भ्रमित पाठक म्यूचुअल फंड और एसडब्लूपी को समझना चाहता है

Ans: हरिकृष्णन। मैं आपके द्वारा विस्तार से ध्यान दिए जाने तथा आपके कोष की स्थिरता पर आपकी वैध अंतर्दृष्टि की सराहना करता हूँ। आपने एक व्यावहारिक दृष्टिकोण प्रस्तुत किया है, तथा मैं अपने पिछले मूल्यांकन के पीछे के तर्क को स्पष्ट करूँगा तथा आपके द्वारा उजागर किए गए प्रमुख पहलुओं पर ध्यान दूँगा।

कोष की दीर्घायु तथा एसडब्लूपी विश्लेषण
सबसे पहले, आपने यह नोट करने में बिल्कुल सही कहा है कि आपके बेटे की शादी के लिए 30 लाख रुपये तथा बाजार में उतार-चढ़ाव जैसे प्रमुख खर्चों को ध्यान में रखने के पश्चात भी, आपका लगभग 1.4 करोड़ रुपये का शेष कोष पर्याप्त है। आपने यह भी सही पहचाना है कि चक्रवृद्धि वृद्धि भविष्य की मुद्रास्फीति को काफी हद तक कवर करने में मदद कर सकती है। आइए उन कारकों का विश्लेषण करें जो स्थायी निकासी में योगदान करते हैं।

1. न्यूनतम जीवनशैली व्यवधान के लिए एसडब्लूपी
जैसा कि आपने उल्लेख किया है, वर्तमान एसडब्लूपी 3.6 लाख रुपये प्रति वर्ष रूढ़िवादी है। 1.4 करोड़ रुपये के कोष के आधार पर, यह एसडब्लूपी दर प्रति वर्ष 2.5% से थोड़ी अधिक है।

यह देखते हुए कि एक संतुलित म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो लंबी अवधि में 8-10% का वार्षिक रिटर्न प्राप्त कर सकता है, यह निकासी दर आम तौर पर टिकाऊ होगी और समय-समय पर समायोजन की भी अनुमति देगी।

आपकी योजना वास्तव में यथार्थवादी है: यह SWP दर आपको 25-30 वर्षों तक आराम से सहारा देगी, यह मानते हुए कि बाजार का प्रदर्शन ऐतिहासिक औसत के अनुरूप है।

2. चक्रवृद्धि वृद्धि बनाम मुद्रास्फीति प्रभाव
जबकि आपका कोष चक्रवृद्धि के माध्यम से बढ़ने की संभावना है, मुद्रास्फीति जीवन-यापन के खर्चों को बढ़ाएगी, विशेष रूप से 25-30 वर्ष की अवधि में।

मुद्रास्फीति दर प्रभाव: मुद्रास्फीति संभावित रूप से औसतन 5-6% वार्षिक होने के साथ, आपके खर्च अगले 20 वर्षों में दोगुने या उससे अधिक हो सकते हैं।

SWP और कोष वृद्धि को संतुलित करना: एक रूढ़िवादी SWP दर से शुरू करके, आप अपने कोष को शुरुआती वर्षों के दौरान अधिक बढ़ने देते हैं, जिससे समय के साथ खर्च बढ़ने पर निकासी में संभावित वृद्धि के लिए एक कुशन बनता है।

3. SWP को धीरे-धीरे समायोजित करना
इस चरण में अपने SWP को कम करना या समायोजित करना अनिवार्य नहीं है, लेकिन आकस्मिकता के रूप में इसे बनाए रखना एक संभावित रणनीति है। यदि आप वर्तमान निकासी दर से सहज हैं और आपके पोर्टफोलियो की वृद्धि सकारात्मक रूप से जारी है, तो SWP को कम करने की तत्काल कोई आवश्यकता नहीं है।

आपातकालीन निधि पर विचार
जैसा कि आपने उल्लेख किया है, आपातकालीन आवश्यकताओं के लिए अपने कोष का एक हिस्सा लिक्विड फंड में अलग रखना भी एक बुद्धिमानी भरा तरीका है। यह रिज़र्व आपके SWP निकासी को बाधित किए बिना किसी भी अप्रत्याशित व्यय को कवर कर सकता है।

अनुशंसा: अत्यधिक लिक्विड, कम जोखिम वाले साधन में एक हिस्सा (जैसे 6-12 महीने के खर्च) निर्धारित करने पर विचार करें। यह कदम न केवल वित्तीय लचीलापन प्रदान करता है, बल्कि आपके मुख्य कोष को आपात स्थितियों के कारण बार-बार निकासी से भी बचाता है।

अंतिम अंतर्दृष्टि
आपने अपने कोष और SWP की स्थिरता के बारे में स्पष्ट रूप से सोचा है, और आपकी धारणाएँ व्यावहारिक और उचित हैं। जब तक आपका पोर्टफोलियो संतुलित परिसंपत्ति आवंटन बनाए रखता है, तब तक आपकी वर्तमान निकासी दर आपकी जीवनशैली का समर्थन करेगी और भविष्य में मुद्रास्फीति समायोजन के लिए जगह प्रदान करेगी। मुद्रास्फीति का मुकाबला करने के लिए चक्रवृद्धि वृद्धि का उपयोग करने की आपकी समझ अच्छी है, और पोर्टफोलियो वृद्धि के साथ संरेखित रूढ़िवादी SWP पर भरोसा करने की आपकी रणनीति न्यूनतम व्यवधान के साथ आपके सेवानिवृत्ति लक्ष्यों को पूरा करने में मदद करेगी। हरिकृष्णन, मुझे इन बिंदुओं को स्पष्ट करने की अनुमति देने के लिए धन्यवाद। आपकी योजना अच्छी तरह से सोची-समझी है, और निरंतर निगरानी के साथ, आप एक सुरक्षित सेवानिवृत्ति के लिए सही रास्ते पर हैं। सादर, के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी मुख्य वित्तीय योजनाकार www.holisticinvestment.in https://www.youtube.com/@HolisticInvestment