नमस्ते सर: मेरा बेटा पिछले दो साल से नौकरी कर रहा है और उसकी मासिक आय 60 हजार है, लेकिन उसकी बचत शून्य है। कृपया सलाह दें कि निवेश कहां करना चाहिए?

Ans: यह बहुत अच्छी बात है कि आपके बेटे ने कमाना शुरू कर दिया है, और भविष्य के लिए बचत और निवेश के बारे में उसे मार्गदर्शन देना ज़रूरी है। यहाँ उसके लिए चरण-दर-चरण निवेश योजना दी गई है:

आपातकालीन निधि: 3-6 महीने के खर्च के बराबर आपातकालीन निधि बनाकर शुरुआत करें। यह निधि आसानी से सुलभ होनी चाहिए, जैसे बचत खाता या लिक्विड फंड।
ऋण चुकौती: यदि उसके पास क्रेडिट कार्ड बिल या व्यक्तिगत ऋण जैसे कोई उच्च-ब्याज वाले ऋण हैं, तो भारी ब्याज का भुगतान करने से बचने के लिए पहले उन्हें चुकाना बुद्धिमानी है।
निवेश विकल्प:
इक्विटी म्यूचुअल फंड: लंबी अवधि में धन सृजन के लिए, वह विविध इक्विटी फंड में एसआईपी शुरू कर सकता है। लार्ज-कैप, मिड-कैप और मल्टी-कैप फंड का मिश्रण वृद्धि प्रदान कर सकता है।
पीपीएफ (पब्लिक प्रोविडेंट फंड): 15 साल की लॉक-इन अवधि के साथ लंबी अवधि की बचत के लिए एक कर-कुशल और सुरक्षित विकल्प।
एनपीएस (नेशनल पेंशन सिस्टम): कर लाभ के साथ एक रिटायरमेंट-केंद्रित निवेश, जो इक्विटी, कॉरपोरेट बॉन्ड और सरकारी प्रतिभूतियों का मिश्रण प्रदान करता है।
टर्म इंश्योरेंस: चूंकि वह काम कर रहा है, इसलिए अपने आश्रितों के लिए वित्तीय सुरक्षा सुनिश्चित करने के लिए टर्म इंश्योरेंस प्लान लेने पर विचार करें।
स्वास्थ्य बीमा: चिकित्सा आपात स्थितियों को कवर करने के लिए एक व्यापक स्वास्थ्य बीमा योजना वित्तीय सुरक्षा और कर लाभ प्रदान कर सकती है।
बजट बनाना और बचत करना: उसे खर्चों पर नज़र रखने और बचत करने के क्षेत्रों की पहचान करने के लिए मासिक बजट बनाने के लिए प्रोत्साहित करें। SIP के माध्यम से निवेश को स्वचालित करना भी अनुशासित बचत में मदद कर सकता है।
वित्तीय शिक्षा: उसे वित्तीय नियोजन, बचत और निवेश के महत्व के बारे में शिक्षित करें। उसे किताबें पढ़ने या व्यक्तिगत वित्त पर कार्यशालाओं में भाग लेने के लिए प्रोत्साहित करें।
अनुशासित बचत और निवेश के साथ कम उम्र में शुरुआत करने से उसे समय के साथ एक बड़ा कोष बनाने में मदद मिल सकती है। उसे अपने वित्तीय लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता के अनुरूप व्यक्तिगत मार्गदर्शन के लिए वित्तीय सलाहकार से परामर्श करने के लिए प्रोत्साहित करें।

Ans: ◘बच्चे के भविष्य की योजना बनाने की ज़रूरत को समझना
– आप अपने बच्चे के भविष्य के बारे में सोच रहे हैं। यह समझदारी और समय की मांग है।
– 5 साल की उम्र में, आपके बच्चे के पास उच्च शिक्षा तक लगभग 12-15 साल का समय होता है।
– करियर और शिक्षा की लागत तेज़ी से बढ़ रही है। शुरुआती योजना इस बोझ को कम कर सकती है।
– सही रणनीति के साथ अभी 2 लाख रुपये का निवेश करने से मज़बूत समर्थन मिल सकता है।
– एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार हमेशा ऐसी ज़रूरतों के लिए अनुशासित, लक्ष्य-आधारित निवेश की सलाह देता है।

◘अपने लक्ष्य और समय-सीमा को स्पष्ट करना
– इसका उद्देश्य आपके बच्चे की शिक्षा और करियर के लिए धन जुटाना है।
– समय-सीमा दीर्घकालिक है। इसलिए आप इक्विटी-उन्मुख विकल्पों पर विचार कर सकते हैं।
– आपको विभिन्न चरणों में सुरक्षा, विकास और तरलता की आवश्यकता होती है।
– महत्वपूर्ण बात यह है कि 18 से 22 वर्ष की आयु के बीच चरणबद्ध निकासी की योजना बनाएँ।
– यह स्पष्ट रूप से समझना कि धन का उपयोग कब और कैसे किया जाएगा, मददगार होता है।

◘निवेश आवंटन और संरचना का महत्व
– 2 लाख रुपये की एकमुश्त राशि एक अच्छी शुरुआत है, लेकिन पूरे लक्ष्य के लिए पर्याप्त नहीं है।
– इस एकमुश्त राशि को बाद में आय की अनुमति मिलने पर नियमित SIP के साथ मिलाएँ।
– 2 लाख रुपये को एक ही जगह निवेश करने के बजाय विविध साधनों में बाँट दें।
– आप विकास-केंद्रित और सुरक्षा-केंद्रित विकल्पों को मिला सकते हैं।
– यह संयोजन समय के साथ जोखिम और प्रतिफल को संतुलित करता है।

◘दीर्घकालिक शिक्षा लक्ष्यों के लिए म्यूचुअल फंड
– म्यूचुअल फंड दीर्घकालिक धन सृजन के लिए आदर्श हैं।
– इंडेक्स फंड नहीं, बल्कि सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड चुनें।
– इंडेक्स फंड बाजार का अनुसरण करते हैं और इनमें रणनीति या नकारात्मक पक्ष से सुरक्षा का अभाव होता है।
– एक्टिव फंड्स में फंड मैनेजर होते हैं जिनका लक्ष्य बाज़ार से बेहतर रिटर्न हासिल करना होता है।
– आपके मामले में, मल्टीकैप या फ्लेक्सीकैप एक्सपोज़र वाले इक्विटी म्यूचुअल फंड सबसे अच्छे हैं।
– 10-15 वर्षों में, ये मुद्रास्फीति को मात देने वाली वृद्धि दर बनाने में मदद करते हैं।
– हमेशा किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार या म्यूचुअल फंड वितरक के माध्यम से निवेश करें।
– जब तक आप फंड चयन के विशेषज्ञ न हों, डायरेक्ट प्लान से बचें।

◘डायरेक्ट प्लान क्यों नहीं
– डायरेक्ट प्लान में व्यय अनुपात कम होता है, लेकिन कोई मार्गदर्शन या ट्रैकिंग नहीं होती।
– बिना मदद के आप गलत फंड चुनने का जोखिम उठाते हैं।
– सीएफपी-समर्थित एमएफडी के माध्यम से नियमित प्लान निगरानी और सहायता के साथ आते हैं।
– यह दीर्घकालिक अनुशासन और लक्ष्य सुधार के लिए महत्वपूर्ण है।
– डायरेक्ट प्लान में बचाई गई लागत, अगर गलतियाँ होती हैं, तो बड़े नुकसान का कारण बन सकती है।

◘स्थिरता के लिए निश्चित आय घटक
– सुरक्षा के लिए कुछ हिस्सा निश्चित रिटर्न वाले उपकरणों में रखें।
– आप राशि का 25% निश्चित विकल्पों में लगा सकते हैं।
– इससे स्थिरता मिलती है और बाज़ार के खराब प्रदर्शन की स्थिति में वापसी का विकल्प मिलता है।
– डाकघर के विकल्प या उच्च-गुणवत्ता वाले डेट फंडों पर विचार किया जा सकता है।
– उदाहरण के लिए, 5-वर्षीय लघु बचत योजनाएँ अच्छे और सुरक्षित रिटर्न प्रदान करती हैं।

◘बच्चों के लिए विशेष बचत उपकरण
– कुछ सरकार समर्थित बाल बचत योजनाएँ कर लाभ और निश्चित रिटर्न प्रदान करती हैं।
– ये आपके निवेश के सुरक्षित हिस्से के लिए आदर्श हैं।
– लॉक-इन और परिपक्वता शिक्षा के वर्षों के साथ मेल खाते हैं।
– लेकिन पूरा पैसा यहाँ न लगाएँ, क्योंकि रिटर्न मुद्रास्फीति को मात नहीं दे सकता।
– ऐसे विकल्पों का उपयोग इक्विटी फंडों के पूरक के रूप में करें, उनकी जगह लेने के लिए नहीं।

◘बीमा निवेश नहीं है
– किसी भी बाल बीमा योजना या एंडोमेंट पॉलिसी से बचें।
– ये कम रिटर्न देते हैं और बीमा को निवेश के साथ मिला देते हैं।
– दीर्घकालिक ज़रूरतों के लिए, ये अकुशल और प्रतिबंधात्मक होते हैं।
– माता-पिता के लिए शुद्ध टर्म इंश्योरेंस ज़रूरी है, निवेश से जुड़ी बीमा योजनाएँ नहीं।
– अगर आपके पास ऐसी कोई एलआईसी या यूलिप योजना है, तो उसे सरेंडर करके म्यूचुअल फंड में दोबारा निवेश करें।

◘सोना और सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड – अच्छा है, लेकिन मुख्य नहीं
– सोना विविधीकरण का एक अच्छा ज़रिया हो सकता है, लेकिन शिक्षा योजना का मुख्य ज़रिया नहीं।
– सोने में निवेश को अपनी कुल संपत्ति के 10-15% तक सीमित रखना सबसे अच्छा है।
– आपात स्थिति में या सोने की कीमतों में तेज़ी से बढ़ोतरी होने पर ये मददगार हो सकते हैं।
– लेकिन सोना आय या लगातार रिटर्न नहीं देता।

◘बच्चे के भविष्य के लिए रियल एस्टेट से बचें
– रियल एस्टेट में तरलता की कमी होती है और इसकी निकासी की समय-सीमा अप्रत्याशित होती है।
– शिक्षा जैसे विशिष्ट समय के लक्ष्यों के लिए उपयुक्त नहीं है।
– इसके अलावा, बच्चे के 18वें जन्मदिन के आस-पास संपत्ति बेचना मुश्किल हो सकता है।
– इस लक्ष्य के लिए संपत्ति खरीदने में पैसा लगाने से बचें।

◘इंडेक्स फंड या ईटीएफ पर निर्भर न रहें
– इंडेक्स फंड अप्रबंधित होते हैं और इंडेक्स की तरह ही होते हैं, जिनमें कोई नकारात्मक सुरक्षा नहीं होती।
– अस्थिर बाजारों में, इंडेक्स फंड बिना किसी हस्तक्षेप के अपना मूल्य खो सकते हैं।
– सक्रिय फंड बदलती बाजार स्थितियों और क्षेत्रों के अनुसार ढल जाते हैं।
– आपका लक्ष्य महत्वपूर्ण है। निष्क्रिय रणनीतियों के साथ जोखिम न लें।
– ईटीएफ और इंडेक्स रणनीतियाँ बाजार विशेषज्ञों के लिए सबसे उपयुक्त हैं, न कि दीर्घकालिक लक्ष्यों के लिए।

◘म्यूचुअल फंड में कर दक्षता
– नए नियमों के तहत 1.25 लाख रुपये से अधिक के दीर्घकालिक लाभ पर 12.5% कर लगता है।
– अल्पकालिक पूंजीगत लाभ पर 20% कर लगता है।
– डेट म्यूचुअल फंड्स के लिए, सभी लाभों पर आपके टैक्स स्लैब के अनुसार कर लगाया जाता है।
– समय के साथ SIP के माध्यम से निवेश करने से लागत को औसत करने और कर परिणामों को बेहतर बनाने में मदद मिलती है।
– समग्र लक्ष्य नियोजन के भाग के रूप में कर नियोजन का उपयोग करें।

◘पुनर्संतुलन और वार्षिक समीक्षा
– निवेश करने के बाद, किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ अपनी योजना की वार्षिक समीक्षा करें।
– यदि कोई श्रेणी बेहतर या कम प्रदर्शन करती है, तो पुनर्संतुलन करें।
– जैसे-जैसे आपका बच्चा बड़ा होता है, कुछ इक्विटी को सुरक्षित फंडों में स्थानांतरित करें।
– उपयोग करने से लगभग 3-5 साल पहले, जोखिम को धीरे-धीरे कम करें।
– इससे लाभ सुरक्षित रहता है और बेहतर पूर्वानुमान मिलता है।

◘योजना को मजबूत करने के लिए SIP जोड़ना
– केवल 2 लाख रुपये की एकमुश्त राशि पूरी लागत को कवर नहीं करेगी।
– साथ ही एक छोटी मासिक SIP भी जोड़ें। 2000 से 5000 रुपये भी मदद करते हैं।
– आय बढ़ने पर SIP बढ़ाएँ।
– सबसे अच्छे परिणामों के लिए एकमुश्त राशि और SIP को मिलाएँ।
– स्वचालित निवेश आदत बनाते हैं और भावनात्मक निर्णयों को कम करते हैं।

◘बाल-केंद्रित पोर्टफोलियो बनाना
– आपके निवेश मिश्रण को आपके बच्चे के साथ बढ़ना चाहिए।
– जब बच्चा छोटा हो तो विकास के साधन शामिल करें।
– जैसे-जैसे लक्ष्य नज़दीक आता है, सुरक्षा स्तर बढ़ाएँ।
– उचित ट्रैकिंग और दस्तावेज़ीकरण का उपयोग करें।
– एक नामांकित व्यक्ति नियुक्त करें और जीवनसाथी को योजना के बारे में सूचित रखें।

◘आपातकालीन निधि और सावधि बीमा
– पारिवारिक ज़रूरतों के लिए हमेशा एक अलग आपातकालीन निधि बनाए रखें।
– इससे बच्चे के लिए किए गए निवेश टूटने से बचते हैं।
– सुनिश्चित करें कि आपके पास पर्याप्त सावधि बीमा कवरेज है।
– इससे यह सुनिश्चित होता है कि आपकी अनुपस्थिति में भी बच्चे का भविष्य सुरक्षित रहे।

◘अचल संपत्तियों में सब कुछ लॉक करने से बचें
– शिक्षा के भुगतान की समय सीमा के दौरान तरलता महत्वपूर्ण होती है।
– लंबी लॉक-इन अवधि वाले उपकरणों में पूरा पैसा लगाने से बचें।
– तरलता और विकास में सावधानी से संतुलन बनाए रखें।
– अनिश्चित समय में लचीले निकासी विकल्प मददगार होते हैं।

◘शिक्षा ऋण अंतिम उपाय होना चाहिए
– यदि आप पहले से योजना बनाते हैं, तो आप बाद में शिक्षा ऋण लेने से बच सकते हैं।
– ऋण ब्याज के बोझ और तनाव के साथ आते हैं।
– शुरुआती निवेश से स्व-वित्तपोषित शिक्षा कोष बनाने में मदद मिलती है।
– इससे बच्चे को अधिक विकल्प और आत्मविश्वास मिलता है।

◘दस्तावेज़ीकरण और लक्ष्य ट्रैकिंग स्पष्ट रखें
– इस लक्ष्य के लिए सभी निवेशों का एक फ़ाइल या डिजिटल रिकॉर्ड बनाए रखें।
– जहाँ तक संभव हो, एक अलग फ़ोलियो या खाते का उपयोग करें।
– सभी निवेशों पर अपने बच्चे का नाम या उद्देश्य अंकित करें।
– इससे अनुशासन और स्पष्टता बढ़ती है।

◘एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ काम करें
– ऐसे लक्ष्यों के लिए, विशेषज्ञ की सलाह ज़रूरी है।
– एक सीएफपी उत्पाद चयन, पुनर्संतुलन और ट्रैकिंग में मदद करता है।
– वे आपको कर और निकासी योजना के बारे में भी मार्गदर्शन देते हैं।
– उनकी विशेषज्ञता फंड रिटर्न के अलावा भी मूल्य जोड़ती है।
– ऐसे सलाहकार का चयन करें जो दीर्घकालिक दृष्टिकोण से काम करता हो।

◘अंततः
– अपने बेटे के भविष्य के लिए 2 लाख रुपये का निवेश एक शानदार शुरुआत है।
– इक्विटी फंड और निश्चित आय विकल्पों में इसका बुद्धिमानी से उपयोग करें।
– बीमा-लिंक्ड उत्पादों और डायरेक्ट म्यूचुअल फंड से बचें।
– हर साल योजना की समीक्षा करते रहें और उसमें कुछ जोड़ते रहें।
– एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार यह सुनिश्चित कर सकता है कि यह लक्ष्य आत्मविश्वास से पूरा हो।
– आपका अनुशासन और दीर्घकालिक दृष्टिकोण आपके बच्चे के भविष्य को बेहतर ढंग से आकार देगा।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: आपने पहले ही एक ठोस आधार तैयार कर लिया है। कई निवेशक योजना बनाने में देरी करते हैं। लेकिन आपने 36 साल की उम्र में ही शुरुआत कर दी थी। इससे आपको एक मज़बूत फ़ायदा मिलता है। आपकी कोई देनदारी नहीं है। आपकी सोच लंबी अवधि की है। आपके पास पीपीएफ, एनपीएस, आपातकालीन निधि और डायरेक्ट स्टॉक जैसी विविध बचतें भी हैं। यह स्पष्टता और अनुशासन को दर्शाता है। यह दृष्टिकोण समय के साथ कम तनाव के साथ धन अर्जित करता है।

आपने इक्विटी फंडों में व्यवस्थित निवेश भी शुरू किया है। यह एक सकारात्मक कदम है। आपके चयन में लार्ज कैप, मिड कैप, स्मॉल कैप, फ्लेक्सी कैप, हाइब्रिड और कीमती धातु जैसी कई श्रेणियां शामिल हैं। इसलिए इरादा सही है। आप एक व्यापक पोर्टफोलियो बनाने की कोशिश कर रहे हैं। इससे संतुलन मिलता है।

» आपके पोर्टफोलियो संरचना की समझ
आपकी वर्तमान एसआईपी सूची में शामिल हैं:

स्मॉल कैप

मिड कैप

फ्लेक्सी कैप

लार्ज कैप

लार्ज और मिड कैप

हाइब्रिड श्रेणी

सोना और चांदी का फंडामेंटल फंड

इक्विटी और डेट एलोकेशन फंड

डायनेमिक हाइब्रिड फंड

यह दर्शाता है कि आप कई क्षेत्रों को कवर करने की कोशिश कर रहे हैं। लेकिन बहुत सारी श्रेणियां ओवरलैप पैदा कर सकती हैं। जब ओवरलैप होता है, तो समीक्षा के दौरान आपको भ्रम होता है। इससे पोर्टफोलियो अनुशासन भी मुश्किल हो जाता है। आपको लग सकता है कि आप डायवर्सिफाइड हैं। लेकिन अंदर की होल्डिंग्स दोहराई जा सकती हैं। इससे दक्षता कम हो जाती है।

अब आपका पोर्टफोलियो इस तरह दिखता है:

इक्विटी प्रमुख

स्थिरता के लिए हाइब्रिड

हेजिंग के लिए धातु

इसलिए व्यापक दिशा ठीक है। लेकिन सरलीकरण दीर्घकालिक आदत बनाने में मदद करता है।

» फंड श्रेणी दोहराव
आपके पास हैं:

दो फ्लेक्सी कैप फंड

एक लार्ज और मिड कैप फंड

एक शुद्ध लार्ज कैप फंड

एक मिड कैप फंड

एक स्मॉल कैप फंड

फ्लेक्सी कैप फंड पहले से ही लार्ज, मिड और स्मॉल में निवेश करते हैं। फिर लार्ज और मिड भी ओवरलैप हो जाते हैं। इसलिए लार्ज कैप एक्सपोजर दोहराया जाता है। इससे अतिरिक्त लाभ नहीं मिल सकता है। लेकिन इससे निगरानी की जटिलता बढ़ जाती है।

इसलिए मैं युक्तिसंगत बनाने का सुझाव देता हूँ। प्रत्येक श्रेणी में एक फंड कोर में रखें। केवल उच्च विश्वास के लिए सैटेलाइट स्पेस रखें।

» कोर और सैटेलाइट रणनीति
एक संरचित पोर्टफोलियो कोर और सैटेलाइट पद्धति का पालन करता है।

कोर पोर्टफोलियो इस प्रकार होना चाहिए:

सरल

दीर्घकालिक

स्थिर

सैटेलाइट पोर्टफोलियो इस प्रकार हो सकता है:

उच्च वृद्धि

केंद्रित

अपनी सोच के स्तर के आधार पर, आप इस प्रकार संरचना बना सकते हैं:

कोर फंड:

एक लार्ज कैप

एक फ्लेक्सी कैप

एक हाइब्रिड इक्विटी और डेट फंड

एक संतुलित लाभ प्रकार का फंड

सैटेलाइट फंड:

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

ज़रूरत पड़ने पर एक मेटल आवंटन

यह विभाजन स्पष्टता प्रदान करता है। आप हर साल समीक्षा के साथ SIP जारी रख सकते हैं। बार-बार रोकने और फिर से शुरू करने की आवश्यकता नहीं है। इससे व्यवहार संबंधी गलतियाँ कम होती हैं।

» सुझाए गए सुव्यवस्थितीकरण के साथ आपकी वर्तमान SIP सूची की समीक्षा

आप जारी रखने पर विचार कर सकते हैं:

एक फ्लेक्सी कैप

एक लार्ज कैप

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

एक संतुलित लाभ

एक इक्विटी और डेट हाइब्रिड

आप दोनों फ्लेक्सी कैप और दोनों गोल्ड सिल्वर फंड रखने पर पुनर्विचार कर सकते हैं। प्रत्येक श्रेणी का एक फंड पर्याप्त है। क्योंकि बहुत सारे फंड रिटर्न नहीं बढ़ाते हैं। इससे ट्रैकिंग जटिल हो जाती है।

आपके पोर्टफोलियो में कीमती धातु फंडों का निवेश 5 से 7 प्रतिशत से ज़्यादा नहीं होना चाहिए। ऐसा इसलिए है क्योंकि धातुएँ हेज एसेट हैं। ये इक्विटी की तरह चक्रवृद्धि ब्याज नहीं देते। ये चक्रों के दौरान सुरक्षा प्रदान करते हैं। इसलिए इन्हें छोटा रखें।

"6 लाख रुपये की एकमुश्त राशि का उपयोग कैसे करें"
आपने एकमुश्त निवेश के बारे में पूछा था। यह महत्वपूर्ण है। एकमुश्त राशि एक बार में पूरी तरह से इक्विटी में नहीं लगनी चाहिए। बाज़ार चक्रों में चलते हैं। इसलिए चरणबद्ध तरीके से निवेश करें। आप एसटीपी (सिस्टमेटिक ट्रांसफर प्लान) के ज़रिए एकमुश्त राशि निवेश कर सकते हैं। आप इस राशि को लिक्विड फंड में रख सकते हैं और 6 से 12 महीनों में अपने चुने हुए ग्रोथ फंडों में एसटीपी लगा सकते हैं।

इससे समय का जोखिम कम होता है। इससे अनुशासन भी बनता है। इसलिए आपके 6 लाख रुपये धीरे-धीरे निवेश किए जा सकते हैं। आप 50% कोर इक्विटी फंडों में और 30% सैटेलाइट ग्रोथ श्रेणी में लगा सकते हैं। शेष 20% हाइब्रिड श्रेणी में जा सकते हैं। इससे संतुलन और सुविधा मिलती है।

"डायरेक्ट फंडों की तुलना में रेगुलर फंडों में निवेश करें"
एक महत्वपूर्ण बात जो कई निवेशक भूल जाते हैं। प्रत्यक्ष फंड सस्ते लगते हैं। लेकिन इनके लिए गहन ज्ञान, अनुशासन और व्यवहार नियंत्रण की आवश्यकता होती है। अधिकांश निवेशक भावनात्मक बिकवाली और गलत समय के कारण व्यय अनुपात पर बचत की तुलना में अधिक नुकसान उठाते हैं।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार योग्यता वाले म्यूचुअल फंड वितरक के माध्यम से नियमित फंड के साथ, आपको मार्गदर्शन, संरचना और सुधार मिलता है। सलाहकार अनुशासन आपको बाजार के उतार-चढ़ाव के दौरान सुरक्षा प्रदान करता है। यह व्यय अनुपात में थोड़ी बचत से कहीं अधिक मूल्यवान है।

एक व्यक्तिगत योजनाकार पोर्टफोलियो के बहाव, पुनर्संतुलन की आवश्यकता और श्रेणी में बदलाव पर भी नज़र रखता है। इसलिए नियमित फंड निवेश दीर्घकालिक लाभ और व्यवहार प्रशिक्षण प्रदान करता है।

"इंडेक्स या ईटीएफ की तुलना में सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड"
कुछ निवेशक इंडेक्स फंड या ईटीएफ को यह सोचकर चुनते हैं कि वे सरल और सस्ते हैं। लेकिन वे कमियों को नज़रअंदाज़ कर देते हैं।

इंडेक्स फंड या ईटीएफ इंडेक्स में कमज़ोर कंपनियों से नहीं बचेंगे। वे निवेश करेंगे चाहे कंपनी बढ़े या संघर्ष करे। फंड मैनेजर कोई निर्णय नहीं लेता। इसलिए जब बाजार चरम पर होता है, तो इंडेक्स फंड आक्रामक निवेश जारी रखते हैं। मंदी में भी वे पूरी तरह से गिर जाते हैं। कोई सहारा नहीं होता।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड अनुसंधान टीमों के साथ काम करते हैं। वे खराब क्षेत्रों से बच सकते हैं। वे बाज़ार और अर्थव्यवस्था के आधार पर आवंटन में बदलाव कर सकते हैं। लंबी अवधि में, इससे बेहतर अल्फा और स्थिरता मिलती है। इसलिए सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों को जारी रखने से बेहतर वेल्थ कंपाउंडिंग होती है।

"SIP निरंतरता रणनीति"
एक बार युक्तिकरण हो जाने के बाद, बिना किसी रुकावट के हर महीने SIP जारी रखें। बार-बार रुकने और फिर से शुरू करने की आदत कंपाउंडिंग क्षमता को नुकसान पहुँचाती है। SIP तब सबसे अच्छा काम करता है जब आप सभी बाज़ार चक्रों से गुज़रते हैं। आपको सुधार के दौरान ज़्यादा फ़ायदा होता है क्योंकि कॉस्ट एवरेजिंग कारगर होती है।

इसलिए SIP राशि जारी रखें। आप आय के आधार पर हर साल SIP वृद्धि की समीक्षा भी कर सकते हैं। हर साल SIP में 10 से 15 प्रतिशत की वृद्धि करने से आपको तेज़ी से बड़ी राशि तक पहुँचने में मदद मिलती है।

"एसेट एलोकेशन आधारित दृष्टिकोण"
धन सृजन में एक महत्वपूर्ण बिंदु सही एसेट मिश्रण का होना है। इक्विटी वृद्धि देता है। हाइब्रिड संतुलन देता है। धातुएँ बचाव प्रदान करती हैं। डेट सुरक्षा प्रदान करता है। आपका एसेट एलोकेशन आपके जोखिम प्रोफ़ाइल और समय सीमा के अनुरूप होना चाहिए।

चूँकि आप युवा हैं और आपकी दीर्घकालिक योजना है, इसलिए ज़्यादा इक्विटी एलोकेशन ठीक है। लेकिन जैसे-जैसे समय बीतता है, पुनर्संतुलन महत्वपूर्ण होता जाता है। पुनर्संतुलन लाभ की रक्षा करता है और आवंटन को पुनर्स्थापित करता है।

इसलिए हर साल या बच्चे के जन्म, घर खरीदने या सेवानिवृत्ति योजना जैसी प्रमुख जीवन घटनाओं के दौरान अपने परिसंपत्ति आवंटन की समीक्षा करें।

» व्यवहार प्रबंधन
कई पोर्टफोलियो खराब फंडों के कारण नहीं, बल्कि गलत फैसलों के कारण विफल होते हैं। गिरावट के दौरान बेचना। बाजार में गिरावट के समय एसआईपी बंद कर देना। पिछले रिटर्न के प्रदर्शन का पीछा करना। ये गलतियाँ धन को कम करती हैं।

अब तक आपका अनुशासन अच्छा रहा है। अस्थिरता के दौरान धैर्य बनाए रखें। इक्विटी धैर्य और समय का प्रतिफल देती है।

» वित्तीय लक्ष्यों की स्पष्टता
चूँकि अभी आपके कोई बच्चे नहीं हैं, इसलिए आप अपने दीर्घकालिक लक्ष्य तय कर सकते हैं। सामान्य लक्ष्यों में शामिल हो सकते हैं:

सेवानिवृत्ति

भविष्य के बच्चे की शिक्षा

सपनों वाली जीवनशैली खरीदना

स्वास्थ्य सेवा भंडार

जब लक्ष्य स्पष्ट होते हैं, तो निवेश का उद्देश्य और भी मज़बूत हो जाता है। इसलिए आप प्रत्येक फंड श्रेणी को लक्ष्य क्षितिज से जोड़ सकते हैं। अल्पकालिक लक्ष्यों में इक्विटी का उपयोग नहीं करना चाहिए। दीर्घकालिक लक्ष्यों में हाइब्रिड समर्थन वाली इक्विटी का उपयोग करना चाहिए।

» समीक्षा और निगरानी की भूमिका
साल में एक बार समीक्षा करना पर्याप्त है। बार-बार समीक्षा करने से चिंता हो सकती है। वार्षिक समीक्षा निम्नलिखित की जाँच करने में मदद करती है:

फ़ंड का प्रदर्शन

व्यय विचलन

श्रेणी प्रासंगिकता

आवंटन संतुलन

फिर ज़रूरत पड़ने पर ही समायोजन करें। यह प्रगति आपको आत्मविश्वास और संतुलित रहने में मदद करती है।

"कर जागरूकता"
इक्विटी म्यूचुअल फ़ंड के कराधान नियम इस प्रकार हैं:

अल्पकालिक (एक वर्ष से कम होल्डिंग) पर 20 प्रतिशत कर लगेगा

दीर्घकालिक (एक वर्ष से अधिक होल्डिंग) पर 1.25 लाख रुपये से अधिक का लाभ 12.5 प्रतिशत कर लगेगा

डेट म्यूचुअल फ़ंड पर आपके आय स्लैब के अनुसार कर लगता है।

इसलिए इक्विटी फ़ंड को हमेशा लंबी अवधि के लिए रखें। इससे कर का प्रभाव कम होता है और बेहतर वृद्धि होती है।

"एसआईपी वृद्धि योजना"
आप समय के साथ एसआईपी बढ़ाने के लिए एक सरल योजना बना सकते हैं। उदाहरण के लिए:

हर वेतन वृद्धि पर SIP बढ़ाएँ

बोनस के समय SIP बढ़ाएँ

निवेश के लिए रिवॉर्ड या अतिरिक्त आय का उपयोग करें

यह आदत धन प्राप्ति में तेज़ी लाती है। इसलिए जब आप 45 से 50 वर्ष की आयु तक पहुँचते हैं, तो आपके निवेश एक मज़बूत स्तर पर पहुँच सकते हैं।

"बीमा और सुरक्षा"
बड़ा निवेश करने से पहले, सुनिश्चित करें कि आपके पास टर्म इंश्योरेंस और स्वास्थ्य बीमा है। अगर आपने पहले से नहीं लिया है, तो यह ज़रूरी है। बीमा धन की सुरक्षा करता है। बीमा के बिना, एक छोटी सी भी चिकित्सा दुर्घटना निवेश योजना को प्रभावित कर सकती है। इसलिए इस पहलू पर भी नज़र डालें। चूँकि आप विवाहित हैं, इसलिए दोनों को कवर करें।

"धन व्यवहार मानसिकता"
आप पहले से ही अनुशासित हैं। बस इन सरल सिद्धांतों का पालन करें:

बिना रुके निवेश करें

साल में एक बार समीक्षा करें

फंड ओवरलैप से बचें

एसेट एलोकेशन का पालन करें

मीडिया के शोर पर प्रतिक्रिया देने से बचें

यह आपको दीर्घकालिक लक्ष्यों तक पहुँचने में मदद करता है।

"अंततः"
आप सही रास्ते पर हैं। बस बारीक़ी और सरलीकरण की ज़रूरत है। आपका अनुशासन दिखाई दे रहा है। संरचना, धैर्य और समय-समय पर समीक्षा से आपका पोर्टफोलियो अच्छी तरह बढ़ेगा। 6 लाख रुपये के निवेश को एसटीपी (STP) के साथ अपनाएँ। और तर्कसंगत श्रेणियों के साथ एसआईपी (SIP) जारी रखें।

समय और निरंतरता के साथ, धन सृजन सहज और शांतिपूर्ण हो जाता है। आपको बस प्रतिबद्ध रहने और बाजार की चाल के दौरान ज़्यादा सोचने से बचने की ज़रूरत है।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

https://www.youtube.com/@HolisticInvestment