाने की कोशिश कर रहे हैं। इससे संतुलन मिलता है।

» आपके पोर्टफोलियो संरचना की समझ
आपकी वर्तमान एसआईपी सूची में शामिल हैं:

स्मॉल कैप

मिड कैप

फ्लेक्सी कैप

लार्ज कैप

लार्ज और मिड कैप

हाइब्रिड श्रेणी

सोना और चांदी का फंडामेंटल फंड

इक्विटी और डेट एलोकेशन फंड

डायनेमिक हाइब्रिड फंड

यह दर्शाता है कि आप कई क्षेत्रों को कवर करने की कोशिश कर रहे हैं। लेकिन बहुत सारी श्रेणियां ओवरलैप पैदा कर सकती हैं। जब ओवरलैप होता है, तो समीक्षा के दौरान आपको भ्रम होता है। इससे पोर्टफोलियो अनुशासन भी मुश्किल हो जाता है। आपको लग सकता है कि आप डायवर्सिफाइड हैं। लेकिन अंदर की होल्डिंग्स दोहराई जा सकती हैं। इससे दक्षता कम हो जाती है।

अब आपका पोर्टफोलियो इस तरह दिखता है:

इक्विटी प्रमुख

स्थिरता के लिए हाइब्रिड

हेजिंग के लिए धातु

इसलिए व्यापक दिशा ठीक है। लेकिन सरलीकरण दीर्घकालिक आदत बनाने में मदद करता है।

» फंड श्रेणी दोहराव
आपके पास हैं:

दो फ्लेक्सी कैप फंड

एक लार्ज और मिड कैप फंड

एक शुद्ध लार्ज कैप फंड

एक मिड कैप फंड

एक स्मॉल कैप फंड

फ्लेक्सी कैप फंड पहले से ही लार्ज, मिड और स्मॉल में निवेश करते हैं। फिर लार्ज और मिड भी ओवरलैप हो जाते हैं। इसलिए लार्ज कैप एक्सपोजर दोहराया जाता है। इससे अतिरिक्त लाभ नहीं मिल सकता है। लेकिन इससे निगरानी की जटिलता बढ़ जाती है।

इसलिए मैं युक्तिसंगत बनाने का सुझाव देता हूँ। प्रत्येक श्रेणी में एक फंड कोर में रखें। केवल उच्च विश्वास के लिए सैटेलाइट स्पेस रखें।

» कोर और सैटेलाइट रणनीति
एक संरचित पोर्टफोलियो कोर और सैटेलाइट पद्धति का पालन करता है।

कोर पोर्टफोलियो इस प्रकार होना चाहिए:

सरल

दीर्घकालिक

स्थिर

सैटेलाइट पोर्टफोलियो इस प्रकार हो सकता है:

उच्च वृद्धि

केंद्रित

अपनी सोच के स्तर के आधार पर, आप इस प्रकार संरचना बना सकते हैं:

कोर फंड:

एक लार्ज कैप

एक फ्लेक्सी कैप

एक हाइब्रिड इक्विटी और डेट फंड

एक संतुलित लाभ प्रकार का फंड

सैटेलाइट फंड:

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

ज़रूरत पड़ने पर एक मेटल आवंटन

यह विभाजन स्पष्टता प्रदान करता है। आप हर साल समीक्षा के साथ SIP जारी रख सकते हैं। बार-बार रोकने और फिर से शुरू करने की आवश्यकता नहीं है। इससे व्यवहार संबंधी गलतियाँ कम होती हैं।

» सुझाए गए सुव्यवस्थितीकरण के साथ आपकी वर्तमान SIP सूची की समीक्षा

आप जारी रखने पर विचार कर सकते हैं:

एक फ्लेक्सी कैप

एक लार्ज कैप

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

एक संतुलित लाभ

एक इक्विटी और डेट हाइब्रिड

आप दोनों फ्लेक्सी कैप और दोनों गोल्ड सिल्वर फंड रखने पर पुनर्विचार कर सकते हैं। प्रत्येक श्रेणी का एक फंड पर्याप्त है। क्योंकि बहुत सारे फंड रिटर्न नहीं बढ़ाते हैं। इससे ट्रैकिंग जटिल हो जाती है।

आपके पोर्टफोलियो में कीमती धातु फंडों का निवेश 5 से 7 प्रतिशत से ज़्यादा नहीं होना चाहिए। ऐसा इसलिए है क्योंकि धातुएँ हेज एसेट हैं। ये इक्विटी की तरह चक्रवृद्धि ब्याज नहीं देते। ये चक्रों के दौरान सुरक्षा प्रदान करते हैं। इसलिए इन्हें छोटा रखें।

"6 लाख रुपये की एकमुश्त राशि का उपयोग कैसे करें"
आपने एकमुश्त निवेश के बारे में पूछा था। यह महत्वपूर्ण है। एकमुश्त राशि एक बार में पूरी तरह से इक्विटी में नहीं लगनी चाहिए। बाज़ार चक्रों में चलते हैं। इसलिए चरणबद्ध तरीके से निवेश करें। आप एसटीपी (सिस्टमेटिक ट्रांसफर प्लान) के ज़रिए एकमुश्त राशि निवेश कर सकते हैं। आप इस राशि को लिक्विड फंड में रख सकते हैं और 6 से 12 महीनों में अपने चुने हुए ग्रोथ फंडों में एसटीपी लगा सकते हैं।

इससे समय का जोखिम कम होता है। इससे अनुशासन भी बनता है। इसलिए आपके 6 लाख रुपये धीरे-धीरे निवेश किए जा सकते हैं। आप 50% कोर इक्विटी फंडों में और 30% सैटेलाइट ग्रोथ श्रेणी में लगा सकते हैं। शेष 20% हाइब्रिड श्रेणी में जा सकते हैं। इससे संतुलन और सुविधा मिलती है।

"डायरेक्ट फंडों की तुलना में रेगुलर फंडों में निवेश करें"
एक महत्वपूर्ण बात जो कई निवेशक भूल जाते हैं। प्रत्यक्ष फंड सस्ते लगते हैं। लेकिन इनके लिए गहन ज्ञान, अनुशासन और व्यवहार नियंत्रण की आवश्यकता होती है। अधिकांश निवेशक भावनात्मक बिकवाली और गलत समय के कारण व्यय अनुपात पर बचत की तुलना में अधिक नुकसान उठाते हैं।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार योग्यता वाले म्यूचुअल फंड वितरक के माध्यम से नियमित फंड के साथ, आपको मार्गदर्शन, संरचना और सुधार मिलता है। सलाहकार अनुशासन आपको बाजार के उतार-चढ़ाव के दौरान सुरक्षा प्रदान करता है। यह व्यय अनुपात में थोड़ी बचत से कहीं अधिक मूल्यवान है।

एक व्यक्तिगत योजनाकार पोर्टफोलियो के बहाव, पुनर्संतुलन की आवश्यकता और श्रेणी में बदलाव पर भी नज़र रखता है। इसलिए नियमित फंड निवेश दीर्घकालिक लाभ और व्यवहार प्रशिक्षण प्रदान करता है।

"इंडेक्स या ईटीएफ की तुलना में सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड"
कुछ निवेशक इंडेक्स फंड या ईटीएफ को यह सोचकर चुनते हैं कि वे सरल और सस्ते हैं। लेकिन वे कमियों को नज़रअंदाज़ कर देते हैं।

इंडेक्स फंड या ईटीएफ इंडेक्स में कमज़ोर कंपनियों से नहीं बचेंगे। वे निवेश करेंगे चाहे कंपनी बढ़े या संघर्ष करे। फंड मैनेजर कोई निर्णय नहीं लेता। इसलिए जब बाजार चरम पर होता है, तो इंडेक्स फंड आक्रामक निवेश जारी रखते हैं। मंदी में भी वे पूरी तरह से गिर जाते हैं। कोई सहारा नहीं होता।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड अनुसंधान टीमों के साथ काम करते हैं। वे खराब क्षेत्रों से बच सकते हैं। वे बाज़ार और अर्थव्यवस्था के आधार पर आवंटन में बदलाव कर सकते हैं। लंबी अवधि में, इससे बेहतर अल्फा और स्थिरता मिलती है। इसलिए सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों को जारी रखने से बेहतर वेल्थ कंपाउंडिंग होती है।

"SIP निरंतरता रणनीति"
एक बार युक्तिकरण हो जाने के बाद, बिना किसी रुकावट के हर महीने SIP जारी रखें। बार-बार रुकने और फिर से शुरू करने की आदत कंपाउंडिंग क्षमता को नुकसान पहुँचाती है। SIP तब सबसे अच्छा काम करता है जब आप सभी बाज़ार चक्रों से गुज़रते हैं। आपको सुधार के दौरान ज़्यादा फ़ायदा होता है क्योंकि कॉस्ट एवरेजिंग कारगर होती है।

इसलिए SIP राशि जारी रखें। आप आय के आधार पर हर साल SIP वृद्धि की समीक्षा भी कर सकते हैं। हर साल SIP में 10 से 15 प्रतिशत की वृद्धि करने से आपको तेज़ी से बड़ी राशि तक पहुँचने में मदद मिलती है।

"एसेट एलोकेशन आधारित दृष्टिकोण"
धन सृजन में एक महत्वपूर्ण बिंदु सही एसेट मिश्रण का होना है। इक्विटी वृद्धि देता है। हाइब्रिड संतुलन देता है। धातुएँ बचाव प्रदान करती हैं। डेट सुरक्षा प्रदान करता है। आपका एसेट एलोकेशन आपके जोखिम प्रोफ़ाइल और समय सीमा के अनुरूप होना चाहिए।

चूँकि आप युवा हैं और आपकी दीर्घकालिक योजना है, इसलिए ज़्यादा इक्विटी एलोकेशन ठीक है। लेकिन जैसे-जैसे समय बीतता है, पुनर्संतुलन महत्वपूर्ण होता जाता है। पुनर्संतुलन लाभ की रक्षा करता है और आवंटन को पुनर्स्थापित करता है।

इसलिए हर साल या बच्चे के जन्म, घर खरीदने या सेवानिवृत्ति योजना जैसी प्रमुख जीवन घटनाओं के दौरान अपने परिसंपत्ति आवंटन की समीक्षा करें।

» व्यवहार प्रबंधन
कई पोर्टफोलियो खराब फंडों के कारण नहीं, बल्कि गलत फैसलों के कारण विफल होते हैं। गिरावट के दौरान बेचना। बाजार में गिरावट के समय एसआईपी बंद कर देना। पिछले रिटर्न के प्रदर्शन का पीछा करना। ये गलतियाँ धन को कम करती हैं।

अब तक आपका अनुशासन अच्छा रहा है। अस्थिरता के दौरान धैर्य बनाए रखें। इक्विटी धैर्य और समय का प्रतिफल देती है।

» वित्तीय लक्ष्यों की स्पष्टता
चूँकि अभी आपके कोई बच्चे नहीं हैं, इसलिए आप अपने दीर्घकालिक लक्ष्य तय कर सकते हैं। सामान्य लक्ष्यों में शामिल हो सकते हैं:

सेवानिवृत्ति

भविष्य के बच्चे की शिक्षा

सपनों वाली जीवनशैली खरीदना

स्वास्थ्य सेवा भंडार

जब लक्ष्य स्पष्ट होते हैं, तो निवेश का उद्देश्य और भी मज़बूत हो जाता है। इसलिए आप प्रत्येक फंड श्रेणी को लक्ष्य क्षितिज से जोड़ सकते हैं। अल्पकालिक लक्ष्यों में इक्विटी का उपयोग नहीं करना चाहिए। दीर्घकालिक लक्ष्यों में हाइब्रिड समर्थन वाली इक्विटी का उपयोग करना चाहिए।

» समीक्षा और निगरानी की भूमिका
साल में एक बार समीक्षा करना पर्याप्त है। बार-बार समीक्षा करने से चिंता हो सकती है। वार्षिक समीक्षा निम्नलिखित की जाँच करने में मदद करती है:

फ़ंड का प्रदर्शन

व्यय विचलन

श्रेणी प्रासंगिकता

आवंटन संतुलन

फिर ज़रूरत पड़ने पर ही समायोजन करें। यह प्रगति आपको आत्मविश्वास और संतुलित रहने में मदद करती है।

"कर जागरूकता"
इक्विटी म्यूचुअल फ़ंड के कराधान नियम इस प्रकार हैं:

अल्पकालिक (एक वर्ष से कम होल्डिंग) पर 20 प्रतिशत कर लगेगा

दीर्घकालिक (एक वर्ष से अधिक होल्डिंग) पर 1.25 लाख रुपये से अधिक का लाभ 12.5 प्रतिशत कर लगेगा

डेट म्यूचुअल फ़ंड पर आपके आय स्लैब के अनुसार कर लगता है।

इसलिए इक्विटी फ़ंड को हमेशा लंबी अवधि के लिए रखें। इससे कर का प्रभाव कम होता है और बेहतर वृद्धि होती है।

"एसआईपी वृद्धि योजना"
आप समय के साथ एसआईपी बढ़ाने के लिए एक सरल योजना बना सकते हैं। उदाहरण के लिए:

हर वेतन वृद्धि पर SIP बढ़ाएँ

बोनस के समय SIP बढ़ाएँ

निवेश के लिए रिवॉर्ड या अतिरिक्त आय का उपयोग करें

यह आदत धन प्राप्ति में तेज़ी लाती है। इसलिए जब आप 45 से 50 वर्ष की आयु तक पहुँचते हैं, तो आपके निवेश एक मज़बूत स्तर पर पहुँच सकते हैं।

"बीमा और सुरक्षा"
बड़ा निवेश करने से पहले, सुनिश्चित करें कि आपके पास टर्म इंश्योरेंस और स्वास्थ्य बीमा है। अगर आपने पहले से नहीं लिया है, तो यह ज़रूरी है। बीमा धन की सुरक्षा करता है। बीमा के बिना, एक छोटी सी भी चिकित्सा दुर्घटना निवेश योजना को प्रभावित कर सकती है। इसलिए इस पहलू पर भी नज़र डालें। चूँकि आप विवाहित हैं, इसलिए दोनों को कवर करें।

"धन व्यवहार मानसिकता"
आप पहले से ही अनुशासित हैं। बस इन सरल सिद्धांतों का पालन करें:

बिना रुके निवेश करें

साल में एक बार समीक्षा करें

फंड ओवरलैप से बचें

एसेट एलोकेशन का पालन करें

मीडिया के शोर पर प्रतिक्रिया देने से बचें

यह आपको दीर्घकालिक लक्ष्यों तक पहुँचने में मदद करता है।

"अंततः"
आप सही रास्ते पर हैं। बस बारीक़ी और सरलीकरण की ज़रूरत है। आपका अनुशासन दिखाई दे रहा है। संरचना, धैर्य और समय-समय पर समीक्षा से आपका पोर्टफोलियो अच्छी तरह बढ़ेगा। 6 लाख रुपये के निवेश को एसटीपी (STP) के साथ अपनाएँ। और तर्कसंगत श्रेणियों के साथ एसआईपी (SIP) जारी रखें।

समय और निरंतरता के साथ, धन सृजन सहज और शांतिपूर्ण हो जाता है। आपको बस प्रतिबद्ध रहने और बाजार की चाल के दौरान ज़्यादा सोचने से बचने की ज़रूरत है।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

क्या मुझे इन म्यूचुअल फंड्स में 40 लाख रुपये निवेश करना चाहिए?