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Ramalingam Kalirajan |10876 Answers |Ask -Follow

Mutual Funds, Financial Planning Expert - Answered on Apr 30, 2024

Ramalingam Kalirajan has over 23 years of experience in mutual funds and financial planning.
He has an MBA in finance from the University of Madras and is a certified financial planner.
He is the director and chief financial planner at Holistic Investment, a Chennai-based firm that offers financial planning and wealth management advice.... more

Question by Gulshan on Nov 22, 2023English

Money

नमस्कार, मेरे पास 11.5% ब्याज दर के साथ 7 लाख रुपये का वाणिज्यिक संपत्ति ऋण है, अभी ब्याज ईएमआई का लगभग 40% है, मेरे पास अतिरिक्त धन है, इसलिए क्या मैं पूरी ऋण राशि चुका सकता हूं या इसके बजाय उसी राशि को एमएफ में निवेश कर सकता हूं?

Ans: यह तय करने के लिए कि आपको अपने वाणिज्यिक संपत्ति ऋण को चुकाना है या अतिरिक्त धन को म्यूचुअल फंड में निवेश करना है, कई कारकों पर सावधानीपूर्वक विचार करने की आवश्यकता है। यहाँ आपको सूचित निर्णय लेने में मदद करने के लिए एक विस्तृत विवरण दिया गया है:

ऋण पर ब्याज दर: 11.5% की ब्याज दर के साथ, आपका ऋण म्यूचुअल फंड में निवेश से संभावित रिटर्न की तुलना में अपेक्षाकृत अधिक लागत वाला है।

EMI का विवरण: वर्तमान में, आपकी EMI का लगभग 40% ब्याज भुगतान में जा रहा है। ऋण चुकाने से, आप इस ब्याज के बोझ को खत्म कर सकते हैं और संभावित रूप से लंबे समय में पैसे बचा सकते हैं।

निवेश रिटर्न: म्यूचुअल फंड में निवेश करने से आपके ऋण ब्याज दर की तुलना में अधिक रिटर्न की संभावना हो सकती है, लेकिन इसमें जोखिम भी होता है। बाजार में उतार-चढ़ाव निवेश रिटर्न को प्रभावित कर सकते हैं, और वांछित परिणाम प्राप्त करने की कोई गारंटी नहीं है।

जोखिम सहनशीलता: अपने जोखिम सहनशीलता और निवेश क्षितिज पर विचार करें। यदि आप म्यूचुअल फंड निवेश से जुड़े जोखिमों से सहज हैं और आपके पास दीर्घकालिक निवेश क्षितिज है, तो MF में निवेश करना उपयुक्त हो सकता है।

वित्तीय लक्ष्य: अपने वित्तीय लक्ष्यों और प्राथमिकताओं का मूल्यांकन करें। यदि ऋण-मुक्त होना और वित्तीय देनदारियों को कम करना आपकी प्राथमिकता है, तो ऋण चुकाना मन की शांति और वित्तीय सुरक्षा प्रदान कर सकता है।
कर निहितार्थ: दोनों विकल्पों के कर निहितार्थों का आकलन करें। ऋण चुकौती कोई कर लाभ प्रदान नहीं कर सकती है, जबकि कुछ म्यूचुअल फंड में निवेश कर कटौती या छूट के लिए योग्य हो सकता है।
आखिरकार, निर्णय आपकी व्यक्तिगत परिस्थितियों, जोखिम उठाने की क्षमता और वित्तीय लक्ष्यों पर निर्भर करता है। प्रत्येक विकल्प के फायदे और नुकसान का मूल्यांकन करने और अपनी विशिष्ट स्थिति के आधार पर सबसे उपयुक्त कार्रवाई का निर्धारण करने के लिए किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से परामर्श करने पर विचार करें।

DISCLAIMER: The content of this post by the expert is the personal view of the rediffGURU. Users are advised to pursue the information provided by the rediffGURU only as a source of information to be as a point of reference and to rely on their own judgement when making a decision.

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Ramalingam Kalirajan |10876 Answers |Ask -Follow

Mutual Funds, Financial Planning Expert - Answered on Apr 17, 2024

Asked by Anonymous - Apr 16, 2024English

Money

मैं 40 साल का हूँ, मेरी मासिक संयुक्त आय 4 लाख है और खर्च 2 लाख और EMI 1.2 लाख है। मैं हर महीने 40 हजार का किराया भी कमाता हूँ। मैंने ज़्यादातर निवेश रियल एस्टेट में किया है। हमारे दोनों PF अकाउंट में करीब 20 लाख रुपए हैं। मुझ पर 1 करोड़ का कर्ज है और मैं हर महीने बची हुई रकम से उसे चुकाना चाहता हूँ। क्या हमें लोन चुकाना चाहिए या बची हुई रकम को MF में निवेश करना चाहिए?

Ans: आपकी वित्तीय स्थिति को देखते हुए, ब्याज लागत को कम करने और वित्तीय स्वतंत्रता प्राप्त करने के लिए ऋण चुकौती को प्राथमिकता देना आवश्यक है। ₹1.8 लाख (आय घटा व्यय और EMI) के मासिक अधिशेष के साथ, आप ऋण चुकौती और निवेश के लिए एक हिस्सा आवंटित कर सकते हैं।

ऋण चुकौती: ब्याज व्यय को कम करने और नकदी प्रवाह में सुधार करने के लिए ₹1Cr ऋण चुकाने पर ध्यान केंद्रित करें। ऋण चुकौती प्रक्रिया को तेज करने के लिए हर महीने अधिशेष निधि का एक महत्वपूर्ण हिस्सा उपयोग करें।

निवेश: जबकि ऋण चुकौती प्राथमिकता होनी चाहिए, विविधीकरण और संभावित विकास के लिए म्यूचुअल फंड में एक छोटा हिस्सा निवेश करके एक संतुलित दृष्टिकोण बनाए रखने पर विचार करें। समय के साथ एक विविध निवेश पोर्टफोलियो बनाने के लिए इक्विटी और डेट म्यूचुअल फंड में SIP शुरू करें।

आपातकालीन निधि: सुनिश्चित करें कि आपके पास अपनी वित्तीय योजना को पटरी से उतारे बिना अप्रत्याशित खर्चों को संभालने के लिए एक पर्याप्त आपातकालीन निधि (3-6 महीने के खर्च) एक तरल और सुलभ रूप में अलग रखी गई है।

सेवानिवृत्ति योजना: अपने PF खातों में योगदान करना जारी रखें और सेवानिवृत्ति के लिए पर्याप्त कोष बनाने के लिए NPS जैसे अतिरिक्त सेवानिवृत्ति-केंद्रित निवेशों पर विचार करें।

सुझाव:

₹1Cr का कर्ज कम करने और ब्याज लागत बचाने के लिए अपने अधिशेष का एक बड़ा हिस्सा कर्ज चुकाने में लगाएं।

लंबी अवधि में धन सृजन और विविधीकरण के लिए SIP के माध्यम से म्यूचुअल फंड में एक छोटा हिस्सा निवेश करें।

अपने वित्तीय लक्ष्यों, जोखिम सहनशीलता और बाजार की स्थितियों के साथ तालमेल बिठाने के लिए समय-समय पर अपनी वित्तीय योजना की समीक्षा करें और उसे समायोजित करें।

अपनी ज़रूरतों के हिसाब से एक व्यक्तिगत वित्तीय योजना बनाने के लिए एक वित्तीय सलाहकार से सलाह लें, जिससे आपको समय के साथ कर्ज मुक्ति और वित्तीय स्वतंत्रता प्राप्त करने में मदद मिले।

Ramalingam Kalirajan |10876 Answers |Ask -Follow

Mutual Funds, Financial Planning Expert - Answered on Feb 06, 2025

Asked by Anonymous - Feb 05, 2025English

Money

नमस्ते सर, मेरे पास 56 लाख का हाउसिंग लोन है। मैं हर महीने 84,000 की EMI भरता हूँ और ब्याज दर 9% है। लोन चुकाने के लिए मेरे पास 7 साल और हैं। मैं हर महीने अपनी सैलरी से 50 हजार तक बचा सकता हूँ। अब, क्या मुझे यह 50 हजार म्यूचुअल फंड में निवेश करना चाहिए या मुझे अपने लोन की राशि का कुछ हिस्सा चुकाना चाहिए। कृपया सलाह दें,

Ans: आपके पास 56 लाख रुपये का होम लोन है। आपकी EMI 84,000 रुपये प्रति माह है। ब्याज दर 9% है। लोन चुकाने के लिए आपके पास 7 साल बचे हैं।

आप हर महीने 50,000 रुपये बचा सकते हैं। क्या आपको इसे निवेश करना चाहिए या अपना लोन प्रीपे करना चाहिए?

आइए दोनों विकल्पों का विश्लेषण करें।

अपने होम लोन को प्रीपे करने के लाभ
होम लोन का ब्याज एक दीर्घकालिक वित्तीय बोझ है।

प्रीपे करने से समय के साथ चुकाए जाने वाले कुल ब्याज में कमी आती है।

आपकी EMI वही रहेगी, लेकिन अवधि कम हो जाएगी।

इससे लोन को पहले बंद करने से वित्तीय राहत मिलती है।

9% लोन का प्रीपे करना गारंटीड 9% रिटर्न पाने जैसा है।

लोन रीपेमेंट में कोई मार्केट रिस्क नहीं है।

अपने कर्ज को तेजी से कम करके आपको मानसिक शांति मिलती है।

अगर भविष्य में ब्याज दर बढ़ती है, तो प्रीपेमेंट से मदद मिलेगी।

कम ब्याज का मतलब है बाद के वर्षों में बेहतर कैश फ्लो।

म्यूचुअल फंड में निवेश के लाभ
म्यूचुअल फंड लोन ब्याज की तुलना में अधिक रिटर्न की संभावना प्रदान करते हैं।

इक्विटी में दीर्घकालिक निवेश 12% से 15% रिटर्न उत्पन्न कर सकता है।

निवेश ऋण चुकाते समय धन बनाने में मदद करता है।

SIP ऋण के साथ भी अनुशासित निवेश की अनुमति देता है।

बाजार से जुड़े रिटर्न ऋण की लागत से अधिक हो सकते हैं।

दीर्घकालिक इक्विटी निवेश के साथ कर दक्षता बेहतर है।

यदि आवश्यक हो तो म्यूचुअल फंड में तरलता उपलब्ध है।

आपका पैसा बेकार बैठने के बजाय आपके लिए काम करता है।

आपको समय के साथ मुद्रास्फीति को मात देने वाली वृद्धि मिलती है।

कौन सा दृष्टिकोण अधिक कर कुशल है?
गृह ऋण ब्याज धारा 24 (बी) के तहत कर कटौती देता है।

यदि आप स्वयं रहते हैं, तो आपको प्रति वर्ष 2 लाख रुपये तक की कटौती मिलती है।

यदि किराए पर दिया जाता है, तो पूरा ब्याज कटौती योग्य है।

समय से पहले भुगतान करने से कर लाभ कम हो जाता है क्योंकि ब्याज घटक कम हो जाता है।

इक्विटी म्यूचुअल फंड में कर-कुशल दीर्घकालिक लाभ होते हैं।

डेट म्यूचुअल फंड लंबी अवधि के होल्डिंग के लिए इंडेक्सेशन लाभ प्रदान करते हैं।

कर का दृष्टिकोण प्रीपेमेंट और निवेश के बीच संतुलित दृष्टिकोण का पक्षधर है।

जोखिम और तरलता संबंधी विचार
ऋण प्रीपेमेंट जोखिम-मुक्त है, जबकि म्यूचुअल फंड में बाजार जोखिम होते हैं।

म्यूचुअल फंड निवेश मूल्य में उतार-चढ़ाव कर सकते हैं।

यदि बाजार गिरते हैं, तो आपका निवेश बचाए गए ऋण ब्याज से कम हो सकता है।

म्यूचुअल फंड में तरलता एक लाभ है।

निवेश के साथ आपातकालीन जरूरतों को बेहतर ढंग से संभाला जा सकता है।

ऋण प्रीपेमेंट आपके पैसे को लॉक कर देता है, जिससे लचीलापन कम हो जाता है।

बेहतर वित्तीय विकास के लिए एक संतुलित रणनीति
एक विकल्प चुनने के बजाय, दोनों का मिश्रण बेहतर है।

अपने 50,000 रुपये का कुछ हिस्सा प्रीपेमेंट के लिए आवंटित करें।

शेष राशि को म्यूचुअल फंड में निवेश किया जा सकता है।

कुछ हिस्से का प्रीपेमेंट ब्याज को कम करता है जबकि निवेश को बढ़ाता रहता है।

यह जोखिम, तरलता और कर दक्षता को संतुलित करता है।

जैसे-जैसे आपकी आय बढ़ती है, आप प्रीपेमेंट या निवेश बढ़ा सकते हैं।

अंत में
पूरी तरह से प्रीपेमेंट करने से ब्याज की बचत हो सकती है, लेकिन लिक्विडिटी सीमित हो जाती है।

पूरी तरह से निवेश करने से बेहतर रिटर्न मिल सकता है, लेकिन बाजार जोखिम भी होता है।

प्रीपेमेंट और निवेश का मिश्रण वित्तीय सुरक्षा और विकास प्रदान करता है।

सही अनुपात आपकी जोखिम उठाने की क्षमता और भविष्य की योजनाओं पर निर्भर करता है।

एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार आपकी विशिष्ट स्थिति के आधार पर मार्गदर्शन कर सकता है।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ramalingam Kalirajan |10876 Answers |Ask -Follow

Mutual Funds, Financial Planning Expert - Answered on Feb 07, 2025

Question by jinesh - Feb 06, 2025English

Money

प्रिय महोदय, मैं 28 वर्षीय अविवाहित पुरुष हूँ। हाल ही में 40 लाख का लोन लिया है। अभी 31 लाख का भुगतान हो चुका है। अगले महीनों में EMI शुरू होगी। मेरी EMI 35,100 है और PSU बैंक से ब्याज दर 8.65% है। प्रति माह वेतन 1 लाख है। मैं उलझन में हूँ कि मुझे जल्द से जल्द लोन चुकाने पर ध्यान देना चाहिए या खर्च + लोन EMI के बाद बची हुई राशि को म्यूचुअल फंड में निवेश करना चाहिए। क्या आप कृपया इसे और अधिक समझने में मदद कर सकते हैं।

Ans: आप 28 वर्ष के हैं और हर महीने 1 लाख रुपये कमाते हैं।

आपने 40 लाख रुपये का लोन लिया है, जिसमें से 31 लाख रुपये पहले ही चुकाए जा चुके हैं।

आपकी EMI 8.65% ब्याज दर पर 35,100 रुपये प्रति महीना है।

आपको इस बात पर स्पष्टता की आवश्यकता है कि लोन का प्रीपेमेंट करें या म्यूचुअल फंड में निवेश करें।

आपके आज के वित्तीय निर्णय आपकी दीर्घकालिक संपत्ति और स्थिरता को प्रभावित करेंगे।

विचार करने के लिए मुख्य कारक
1. ब्याज दर बनाम निवेश रिटर्न
आपकी होम लोन ब्याज दर 8.65% प्रति वर्ष है।

एक अच्छी तरह से विविध म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो उच्च दीर्घकालिक रिटर्न दे सकता है।

यदि निवेश रिटर्न 8.65% से अधिक है, तो निवेश प्रीपेमेंट की तुलना में तेज़ी से संपत्ति बनाएगा।

यदि रिटर्न 8.65% से कम है, तो प्रीपेमेंट लंबे समय में अधिक पैसा बचाएगा।

विकल्प आपकी जोखिम लेने की क्षमता और वित्तीय लक्ष्यों पर निर्भर करता है।

2. लिक्विडिटी और इमरजेंसी फंड
लोन प्रीपेमेंट भविष्य की देनदारियों को कम करता है, लेकिन प्रॉपर्टी में फंड को लॉक भी करता है।

निवेश लिक्विडिटी सुनिश्चित करता है, जिससे ज़रूरत पड़ने पर फंड तक आसानी से पहुँच मिलती है।

निर्णय लेने से पहले, सुनिश्चित करें कि आपके पास कम से कम छह महीने के खर्च के लिए इमरजेंसी फंड है।

इमरजेंसी फंड लिक्विड इंस्ट्रूमेंट में होने चाहिए, न कि लॉन्ग टर्म इन्वेस्टमेंट से जुड़े होने चाहिए।

3. होम लोन पर टैक्स लाभ
होम लोन के ब्याज भुगतान पर सेक्शन 24(बी) के तहत 2 लाख रुपये प्रति वर्ष तक टैक्स कटौती मिलती है।

प्रिंसिपल रीपेमेंट पर सेक्शन 80सी के तहत 1.5 लाख रुपये प्रति वर्ष तक की कटौती मिलती है।

लोन का प्रीपेमेंट करने पर टैक्स लाभ कम हो जाता है, जबकि निवेश से संपत्ति का सृजन होता है।

निवेश के बजाय प्रीपेमेंट चुनने से पहले टैक्स के प्रभाव पर विचार करें।

4. भविष्य के वित्तीय लक्ष्य
अपने अल्पकालिक और दीर्घकालिक वित्तीय लक्ष्यों की सूची बनाएँ।

अगर अगले 3-5 सालों में बड़े खर्च की योजना बना रहे हैं, तो लिक्विडिटी बनाए रखना बेहतर है।

यदि दीर्घकालिक धन सृजन पर ध्यान केंद्रित किया जाता है, तो निवेश को पूर्व भुगतान पर प्राथमिकता दी जा सकती है।

संतुलित दृष्टिकोण ऋण के बोझ को कम करते हुए वित्तीय लचीलापन सुनिश्चित कर सकता है।

ऋण पूर्व भुगतान के पक्ष और विपक्ष
ऋण पूर्व भुगतान के लाभ
ऋण अवधि में भुगतान किए गए कुल ब्याज को कम करता है।

EMI के बोझ को कम करके भविष्य में नकदी प्रवाह में सुधार करता है।

जल्दी ऋण मुक्त होकर मन की शांति प्रदान करता है।

ऋण पूर्व भुगतान के नुकसान
तरलता को कम करता है, जिससे अप्रत्याशित खर्चों का प्रबंधन करना कठिन हो जाता है।

ब्याज भुगतान पर कम कर बचत होती है।

निवेश के माध्यम से उच्च रिटर्न उत्पन्न करने का अवसर खो देता है।

म्यूचुअल फंड में निवेश करने के पक्ष और विपक्ष
निवेश के लाभ
ऋण ब्याज दरों की तुलना में अधिक रिटर्न उत्पन्न करने की क्षमता रखता है।

आपके फंड को भविष्य की जरूरतों के लिए तरल और सुलभ रखता है।

परिसंपत्ति वर्गों में विविधता लाने के लिए लचीलापन प्रदान करता है।

लंबे समय में कर-कुशल धन सृजन प्रदान करता है।

निवेश के नुकसान
बाजार में उतार-चढ़ाव अल्पकालिक रिटर्न को प्रभावित कर सकता है।

अनुशासित निवेश और दीर्घकालिक दृष्टिकोण की आवश्यकता है।

पूर्व भुगतान से ब्याज बचत के निश्चित लाभ के विपरीत, रिटर्न की गारंटी नहीं है।

संतुलित दृष्टिकोण: दोनों दुनिया का सर्वश्रेष्ठ
पूरी तरह से पूर्व भुगतान करने या केवल निवेश करने के बजाय, एक संतुलित दृष्टिकोण सबसे अच्छा काम करता है।

अपनी वित्तीय प्राथमिकताओं के आधार पर पूर्व भुगतान और निवेश के लिए धन आवंटित करें।

बिना नकदी खोए ऋण अवधि को कम करने के लिए सालाना छोटी राशि का पूर्व भुगतान करने पर विचार करें।

ऋण कम करने के साथ-साथ धन बनाने के लिए व्यवस्थित रूप से निवेश करना जारी रखें।

एक इष्टतम निर्णय के लिए अनुसरण करने के लिए कदम
1. पहले एक आपातकालीन निधि बनाएँ
पूर्व भुगतान या निवेश पर विचार करने से पहले कम से कम छह महीने के खर्च की बचत करें।

इस फंड को बचत खाते या लिक्विड म्यूचुअल फंड जैसी लिक्विड एसेट में रखें।

2. लोन प्रीपेमेंट शर्तों की जाँच करें
कुछ बैंक प्रीपेमेंट पर जुर्माना लगाते हैं, खासकर फिक्स्ड-रेट लोन के लिए।

निर्णय लेने से पहले सुनिश्चित करें कि कोई अतिरिक्त लागत नहीं है।

यदि प्रीपेमेंट शुल्क मौजूद हैं, तो निवेश करना बेहतर विकल्प हो सकता है।

3. लंबी अवधि के विकास के लिए म्यूचुअल फंड में निवेश करें
अपने अधिशेष का एक हिस्सा निवेश करने से समय के साथ धन संचय सुनिश्चित होता है।

विकास और स्थिरता के संतुलन के लिए विविध फंड चुनें।

बाजार की अस्थिरता को औसत करने के लिए SIP के माध्यम से व्यवस्थित रूप से निवेश करें।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के माध्यम से नियमित फंड पेशेवर फंड प्रबंधन सुनिश्चित करते हैं।

4. सालाना आंशिक प्रीपेमेंट करें
थोक प्रीपेमेंट के बजाय, हर साल छोटे अतिरिक्त भुगतान करने पर विचार करें।

यहां तक कि प्रति वर्ष 1 लाख रुपये भी ऋण अवधि और ब्याज के बोझ को काफी कम कर सकते हैं।

यह आपको तेजी से ऋण कम करते हुए भी तरलता बनाए रखने की अनुमति देता है।

5. समय-समय पर अपनी रणनीति का पुनर्मूल्यांकन करें
वित्तीय प्राथमिकताएं समय के साथ बदलती हैं, इसलिए अपने दृष्टिकोण की सालाना समीक्षा करें।

यदि ब्याज दरें बढ़ती हैं, तो प्रीपेमेंट को प्राथमिकता दें।

यदि बाजार की स्थितियां निवेश के अनुकूल हैं, तो म्यूचुअल फंड योगदान बढ़ाएं।

वित्तीय लाभ को अधिकतम करने के लिए लचीला रहें।

अंत में
ऋण प्रीपेमेंट और निवेश दोनों के अपने फायदे हैं।

एक संतुलित दृष्टिकोण वित्तीय सुरक्षा और धन सृजन सुनिश्चित करता है।

किसी भी विकल्प को चुनने से पहले एक आपातकालीन निधि बनाए रखें।

दीर्घकालिक धन बनाने के लिए व्यवस्थित रूप से निवेश करें।

ऋण के बोझ को कम करने के लिए हर साल छोटे-छोटे पूर्व भुगतान करें।

वित्तीय लक्ष्यों के साथ संरेखित रहने के लिए नियमित रूप से अपनी रणनीति की समीक्षा करें।

सही विकल्प जोखिम, कर लाभ और दीर्घकालिक उद्देश्यों के साथ आपकी सहजता पर निर्भर करता है।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

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Ramalingam Kalirajan |10876 Answers |Ask -Follow

Mutual Funds, Financial Planning Expert - Answered on Oct 08, 2025

Question by Avijit - Oct 07, 2025English

Money

मैं एक प्रॉपर्टी खरीदने की योजना बना रहा हूँ और इसके लिए मेरा बैंक एक पर्सनल लोन दे रहा है, जिसमें वे 36 महीने की अवधि के लिए 10 लाख रुपये देंगे और 36 महीने के अंत में 11 लाख 60 हज़ार रुपये वापस करने होंगे। मेरे पास म्यूचुअल फंड है, तो कौन सा विकल्प बेहतर होगा, लोन लेना या 10 प्रतिशत रिटर्न (ROI) वाला म्यूचुअल फंड भुनाना। कृपया सलाह दें।

Ans: आप निर्णय लेने से पहले दोनों विकल्पों की तुलना करके समझदारी से सोच रहे हैं। कई लोग भावुक होकर लोन लेते हैं। आप इसके बजाय आंकड़ों और तर्क का विश्लेषण कर रहे हैं। यह वित्तीय सोच में परिपक्वता को दर्शाता है। एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के रूप में, मैं इस संतुलित दृष्टिकोण की सराहना करता हूँ।

"अपनी स्थिति को समझना"

आप एक संपत्ति खरीदना चाहते हैं। इसके लिए, आपका बैंक 36 महीनों के लिए 10 लाख रुपये का पर्सनल लोन देता है। आप तीन साल के अंत में 11.6 लाख रुपये चुकाएँगे। यानी आपको 1.6 लाख रुपये अतिरिक्त देने होंगे। यह आपकी कुल ब्याज लागत है। आपके पास म्यूचुअल फंड निवेश भी हैं जो प्रति वर्ष लगभग 10% रिटर्न कमा रहे हैं। इसलिए, आप जानना चाहते हैं कि क्या अपने फंड को भुनाना या लोन लेना बेहतर है।

आइए दोनों विकल्पों का सावधानीपूर्वक मूल्यांकन करें।

"लोन विकल्प का मूल्यांकन"

पर्सनल लोन एक असुरक्षित लोन होता है। इसलिए, ब्याज दर आमतौर पर अधिक होती है। आपके मामले में, 10 लाख रुपये पर 3 वर्षों में 1.6 लाख रुपये की लागत लगभग 5.3% प्रति वर्ष की साधारण दर से बैठती है। लेकिन वास्तविक वार्षिक दर या प्रभावी लागत, कम बैलेंस पर विचार करने पर, लगभग 9-10% हो सकती है।

बैंक ऋण पर प्रोसेसिंग शुल्क, दस्तावेज़ीकरण शुल्क और कभी-कभी बीमा शुल्क भी लेते हैं। ये लागतें आपके कुल खर्च को बढ़ा देती हैं। इसलिए, भले ही साधारण गणना सस्ती लगे, आपका कुल खर्च ज़्यादा होगा।

आपको यह भी याद रखना चाहिए कि ऋण की ईएमआई अनिवार्य है। चाहे कुछ भी हो जाए, आपको हर महीने भुगतान करना ही होगा। इससे आपकी लचीलापन कम हो जाती है। अगर कोई आपात स्थिति आती है, तो भी आपको बैंक को भुगतान करना होगा।

म्यूचुअल फंड विकल्प का मूल्यांकन

आपका म्यूचुअल फंड 10% रिटर्न दे रहा है। इसका मतलब है कि आपका पैसा कुशलता से काम कर रहा है। यह लगातार बढ़ रहा है और मुद्रास्फीति को मात दे रहा है। अगर आप संपत्ति खरीदने के लिए अभी भुनाते हैं, तो आपका रिटर्न तुरंत बंद हो जाएगा। इसके अलावा, अगर म्यूचुअल फंड इक्विटी-आधारित है, तो आपको पूंजीगत लाभ कर का भुगतान करना पड़ सकता है।

इक्विटी म्यूचुअल फंड के मामले में, अगर आपने उन्हें एक साल से ज़्यादा समय तक रखा है, तो किसी वित्तीय वर्ष में 1.25 लाख रुपये से ज़्यादा के किसी भी लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन्स पर 12.5% टैक्स लगेगा। अगर आप एक साल के अंदर रिडीम करते हैं, तो शॉर्ट-टर्म गेन्स पर 20% टैक्स लगेगा। डेट म्यूचुअल फंड के मामले में, शॉर्ट-टर्म और लॉन्ग-टर्म गेन्स, दोनों पर आपके इनकम टैक्स स्लैब के हिसाब से टैक्स लगता है।

इसलिए, आपको यह ज़रूर देखना चाहिए कि आपने अपने फंड को कितने समय तक रखा है। टैक्स के कारण रिडीम करना जितना लगता है, उससे ज़्यादा महंगा हो सकता है।

दोनों विकल्पों की तुलना

आइए दोनों विकल्पों पर अलग-अलग नज़र डालें -

अगर आप लोन लेते हैं, तो आपको प्रभावी रूप से लगभग 9-10% प्रति वर्ष ब्याज देना होगा।
- आपका म्यूचुअल फंड 10% प्रति वर्ष कमाता है।
- टैक्स के बाद, आपका वास्तविक म्यूचुअल फंड रिटर्न लगभग 8-9% तक गिर सकता है।
- इसलिए, दोनों के आंकड़े लगभग एक जैसे ही लगते हैं।

हालाँकि, वित्तीय निर्णय केवल संख्याओं पर निर्भर नहीं होते। हमें नकदी प्रवाह, तरलता, जोखिम और मन की शांति पर भी ध्यान देना चाहिए।

यदि आप म्यूचुअल फंड को पूरी तरह से भुना लेते हैं, तो आप चक्रवृद्धि ब्याज की शक्ति खो देते हैं। आप अपने आपातकालीन बफर को भी कम कर देते हैं। एक बार जब वह पैसा संपत्ति में इस्तेमाल हो जाता है, तो वह तरल नहीं रह जाता। आप उसे आसानी से वापस नहीं पा सकते। दूसरी ओर, यदि आप ऋण लेते हैं, तो आपके निवेश बढ़ते रहते हैं। आप अपनी दीर्घकालिक योजना को बरकरार रखते हैं।

लेकिन, ऋण के साथ निश्चित ईएमआई जुड़ जाती हैं। यदि आपकी आय स्थिर है और आपके पास पर्याप्त मासिक अधिशेष है, तो ईएमआई आपको तनाव नहीं देगी। तब ऋण का प्रबंधन किया जा सकता है। लेकिन यदि आपकी आय अनिश्चित है या आपके पास पहले से ही ईएमआई हैं, तो अधिक ऋण दबाव पैदा कर सकता है।

भावनात्मक आराम का आकलन

पैसे के फैसलों के भावनात्मक पहलू भी होते हैं। कुछ लोग ऋण से बचने पर शांति महसूस करते हैं। कुछ लोग निवेश को अपरिवर्तित रखने और धीरे-धीरे चुकाने में सहज महसूस करते हैं। आपको वह चुनना चाहिए जो आपको बेहतर भावनात्मक आराम दे।

यदि आपको ऋण मुक्त होने से मानसिक राहत मिलती है, तो अपने म्यूचुअल फंड को भुनाना बेहतर है। लेकिन अगर आप नकदी और निरंतर वृद्धि को महत्व देते हैं, तो ऋण लेना बेहतर है।

"अवसर लागत का मूल्यांकन"

यहाँ अवसर लागत वह प्रतिफल है जो आप अपने फंड को भुनाने पर खो देते हैं। मान लीजिए कि आपका म्यूचुअल फंड 10% प्रतिफल देना जारी रखता है। तीन वर्षों में, 10 लाख रुपये कर-पूर्व लगभग 13.3 लाख रुपये हो सकते हैं। यदि आप अभी भुनाते हैं, तो आप उस संभावित लाभ को खो देते हैं।

यदि ऋण की लागत आपको तीन वर्षों में कुल 1.6 लाख रुपये पड़ती है, तो यह आपके संभावित फंड वृद्धि से कम प्रतीत होता है। इसका अर्थ है कि फंड को निवेशित रखने से और भी अधिक धन अर्जित किया जा सकता है। लेकिन यह बाजार के प्रदर्शन पर निर्भर करता है। इक्विटी रिटर्न की गारंटी नहीं होती।

इसलिए, यदि आपका म्यूचुअल फंड इक्विटी-आधारित है, तो आपको जोखिम सहनशीलता का आकलन करना चाहिए। यदि ऋण लेने के तुरंत बाद बाजार गिरता है, तो आपको ईएमआई और कम पोर्टफोलियो मूल्य, दोनों का सामना करना पड़ेगा।

"तरलता और सुरक्षा कारक"

तरलता वह है जिससे आप ज़रूरत के समय आसानी से धन प्राप्त कर सकते हैं। म्यूचुअल फंड उच्च तरलता प्रदान करते हैं। लेकिन एक बार संपत्ति के लिए भुनाने के बाद, वह तरलता समाप्त हो जाती है।

ईएमआई के कारण ऋण तरलता को कम करते हैं। यदि आपकी नौकरी या व्यवसाय से आय स्थिर है, तो ईएमआई ठीक है। यदि नहीं, तो यह नकदी प्रवाह की सुरक्षा को प्रभावित कर सकती है।

इसलिए, आपकी सुरक्षा केवल रिटर्न पर ही नहीं, बल्कि आय की स्थिरता पर भी निर्भर करती है।

"360-डिग्री दृष्टिकोण से मूल्यांकन"

संपत्ति की खरीदारी से आपके वित्तीय तंत्र में कोई व्यवधान नहीं आना चाहिए। सेवानिवृत्ति, बच्चों की शिक्षा या वित्तीय स्वतंत्रता जैसे दीर्घकालिक लक्ष्यों के लिए आपके निवेश में वृद्धि जारी रहनी चाहिए।

यदि आपका म्यूचुअल फंड आपकी दीर्घकालिक धन योजना का हिस्सा है, तो उसे संपत्ति के लिए भुनाने से उन लक्ष्यों में देरी हो सकती है।

यदि संपत्ति खरीदना भावनात्मक या व्यावहारिक रूप से बहुत महत्वपूर्ण है (उदाहरण के लिए, आपका पहला घर या पारिवारिक सुख), तो आप म्यूचुअल फंड भुनाने से कुछ हिस्सा आवंटित कर सकते हैं और शेष राशि एक छोटे ऋण के माध्यम से प्राप्त कर सकते हैं। इससे दोनों पक्षों का संतुलन बना रहता है।

"कराधान और नकदी प्रवाह का प्रभाव"

जब आप म्यूचुअल फंड भुनाते हैं, तो कर आपके लाभ का एक हिस्सा खा सकता है। भले ही ऋण महंगा लगता हो, लेकिन चुकाने पर उस पर कोई कर नहीं लगता। इसलिए, कर-पश्चात लागत की तुलना थोड़ी अलग होती है।

अगर आप उच्च टैक्स स्लैब में हैं, तो डेट म्यूचुअल फंड से निवेश निकालना कम कारगर हो जाता है क्योंकि लाभ पर आपकी स्लैब दर के अनुसार कर लगेगा।

ऐसे में, अल्पकालिक ऋण लेना आर्थिक रूप से बेहतर लग सकता है।

"दीर्घकालिक संपत्ति प्रभाव"

अगर आप लंबी अवधि के लिए म्यूचुअल फंड में निवेश जारी रखते हैं, तो इसका प्रभाव बहुत अच्छा होता है। कंपाउंडिंग तब सबसे अच्छा काम करती है जब पैसा लंबे समय तक बिना छुए रखा जाए। तीन साल का ब्रेक भी आपके धन सृजन को कम कर सकता है।

एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार हमेशा कंपाउंडिंग को बनाए रखने का लक्ष्य रखता है। अगर आपकी ईएमआई क्षमता इसका समर्थन करती है, तो अपने म्यूचुअल फंड निवेश जारी रखें और एक मध्यम ऋण लें। इस तरह, आपकी दीर्घकालिक संपत्ति बढ़ती है और साथ ही आप अपने संपत्ति लक्ष्य को पूरा करते हैं।

"ऋण विकल्प में जोखिम"

हालांकि ऋण निवेश को बरकरार रखता है, फिर भी इसमें जोखिम होते हैं।

"ईएमआई में देरी या चूक आपके क्रेडिट स्कोर को नुकसान पहुंचा सकती है।
"नौकरी छूटने या आय में कमी से ईएमआई भुगतान मुश्किल हो सकता है।
"ब्याज दरें ज़्यादातर निश्चित होती हैं, लेकिन अन्य शुल्क बढ़ सकते हैं।

आपको अपने कुल ऋण-से-आय अनुपात की जाँच करनी चाहिए। कोशिश करें कि ईएमआई आपके घर ले जाने वाले वेतन के 35-40% से कम रहे।

"रिडेम्पशन विकल्प में जोखिम"

अगर आप अपने म्यूचुअल फंड को रिडीम करते हैं, तो आपको बाद में पछताना पड़ सकता है। रिडेम्पशन के बाद बाज़ार में अच्छा रिटर्न मिल सकता है। आप उस वृद्धि को गँवा देंगे।

इसके अलावा, उस पैसे को प्रॉपर्टी में लगाने के बाद, आपकी तरलता कम हो जाती है। आप उस संपत्ति को बेचे बिना आसानी से नकदी में नहीं बदल सकते।

आप विविधीकरण भी खो देते हैं। म्यूचुअल फंड विभिन्न क्षेत्रों में तरलता और विविधीकरण प्रदान करते हैं। प्रॉपर्टी केवल एक ही संपत्ति में निवेश का अवसर प्रदान करती है।

"व्यवहारिक प्रभाव का मूल्यांकन"

व्यवहारिक अनुशासन महत्वपूर्ण है। बहुत से लोग यह सोचकर म्यूचुअल फंड रिडीम करते हैं कि वे बाद में फिर से निवेश करेंगे, लेकिन अक्सर ऐसा नहीं करते। एक बार उस पैसे का इस्तेमाल हो जाने के बाद, निवेश को फिर से शुरू करना मुश्किल हो जाता है।

इसलिए, अगर आप अभी रिडीम करते हैं, तो आप निवेश को फिर से शुरू करने में देरी कर सकते हैं, और इससे धन वृद्धि में देरी होती है।

निश्चित ईएमआई के कारण ऋण वित्तीय अनुशासन लागू करते हैं। इससे निरंतर भुगतान और निवेश में भविष्य में वृद्धि सुनिश्चित होती है।

"दोनों रास्तों का विश्लेषणात्मक दृष्टिकोण"

"म्यूचुअल फंड भुनाने से बिना कर्ज के तुरंत स्वामित्व मिलता है, लेकिन दीर्घकालिक संपत्ति कम हो जाती है।
"ऋण लेने से संपत्ति सृजन तो होता रहता है, लेकिन ईएमआई का दबाव बढ़ जाता है।

यदि आपका मासिक नकदी प्रवाह मजबूत है, तो दूसरा रास्ता (ऋण) बेहतर है। यदि आपका नकदी प्रवाह सीमित है, तो आंशिक मोचन और आंशिक ऋण बेहतर है।

"छिपी हुई लागतें और वास्तविक रिटर्न"

ऋण की ईएमआई ही एकमात्र लागत नहीं है। इसमें प्रोसेसिंग शुल्क, दस्तावेज़ीकरण और ब्याज पर जीएसटी भी शामिल है। इसी तरह, यदि म्यूचुअल फंड को जल्दी भुनाया जाता है, तो उस पर भी कराधान और निकास भार लगता है।

इसलिए, कर-पश्चात और प्रभार-पश्चात कुल आंकड़ों की तुलना करें। इससे एक बेहतर तुलना मिलती है।

"स्मार्ट मध्य मार्ग"

आप एक मिश्रित दृष्टिकोण पर विचार कर सकते हैं। अपने म्यूचुअल फंड का एक छोटा हिस्सा भुनाएँ और एक छोटा ऋण लें। इससे ईएमआई का दबाव कम होता है और कुछ फंड चक्रवृद्धि ब्याज पर भी बने रहते हैं। यह जोखिम और तरलता को संतुलित करता है।

यह दृष्टिकोण पूंजीगत लाभ पर कर के बहिर्वाह को भी कम करता है क्योंकि आप केवल आंशिक रूप से ही इसे भुनाते हैं।

"ऋण प्रबंधन पर अंतर्दृष्टि"

ऋण तब उपयोगी होता है जब यह किसी मूल्यवान या आवश्यक संपत्ति के निर्माण में मदद करता है। लेकिन व्यक्तिगत ऋणों का उपयोग सावधानी से किया जाना चाहिए क्योंकि वे असुरक्षित होते हैं। यदि आप चूक करते हैं, तो यह सीधे आपके क्रेडिट इतिहास को प्रभावित करता है।

यदि आपका लक्ष्य संपत्ति खरीदना कोई आवश्यक नहीं है, तो उच्च लागत वाले व्यक्तिगत ऋण लेने से बचें। प्रतीक्षा करें, बचत करें और बेहतर योजना बनाएँ।

"एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार की भूमिका"

एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार आपके निर्णयों को आपके जीवन लक्ष्यों के साथ संरेखित करने में मदद करता है। वे न केवल संख्याओं का मूल्यांकन करते हैं, बल्कि आपके भावनात्मक आराम, कर प्रभाव, बीमा कवरेज और सेवानिवृत्ति योजना का भी मूल्यांकन करते हैं।

यदि आप किसी ऐसे व्यक्ति के साथ काम करते हैं, तो आप एक संपूर्ण रणनीति बना सकते हैं जहाँ आपका घर खरीदना, निवेश, सुरक्षा और तरलता, सभी संतुलित रहें।

"वित्तीय नियोजन परिप्रेक्ष्य"

संपत्ति खरीदना एक वित्तीय और भावनात्मक निर्णय है। आपको अल्पकालिक आराम के लिए अपनी दीर्घकालिक वित्तीय स्वतंत्रता को प्रभावित नहीं करना चाहिए।

सुनिश्चित करें कि आपके पास "
– कम से कम 6 महीने के खर्चों के लिए पर्याप्त आपातकालीन निधि।
– स्वास्थ्य और टर्म बीमा कवरेज।
– भविष्य के लक्ष्यों के लिए निरंतर SIP।
इनके बरकरार रहने के बाद ही आपको नया ऋण या संपत्ति खरीदने का निर्णय लेना चाहिए।

» अंतिम अंतर्दृष्टि

आप निर्णय लेने से पहले समझदारी से सोच रहे हैं। अगर आपकी आय स्थिर है और ईएमआई आपके अन्य लक्ष्यों में बाधा नहीं डालेगी, तो ऋण लेना और अपने म्यूचुअल फंड जारी रखना अधिक फायदेमंद हो सकता है।

अगर आप मन की शांति चाहते हैं और ऋण पसंद नहीं करते, तो अपने फंड को भुनाएँ और ऋण मुक्त रहें।

आप एक संतुलित रास्ता भी चुन सकते हैं—आंशिक ऋण, आंशिक मोचन। इससे नकदी और आराम दोनों बरकरार रहेंगे।

हमेशा पूरी तस्वीर देखें—नकदी प्रवाह, कराधान, नकदी, लक्ष्य और भावनात्मक आराम। केवल संख्याएँ वित्तीय सफलता तय नहीं करतीं। सही संतुलन और अनुशासित योजना ही तय करती है।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

नवीनतम प्रश्न

Radheshyam Zanwar |6740 Answers |Ask -Follow

MHT-CET, IIT-JEE, NEET-UG Expert - Answered on Dec 09, 2025

Asked by Anonymous - Dec 08, 2025English

Career

Hello sir maine intermediate me pcb se thi aur ab mujhe present me math ki need hai to main math ka exam kaise de sakti hu

Ans: अगर आपने पीसीबी में पढ़ाई की है और अब आपको गणित की ज़रूरत है, तो आपको अपने राज्य बोर्ड या एनआईओएस के माध्यम से निजी परीक्षार्थी के रूप में गणित की परीक्षा देनी होगी। अधिक और सटीक सहायता के लिए स्कूल/कॉलेज प्रशासन से संपर्क करने की सलाह दी जाती है।

शुभकामनाएँ।
अगर आपको यह उत्तर मिले तो मुझे फ़ॉलो करें।
राधेश्याम

Naveenn Kummar |234 Answers |Ask -Follow

Financial Planner, MF, Insurance Expert - Answered on Dec 09, 2025

Question by Surander - Dec 08, 2025English

Money

प्रिय नवीन सर, मेरी उम्र 55 साल है और मेरी सेवानिवृत्ति की आयु अभी पाँच साल बाकी है। मेरी मासिक आय लगभग 6 लाख रुपये प्रति माह है। मैंने म्यूचुअल फंड में 2 करोड़, पीएफ में 1.5 करोड़, एफडी, एनपीएस और एलआईसी में 1 करोड़ रुपये जमा किए हैं, जो कुल मिलाकर लगभग 50 लाख रुपये होंगे और भुगतान 2028 से शुरू होगा। मैंने अभी एक 4 BHK अपार्टमेंट बुक किया है और कंस्ट्रक्शन लिंक्ड प्लान के तहत होम लोन लिया है। 2029 में मुझे घर मिलेगा। मेरी बेटी और बेटा शादी के योग्य हैं, लेकिन दोनों अच्छी कमाई भी कर रहे हैं क्योंकि वे 30% आयकर स्लैब में हैं। मेरे पास लगभग 1.5 करोड़ रुपये की पैतृक संपत्ति है जो मुझे समय आने पर मिल जाएगी। मासिक खर्च लगभग 1 लाख रुपये ही है। कृपया अगले 5 वर्षों के लिए आगे का रास्ता बताएँ... मैं कैसे और कहाँ निवेश शुरू करूँ...

Ans: प्रिय महोदय
एक व्यापक QPFP स्तर की वित्तीय योजना और सेवानिवृत्ति मूल्यांकन के लिए, हम निम्नलिखित विवरण चाहते हैं। ये जानकारी वित्तीय योजनाकार को जोखिम सुरक्षा, आय स्थिरता, निवेश रणनीति और दीर्घकालिक वित्तीय सुरक्षा को कवर करते हुए एक सटीक मुद्रास्फीति-समायोजित रोडमैप तैयार करने में सक्षम बनाएगी।
________________________________________
1. व्यक्तिगत और पारिवारिक विवरण
आपकी आयु और नियोजित सेवानिवृत्ति वर्ष।
जीवनसाथी की आयु, कार्यशील स्थिति और भविष्य की आय अपेक्षाएँ।
आश्रितों की संख्या और आप पर उनकी वित्तीय निर्भरता।
परिवार में कोई भी गंभीर चिकित्सा समस्या।
________________________________________
2. माता-पिता का स्वास्थ्य और वित्तीय निर्भरता
माता-पिता की वर्तमान स्वास्थ्य स्थिति।
क्या उनके पास अपना चिकित्सा बीमा कवर है।
बीमा राशि और पॉलिसी का प्रकार।
कोई गंभीर बीमारी या पहले से मौजूद बीमारियाँ।
यदि कोई हो, तो आप उन्हें मासिक वित्तीय सहायता प्रदान करते हैं।
अपेक्षित भविष्य के चिकित्सा या देखभाल करने वाले खर्च।
________________________________________
3. आय और नकदी प्रवाह
मासिक घर ले जाने वाली आय।
अगले पाँच वर्षों के लिए अपेक्षित वेतन वृद्धि या बोनस।
मासिक घरेलू खर्च संरचना।
मौजूदा ईएमआई और वित्तीय प्रतिबद्धताएँ।
निवेश के लिए उपलब्ध मासिक अधिशेष।
मुद्रास्फीति या जीवनशैली में बदलाव के कारण बढ़ने वाले संभावित खर्च।
________________________________________
4. गृह ऋण और देनदारियाँ
स्वीकृत गृह ऋण राशि, ब्याज दर और अवधि।
निर्माणाधीन लिंक्ड योजना के तहत वर्तमान संवितरण स्थिति।
ईएमआई सेवा और आंशिक पूर्व भुगतान के लिए आपकी योजना।
कोई अन्य ऋण या वित्तीय देनदारियाँ।
________________________________________
5. रियल एस्टेट प्रोफ़ाइल
क्या यह 4 BHK आपका पहला घर है या आपके पास अन्य संपत्तियाँ हैं?
मौजूदा संपत्तियों से कोई किराये की आय।
सेवानिवृत्ति के बाद नए 4 BHK का उद्देश्य स्वयं, माता-पिता या बच्चों के लिए।
पैतृक घर के लिए आपकी योजना। इसे बनाए रखना, बेचना या किराए पर देना।
सेवानिवृत्ति के बाद आप कहाँ बसने की योजना बना रहे हैं?
________________________________________
6. निवेश पोर्टफोलियो
वर्तमान म्यूचुअल फंड कोष और श्रेणी-वार विभाजन।
एसआईपी राशि और निवेश क्षितिज।
पीएफ, ईपीएफ, पीपीएफ और अन्य सेवानिवृत्ति योजना शेष।
DICGC सुरक्षा के लिए सावधि जमा राशि, परिपक्वता अवधि और स्वामित्व संरचना।
NPS आवंटन टियर 1 और टियर 2।
LIC पॉलिसियाँ जिनमें समर्पण मूल्य और परिपक्वता वर्ष शामिल है।
कोई भी बॉन्ड, NCD, PMS, प्राइवेट इक्विटी या इनवॉइस डिस्काउंटिंग एक्सपोज़र।
________________________________________
7. आपातकालीन तैयारी
वर्तमान आपातकालीन निधि मूल्य।
MF या FD पर ऋण सुविधा उपलब्ध है।
चिकित्सा या अचानक होने वाले खर्चों के लिए कोई क्रेडिट लाइन।
________________________________________
8. बीमा सुरक्षा (स्वयं और जीवनसाथी)
टर्म बीमा कवरेज और पॉलिसी विवरण।
स्वास्थ्य बीमा बीमित राशि और बीमाकर्ता।
टॉप-अप या सुपर टॉप-अप कवर विवरण।
गंभीर बीमारी और दुर्घटना कवर की स्थिति।
मुद्रास्फीति को ध्यान में रखते हुए बीमा की पर्याप्तता।
________________________________________
9. बच्चों के लक्ष्य और योजना
क्या आप अपने बच्चों की योजना में आर्थिक रूप से योगदान दे रहे हैं?
उनकी शादी के लिए अलग से रखी गई कोई धनराशि।
बच्चों का अपना निवेश और बीमा सेटअप।
उनसे जुड़े कोई भी भविष्य के लक्ष्य।
________________________________________
10. सेवानिवृत्ति की दृष्टि और आय योजना
अपेक्षित सेवानिवृत्ति जीवनशैली और मुद्रास्फीति के अनुसार समायोजित मासिक लागत।
आपकी पसंदीदा सेवानिवृत्ति आय संरचना
म्यूचुअल फंड से SWP
वार्षिकी या पेंशन उत्पाद
PF ब्याज
NPS वार्षिकी
किराये की आय
ज़रूरत पड़ने पर अचल संपत्ति का मुद्रीकरण या आकार घटाने की योजनाएँ।
सेवानिवृत्ति के बाद कोई भी यात्रा, चिकित्सा या जीवनशैली संबंधी लक्ष्य।
________________________________________
11. संपत्ति और उत्तराधिकार योजना
वसीयत की उपलब्धता और अंतिम अद्यतन तिथि।
MF, PF, NPS, FD, LIC, डीमैट और बैंक खातों में नामांकन।
संपत्ति वितरण के लिए कोई भी निर्देश।
________________________________________
अगला चरण
केवल एक बार जब आप ये विवरण साझा कर देते हैं, तो वित्तीय योजनाकार संपत्ति आवंटन, मुद्रास्फीति-समायोजित कोष अनुमान, ऋण रणनीति, बीमा पर्याप्तता, चिकित्सा तैयारी, पेंशन और SWP योजना, तरलता प्रबंधन और सेवानिवृत्ति के बाद आय स्थिरता को कवर करते हुए एक संपूर्ण पाँच वर्षीय रोडमैप तैयार कर सकता है।

अस्वीकरण/मार्गदर्शन:
उपरोक्त विश्लेषण सामान्य प्रकृति का है और साझा किए गए सीमित आंकड़ों पर आधारित है। सटीक अनुमानों के लिए - जिसमें मुद्रास्फीति, कर प्रभाव, पेंशन संरचना और शिक्षा लागत में वृद्धि शामिल है - किसी योग्य QPFP/CFP या म्यूचुअल फंड वितरक (MFD) से परामर्श करने की दृढ़ता से सलाह दी जाती है। वे आपकी विशिष्ट स्थिति के अनुरूप एक व्यापक सेवानिवृत्ति और लक्ष्य-आधारित नकदी प्रवाह योजना तैयार करने में आपकी सहायता कर सकते हैं।
वित्तीय नियोजन केवल रिटर्न के बारे में नहीं है; यह मन की शांति सुनिश्चित करने और अपने धन को जीवन के लक्ष्यों के साथ संरेखित करने के बारे में है। एक पेशेवर योजनाकार आपकी आदर्श सेवानिवृत्ति के लिए एक सुरक्षित, कुशल और यथार्थवादी रोडमैप तैयार करने में आपकी सहायता कर सकता है।

सादर,
नवीन कुमार, बीई, एमबीए, QPFP
मुख्य वित्तीय योजनाकार | AMFI पंजीकृत MFD
https://members.networkfp.com/member/naveenkumarreddy-vadula-chennai
044-31683550

Ramalingam Kalirajan |10876 Answers |Ask -Follow

Mutual Funds, Financial Planning Expert - Answered on Dec 09, 2025

Question by Ethiraj - Dec 08, 2025English

Money

मेरी उम्र 40 साल है और मेरे पति की उम्र 48 साल है। हमारा एक बेटा 8 साल का और एक बेटी 12 साल की है। हम दोनों ही व्यवसाय में हैं। 18 साल की उम्र में दोनों बच्चों की शिक्षा के लिए आदर्श राशि कितनी होनी चाहिए? वर्तमान व्यावसायिक आय से हम हर महीने ₹50,000 बचा सकते हैं।

Ans: आप जल्दी सोच रहे हैं। यह अपने आप में एक समझदारी भरा कदम है। कई माता-पिता योजना बनाने में देरी करते हैं और बाद में कर्ज़ के लिए संघर्ष करते हैं। आप उस स्थिति में नहीं हैं। इसलिए आपके दृष्टिकोण की सराहना करते हैं।

आपने उच्च शिक्षा के लिए आदर्श कोष के बारे में पूछा था। शिक्षा का खर्च तेज़ी से बढ़ रहा है। इसलिए जल्दी योजना बनाने से बाद में वित्तीय दबाव से बचा जा सकता है।

आपके दो बच्चे हैं। आपकी बेटी 12 साल की है और आपका बेटा 8 साल का है। आपकी बेटी के लिए लगभग छह साल और आपके बेटे के लिए लगभग दस साल हैं। इस समय सीमा को देखते हुए, आपको एक उचित संरचित योजना की आवश्यकता है।

"भविष्य की शिक्षा लागत को समझना"

भारत में शिक्षा मुद्रास्फीति बहुत अधिक है। यह साल दर साल बढ़ रही है। यहाँ तक कि व्यावसायिक पाठ्यक्रम भी महंगे होते जा रहे हैं। कॉलेज की फीस, छात्रावास की फीस, किताबें, डिजिटल उपकरण और परिवहन भी लागत बढ़ाते हैं।

आपको इस मुद्रास्फीति पर विचार करने की आवश्यकता है। उच्च शिक्षा की लागत आज के मूल्य पर नहीं रहेगी। यह बढ़ेगी।

इसलिए यदि आज एक मानक स्नातक कार्यक्रम की लागत कुछ लाख रुपये के आसपास है, तो छह से दस वर्षों में लागत बहुत अधिक हो सकती है। इसलिए कोष का अनुमान लगाते समय इस भविष्य की लागत को ध्यान में रखना चाहिए।

आज आपको सटीक आँकड़ों की ज़रूरत नहीं है। आपको योजना बनाने के लिए एक लक्ष्य सीमा की ज़रूरत है। एक आरामदायक सीमा स्पष्टता प्रदान करती है।

"उच्च शिक्षा के लिए विशिष्ट लागत संरचना"

उच्च शिक्षा की लागत इस पर निर्भर करती है:

"निजी या सरकारी संस्थान"
"पाठ्यक्रम का प्रकार"
"शहर या विदेश विकल्प"
"अवधि"

इंजीनियरिंग, मेडिकल, प्रबंधन या प्रौद्योगिकी पाठ्यक्रमों के लिए, लागत ज़्यादा होती है। सरकारी कॉलेजों के लिए लागत कम होती है, लेकिन सीटें सीमित होती हैं। निजी कॉलेज ज़्यादा सुलभ होते हैं, लेकिन महंगे होते हैं।

इसलिए केवल सरकारी कॉलेज की धारणा पर आधारित योजना बनाने से धन की कमी हो सकती है। निजी कॉलेजों की सीमा के आधार पर योजना बनाने से सुरक्षित मार्जिन मिलता है।

"दोनों बच्चों के लिए सुझाया गया कोष"

आपकी बेटी के लिए, अगले छह वर्षों के अंतराल और मुद्रास्फीति को ध्यान में रखते हुए, लक्ष्य सीमा ज़्यादा होनी चाहिए। आपके बेटे के लिए, आपके पास ज़्यादा समय है। इसलिए उसका कोष बेहतर ढंग से बढ़ सकता है क्योंकि समय के साथ चक्रवृद्धि ब्याज ज़्यादा काम करता है।

अधिकांश पाठ्यक्रमों को कवर करने वाले एक आरामदायक शिक्षा कोष के लिए, कई परिवार ज़्यादा संख्या के लिए योजना बनाते हैं। इससे बिना किसी तनाव के बेहतर कॉलेज चुनने की सुविधा मिलती है।

तो आप दोनों बच्चों के लिए इस तरह एक बड़ा लक्ष्य रख सकते हैं:

– बेटी: अगले छह सालों के लिए एक मज़बूत शिक्षा निधि का लक्ष्य रखें
– बेटा: अगले दस सालों के लिए एक समान या थोड़ा ज़्यादा निधि का लक्ष्य रखें क्योंकि भविष्य में खर्च ज़्यादा हो सकते हैं।

अगर आपका बच्चा कम खर्चीला रास्ता चुनता है, तो आपको पूरी राशि की ज़रूरत नहीं पड़ सकती है। लेकिन अतिरिक्त बचत से सुकून मिलता है।

» आपकी बचत क्षमता

आपने बताया कि आप हर महीने 50,000 रुपये बचा सकते हैं। यह एक मज़बूत बचत क्षमता है। लेकिन यह बचत पूरी तरह से एक ही लक्ष्य पर खर्च नहीं होनी चाहिए। आपको भविष्य की सेवानिवृत्ति योजना, आपातकालीन निधि और जीवन के अन्य लक्ष्यों की भी आवश्यकता होगी।

फिर भी, इस राशि का एक उचित हिस्सा शिक्षा योजना के लिए आवंटित किया जा सकता है। कुछ परिवार अपनी बचत को तात्कालिकता और समय के आधार पर बाँटते हैं। चूँकि बेटी का लक्ष्य निकट है, इसलिए उसे अधिक स्थिर आवंटन की आवश्यकता हो सकती है।

आपके बेटे का लक्ष्य दीर्घकालिक है। इसलिए उसका हिस्सा लंबे समय तक विकास संपत्ति में रह सकता है।

» सही निवेश शैली चुनना

आपके बेटे की शिक्षा जैसे दीर्घकालिक लक्ष्य के लिए इक्विटी में निवेश ज़रूरी है। इक्विटी दीर्घकालिक विकास की बेहतर संभावनाएँ प्रदान करती है। यह सावधि जमाओं की तुलना में मुद्रास्फीति को बेहतर ढंग से मात देती है।

लेकिन आपकी बेटी के लिए, शुद्ध इक्विटी जोखिम पैदा कर सकती है क्योंकि लक्ष्य निकट है। बाजार में उतार-चढ़ाव अंतिम राशि को प्रभावित कर सकते हैं। इसलिए उसे एक संतुलित परिसंपत्ति मिश्रण की आवश्यकता है।

इसलिए दोनों के लिए निवेश दृष्टिकोण अलग-अलग होना चाहिए।

"परिसंपत्ति आवंटन रणनीति"

छह साल की अवधि वाली आपकी बेटी के लिए:

"संतुलित प्रकार की श्रेणी में अधिक आवंटन"
"विविध श्रेणियों के माध्यम से इक्विटी में कुछ आवंटन"
"अंतिम तीन वर्षों में इक्विटी आवंटन में कमी"

यह संरचना बाद के वर्षों में पूँजी की सुरक्षा करती है।

दस साल की अवधि वाले आपके बेटे के लिए:

"शुरुआत में अधिक इक्विटी आवंटन"
"व्यवस्थित निवेश जारी रखें"
"लक्ष्य अवधि के करीब आते ही जोखिम आवंटन को धीरे-धीरे कम करें"

यह विकास और सुरक्षा में मदद करता है।

"गलत निवेश उत्पादों से बचें"

माता-पिता अक्सर शिक्षा के लिए पारंपरिक बीमा योजनाएँ या बच्चों की पॉलिसी खरीदते हैं। ये पॉलिसी कम रिटर्न देती हैं। ये पैसे को फँसा देती हैं और धन सृजन की संभावना को कम करती हैं।

इसलिए शिक्षा संबंधी लक्ष्यों के लिए पूरी तरह से बीमा आधारित उत्पादों से बचें। बीमा अलग है। निवेश अलग है। यह अलगाव स्पष्टता और बेहतर विकास सुनिश्चित करता है।

यदि आपके पास पहले से ही कोई यूलिप या निवेश बीमा उत्पाद है, तो यह कारगर नहीं हो सकता है। केवल तभी जब आपके पास ऐसी पॉलिसी हों, आप समीक्षा कर सकते हैं और विचार कर सकते हैं कि क्या सरेंडर की आवश्यकता है और म्यूचुअल फंड में पुनर्निवेश कर सकते हैं। यदि आपके पास ऐसी पॉलिसी नहीं हैं, तो चिंता करने की कोई आवश्यकता नहीं है।

सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड की भूमिका

दीर्घकालिक लक्ष्यों के लिए, सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड बेहतर लचीलापन और विशेषज्ञ प्रबंधन प्रदान करते हैं। इन्हें मुद्रास्फीति से बेहतर प्रदर्शन करने के लिए डिज़ाइन किया गया है। सीएफपी समर्थन वाले म्यूचुअल फंड वितरक के माध्यम से एक नियमित योजना मार्गदर्शन में मदद करती है। वे आपके लक्ष्य पर नज़र रखते हैं और अस्थिर दौर में सलाह भी देते हैं।

प्रत्यक्ष फंड व्यय अनुपात के मामले में सस्ते लगते हैं। लेकिन इनमें सलाहकार सहायता का अभाव होता है। दीर्घकालिक निवेशक अक्सर प्रत्यक्ष निवेश में भावनात्मक गलतियाँ करते हैं। वे एसआईपी बंद कर देते हैं या गलत योजनाओं में बदलाव कर लेते हैं। इसलिए सलाहकार समर्थित निवेश महंगी व्यवहार संबंधी गलतियों से बचाता है।

इंडेक्स फंड सरल और कम लागत वाले लगते हैं। लेकिन वे केवल बाज़ार का अनुसरण करते हैं। वे गिरावट के दौरान सुरक्षा प्रदान नहीं करते। कोई रणनीति या शोध नहीं होता। सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड बाज़ार अनुसंधान और मूल्यांकन के आधार पर होल्डिंग्स को समायोजित करते हैं। शिक्षा जैसे जीवन लक्ष्यों के लिए, सुचारू विकास और रणनीति की आवश्यकता होती है।

इसलिए सलाहकार सहायता के साथ नियमित योजना आपको अनावश्यक भावनात्मक निर्णयों से बचने में मदद करती है।

"व्यवस्थित निवेश का महत्व"

एक निश्चित मासिक SIP अनुशासन प्रदान करता है। यह बाज़ार की अस्थिरता से भी लाभान्वित होता है। जब बाज़ार गिरता है, तो SIP अधिक यूनिट खरीदता है। तेज़ी के दौर में, मूल्य बढ़ता है।

एक संरचित SIP दोनों लक्ष्यों में मदद करता है। बेटी के लिए, SIP को धीरे-धीरे कम अस्थिरता वाले फंडों की ओर स्थानांतरित करना चाहिए। बेटे के लिए, जोखिम कम करने से पहले SIP को विकास-उन्मुख फंडों में लंबे समय तक चलाया जा सकता है।

भविष्य की व्यावसायिक आय के आधार पर आपकी योगदान राशि बदल सकती है। लेकिन अभी से जो भी सुविधाजनक हो, उससे शुरुआत करें।

"बीमा के साथ लक्ष्य की सुरक्षा"

चूँकि आप दोनों व्यवसाय चला रहे हैं, इसलिए आय की स्थिरता में उतार-चढ़ाव हो सकता है। इसलिए जीवन सुरक्षा सुनिश्चित करना महत्वपूर्ण है। टर्म इंश्योरेंस सही विकल्प है। यह कम लागत और उच्च कवरेज वाला है।

इससे यह सुनिश्चित होता है कि आय बंद होने पर भी बच्चे की शिक्षा सुरक्षित रहे।

चिकित्सा बीमा भी महत्वपूर्ण है। किसी भी चिकित्सा आपात स्थिति में शिक्षा की बचत में कोई कमी नहीं आनी चाहिए।

"योजना की समय-समय पर समीक्षा करें

एक निश्चित योजना अच्छी होती है। लेकिन बाज़ार और जीवन की परिस्थितियाँ बदलती रहती हैं। इसलिए हर बारह महीने में एक बार समीक्षा करें।

समीक्षा के लिए बिंदु:

– क्या SIP समय पर चल रहे हैं?
– क्या लक्ष्य वर्ष के लिए आवंटन उपयुक्त है?
– क्या इक्विटी से सुरक्षित श्रेणी में जाने की ज़रूरत है?
– क्या किसी कर नियोजन लाभ की आवश्यकता है?

लेकिन हर हफ़्ते पोर्टफोलियो की जाँच करने से बचें। बार-बार जाँच करने से तनाव पैदा होता है।

"शिक्षा लक्ष्य निकासी योजना"

जैसे-जैसे बेटी का लक्ष्य करीब आता है:

– उच्च जोखिम वाली श्रेणी में SIP बंद करें
– व्यवस्थित स्थानांतरण के बजाय लाभ को ऋण प्रकार के फंड में स्थानांतरित करना शुरू करें
– अंतिम वर्ष के पैसे को तरल श्रेणी जैसे सुरक्षित विकल्प में रखें

जब आपके बेटे का लक्ष्य करीब आए तो उसके लिए भी यही फ़ॉर्मूला लागू करना चाहिए।

यह आखिरी मिनट में बाज़ार में आई गिरावट से बचाता है।

"योजना का भावनात्मक पक्ष"

शिक्षा एक भावनात्मक लक्ष्य है। माता-पिता बच्चों को सर्वश्रेष्ठ देने का दबाव महसूस करते हैं। लेकिन योजना बनाने से डर दूर हो जाता है।

लगातार बचत करने से आत्मविश्वास बढ़ता है। योजना बनाने से घबराहट में लिए गए फ़ैसलों से बचने में मदद मिलती है। इससे भविष्य के खर्चों के बारे में भी स्पष्टता आती है।

यह योजना आपके बच्चों के लिए वित्तीय अनुशासन भी स्थापित करती है।

"कराधान कारक"

शिक्षा के लिए धन निकालते समय, कर नियम लागू होंगे। इक्विटी फंड से निकासी पर, छूट से ऊपर दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ पर वर्तमान नियमों के अनुसार 12.5% कर लगता है। एक वर्ष के भीतर अल्पावधि के लिए, कर अधिक होता है।

ऋण निवेश पर, लाभ पर आपके कर स्लैब के अनुसार कर लगता है।

इसलिए कर कम करने के लिए निकासी के समय की योजना बनाएँ।

लक्ष्य वर्ष के निकट कर नियोजन बहुत महत्वपूर्ण है।

"आप आगे क्या कर सकते हैं"

"प्रत्येक बच्चे के लिए अलग-अलग निवेश शुरू करें"
"अनुशासित निवेश के लिए SIP का उपयोग करें"
"बेटे के लिए विकासोन्मुखी संपत्ति चुनें"
" बेटी के लिए संतुलित और चरणबद्ध निवेश पद्धति चुनें
– हर साल आवंटन की समीक्षा करें
– बीमा कवर के साथ लक्ष्य की सुरक्षा करें

इन चरणों का पालन करने से लक्ष्य राशि आसानी से प्राप्त करने में मदद मिलती है।

» अंततः

आप पहले से ही सही दिशा में सोच रहे हैं। आपके पास दोनों लक्ष्यों के लिए समय है। आपकी बचत की आवृत्ति भी अच्छी है। इसलिए आप बिना किसी तनाव के एक मज़बूत शिक्षा निधि बना सकते हैं।

यदि आप एक संरचित और अनुशासित योजना के साथ आगे बढ़ते हैं, तो आपके बच्चों का भविष्य सुरक्षित रहेगा।

अपनी बचत में निरंतरता बनाए रखें। निवेश के विकल्प सावधानी से चुनें। समय के साथ शांति से समीक्षा करें और समायोजन करें।

यह यात्रा आपको दोनों बच्चों के लिए अपने आदर्श कोष तक पहुँचने में मदद करेगी।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ramalingam Kalirajan |10876 Answers |Ask -Follow

Mutual Funds, Financial Planning Expert - Answered on Dec 09, 2025

Asked by Anonymous - Dec 09, 2025English

Money

नमस्ते महोदय, वैश्विक आर्थिक स्थिति और रुझानों में हालिया उथल-पुथल, ट्रम्प के टैरिफ और एफआईआई की लगातार बिकवाली को देखते हुए, क्या मुझे अपने म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो में मौजूद मिडकैप, लार्ज और मिडकैप फंडों को लेकर चिंतित होना चाहिए? मैं पिछले 4 सालों से निवेश कर रहा हूँ और अगले 10 सालों तक ही निवेश करना चाहता हूँ। और फिर रिटायरमेंट लेकर SWP में जाने की योजना बना रहा हूँ। मैं अंततः 10%-11% रिटर्न का लक्ष्य रख रहा हूँ। और मैं FD से कम रिटर्न नहीं चाहता। क्या अब मिडकैप, लार्ज और मिडकैप से कंजर्वेटिव, लार्ज, फ्लेक्सी फंडों में स्विच करने का समय आ गया है? कृपया सुझाव दें।

Ans: आपने सही समय पर सही सवाल पूछा है। कई निवेशक नुकसान होने के बाद ही घबराते हैं। आप आगे की सोच रहे हैं। यह एक अच्छी आदत है।

आपको अपने लक्ष्य, समय सीमा और अपेक्षित रिटर्न के बारे में भी स्पष्टता है। यह मानसिकता आपको बाज़ार के उतार-चढ़ाव को बेहतर ढंग से संभालने में मदद करेगी।

"वर्तमान बाज़ार भावना और वैश्विक घटनाएँ"
वैश्विक अर्थव्यवस्था तनावग्रस्त है। व्यापारिक निर्णय, टैरिफ घोषणाएँ और भू-राजनीतिक मुद्दे हैं। विदेशी संस्थागत निवेशक बिकवाली कर रहे हैं। समाचारों का प्रवाह नकारात्मक दिख रहा है।
ये घटनाएँ अल्पकालिक अस्थिरता पैदा कर सकती हैं। मिडकैप और स्मॉलकैप आमतौर पर इन चरणों के दौरान तेज़ी से प्रतिक्रिया करते हैं। यहाँ तक कि लार्जकैप भी कुछ तनाव दिखाते हैं।
लेकिन बाज़ारों ने पहले भी कई संकट देखे हैं। चुनाव, सरकारें, संघर्ष, महामारी, वित्तीय संकट और टैरिफ युद्ध कोई नई घटनाएँ नहीं हैं। बाज़ार समय के साथ हमेशा उबरते हैं।
अल्पकालिक गतिविधियाँ अप्रत्याशित होती हैं। दीर्घकालिक धन सृजन धैर्य और परिसंपत्ति आवंटन पर अधिक निर्भर करता है।

"आपका समय क्षितिज बाज़ार के उतार-चढ़ाव से ज़्यादा मायने रखता है
आप 4 साल से निवेश कर रहे हैं। आप अगले 10 वर्षों के लिए निवेश करने की योजना बना रहे हैं। इसका मतलब है कि आपकी शेष परिपक्वता अवधि दीर्घकालिक है।
10 साल के लक्ष्य के लिए, इक्विटी उपयुक्त है। मिडकैप और लार्ज एंड मिडकैप फंड दीर्घकालिक निवेशकों के लिए डिज़ाइन किए गए हैं। ये छोटी अवधि के लिए नहीं हैं।
यदि आपका समय क्षितिज छोटा है, तो गिरावट के जोखिम के बारे में चिंता करना उचित है। लेकिन आगे 10 साल और होने के कारण, अस्थायी अस्थिरता सामान्य और अपेक्षित है।
अल्पकालिक भय को दीर्घकालिक निर्णयों का आधार नहीं बनाना चाहिए।

"क्या आपको अभी कंजर्वेटिव या लार्ज कैप में स्विच करना चाहिए?"
घबराहट या अस्थायी समाचार के आधार पर स्विच करना आदर्श नहीं है। जब आप अभी स्विच करते हैं, तो आप वर्तमान कम मूल्य को स्थायी रूप से लॉक कर देते हैं। आप रिकवरी चरण से भी चूक जाते हैं।
लार्ज कैप और फ्लेक्सी कैप फंड स्थिरता प्रदान करते हैं। लेकिन मिडकैप की तुलना में तेजी के दौरान इनमें विकास की संभावना कम होती है।
बाजार में गिरावट आने पर मिडकैप आमतौर पर और गिर जाते हैं। लेकिन वे तेजी से उबर भी जाते हैं और अक्सर अगले चक्र में बेहतर प्रदर्शन करते हैं।
अभी स्विच करने से भावनाओं की रक्षा हो सकती है, लेकिन दीर्घकालिक धन सृजन कम हो सकता है।

" 10% से 11% का लक्ष्य रिटर्न उचित है
10 साल के निवेश क्षितिज के साथ 10%-11% रिटर्न का लक्ष्य रखना यथार्थवादी है।
फिक्स्ड डिपॉजिट अभी लगभग 6.5% से 7.5% रिटर्न दे रहे हैं। टैक्स के बाद, रिटर्न कम हो जाता है।
इक्विटी फंड लंबी अवधि में FD की तुलना में बेहतर रिटर्न देने की क्षमता रखते हैं। मिडकैप आवंटन इस रिटर्न क्षमता में योगदान देता है।
इसलिए पूरी तरह से कंजर्वेटिव फंडों की ओर रुख करने से मुद्रास्फीति को आराम से मात देने की आपकी क्षमता कम हो सकती है।

"एफआईआई बिकवाली का प्रभाव"
एफआईआई बिकवाली बाजार पर दबाव बनाती है। लेकिन एसआईपी प्रवाह सहित घरेलू निवेशक आज मजबूत हैं। भारत में मजबूत संरचनात्मक विकास देखने को मिल रहा है।
खुदरा निवेशक, म्यूचुअल फंड और व्यवस्थित प्रवाह स्थिरता प्रदान करने वाले कारक के रूप में कार्य करते हैं।
एफआईआई बिकवाली अस्थायी और चक्रीय है। यह स्थायी प्रवृत्ति नहीं है।

"आर्थिक मंदी अवसर पैदा करती है"
सुधार मूल्यांकन को उचित बनाते हैं। इससे लंबी अवधि के एसआईपी निवेशकों को लाभ हो सकता है।
मंदी के दौरान, आपका एसआईपी अधिक यूनिट खरीदता है। रिकवरी के दौरान, ये यूनिट बढ़ती हैं।
यह तरीका मिडकैप जैसी अस्थिर श्रेणियों में सबसे अच्छा काम करता है।
गिरावट के दौरान एसआईपी बंद करना या स्विच करना इस लाभ को रोक देता है।

"मिडकैप चक्र स्वाभाविक हैं"
मिडकैप फंड चक्रों में चलते हैं। इनमें मज़बूत वृद्धि के चरण होते हैं, जिसके बाद सुधार आता है। सुधार का दौर कष्टदायक लेकिन अस्थायी होता है।
हर चक्र भविष्य में बढ़त में योगदान देता है। सभी चरणों के दौरान निवेशित बने रहना ज़रूरी है।
कई निवेशक मंदी के दौरान निवेश से बाहर निकल जाते हैं और बाज़ार में तेज़ी आने के बाद फिर से निवेश करते हैं। यह व्यवहार म्यूचुअल फंड के प्रदर्शन की तुलना में कम रिटर्न देता है।

"पोर्टफोलियो बैलेंस की भूमिका"
पूरी तरह से निवेश से बाहर निकलने के बजाय, अपने एसेट एलोकेशन की समीक्षा करें। आप इनमें से कुछ का मिश्रण रख सकते हैं:
"लार्ज कैप"
"फ्लेक्सी कैप"
"मिडकैप"
"लार्ज और मिडकैप"
इससे स्थिरता और विकास की संभावना मिलती है।
"मिडकैप" आपकी उम्र और जोखिम सहनशीलता के लिए उपयुक्त प्रतिशत से ज़्यादा नहीं होना चाहिए। चूँकि आपकी उम्र 36 वर्ष है, इसलिए मिडकैप में कुछ सार्थक निवेश ठीक है।
अगर मिडकैप में निवेश बहुत ज़्यादा है, तो आप उसे थोड़ा कम कर सकते हैं और व्यवस्थित ट्रांसफ़र के ज़रिए उस हिस्से को धीरे-धीरे फ्लेक्सी कैप या लार्ज कैप फंड में डाल सकते हैं। घबराहट में एकमुश्त निवेश न करें।

"व्यवहारिक अनुशासन, फंड चयन से ज़्यादा मायने रखता है।
बाजार चक्र निवेशकों के धैर्य की परीक्षा लेते हैं। एसआईपी में निरंतरता और गिरावट के दौरान निवेश बनाए रखने से संपत्ति बढ़ती है।
ज़्यादातर निवेशक खराब फंड के कारण असफल नहीं होते। वे डर से लिए गए फ़ैसलों के कारण असफल होते हैं।
आपका दृष्टिकोण व्यवस्थित होना चाहिए, भावनात्मक नहीं।

"सावधि जमा (एफडी) से बार-बार तुलना न करें।
एफडी अनुमानित रिटर्न देता है। इक्विटी अस्थिर लेकिन ज़्यादा संभावित रिटर्न देता है।
हर बार बाजार में गिरावट के समय एफडी रिटर्न की तुलना करने से गलत फ़ैसले लिए जाते हैं।
एफडी सुरक्षा के लिए है। इक्विटी विकास के लिए है। दोनों अलग-अलग उद्देश्यों की पूर्ति करते हैं।
आपकी सेवानिवृत्ति योजना और एसडब्लूपी योजना विकास पर निर्भर करती है। केवल इक्विटी ही वह विकास प्रदान कर सकती है।

"क्या आपको अपनी रणनीति बदलनी चाहिए क्योंकि सेवानिवृत्ति 10 साल दूर है?
अभी विकास वाले क्षेत्रों से बाहर निकलने का समय नहीं है। आप अभी भी संचय के चरण में हैं।
जब आप सेवानिवृत्ति से पहले के अंतिम 3 वर्षों में पहुँच जाते हैं, तो इक्विटी निवेश को चरणबद्ध तरीके से कम करना आवश्यक होता है।
उस चरण में, एक ग्लाइड पथ लाभ को बनाए रखने में मदद करता है। वह समय अभी नहीं आया है।
इसलिए अभी से धन संचय करना जारी रखें।

"बाजार का समय और बदलाव शायद ही कभी काम करते हैं
कई निवेशक बाजारों का अनुमान लगाने की कोशिश करते हैं। उनमें से अधिकांश असफल हो जाते हैं।
समाचारों के आधार पर बदलाव करना तर्कसंगत लगता है। लेकिन समाचार और बाजार का समय शायद ही कभी मेल खाता हो।
अपने एसेट एलोकेशन के साथ लगातार बने रहने से बार-बार बदलाव करने से बेहतर परिणाम मिलते हैं।

"पोर्टफोलियो समीक्षा दृष्टिकोण
आप इन चरणों का पालन कर सकते हैं:
"सभी श्रेणियों में SIP जारी रखें
"अल्पकालिक आशंकाओं के आधार पर निवेश रोकने से बचें
"यदि मिडकैप एलोकेशन सहज स्तर से ऊपर है, तो धीरे-धीरे केवल एक छोटा हिस्सा ही निवेश करें।
"आवंटन की समीक्षा साल में एक बार करें, हर महीने नहीं।
यह संरचित दृष्टिकोण भावनात्मक निर्णयों से बचाता है।

"स्विच करते समय कर नियम मायने रखते हैं
इक्विटी फंडों के बीच स्विच करने पर कर प्रभाव पड़ता है।
अल्पकालिक पूंजीगत लाभ कर अधिक होता है।
" छूट सीमा से ऊपर दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ पर 12.5% कर लगता है।
बिना किसी उद्देश्य के निवेश बदलने से कर चोरी हो सकती है जिससे बचा जा सकता है।
इससे आपकी चक्रवृद्धि ब्याज दर कम हो जाती है।

"चिंता कब करें?
आपको पुनर्विचार तभी करना चाहिए जब:
"आपका लक्ष्य क्षितिज छोटा हो जाए
"आपकी जोखिम उठाने की क्षमता बदल जाए
"आपका आवंटन असंतुलित हो जाए
"सुर्खियों या अस्थायी सुधारों के कारण नहीं।

"आपकी सेवानिवृत्ति SWP योजना
एक बार आपका संचय चरण पूरा हो जाने पर, आप निम्न विकल्पों में जा सकते हैं:
"कंज़र्वेटिव हाइब्रिड
"फ्लेक्सी कैप
"संतुलित आवंटन
यह एक अधिक सुचारू SWP योजना को बढ़ावा देगा।
लेकिन यह बदलाव सेवानिवृत्ति की शुरुआत की तारीख के करीब ही होना चाहिए। अभी नहीं।

"SIP अशांत वर्षों के लिए डिज़ाइन किया गया है
SIP तब सबसे अच्छा काम करता है जब बाजार अस्थिर होते हैं। भावनाओं के लिए सबसे कठिन वर्ष चक्रवृद्धि ब्याज दर के लिए सबसे शक्तिशाली होते हैं।
आपका दीर्घकालिक अनुशासन ही आपकी रणनीति है।
इसमें बाधा न डालें।

"SIP अशांत वर्षों के लिए डिज़ाइन किया गया है
"SIP तब सबसे अच्छा काम करता है जब बाजार अस्थिर होते हैं। भावनाओं के लिए सबसे कठिन वर्ष चक्रवृद्धि ब्याज दर के लिए सबसे शक्तिशाली होते हैं।
"आपका दीर्घकालिक अनुशासन ही आपकी रणनीति है।
"इसे बाधित न करें।" अब आपको क्या करना चाहिए
– निवेशित रहें
– SIP जारी रखें
– घबराहट में बिकवाली से बचें
– साल में एक बार आवंटन की समीक्षा करें
– प्रतिक्रियाओं का नहीं, बल्कि एक स्थिर योजना का उपयोग करें
इससे आपको अपने लक्षित रिटर्न की सीमा तक पहुँचने में मदद मिलेगी।

» अंततः
आप सही रास्ते पर हैं। वर्तमान अस्थिरता अस्थायी है। आपके 10 साल के क्षितिज में सुधार और विकास के लिए पर्याप्त समय है।
डर के कारण अभी निवेश बदलने से आपके भविष्य के रिटर्न कम हो सकते हैं। निवेशित बने रहना और SIP जारी रखना समझदारी भरा कदम है।
FD से बेहतर रिटर्न का आपका लक्ष्य यथार्थवादी है। धैर्य के साथ इक्विटी इसे प्राप्त कर सकती है।
शांत और व्यवस्थित रहें।
सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Radheshyam Zanwar |6740 Answers |Ask -Follow

MHT-CET, IIT-JEE, NEET-UG Expert - Answered on Dec 09, 2025

Asked by Anonymous - Dec 08, 2025English

Career

नमस्कार सर, जेईई पंजीकरण फॉर्म भरते समय, मैंने गलती से अपने माता-पिता के नाम के आगे क्रमशः श्रीमान और श्रीमती शब्द जोड़ दिए थे। मेरे मैट्रिकुलेशन प्रमाणपत्रों और आधार कार्ड में उनके नाम बिना उपसर्ग के हैं। मुझे JOSAA काउंसलिंग के लिए उपसर्ग में हुई इस विसंगति को बताते हुए दो हलफनामे बनाने की सलाह दी गई है। चूँकि यह विसंगति दो नामों में है, क्या यह इतनी बड़ी है कि मेरा प्रवेश रद्द हो जाए? यदि नहीं, तो मुझे कौन से दस्तावेज़ों के साथ हलफनामा जमा करना चाहिए ताकि JOSAA काउंसलिंग के दौरान कोई प्रश्न न उठे?

Ans: नहीं, इस मामूली "श्रीमान/श्रीमती" उपसर्ग विसंगति के कारण काउंसलिंग के लिए आपकी पात्रता रद्द नहीं की जाएगी। JoSAA सत्यापन के दौरान अपने कक्षा 10 के प्रमाण पत्र, आधार कार्ड, माता-पिता के पहचान प्रमाण और JEE आवेदन के प्रिंटआउट के साथ प्रत्येक अभिभावक के लिए अलग-अलग हलफनामे जमा करें ताकि किसी भी तरह की पूछताछ से बचा जा सके। चिंतामुक्त रहें और केवल आगामी JEE परीक्षा पर ध्यान केंद्रित करें। उपसर्गों वाली गलती को भूल जाइए। आपके पास इसे सुधारने और हलफनामा तैयार करने के लिए पर्याप्त समय है। आपके लिए समय अधिक महत्वपूर्ण है। यदि संभव हो, तो JEE के दूसरे प्रयास में, यदि वे आपको ऐसा करने की अनुमति देते हैं, सुधार कर लें। JEE के पहले सत्र के लिए, कुछ ही दिन शेष हैं। अपना पूरा समय केवल तैयारी में लगाएँ। आपको शुभकामनाएँ।

शुभकामनाएँ।
अगर आपको यह उत्तर मिले तो मुझे फ़ॉलो करें।
राधेश्याम

Radheshyam Zanwar |6740 Answers |Ask -Follow

MHT-CET, IIT-JEE, NEET-UG Expert - Answered on Dec 09, 2025

Asked by Anonymous - Dec 08, 2025English

Career

Hello sir main intermediate me pcb se thi aur mujhe ki jarurat hai to kya mai math ka paper kaise du ? plz reply sir

Ans: अगर आपने पीसीबी में पढ़ाई की है और अब आपको गणित की ज़रूरत है, तो आपको अपने राज्य बोर्ड या एनआईओएस के माध्यम से निजी परीक्षार्थी के रूप में गणित की परीक्षा देनी होगी। अधिक और सटीक सहायता के लिए स्कूल/कॉलेज प्रशासन से संपर्क करने की सलाह दी जाती है।

शुभकामनाएँ।
अगर आपको यह उत्तर मिले तो मुझे फ़ॉलो करें।
राधेश्याम

Nayagam P P |10853 Answers |Ask -Follow

Career Counsellor - Answered on Dec 09, 2025

Question by Mannan - Dec 08, 2025English

Career

नमस्कार सर, जेईई पंजीकरण फॉर्म भरते समय, मैंने गलती से अपने माता-पिता के नाम के आगे क्रमशः श्रीमान और श्रीमती शब्द जोड़ दिए थे। मेरे मैट्रिकुलेशन प्रमाणपत्रों और आधार कार्ड में उनके नाम बिना उपसर्ग के हैं। मुझे JOSAA काउंसलिंग के लिए उपसर्ग में हुई इस विसंगति को बताते हुए दो हलफनामे बनाने की सलाह दी गई है। चूँकि यह विसंगति दो नामों में है, क्या यह इतनी बड़ी है कि मेरा प्रवेश रद्द हो जाए? यदि नहीं, तो मुझे कौन से दस्तावेज़ों के साथ हलफनामा जमा करना चाहिए ताकि JOSAA काउंसलिंग के दौरान कोई प्रश्न न उठे?

Ans: मन्नान, इस मामूली विसंगति के कारण आपका प्रवेश अस्वीकार नहीं किया जाएगा। उपसर्ग (श्रीमान/श्रीमती) जोड़ना मामूली नाम विसंगति माना जाता है। JOSAA ऐसे मुद्दों को स्पष्ट करने वाले हलफनामे स्वीकार करता है।

निम्नलिखित के साथ हलफनामा जमा करें: (क) कक्षा 10 की मार्कशीट/आधार कार्ड (सही नामों का प्रमाण) (ख) कक्षा 12 की मार्कशीट (ग) JEE मेन प्रवेश पत्र। महत्वपूर्ण: हलफनामों में यह स्पष्ट होना चाहिए कि उपसर्ग विसंगति केवल पंजीकरण में है, मूल दस्तावेजों में नहीं। JOSAA के किसी भी सत्यापन प्रश्न का तुरंत उत्तर दें; उत्तर न देने पर अयोग्य घोषित कर दिया जाएगा। कई उम्मीदवार प्रवेश संबंधी समस्याओं के बिना प्रतिवर्ष ऐसी विसंगतियों का समाधान कर लेते हैं। आपके JEE-2026 के लिए शुभकामनाएँ!

"करियर | पैसा | स्वास्थ्य | रिश्ते" के बारे में अधिक जानने के लिए RediffGURUS को फ़ॉलो करें।

Mayank Chandel |2569 Answers |Ask -Follow

IIT-JEE, NEET-UG, SAT, CLAT, CA, CS Exam Expert - Answered on Dec 08, 2025

Asked by Anonymous - Dec 08, 2025English

Career

नमस्कार सर, जेईई पंजीकरण फॉर्म भरते समय, मैंने गलती से अपने माता-पिता के नाम के आगे क्रमशः श्रीमान और श्रीमती शब्द जोड़ दिए थे। मेरे मैट्रिकुलेशन प्रमाणपत्रों और आधार कार्ड में उनके नाम बिना उपसर्ग के हैं। मुझे JOSAA काउंसलिंग के लिए उपसर्ग की विसंगति बताते हुए दो हलफनामे बनाने की सलाह दी गई है। चूँकि यह विसंगति दो नामों में है, क्या यह इतनी बड़ी है कि मेरा प्रवेश रद्द हो जाए? यदि नहीं, तो मुझे हलफनामे किन दस्तावेज़ों के साथ जमा करने चाहिए ताकि JOSAA काउंसलिंग के दौरान कोई प्रश्न न उठे?

Ans: नमस्ते
चिंता मत करो। इससे तुम्हारा आवेदन अस्वीकार नहीं होगा।

Mayank Chandel |2569 Answers |Ask -Follow

IIT-JEE, NEET-UG, SAT, CLAT, CA, CS Exam Expert - Answered on Dec 08, 2025

Asked by Anonymous - Nov 18, 2025English

Career

सर, मैंने महाराष्ट्र बोर्ड (PCMB + अंग्रेजी) से 12वीं पास की है। मेरे रसायन विज्ञान में 48, भौतिकी में 52 और जीव विज्ञान में 46 अंक हैं। मेरे पास Nios बोर्ड की एक मार्कशीट है जिसमें केवल एक विषय जीव विज्ञान है जिसमें मैंने 58 अंक प्राप्त किए हैं। मेरा प्रश्न यह है कि यदि मैं Neet 2026 में अच्छे अंक लाता हूँ तो क्या मैं MBBS (सरकारी कॉलेज) में प्रवेश के लिए पात्र हूँ??? क्या मैं राज्य बोर्ड (PCB) मार्कशीट + Nios (जीव विज्ञान मार्कशीट) को मिलाकर 50% PCB कुल अंक प्राप्त कर सकता हूँ?? मैं सामान्य EWS श्रेणी से हूँ, कृपया मेरे प्रश्न का समाधान करें

Ans: मैं एनआईओएस के माध्यम से सभी 5 विषयों की परीक्षा देने की अनुशंसा करता हूँ।

Asked on - Dec 08, 2025 | Answered on Dec 08, 2025

क्या मैं एमबीबीएस के लिए अयोग्य हूँ? क्या वे मुझे अस्वीकार कर देंगे?

Ans: हो सकता है कि आपने एमएस बोर्ड से पीसीएमबी पहले ही दे दिया हो। काउंसलिंग ब्रोशर में कोई ठोस जवाब नहीं है।

Mayank Chandel |2569 Answers |Ask -Follow

IIT-JEE, NEET-UG, SAT, CLAT, CA, CS Exam Expert - Answered on Dec 08, 2025

Asked by Anonymous - Nov 14, 2025English

Career

मेरा बेटा जेईई की तैयारी कर रहा है। वह आगे चलकर गणित विषय में पढ़ना चाहता है। मैं बस यह जानना चाहता था कि गणित के क्षेत्र में शोध के लिए कौन-कौन से प्रतिष्ठित विश्वविद्यालय हैं, जहाँ वह जा सकता है? और क्या हमारे देश में शोध भी एक करियर विकल्प हो सकता है? धन्यवाद।

Ans: नमस्ते
आईआईटी सबसे अच्छे संस्थान हैं जहाँ आप एप्लाइड मैथ्स की पढ़ाई कर सकते हैं। इसके अलावा, भारतीय सांख्यिकी संस्थान, चेन्नई गणितीय संस्थान, आईआईएससी बैंगलोर, टाटा इंस्टीट्यूट ऑफ फंडामेंटल रिसर्च, आईआईएसईआर हमारे देश में अन्य अच्छे विकल्प हैं।

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