नमस्ते, मैं वर्तमान में 38 वर्ष का हूँ और NRI हूँ। मैंने 2012 में 35 लाख में एक प्रॉपर्टी खरीदी थी और 2022 में लोन चुकाया। आखिरकार मैंने उसी पर कुल 48 लाख (+ब्याज) चुकाए। वर्तमान में वह प्रॉपर्टी लगभग 35 लाख की कीमत पर है, जो पड़ोस में कई अन्य कारकों/चुनौतियों के कारण नहीं बढ़ी। मैं जानना चाहता हूँ कि क्या इस प्रॉपर्टी को बेचना (वर्तमान में 18 लाख के नुकसान पर) और एकमुश्त म्यूचुअल फंड में निवेश करना बुद्धिमानी होगी? मेरे पास अब तक 16 लाख की MF बचत है और मैं हर महीने लगभग 25 हजार कमाता हूँ। मुझे बताएं कि अगर हम घाटे वाली संपत्ति को बेचने के कारण फंड का निवेश करने का फैसला करते हैं तो मुझे कौन सा MF चुनना चाहिए

Ans: आपने एक प्रॉपर्टी में 35 लाख रुपये का निवेश किया है, 2022 में लोन चुकाया है और ब्याज सहित कुल 48 लाख रुपये का भुगतान किया है। प्रॉपर्टी की कीमत में उम्मीद के मुताबिक बढ़ोतरी नहीं हुई है और वर्तमान में इसकी कीमत 35 लाख रुपये है। आप इस प्रॉपर्टी को 18 लाख रुपये के नुकसान पर बेचने और उससे मिलने वाली रकम को म्यूचुअल फंड में निवेश करने पर विचार कर रहे हैं।

विचार करने के लिए मुख्य बिंदु

प्रॉपर्टी निवेश पर नुकसान: प्रॉपर्टी वर्तमान में कोई महत्वपूर्ण रिटर्न नहीं दे रही है और बाजार मूल्य स्थिर बना हुआ है। जबकि रियल एस्टेट अक्सर लंबी अवधि में वृद्धि प्रदान करता है, लेकिन स्थान, पड़ोस की चुनौतियों और बाजार की स्थितियों जैसे कारक इसकी वृद्धि को प्रभावित कर सकते हैं।

एक विकल्प के रूप में म्यूचुअल फंड: म्यूचुअल फंड, विशेष रूप से इक्विटी फंड, समय के साथ वृद्धि की उच्च क्षमता प्रदान कर सकते हैं। हालांकि, वे अस्थिरता के साथ आते हैं। लंबी अवधि (10+ वर्ष) में, वे रियल एस्टेट जैसे पारंपरिक निवेशों से बेहतर प्रदर्शन करते हैं।

वर्तमान म्यूचुअल फंड निवेश: आपके पास पहले से ही म्यूचुअल फंड में 16 लाख रुपये हैं और आप हर महीने 25,000 रुपये का निवेश कर रहे हैं। यह इक्विटी मार्केट के माध्यम से अपनी संपत्ति बढ़ाने के लिए एक स्वस्थ प्रतिबद्धता को दर्शाता है।

संपत्ति बेचने के विकल्प का मूल्यांकन

अवसर लागत: संपत्ति को अपने पास रखने से, आप 35 लाख रुपये ऐसी संपत्ति में लगाने का जोखिम उठाते हैं, जिसकी कीमत नहीं बढ़ रही है। म्यूचुअल फंड से संभावित वृद्धि आपको समय के साथ बेहतर रिटर्न प्राप्त करने में मदद कर सकती है, खासकर यदि आप अपनी कमाई के प्रमुख वर्षों में हैं और दीर्घकालिक निवेश क्षितिज की तलाश कर रहे हैं।

कर निहितार्थ: संपत्ति को घाटे में बेचने से आप अन्य निवेशों पर भविष्य के कुछ पूंजीगत लाभ कर की भरपाई कर सकते हैं। हालाँकि, ध्यान दें कि संपत्ति निवेश पर कोई भी नुकसान म्यूचुअल फंड जैसे अन्य आय स्रोतों के विरुद्ध सीधे कर-कटौती योग्य नहीं है।

जोखिम विविधीकरण: रियल एस्टेट से बाहर निकलकर, आप अपने पोर्टफोलियो में विविधता ला सकते हैं और एकाग्रता जोखिम को कम कर सकते हैं। म्यूचुअल फंड आपको कई क्षेत्रों और परिसंपत्ति वर्गों में निवेश करने का मौका दे सकते हैं, जो कि एक ही संपत्ति निवेश के साथ संभव नहीं है।

आय का निवेश करने के लिए अनुशंसित दृष्टिकोण

यदि आप संपत्ति बेचने और आय को म्यूचुअल फंड में निवेश करने का निर्णय लेते हैं, तो यहाँ आपके 35 लाख रुपये और 10 लाख रुपये आवंटित करने के लिए कुछ सुझाव दिए गए हैं। 16 लाख की बचत:

डेब्ट म्यूचुअल फंड (कुल निवेश का 20-30%):

ये आपके पोर्टफोलियो को स्थिरता प्रदान करते हैं, खासकर बाजार में गिरावट के दौरान।
आप उच्च गुणवत्ता वाले कॉरपोरेट बॉन्ड फंड या डायनेमिक बॉन्ड फंड में 7-10 लाख रुपये आवंटित कर सकते हैं।
डेब्ट फंड कम अस्थिर होते हैं लेकिन पारंपरिक फिक्स्ड डिपॉजिट की तुलना में उचित रिटर्न देते हैं।
इक्विटी म्यूचुअल फंड (कुल निवेश का 50-60%):

चूंकि आप दीर्घकालिक विकास की तलाश में हैं, इसलिए इक्विटी फंड आपके पोर्टफोलियो का मुख्य हिस्सा होंगे।
लार्ज-कैप, मिड-कैप और फ्लेक्सी-कैप फंड में विविधता लाने से आपको विकास और स्थिरता का संतुलित मिश्रण मिलेगा।
अच्छी तरह से प्रबंधित सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड में लगभग 18-21 लाख रुपये का निवेश करें।
डायरेक्ट प्लान से बचें; सीएफपी क्रेडेंशियल के साथ एमएफडी के माध्यम से नियमित प्लान चुनने से बेहतर फंड चयन, समय पर सलाह और पुनर्संतुलन सुनिश्चित होता है।
हाइब्रिड फंड (कुल निवेश का 10-20%):

ये फंड इक्विटी और डेट दोनों में निवेश करते हैं, जो विकास और स्थिरता के बीच संतुलन प्रदान करते हैं।
आप बैलेंस्ड एडवांटेज फंड या मल्टी-एसेट एलोकेशन फंड में 3.5-7 लाख रुपये आवंटित कर सकते हैं।
ये उन लोगों के लिए उपयुक्त हैं जो इक्विटी में निवेश करना चाहते हैं, लेकिन डेट घटक के कारण जोखिम कम होता है।
इंडेक्स फंड की तुलना में सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड क्यों?

लचीलापन: सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड बदलती बाजार स्थितियों के अनुकूल हो सकते हैं। फंड मैनेजर अपने विश्लेषण के आधार पर सक्रिय रूप से स्टॉक चुनते हैं, जिससे अस्थिर अवधि के दौरान अधिक रिटर्न मिल सकता है।

जोखिम प्रबंधन: सक्रिय प्रबंधक रणनीतिक निर्णय लेकर जोखिम को कम कर सकते हैं, जैसे मंदी के समय सुरक्षित स्टॉक में जाना या तेजी के बाजार में उच्च-विकास वाले स्टॉक जोड़ना।

कर दक्षता: सक्रिय फंड मैनेजर अक्सर पूंजीगत लाभ प्रबंधन जैसी कर-कुशल रणनीतियों का पालन करते हैं, जो समय के साथ आपकी कर देनदारियों को अनुकूलित करने में मदद कर सकती हैं।

उच्च रिटर्न की संभावना: जबकि इंडेक्स फंड बाजार को ट्रैक करते हैं, सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड उच्च-गुणवत्ता वाले स्टॉक और बॉन्ड का चयन करके बेहतर प्रदर्शन कर सकते हैं, जिनके बाजार में बेहतर प्रदर्शन करने की उम्मीद है।

निवेश क्षितिज को कैसे अपनाएँ?

10-15 वर्ष का निवेश क्षितिज: इस दीर्घकालिक क्षितिज के साथ, आपका ध्यान अल्पकालिक उतार-चढ़ाव के बजाय विकास पर होना चाहिए। इक्विटी फंड ने ऐतिहासिक रूप से 10+ वर्षों में महत्वपूर्ण रिटर्न दिया है, और आपको इसी तरह के परिणामों की उम्मीद करनी चाहिए।

नियमित समीक्षा: भले ही आप लंबी अवधि के लिए निवेश कर रहे हों, लेकिन समय-समय पर अपने पोर्टफोलियो की समीक्षा करना महत्वपूर्ण है। आपको बाजार के प्रदर्शन, परिसंपत्ति आवंटन और वित्तीय लक्ष्यों के आधार पर इसे पुनर्संतुलित करने पर विचार करना चाहिए।

अंतिम अंतर्दृष्टि

नुकसान पर संपत्ति बेचने से बेहतर विविधीकरण और उच्च विकास के अवसरों के लिए धन मुक्त हो सकता है। म्यूचुअल फंड में निवेश करने से आपको परिसंपत्तियों और क्षेत्रों की एक विस्तृत श्रृंखला तक पहुँचने का अवसर मिलता है, जिससे जोखिम कम होता है और दीर्घकालिक धन संचय की संभावनाएँ बढ़ती हैं। ऋण, इक्विटी और हाइब्रिड फंड में रणनीतिक रूप से आवंटन करके, आप जोखिम और विकास को संतुलित कर सकते हैं।

यह दृष्टिकोण आपके वित्तीय लक्ष्यों के साथ बेहतर ढंग से संरेखित होगा, जिससे आपको अधिक लचीलापन और संभावित रूप से उच्च रिटर्न मिलेगा।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी
मुख्य वित्तीय योजनाकार
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