देसर सर, मेरी उम्र 49 साल है। मेरी मासिक आय 140000 है। मेरे पास 1.2 करोड़ की कीमत का प्लॉट है, जिसमें 20000 पीपीएफ, 20000 बैंक में और 10000 एमएफ में बचत है। बैंक में 2000000 रुपये की एफडी है और 2000000 रुपये आपातकालीन निधि के रूप में हैं। मेरी दो...

देसर सर, मेरी उम्र 49 साल है। मेरी मासिक आय 140000 है। मेरे पास 1.2 करोड़ की कीमत का प्लॉट है, जिसमें 20000 पीपीएफ, 20000 बैंक में और 10000 एमएफ में बचत है। बैंक में 2000000 रुपये की एफडी है और 2000000 रुपये आपातकालीन निधि के रूप में हैं। मेरी दो बेटियाँ हैं, बड़ी 11वीं कक्षा में है और छोटी 8वीं कक्षा में है। चूँकि मैं 2036 में सेवानिवृत्त होने वाला हूँ, इसलिए पर्याप्त पोर्टफोलियो बनाने के बारे में सोच रहा हूँ। मैं सरकारी नौकरी में हूँ और पेंशन है

Ans: 49 साल की उम्र में, सरकारी पेंशन और स्थिर बचत के साथ, आप पहले से ही एक मजबूत रास्ते पर हैं।

आपके पास रिटायरमेंट तक अभी भी 11-12 साल हैं।

आइए अपनी रिटायरमेंट और अपनी बेटियों के भविष्य के लिए 360-डिग्री वित्तीय रणनीति बनाएं।

आपकी वित्तीय ताकतें ठोस हैं

49 साल की उम्र में 1,40,000 रुपये की सुरक्षित मासिक आय।

आप एक सरकारी कर्मचारी हैं। इसलिए, पेंशन सुनिश्चित होगी।

आप पहले से ही 50,000 रुपये मासिक बचाते हैं। यह एक मजबूत आदत है।

आपके पास 20 लाख रुपये की सावधि जमा और 20 लाख रुपये का आपातकालीन निधि है।

1.2 करोड़ रुपये का प्लॉट। हालाँकि हम इसे अभी नहीं गिनेंगे, लेकिन यह बैकअप जोड़ता है।

दो बेटियाँ - कक्षा 11 में बड़ी, कक्षा 8 में छोटी।

आपका दृष्टिकोण रूढ़िवादी और अनुशासित है। इसकी बहुत सराहना की जाती है।

अब हमें आपके पैसे को आपके लिए बेहतर तरीके से काम करने लायक बनाना होगा।

आपातकालीन निधि स्वस्थ है - लेकिन आवंटन की समीक्षा करें

आप आपातकालीन निधि के रूप में 20 लाख रुपये रखते हैं। यह पर्याप्त से अधिक है।

आदर्श रूप से, आपके चरण के लिए आपातकालीन के रूप में 6-8 लाख रुपये पर्याप्त हैं।

6 महीने के खर्च + मेडिकल बफर के लिए 5 लाख रुपये रखें।

अतिरिक्त 10-12 लाख रुपये को नियोजित निवेश में लगाएँ।

आपातकालीन में बहुत अधिक रखने से शून्य वृद्धि होती है।

उस पैसे को आपके लक्ष्यों का समर्थन करना चाहिए।

पीपीएफ और आरडी - लंबी अवधि में कम वृद्धि

आप पीपीएफ में 20,000 रुपये प्रति माह और आरडी में 20,000 रुपये प्रति माह डाल रहे हैं।

ये सुरक्षित हैं लेकिन कम रिटर्न देते हैं।

आइए इनका एक-एक करके मूल्यांकन करें:

पीपीएफ:

60 वर्ष की आयु तक लॉक-इन।

लगभग 7% ब्याज देता है।

सेवानिवृत्ति के दौरान इससे कोई नियमित आय नहीं होती।

आरडी:

पूरी तरह से कर योग्य ब्याज।

कोई मुद्रास्फीति वृद्धि को मात नहीं दे सकती।

वर्तमान में रिटर्न लगभग 6.5% है।

आपको अधिक वृद्धि की आवश्यकता है। आपको लचीलेपन की भी आवश्यकता है।

केवल इन दोनों से पर्याप्त सेवानिवृत्ति कोष नहीं बनेगा।

कृपया अपने आरडी और पीपीएफ अंशदान को घटाकर 10,000 रुपये करें।

उच्च वृद्धि निवेश के लिए मासिक 20,000 रुपये मुक्त करें।

म्यूचुअल फंड एसआईपी - वृद्धि और विविधीकरण की आवश्यकता है

वर्तमान में, आप म्यूचुअल फंड में 10,000 रुपये निवेश करते हैं।

यह आपके अधिशेष और समय सीमा को देखते हुए बहुत कम है।

आप 2036 में सेवानिवृत्त हो रहे हैं। इसलिए, 11 वर्ष शेष हैं।

इक्विटी म्यूचुअल फंड से लाभ उठाने के लिए यह पर्याप्त है।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के माध्यम से सक्रिय रूप से प्रबंधित नियमित फंड का उपयोग करें।

प्रत्यक्ष योजनाओं से बचें:

प्रत्यक्ष योजनाएं कोई समीक्षा, मार्गदर्शन या लक्ष्य मानचित्रण प्रदान नहीं करती हैं।

वे सस्ती लगती हैं, लेकिन खराब विकल्पों की ओर ले जाती हैं। इंडेक्स फंड से बचें: इंडेक्स फंड आँख मूंदकर बाज़ार की नकल करते हैं। गिरते बाज़ारों में कोई रणनीति नहीं। उतार-चढ़ाव के दौरान कम प्रदर्शन करते हैं। आपको फ्लेक्सी-कैप, लार्ज और मिड-कैप और हाइब्रिड इक्विटी फंड वाले पोर्टफोलियो की ज़रूरत है। विविधतापूर्ण म्यूचुअल फंड में 25,000 रुपये प्रति महीने की एसआईपी से शुरुआत करें। धीरे-धीरे 2 साल में इसे बढ़ाकर 30,000-35,000 रुपये प्रति महीने करें। एसआईपी को 3-4 श्रेणियों में विभाजित करें। सीएफपी को इस बास्केट को ठीक से डिज़ाइन करने दें। 20 लाख रुपये की एफडी - योजना बनाकर फिर से आवंटित करें आपके पास एफडी में 20 लाख रुपये हैं। एफडी कम रिटर्न देता है और ब्याज पर पूरा टैक्स देता है। यह दीर्घकालिक धन सृजन के लिए उपयुक्त नहीं है। यहाँ एक बेहतर योजना है:

अगले 1-2 साल के नियोजित खर्चों के लिए 5 लाख रुपये FD में रखें।

10-12 लाख रुपये को 7+ साल के क्षितिज वाले एकमुश्त म्यूचुअल फंड में लगाएँ।

शेष 3-5 लाख रुपये का इस्तेमाल अल्पकालिक ज़रूरतों के लिए डेट म्यूचुअल फंड में करें।

इससे सुरक्षा खोए बिना रिटर्न बढ़ेगा।

एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार इसे आपके लक्ष्यों के साथ जोड़ सकता है।

लक्ष्य-आधारित कॉर्पस रणनीति के साथ अपनी सेवानिवृत्ति की योजना बनाएँ

आप 2036 में 60 वर्ष की आयु में सेवानिवृत्त होंगे।

पेंशन आपकी बुनियादी मासिक ज़रूरतों को पूरा करेगी।

लेकिन मुद्रास्फीति धीरे-धीरे इसकी शक्ति को कम कर देगी।

आपको एक समानांतर सेवानिवृत्ति कोष की आवश्यकता है।

आरामदायक भविष्य के लिए 2036 तक कम से कम 1.5-2 करोड़ रुपये का लक्ष्य रखें।

इसमें निम्नलिखित शामिल होना चाहिए:

चिकित्सा लागत

जीवनशैली की ज़रूरतें

बेटी की शादी के बाद की देखभाल

यात्रा या परिवार की कोई योजना

इसे कैसे करें:

म्यूचुअल फंड में 25,000-30,000 रुपये का निवेश जारी रखें

पीपीएफ को रिटायरमेंट तक बनाए रखें। इससे पहले निकासी न करें

अपनी मौजूदा एफडी का कुछ हिस्सा इक्विटी-आधारित फंड में बदलें

वार्षिक समीक्षा करें और जोखिम के अनुसार पुनर्संतुलन करें

इससे आपको दोहरी सहायता मिलती है: पेंशन और पोर्टफोलियो आय।

बेटियों की शिक्षा और विवाह - अभी कार्य करें

आपकी बड़ी बेटी कक्षा 11 में है। उसे 1-2 साल में कॉलेज फंडिंग की आवश्यकता होगी।

आपकी छोटी बेटी के पास स्नातक होने तक 4-5 साल हैं।

प्रत्येक के लिए अलग से योजना बनाएं:

बड़े के कॉलेज के लिए FD या आपातकालीन निधि का कुछ हिस्सा इस्तेमाल करें

छोटे की ग्रेजुएशन और शादी के लिए 10,000 रुपये प्रति माह का नया SIP शुरू करें

आज की लागत में प्रति बेटी 10-15 लाख रुपये का लक्ष्य रखें

आय वृद्धि के अनुसार सालाना SIP बढ़ाएँ

इसके लिए PPF या RD का इस्तेमाल करने से बचें।

शिक्षा और विवाह पूर्वानुमानित लक्ष्य हैं। म्यूचुअल फंड इनके लिए उपयुक्त हैं।

यदि आप अभी शुरू करते हैं तो आपके पास अभी भी समय है।

बीमा पॉलिसियाँ - सावधानी से मूल्यांकन करें

आपने LIC या ULIP का उल्लेख नहीं किया।

यदि आपके पास ऐसा कोई निवेश-सह-बीमा है, तो कृपया समीक्षा करें:

LIC एंडोमेंट और ULIP खराब रिटर्न देते हैं

यदि परिपक्वता 2036 के बाद है, तो सरेंडर करने पर विचार करें और म्यूचुअल फंड में फिर से निवेश करें

जोखिम सुरक्षा के लिए केवल टर्म इंश्योरेंस का उपयोग करें

सुनिश्चित करें कि आपके पास सभी के लिए फैमिली फ्लोटर स्वास्थ्य बीमा है

यह कदम अकेले ही आपके धन सृजन के लिए लाखों रुपये अनलॉक कर सकता है।

रिटायरमेंट या निवेश के लिए रियल एस्टेट से बचें

आपके पास पहले से ही 1.2 करोड़ रुपये का प्लॉट है।

अधिक संपत्ति न खरीदें। किराए पर देने या बेचने के लिए घर न बनाएं।

संपत्ति:

बड़ी पूंजी को लॉक करती है

कानूनी और रखरखाव का बोझ लाती है

कोई नियमित लिक्विडिटी नहीं

आपातकाल में तेजी से बेचना मुश्किल

इसके बजाय म्यूचुअल फंड का उपयोग करें।

वे लचीले, कर कुशल और लक्ष्य-उन्मुख हैं।

CFP के साथ सालाना समीक्षा और पुनर्संतुलन करें

कृपया इस कदम को न भूलें।

म्यूचुअल फंड के प्रदर्शन पर नज़र रखें

देखें कि लक्ष्य सही दिशा में हैं या नहीं

ज़रूरत पड़ने पर खराब फंड को बदलें

रिटायरमेंट के करीब आने पर इक्विटी और डेट के बीच पुनर्आवंटन करें

नियमित रूप से प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ काम करें।

DIY फ़ैसले लेने से बचें। सोशल मीडिया या दोस्तों से सलाह लेने से बचें।

हर एक रुपया एक लक्ष्य की पूर्ति करता है।

अभी से आपकी आदर्श मासिक आवंटन योजना

आपकी आय 1,40,000 रुपये प्रति माह है।

आप वर्तमान में 50,000 रुपये बचाते हैं। आइए इसे फिर से आकार दें:

पीपीएफ में 10,000 रुपये

आरडी में 10,000 रुपये

म्यूचुअल फंड में 25,000 रुपये (2 साल में 30,000 रुपये तक बढ़ेंगे)

बेटी की शिक्षा योजना में 5,000 रुपये

स्वास्थ्य प्रीमियम या भविष्य की अवधि योजना के लिए 5,000 रुपये

शेष 90,000 रुपये खर्चों को कवर करते हैं।

अगर आपको कोई बोनस मिलता है, तो उसे अपने म्यूचुअल फंड में एकमुश्त जोड़ें।

हर बढ़ोतरी का इस्तेमाल अपने SIP को 10-15% बढ़ाने के लिए करें।

अंत में

आप पहले से ही अच्छा कर रहे हैं। आपकी आदतें मजबूत हैं और कोई बड़ी देनदारी नहीं है।

लेकिन कुछ पुनर्आवंटन की जरूरत है।

आपके PPF और RD कम वृद्धि वाले विकल्प हैं।

म्यूचुअल फंड लचीलापन और लंबी अवधि के रिटर्न देते हैं।

डायरेक्ट और इंडेक्स फंड से बचें। नियमित रूप से सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड का इस्तेमाल करें।

एक समर्पित शिक्षा और सेवानिवृत्ति कोष बनाएँ।

FD और आपातकालीन नकदी का बेहतर इस्तेमाल करें। अगर कोई पॉलिसी है, तो उसकी समीक्षा करें।

सेवानिवृत्ति के लिए प्रॉपर्टी और उच्च कर वाली FD से बचें।

आपकी पेंशन एक अच्छी नींव है। वित्तीय स्वतंत्रता बनाने के लिए म्यूचुअल फंड की वृद्धि को जोड़ें।

स्पष्टता और निगरानी के लिए कृपया CFP से मदद लें।

आप सही रास्ते पर हैं। ध्यान केंद्रित करके चलते रहें।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: आपने अपने वित्तीय जीवन का बहुत अच्छा प्रबंधन किया है। आपकी पेंशन, किराये की आय और बड़ी जमा राशियाँ आपके मज़बूत अनुशासन को दर्शाती हैं। आपकी बेटियाँ स्वतंत्र हैं और आपके खर्चे कम हैं। आप अभी एक बहुत ही स्थिर अवस्था में हैं। अपनी मौजूदा संपत्तियों के साथ, आप रिटर्न, सुरक्षा और विरासत को संतुलित कर सकते हैं।

"वर्तमान आय प्रवाह"
आपको पेंशन के रूप में प्रति माह 48,000 रुपये मिलते हैं। आपको किराये से भी प्रति माह 1,16,000 रुपये मिलते हैं। इससे कुल मासिक आय 1,64,000 रुपये होती है। आपका परिवार प्रति माह 70,000 रुपये खर्च करता है। इस प्रकार, आप अभी भी लगभग 94,000 रुपये प्रति माह बचाते हैं। यह अच्छी वित्तीय सुविधा दर्शाता है। आपके अधिशेष को समझदारी से निवेश किया जाना चाहिए।

"सावधि जमा मूल्यांकन"
आपकी 3.5 करोड़ रुपये की जमा राशि बहुत सुरक्षित है। लेकिन रिटर्न मध्यम है। कर के बाद, वृद्धि अच्छी नहीं है। स्लैब के अनुसार FD ब्याज पूरी तरह से कर योग्य है। वर्षों में, मुद्रास्फीति इस कोष के मूल्य को कम कर सकती है। आपात स्थिति के लिए FD में कुछ पैसा रखना अच्छा है। लेकिन पूरी रकम यहीं रखना कारगर नहीं हो सकता।

"चिकित्सा जोखिम सुरक्षा"
आपके बच्चे चिकित्सा कवर का ध्यान रख रहे हैं। यह बहुत मददगार है। आप और आपके जीवनसाथी सुरक्षित हैं। इसलिए आपको अभी स्वास्थ्य बीमा के लिए अतिरिक्त धनराशि आवंटित करने की आवश्यकता नहीं है। लेकिन बीमा के अलावा चिकित्सा आपात स्थितियों के लिए कुछ नकदी ज़रूर रखें।

"भूमि और संपत्ति संपत्ति"
आपके पास 7 करोड़ रुपये मूल्य की ज़मीन के टुकड़े भी हैं। यह महत्वपूर्ण है। लेकिन ऐसी संपत्तियाँ तरल नहीं होतीं। इनसे आपको स्थिर आय नहीं मिलती। इनका मूल्य बढ़ सकता है, लेकिन इन्हें बेचने में समय लग सकता है। अपने जीवन भर के खर्चों के लिए, तरल संपत्तियों पर ज़्यादा ध्यान दें। बेटियों के लिए ज़मीन विरासत का हिस्सा हो सकती है।

"व्यय और अधिशेष प्रबंधन"
आपके खर्च स्थिर और सुव्यवस्थित हैं। आपकी आय आपकी ज़रूरतों से दोगुनी से भी ज़्यादा है। यह अंतर एक बड़ा फ़ायदा है। आप अधिशेष का उपयोग ज़्यादा रिटर्न पाने के लिए कर सकते हैं। आप विरासत की योजना भी आसानी से बना सकते हैं।

"निवेश आवंटन दृष्टिकोण"
आपको सुरक्षा, विकास और नकदी के बीच संतुलन बनाने की ज़रूरत है।
"अल्पकालिक ज़रूरतों के लिए कुछ धनराशि FD में रखें।
" एक हिस्सा विविध, सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंडों में निवेश करें। इन फंडों में लंबी अवधि में उच्च वृद्धि की संभावना होती है। इंडेक्स फंडों के विपरीत, इनका प्रबंधन सक्रिय रूप से होता है। कुशल प्रबंधक बाजार की स्थितियों के अनुसार समायोजन करते हैं। इंडेक्स फंड केवल इंडेक्स की नकल करते हैं और औसत रिटर्न देते हैं। सक्रिय फंड बेहतर जोखिम-समायोजित परिणाम दे सकते हैं।
– वित्तीय उत्पादों के माध्यम से सोने में एक छोटा हिस्सा रखें। सोना एक बचाव के रूप में काम कर सकता है।
– सुरक्षित साधनों में कम से कम एक साल के खर्च के लिए एक आपातकालीन निधि बनाए रखें।

» सब कुछ FD में क्यों न रखें
FD निश्चित रिटर्न देता है लेकिन कर-पश्चात लाभ कम होता है। मुद्रास्फीति के साथ, मूल्य कम हो जाता है। आपकी आयु पहले से ही 60 वर्ष से अधिक है, इसलिए स्थिरता मायने रखती है। लेकिन FD में बहुत अधिक निवेश लंबी अवधि की संपत्ति को कम कर सकता है। संतुलित आवंटन पूंजी की सुरक्षा और वृद्धि कर सकता है।

» इंडेक्स फंडों से क्यों बचें
कई लोग इंडेक्स फंडों का सुझाव देते हैं। लेकिन उनकी भी सीमाएँ होती हैं। वे केवल इंडेक्स की नकल करते हैं। वे बाजार में गिरावट के दौरान सुरक्षा नहीं देते हैं। उनमें कोई सक्रिय जोखिम नियंत्रण भी नहीं होता है। वे औसत रिटर्न देते हैं, बेहतर नहीं। आपकी संपत्ति के आकार को देखते हुए, औसत पर्याप्त नहीं है। कुशल प्रबंधकों द्वारा निर्देशित, सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड बेहतर होते हैं। ये सर्वोत्तम स्टॉक, सेक्टर और रणनीतियों का चयन करते हैं। आपको दीर्घकालिक संपत्ति निर्माण के लिए इन्हें प्राथमिकता देनी चाहिए।

» डेट फंड की भूमिका
मध्यम अवधि के निवेश के लिए डेट फंड पर विचार किया जा सकता है। लेकिन कराधान आपके स्लैब के अनुसार होता है। चूँकि आपकी आय पहले से ही अधिक है, इसलिए कर-पश्चात रिटर्न बहुत आकर्षक नहीं हो सकता है। इन्हें मुख्य आवंटन के रूप में नहीं, बल्कि विविधीकरण के लिए सावधानी से उपयोग करें।

» सोने का आवंटन
सोना सुरक्षा जाल के रूप में काम करता है। बड़ी मात्रा में भौतिक सोना न रखें। सॉवरेन गोल्ड या म्यूचुअल फंड गोल्ड में निवेश करें। एक छोटे से हिस्से तक सीमित रखें, शायद पोर्टफोलियो का 5 से 10 प्रतिशत।

» संपत्ति और विरासत योजना
आपकी बेटियाँ स्वतंत्र हैं। फिर भी, आपको उनका भविष्य सुरक्षित करना चाहिए। स्पष्ट संपत्ति योजना महत्वपूर्ण है।
– एक उचित वसीयत बनाएँ। स्पष्ट रूप से बताएँ कि संपत्ति का विभाजन कैसे किया जाना चाहिए।
– कानूनी मजबूती के लिए वसीयत पंजीकृत करें।
– सुनिश्चित करें कि बैंक खातों, जमाओं और निवेशों के लिए नामांकन अद्यतन किया गया है।
– अगर संपत्तियां जटिल हैं, तो पारिवारिक ट्रस्ट बनाने पर विचार करें। ट्रस्ट से स्थानांतरण आसान हो जाता है।
- अपनी योजना के बारे में बेटियों से खुलकर बात करें।

"कर नियोजन मूल्यांकन"
उच्च किराये की आय के साथ, आप पहले से ही कर का भुगतान करते हैं। FD पर ब्याज भी कर योग्य आय में जुड़ता है। सक्रिय म्यूचुअल फंड, विशेष रूप से इक्विटी, कर-कुशल होते हैं। इक्विटी पर दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ पर 1.25 लाख रुपये से अधिक पर 12.5% की दर से कर लगता है। यह आपकी स्लैब दर से कम है। FD का एक हिस्सा इक्विटी म्यूचुअल फंड में स्थानांतरित करके, आप कर का बोझ कम कर सकते हैं और रिटर्न बढ़ा सकते हैं।

"जोखिम प्रबंधन अंतर्दृष्टि"
अपनी अवस्था में, बहुत अधिक जोखिम न लें। लेकिन पूर्ण सुरक्षा रिटर्न को नुकसान भी पहुँचा सकती है। आपको एक संतुलित मॉडल अपनाना चाहिए। अगले 5 वर्षों के लिए सुरक्षित संपत्तियों में पैसा रखें। बाकी पैसा प्रबंधित फंडों में बढ़ाया जा सकता है। इस तरह, बाजार की अस्थिरता आपकी जीवनशैली को प्रभावित नहीं करेगी।

"अतिरिक्त मासिक नकदी प्रवाह की भूमिका"
आपकी 94,000 रुपये प्रति माह की अतिरिक्त राशि का निवेश किया जा सकता है। इसे यूँ ही पड़े रहने देने के बजाय, आप म्यूचुअल फंड में व्यवस्थित निवेश कर सकते हैं। इससे वर्षों में एक नया ग्रोथ फंड बनता है। यह राशि आपकी FD और ज़मीन की संपत्ति के अतिरिक्त होती है।

"बेटियों के लिए उपहार देने की रणनीति"
हो सकता है कि आप भविष्य में बेटियों की मदद करना चाहें। अचानक पैसे ट्रांसफर करने के बजाय, धीरे-धीरे उपहार देने की योजना बनाएँ। आप अपने जीवनकाल में ही निवेश उपहार में दे सकते हैं। आप वसीयत में स्पष्ट आवंटन भी छोड़ सकते हैं। संरचित उपहार विवादों से बचता है और उचित हिस्सेदारी सुनिश्चित करता है।

"संपत्ति उत्तराधिकार अनुशासन"
बड़ी संपत्ति अक्सर जीवनकाल के बाद जटिलताएँ पैदा करती है। 7 करोड़ रुपये की ज़मीन और 3.5 करोड़ रुपये की जमा राशि के साथ, योजना बनाना ज़रूरी है। योजना के बिना, कानूनी विवाद उत्पन्न हो सकते हैं। वसीयत और नामांकन के साथ, आपकी विरासत सुचारू रूप से चलती है।

"मुद्रास्फीति सुरक्षा मूल्यांकन"
आपके खर्च 70,000 रुपये प्रति माह हैं। 10 वर्षों में, यह दोगुना हो सकता है। FD रिटर्न इतनी मुद्रास्फीति को मात नहीं दे सकता। सक्रिय इक्विटी आवंटन आपको क्रय शक्ति बनाए रखने में मदद करेगा। इसलिए पोर्टफोलियो को संतुलित रखना बहुत महत्वपूर्ण है।

" पैसे का भावनात्मक पहलू
पैसा सिर्फ़ रिटर्न के बारे में नहीं है। यह शांति के बारे में भी है। आपके पास पहले से ही खर्चों से ज़्यादा आय है। इससे आपको सुरक्षा मिलती है। वितरण और विकास की योजना बनाकर, आप परिवार के लिए मानसिक शांति भी बनाते हैं।

"सेवानिवृत्ति जीवनशैली सुरक्षा"
आपकी जीवनशैली FD या ज़मीन का इस्तेमाल किए बिना भी सुरक्षित है। पेंशन और किराया अकेले आपकी ज़रूरतों को पूरा करते हैं। इससे आपको लचीलापन मिलता है। आप सिर्फ़ छोटी अवधि के लिए नहीं, बल्कि लंबी अवधि के लिए निवेश कर सकते हैं। यह एक बड़ा फ़ायदा है।

"पेशेवर समीक्षा की भूमिका"
हालाँकि आपने अच्छा प्रदर्शन किया है, नियमित रूप से समीक्षा करें। एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार होने के नाते, मैं परिसंपत्ति आवंटन की समय-समय पर समीक्षा करने का सुझाव देता हूँ। हर कुछ वर्षों में वसीयत और नामांकन को अपडेट करें। बाज़ार के रुझानों पर नज़र रखें और निवेश को समायोजित करें।

"तरलता अंतर्दृष्टि"
ज़मीन बड़ी है, लेकिन तरल नहीं है। FD तरल है, लेकिन कर-कुशल नहीं है। म्यूचुअल फंड दोनों को संतुलित करते हैं। वे तरल हैं और आसानी से भुनाए जा सकते हैं। वे FD की तुलना में ज़्यादा कर-कुशल हैं। वे मुद्रास्फीति को मात देने वाले रिटर्न भी देते हैं।

"अंतिम अंतर्दृष्टि"
आपकी वित्तीय नींव बहुत मज़बूत है। आपकी आय आपके खर्च से ज़्यादा है। आपके पास बड़ी जमा राशि और ज़मीन-जायदाद है। आपकी बेटियाँ आत्मनिर्भर हैं। अब ध्यान संतुलन, दक्षता और विरासत पर होना चाहिए। सुरक्षा के लिए कुछ धनराशि FD में रखें। विकास के लिए सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड में कुछ हिस्सा लगाएँ। सोने का थोड़ा-बहुत आवंटन करें। वसीयत या ट्रस्ट के ज़रिए संपत्ति की योजना बनाएँ। व्यवस्थित निवेश के लिए अतिरिक्त मासिक प्रवाह का उपयोग करें। इससे आपके परिवार का भविष्य सुरक्षित होगा और धन का मूल्य सुरक्षित रहेगा। आपकी संपत्ति पहले से ही मज़बूत है, लेकिन बेहतर आवंटन और योजना के साथ, यह पीढ़ियों के लिए कालातीत बन सकती है।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: आपने पहले ही एक ठोस आधार तैयार कर लिया है। कई निवेशक योजना बनाने में देरी करते हैं। लेकिन आपने 36 साल की उम्र में ही शुरुआत कर दी थी। इससे आपको एक मज़बूत फ़ायदा मिलता है। आपकी कोई देनदारी नहीं है। आपकी सोच लंबी अवधि की है। आपके पास पीपीएफ, एनपीएस, आपातकालीन निधि और डायरेक्ट स्टॉक जैसी विविध बचतें भी हैं। यह स्पष्टता और अनुशासन को दर्शाता है। यह दृष्टिकोण समय के साथ कम तनाव के साथ धन अर्जित करता है।

आपने इक्विटी फंडों में व्यवस्थित निवेश भी शुरू किया है। यह एक सकारात्मक कदम है। आपके चयन में लार्ज कैप, मिड कैप, स्मॉल कैप, फ्लेक्सी कैप, हाइब्रिड और कीमती धातु जैसी कई श्रेणियां शामिल हैं। इसलिए इरादा सही है। आप एक व्यापक पोर्टफोलियो बनाने की कोशिश कर रहे हैं। इससे संतुलन मिलता है।

» आपके पोर्टफोलियो संरचना की समझ
आपकी वर्तमान एसआईपी सूची में शामिल हैं:

स्मॉल कैप

मिड कैप

फ्लेक्सी कैप

लार्ज कैप

लार्ज और मिड कैप

हाइब्रिड श्रेणी

सोना और चांदी का फंडामेंटल फंड

इक्विटी और डेट एलोकेशन फंड

डायनेमिक हाइब्रिड फंड

यह दर्शाता है कि आप कई क्षेत्रों को कवर करने की कोशिश कर रहे हैं। लेकिन बहुत सारी श्रेणियां ओवरलैप पैदा कर सकती हैं। जब ओवरलैप होता है, तो समीक्षा के दौरान आपको भ्रम होता है। इससे पोर्टफोलियो अनुशासन भी मुश्किल हो जाता है। आपको लग सकता है कि आप डायवर्सिफाइड हैं। लेकिन अंदर की होल्डिंग्स दोहराई जा सकती हैं। इससे दक्षता कम हो जाती है।

अब आपका पोर्टफोलियो इस तरह दिखता है:

इक्विटी प्रमुख

स्थिरता के लिए हाइब्रिड

हेजिंग के लिए धातु

इसलिए व्यापक दिशा ठीक है। लेकिन सरलीकरण दीर्घकालिक आदत बनाने में मदद करता है।

» फंड श्रेणी दोहराव
आपके पास हैं:

दो फ्लेक्सी कैप फंड

एक लार्ज और मिड कैप फंड

एक शुद्ध लार्ज कैप फंड

एक मिड कैप फंड

एक स्मॉल कैप फंड

फ्लेक्सी कैप फंड पहले से ही लार्ज, मिड और स्मॉल में निवेश करते हैं। फिर लार्ज और मिड भी ओवरलैप हो जाते हैं। इसलिए लार्ज कैप एक्सपोजर दोहराया जाता है। इससे अतिरिक्त लाभ नहीं मिल सकता है। लेकिन इससे निगरानी की जटिलता बढ़ जाती है।

इसलिए मैं युक्तिसंगत बनाने का सुझाव देता हूँ। प्रत्येक श्रेणी में एक फंड कोर में रखें। केवल उच्च विश्वास के लिए सैटेलाइट स्पेस रखें।

» कोर और सैटेलाइट रणनीति
एक संरचित पोर्टफोलियो कोर और सैटेलाइट पद्धति का पालन करता है।

कोर पोर्टफोलियो इस प्रकार होना चाहिए:

सरल

दीर्घकालिक

स्थिर

सैटेलाइट पोर्टफोलियो इस प्रकार हो सकता है:

उच्च वृद्धि

केंद्रित

अपनी सोच के स्तर के आधार पर, आप इस प्रकार संरचना बना सकते हैं:

कोर फंड:

एक लार्ज कैप

एक फ्लेक्सी कैप

एक हाइब्रिड इक्विटी और डेट फंड

एक संतुलित लाभ प्रकार का फंड

सैटेलाइट फंड:

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

ज़रूरत पड़ने पर एक मेटल आवंटन

यह विभाजन स्पष्टता प्रदान करता है। आप हर साल समीक्षा के साथ SIP जारी रख सकते हैं। बार-बार रोकने और फिर से शुरू करने की आवश्यकता नहीं है। इससे व्यवहार संबंधी गलतियाँ कम होती हैं।

» सुझाए गए सुव्यवस्थितीकरण के साथ आपकी वर्तमान SIP सूची की समीक्षा

आप जारी रखने पर विचार कर सकते हैं:

एक फ्लेक्सी कैप

एक लार्ज कैप

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

एक संतुलित लाभ

एक इक्विटी और डेट हाइब्रिड

आप दोनों फ्लेक्सी कैप और दोनों गोल्ड सिल्वर फंड रखने पर पुनर्विचार कर सकते हैं। प्रत्येक श्रेणी का एक फंड पर्याप्त है। क्योंकि बहुत सारे फंड रिटर्न नहीं बढ़ाते हैं। इससे ट्रैकिंग जटिल हो जाती है।

आपके पोर्टफोलियो में कीमती धातु फंडों का निवेश 5 से 7 प्रतिशत से ज़्यादा नहीं होना चाहिए। ऐसा इसलिए है क्योंकि धातुएँ हेज एसेट हैं। ये इक्विटी की तरह चक्रवृद्धि ब्याज नहीं देते। ये चक्रों के दौरान सुरक्षा प्रदान करते हैं। इसलिए इन्हें छोटा रखें।

"6 लाख रुपये की एकमुश्त राशि का उपयोग कैसे करें"
आपने एकमुश्त निवेश के बारे में पूछा था। यह महत्वपूर्ण है। एकमुश्त राशि एक बार में पूरी तरह से इक्विटी में नहीं लगनी चाहिए। बाज़ार चक्रों में चलते हैं। इसलिए चरणबद्ध तरीके से निवेश करें। आप एसटीपी (सिस्टमेटिक ट्रांसफर प्लान) के ज़रिए एकमुश्त राशि निवेश कर सकते हैं। आप इस राशि को लिक्विड फंड में रख सकते हैं और 6 से 12 महीनों में अपने चुने हुए ग्रोथ फंडों में एसटीपी लगा सकते हैं।

इससे समय का जोखिम कम होता है। इससे अनुशासन भी बनता है। इसलिए आपके 6 लाख रुपये धीरे-धीरे निवेश किए जा सकते हैं। आप 50% कोर इक्विटी फंडों में और 30% सैटेलाइट ग्रोथ श्रेणी में लगा सकते हैं। शेष 20% हाइब्रिड श्रेणी में जा सकते हैं। इससे संतुलन और सुविधा मिलती है।

"डायरेक्ट फंडों की तुलना में रेगुलर फंडों में निवेश करें"
एक महत्वपूर्ण बात जो कई निवेशक भूल जाते हैं। प्रत्यक्ष फंड सस्ते लगते हैं। लेकिन इनके लिए गहन ज्ञान, अनुशासन और व्यवहार नियंत्रण की आवश्यकता होती है। अधिकांश निवेशक भावनात्मक बिकवाली और गलत समय के कारण व्यय अनुपात पर बचत की तुलना में अधिक नुकसान उठाते हैं।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार योग्यता वाले म्यूचुअल फंड वितरक के माध्यम से नियमित फंड के साथ, आपको मार्गदर्शन, संरचना और सुधार मिलता है। सलाहकार अनुशासन आपको बाजार के उतार-चढ़ाव के दौरान सुरक्षा प्रदान करता है। यह व्यय अनुपात में थोड़ी बचत से कहीं अधिक मूल्यवान है।

एक व्यक्तिगत योजनाकार पोर्टफोलियो के बहाव, पुनर्संतुलन की आवश्यकता और श्रेणी में बदलाव पर भी नज़र रखता है। इसलिए नियमित फंड निवेश दीर्घकालिक लाभ और व्यवहार प्रशिक्षण प्रदान करता है।

"इंडेक्स या ईटीएफ की तुलना में सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड"
कुछ निवेशक इंडेक्स फंड या ईटीएफ को यह सोचकर चुनते हैं कि वे सरल और सस्ते हैं। लेकिन वे कमियों को नज़रअंदाज़ कर देते हैं।

इंडेक्स फंड या ईटीएफ इंडेक्स में कमज़ोर कंपनियों से नहीं बचेंगे। वे निवेश करेंगे चाहे कंपनी बढ़े या संघर्ष करे। फंड मैनेजर कोई निर्णय नहीं लेता। इसलिए जब बाजार चरम पर होता है, तो इंडेक्स फंड आक्रामक निवेश जारी रखते हैं। मंदी में भी वे पूरी तरह से गिर जाते हैं। कोई सहारा नहीं होता।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड अनुसंधान टीमों के साथ काम करते हैं। वे खराब क्षेत्रों से बच सकते हैं। वे बाज़ार और अर्थव्यवस्था के आधार पर आवंटन में बदलाव कर सकते हैं। लंबी अवधि में, इससे बेहतर अल्फा और स्थिरता मिलती है। इसलिए सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों को जारी रखने से बेहतर वेल्थ कंपाउंडिंग होती है।

"SIP निरंतरता रणनीति"
एक बार युक्तिकरण हो जाने के बाद, बिना किसी रुकावट के हर महीने SIP जारी रखें। बार-बार रुकने और फिर से शुरू करने की आदत कंपाउंडिंग क्षमता को नुकसान पहुँचाती है। SIP तब सबसे अच्छा काम करता है जब आप सभी बाज़ार चक्रों से गुज़रते हैं। आपको सुधार के दौरान ज़्यादा फ़ायदा होता है क्योंकि कॉस्ट एवरेजिंग कारगर होती है।

इसलिए SIP राशि जारी रखें। आप आय के आधार पर हर साल SIP वृद्धि की समीक्षा भी कर सकते हैं। हर साल SIP में 10 से 15 प्रतिशत की वृद्धि करने से आपको तेज़ी से बड़ी राशि तक पहुँचने में मदद मिलती है।

"एसेट एलोकेशन आधारित दृष्टिकोण"
धन सृजन में एक महत्वपूर्ण बिंदु सही एसेट मिश्रण का होना है। इक्विटी वृद्धि देता है। हाइब्रिड संतुलन देता है। धातुएँ बचाव प्रदान करती हैं। डेट सुरक्षा प्रदान करता है। आपका एसेट एलोकेशन आपके जोखिम प्रोफ़ाइल और समय सीमा के अनुरूप होना चाहिए।

चूँकि आप युवा हैं और आपकी दीर्घकालिक योजना है, इसलिए ज़्यादा इक्विटी एलोकेशन ठीक है। लेकिन जैसे-जैसे समय बीतता है, पुनर्संतुलन महत्वपूर्ण होता जाता है। पुनर्संतुलन लाभ की रक्षा करता है और आवंटन को पुनर्स्थापित करता है।

इसलिए हर साल या बच्चे के जन्म, घर खरीदने या सेवानिवृत्ति योजना जैसी प्रमुख जीवन घटनाओं के दौरान अपने परिसंपत्ति आवंटन की समीक्षा करें।

» व्यवहार प्रबंधन
कई पोर्टफोलियो खराब फंडों के कारण नहीं, बल्कि गलत फैसलों के कारण विफल होते हैं। गिरावट के दौरान बेचना। बाजार में गिरावट के समय एसआईपी बंद कर देना। पिछले रिटर्न के प्रदर्शन का पीछा करना। ये गलतियाँ धन को कम करती हैं।

अब तक आपका अनुशासन अच्छा रहा है। अस्थिरता के दौरान धैर्य बनाए रखें। इक्विटी धैर्य और समय का प्रतिफल देती है।

» वित्तीय लक्ष्यों की स्पष्टता
चूँकि अभी आपके कोई बच्चे नहीं हैं, इसलिए आप अपने दीर्घकालिक लक्ष्य तय कर सकते हैं। सामान्य लक्ष्यों में शामिल हो सकते हैं:

सेवानिवृत्ति

भविष्य के बच्चे की शिक्षा

सपनों वाली जीवनशैली खरीदना

स्वास्थ्य सेवा भंडार

जब लक्ष्य स्पष्ट होते हैं, तो निवेश का उद्देश्य और भी मज़बूत हो जाता है। इसलिए आप प्रत्येक फंड श्रेणी को लक्ष्य क्षितिज से जोड़ सकते हैं। अल्पकालिक लक्ष्यों में इक्विटी का उपयोग नहीं करना चाहिए। दीर्घकालिक लक्ष्यों में हाइब्रिड समर्थन वाली इक्विटी का उपयोग करना चाहिए।

» समीक्षा और निगरानी की भूमिका
साल में एक बार समीक्षा करना पर्याप्त है। बार-बार समीक्षा करने से चिंता हो सकती है। वार्षिक समीक्षा निम्नलिखित की जाँच करने में मदद करती है:

फ़ंड का प्रदर्शन

व्यय विचलन

श्रेणी प्रासंगिकता

आवंटन संतुलन

फिर ज़रूरत पड़ने पर ही समायोजन करें। यह प्रगति आपको आत्मविश्वास और संतुलित रहने में मदद करती है।

"कर जागरूकता"
इक्विटी म्यूचुअल फ़ंड के कराधान नियम इस प्रकार हैं:

अल्पकालिक (एक वर्ष से कम होल्डिंग) पर 20 प्रतिशत कर लगेगा

दीर्घकालिक (एक वर्ष से अधिक होल्डिंग) पर 1.25 लाख रुपये से अधिक का लाभ 12.5 प्रतिशत कर लगेगा

डेट म्यूचुअल फ़ंड पर आपके आय स्लैब के अनुसार कर लगता है।

इसलिए इक्विटी फ़ंड को हमेशा लंबी अवधि के लिए रखें। इससे कर का प्रभाव कम होता है और बेहतर वृद्धि होती है।

"एसआईपी वृद्धि योजना"
आप समय के साथ एसआईपी बढ़ाने के लिए एक सरल योजना बना सकते हैं। उदाहरण के लिए:

हर वेतन वृद्धि पर SIP बढ़ाएँ

बोनस के समय SIP बढ़ाएँ

निवेश के लिए रिवॉर्ड या अतिरिक्त आय का उपयोग करें

यह आदत धन प्राप्ति में तेज़ी लाती है। इसलिए जब आप 45 से 50 वर्ष की आयु तक पहुँचते हैं, तो आपके निवेश एक मज़बूत स्तर पर पहुँच सकते हैं।

"बीमा और सुरक्षा"
बड़ा निवेश करने से पहले, सुनिश्चित करें कि आपके पास टर्म इंश्योरेंस और स्वास्थ्य बीमा है। अगर आपने पहले से नहीं लिया है, तो यह ज़रूरी है। बीमा धन की सुरक्षा करता है। बीमा के बिना, एक छोटी सी भी चिकित्सा दुर्घटना निवेश योजना को प्रभावित कर सकती है। इसलिए इस पहलू पर भी नज़र डालें। चूँकि आप विवाहित हैं, इसलिए दोनों को कवर करें।

"धन व्यवहार मानसिकता"
आप पहले से ही अनुशासित हैं। बस इन सरल सिद्धांतों का पालन करें:

बिना रुके निवेश करें

साल में एक बार समीक्षा करें

फंड ओवरलैप से बचें

एसेट एलोकेशन का पालन करें

मीडिया के शोर पर प्रतिक्रिया देने से बचें

यह आपको दीर्घकालिक लक्ष्यों तक पहुँचने में मदद करता है।

"अंततः"
आप सही रास्ते पर हैं। बस बारीक़ी और सरलीकरण की ज़रूरत है। आपका अनुशासन दिखाई दे रहा है। संरचना, धैर्य और समय-समय पर समीक्षा से आपका पोर्टफोलियो अच्छी तरह बढ़ेगा। 6 लाख रुपये के निवेश को एसटीपी (STP) के साथ अपनाएँ। और तर्कसंगत श्रेणियों के साथ एसआईपी (SIP) जारी रखें।

समय और निरंतरता के साथ, धन सृजन सहज और शांतिपूर्ण हो जाता है। आपको बस प्रतिबद्ध रहने और बाजार की चाल के दौरान ज़्यादा सोचने से बचने की ज़रूरत है।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

https://www.youtube.com/@HolisticInvestment