नमस्ते सर, मैंने NCD के माध्यम से Srei इंफ्रास्ट्रक्चर लिमिटेड में 2 लाख का निवेश किया था, जो लिक्विडेशन में चला गया। अब मुझे PNB इन्वेस्टमेंट सर्विसेज से एक होल्डिंग लेटर मिला है, जिसमें कहा गया है कि मेरा स्वीकृत दावा 218255 है, और मुझे अगले 5 वर्षों में लगभग 97 k मिलेंगे। मेरा प्रश्न यह है कि क्या मैं वित्त वर्ष 23-24 में घाटा दर्ज कर सकता हूँ, भले ही मुझे अगले 5 वर्षों के लिए आंशिक भुगतान प्राप्त हो? दूसरी बात यह है कि घाटा 2 लाख से 97 k कम होगा, है न? चूँकि निवेश की गई प्रारंभिक राशि 2 लाख थी? कृपया प्रश्नों का उत्तर देने में मदद करें। अग्रिम धन्यवाद।

Ans: मुझे यह सुनकर दुख हुआ कि NCD के माध्यम से Srei Infrastructure Ltd. में आपका निवेश परिसमापन में जा रहा है। ऐसी स्थितियों से निपटना चुनौतीपूर्ण हो सकता है और मैं स्पष्टता प्राप्त करने के लिए आपके परिश्रम की सराहना करता हूँ। आइए एक व्यापक विश्लेषण के साथ चरण-दर-चरण आपके प्रश्नों का उत्तर दें।

स्थिति को समझना
गैर-परिवर्तनीय डिबेंचर (NCD) के माध्यम से Srei Infrastructure Ltd. में आपके निवेश पर काफी प्रभाव पड़ा है। आपको PNB Investment Services से एक होल्डिंग लेटर मिला है, जिसमें 2,18,255 रुपये के स्वीकृत दावे की पुष्टि की गई है। हालाँकि, आपको अगले पाँच वर्षों में चरणों में लगभग 97,000 रुपये मिलेंगे। इसका मतलब है कि आपकी 2,00,000 रुपये की मूल राशि पर काफी नुकसान हुआ है।

घाटे की बुकिंग के कर निहितार्थ
आपका पहला प्रश्न अगले पाँच वर्षों में आंशिक भुगतान प्राप्त करने के बावजूद, वित्त वर्ष 2023-24 में घाटे की बुकिंग की संभावना से संबंधित है। भारत में आयकर अधिनियम के अनुसार, पूंजीगत घाटे का दावा केवल उसी वर्ष किया जा सकता है, जिस वर्ष वे हुए हों। हालाँकि, जब चरणों में भुगतान प्राप्त करने की बात आती है, तो कुछ विशेष विचार होते हैं।

पूंजीगत घाटे का दावा करना:

कब नुकसान दर्ज करें: आप उस वर्ष नुकसान दर्ज कर सकते हैं, जिस वर्ष नुकसान होने की घटना घटित होती है। स्वीकृत दावे और परिसमापन को देखते हुए, महत्वपूर्ण नुकसान की घटना पहले ही घटित हो चुकी है।

दावा की जाने वाली राशि: दावा की जाने वाली हानि निवेश की गई मूल राशि और वसूली योग्य राशि के बीच का अंतर होगी। आपके मामले में, यह 2,00,000 रुपये (प्रारंभिक निवेश) में से 97,000 रुपये (प्राप्त की जाने वाली राशि) घटाकर 1,03,000 रुपये का नुकसान होगा।

दस्तावेज: सुनिश्चित करें कि आप PNB निवेश सेवाओं से होल्डिंग लेटर और परिसमापन प्रक्रिया के बारे में किसी भी पत्राचार सहित सभी दस्तावेज सुरक्षित रखें। ये दस्तावेज आपके कर रिटर्न दाखिल करने और नुकसान का दावा करने के लिए आवश्यक होंगे।

वित्तीय प्रभाव का मूल्यांकन
आइए वित्तीय प्रभाव और वसूली प्रक्रिया के बारे में गहराई से जानें। पांच वर्षों में 97,000 रुपये की वसूली का मतलब है कि आपको अपनी निवेशित राशि का एक हिस्सा समय-समय पर मिलेगा। आपको इन बातों पर विचार करना चाहिए:

वसूली प्रक्रिया:

चरणबद्ध भुगतान: आपको पांच वर्षों में किश्तों में 97,000 रुपये मिलेंगे। यह चरणबद्ध वसूली पैसे के समय मूल्य को प्रभावित करती है, क्योंकि भविष्य में प्राप्त राशि आज प्राप्त राशि से कम होती है।

पोर्टफोलियो पर प्रभाव: वसूली में देरी और कम हुई राशि आपके समग्र पोर्टफोलियो को महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित करती है। इस झटके को देखते हुए अपनी निवेश रणनीति का पुनर्मूल्यांकन करना महत्वपूर्ण है।

निवेश रणनीति का पुनर्मूल्यांकन:

विविधीकरण: यह अनुभव विविधीकरण के महत्व को रेखांकित करता है। सुनिश्चित करें कि जोखिम को कम करने के लिए आपका पोर्टफोलियो विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों में विविधीकृत है। इक्विटी, डेट और म्यूचुअल फंड के मिश्रण में निवेश करने पर विचार करें।

सक्रिय बनाम निष्क्रिय प्रबंधन: पेशेवर फंड प्रबंधकों द्वारा निर्देशित सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड, निष्क्रिय इंडेक्स फंड की तुलना में बेहतर जोखिम-समायोजित रिटर्न दे सकते हैं, जो केवल बाजार सूचकांकों को ट्रैक करते हैं। सक्रिय प्रबंधन अस्थिर बाजारों या विशिष्ट क्षेत्रों में विशेष रूप से लाभकारी हो सकता है।

इंडेक्स फंड के नुकसान
जबकि इंडेक्स फंड अपनी कम लागत के कारण लोकप्रिय हुए हैं, वे कई नुकसानों के साथ आते हैं, विशेष रूप से अस्थिर बाजारों या विशिष्ट क्षेत्रों में।

लचीलेपन की कमी:

बाजार में उतार-चढ़ाव: इंडेक्स फंड को बाजार सूचकांक की नकल करने के लिए डिज़ाइन किया गया है। बाजार में गिरावट के दौरान उनमें पैंतरेबाज़ी करने की लचीलापन नहीं होती है, जिससे संभावित रूप से अधिक नुकसान हो सकता है।

कोई सक्रिय प्रबंधन नहीं: सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों के विपरीत, इंडेक्स फंड रणनीतिक निर्णय लेने के लिए फंड मैनेजरों को नियुक्त नहीं करते हैं। सक्रिय प्रबंधन की यह कमी तब नुकसानदेह हो सकती है जब बाजार अच्छा प्रदर्शन नहीं कर रहा हो।

प्रदर्शन और रिटर्न:

ट्रैकिंग त्रुटियाँ: इंडेक्स फंड का उद्देश्य किसी विशिष्ट इंडेक्स के प्रदर्शन की नकल करना होता है, लेकिन वे अक्सर ट्रैकिंग त्रुटियों का अनुभव करते हैं, जिससे प्रदर्शन विसंगतियाँ हो सकती हैं।

सीमित अल्फा जनरेशन: चूंकि इंडेक्स फंड को इंडेक्स का अनुसरण करने के लिए डिज़ाइन किया गया है, इसलिए वे बाजार से बेहतर प्रदर्शन नहीं कर सकते। दूसरी ओर, सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड अल्फा उत्पन्न करने का प्रयास करते हैं, जिससे उच्च रिटर्न के अवसर मिलते हैं।

नियमित फंड और प्रमाणित वित्तीय योजनाकारों का महत्व
प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (सीएफपी) के मार्गदर्शन में नियमित फंड के माध्यम से निवेश करने से प्रत्यक्ष फंड की तुलना में कई लाभ मिलते हैं।

नियमित फंड के लाभ:

पेशेवर मार्गदर्शन: नियमित फंड पेशेवर सलाह के लाभ के साथ आते हैं। सीएफपी आपके वित्तीय लक्ष्यों, जोखिम सहनशीलता और बाजार की स्थितियों के आधार पर व्यक्तिगत निवेश रणनीति प्रदान करते हैं।

निरंतर सहायता: नियमित फंड के माध्यम से निवेश करने का मतलब है कि आपको वित्तीय विशेषज्ञों से निरंतर सहायता और अंतर्दृष्टि प्राप्त होती है, जिससे आपको बाजार की जटिलताओं को समझने और सूचित निर्णय लेने में मदद मिलती है।

भविष्य की वित्तीय योजना
श्रेई इंफ्रास्ट्रक्चर लिमिटेड के साथ हुए झटके को देखते हुए, अपनी वित्तीय योजना का पुनर्मूल्यांकन करना और अपने पोर्टफोलियो को मजबूत करने के लिए सुधारात्मक उपाय करना महत्वपूर्ण है।

निवेश रणनीति:

विविध पोर्टफोलियो: सुनिश्चित करें कि जोखिम को कम करने के लिए आपके निवेश विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों में फैले हुए हैं। इक्विटी, डेट इंस्ट्रूमेंट और म्यूचुअल फंड का संतुलित मिश्रण स्थिरता और विकास क्षमता प्रदान कर सकता है।

सक्रिय फंड प्रबंधन: बेहतर जोखिम-समायोजित रिटर्न के लिए सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड पर विचार करें। पेशेवर फंड मैनेजर बाजार के अवसरों का लाभ उठा सकते हैं और जोखिमों को प्रभावी ढंग से कम कर सकते हैं।

आपातकालीन निधि:

लचीलापन बनाना: अप्रत्याशित वित्तीय झटकों को कवर करने के लिए एक आपातकालीन निधि बनाए रखें। 6-12 महीने के खर्च के बराबर एक आपातकालीन निधि अनिश्चित समय के दौरान सुरक्षा जाल प्रदान कर सकती है।

समीक्षा और पुनर्संतुलन:

नियमित समीक्षा: यह सुनिश्चित करने के लिए कि यह आपके वित्तीय लक्ष्यों के साथ संरेखित है, समय-समय पर अपने पोर्टफोलियो की समीक्षा करें। अपने पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलित करने से वांछित परिसंपत्ति आवंटन को बनाए रखने और जोखिमों को कम करने में मदद मिलती है।

वित्तीय लक्ष्य: अपने निवेश को अपने अल्पकालिक और दीर्घकालिक वित्तीय लक्ष्यों के साथ संरेखित करें। यह संरेखण सुनिश्चित करता है कि आपका पोर्टफोलियो आपके उद्देश्यों को प्राप्त करने की दिशा में तैयार है।

अंतिम अंतर्दृष्टि
वित्तीय नुकसान से निपटना, विशेष रूप से निवेश से, चुनौतीपूर्ण हो सकता है। इस स्थिति से निपटने के लिए एक स्पष्ट रणनीति के साथ और इससे निपटने के लिए पेशेवर मार्गदर्शन प्राप्त करना महत्वपूर्ण है। चालू वित्तीय वर्ष में पूंजीगत नुकसान को बुक करने से आपके करों पर प्रभाव को कम करने में मदद मिल सकती है।

इसके अलावा, यह अनुभव विविधीकरण के महत्व और निष्क्रिय इंडेक्स फंडों की तुलना में सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों के लाभों पर प्रकाश डालता है। पेशेवर निगरानी के साथ सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड बेहतर जोखिम-समायोजित रिटर्न प्रदान कर सकते हैं और बाजार में होने वाले बदलावों के साथ अधिक प्रभावी ढंग से तालमेल बिठा सकते हैं।

अपनी निवेश रणनीति का पुनर्मूल्यांकन करना और संतुलित, विविधतापूर्ण पोर्टफोलियो सुनिश्चित करना दीर्घकालिक वित्तीय स्थिरता की कुंजी है। अपने निवेश दृष्टिकोण को अनुकूलित करने और अपने वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के मार्गदर्शन में नियमित फंड के माध्यम से निवेश करने के लाभों पर विचार करें।

याद रखें, वित्तीय बाधाएं निवेश यात्रा का हिस्सा हैं। सही रणनीति और पेशेवर मार्गदर्शन के साथ, आप इन चुनौतियों को दूर कर सकते हैं और एक लचीला वित्तीय भविष्य बना सकते हैं।

यदि आपके पास और प्रश्न हैं या आपको अधिक व्यक्तिगत सलाह की आवश्यकता है, तो बेझिझक संपर्क करें। मैं आपके वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने में आपकी सहायता करने के लिए यहाँ हूँ।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in