नमस्ते सर, मैं 35 साल का हूँ। और 28 लाख प्रति वर्ष कमा रहा हूँ। वर्तमान में मैं 6 SIP (31k) मासिक, 5k NPS में, 26k पर्सनल लोन, 17k कार EMI में निवेश कर रहा हूँ और हर महीने 15k स्टॉक खरीद रहा हूँ। मैंने स्टॉक खरीदना जनवरी 2024 से शुरू किया। मेरे SIP फंड में लगभग 25 लाख और अन्य फंड में 10 लाख हैं। अब मैं एक घर खरीदने की योजना बना रहा हूँ जिसकी कीमत लगभग 90 लाख है। तो मेरा सवाल यह है कि क्या मैं 80% होम लोन ले सकता हूँ और अपना SIP रख सकता हूँ। या अपना पूरा SIP फंड निकाल सकता हूँ और होम लोन की राशि कम कर सकता हूँ। वैसे मेरा पर्सनल लोन इस साल के अंत तक पूरा हो जाएगा। कृपया सुझाव दें कि SIP फंड निकालना अच्छा विकल्प है या होम लोन लेना अच्छा विकल्प है।

Ans: अपने ऋणों पर ब्याज दरों की तुलना अपने MF SIP से संभावित रिटर्न से करने पर विचार करें। यदि कर निहितार्थ और जोखिम पर विचार करने के बाद MF रिटर्न लगातार ऋण ब्याज दरों से बेहतर प्रदर्शन करता है, तो SIP जारी रखना धन सृजन के लिए फायदेमंद हो सकता है। हालाँकि, यदि ऋण ब्याज दरें संभावित MF रिटर्न से काफी अधिक हैं, तो ऋण चुकौती को प्राथमिकता देने से लंबी अवधि में ब्याज में काफी बचत हो सकती है। निर्णय लेने से पहले अपने जोखिम सहनशीलता, वित्तीय लक्ष्यों और तरलता आवश्यकताओं का आकलन करें। वित्तीय सलाहकार से परामर्श करने से आपकी वित्तीय रणनीति को अनुकूलित करने के लिए व्यक्तिगत जानकारी मिल सकती है।

Ans: आपकी क्वेरी वित्तीय प्राथमिकताओं पर सावधानीपूर्वक विचार को दर्शाती है। आइए विश्लेषण करें कि क्या होम लोन चुकाने के लिए अपने स्टॉक निवेश का उपयोग करना सही कदम है।

मौजूदा स्टॉक पोर्टफोलियो का मूल्यांकन करें
आपका स्टॉक पोर्टफोलियो 2.5 वर्षों में 7.75 लाख रुपये से बढ़कर 10 लाख रुपये हो गया है।

यह लगभग 29% का मजबूत रिटर्न दर्शाता है। यदि इन शेयरों में दीर्घकालिक विकास क्षमता है, तो उन्हें जारी रखना फायदेमंद हो सकता है।

विचार करें कि क्या ये शेयर आपकी जोखिम सहनशीलता और दीर्घकालिक वित्तीय लक्ष्यों के अनुरूप हैं।

होम लोन चुकाने का प्रभाव
आपका शेष होम लोन 5.5 लाख रुपये है। इसे चुकाने से आपका EMI का बोझ खत्म हो जाएगा।

लोन को जल्दी चुकाने से ब्याज लागत बचती है, लेकिन यदि कोई हो तो प्रीपेमेंट शुल्क का आकलन करें।

अपने होम लोन पर प्रभावी ब्याज दर की तुलना अपने स्टॉक पोर्टफोलियो से अपेक्षित वार्षिक रिटर्न से करें।

होम लोन की ब्याज दरें आमतौर पर लंबी अवधि में शेयर बाजार के रिटर्न की तुलना में कम होती हैं।

लोन चुकाने के बाद SIP बढ़ाना
लोन चुकाने से EMI का पैसा बचता है जिसे म्यूचुअल फंड SIP में लगाया जा सकता है।

SIP बढ़ाकर, आप अनुशासित निवेश और रुपए की लागत औसत से लाभ उठा सकते हैं।

अपने जोखिम प्रोफ़ाइल और वित्तीय लक्ष्यों के अनुरूप फंड में विविधता लाने के लिए अतिरिक्त SIP का उपयोग करें।

दीर्घकालिक धन सृजन के लिए विचार
म्यूचुअल फंड, विशेष रूप से सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड, प्रत्यक्ष स्टॉक की तुलना में बेहतर विविधीकरण प्रदान करते हैं।

आपकी वर्तमान SIP 30,000 रुपये प्रति माह एक अच्छी शुरुआत है। लोन चुकाने के बाद इस राशि को बढ़ाने से धन सृजन में तेज़ी आती है।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड कुशल फंड प्रबंधन के माध्यम से इंडेक्स फंड से बेहतर प्रदर्शन कर सकते हैं। जब तक आपके पास निवेश को प्रबंधित करने के लिए गहन ज्ञान और समय न हो, तब तक प्रत्यक्ष फंड से बचें।

स्टॉक लिक्विडेशन का मूल्यांकन
अपने स्टॉक बेचने से पूंजीगत लाभ कर लग सकता है। 1.25 लाख रुपये से अधिक के लाभ के लिए, आपको 12.5% ​​की दर से LTCG कर देना होगा।

बेचने से पहले लेन-देन की लागत और कर निहितार्थों को ध्यान में रखें।

ऐसे स्टॉक रखें जिनके फंडामेंटल मजबूत हों और विकास की संभावनाएँ हों। केवल गैर-निष्पादित या उच्च-जोखिम वाली होल्डिंग्स ही बेचें।

समग्र वित्तीय योजना
यदि आपके पास पहले से कोई आपातकालीन निधि नहीं है, तो 6-12 महीने के खर्चों को कवर करने वाला एक आपातकालीन निधि बनाएँ।

सुनिश्चित करें कि आपके पास अपने परिवार की सुरक्षा के लिए पर्याप्त जीवन और स्वास्थ्य बीमा कवरेज है।

इक्विटी, ऋण और वैकल्पिक परिसंपत्तियों के साथ एक संतुलित पोर्टफोलियो बनाए रखें।

अपने निवेशों की नियमित रूप से निगरानी करें और उन्हें बदलते लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता के साथ संरेखित करने के लिए पुनर्संतुलित करें।

अंतिम अंतर्दृष्टि
यदि आपका गृह ऋण ब्याज संभावित स्टॉक रिटर्न से काफी अधिक है, तो पुनर्भुगतान बुद्धिमानी है।

अन्यथा, स्टॉक पोर्टफोलियो को बनाए रखने और अपने SIP जारी रखने पर विचार करें।

दोनों रणनीतियों का मिश्रण—आंशिक ऋण चुकौती और बढ़ी हुई SIP—संतुलित लाभ प्रदान कर सकता है।

एक अनुकूलित रणनीति के लिए एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार को शामिल करें जो दीर्घकालिक वित्तीय सफलता सुनिश्चित करता है।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in
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Ans: आपकी आगामी सेवानिवृत्ति और ऋण-मुक्त, जिम्मेदारी-मुक्त स्थिति प्राप्त करने पर बधाई। यहाँ प्रत्येक विकल्प के पक्ष और विपक्ष का विवरण दिया गया है, ताकि आप यह तय कर सकें कि आपको होम लोन चुकाना चाहिए या SIP में निवेश करना चाहिए। प्रत्येक दृष्टिकोण के अपने गुण हैं, लेकिन चूँकि आप मन की शांति को सबसे अधिक महत्व देते हैं, इसलिए हम दोनों को समग्र दृष्टिकोण से परखेंगे।

1. होम लोन चुकाना
तत्काल ऋण-मुक्त स्थिति: अपने होम लोन को चुकाने के लिए 40 लाख रुपये का उपयोग करके, आप तुरंत ऋण-मुक्त हो सकते हैं। इससे 57,000 रुपये की मासिक EMI की बाध्यता समाप्त हो जाएगी, जिससे आपको वित्तीय राहत मिलेगी।

ब्याज बचत: ऋण का समय से पहले भुगतान करने से आपको ब्याज में काफी बचत होगी। 126 शेष EMI में, ऋण को बंद करके बचाया गया ब्याज आपके होम लोन की ब्याज दर के आधार पर संभावित SIP रिटर्न से अधिक हो सकता है।

भावनात्मक और मनोवैज्ञानिक राहत: मन की शांति चाहने वालों के लिए, ऋण-मुक्त होना अक्सर अमूल्य होता है। अगर लोन का बोझ न उठाना आपकी प्राथमिकता है, तो यह विकल्प मासिक किस्तों से मुक्ति सुनिश्चित करता है, जिससे आप अपनी सेवानिवृत्ति का चिंता मुक्त आनंद ले सकते हैं।

वित्तीय लचीलापन: 57,000 रुपये मासिक EMI के बिना, आपके पास अतिरिक्त लचीलापन होगा। यह आपको अपने रिटायरमेंट वित्त को बेहतर ढंग से प्रबंधित करने या समय के साथ छोटे, कम जोखिम वाले निवेश करने में मदद कर सकता है।

2. SIP में निवेश
उच्च रिटर्न की संभावना: लंबी अवधि में, इक्विटी SIP आमतौर पर लोन चुकाने पर मिलने वाले ब्याज की तुलना में अधिक रिटर्न देते हैं। 8-10 साल की अवधि के लिए, एक विविध पोर्टफोलियो में SIP संभावित रूप से 40 लाख रुपये की राशि बढ़ा सकते हैं, जिससे एक बड़ा रिटायरमेंट कुशन बन सकता है।

लिक्विडिटी एडवांटेज: SIP में निवेश करने से आपका पैसा सुलभ रहता है। अगर आपको बाद में फंड की जरूरत पड़ती है, तो आप SIP भुना सकते हैं, जबकि लोन चुकाने के लिए इस्तेमाल किए गए फंड बंधे रहेंगे।

कर लाभ और चक्रवृद्धि: इक्विटी म्यूचुअल फंड में निवेश चक्रवृद्धि से लाभान्वित होते हैं और, यदि लंबे समय तक रखा जाए, तो अनुकूल पूंजीगत लाभ कराधान (1.25 लाख रुपये से अधिक LTCG पर 12.5% ​​कर) प्रदान करते हैं। इसके परिणामस्वरूप शुद्ध रिटर्न ऋण ब्याज से अधिक हो सकता है, लेकिन बाजार के जोखिमों पर विचार किया जाना चाहिए।

मासिक खर्चों को संतुलित करना: ऋण जारी रखने का मतलब है 57,000 रुपये का एक निश्चित मासिक बहिर्वाह। सुनिश्चित करें कि आपकी सेवानिवृत्ति आय आपकी जीवनशैली और मासिक खर्चों को आराम से पूरा कर रही है, इससे पहले कि आप पूरे 40 लाख रुपये के साथ SIP में निवेश करें।

मन की शांति का आकलन
चूंकि मन की शांति आपकी सर्वोच्च प्राथमिकता है, इसलिए संतुलित समाधान के लिए निम्नलिखित दृष्टिकोण पर विचार करें:

आंशिक ऋण चुकौती और आंशिक SIP निवेश: आप अपने ऋण पर बकाया मूलधन को कम करने के लिए 40 लाख रुपये का एक हिस्सा उपयोग कर सकते हैं। इससे आपका EMI बोझ कम होगा, जिससे हर महीने कुछ नकदी प्रवाह मुक्त होगा। शेष राशि SIP में जा सकती है, जिससे प्रबंधनीय EMI के साथ-साथ धन वृद्धि की अनुमति मिलती है।

आपातकालीन निधि पर विचार: 40 लाख रुपये का एक हिस्सा सुरक्षित, लिक्विड साधनों (जैसे फिक्स्ड डिपॉजिट या लिक्विड फंड) में रखने से आपको आपातकालीन बैकअप फंड मिलेगा। यह संभावित SIP वृद्धि की अनुमति देते हुए मन की शांति सुनिश्चित करता है।

अपने जोखिम आराम का मूल्यांकन करें: यदि बाजार में उतार-चढ़ाव आपके मन की शांति के लक्ष्य के अनुरूप नहीं है, तो होम लोन का पूरा भुगतान करना बेहतर हो सकता है। हालाँकि, यदि आप मध्यम जोखिम और उतार-चढ़ाव के साथ सहज हैं, तो SIP लंबे समय में बेहतर रिटर्न दे सकते हैं।

अंतिम अंतर्दृष्टि
चूँकि आपकी प्राथमिकता मन की शांति है, इसलिए एक संतुलित दृष्टिकोण सबसे अच्छा काम कर सकता है: होम लोन को कम करने के लिए एक हिस्से का उपयोग करें, और शेष को SIP या सुरक्षित निवेशों के लिए आवंटित करें। इस तरह, आप ऋण दायित्वों को कम करते हुए विकास की क्षमता बनाए रखते हैं।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

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Ans: 31 साल की उम्र में आप बहुत अच्छा कर रहे हैं। आपने पहले ही SIP शुरू कर दिए हैं, शेयरों में निवेश कर दिया है और PPF बना लिया है। ज़्यादातर लोग इसमें देरी करते हैं। आपकी निरंतरता सराहनीय है। आप एक मज़बूत आधार बना रहे हैं। अब आइए आपकी स्थिति और विकल्पों की सावधानीपूर्वक समीक्षा करें।

"वर्तमान वित्तीय आधार

"आपकी आय 85,000 रुपये प्रति माह के हिसाब से अच्छी है।
"आपका 16,000 रुपये का SIP एक अनुशासित शुरुआत है।
"आपके पास म्यूचुअल फंड में 3.1 लाख रुपये हैं।
"डायरेक्ट स्टॉक में 10 लाख रुपये एक बड़ी रकम है।
"आपके पास PPF में 2.5 लाख रुपये हैं, जो एक सुरक्षित दीर्घकालिक विकल्प है।
"आप युवा हैं, और आपके आश्रितों में आपकी पत्नी और एक साल का बच्चा है।
"आपके पास अभी तक कोई अचल संपत्ति नहीं है।

यह आधार आपको लचीलापन देता है। लेकिन निवेशों का मिश्रण कुछ असंतुलन दिखाता है। डायरेक्ट स्टॉक में ज़्यादा जोखिम होता है। विशेषज्ञ प्रबंधन के साथ म्यूचुअल फंड ज़्यादा सुरक्षित होते हैं।

» वित्तीय सुरक्षा का महत्व

– बड़े निवेश से पहले, सुरक्षा उपायों की जाँच कर लें।
– आपके पास कम से कम 1.5 करोड़ रुपये का टर्म इंश्योरेंस कवर होना चाहिए।
– आपके पास अपने परिवार के लिए मेडिकल इंश्योरेंस होना चाहिए।
– आपातकालीन निधि ज़रूरी है। 6 से 9 महीने के खर्चों को लिक्विड फंड या बचत में रखें।

इसके बिना, आपात स्थिति में निवेश गड़बड़ा सकता है। सुरक्षा पहले, विकास बाद में।

» निर्णय बिंदु: होम लोन या ज़्यादा SIP

यह आपकी मुख्य दुविधा है। आइए दोनों पक्षों पर विचार करें।

अगर आप होम लोन लेते हैं:
– आप एक संपत्ति बनाएंगे।
– आपको अपने परिवार के लिए स्थिरता मिलेगी।
– होम लोन के ब्याज और मूलधन पर कर लाभ उपलब्ध है।
– EMI आपके मुफ़्त नकदी प्रवाह को कम कर देगी।
– अगर EMI बहुत ज़्यादा है, तो SIP योगदान कम हो सकता है।
– संपत्ति रहने के लिए होगी, वापसी के लिए नहीं।

अगर आप खरीदने के बजाय SIP बढ़ाते हैं:
– लंबी अवधि में पैसा चक्रवृद्धि होता है।
– तरलता आपके पास बनी रहती है।
– भविष्य में बिना भारी कर्ज के संपत्ति खरीदने का लचीलापन।
– आप अपनी जमा राशि तेज़ी से बढ़ा सकते हैं।
– लेकिन, अगर आप माता-पिता के साथ नहीं रह रहे हैं, तो आपको किराया देना जारी रखना होगा।

» होम लोन की सामर्थ्य का विश्लेषण

– आपकी आय 85,000 रुपये मासिक है।
– सुरक्षित EMI आय के 35% से कम होनी चाहिए।
– यानी लगभग 30,000 रुपये मासिक।
– 30,000 रुपये की EMI से आप 16,000 रुपये की SIP भी मैनेज कर सकते हैं।
– लेकिन बच्चे के साथ आपके अन्य खर्च समय के साथ बढ़ सकते हैं।
– अगर लोन की EMI 50,000 रुपये से ज़्यादा है, तो आपको 10,000 रुपये का SIP देना होगा। 35,000, तनाव बढ़ जाएगा।

इसलिए, घर खरीदने पर तभी विचार किया जा सकता है जब ईएमआई आसानी से पूरी हो जाए।

"दीर्घकालिक संपत्ति प्रभाव"

"अगर आप अभी लोन लेकर घर खरीदते हैं, तो ईएमआई बड़ी हो जाती है।
"आप निवेश कम कर देंगे, जिससे भविष्य की संपत्ति कम हो जाएगी।
"अगर आप अभी ज़्यादा निवेश करते हैं, तो आपकी जमा राशि काफ़ी बढ़ जाती है।
"बाद में, आप कम लोन लेकर या आंशिक रूप से जमा राशि से घर खरीद सकते हैं।

31 साल की उम्र में, समय आपकी सबसे बड़ी संपत्ति है। अभी निवेश किया गया हर अतिरिक्त रुपया दशकों तक काम आता है।

"संतुलित रणनीति"

अगर आपके परिवार को स्थिरता की ज़रूरत है, तो सिर्फ़ संपत्ति से परहेज़ करना सही नहीं है। लेकिन जल्दबाज़ी में खरीदारी करने से आप ईएमआई के दबाव में फँस सकते हैं। एक संतुलित दृष्टिकोण सबसे अच्छा काम करता है।

"16,000 रुपये की एसआईपी जारी रखें।
"जब आपकी सैलरी बढ़े, तो धीरे-धीरे एसआईपी बढ़ाएँ। हर साल 3,000 से 5,000 रुपये ज़्यादा निवेश करने से भी काफ़ी फ़ायदा होता है।
– अभी डायरेक्ट स्टॉक में निवेश न बढ़ाएँ। 10 लाख पहले से ही भारी है।
– भविष्य के निवेशों को प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के माध्यम से म्यूचुअल फंड में लगाएँ।
– सीएफपी सहायता के साथ एमएफडी के माध्यम से नियमित योजनाओं का उपयोग करें। यह आपको सलाह, ट्रैकिंग और जवाबदेही प्रदान करता है। डायरेक्ट प्लान में इसका अभाव है। गलतियाँ बचाए गए कमीशन से ज़्यादा महंगी पड़ सकती हैं।
– पीपीएफ योगदान स्थिर रखें, क्योंकि यह जोखिम मुक्त है।

» रियल एस्टेट के चुनाव के बारे में

निवेश के रूप में संपत्ति कुशल नहीं है। लेकिन रहने के घर के रूप में, यह भावनात्मक सुरक्षा प्रदान करती है। यदि आप खरीदने का निर्णय लेते हैं:

– बजट के भीतर संपत्ति चुनें।
– ईएमआई आय के 35% से कम रखें।
– एसआईपी को पूरी तरह से बंद न करें। कम से कम वर्तमान स्तर को बनाए रखें।
– यदि आपको लगता है कि ईएमआई आपको निवेश बंद करने के लिए मजबूर करेगी, तो घर खरीदने में देरी करें।

» शेयर बाजार में निवेश

आपके पास डायरेक्ट स्टॉक में 10 लाख रुपये हैं। यह आपके म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो का तीन गुना है। यह जोखिम भरा है।

– शेयरों के लिए समय, ट्रैकिंग और कौशल की आवश्यकता होती है।
– बच्चे की शिक्षा के वर्षों के दौरान अस्थिरता आपको बुरी तरह प्रभावित कर सकती है।
– सीधे शेयरों से धीरे-धीरे विविध इक्विटी म्यूचुअल फंडों की ओर रुख करें।
– सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड बेहतर पेशेवर संचालन प्रदान करते हैं।
– इंडेक्स फंड और ईटीएफ सस्ते लगते हैं, लेकिन उनमें सक्रिय प्रबंधन का अभाव होता है।
– भारत में, सक्रिय फंड लंबी अवधि में लगातार निष्क्रिय फंडों से आगे रहे हैं।
– पेशेवर फंड प्रबंधकों के साथ, आपको शोध, क्षेत्र आवंटन और जोखिम नियंत्रण मिलता है।

यह बदलाव आपके जोखिम को संतुलित करेगा।

» पीपीएफ की भूमिका

आपने पहले ही पीपीएफ में 2.5 लाख रुपये का निवेश कर दिया है। यह ठीक है।

– पीपीएफ कर-मुक्त सुरक्षित कोष बनाता है।
– यह सेवानिवृत्ति में स्थिरता सुनिश्चित करता है।
– लेकिन रिटर्न सीमित है, लगभग 7.1% ही।
– इसलिए, निवेश जारी रखें, लेकिन धन सृजन के लिए ज़्यादातर निवेश इक्विटी म्यूचुअल फंड में ही रखें।

"भविष्य के वित्तीय लक्ष्य"

आप 31 वर्ष के हैं। आपको इन लक्ष्यों की योजना बनानी चाहिए:

"15 से 18 वर्ष की आयु में बच्चे की शिक्षा"
"25 वर्ष की आयु में बच्चे की शादी"
"25 से 30 वर्ष बाद सेवानिवृत्ति"
"यदि पहले से नहीं खरीदा है तो एक पारिवारिक घर"

प्रत्येक लक्ष्य के लिए अलग से आवंटन आवश्यक है। बच्चे की शिक्षा और सेवानिवृत्ति में देरी नहीं होनी चाहिए।"

"अगले दशक के लिए अनुशासन"

"अल्पकालिक ज़रूरतों के लिए म्यूचुअल फंड निवेश को न छुएँ।"
"आपातकालीन निधि अलग से बनाएँ।"
"हर वेतन वृद्धि के साथ एसआईपी बढ़ाएँ।"
"प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ पोर्टफोलियो की सालाना समीक्षा करें।"
"अल्पकालिक शेयर लाभ के पीछे भागने से बचें।"
"बाजार में गिरावट के बावजूद भी निवेश में निरंतरता बनाए रखें।"

यह अनुशासन आपको 15 से 20 सालों में बड़े नतीजे देगा।

अंततः

31 साल की उम्र में आपके पास समय, आय और ऊर्जा होती है। इनका बुद्धिमानी से इस्तेमाल करें। अगर EMI नियंत्रण में है तो घर खरीदा जा सकता है। लेकिन आपकी प्राथमिकता निवेश में वृद्धि होनी चाहिए। अगर इससे आपके SIP का प्रवाह रुक जाता है, तो भारी होम लोन लेने में जल्दबाजी न करें। म्यूचुअल फंड को अपनी वृद्धि का मुख्य स्रोत बनाए रखें। सीधे शेयरों पर निर्भरता कम करें। सुरक्षा के लिए PPF बनाए रखें।

अगर आप संतुलन बनाए रखेंगे तो आपके परिवार को स्थिरता और धन दोनों मिलेंगे। याद रखें, बहुत जल्दी घर खरीदने से भविष्य में धन की कमी हो सकती है। पहले निवेश करने से आपको बाद में बेहतर घर चुनने की शक्ति मिलेगी।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

https://www.youtube.com/@HolisticInvestment