प्रिय महोदय, मेरी वर्तमान आयु 37 वर्ष है, मैं पीएसयू में कार्यरत हूँ। सभी EMI की कटौती के बाद मैं 93000/- मासिक वेतन कमा रहा हूँ। मेरे पास म्यूचुअल फंड में 37.00 लाख का वर्तमान कोष है। PPF में 6.50 लाख, NPS में 1.63 (स्वयं का योगदान), मैं सक्रिय...

प्रिय महोदय, मेरी वर्तमान आयु 37 वर्ष है, मैं पीएसयू में कार्यरत हूँ। सभी EMI की कटौती के बाद मैं 93000/- मासिक वेतन कमा रहा हूँ। मेरे पास म्यूचुअल फंड में 37.00 लाख का वर्तमान कोष है। PPF में 6.50 लाख, NPS में 1.63 (स्वयं का योगदान), मैं सक्रिय रूप से प्रबंधित MF में मासिक 36000 का निवेश कर रहा हूँ। हर साल PPF और NPS में 50000 प्रत्येक। मेरे पास बचत खाते और FD में 5 लाख भी हैं। मैं 2037 में 3 करोड़ के कोष के साथ सेवानिवृत्त होना चाहता हूँ। मेरे म्यूचुअल फंड निवेश का वर्तमान CAGR 20% है। कृपया सलाह दें धन्यवाद और सादर।

Ans: 37 साल की उम्र में, एक पीएसयू में काम करते हुए, आपके पास एक ठोस वित्तीय आधार है। 93,000 रुपये प्रति माह के टेक-होम वेतन और 2037 में 3 करोड़ रुपये के कोष के साथ सेवानिवृत्त होने के लक्ष्य के साथ, आइए अपने वित्त का विश्लेषण करें और रणनीति बनाएं। वर्तमान वित्तीय अवलोकन
मासिक आय और निवेश
टेक-होम वेतन: 93,000 रुपये प्रति माह
म्यूचुअल फंड में मासिक निवेश: 36,000 रुपये
पीपीएफ में वार्षिक निवेश: 50,000 रुपये
एनपीएस में वार्षिक निवेश: 50,000 रुपये
वर्तमान कॉर्पस
म्यूचुअल फंड: 37 लाख रुपये
पीपीएफ: 6.5 लाख रुपये
एनपीएस (स्वयं का योगदान): 1.63 लाख रुपये
बचत खाता और एफडी: 5 लाख रुपये
सेवानिवृत्ति लक्ष्य
आपका लक्ष्य 2037 में 3 करोड़ रुपये के कॉर्पस के साथ सेवानिवृत्त होना है। हम रणनीति को प्रबंधनीय चरणों में विभाजित करेंगे।

बधाई और सहानुभूति
सबसे पहले, एक अच्छी तरह से संरचित निवेश योजना और पहले से ही एक महत्वपूर्ण कॉर्पस होने के लिए बधाई। बचत और निवेश के लिए आपका अनुशासित दृष्टिकोण सराहनीय है। आइए सुनिश्चित करें कि आप अपने रिटायरमेंट लक्ष्य को प्राप्त करने के लिए सही रास्ते पर हैं।

विश्लेषण और मूल्यांकन
वर्तमान निवेश
म्यूचुअल फंड: आपके म्यूचुअल फंड में 20% का मजबूत CAGR है। यह उत्कृष्ट प्रदर्शन है, लेकिन भविष्य की योजना के लिए रूढ़िवादी विकास दर मान लेना बुद्धिमानी है।
PPF: एक सुरक्षित, कर-मुक्त निवेश, जो वर्तमान में लगभग 7-8% ब्याज दे रहा है।
NPS: कर लाभ और दीर्घकालिक विकास प्रदान करता है, इक्विटी और ऋण को संतुलित करता है।
बचत और FD: कम जोखिम, लेकिन कम रिटर्न भी।
भविष्य की कॉर्पस का अनुमान लगाना
म्यूचुअल फंड
भविष्य के लिए 12-15% की रूढ़िवादी CAGR मानते हुए:

वर्तमान कॉर्पस: 37 लाख रुपये
मासिक SIP: 36,000 रुपये
सेवानिवृत्ति के लिए वर्ष: 14 वर्ष
PPF
वर्तमान कॉर्पस: 6.5 लाख रुपये
वार्षिक अंशदान: 50,000 रुपये
सेवानिवृत्ति के लिए वर्ष: 14 वर्ष
अनुमानित ब्याज दर: 7.1%
NPS
वर्तमान कॉर्पस: 1.63 लाख रुपये
वार्षिक अंशदान: 50,000 रुपये
सेवानिवृत्ति के लिए वर्ष: 14 वर्ष
अनुमानित वृद्धि दर: 10%
बचत और FD
वर्तमान कॉर्पस: 5 लाख रुपये
अनुमानित वृद्धि दर: 4-5%
रणनीति और अनुशंसाएँ
म्यूचुअल फंड का रखरखाव और समीक्षा करें
नियमित निगरानी: के प्रदर्शन पर नज़र रखें अपने म्यूचुअल फंड्स की समीक्षा करें। साल में कम से कम एक बार।
विविधीकरण: सुनिश्चित करें कि आपका म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो विभिन्न क्षेत्रों और फंड प्रकारों में अच्छी तरह से विविधीकृत है।
पेशेवर सलाह: अपने पोर्टफोलियो को अपने लक्ष्यों के अनुरूप बनाए रखने के लिए किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से सलाह लें।
पीपीएफ योगदान को अधिकतम करें
वार्षिक योगदान: यदि संभव हो तो अपने पीपीएफ योगदान को अधिकतम 1.5 लाख रुपये प्रति वर्ष तक बढ़ाएँ। इससे आपकी सुरक्षित और कर-मुक्त बचत बढ़ेगी।
एनपीएस योगदान बढ़ाएँ
योगदान बढ़ाएँ: यदि आपका बजट अनुमति देता है, तो अपने एनपीएस योगदान को बढ़ाएँ। इससे न केवल आपकी सेवानिवृत्ति राशि बढ़ेगी बल्कि अतिरिक्त कर लाभ भी मिलेंगे।
बचत और एफडी का अनुकूलन करें
धन का पुनर्वितरण करें: बचत और एफडी में से कुछ 5 लाख रुपये को म्यूचुअल फंड या एनपीएस में टॉप-अप जैसे उच्च-उपज वाले निवेशों में पुनर्वितरित करने पर विचार करें।
अतिरिक्त निवेश विकल्प
इक्विटी म्यूचुअल फंड
सक्रिय प्रबंधन: सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड इंडेक्स फंड की तुलना में अधिक रिटर्न दे सकते हैं। सुनिश्चित करें कि आप अच्छे ट्रैक रिकॉर्ड वाले फंड में निवेश कर रहे हैं।
नियमित फंड बनाम प्रत्यक्ष फंड: सीएफपी क्रेडेंशियल वाले म्यूचुअल फंड डिस्ट्रीब्यूटर (एमएफडी) के माध्यम से निवेश करने से पेशेवर मार्गदर्शन मिल सकता है और बेहतर रिटर्न प्राप्त करने में मदद मिल सकती है।
टॉप-अप स्वास्थ्य बीमा
कवरेज की समीक्षा करें: सुनिश्चित करें कि आपका स्वास्थ्य बीमा कवरेज पर्याप्त है। भविष्य में उच्च चिकित्सा व्यय को कवर करने के लिए टॉप-अप प्लान जोड़ने पर विचार करें।
टर्म इंश्योरेंस
पर्याप्त कवरेज: सुनिश्चित करें कि आपके पास अप्रत्याशित परिस्थितियों के मामले में अपने परिवार के वित्तीय भविष्य की सुरक्षा के लिए पर्याप्त टर्म इंश्योरेंस कवरेज है।
आपातकालीन निधि
तरलता बनाए रखें
फंड का आकार: एक आपातकालीन निधि रखें जो उच्च-ब्याज बचत खाते या लिक्विड म्यूचुअल फंड जैसे तरल रूप में 6-12 महीने के खर्चों को कवर करे।
कर योजना
कर लाभ का उपयोग करें
धारा 80सी: कर योग्य आय को कम करने के लिए पीपीएफ, एनपीएस और ईएलएसएस फंड जैसे धारा 80सी के तहत उपकरणों में योगदान को अधिकतम करें।
धारा 80डी: स्वास्थ्य बीमा प्रीमियम के लिए कटौती का लाभ उठाएं।
अंतिम अंतर्दृष्टि
आपकी वर्तमान वित्तीय योजना मजबूत है, लेकिन अनुकूलन के लिए हमेशा कुछ क्षेत्र होते हैं। पीपीएफ और एनपीएस में अपना योगदान बढ़ाकर, अपनी बचत और एफडी में से कुछ को पुनः आवंटित करके, और एक विविध म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो बनाए रखकर, आप 2037 तक 3 करोड़ रुपये के अपने रिटायरमेंट लक्ष्य को प्राप्त करने के लिए अच्छी तरह से तैयार हैं। अपने निवेश की नियमित समीक्षा और समायोजन, साथ ही उचित कर नियोजन, सुनिश्चित करेगा कि आप ट्रैक पर बने रहें।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

Asked on - Jun 26, 2024 | Answered on Jun 27, 2024

ऐसी बहुमूल्य सलाह के लिए धन्यवाद.

Ans: आपका स्वागत है! यदि आपके पास कोई और प्रश्न है या आपको और सहायता की आवश्यकता है, तो बेझिझक पूछें। आपकी वित्तीय यात्रा के लिए शुभकामनाएँ!

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

Asked on - Jun 22, 2025 | Answered on Jun 23, 2025

प्रिय महोदय, मैं आपके साथ अपने पोर्टफोलियो का विवरण प्रस्तुत करना चाहता हूँ: यूटीआई डिविडेंड यील्ड फंड रेगुलर प्लान एकमुश्त 300000 आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल ईएलएस टैक्स सेवर 200000 एचडीएफसी बैलेंस्ड एडवांटेज फंड आईडीसीडब्ल्यू 200000, कोटक डेट हाइब्रिड 80000 (आईडीसीडब्ल्यू) एक्सिस लार्ज कैप 300000 एकमुश्त एबीएसएल टैक्स रिलीफ 50000 एकमुश्त कोटक फ्लेक्सी कैप 4000 एसआईपी क्वांट फ्लेक्सी कैप 2000 एसआईपी एचडीएफसी फ्लेक्सी कैप 2000 एसआईपी (बच्चे की अल्पावधि शिक्षा के लक्ष्य के लिए 3 अलग-अलग फोलियो के लिए), अब से 3 साल बीतने के बाद हर साल रिडीम किया जाएगा।) एक्सिस स्मॉल कैप 4000 एसआईपी टाटा स्मॉल कैप 7000 एसआईपी एमओएसएल मिड कैप 5500 एसआईपी कोटक इमर्जिंग इक्विटी 5500 एसआईपी एसबीआई लार्ज कैप 6000 (हर साल 10% की वृद्धि) 10-12 साल बाद बच्चे की उच्च शिक्षा के लिए। मैं ABSL टैक्स रिलीफ से पूरी तरह से रिडेम्शन लेना चाहता हूँ क्योंकि यह अच्छा प्रदर्शन नहीं कर रहा है, और एक्सिस लार्ज कैप से SWP लेना चाहता हूँ क्योंकि इसमें सबसे ज़्यादा पोर्टफोलियो ओवरलैपिंग है। यह 5000 मैं या तो एक मल्टी कैप फंड या व्यक्तिगत स्टॉक में SIP शुरू करना चाहता हूँ। कृपया सलाह दें कि कौन सा विकल्प सबसे अच्छा है। अगर मल्टी कैप म्यूचुअल फंड पर विचार किया जा सकता है तो पोर्टफोलियो ओवरलैपिंग को देखते हुए कौन सा विकल्प सबसे अच्छा है। कृपया सलाह दें कि मेरा निवेश अच्छी तरह से विविधतापूर्ण है या किसी आवश्यक सुधार की आवश्यकता है।

Ans: आपने अपनी योजना में अनुशासन और सोच दिखाई है। मैं आपके निवेश को अनुकूलित करने के लिए एक स्पष्ट और केंद्रित मूल्यांकन और अनुशंसा प्रदान करता हूँ। यहाँ एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के दृष्टिकोण से एक संक्षिप्त और उपयोगी सुझाव दिया गया है।

वर्तमान पोर्टफोलियो अवलोकन
आप एकमुश्त और SIP के माध्यम से इक्विटी, हाइब्रिड और डेट फंड का मिश्रण रखते हैं।

लार्ज-कैप और फ्लेक्सी-कैप फंड के बीच ओवरलैप होता है।

आप अल्पकालिक लक्ष्य निवेश और बच्चे की उच्च शिक्षा आवंटन की योजना बनाते हैं।

आप गैर-निष्पादित फंड को भुनाना चाहते हैं और 5k रुपये मासिक पुनर्निवेश करना चाहते हैं।

मोचन और पुनर्निवेश दृष्टिकोण
गैर-निष्पादित इक्विटी-लिंक्ड फंड को पूरी तरह से भुनाएँ।

रिडेम्पशन और SWP दोनों के बजाय ओवरलैप किए गए लार्ज-कैप फंड से SWP सेट करें।

मल्टी-कैप सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड में नया SIP शुरू करने के लिए 5k रुपये मासिक का उपयोग करें।

सक्रिय रूप से प्रबंधित मल्टी-कैप फंड लाभ
बड़े, मध्यम और छोटे कैप में लचीला आवंटन प्रदान करता है।

किसी भी एकल बाजार खंड में ओवरएक्सपोजर को कम करता है।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड बाजार की स्थितियों के अनुकूल होते हैं।

इंडेक्स फंड की कठोरता से बचते हैं जिनमें इस चपलता की कमी होती है।

अनुशंसा: मल्टी-कैप एसआईपी
एक अच्छी तरह से संतुलित सक्रिय रूप से प्रबंधित मल्टी-कैप फंड का विकल्प चुनें।

यह आपके मौजूदा लार्ज-कैप और मिड/स्मॉल-कैप फंड के साथ-साथ एक विविध कोर होल्डिंग के रूप में कार्य करता है।

यह ओवरलैप को कम करने और आपके इक्विटी आवंटन में संरचना लाने में मदद करता है।

पोर्टफोलियो पुनर्संतुलन सुझाव
रिडीम के बाद, SWP के माध्यम से एक्सिस लार्ज-कैप वजन को कम करें।

चयनित मल्टी-कैप फंड में 5k रुपये का एसआईपी लॉन्च करें।

हर छह महीने में लार्ज, मिड और स्मॉल-कैप में पोर्टफोलियो एक्सपोजर की समीक्षा करें।

सुनिश्चित करें कि समग्र इक्विटी आवंटन विविध और लक्ष्य-संरेखित बना रहे।

अलग-अलग स्टॉक से बचें
अपनी संतुलित म्यूचुअल-फंड रणनीति के साथ, अलग-अलग स्टॉक जोड़ने से जोखिम पैदा होता है।

इसके बजाय पेशेवर रूप से प्रबंधित, विविधतापूर्ण मल्टी-कैप फंड पर ध्यान दें।

वे एकाग्रता जोखिम को कम करते हैं और रणनीतिक लचीलापन जोड़ते हैं।

अंतिम नोट
रिडेम्पशन समझदारी है; ओवरलैपिंग फंड SWP व्यवधान से बचाता है।

नया मल्टी-कैप SIP स्वस्थ विविधीकरण और निरंतर विकास क्षमता लाता है।

अपने CFP के साथ समय-समय पर समीक्षा सुनिश्चित करती है कि आपका पोर्टफोलियो शिक्षा लक्ष्यों और व्यापक समय-सीमा दोनों के लिए इष्टतम बना रहे।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: आप वित्तीय स्वतंत्रता की ओर सही राह पर हैं। आपके पास अच्छी बचत, स्थिर आय और सुव्यवस्थित निवेश है। आप 44 वर्ष के हैं और 8-10 वर्षों में 10 करोड़ रुपये का कोष बनाने का लक्ष्य रखते हैं। यह एक बहुत ही व्यावहारिक और केंद्रित लक्ष्य है।

आइए अब आपकी वर्तमान स्थिति का मूल्यांकन करें और आपको अपने लक्ष्य तक आत्मविश्वास से पहुँचने के लिए एक 360-डिग्री योजना के साथ मार्गदर्शन करें।

● आपकी वर्तमान वित्तीय स्थिति का आकलन

– आपका मासिक वेतन लगभग 3 लाख रुपये है।
– आप हर महीने SIP में 80,000 रुपये का निवेश कर रहे हैं।
– आपके पास पहले से ही 85 लाख रुपये का म्यूचुअल फंड कोष है।
– आपका EPF बैलेंस 25 लाख रुपये है।
– अगले वर्ष आपकी PPF परिपक्वता 30 लाख रुपये है।
– NPS में 15 लाख रुपये का कोष है जिसमें 1 लाख रुपये हैं। 2.4 लाख रुपये सालाना निवेश।
- आपके पास तीन घर हैं। दो कर्ज़-मुक्त हैं। एक पर 1 करोड़ रुपये का कर्ज़ है।
- आपकी किराये की आय 30,000 रुपये प्रति माह है।
- आपकी मासिक ईएमआई 1.07 लाख रुपये है।
- आपका बीमा कवर पर्याप्त है।
- आपको अपने बेटे की शिक्षा के लिए 7-8 वर्षों में 50 लाख रुपये की आवश्यकता है।

आप आक्रामक रूप से बचत कर रहे हैं, जो बहुत अच्छी बात है। अब, इन प्रयासों को सुव्यवस्थित और सुरक्षित करने पर ध्यान केंद्रित किया जाना चाहिए।

● आवास ऋण और अचल संपत्ति भार

- दो घर कर्ज़-मुक्त हैं। इनसे 30,000 रुपये की किराये की आय होती है।
- तीसरे घर पर 1 करोड़ रुपये का कर्ज़ है। ईएमआई 1.07 लाख रुपये है।
- इस समय, कर्ज़ का पूर्व भुगतान करने के लिए म्यूचुअल फंड कोष का उपयोग न करें।
– अभी EMI जारी रखें क्योंकि ब्याज आंशिक रूप से कर-कटौती योग्य है।
– तरलता बनाए रखें और अचल संपत्तियों में पैसा लगाने से बचें।
– आगे संपत्ति खरीदने से बचें।
– अभी केवल वित्तीय संपत्ति निर्माण पर ध्यान केंद्रित करें।

● 8-10 वर्षों में 10 करोड़ रुपये का लक्ष्य

– आपकी आयु 44 वर्ष है। लक्ष्य 52-54 वर्ष है।
– आपके पास पहले से ही म्यूचुअल फंड में 85 लाख रुपये हैं।
– मासिक SIP 80,000 रुपये है।
– EPF, PPF और NPS मिलाकर लगभग 70 लाख रुपये हैं।
– वर्तमान गति और अनुशासित निवेश के साथ,
– 10 करोड़ रुपये तक पहुँचना संभव है।
– आपको SIP में सालाना 10% की वृद्धि करनी पड़ सकती है।
– पीपीएफ की परिपक्वता राशि को उचित रूप से निवेश करने पर भी विचार करें।
– कॉर्पस को मुद्रास्फीति को मात देने और सेवानिवृत्ति जीवन को कवर करने की आवश्यकता है।

● एसआईपी पोर्टफोलियो और योजना मिश्रण का प्रबंधन

– आप पहले से ही लार्ज, मिड और स्मॉल कैप फंडों में निवेश करते हैं।
– यह दीर्घकालिक विकास के लिए एक स्वस्थ मिश्रण है।
– सुनिश्चित करें कि पोर्टफोलियो में एक फ्लेक्सी कैप फंड भी हो।
– सेक्टोरल या थीमैटिक फंडों से बचें।
– हर साल फंड के प्रदर्शन की समीक्षा करें।
– प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के परामर्श से खराब प्रदर्शन करने वाले फंडों से बाहर निकलें।
– इंडेक्स फंडों में निवेश करने से बचें।
– इंडेक्स फंड बाजार पर निष्क्रिय रूप से नज़र रखते हैं और नकारात्मक जोखिम का प्रबंधन नहीं कर सकते।
– सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड बेहतर नकारात्मक सुरक्षा प्रदान करते हैं।
– वे सक्रिय रणनीति के साथ बेहतर रिटर्न का लक्ष्य रखते हैं।

● डायरेक्ट फंड बनाम रेगुलर फंड

– यदि आप डायरेक्ट प्लान में निवेश कर रहे हैं, तो पुनर्विचार करें।
– डायरेक्ट फंड लागत बचा सकते हैं, लेकिन कोई सलाह नहीं देते।
– गलत फंड चयन या गलत समय पर निकासी से रिटर्न को नुकसान हो सकता है।
– सीएफपी के साथ एमएफडी के माध्यम से नियमित योजनाएं व्यक्तिगत सहायता प्रदान करती हैं।
– पोर्टफोलियो ट्रैकिंग, एसआईपी स्वास्थ्य जांच और समय पर फंड स्विच करना महत्वपूर्ण हैं।
– ये सेवाएं समय के साथ लाखों रुपये बचा सकती हैं।

● पीपीएफ परिपक्वता का बुद्धिमानी से उपयोग करें

– आपका पीपीएफ अगले साल परिपक्व होगा। कॉर्पस 30 लाख रुपये है।
– इसे बचत खाते में निष्क्रिय न रखें।
– रियल एस्टेट में भी दोबारा निवेश न करें।
– इस राशि का उपयोग सेवानिवृत्ति या लक्ष्य-आधारित म्यूचुअल फंड निवेश के लिए करें।
– इस हिस्से के लिए हाइब्रिड या संतुलित फंड को प्राथमिकता दें।
– इससे स्थिरता के साथ विकास होता है।

● पत्नी की पीपीएफ परिपक्वता और योजना

– पत्नी के पीपीएफ में 20 लाख रुपये हैं। 5 वर्षों में परिपक्व होने वाला।
– इसे सेवानिवृत्ति या बेटे की शिक्षा योजना के हिस्से के रूप में उपयोग करें।
– उसके साथ लक्ष्यों पर चर्चा शुरू करें।
– आप परिपक्वता के बाद म्यूचुअल फंड में संयुक्त निवेश की योजना बना सकते हैं।

● 50 लाख रुपये का शिक्षा लक्ष्य

– आपको 7-8 वर्षों में 50 लाख रुपये की आवश्यकता है।
– इसके लिए सेवानिवृत्ति से जुड़े निवेशों में कोई बदलाव न करें।
– इस लक्ष्य के लिए एक अलग SIP या STP बनाएँ।
– हाइब्रिड या एग्रेसिव हाइब्रिड फंडों को प्राथमिकता दें।
– ये मध्यावधि में स्थिरता और वृद्धि प्रदान करते हैं।
– लक्ष्य से 3 वर्ष पहले धीरे-धीरे पुनर्संतुलन करें।
– धीरे-धीरे कंजर्वेटिव या डेट फंडों में स्थानांतरित हों।

● NPS रणनीति को अनुकूलित करें

– आप NPS में सालाना 2.4 लाख रुपये का योगदान करते हैं।
– वर्तमान कोष 15 लाख रुपये है।
– यह एक उपयोगी रिटायरमेंट टूल है।
– इसे बंद न करें। लेकिन इस पर ज़रूरत से ज़्यादा निर्भर भी न रहें।
– एनपीएस से 60% निकासी कर-मुक्त होगी।
– 40% पेंशन खरीदने के लिए इस्तेमाल किया जाना चाहिए।
– इससे लचीलापन सीमित हो जाता है।
– इसलिए, एनपीएस के साथ-साथ म्यूचुअल फंड के ज़रिए ज़्यादा संपत्ति बनाएँ।

● जीवन बीमा और स्वास्थ्य बीमा की स्थिति

– 1.5 करोड़ रुपये का टर्म इंश्योरेंस अच्छा है।
– आपकी उम्र के हिसाब से 78,000 रुपये का वार्षिक प्रीमियम ठीक है।
– 20-20 लाख रुपये का मेडिकल कवर भी पर्याप्त है।
– यूलिप या एंडोमेंट प्लान न चुनें।
– बीमा और निवेश को एक साथ न जोड़ें।
– इन्हें अलग रखें।
– अगर आपके पास कोई एलआईसी बचत योजना या यूलिप है, तो
– उसे सरेंडर कर दें और म्यूचुअल फंड में दोबारा निवेश करें।

● कॉर्पस से परे रिटायरमेंट आय की योजना बनाना

– 10 साल बाद, आप रिटायरमेंट लेने या निवेश कम करने पर विचार कर सकते हैं।
– आपको दो घरों से किराये की आय होगी।
– आपके पास ईपीएफ, पीपीएफ, एनपीएस और म्यूचुअल फंड कॉर्पस होगा।
– अभी ध्यान मुद्रास्फीति को मात देने वाली वृद्धि पर होना चाहिए।
– बाद में, 52 वर्ष की आयु के बाद धीरे-धीरे सुरक्षित संपत्तियों में निवेश करें।
– मासिक आय उत्पन्न करने के लिए म्यूचुअल फंड से SWP का उपयोग करें।
– वार्षिकी से बचें। ये पैसे को लॉक कर देते हैं और कम रिटर्न देते हैं।

● कर जागरूकता और निकासी योजना

– म्यूचुअल फंड कराधान पर ध्यान देने की आवश्यकता है।
– 1.25 लाख रुपये से अधिक के LTCG पर 12.5% कर लगता है।
– अल्पकालिक लाभ पर 20% कर लगता है।
– कर-कुशल तरीके से निकासी की योजना बनाएँ।
– यदि संभव हो तो निकासी को वर्षों में बाँटें।
– नकदी प्रवाह और करों के प्रबंधन के लिए SWP का उपयोग करें।
– डेट फंड कराधान पर नज़र रखें।
– डेट फंड लाभ पर आय स्लैब के अनुसार कर लगता है।

● भविष्य के कोष पर नज़र रखना और अनुशासन

– 10 करोड़ रुपये तक पहुँचने के लिए, बिना रुके निवेशित रहें।
– हर साल SIP को 10-15% तक बढ़ाएँ।
– PPF की परिपक्वता और वार्षिक बोनस, यदि कोई हो, का पुनर्निवेश करें।
– बाज़ारों का समय न देखें।
– हर साल परिसंपत्ति आवंटन को पुनर्संतुलित करें।
– ट्रेंडी फंडों के पीछे न भागें।
– प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ सालाना पोर्टफोलियो की समीक्षा करें।
– दीर्घकालिक दृष्टिकोण पर टिके रहें।

● जोखिम सुरक्षा और आकस्मिक योजना

– 6 महीने के खर्चों के लिए आपातकालीन निधि बनाए रखें।
– इसे SIP या दीर्घकालिक निधियों के साथ न मिलाएँ।
– इसे लिक्विड म्यूचुअल फंड या स्वीप FD में रखें।
– यह नौकरी छूटने या चिकित्सा संकट के दौरान आपकी सुरक्षा करता है।
– सभी खातों में नामांकन की भी समीक्षा करें।
– संपत्ति वितरण के लिए एक बुनियादी वसीयत बनाएँ।

● संपत्ति नियोजन और धन हस्तांतरण

– आपके पास 3 घर हैं। आपके पास बड़ी वित्तीय निधि है।
– सुचारू संपत्ति हस्तांतरण सुनिश्चित करने के लिए एक वसीयत बनाएँ।
– वसीयत को कानूनी रूप से पंजीकृत करें।
– साल में एक बार वित्तीय चर्चाओं में परिवार को शामिल करें।
– इससे बाद में भ्रम की स्थिति नहीं होगी।
– परिवार को धन के प्रबंधन में आत्मविश्वास भी मिलता है।

● अंत में

– आपके पास पहले से ही एक मजबूत वित्तीय आधार है।
– आप सही दिशा में निवेश कर रहे हैं।
– अब धन की निरंतरता और सुरक्षा पर ध्यान केंद्रित करें।
– आपका 10 करोड़ रुपये का लक्ष्य यथार्थवादी है।
– सही फंड मिश्रण, एसआईपी स्टेप-अप और वार्षिक समीक्षाओं के साथ,
– आप आत्मविश्वास से इस राशि को प्राप्त कर सकते हैं और उससे भी आगे निकल सकते हैं।
– वार्षिक समीक्षाओं के लिए किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार की सहायता लें।
– वित्तीय जीवन को सरल, लक्ष्य-आधारित और शांतिपूर्ण बनाएँ।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: आपने पहले ही एक ठोस आधार तैयार कर लिया है। कई निवेशक योजना बनाने में देरी करते हैं। लेकिन आपने 36 साल की उम्र में ही शुरुआत कर दी थी। इससे आपको एक मज़बूत फ़ायदा मिलता है। आपकी कोई देनदारी नहीं है। आपकी सोच लंबी अवधि की है। आपके पास पीपीएफ, एनपीएस, आपातकालीन निधि और डायरेक्ट स्टॉक जैसी विविध बचतें भी हैं। यह स्पष्टता और अनुशासन को दर्शाता है। यह दृष्टिकोण समय के साथ कम तनाव के साथ धन अर्जित करता है।

आपने इक्विटी फंडों में व्यवस्थित निवेश भी शुरू किया है। यह एक सकारात्मक कदम है। आपके चयन में लार्ज कैप, मिड कैप, स्मॉल कैप, फ्लेक्सी कैप, हाइब्रिड और कीमती धातु जैसी कई श्रेणियां शामिल हैं। इसलिए इरादा सही है। आप एक व्यापक पोर्टफोलियो बनाने की कोशिश कर रहे हैं। इससे संतुलन मिलता है।

» आपके पोर्टफोलियो संरचना की समझ
आपकी वर्तमान एसआईपी सूची में शामिल हैं:

स्मॉल कैप

मिड कैप

फ्लेक्सी कैप

लार्ज कैप

लार्ज और मिड कैप

हाइब्रिड श्रेणी

सोना और चांदी का फंडामेंटल फंड

इक्विटी और डेट एलोकेशन फंड

डायनेमिक हाइब्रिड फंड

यह दर्शाता है कि आप कई क्षेत्रों को कवर करने की कोशिश कर रहे हैं। लेकिन बहुत सारी श्रेणियां ओवरलैप पैदा कर सकती हैं। जब ओवरलैप होता है, तो समीक्षा के दौरान आपको भ्रम होता है। इससे पोर्टफोलियो अनुशासन भी मुश्किल हो जाता है। आपको लग सकता है कि आप डायवर्सिफाइड हैं। लेकिन अंदर की होल्डिंग्स दोहराई जा सकती हैं। इससे दक्षता कम हो जाती है।

अब आपका पोर्टफोलियो इस तरह दिखता है:

इक्विटी प्रमुख

स्थिरता के लिए हाइब्रिड

हेजिंग के लिए धातु

इसलिए व्यापक दिशा ठीक है। लेकिन सरलीकरण दीर्घकालिक आदत बनाने में मदद करता है।

» फंड श्रेणी दोहराव
आपके पास हैं:

दो फ्लेक्सी कैप फंड

एक लार्ज और मिड कैप फंड

एक शुद्ध लार्ज कैप फंड

एक मिड कैप फंड

एक स्मॉल कैप फंड

फ्लेक्सी कैप फंड पहले से ही लार्ज, मिड और स्मॉल में निवेश करते हैं। फिर लार्ज और मिड भी ओवरलैप हो जाते हैं। इसलिए लार्ज कैप एक्सपोजर दोहराया जाता है। इससे अतिरिक्त लाभ नहीं मिल सकता है। लेकिन इससे निगरानी की जटिलता बढ़ जाती है।

इसलिए मैं युक्तिसंगत बनाने का सुझाव देता हूँ। प्रत्येक श्रेणी में एक फंड कोर में रखें। केवल उच्च विश्वास के लिए सैटेलाइट स्पेस रखें।

» कोर और सैटेलाइट रणनीति
एक संरचित पोर्टफोलियो कोर और सैटेलाइट पद्धति का पालन करता है।

कोर पोर्टफोलियो इस प्रकार होना चाहिए:

सरल

दीर्घकालिक

स्थिर

सैटेलाइट पोर्टफोलियो इस प्रकार हो सकता है:

उच्च वृद्धि

केंद्रित

अपनी सोच के स्तर के आधार पर, आप इस प्रकार संरचना बना सकते हैं:

कोर फंड:

एक लार्ज कैप

एक फ्लेक्सी कैप

एक हाइब्रिड इक्विटी और डेट फंड

एक संतुलित लाभ प्रकार का फंड

सैटेलाइट फंड:

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

ज़रूरत पड़ने पर एक मेटल आवंटन

यह विभाजन स्पष्टता प्रदान करता है। आप हर साल समीक्षा के साथ SIP जारी रख सकते हैं। बार-बार रोकने और फिर से शुरू करने की आवश्यकता नहीं है। इससे व्यवहार संबंधी गलतियाँ कम होती हैं।

» सुझाए गए सुव्यवस्थितीकरण के साथ आपकी वर्तमान SIP सूची की समीक्षा

आप जारी रखने पर विचार कर सकते हैं:

एक फ्लेक्सी कैप

एक लार्ज कैप

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

एक संतुलित लाभ

एक इक्विटी और डेट हाइब्रिड

आप दोनों फ्लेक्सी कैप और दोनों गोल्ड सिल्वर फंड रखने पर पुनर्विचार कर सकते हैं। प्रत्येक श्रेणी का एक फंड पर्याप्त है। क्योंकि बहुत सारे फंड रिटर्न नहीं बढ़ाते हैं। इससे ट्रैकिंग जटिल हो जाती है।

आपके पोर्टफोलियो में कीमती धातु फंडों का निवेश 5 से 7 प्रतिशत से ज़्यादा नहीं होना चाहिए। ऐसा इसलिए है क्योंकि धातुएँ हेज एसेट हैं। ये इक्विटी की तरह चक्रवृद्धि ब्याज नहीं देते। ये चक्रों के दौरान सुरक्षा प्रदान करते हैं। इसलिए इन्हें छोटा रखें।

"6 लाख रुपये की एकमुश्त राशि का उपयोग कैसे करें"
आपने एकमुश्त निवेश के बारे में पूछा था। यह महत्वपूर्ण है। एकमुश्त राशि एक बार में पूरी तरह से इक्विटी में नहीं लगनी चाहिए। बाज़ार चक्रों में चलते हैं। इसलिए चरणबद्ध तरीके से निवेश करें। आप एसटीपी (सिस्टमेटिक ट्रांसफर प्लान) के ज़रिए एकमुश्त राशि निवेश कर सकते हैं। आप इस राशि को लिक्विड फंड में रख सकते हैं और 6 से 12 महीनों में अपने चुने हुए ग्रोथ फंडों में एसटीपी लगा सकते हैं।

इससे समय का जोखिम कम होता है। इससे अनुशासन भी बनता है। इसलिए आपके 6 लाख रुपये धीरे-धीरे निवेश किए जा सकते हैं। आप 50% कोर इक्विटी फंडों में और 30% सैटेलाइट ग्रोथ श्रेणी में लगा सकते हैं। शेष 20% हाइब्रिड श्रेणी में जा सकते हैं। इससे संतुलन और सुविधा मिलती है।

"डायरेक्ट फंडों की तुलना में रेगुलर फंडों में निवेश करें"
एक महत्वपूर्ण बात जो कई निवेशक भूल जाते हैं। प्रत्यक्ष फंड सस्ते लगते हैं। लेकिन इनके लिए गहन ज्ञान, अनुशासन और व्यवहार नियंत्रण की आवश्यकता होती है। अधिकांश निवेशक भावनात्मक बिकवाली और गलत समय के कारण व्यय अनुपात पर बचत की तुलना में अधिक नुकसान उठाते हैं।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार योग्यता वाले म्यूचुअल फंड वितरक के माध्यम से नियमित फंड के साथ, आपको मार्गदर्शन, संरचना और सुधार मिलता है। सलाहकार अनुशासन आपको बाजार के उतार-चढ़ाव के दौरान सुरक्षा प्रदान करता है। यह व्यय अनुपात में थोड़ी बचत से कहीं अधिक मूल्यवान है।

एक व्यक्तिगत योजनाकार पोर्टफोलियो के बहाव, पुनर्संतुलन की आवश्यकता और श्रेणी में बदलाव पर भी नज़र रखता है। इसलिए नियमित फंड निवेश दीर्घकालिक लाभ और व्यवहार प्रशिक्षण प्रदान करता है।

"इंडेक्स या ईटीएफ की तुलना में सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड"
कुछ निवेशक इंडेक्स फंड या ईटीएफ को यह सोचकर चुनते हैं कि वे सरल और सस्ते हैं। लेकिन वे कमियों को नज़रअंदाज़ कर देते हैं।

इंडेक्स फंड या ईटीएफ इंडेक्स में कमज़ोर कंपनियों से नहीं बचेंगे। वे निवेश करेंगे चाहे कंपनी बढ़े या संघर्ष करे। फंड मैनेजर कोई निर्णय नहीं लेता। इसलिए जब बाजार चरम पर होता है, तो इंडेक्स फंड आक्रामक निवेश जारी रखते हैं। मंदी में भी वे पूरी तरह से गिर जाते हैं। कोई सहारा नहीं होता।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड अनुसंधान टीमों के साथ काम करते हैं। वे खराब क्षेत्रों से बच सकते हैं। वे बाज़ार और अर्थव्यवस्था के आधार पर आवंटन में बदलाव कर सकते हैं। लंबी अवधि में, इससे बेहतर अल्फा और स्थिरता मिलती है। इसलिए सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों को जारी रखने से बेहतर वेल्थ कंपाउंडिंग होती है।

"SIP निरंतरता रणनीति"
एक बार युक्तिकरण हो जाने के बाद, बिना किसी रुकावट के हर महीने SIP जारी रखें। बार-बार रुकने और फिर से शुरू करने की आदत कंपाउंडिंग क्षमता को नुकसान पहुँचाती है। SIP तब सबसे अच्छा काम करता है जब आप सभी बाज़ार चक्रों से गुज़रते हैं। आपको सुधार के दौरान ज़्यादा फ़ायदा होता है क्योंकि कॉस्ट एवरेजिंग कारगर होती है।

इसलिए SIP राशि जारी रखें। आप आय के आधार पर हर साल SIP वृद्धि की समीक्षा भी कर सकते हैं। हर साल SIP में 10 से 15 प्रतिशत की वृद्धि करने से आपको तेज़ी से बड़ी राशि तक पहुँचने में मदद मिलती है।

"एसेट एलोकेशन आधारित दृष्टिकोण"
धन सृजन में एक महत्वपूर्ण बिंदु सही एसेट मिश्रण का होना है। इक्विटी वृद्धि देता है। हाइब्रिड संतुलन देता है। धातुएँ बचाव प्रदान करती हैं। डेट सुरक्षा प्रदान करता है। आपका एसेट एलोकेशन आपके जोखिम प्रोफ़ाइल और समय सीमा के अनुरूप होना चाहिए।

चूँकि आप युवा हैं और आपकी दीर्घकालिक योजना है, इसलिए ज़्यादा इक्विटी एलोकेशन ठीक है। लेकिन जैसे-जैसे समय बीतता है, पुनर्संतुलन महत्वपूर्ण होता जाता है। पुनर्संतुलन लाभ की रक्षा करता है और आवंटन को पुनर्स्थापित करता है।

इसलिए हर साल या बच्चे के जन्म, घर खरीदने या सेवानिवृत्ति योजना जैसी प्रमुख जीवन घटनाओं के दौरान अपने परिसंपत्ति आवंटन की समीक्षा करें।

» व्यवहार प्रबंधन
कई पोर्टफोलियो खराब फंडों के कारण नहीं, बल्कि गलत फैसलों के कारण विफल होते हैं। गिरावट के दौरान बेचना। बाजार में गिरावट के समय एसआईपी बंद कर देना। पिछले रिटर्न के प्रदर्शन का पीछा करना। ये गलतियाँ धन को कम करती हैं।

अब तक आपका अनुशासन अच्छा रहा है। अस्थिरता के दौरान धैर्य बनाए रखें। इक्विटी धैर्य और समय का प्रतिफल देती है।

» वित्तीय लक्ष्यों की स्पष्टता
चूँकि अभी आपके कोई बच्चे नहीं हैं, इसलिए आप अपने दीर्घकालिक लक्ष्य तय कर सकते हैं। सामान्य लक्ष्यों में शामिल हो सकते हैं:

सेवानिवृत्ति

भविष्य के बच्चे की शिक्षा

सपनों वाली जीवनशैली खरीदना

स्वास्थ्य सेवा भंडार

जब लक्ष्य स्पष्ट होते हैं, तो निवेश का उद्देश्य और भी मज़बूत हो जाता है। इसलिए आप प्रत्येक फंड श्रेणी को लक्ष्य क्षितिज से जोड़ सकते हैं। अल्पकालिक लक्ष्यों में इक्विटी का उपयोग नहीं करना चाहिए। दीर्घकालिक लक्ष्यों में हाइब्रिड समर्थन वाली इक्विटी का उपयोग करना चाहिए।

» समीक्षा और निगरानी की भूमिका
साल में एक बार समीक्षा करना पर्याप्त है। बार-बार समीक्षा करने से चिंता हो सकती है। वार्षिक समीक्षा निम्नलिखित की जाँच करने में मदद करती है:

फ़ंड का प्रदर्शन

व्यय विचलन

श्रेणी प्रासंगिकता

आवंटन संतुलन

फिर ज़रूरत पड़ने पर ही समायोजन करें। यह प्रगति आपको आत्मविश्वास और संतुलित रहने में मदद करती है।

"कर जागरूकता"
इक्विटी म्यूचुअल फ़ंड के कराधान नियम इस प्रकार हैं:

अल्पकालिक (एक वर्ष से कम होल्डिंग) पर 20 प्रतिशत कर लगेगा

दीर्घकालिक (एक वर्ष से अधिक होल्डिंग) पर 1.25 लाख रुपये से अधिक का लाभ 12.5 प्रतिशत कर लगेगा

डेट म्यूचुअल फ़ंड पर आपके आय स्लैब के अनुसार कर लगता है।

इसलिए इक्विटी फ़ंड को हमेशा लंबी अवधि के लिए रखें। इससे कर का प्रभाव कम होता है और बेहतर वृद्धि होती है।

"एसआईपी वृद्धि योजना"
आप समय के साथ एसआईपी बढ़ाने के लिए एक सरल योजना बना सकते हैं। उदाहरण के लिए:

हर वेतन वृद्धि पर SIP बढ़ाएँ

बोनस के समय SIP बढ़ाएँ

निवेश के लिए रिवॉर्ड या अतिरिक्त आय का उपयोग करें

यह आदत धन प्राप्ति में तेज़ी लाती है। इसलिए जब आप 45 से 50 वर्ष की आयु तक पहुँचते हैं, तो आपके निवेश एक मज़बूत स्तर पर पहुँच सकते हैं।

"बीमा और सुरक्षा"
बड़ा निवेश करने से पहले, सुनिश्चित करें कि आपके पास टर्म इंश्योरेंस और स्वास्थ्य बीमा है। अगर आपने पहले से नहीं लिया है, तो यह ज़रूरी है। बीमा धन की सुरक्षा करता है। बीमा के बिना, एक छोटी सी भी चिकित्सा दुर्घटना निवेश योजना को प्रभावित कर सकती है। इसलिए इस पहलू पर भी नज़र डालें। चूँकि आप विवाहित हैं, इसलिए दोनों को कवर करें।

"धन व्यवहार मानसिकता"
आप पहले से ही अनुशासित हैं। बस इन सरल सिद्धांतों का पालन करें:

बिना रुके निवेश करें

साल में एक बार समीक्षा करें

फंड ओवरलैप से बचें

एसेट एलोकेशन का पालन करें

मीडिया के शोर पर प्रतिक्रिया देने से बचें

यह आपको दीर्घकालिक लक्ष्यों तक पहुँचने में मदद करता है।

"अंततः"
आप सही रास्ते पर हैं। बस बारीक़ी और सरलीकरण की ज़रूरत है। आपका अनुशासन दिखाई दे रहा है। संरचना, धैर्य और समय-समय पर समीक्षा से आपका पोर्टफोलियो अच्छी तरह बढ़ेगा। 6 लाख रुपये के निवेश को एसटीपी (STP) के साथ अपनाएँ। और तर्कसंगत श्रेणियों के साथ एसआईपी (SIP) जारी रखें।

समय और निरंतरता के साथ, धन सृजन सहज और शांतिपूर्ण हो जाता है। आपको बस प्रतिबद्ध रहने और बाजार की चाल के दौरान ज़्यादा सोचने से बचने की ज़रूरत है।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

https://www.youtube.com/@HolisticInvestment