नमस्ते महोदय, मैं 36 वर्षीय बैंक कर्मचारी हूँ। लोन की ईएमआई और एनपीएस के बाद कुल घर वापसी राशि 70,000 रुपये है। मेरा विवरण इस प्रकार है:- ऋण- 1. स्टाफ हाउसिंग लोन ₹54 लाख, 27 वर्षों के लिए (ईएमआई 22,000/-) क्रेडिट लाइफ इंश्योरेंस के साथ पूरी तरह...

नमस्ते महोदय, मैं 36 वर्षीय बैंक कर्मचारी हूँ। लोन की ईएमआई और एनपीएस के बाद कुल घर वापसी राशि 70,000 रुपये है। मेरा विवरण इस प्रकार है:- ऋण- 1. स्टाफ हाउसिंग लोन ₹54 लाख, 27 वर्षों के लिए (ईएमआई 22,000/-) क्रेडिट लाइफ इंश्योरेंस के साथ पूरी तरह से बीमित 2. स्टाफ कार लोन ₹13 लाख, 15 वर्षों के लिए (ईएमआई 15,000/-) क्रेडिट लाइफ इंश्योरेंस के साथ पूरी तरह से बीमित। 3. स्टाफ ओवरड्राफ्ट ₹10 लाख (ब्याज ₹65,000/- प्रति वर्ष) निवेश 1. इक्विटी- पोर्टफोलियो ₹5 लाख 2. म्यूचुअल फंड एसआईपी ₹11,500/- प्रति माह (5.5 लाख पोर्टफोलियो) 3. गोल्ड बॉन्ड ₹2.5 लाख 4. 3 लाइसेंस ₹98,000/- प्रति वर्ष 2018 से 5. FD/Rd (आपातकालीन निधि) - 4.7 लाख 6. NPS - 14 लाख पोर्टफोलियो। 7. 3 सदस्यों के परिवार के लिए 50 लाख का स्वास्थ्य बीमा। कृपया सलाह दें कि आगे कैसे बढ़ना है और लंबी अवधि में धन संचय करने और अपने परिवार के भविष्य को सुरक्षित रखने के लिए क्या आवश्यक है।

Ans: ● आय और नकदी प्रवाह - वर्तमान स्थिरता मूल्यांकन
● ईएमआई और एनपीएस के बाद आपकी मासिक आय 70,000 रुपये है।
● आपके खर्चे नियंत्रण में हैं, जो अच्छी बात है।
● ईएमआई का कुल खर्च 37,000 रुपये प्रति माह है।
● यह आपकी हाथ में आने वाली आय का लगभग 53% है।
● यह वित्तीय सुरक्षा के लिए थोड़ा ज़्यादा है।
● आपके पास ओवरड्राफ्ट भी है, जिससे दबाव बढ़ जाता है।
● 11,500 रुपये का एसआईपी एक अच्छी बचत आदत है।
● आप ऋण और निवेश में अच्छा संतुलन बना रहे हैं।

● ऋण की स्थिति - सावधानीपूर्वक संरचना की आवश्यकता है
● 54 लाख रुपये का स्टाफ हाउसिंग लोन एक दीर्घकालिक प्रतिबद्धता है।
● ईएमआई अभी प्रबंधनीय है, लेकिन यह 27 साल तक चलेगी।
● 13 लाख रुपये का कार लोन 15 साल के लिए होता है।
- 15 साल के लिए कार लोन लेना कारगर नहीं होता।
- 65,000 रुपये के ब्याज पर 10 लाख रुपये का ओवरड्राफ्ट महंगा पड़ता है।
- ओवरड्राफ्ट एक अल्पकालिक साधन है, दीर्घकालिक उधार नहीं।
- नए निवेश से पहले ओवरड्राफ्ट कम करने का लक्ष्य रखें।
- हो सके तो कार लोन जल्दी चुकाने की कोशिश करें।
- जब तक अन्य कर्ज न चुका दिए जाएँ, तब तक हाउसिंग लोन का समय से पहले भुगतान न करें।
- हाउसिंग लोन पर टैक्स में छूट मिलती है। पहले अन्य लोन को प्राथमिकता दें।

● निवेश पोर्टफोलियो - व्यापक लेकिन सख्त ढांचे की ज़रूरत
- 5 लाख रुपये की इक्विटी एक अच्छी शुरुआत है।
- 11,500 रुपये का म्यूचुअल फंड एसआईपी मुख्य संपत्ति सृजनकर्ता है।
- म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो अभी 5.5 लाख रुपये पर है।
– आप अपनी आय का लगभग 16% SIP में निवेश कर रहे हैं।
– यह प्रतिशत दीर्घकालिक विकास के लिए अच्छा है।
– चक्रवृद्धि प्रभाव के लिए SIP को लगातार जारी रखें।
– CFP के साथ MFD के माध्यम से नियमित फंडों में SIP आदर्श है।
– प्रत्यक्ष फंडों से बचें, इनमें विशेषज्ञ सहायता और समीक्षाओं का अभाव होता है।
– प्रत्यक्ष फंड सस्ते लग सकते हैं, लेकिन कम प्रदर्शन कर सकते हैं।
– नियमित फंड बेहतर मार्गदर्शन और जोखिम प्रबंधन प्रदान करते हैं।

● LIC पॉलिसियाँ – समीक्षा आवश्यक है
– आप LIC योजनाओं में सालाना 98,000 रुपये का भुगतान कर रहे हैं।
– ये संभवतः पारंपरिक या एंडोमेंट प्रकार की योजनाएँ हैं।
– ये कम रिटर्न देती हैं और इनमें पारदर्शिता का अभाव है।
– चूँकि ये 2018 में शुरू हुई थीं, इसलिए सरेंडर वैल्यू की जाँच करें।
– म्यूचुअल फंड विकल्पों के साथ अपेक्षित रिटर्न की तुलना करें।
– यदि सरेंडर वैल्यू अच्छी है, तो इससे बाहर निकलने पर विचार करें।
– बेहतर रिटर्न वाले दीर्घकालिक लक्ष्यों के लिए SIP में पुनर्निवेश करें।
– यूलिप या बीमा-सह-निवेश से बचना चाहिए।
– बीमा और निवेश को हमेशा अलग रखें।

● FD और RD होल्डिंग्स – आपातकालीन सुरक्षा
– FD/RD में 4.7 लाख रुपये आपका आपातकालीन फंड है।
– यह आपकी वर्तमान स्थिति में एक समझदारी भरा बफर है।
– आदर्श रूप से इसमें 6 महीने के खर्चों को शामिल करें।
– कम से कम 5-6 लाख रुपये हमेशा उपलब्ध रखने की कोशिश करें।
– विवेकाधीन खर्चों के लिए FD तोड़ने से बचें।
– केवल चिकित्सा या नौकरी की आपात स्थिति के लिए उपयोग करें।

● गोल्ड बॉन्ड – दीर्घकालिक विविधीकरण के लिए उपयोगी
– गोल्ड बॉन्ड में 2.5 लाख रुपये पोर्टफोलियो में स्थिरता लाते हैं।
– इससे अधिक आवंटन न बढ़ाएँ।
– सोना धन सृजन नहीं करता। यह मूल्य की रक्षा करता है।
- सोने को अपनी कुल संपत्ति के 10% से कम रखें।

● एनपीएस पोर्टफोलियो - सेवानिवृत्ति का आधार
- एनपीएस में 14 लाख रुपये सेवानिवृत्ति के लिए अच्छी तरह से संरचित हैं।
- यह कर लाभों के साथ आपकी सेवानिवृत्ति की नींव बनाता है।
- सेवानिवृत्ति कोष के लिए केवल एनपीएस पर निर्भर न रहें।
- इसे इक्विटी म्यूचुअल फंड से पूरक करें।
- एनपीएस में परिसंपत्ति आवंटन की सालाना निगरानी करें।
- उम्र और लक्ष्यों के अनुसार इक्विटी-ऋण मिश्रण को समायोजित करें।

● बीमा सुरक्षा - स्वास्थ्य के मोर्चे पर अच्छा काम
- 50 लाख रुपये का पारिवारिक कवर तीन सदस्यों के लिए पर्याप्त है।
- ऋण पर क्रेडिट जीवन बीमा एक अतिरिक्त सुरक्षा जाल है।
- फिर भी, 1 करोड़ रुपये का टर्म लाइफ कवर जोड़ें।
- अलग टर्म कवर स्पष्टता और लचीलापन देता है।
- आपकी उम्र के हिसाब से प्रीमियम कम हैं।
– बीमा और निवेश को एक साथ न करें।

● ऋण बनाम निवेश को प्राथमिकता दें – संतुलित दृष्टिकोण आवश्यक है
– ओवरड्राफ्ट 6-12 महीनों में चुकाना होगा।
– इसे जल्दी चुकाने के लिए जीवनशैली संबंधी खर्चों को कम करें।
– कार लोन की अवधि कम करनी चाहिए।
– इस बोझ को कम करने के लिए बोनस या अधिशेष का उपयोग करें।
– ऋण चुकाते समय SIP चालू रखें।
– जब तक आपात स्थिति न हो, म्यूचुअल फंड SIP बंद न करें।
– समय के साथ, SIP को बढ़ाकर 15,000 रुपये मासिक करें।
– आय में सुधार होने पर इसे धीरे-धीरे बढ़ाएँ।

● धन सृजन रणनीति – दीर्घकालिक विकास के लिए
– 10+ वर्षों तक इक्विटी म्यूचुअल फंड SIP पर टिके रहें।
– केवल विविध, सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड चुनें।
इंडेक्स फंड्स से बचें - ये बाज़ार के रिटर्न से बेहतर नहीं होते।
इंडेक्स फंड्स में फंड मैनेजर की विशेषज्ञता का अभाव होता है।
एक्टिव फंड्स बाज़ार में आने वाले उतार-चढ़ाव को बेहतर तरीके से संभाल सकते हैं।
ये गिरावट के दौरान पुनर्संतुलन और सुरक्षा प्रदान करते हैं।
हमेशा सीएफपी प्रमाणन वाले एमएफडी के माध्यम से निवेश करें।
हर 6-12 महीने में पोर्टफोलियो के प्रदर्शन की समीक्षा करें।
● लक्ष्य-आधारित योजना - विजन को संरचित करें
अपने भविष्य के लक्ष्यों को समय-सीमा के साथ सूचीबद्ध करें।
सेवानिवृत्ति, बच्चों की शिक्षा, घर का नवीनीकरण, आदि।
प्रत्येक लक्ष्य के लिए स्पष्ट रूप से निवेश निर्धारित करें।
अल्पकालिक स्रोतों से दीर्घकालिक लक्ष्यों के लिए धन न जुटाएँ।
सेवानिवृत्ति और बच्चों के लक्ष्यों के लिए एसआईपी आवंटित करें।
आपातकालीन निधि का उपयोग केवल वास्तविक आपात स्थितियों के लिए ही करें।
इक्विटी लक्ष्यों के साथ एफडी फंड्स को मिलाने से बचें।

● कर योजना - अनुकूलन और संरेखण
- आप पहले से ही 80C के लिए NPS और LIC के माध्यम से बचत कर रहे हैं।
- लेकिन LIC से रिटर्न कम है।
- ज़्यादा रिटर्न के साथ कर बचत के लिए ELSS का उपयोग करें।
- लक्ष्य-आधारित अनुशासन के लिए 3 साल का लॉक-इन भी देता है।
- इक्विटी फंडों पर पूंजीगत लाभ पर नज़र रखें।
- नए नियमों के अनुसार:
- 1.25 लाख रुपये से अधिक के इक्विटी LTCG पर 12.5% कर लगेगा
- इक्विटी STCG पर 20% कर लगेगा
- आपके स्लैब के अनुसार डेट म्यूचुअल फंड लाभ पर कर लगेगा
- कर प्रभाव को ध्यान में रखते हुए पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलित करें।

- अगले 3-5 वर्षों में ध्यान देने योग्य प्रमुख लक्ष्य
- अगले वित्तीय वर्ष तक ओवरड्राफ्ट बंद करें।
- कार लोन को 3-5 साल कम करें।
- आय बढ़ने पर SIP बढ़ाएँ।
- 6 लाख रुपये का आपातकालीन कोष बनाएँ।
- अगले 2 वर्षों में LIC पॉलिसियों को सरेंडर करने पर विचार करें।
- नई टर्म लाइफ इंश्योरेंस पॉलिसी शुरू करें।
- लक्ष्यों को स्पष्ट रूप से परिभाषित करें और निवेश योजनाएँ बनाएँ।

● आपको किन चीज़ों से बचना चाहिए
- बीमा से जुड़े ज़्यादा निवेश न करें।
- सोने में मौजूदा स्तर से ज़्यादा निवेश न करें।
- विवेकाधीन खर्च के लिए SIP बंद न करें।
- लंबी अवधि के लक्ष्यों के लिए FD का इस्तेमाल न करें।
- डायरेक्ट म्यूचुअल फंड में स्विच न करें।
- डायरेक्ट फंड कोई निगरानी सहायता नहीं देते।
- MFD और CFP वाले नियमित फंड बेहतर परिणाम देते हैं।
- भले ही रिटर्न आकर्षक लग रहा हो, इंडेक्स फंड्स पर विचार न करें।
– सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड भारतीय बाजारों के लिए बेहतर हैं।

● अंततः
– आप अनुशासन के साथ सही रास्ते पर हैं।
– लेकिन कुछ कदमों में अभी सुधार की ज़रूरत है।
– अगले 12 महीनों में डूबे हुए कर्ज को कम करने पर ध्यान दें।
– एसआईपी को धीरे-धीरे बढ़ाते रहें।
– एलआईसी से धीरे-धीरे म्यूचुअल फंड्स की ओर रुख करें।
– सेवानिवृत्ति और बच्चे जैसे लक्ष्यों के लिए स्पष्ट रोडमैप बनाएँ।
– साल में एक बार पेशेवर समीक्षा करवाएँ।
– बीमा और निवेश को अलग रखें।
– चक्रवृद्धि ब्याज के लिए लंबी अवधि तक निवेशित रहें।
– जोखिम को मध्यम रखें। तेज़ मुनाफ़े के पीछे न भागें।
– निरंतरता और धैर्य के साथ धन अर्जित करें।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: लक्ष्यों के बारे में आपकी स्पष्टता और वित्तीय नियोजन के प्रति अनुशासित दृष्टिकोण देखकर बहुत अच्छा लगा।
बिना बच्चों के 3.5 लाख रुपये प्रति माह कमाना आपके लिए एक बड़ा लाभ है।
व्यवस्थित रूप से धन बढ़ाने और दुनिया भर की यात्रा करने की आपकी योजना संभव है।
मैं पूरी स्थिति को ध्यान से समझाता हूँ और आपको एक संपूर्ण 360-डिग्री परिप्रेक्ष्य देता हूँ।

» आपकी वर्तमान वित्तीय स्थिति

– आपकी आयु 43 वर्ष है और आपकी पत्नी नौकरी करती हैं।
– आपके कोई बच्चे नहीं हैं, जिससे आपकी वर्तमान वित्तीय ज़िम्मेदारी कम हो जाती है।
– आपकी कुल मासिक आय 3.5 लाख रुपये है।

– आवास ऋण शेष 33 लाख रुपये है।

ईएमआई बढ़ाकर 50,000 रुपये प्रति माह कर दी गई है।

7.6% ब्याज दर पर अवधि 20 वर्ष से घटाकर 9 वर्ष कर दी गई है।

– कार ऋण बकाया 15 लाख रुपये है।

ईएमआई 29,000 रुपये प्रति माह है।

एक कार लोन 8% की फ्लोटिंग दर पर उपलब्ध है।

- घरेलू खर्च लगभग 30,000 रुपये प्रति माह है।

इसमें यात्रा और दैनिक खर्च शामिल हैं।

आप एक आरामदायक लेकिन उचित जीवनशैली जी रहे हैं।

- आपके पास 30 लाख रुपये के कवरेज वाला स्वास्थ्य बीमा है।

सालाना 25,000 रुपये का भुगतान किया जाता है।

- आपके निवेश

- मासिक म्यूचुअल फंड एसआईपी 45,000 रुपये है।

निवेश में मल्टी-एसेट, मल्टी-कैप, लार्ज-कैप, स्मॉल-कैप, फ्लेक्सी-कैप फंड शामिल हैं।

वर्तमान म्यूचुअल फंड कॉर्पस 65 लाख रुपये है।
- इसमें से 90% इक्विटी और 10% हाइब्रिड है।

- आपके पास 15 लाख रुपये की सावधि जमा राशि है।
- लगभग 40 लाख रुपये (400 ग्राम) मूल्य का सोना।
- आपके पास होम लोन के तहत 1 करोड़ रुपये का एक फ्लैट है।

ईएमआई 50,000 रुपये प्रति माह है।
- एलआईसी प्रीमियम 2 लाख रुपये सालाना (यूनिट-लिंक्ड प्लान) है।
- 65,000 रुपये सालाना का टर्म इंश्योरेंस, 50 लाख रुपये कवर करता है।
- आप पीपीएफ में भी सालाना 1 लाख रुपये जमा करते हैं।

आपका कुल एसेट बेस और अनुशासित बचत बहुत अच्छी है।
लेकिन 10 करोड़ रुपये का फंड बनाने के लिए कुछ महत्वपूर्ण सुधारों की आवश्यकता है।

- होम और कार लोन का आकलन

- आप होम लोन के लिए 50,000 रुपये की ईएमआई दे रहे हैं।

यह आक्रामक है लेकिन अच्छा है, क्योंकि अब अवधि 9 साल है।
- इसे जारी रखें, क्योंकि जल्दी भुगतान करने से ब्याज बचाने में मदद मिलती है।

- 29,000 रुपये की ईएमआई वाला कार लोन ज़्यादा है।

कार लोन का भुगतान आदर्श रूप से जल्दी किया जाना चाहिए।

बकाया राशि को तेज़ी से कम करने के लिए समय से पहले भुगतान करने पर विचार करें।

– कार एक मूल्यह्रास वाली संपत्ति है।

जब तक बहुत ज़रूरी न हो, दूसरा कार लोन न लें।

दो कारें ठीक हैं, लेकिन देनदारियों को बढ़ाने से बचें।

– गृह ऋण एक उत्पादक देनदारी है, क्योंकि संपत्ति का मूल्य बढ़ता है।
– कार ऋण अनुत्पादक है, इसलिए इसे तेज़ी से चुकाना सबसे अच्छा है।

» बीमा कवरेज और LIC निवेश

– आपका 50 लाख रुपये का टर्म प्लान पर्याप्त है।

यह परिवार को अप्रत्याशित घटनाओं से बचाता है।

– 30 लाख रुपये का स्वास्थ्य बीमा दोनों के लिए पर्याप्त है।

– लेकिन आपकी यूनिट-लिंक्ड बीमा पॉलिसी (ULIP) की समीक्षा की आवश्यकता है।

ULIP के शुल्क ज़्यादा होते हैं और रिटर्न कम होता है।

ये बीमा और निवेश का संयोजन हैं, लेकिन म्यूचुअल फंड से महंगे हैं।

– मेरा सुझाव है कि आप ULIP सरेंडर कर दें।

प्राप्त राशि का उपयोग म्यूचुअल फंड में निवेश करने के लिए करें।

इससे लचीलापन बढ़ता है, लागत कम होती है और प्रतिफल बढ़ता है।

"म्यूचुअल फंड रणनीति"

"आप अभी म्यूचुअल फंड में प्रति माह 45,000 रुपये निवेश करते हैं।

मल्टी-एसेट, मल्टी-कैप, लार्ज-कैप, स्मॉल-कैप और फ्लेक्सी-कैप का अच्छा मिश्रण।

"सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड बेहतर होते हैं।

वे बाजार की स्थितियों के अनुसार अनुकूलन करते हैं।

इंडेक्स फंड मंदी के दौरान सक्रिय रूप से पुनर्संतुलन या सुरक्षा प्रदान नहीं करते हैं।

इंडेक्स फंड विशेषज्ञ निर्णय लेने के बिना पूरी तरह से बाजार सूचकांकों पर नज़र रखते हैं।

इसलिए वे अच्छा जोखिम प्रबंधन प्रदान नहीं करते हैं।

"डायरेक्ट म्यूचुअल फंड भी आदर्श नहीं हैं।

उनमें पेशेवर निगरानी और नियमित पुनर्संतुलन का अभाव होता है।

एमएफडी नियमित योजनाएं विशेषज्ञ सीएफपी सहायता प्रदान करती हैं।

वे लक्ष्यों और बाजार के आधार पर परिसंपत्ति आवंटन को समायोजित करते हैं।

"सुझाई गई व्यवस्थित योजना:

स्थिरता के लिए मल्टी-कैप और लार्ज-कैप फंड में 25,000 रुपये।

विकास के लिए मिड-कैप और स्मॉल-कैप फंडों में 10,000 रुपये।

स्थिरता और विकास के लिए एग्रेसिव हाइब्रिड फंडों में 5,000 रुपये।

अस्थिरता को प्रबंधित करने के लिए बैलेंस्ड एडवांटेज फंडों में 5,000 रुपये।

- समय के साथ, हाइब्रिड और डेट फंड जैसी सुरक्षित संपत्तियों में निवेश बढ़ाएँ।

जैसे-जैसे आपकी उम्र 60 साल के करीब पहुँचती है, इक्विटी आवंटन धीरे-धीरे कम करें।

"कॉर्पस और निवेश अंतर को लक्षित करें"

- आपका लक्ष्य 60 साल की उम्र तक 10 करोड़ रुपये का कॉर्पस बनाना है।
- वर्तमान कॉर्पस:

म्यूचुअल फंडों में 65 लाख रुपये।

एफडी में 15 लाख रुपये।

सोने में 40 लाख रुपये।

संपत्ति का मूल्य 1 करोड़ रुपये है।

- आपकी वर्तमान शुद्ध संपत्ति लगभग 2.2 करोड़ रुपये है (देनदारियों को छोड़कर)।

बकाया गृह ऋण और कार ऋण अभी भी शुद्ध संपत्ति को कम करते हैं।

- अगले 17 वर्षों में 10 करोड़ रुपये तक पहुँचने के लिए:

व्यवस्थित निवेश में लगातार वृद्धि होनी चाहिए।

इक्विटी म्यूचुअल फंडों का अपेक्षित दीर्घकालिक रिटर्न: 12-15% प्रति वर्ष।

सोने की दीर्घकालिक वृद्धि सीमित होती है; इसे आपात स्थिति या पारिवारिक आयोजनों के लिए रखना बेहतर होता है।

- आपका वर्तमान 45,000 रुपये का एसआईपी अच्छा है।

लेकिन 10 करोड़ रुपये तक पहुँचने के लिए, आपको मासिक रूप से अधिक निवेश करना होगा।

- सुझाया गया अतिरिक्त मासिक निवेश:

कम से कम कुल 1.5 लाख रुपये (वर्तमान 45,000 रुपये सहित)।

आवंटित करें:
- इक्विटी म्यूचुअल फंडों (मल्टी-कैप, मिड-कैप, लार्ज-कैप) में 75,000 रुपये।
- हाइब्रिड फंडों (संतुलित लाभ, आक्रामक हाइब्रिड) में 30,000 रुपये।
- स्थिरता के लिए डेट म्यूचुअल फंड या पीपीएफ में 20,000 रुपये।
- आपात स्थिति के लिए लिक्विड फंड में 25,000 रुपये।

यह व्यवस्थित निवेश दृष्टिकोण एक मज़बूत दीर्घकालिक कोष बनाता है।
आपका मासिक योगदान लक्ष्य लगभग 1.5 लाख रुपये होना चाहिए।

"सोने की होल्डिंग का प्रबंधन"

"सोना एक सुरक्षा कवच के रूप में अच्छा है।
"लेकिन निवेश के रूप में सोने की होल्डिंग को और बढ़ाने से बचें।
"इससे आय या चक्रवृद्धि रिटर्न नहीं मिलता है।

"धीरे-धीरे सोने की होल्डिंग कम करें (खासकर शादी की जमा राशि के अलावा 300 ग्राम से अधिक)।

इससे प्राप्त राशि का उपयोग आभूषण ऋण चुकाने या म्यूचुअल फंड में निवेश करने के लिए करें।

"आपातकालीन निधि रणनीति"

"आपातकालीन निधि 6 से 12 महीने के खर्चों को कवर करने वाली होनी चाहिए।

आपके खर्चों के आधार पर लगभग 15 से 20 लाख रुपये।

"इसे लिक्विड म्यूचुअल फंड या अल्ट्रा-शॉर्ट-टर्म डेट फंड में रखें।

इसे एफडी या सट्टा स्विंग ट्रेडिंग में रखने से बचें।

" स्विंग ट्रेडिंग जैसे सट्टा निवेश

– मुझे अभी सट्टा ट्रेडिंग का कोई ज़िक्र नहीं दिख रहा है, जो अच्छी बात है।
– स्विंग ट्रेडिंग जोखिम भरी है और लंबी अवधि के लिए उपयुक्त नहीं है।
– पूरी तरह से व्यवस्थित म्यूचुअल फंड निवेश पर ध्यान केंद्रित करें।

» कर नियोजन

– इक्विटी म्यूचुअल फंड के लिए, 1.25 लाख रुपये से अधिक की दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (LTCG) पर 12.5% कर लगता है।
– लघु और मध्यम पूंजीगत लाभ (STCG) पर 20% कर लगता है।
– डेट फंड आयकर स्लैब का पालन करते हैं।

– लंबी अवधि के निवेश कर के प्रभाव को कम करते हैं।

इक्विटी फंड को 1 वर्ष से अधिक समय तक रखें।

– PPF कर-मुक्त वृद्धि प्रदान करता है।

पोर्टफोलियो के सुरक्षित हिस्से के लिए उपयुक्त।

» वैश्विक यात्रा का लक्ष्य

– दुनिया की यात्रा करना एक बड़ी आकांक्षा है।
– यात्रा के लिए एक अलग लक्ष्य के रूप में योजना बनाएँ।

यात्रा व्यय के लिए विशिष्ट SIP या लिक्विड फंड अलग रखें।

उदाहरण:

लिक्विड या अल्पकालिक डेट फंड में 5,000 रुपये प्रति माह।

5-10 वर्षों में वैश्विक यात्रा के लिए 20-30 लाख रुपये का कोष बनाएँ।

नियमित पोर्टफोलियो समीक्षा

समय-समय पर अपने पोर्टफोलियो की समीक्षा करें।

किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ सालाना पुनर्संतुलन करें।

सुनिश्चित करें कि परिसंपत्ति आवंटन आपकी उम्र और लक्ष्यों के अनुरूप हो।

50 वर्ष की आयु के बाद धीरे-धीरे इक्विटी से डेट/हाइब्रिड में स्थानांतरित करें।

इससे पूंजी सुरक्षित रहती है और जोखिम कम होता है।

आय बढ़ने पर SIP बढ़ाते रहें।

बाजार में गिरावट के दौरान निवेश कम करने से बचें।

अंतिम अंतर्दृष्टि

आपका वित्तीय अनुशासन और स्पष्ट लक्ष्य आपकी ताकत हैं।
कार लोन जैसे उच्च-ब्याज वाले ऋणों को जल्दी चुकाने को प्राथमिकता दें।
यूलिप को पूरी तरह से त्याग दें और म्यूचुअल फंड में दोबारा निवेश करें।
- आपातकालीन निधि को तरल रूप में बनाए रखें।
- व्यवस्थित म्यूचुअल फंड निवेश को बढ़ाकर 1.5 लाख रुपये प्रति माह करें।

इससे 60 वर्ष की आयु तक 10 करोड़ रुपये का लक्ष्य हासिल करने में मदद मिलती है।

- सक्रिय रूप से प्रबंधित नियमित म्यूचुअल फंड पर ध्यान केंद्रित करें।

इंडेक्स और डायरेक्ट फंड से बचें।

- सोना केवल विशिष्ट उद्देश्यों के लिए ही रखा जाना चाहिए।
- समर्पित बचत के साथ अलग से वैश्विक यात्रा की योजना बनाएँ।

- बचत क्षमता बढ़ाने के लिए सादा जीवन शैली जारी रखें।
- समायोजन के लिए सालाना योजना की समीक्षा करें।

आपका विचारशील दृष्टिकोण अच्छी वित्तीय जागरूकता दर्शाता है।
अनुशासित कार्यों से, आपका 10 करोड़ का लक्ष्य प्राप्त किया जा सकता है।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in

https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: आपने पहले ही एक ठोस आधार तैयार कर लिया है। कई निवेशक योजना बनाने में देरी करते हैं। लेकिन आपने 36 साल की उम्र में ही शुरुआत कर दी थी। इससे आपको एक मज़बूत फ़ायदा मिलता है। आपकी कोई देनदारी नहीं है। आपकी सोच लंबी अवधि की है। आपके पास पीपीएफ, एनपीएस, आपातकालीन निधि और डायरेक्ट स्टॉक जैसी विविध बचतें भी हैं। यह स्पष्टता और अनुशासन को दर्शाता है। यह दृष्टिकोण समय के साथ कम तनाव के साथ धन अर्जित करता है।

आपने इक्विटी फंडों में व्यवस्थित निवेश भी शुरू किया है। यह एक सकारात्मक कदम है। आपके चयन में लार्ज कैप, मिड कैप, स्मॉल कैप, फ्लेक्सी कैप, हाइब्रिड और कीमती धातु जैसी कई श्रेणियां शामिल हैं। इसलिए इरादा सही है। आप एक व्यापक पोर्टफोलियो बनाने की कोशिश कर रहे हैं। इससे संतुलन मिलता है।

» आपके पोर्टफोलियो संरचना की समझ
आपकी वर्तमान एसआईपी सूची में शामिल हैं:

स्मॉल कैप

मिड कैप

फ्लेक्सी कैप

लार्ज कैप

लार्ज और मिड कैप

हाइब्रिड श्रेणी

सोना और चांदी का फंडामेंटल फंड

इक्विटी और डेट एलोकेशन फंड

डायनेमिक हाइब्रिड फंड

यह दर्शाता है कि आप कई क्षेत्रों को कवर करने की कोशिश कर रहे हैं। लेकिन बहुत सारी श्रेणियां ओवरलैप पैदा कर सकती हैं। जब ओवरलैप होता है, तो समीक्षा के दौरान आपको भ्रम होता है। इससे पोर्टफोलियो अनुशासन भी मुश्किल हो जाता है। आपको लग सकता है कि आप डायवर्सिफाइड हैं। लेकिन अंदर की होल्डिंग्स दोहराई जा सकती हैं। इससे दक्षता कम हो जाती है।

अब आपका पोर्टफोलियो इस तरह दिखता है:

इक्विटी प्रमुख

स्थिरता के लिए हाइब्रिड

हेजिंग के लिए धातु

इसलिए व्यापक दिशा ठीक है। लेकिन सरलीकरण दीर्घकालिक आदत बनाने में मदद करता है।

» फंड श्रेणी दोहराव
आपके पास हैं:

दो फ्लेक्सी कैप फंड

एक लार्ज और मिड कैप फंड

एक शुद्ध लार्ज कैप फंड

एक मिड कैप फंड

एक स्मॉल कैप फंड

फ्लेक्सी कैप फंड पहले से ही लार्ज, मिड और स्मॉल में निवेश करते हैं। फिर लार्ज और मिड भी ओवरलैप हो जाते हैं। इसलिए लार्ज कैप एक्सपोजर दोहराया जाता है। इससे अतिरिक्त लाभ नहीं मिल सकता है। लेकिन इससे निगरानी की जटिलता बढ़ जाती है।

इसलिए मैं युक्तिसंगत बनाने का सुझाव देता हूँ। प्रत्येक श्रेणी में एक फंड कोर में रखें। केवल उच्च विश्वास के लिए सैटेलाइट स्पेस रखें।

» कोर और सैटेलाइट रणनीति
एक संरचित पोर्टफोलियो कोर और सैटेलाइट पद्धति का पालन करता है।

कोर पोर्टफोलियो इस प्रकार होना चाहिए:

सरल

दीर्घकालिक

स्थिर

सैटेलाइट पोर्टफोलियो इस प्रकार हो सकता है:

उच्च वृद्धि

केंद्रित

अपनी सोच के स्तर के आधार पर, आप इस प्रकार संरचना बना सकते हैं:

कोर फंड:

एक लार्ज कैप

एक फ्लेक्सी कैप

एक हाइब्रिड इक्विटी और डेट फंड

एक संतुलित लाभ प्रकार का फंड

सैटेलाइट फंड:

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

ज़रूरत पड़ने पर एक मेटल आवंटन

यह विभाजन स्पष्टता प्रदान करता है। आप हर साल समीक्षा के साथ SIP जारी रख सकते हैं। बार-बार रोकने और फिर से शुरू करने की आवश्यकता नहीं है। इससे व्यवहार संबंधी गलतियाँ कम होती हैं।

» सुझाए गए सुव्यवस्थितीकरण के साथ आपकी वर्तमान SIP सूची की समीक्षा

आप जारी रखने पर विचार कर सकते हैं:

एक फ्लेक्सी कैप

एक लार्ज कैप

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

एक संतुलित लाभ

एक इक्विटी और डेट हाइब्रिड

आप दोनों फ्लेक्सी कैप और दोनों गोल्ड सिल्वर फंड रखने पर पुनर्विचार कर सकते हैं। प्रत्येक श्रेणी का एक फंड पर्याप्त है। क्योंकि बहुत सारे फंड रिटर्न नहीं बढ़ाते हैं। इससे ट्रैकिंग जटिल हो जाती है।

आपके पोर्टफोलियो में कीमती धातु फंडों का निवेश 5 से 7 प्रतिशत से ज़्यादा नहीं होना चाहिए। ऐसा इसलिए है क्योंकि धातुएँ हेज एसेट हैं। ये इक्विटी की तरह चक्रवृद्धि ब्याज नहीं देते। ये चक्रों के दौरान सुरक्षा प्रदान करते हैं। इसलिए इन्हें छोटा रखें।

"6 लाख रुपये की एकमुश्त राशि का उपयोग कैसे करें"
आपने एकमुश्त निवेश के बारे में पूछा था। यह महत्वपूर्ण है। एकमुश्त राशि एक बार में पूरी तरह से इक्विटी में नहीं लगनी चाहिए। बाज़ार चक्रों में चलते हैं। इसलिए चरणबद्ध तरीके से निवेश करें। आप एसटीपी (सिस्टमेटिक ट्रांसफर प्लान) के ज़रिए एकमुश्त राशि निवेश कर सकते हैं। आप इस राशि को लिक्विड फंड में रख सकते हैं और 6 से 12 महीनों में अपने चुने हुए ग्रोथ फंडों में एसटीपी लगा सकते हैं।

इससे समय का जोखिम कम होता है। इससे अनुशासन भी बनता है। इसलिए आपके 6 लाख रुपये धीरे-धीरे निवेश किए जा सकते हैं। आप 50% कोर इक्विटी फंडों में और 30% सैटेलाइट ग्रोथ श्रेणी में लगा सकते हैं। शेष 20% हाइब्रिड श्रेणी में जा सकते हैं। इससे संतुलन और सुविधा मिलती है।

"डायरेक्ट फंडों की तुलना में रेगुलर फंडों में निवेश करें"
एक महत्वपूर्ण बात जो कई निवेशक भूल जाते हैं। प्रत्यक्ष फंड सस्ते लगते हैं। लेकिन इनके लिए गहन ज्ञान, अनुशासन और व्यवहार नियंत्रण की आवश्यकता होती है। अधिकांश निवेशक भावनात्मक बिकवाली और गलत समय के कारण व्यय अनुपात पर बचत की तुलना में अधिक नुकसान उठाते हैं।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार योग्यता वाले म्यूचुअल फंड वितरक के माध्यम से नियमित फंड के साथ, आपको मार्गदर्शन, संरचना और सुधार मिलता है। सलाहकार अनुशासन आपको बाजार के उतार-चढ़ाव के दौरान सुरक्षा प्रदान करता है। यह व्यय अनुपात में थोड़ी बचत से कहीं अधिक मूल्यवान है।

एक व्यक्तिगत योजनाकार पोर्टफोलियो के बहाव, पुनर्संतुलन की आवश्यकता और श्रेणी में बदलाव पर भी नज़र रखता है। इसलिए नियमित फंड निवेश दीर्घकालिक लाभ और व्यवहार प्रशिक्षण प्रदान करता है।

"इंडेक्स या ईटीएफ की तुलना में सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड"
कुछ निवेशक इंडेक्स फंड या ईटीएफ को यह सोचकर चुनते हैं कि वे सरल और सस्ते हैं। लेकिन वे कमियों को नज़रअंदाज़ कर देते हैं।

इंडेक्स फंड या ईटीएफ इंडेक्स में कमज़ोर कंपनियों से नहीं बचेंगे। वे निवेश करेंगे चाहे कंपनी बढ़े या संघर्ष करे। फंड मैनेजर कोई निर्णय नहीं लेता। इसलिए जब बाजार चरम पर होता है, तो इंडेक्स फंड आक्रामक निवेश जारी रखते हैं। मंदी में भी वे पूरी तरह से गिर जाते हैं। कोई सहारा नहीं होता।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड अनुसंधान टीमों के साथ काम करते हैं। वे खराब क्षेत्रों से बच सकते हैं। वे बाज़ार और अर्थव्यवस्था के आधार पर आवंटन में बदलाव कर सकते हैं। लंबी अवधि में, इससे बेहतर अल्फा और स्थिरता मिलती है। इसलिए सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों को जारी रखने से बेहतर वेल्थ कंपाउंडिंग होती है।

"SIP निरंतरता रणनीति"
एक बार युक्तिकरण हो जाने के बाद, बिना किसी रुकावट के हर महीने SIP जारी रखें। बार-बार रुकने और फिर से शुरू करने की आदत कंपाउंडिंग क्षमता को नुकसान पहुँचाती है। SIP तब सबसे अच्छा काम करता है जब आप सभी बाज़ार चक्रों से गुज़रते हैं। आपको सुधार के दौरान ज़्यादा फ़ायदा होता है क्योंकि कॉस्ट एवरेजिंग कारगर होती है।

इसलिए SIP राशि जारी रखें। आप आय के आधार पर हर साल SIP वृद्धि की समीक्षा भी कर सकते हैं। हर साल SIP में 10 से 15 प्रतिशत की वृद्धि करने से आपको तेज़ी से बड़ी राशि तक पहुँचने में मदद मिलती है।

"एसेट एलोकेशन आधारित दृष्टिकोण"
धन सृजन में एक महत्वपूर्ण बिंदु सही एसेट मिश्रण का होना है। इक्विटी वृद्धि देता है। हाइब्रिड संतुलन देता है। धातुएँ बचाव प्रदान करती हैं। डेट सुरक्षा प्रदान करता है। आपका एसेट एलोकेशन आपके जोखिम प्रोफ़ाइल और समय सीमा के अनुरूप होना चाहिए।

चूँकि आप युवा हैं और आपकी दीर्घकालिक योजना है, इसलिए ज़्यादा इक्विटी एलोकेशन ठीक है। लेकिन जैसे-जैसे समय बीतता है, पुनर्संतुलन महत्वपूर्ण होता जाता है। पुनर्संतुलन लाभ की रक्षा करता है और आवंटन को पुनर्स्थापित करता है।

इसलिए हर साल या बच्चे के जन्म, घर खरीदने या सेवानिवृत्ति योजना जैसी प्रमुख जीवन घटनाओं के दौरान अपने परिसंपत्ति आवंटन की समीक्षा करें।

» व्यवहार प्रबंधन
कई पोर्टफोलियो खराब फंडों के कारण नहीं, बल्कि गलत फैसलों के कारण विफल होते हैं। गिरावट के दौरान बेचना। बाजार में गिरावट के समय एसआईपी बंद कर देना। पिछले रिटर्न के प्रदर्शन का पीछा करना। ये गलतियाँ धन को कम करती हैं।

अब तक आपका अनुशासन अच्छा रहा है। अस्थिरता के दौरान धैर्य बनाए रखें। इक्विटी धैर्य और समय का प्रतिफल देती है।

» वित्तीय लक्ष्यों की स्पष्टता
चूँकि अभी आपके कोई बच्चे नहीं हैं, इसलिए आप अपने दीर्घकालिक लक्ष्य तय कर सकते हैं। सामान्य लक्ष्यों में शामिल हो सकते हैं:

सेवानिवृत्ति

भविष्य के बच्चे की शिक्षा

सपनों वाली जीवनशैली खरीदना

स्वास्थ्य सेवा भंडार

जब लक्ष्य स्पष्ट होते हैं, तो निवेश का उद्देश्य और भी मज़बूत हो जाता है। इसलिए आप प्रत्येक फंड श्रेणी को लक्ष्य क्षितिज से जोड़ सकते हैं। अल्पकालिक लक्ष्यों में इक्विटी का उपयोग नहीं करना चाहिए। दीर्घकालिक लक्ष्यों में हाइब्रिड समर्थन वाली इक्विटी का उपयोग करना चाहिए।

» समीक्षा और निगरानी की भूमिका
साल में एक बार समीक्षा करना पर्याप्त है। बार-बार समीक्षा करने से चिंता हो सकती है। वार्षिक समीक्षा निम्नलिखित की जाँच करने में मदद करती है:

फ़ंड का प्रदर्शन

व्यय विचलन

श्रेणी प्रासंगिकता

आवंटन संतुलन

फिर ज़रूरत पड़ने पर ही समायोजन करें। यह प्रगति आपको आत्मविश्वास और संतुलित रहने में मदद करती है।

"कर जागरूकता"
इक्विटी म्यूचुअल फ़ंड के कराधान नियम इस प्रकार हैं:

अल्पकालिक (एक वर्ष से कम होल्डिंग) पर 20 प्रतिशत कर लगेगा

दीर्घकालिक (एक वर्ष से अधिक होल्डिंग) पर 1.25 लाख रुपये से अधिक का लाभ 12.5 प्रतिशत कर लगेगा

डेट म्यूचुअल फ़ंड पर आपके आय स्लैब के अनुसार कर लगता है।

इसलिए इक्विटी फ़ंड को हमेशा लंबी अवधि के लिए रखें। इससे कर का प्रभाव कम होता है और बेहतर वृद्धि होती है।

"एसआईपी वृद्धि योजना"
आप समय के साथ एसआईपी बढ़ाने के लिए एक सरल योजना बना सकते हैं। उदाहरण के लिए:

हर वेतन वृद्धि पर SIP बढ़ाएँ

बोनस के समय SIP बढ़ाएँ

निवेश के लिए रिवॉर्ड या अतिरिक्त आय का उपयोग करें

यह आदत धन प्राप्ति में तेज़ी लाती है। इसलिए जब आप 45 से 50 वर्ष की आयु तक पहुँचते हैं, तो आपके निवेश एक मज़बूत स्तर पर पहुँच सकते हैं।

"बीमा और सुरक्षा"
बड़ा निवेश करने से पहले, सुनिश्चित करें कि आपके पास टर्म इंश्योरेंस और स्वास्थ्य बीमा है। अगर आपने पहले से नहीं लिया है, तो यह ज़रूरी है। बीमा धन की सुरक्षा करता है। बीमा के बिना, एक छोटी सी भी चिकित्सा दुर्घटना निवेश योजना को प्रभावित कर सकती है। इसलिए इस पहलू पर भी नज़र डालें। चूँकि आप विवाहित हैं, इसलिए दोनों को कवर करें।

"धन व्यवहार मानसिकता"
आप पहले से ही अनुशासित हैं। बस इन सरल सिद्धांतों का पालन करें:

बिना रुके निवेश करें

साल में एक बार समीक्षा करें

फंड ओवरलैप से बचें

एसेट एलोकेशन का पालन करें

मीडिया के शोर पर प्रतिक्रिया देने से बचें

यह आपको दीर्घकालिक लक्ष्यों तक पहुँचने में मदद करता है।

"अंततः"
आप सही रास्ते पर हैं। बस बारीक़ी और सरलीकरण की ज़रूरत है। आपका अनुशासन दिखाई दे रहा है। संरचना, धैर्य और समय-समय पर समीक्षा से आपका पोर्टफोलियो अच्छी तरह बढ़ेगा। 6 लाख रुपये के निवेश को एसटीपी (STP) के साथ अपनाएँ। और तर्कसंगत श्रेणियों के साथ एसआईपी (SIP) जारी रखें।

समय और निरंतरता के साथ, धन सृजन सहज और शांतिपूर्ण हो जाता है। आपको बस प्रतिबद्ध रहने और बाजार की चाल के दौरान ज़्यादा सोचने से बचने की ज़रूरत है।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

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