प्रिय महोदय, मेरे ऊपर बहुत बड़ा असुरक्षित ऋण है। कृपया सुझाव दें कि कैसे बाहर आएं। 30 लाख लान है और इसमें पूरी सैलरी जा रही है कृपया सुझाव दें कि आप बाहर कैसे आएं। सम्मान, पी.एस.

Ans: कल एक पत्रिका लेख के लिए भेजे गए मेरे इनपुट आपकी मदद कर सकते हैं। कृपया इसे पढ़ें:-

कर्ज के जाल से निकलने की रणनीति

1. ऋण समेकन: यह स्पष्टता के लिए आपके ऋणों को सुव्यवस्थित कर रहा है। समेकन के बिना ऋण यह मान कर कि आप नियंत्रण में हैं, पहेली के ढेरों को उलझाने जैसा है। अपने बिखरे हुए ऋणों को एक प्रबंधनीय ऋण में मिला दें, जिससे भ्रम और भुगतान छूटने का जोखिम कम हो जाएगा। इस स्मार्ट कदम से ब्याज दरें कम हो सकती हैं और मासिक भुगतान सरल हो सकता है, जिससे आपको कर्ज के चक्रव्यूह से बाहर निकलने का रास्ता साफ हो जाएगा।

2. ऋण हिमस्खलन रणनीति: यह रणनीति आपके ऋणों को पहाड़ों के रूप में मानती है और आपको पहले सबसे खड़ी चोटियों पर चढ़ना शुरू करने के लिए कहती है, यानी, पहले सबसे ऊंची चोटियों से निपटना और फिर निचली चोटियां स्वचालित रूप से आसान हो जाएंगी। इसलिए, इस रणनीति के साथ, आप उच्च ब्याज वाले ऋणों पर ध्यान केंद्रित करते हैं जबकि दूसरों पर न्यूनतम भुगतान करते हैं। जैसे-जैसे आप एक के बाद एक शिखर पर विजय प्राप्त करते हैं, आपकी गति बढ़ती है, और जल्द ही आप स्वयं को ऋण-मुक्त जीवन के शिखर पर पाएंगे।

3. क्रेडिट कार्ड बैलेंस ट्रांसफर: इस रणनीति में, आप उच्च-ब्याज वाले क्रेडिट कार्ड ऋणों को मित्रतापूर्ण ऋणों से बदल देते हैं। बैलेंस ट्रांसफर के माध्यम से, आप अपने मौजूदा क्रेडिट कार्ड ऋण को कम ब्याज वाले नए कार्ड में स्थानांतरित करते हैं, यानी एक आसान इलाके में स्थानांतरित करते हैं। इससे आपको अत्यधिक ब्याज के बोझ तले दबे बिना मूलधन का भुगतान करने की छूट मिल जाती है।

4. कर्ज पर विजय पाने के लिए व्यावहारिक सुझाव:
1. उद्देश्य के साथ बजट: एक स्पष्ट बजट बनाएं जो आवश्यक चीजों को कवर करते हुए ऋण पुनर्भुगतान के लिए अतिरिक्त धन आवंटित करता है।
2. अनावश्यक खर्चों में कटौती करें: विलासिता में कटौती करें, और बचाए गए धन को अपने ऋणों को तेजी से निपटाने में लगाएं।
3. एक आपातकालीन निधि बनाएं: एक वित्तीय सुरक्षा जाल होने से आप अप्रत्याशित असफलताओं के दौरान अधिक कर्ज का सहारा लेने से बच जाते हैं।
4. ऋणदाताओं के साथ बातचीत करें: संभावित ब्याज दर में कटौती या विस्तारित भुगतान योजनाओं के लिए अपने ऋणदाताओं तक पहुंचें।
5. वित्तीय अप्रत्याशित लाभ: अपनी प्रगति में तेजी लाने के लिए अप्रत्याशित बोनस, टैक्स रिफंड, या ऋण कटौती के लिए उपहार दें।

याद रखें, रोम एक दिन में नहीं बना था - यही बात ऋण चुकौती पर भी लागू होती है। रणनीतिक तरीकों और विवेकपूर्ण वित्तीय आदतों के संयोजन से, आप ऋण-मुक्त क्षितिज का मार्ग प्रशस्त कर सकते हैं।

Ans: प्रिय मोहम्मद,

अपने कर्ज को प्रभावी ढंग से संभालने और अपनी वित्तीय सेहत को बेहतर बनाने के लिए रणनीतिक दृष्टिकोण की आवश्यकता होती है। यहाँ कुछ कदम दिए गए हैं जिन्हें आप अपने कर्ज को प्रबंधित करने और अंततः समाप्त करने के लिए उठा सकते हैं।

अपनी वर्तमान वित्तीय स्थिति का आकलन करें
मासिक आय और व्यय: आपकी मासिक आय 1.5 लाख रुपये है और व्यय 2.5 लाख रुपये है। इसके परिणामस्वरूप प्रति माह 1 लाख रुपये का घाटा होता है।

उधार लिया गया पैसा: आपने बाजार से 80 लाख रुपये उधार लिए हैं। यह एक महत्वपूर्ण राशि है और इसे चुकाने के लिए सावधानीपूर्वक योजना बनाने की आवश्यकता है।

एक विस्तृत बजट बनाएँ
खर्चों पर नज़र रखें: अपने सभी खर्चों को नोट करें, उन्हें वर्गीकृत करें और गैर-ज़रूरी वस्तुओं की पहचान करें।

लागत कम करें: विवेकाधीन खर्च को कम करने पर ध्यान दें। ज़रूरतों को इच्छाओं से ज़्यादा प्राथमिकता दें।

आय के स्रोत बढ़ाएँ
अतिरिक्त काम: अपनी आय बढ़ाने के लिए अंशकालिक या फ्रीलांस अवसरों की तलाश करें।

कौशल का उपयोग करें: परामर्श या अन्य सेवाएँ देने के लिए अपने कौशल का उपयोग करें।

ऋण चुकौती रणनीति
उच्च ब्याज वाले ऋण को प्राथमिकता दें: सबसे पहले सबसे अधिक ब्याज वाले ऋण को चुकाने पर ध्यान दें। इससे कुल ब्याज का बोझ कम होगा।

ऋण समेकन: अपने ऋणों को कम ब्याज दर वाले एकल ऋण में समेकित करने पर विचार करें। यह भुगतान को सरल बनाता है और ब्याज लागत को कम कर सकता है।

ऋणदाताओं के साथ बातचीत करें
ब्याज दर में कमी: कम ब्याज दरों या विस्तारित पुनर्भुगतान शर्तों पर बातचीत करने के लिए ऋणदाताओं से संपर्क करें।

ऋणों का पुनर्गठन: यदि संभव हो, तो पुनर्भुगतान को अधिक प्रबंधनीय बनाने के लिए अपने ऋणों का पुनर्गठन करें।

वित्तीय अनुशासन
नए ऋण से बचें: मौजूदा ऋण के नियंत्रण में आने तक नया ऋण लेने से बचें।

आपातकालीन निधि: अप्रत्याशित खर्चों के लिए ऋण पर निर्भर रहने से बचने के लिए धीरे-धीरे एक आपातकालीन निधि बनाएँ।

पेशेवर मार्गदर्शन का उपयोग करें
प्रमाणित वित्तीय योजनाकार: प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (सीएफपी) से सलाह लें। वे आपकी वित्तीय स्थिति के आधार पर एक व्यक्तिगत योजना प्रदान कर सकते हैं।

नियमित समीक्षा और समायोजन
मासिक समीक्षा: अपने बजट और पुनर्भुगतान योजना की नियमित समीक्षा करें। ट्रैक पर बने रहने के लिए आवश्यकतानुसार समायोजन करें।

अंतिम अंतर्दृष्टि
प्रतिबद्धता: ऋण का प्रबंधन और उन्मूलन करने के लिए प्रतिबद्धता और वित्तीय अनुशासन की आवश्यकता होती है।

पेशेवर सहायता: जटिल वित्तीय निर्णयों को नेविगेट करने के लिए पेशेवर मार्गदर्शन का उपयोग करें।

दीर्घकालिक दृष्टिकोण: केवल तत्काल राहत पर नहीं, बल्कि दीर्घकालिक वित्तीय स्वास्थ्य पर ध्यान केंद्रित करें।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

Ans: बहुत ज़्यादा लोन होना और कोई मौजूदा आय न होना चुनौतीपूर्ण तो है, लेकिन असहनीय नहीं है। एक संरचित दृष्टिकोण का पालन करके, आप वित्तीय स्थिरता हासिल कर सकते हैं। नीचे इस स्थिति से निपटने के लिए एक विस्तृत चरण-दर-चरण योजना दी गई है।

अपने लोन की स्थिति का आकलन करें
सभी लोन की सूची बनाएँ
बकाया राशि वाले सभी लोन लिखें।

इसमें होम लोन, पर्सनल लोन, कार लोन और क्रेडिट कार्ड ऋण शामिल करें।

प्रत्येक लोन के लिए ब्याज दरें और EMI राशि नोट करें।

ऋणों को प्राथमिकता दें
क्रेडिट कार्ड ऋण और पर्सनल लोन जैसे उच्च ब्याज वाले लोन को प्राथमिकता दें।

कम ब्याज वाले लोन को बाद में मैनेज किया जा सकता है।

लोन अवधि की जाँच करें
प्रत्येक लोन की शेष अवधि को समझें।

इससे प्रभावी ढंग से पुनर्भुगतान की योजना बनाने में मदद मिलेगी।

एक अस्थायी बजट बनाएँ
मासिक खर्चों का विश्लेषण करें
खाना, उपयोगिताएँ और किराए जैसे ज़रूरी खर्चों की सूची बनाएँ।

बाहर खाने या ऑनलाइन शॉपिंग जैसे अनावश्यक खर्च से बचें।

लागत में कटौती करें
नकदी प्रवाह को मुक्त करने के लिए विवेकाधीन खर्चों को कम करें।

दैनिक जीवन में सस्ते विकल्पों की तलाश करें।

ऋण चुकौती के लिए आवंटन करें
मौजूदा किसी भी फंड का इस्तेमाल तत्काल EMI को कवर करने के लिए करें।

पेनाल्टी से बचने के लिए समय पर भुगतान सुनिश्चित करें।

वैकल्पिक आय स्रोतों की खोज करें
कौशल का लाभ उठाएँ
ऐसे कौशल की पहचान करें जो आपको अंशकालिक आय अर्जित करने में मदद कर सकते हैं।

फ्रीलांसिंग, ट्यूशन या परामर्श से तत्काल नकदी प्रवाह प्राप्त हो सकता है।

अप्रयुक्त संपत्ति बेचें
सोना, गैजेट या दूसरा वाहन जैसी संपत्ति बेचें।

उच्च ब्याज वाले ऋणों को चुकाने के लिए आय का उपयोग करें।

गैर-आवश्यक निवेशों को समाप्त करें
FD या म्यूचुअल फंड जैसे लिक्विड निवेशों की जाँच करें।

अपने ऋण के बोझ को कम करने के लिए इन फंडों का उपयोग करें।

ऋणों का पुनर्गठन करें
ऋण स्थगन का अनुरोध करें
EMI पर अस्थायी स्थगन के लिए अपने बैंक से संपर्क करें।

यह कुछ महीनों के लिए राहत प्रदान करता है।

ऋणों को समेकित करें
उच्च ब्याज वाले ऋणों को एकल कम ब्याज वाले ऋण में मिलाएँ।

यह पुनर्भुगतान को सरल बनाता है और मासिक व्यय को कम करता है।

ऋण अवधि बढ़ाएँ
ऋण अवधि बढ़ाने के लिए ऋणदाताओं से अनुरोध करें।

इससे EMI कम हो जाती है, लेकिन कुल ब्याज बढ़ जाता है।

ऋणदाताओं से बातचीत करें
EMI कम करने का अनुरोध करें
अस्थायी रूप से EMI राशि कम करने के बारे में ऋणदाताओं से बात करें।

वे आपके पुनर्भुगतान इतिहास के आधार पर सहमत हो सकते हैं।

दंड माफ़ करें
ऋणदाताओं से विलंबित भुगतानों के लिए दंड माफ़ करने का अनुरोध करें।

कई ऋणदाता वित्तीय कठिनाइयों के दौरान लचीले होते हैं।

सामान्य गलतियों से बचें
भुगतानों को नज़रअंदाज़ न करें
भुगतान छोड़ने से दंड बढ़ जाएगा और आपके क्रेडिट स्कोर पर असर पड़ेगा।

नए ऋण लेने से बचें
मौजूदा ऋणों को चुकाने के लिए अतिरिक्त ऋण न लें।

इससे कर्ज का जाल बनता है।

लोन शार्क से बचें
अनौपचारिक स्रोतों से अत्यधिक ब्याज दरों पर उधार न लें।

पेशेवर मार्गदर्शन लें
प्रमाणित वित्तीय योजनाकार सहायता
एक संरचित ऋण चुकौती योजना बनाने के लिए प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ काम करें।

वे आपको अल्पकालिक और दीर्घकालिक आवश्यकताओं को संतुलित करने में मदद करेंगे।

ऋण परामर्शदाता
ऋणदाताओं के साथ विशेषज्ञ बातचीत के लिए ऋण परामर्श सेवाओं पर विचार करें।

वे आपके ऋण को प्रबंधित करने के लिए अनुकूलित समाधान प्रदान करते हैं।

आपातकालीन उपाय
परिवार या दोस्तों से उधार लें
परिवार या दोस्तों से बिना ब्याज के अल्पकालिक ऋण का अनुरोध करें।

इसे केवल अंतिम उपाय के रूप में उपयोग करें और तुरंत चुकाएं।

बचत का उपयोग करें
आवश्यक ऋण चुकौती के लिए बचत का सावधानी से उपयोग करें।

आपातकालीन निधि को पूरी तरह से समाप्त न करें।

अंतिम अंतर्दृष्टि
आय के बिना उच्च ऋण का प्रबंधन करने के लिए सावधानीपूर्वक योजना और कार्रवाई की आवश्यकता होती है।

उच्च ब्याज वाले ऋणों को प्राथमिकता दें और राहत के लिए ऋणदाताओं से बातचीत करें।

नकदी प्रवाह बनाने के लिए वैकल्पिक आय स्रोतों की खोज करें।

एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार आपको दीर्घकालिक स्थिरता प्राप्त करने में मदद कर सकता है।

अनुशासित रहें, और आवेगपूर्ण वित्तीय निर्णयों से बचें।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: आप एक चुनौतीपूर्ण वित्तीय स्थिति में हैं, लेकिन इससे उबरना संभव है। आपको अपने ऋणों का प्रबंधन करने, वित्तीय तनाव को कम करने और अपने वित्त पर नियंत्रण पाने के लिए एक संरचित योजना की आवश्यकता है। इस ऋण के बोझ से बाहर निकलने में आपकी मदद करने के लिए नीचे एक विस्तृत चरण-दर-चरण दृष्टिकोण दिया गया है।

अपनी ऋण स्थिति को समझना
आप पर कुल 33 लाख रुपये का ऋण है।

आपकी 65,000 रुपये की मासिक आय पूरी तरह से ऋण चुकाने में खर्च होती है।

आपके पास 3.5 लाख रुपये का कार ऋण, व्यक्तिगत ऋण और 2 लाख रुपये का क्रेडिट कार्ड बैलेंस है।

आपकी वित्तीय स्थिति तंग है, और आपको तत्काल योजना की आवश्यकता है।

तत्काल कार्रवाई
टॉप-अप ऋण या बैलेंस ट्रांसफर ऋण सहित कोई भी नया ऋण लेना बंद करें।

किसी भी नए खर्च के लिए क्रेडिट कार्ड का उपयोग करने से बचें।

सभी ऋणों की बकाया राशि, ब्याज दरों और EMI राशियों के साथ सूची बनाएँ।

तेजी से पुनर्भुगतान के लिए उच्च ब्याज वाले ऋणों को प्राथमिकता दें।

ऐसे खर्चों की पहचान करें जिन्हें समाप्त या कम किया जा सकता है।

अपना कैश फ्लो बढ़ाना
अंशकालिक काम, फ्रीलांस प्रोजेक्ट या अतिरिक्त नौकरी के अवसरों के माध्यम से आय बढ़ाने के तरीके खोजें।

यदि संभव हो तो अपने घर के एक हिस्से को किराए पर देने पर विचार करें।

कोई भी गैर-ज़रूरी संपत्ति, जैसे कि अतिरिक्त वाहन, आभूषण या गैजेट बेच दें।

किसी भी संभावित वेतन वृद्धि या बोनस के बारे में अपने नियोक्ता से चर्चा करें।

ऋण पुनर्गठन और पुनर्भुगतान रणनीति
क्रेडिट कार्ड ऋण (2 लाख रुपये)
क्रेडिट कार्ड पर सबसे अधिक ब्याज दर होती है (36%-48% सालाना)।

बकाया राशि को कम ब्याज दर वाले व्यक्तिगत ऋण में बदलें।

इस ऋण को जितनी जल्दी हो सके चुका दें।

जब तक सभी ऋण चुका न दिए जाएँ, तब तक क्रेडिट कार्ड का उपयोग करने से बचें।

कार ऋण (3.5 लाख रुपये)
जाँच ​​करें कि क्या कार बेचना एक व्यावहारिक विकल्प है।

यदि आप कार के बिना काम चला सकते हैं, तो इसे बेचने से आप EMI के बोझ से मुक्त हो जाएँगे।

यदि बेचना कोई विकल्प नहीं है, तो कम EMI के लिए बैंक से बातचीत करें।

पर्सनल लोन
पर्सनल लोन पर आमतौर पर ब्याज दरें अधिक होती हैं।

जांचें कि क्या कोई बैंक कम EMI के लिए लोन रीस्ट्रक्चरिंग की सुविधा देता है।

सबसे ज़्यादा ब्याज वाले पर्सनल लोन को पहले चुकाने को प्राथमिकता दें।

आपातकालीन बजट योजना
बाहर खाने-पीने, सब्सक्रिप्शन और लग्जरी शॉपिंग जैसे अनावश्यक खर्चों में कटौती करें।

विवेकाधीन खर्च को कम से कम करें।

जब तक कर्ज चुकता नहीं हो जाता, तब तक अस्थायी रूप से किफ़ायती जीवनशैली अपनाएँ।

बेहतर प्रबंधन के लिए लोन को समेकित करना
कम ब्याज दर पर लोन समेकन लोन के लिए अपने बैंक से संपर्क करें।

इससे आपकी EMI कम करने और भुगतान को आसान बनाने में मदद मिलेगी।

अनियमित ऋणदाताओं या लोन ऐप से लोन लेने से बचें।

ऋणदाताओं से बातचीत करें
बैंक और NBFC वित्तीय कठिनाई के मामलों में लोन रीस्ट्रक्चरिंग विकल्प देते हैं।

कम EMI या अवधि बढ़ाने का अनुरोध करें।

अगर आप संघर्ष कर रहे हैं, तो कुछ बैंक अस्थायी EMI स्थगन देते हैं।

डिफ़ॉल्ट से बचने के लिए ऋणदाताओं के साथ संवाद बनाए रखें।

आयकर अनुकूलन
यदि आप गृह ऋण का भुगतान कर रहे हैं, तो धारा 80सी और 24(बी) के तहत कटौती का दावा करें।

उपलब्ध कटौती और छूट का उपयोग करके कर का बोझ कम करें।

बचत को अनुकूलित करने के लिए यदि आवश्यक हो तो कर विशेषज्ञ से परामर्श लें।

मनोवैज्ञानिक और भावनात्मक स्वास्थ्य
ऋण तनाव मानसिक स्वास्थ्य को प्रभावित कर सकता है। सकारात्मक रहें और समाधान पर ध्यान केंद्रित करें।

यदि संभव हो तो परिवार के सदस्यों से सहायता लें।

अवसाद या वित्तीय चिंता में न पड़ें। समाधान हमेशा संभव है।

अंतिम अंतर्दृष्टि
आपका ऋण बोझ अधिक है, लेकिन अनुशासन के साथ, इसे कम किया जा सकता है।

आय बढ़ाने और खर्चों में आक्रामक रूप से कटौती करने पर ध्यान केंद्रित करें।

जहाँ संभव हो, ब्याज दरों को कम करने के लिए ऋणों को समेकित करें।

सबसे पहले उच्च ब्याज वाले ऋणों का भुगतान करें, विशेष रूप से क्रेडिट कार्ड ऋण।

नए ऋणों से दूर रहें और अनावश्यक खर्च से बचें।

वित्तीय संघर्ष अस्थायी हैं। सही योजना के साथ, आप इससे बाहर आ जाएँगे।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: You are 32 years old, staying in Hyderabad. Your monthly income is Rs. 1,88,750. But your EMI pressure is very high. You also have some decent long-term savings. Your question shows responsibility and the right mindset. That’s a good start.

Let’s now assess your situation fully and see step-by-step solutions.

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Understanding Your Current Financial Structure

You are paying six EMIs.

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Total EMI amount is Rs. 1,42,000 per month.

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Your other monthly expenses are Rs. 95,000. That includes rent, groceries, parents.

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Your total monthly outgoing is about Rs. 2,37,000.

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Your in-hand income is Rs. 1,88,750.

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That means, every month, you are in a negative cash flow of around Rs. 48,000.

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This cannot continue for long.

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You must act immediately. Else the pressure will only grow.

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You also have savings of Rs. 11 lakh in EPF and Rs. 3 lakh in NPS.

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Mutual fund of Rs. 1 lakh will mature by December.

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These are helpful, but not enough for short-term rescue.

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Break Down of All Existing Loans

Auto loan of Rs. 16 lakh – EMI Rs. 40,000

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Auto top-up loan of Rs. 3 lakh – EMI Rs. 14,000

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Overdraft loan 1 of Rs. 38 lakh – EMI Rs. 47,000

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Overdraft loan 2 of Rs. 10 lakh – EMI Rs. 12,000

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Personal loan 1 of Rs. 4 lakh – EMI Rs. 12,000

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Personal loan 2 of Rs. 5 lakh – EMI Rs. 17,000

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Together, this is too much EMI burden for your income level.

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Action is required to reduce EMI burden fast.

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Immediate Action Plan to Handle Debt Load

Do not take any new loans at all.

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This includes credit card EMI and BNPL schemes too.

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Sit with a Certified Financial Planner and create a debt priority list.

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Pay off the highest EMI burden with smallest balance first.

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Personal loan 2: EMI Rs. 17K for only Rs. 5L loan.

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If you can close this, it will ease pressure by Rs. 17K.

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Similarly, personal loan 1 is Rs. 4L but EMI is Rs. 12K.

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Focus on clearing these two personal loans first.

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You can consider part-withdrawing EPF to close one of these.

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EPF partial withdrawal is allowed for repayment of loans.

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It is better to close a high interest loan than keep EPF untouched.

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Do not touch NPS now. It is not liquid and meant for retirement.

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The mutual fund maturing in December can also help close part of another loan.

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Avoid touching EPF entirely for now. Use only if no other option.

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If possible, sell one of your vehicles and close auto loan or top-up.

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This is tough. But temporary sacrifice helps long-term relief.

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Restructuring Strategy for Existing Loans

Approach your bank for loan restructuring.

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This is allowed in hardship cases by RBI guidelines.

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You can request to increase tenure of personal loans.

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That will reduce EMI and ease cash outflow monthly.

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You can also consider consolidating all loans into one.

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A debt consolidation loan may give lower EMI burden.

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Approach bank where you have salary account.

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Show all EMI proofs and request for consolidation or top-up loan.

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Use that single loan to clear all smaller EMIs.

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This is not new debt, only better restructuring.

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Budget Correction and Expense Reduction

Your current household expense is around Rs. 50,000.

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Plus rent and parents' support, total fixed cost is Rs. 95,000.

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Review your monthly lifestyle budget very sharply.

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Cut down online subscriptions, eating out, shopping.

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Even saving Rs. 5,000 a month helps in EMI pressure.

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Rent is Rs. 30,000. See if you can shift to slightly cheaper house.

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Even Rs. 5,000 rent cut helps monthly flow.

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Request parents to allow break in support for 6 months.

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Or reduce support to Rs. 5,000 temporarily.

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Explain situation openly. This is temporary.

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These all together can give Rs. 10,000 to Rs. 15,000 cash flow.

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Start Emergency Fund, Even Small Amount

You don’t have any liquid emergency fund right now.

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Begin with saving just Rs. 1,000 or Rs. 2,000 per month.

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Keep this in savings account or sweep FD.

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Do not lock this in PPF or NPS.

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Emergency fund gives you mental peace and confidence.

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No New Investment Until Loans Are Handled

You already have EPF and NPS. That is enough for now.

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Do not start new SIPs or gold chits until EMI load reduces.

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Mutual fund maturity in December must go to debt closure.

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Re-start new investments only after EMI comes below Rs. 70K.

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That is your comfort level based on income.

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Rebuild Credit Score Gradually

If you miss EMIs, your credit score will drop fast.

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Restructuring loan is better than missing EMI.

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Closing small loans improves credit score steadily.

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Keep 100% payment record after restructuring.

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Don’t Use Credit Cards for Loans Again

Do not take loan on credit card.

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Interest is very high and can trap you quickly.

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Pay credit card in full. No minimum due payment method.

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Emotional and Mental Health is Also Important

Loan stress can cause worry and anxiety.

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You are trying to handle the situation. That is good.

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Talk to someone in family or trusted friend.

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Keep your mental strength high. That helps decisions.

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Every month, even 1 step ahead is progress.

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Final Insights

You are facing heavy loan pressure, but solutions exist.

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Prioritise high EMI, low balance loans first.

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Restructure loans with bank. Try consolidation option.

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Use EPF partial withdrawal only as backup plan.

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Sell unused vehicle if required to reduce auto loan.

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Pause all new investments for now.

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Cut budget wherever possible.

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Begin tiny emergency fund.

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Mental peace and clarity will help you handle this better.

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Follow this plan for 12 months and review again.

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Things will improve. Stay focused.

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Best Regards,
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K. Ramalingam, MBA, CFP,
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Chief Financial Planner,
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https://www.youtube.com/@HolisticInvestment