क्या यह बेहतर है कि कॉर्पस को एमएफ में ही रहने दिया जाए और एसआईपी बंद कर दिया जाए या एसआईपी जारी रखा जाए और कॉर्पस के 6 प्रतिशत के लिए एसडब्ल्यूपी शुरू कर दिया जाए। मेरी उम्र 60 साल है.

Ans: यह निर्णय लेना कि क्या धनराशि को म्यूचुअल फंड (एमएफ) में रहने दिया जाए और एसआईपी को रोक दिया जाए या एसआईपी को जारी रखा जाए और 6 प्रतिशत धनराशि के लिए एक व्यवस्थित निकासी योजना (एसडब्ल्यूपी) शुरू की जाए, यह विभिन्न कारकों और आपकी व्यक्तिगत वित्तीय स्थिति पर निर्भर करता है। जानकारीपूर्ण निर्णय लेने में आपकी सहायता के लिए यहां कुछ विचार दिए गए हैं:

निवेश लक्ष्य और समय सीमा: अपने निवेश लक्ष्य और समय सीमा का आकलन करें। यदि आपके पास दीर्घकालिक वित्तीय उद्देश्य हैं और आपको अपने निवेश से तत्काल आय की आवश्यकता नहीं है, तो आप कॉर्पस को एमएफ में रहने देना और एसआईपी बंद करना चुन सकते हैं। हालाँकि, यदि आपको सेवानिवृत्ति के दौरान अपने खर्चों को पूरा करने के लिए नियमित आय की आवश्यकता है, तो एसडब्ल्यूपी शुरू करना अधिक उपयुक्त हो सकता है।

जोखिम सहनशीलता: अपनी जोखिम सहनशीलता और निवेश प्राथमिकताओं का मूल्यांकन करें। यदि आप बाजार के उतार-चढ़ाव से सहज हैं और मानते हैं कि एमएफ में निवेशित रहने से लंबी अवधि में संभावित रूप से उच्च रिटर्न मिल सकता है, तो आप एसआईपी जारी रखना पसंद कर सकते हैं। दूसरी ओर, यदि आप पूंजी संरक्षण को प्राथमिकता देते हैं और एक स्थिर आय स्रोत पसंद करते हैं, तो एसडब्ल्यूपी शुरू करना बेहतर विकल्प हो सकता है।

आय आवश्यकताएँ: अपनी वर्तमान और भविष्य की आय आवश्यकताओं पर विचार करें। यदि आपके खर्च आय के अन्य स्रोतों, जैसे पेंशन या किराये की आय, द्वारा पर्याप्त रूप से कवर किए जाते हैं, तो आपको अपने निवेश से अतिरिक्त नकदी प्रवाह की आवश्यकता नहीं हो सकती है। इस मामले में, एसआईपी को रोकना और कॉर्पस को एमएफ में रहने देना उपयुक्त हो सकता है। हालाँकि, यदि आपको अपनी सेवानिवृत्ति निधि के पूरक के लिए नियमित आय की आवश्यकता है, तो एसडब्ल्यूपी शुरू करने से आपको नकदी प्रवाह की निरंतर धारा मिल सकती है।

बाज़ार की स्थितियाँ: मौजूदा बाज़ार स्थितियों और आर्थिक दृष्टिकोण का आकलन करें। यदि आप संभावित बाजार की अस्थिरता के बारे में चिंतित हैं या निकट भविष्य में मंदी की आशंका रखते हैं, तो आप इक्विटी में अपना जोखिम कम करना और अधिक रूढ़िवादी निवेश रणनीति में बदलाव करना पसंद कर सकते हैं, जैसे कि एसडब्ल्यूपी शुरू करना। इसके विपरीत, यदि आप बाजार के प्रदर्शन को लेकर आशावादी हैं और मानते हैं कि एमएफ में निवेश करने से अनुकूल रिटर्न मिल सकता है, तो आप एसआईपी जारी रखने का विकल्प चुन सकते हैं।

कर निहितार्थ: दोनों विकल्पों के कर निहितार्थ पर विचार करें। आपके निवेश की अवधि और लागू कर कानूनों के आधार पर एसडब्ल्यूपी आय पूंजीगत लाभ कर के अधीन हो सकती है। प्रत्येक रणनीति की कर दक्षता का मूल्यांकन करें और वह रणनीति चुनें जो आपके कर-पश्चात रिटर्न को अधिकतम करते हुए आपकी कर देनदारी को कम करती हो।

अंततः, कॉर्पस को एमएफ में रहने देने और एसआईपी को रोकने या एसआईपी को जारी रखने और एसडब्ल्यूपी शुरू करने का निर्णय आपके अद्वितीय वित्तीय लक्ष्यों, जोखिम सहनशीलता, आय आवश्यकताओं, बाजार दृष्टिकोण और कर संबंधी विचारों पर निर्भर करता है। एक वित्तीय सलाहकार से परामर्श करने की सलाह दी जाती है जो आपकी व्यक्तिगत परिस्थितियों के आधार पर व्यक्तिगत मार्गदर्शन प्रदान कर सकता है और आपको एक सूचित विकल्प चुनने में मदद कर सकता है।

साभार।

Ans: 35 वर्षों के लिए 3 लाख रुपये प्रति माह का SWP (व्यवस्थित निकासी योजना) बनाने के लिए, हमें आवश्यक कोष का आकलन करना चाहिए। इसमें मुद्रास्फीति, बाजार रिटर्न और कर निहितार्थ शामिल हैं। एक अच्छी तरह से संरचित पोर्टफोलियो, दीर्घ अवधि में पूंजी को संरक्षित करते हुए स्थायी नकदी प्रवाह सुनिश्चित करता है।

कॉर्पस प्लानिंग के लिए मुख्य विचार
1. मासिक आवश्यकता और मुद्रास्फीति समायोजन:

आज के संदर्भ में 3 लाख रुपये प्रति माह 36 लाख रुपये प्रति वर्ष के बराबर है।

35 वर्षों में, मुद्रास्फीति क्रय शक्ति को कम कर देगी। मुद्रास्फीति को 6% पर मानते हुए, कोष को वार्षिक रूप से बढ़ती निकासी का समर्थन करना चाहिए।

2. पोर्टफोलियो संरचना:

स्थिरता और विकास के लिए एक विविध पोर्टफोलियो आवश्यक है।

आवंटन में इक्विटी, ऋण और हाइब्रिड फंड शामिल होने चाहिए।

इक्विटी दीर्घकालिक विकास सुनिश्चित करती है, जबकि ऋण स्थिरता प्रदान करता है।

इक्विटी और ऋण का 60:40 अनुपात दीर्घ अवधि के लिए आदर्श है।

3. निकासी दर का आकलन:

एसडब्लूपी में नियमित निकासी शामिल होती है। निकासी दर में स्थिरता और वृद्धि का संतुलन होना चाहिए।

अत्यधिक निकासी से समय से पहले ही कोष समाप्त हो जाता है।

4. कर निहितार्थ:

म्यूचुअल फंड से होने वाले लाभ पर पूंजीगत लाभ कर लगता है।

इक्विटी फंड: 1.25 लाख रुपये से अधिक के एलटीसीजी पर 12.5% कर लगता है।

डेब्ट फंड: आय स्लैब के अनुसार लाभ पर कर लगता है।

कर-कुशल निकासी से अधिकतम रिटर्न मिल सकता है।

5. बाजार में उतार-चढ़ाव:

इक्विटी बाजार अस्थिर होते हैं।

डेब्ट फंड में 3 साल के खर्च के लिए बफर मंदी के दौरान जोखिम को कम करता है।

नियमित समीक्षा से लक्ष्यों के साथ पोर्टफोलियो संरेखण सुनिश्चित होता है।

आवश्यक कोष का मूल्यांकन
1. कोष के आकार का अनुमान लगाना:

कोष 35 साल तक हर महीने 3 लाख रुपये उत्पन्न करने के लिए पर्याप्त होना चाहिए।

मुद्रास्फीति को ध्यान में रखते हुए, एक बड़े आरंभिक कोष की आवश्यकता है।

मुद्रास्फीति के बाद 7% का वास्तविक रिटर्न मानते हुए, अनुमानित कोष 7 करोड़ रुपये से लेकर 9 करोड़ रुपये तक हो सकता है।

2. विकास और स्थिरता को संतुलित करना:

इक्विटी फंड मुद्रास्फीति को मात देने वाले रिटर्न प्रदान करते हैं।

डेट फंड पूंजी सुरक्षा सुनिश्चित करते हैं।

हाइब्रिड फंड दोनों उद्देश्यों को संतुलित करते हैं।

3. पोर्टफोलियो पुनर्संतुलन:

पुनर्संतुलन इक्विटी और डेट मिश्रण को समायोजित करता है क्योंकि लक्ष्य विकसित होते हैं।

समय-समय पर समीक्षा स्थिरता और जोखिम प्रबंधन सुनिश्चित करती है।

डायरेक्ट फंड की तुलना में सक्रिय फंड प्रबंधन

1. डायरेक्ट फंड के नुकसान:

डायरेक्ट फंड में पेशेवर मार्गदर्शन की कमी होती है।

निवेशक पोर्टफोलियो पुनर्संतुलन के अवसरों को खो सकते हैं।

अस्थिर बाजारों में, प्रत्यक्ष निवेश में गलत कदम उठाना आम बात है।

2. प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के माध्यम से नियमित फंड के लाभ:

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार व्यक्तिगत रणनीति प्रदान करते हैं।

नियमित फंड पोर्टफोलियो समायोजन के लिए निरंतर समर्थन प्रदान करते हैं।

पेशेवर निरीक्षण कर दक्षता और वित्तीय लक्ष्यों के साथ संरेखण सुनिश्चित करता है।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड का महत्व
1. इंडेक्स फंड की सीमाएँ:

इंडेक्स फंड बाजार के प्रदर्शन की नकल करते हैं।

जोखिम कम करने के लिए उनमें सक्रिय प्रबंधन की कमी होती है।

अस्थिर बाजारों में, रणनीतिक निर्णयों के कारण सक्रिय फंड बेहतर प्रदर्शन करते हैं।

2. सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड के लाभ:

सक्रिय फंड बदलती बाजार स्थितियों के अनुकूल होते हैं।

फंड मैनेजर बेंचमार्क से अधिक रिटर्न का लक्ष्य रखते हैं।

कस्टमाइजेशन निवेश को लक्ष्यों के साथ जोड़ता है।

आदर्श SWP कॉर्पस बनाने के चरण
1. मौजूदा बचत और निवेश का आकलन करें:

मौजूदा संपत्तियों की गणना करें।

SWP फंडिंग के लिए उनकी क्षमता का मूल्यांकन करें।

2. एक विविध पोर्टफोलियो बनाएँ:

विकास के लिए इक्विटी और स्थिरता के लिए ऋण में निवेश करें।

हाइब्रिड फंड जोखिम और रिटर्न के अंतर को पाटते हैं।

3. आपात स्थितियों के लिए आवंटित करें:

चिकित्सा या अप्रत्याशित जरूरतों के लिए फंड अलग रखें।

आपातकालीन फंड पोर्टफोलियो में व्यवधान को रोकते हैं।

4. मुद्रास्फीति का कारक:

मुद्रास्फीति निकासी मूल्य को प्रभावित करती है।

निवेशों को मुद्रास्फीति से अधिक रिटर्न देना चाहिए।

5. निगरानी और समायोजन:

वार्षिक समीक्षा पोर्टफोलियो स्थिरता सुनिश्चित करती है।

पुनर्संतुलन बदलते लक्ष्यों और बाजार के रुझान के साथ संरेखित होता है।

अतिरिक्त जानकारी
1. यूएलआईपी और एंडोमेंट प्लान से बचें:

ये उत्पाद कम रिटर्न और उच्च लागत प्रदान करते हैं।

ऐसी पॉलिसियों को सरेंडर करने से म्यूचुअल फंड के लिए फंड मुक्त हो सकते हैं।

2. व्यवस्थित हस्तांतरण योजनाओं (एसटीपी) का उपयोग करें:

एसटीपी चरणबद्ध तरीके से ऋण से इक्विटी में फंड ट्रांसफर करते हैं।

यह दृष्टिकोण बाजार समय जोखिम को कम करता है।

3. दीर्घकालिक परिप्रेक्ष्य को शामिल करें:

इक्विटी फंड लंबी अवधि में बेहतर प्रदर्शन करते हैं।

धैर्य और अनुशासन रिटर्न को बढ़ाता है।

अंतिम जानकारी
3 लाख रुपये मासिक के एसडब्ल्यूपी की योजना बनाने के लिए सावधानीपूर्वक रणनीति की आवश्यकता होती है। एक अच्छी तरह से विविध पोर्टफोलियो स्थिरता के साथ विकास को संतुलित करता है। नियमित समीक्षा सुनिश्चित करती है कि कॉर्पस 35 साल तक चले, मुद्रास्फीति और बाजार में होने वाले बदलावों को ध्यान में रखते हुए। प्रमाणित वित्तीय योजनाकार पर भरोसा करने से पेशेवर प्रबंधन, कर दक्षता और वित्तीय लक्ष्यों के साथ संरेखण सुनिश्चित होता है।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: आप 41 वर्ष के हैं और 60 वर्ष की आयु तक 30 करोड़ रुपये की राशि जुटाने का लक्ष्य बना रहे हैं। इससे आपको अपनी संपत्ति बनाने के लिए 19 वर्ष मिलते हैं। आपके पास म्यूचुअल फंड में 1.2 लाख रुपये और एनपीएस में 20 हजार रुपये की मजबूत मासिक एसआईपी है, जो उच्च प्रतिबद्धता को दर्शाता है। आइए विस्तार से विश्लेषण करें कि क्या आपकी वर्तमान रणनीति पर्याप्त है, और क्या बदलाव, यदि कोई हो, की आवश्यकता है।

पोर्टफोलियो स्नैपशॉट
आयु: 41

लक्ष्य: 60 वर्ष की आयु तक 30 करोड़ रुपये (सेवानिवृत्ति कोष)

वर्तमान निवेश:

म्यूचुअल फंड: 27 लाख रुपये

स्टॉक (प्रत्यक्ष इक्विटी): 35 लाख रुपये

एनपीएस: 5 लाख रुपये

मासिक निवेश:

म्यूचुअल फंड एसआईपी: 1.2 लाख रुपये

एनपीएस योगदान: 20 हजार रुपये

360-डिग्री मूल्यांकन: क्या आप 30 करोड़ रुपये तक पहुंच सकते हैं? आइए अब हम आपकी यात्रा को भागों में विभाजित करते हैं:

1. समय सीमा - आपके पास 19 वर्ष हैं
यह एक अच्छी दीर्घ अवधि की खिड़की है।

इस अवधि में चक्रवृद्धि ब्याज आपको अच्छी तरह से सहायता करेगा।

हालांकि, शुरुआती वर्ष अधिक शक्तिशाली हैं।

आपकी वर्तमान आयु को कुछ जोखिम के साथ अनुशासित आवंटन की आवश्यकता है।

2. वर्तमान कॉर्पस - कुल 67 लाख रुपये
म्यूचुअल फंड: 27 लाख रुपये

स्टॉक: 35 लाख रुपये

एनपीएस: 5 लाख रुपये

कुल: 67 लाख रुपये

यह आधार राशि आपको एक मजबूत शुरुआत देती है।

आप शून्य से शुरू नहीं कर रहे हैं। यह एक फायदा है।

3. मासिक योगदान - संयुक्त 1.4 लाख रुपये
म्यूचुअल फंड एसआईपी में 1.2 लाख रुपये

एनपीएस में 20 हजार रुपये

यह 1.5 लाख रुपये है। 16.8 लाख प्रति वर्ष

19 वर्षों में, यह 3.19 करोड़ रुपये की निवेशित पूंजी है

अब मुख्य बात यह है कि आप कितना रिटर्न कमाते हैं

4. आवश्यक विकास दर - आइए इसका मूल्यांकन करें
19 वर्षों में 67 लाख रुपये + 3.2 करोड़ रुपये को 30 करोड़ रुपये तक बढ़ाने के लिए,

आपको सालाना 13% से 14% के औसत रिटर्न की आवश्यकता होगी।

यह प्राप्त किया जा सकता है, लेकिन इसकी गारंटी नहीं है।

यह इस पर निर्भर करता है:

फंड श्रेणियां

एसेट आवंटन

जोखिम प्रबंधन

बाजार व्यवहार

5. म्यूचुअल फंड एसआईपी - क्या यह अच्छी स्थिति में है?

आप म्यूचुअल फंड में हर महीने 1.2 लाख रुपये का निवेश कर रहे हैं।

यह जानना महत्वपूर्ण है कि यह एसआईपी किस तरह से फैला हुआ है:

लार्ज-कैप फंड?

फ्लेक्सी-कैप फंड?

मिडकैप, स्मॉल-कैप या फोकस्ड फंड?

कोई सेक्टोरल या थीमैटिक फंड?

इस लक्ष्य के लिए आपको इक्विटी की ओर मजबूत झुकाव की आवश्यकता है।

सुझाया गया विभाजन (अनुमानित):

स्थिरता के लिए 40% फ्लेक्सी-कैप + लार्ज-कैप

विकास के लिए 40% मिड-कैप और स्मॉल-कैप

अल्फा क्षमता के लिए 20% फोकस्ड या थीमैटिक

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के माध्यम से सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड में एसआईपी महत्वपूर्ण है।

डायरेक्ट फंड से बचें। वे निरंतर समीक्षा और पुनर्संतुलन की पेशकश नहीं करते हैं।

6. स्टॉक पोर्टफोलियो - 35 लाख रुपये
डायरेक्ट इक्विटी उच्च रिटर्न की क्षमता जोड़ता है।

लेकिन यह अस्थिरता और जोखिम भी बढ़ाता है।

खुद से पूछें:

क्या आपका स्टॉक पोर्टफोलियो विविधतापूर्ण है?

क्या आप नियमित रूप से ट्रैकिंग और पुनर्संतुलन कर रहे हैं?

क्या आपके पास गुणवत्ता वाले क्षेत्रों में निवेश है?

क्या आप अत्यधिक एकाग्रता से बच रहे हैं?

एक अच्छी तरह से शोध किया हुआ, दीर्घकालिक दृष्टिकोण आवश्यक है।

यदि आपका इक्विटी पोर्टफोलियो खराब प्रदर्शन करता है, तो यह 30 करोड़ के लक्ष्य को प्रभावित करेगा।

7. एनपीएस योगदान - 20 हजार रुपये मासिक
एनपीएस अनुशासित सेवानिवृत्ति निवेश के लिए अच्छा है।

यह कर लाभ और आंशिक इक्विटी जोखिम देता है।

लेकिन इसमें 60 वर्ष तक तरलता प्रतिबंध हैं।

एनपीएस इक्विटी कैप 75% (टियर I) है - यह म्यूचुअल फंड रिटर्न से मेल नहीं खा सकता है।

विकास के लिए अकेले एनपीएस पर निर्भर न रहें।

इसे एक स्थिर द्वितीयक इंजन के रूप में उपयोग करें।

8. मुद्रास्फीति पर विचार - एक छिपा हुआ खतरा
19 वर्षों में, मुद्रास्फीति पैसे की क्रय शक्ति को कम कर सकती है।

आपके 30 करोड़ रुपये मुद्रास्फीति-समायोजित होने चाहिए।

इसलिए, आज के पैसे में वास्तविक मूल्य लगभग 10 करोड़ रुपये हो सकता है।

यह अभी भी एक मजबूत और महत्वाकांक्षी लक्ष्य है।

9. जोखिम प्रबंधन - इस यात्रा में महत्वपूर्ण
आप उच्च लक्ष्य रख रहे हैं। इसलिए, डाउनसाइड जोखिम का प्रबंधन करना महत्वपूर्ण है।

एसेट एलोकेशन और रीबैलेंसिंग का पालन करें।

स्थिरता के लिए धीरे-धीरे शॉर्ट-टर्म डेट या आर्बिट्रेज फंड जोड़ें।

सेक्टर और मार्केट कैप में विविधता बनाए रखें।

60 के बाद स्मार्ट तरीके से निकासी के लिए SWP दृष्टिकोण का उपयोग करें।

10. ऐसी चीजें जिनकी आपको सालाना समीक्षा करनी चाहिए
फंड का प्रदर्शन - लगातार खराब प्रदर्शन करने वालों की जगह लें।

एसेट एलोकेशन - इक्विटी बनाम डेट मिक्स को रीबैलेंस करें।

लक्ष्य प्रगति - क्या आप सही रास्ते पर हैं या पिछड़ रहे हैं?

बाजार का रुझान - लंबे समय तक गिरावट के दौरान, यदि आवश्यक हो तो SIP को समायोजित करें।

कर नियोजन - दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ और छूट को अनुकूलित करें।

11. इन सामान्य गलतियों से बचें
एकल स्टॉक या एक सेक्टर में अत्यधिक निवेश।

बाजार में गिरावट के दौरान SIP को रोकना।

पेशेवर मार्गदर्शन के बिना सीधे म्यूचुअल फंड में निवेश करना।

बाजार में उतार-चढ़ाव पर भावनात्मक रूप से प्रतिक्रिया करना।

कई वर्षों तक एनपीएस या म्यूचुअल फंड की समीक्षा को नज़रअंदाज़ करना।

12. रणनीतियाँ जो आपको 30 करोड़ तक पहुँचने में मदद करेंगी
कम से कम 14-15 वर्षों तक इक्विटी-उन्मुख फंड में पूरी तरह से निवेशित रहें।

एसआईपी और एसटीपी के माध्यम से म्यूचुअल फंड में अलग-अलग आवंटन का उपयोग करें।

अपने एसआईपी ग्रोथ की सालाना समीक्षा करें और अगर अधिशेष मौजूद है तो उसे बढ़ाएँ।

आपातकालीन निधि को अलग रखें। अपने निवेश पोर्टफोलियो को न छुएँ।

यूएलआईपी, एंडोमेंट प्लान या निवेश-लिंक्ड बीमा से बचें।

13. क्या आपको अपना एसआईपी और बढ़ाना चाहिए?

हाँ, अगर आप हर साल ज़्यादा बचा सकते हैं, तो स्टेप-अप एसआईपी करें।

10% वार्षिक एसआईपी वृद्धि का भी बहुत बड़ा प्रभाव होगा।

अगले 5 वर्षों में 2 लाख रुपये प्रति माह एसआईपी तक पहुँचने का प्रयास करें।

सिर्फ़ इतना ही आपको आराम से 30 करोड़ रुपये या उससे ज़्यादा तक पहुँचने में मदद कर सकता है।

14. रिटायरमेंट निकासी की योजना अभी से बनाएं
जब आप 30 करोड़ रुपये तक पहुंच जाएं, तो एक स्पष्ट निकासी योजना बनाएं।

रिटायरमेंट के बाद बकेट रणनीति का उपयोग करें:

अगले 2 वर्षों के लिए अल्पावधि

3-5 वर्षों के लिए मध्यम अवधि

5 वर्षों से परे दीर्घकालिक वृद्धि

यह सुरक्षित, मुद्रास्फीति-विरोधी और कर-कुशल सेवानिवृत्ति आय सुनिश्चित करता है।

अंत में
आपके वर्तमान निवेश मजबूत और अच्छी तरह से अनुशासित हैं।

लेकिन 19 वर्षों में 30 करोड़ रुपये के लिए केवल बचत नहीं, बल्कि वृद्धि की आवश्यकता है।

इक्विटी म्यूचुअल फंड और स्टॉक को कुशल और अच्छी तरह से समीक्षा किए जाने की आवश्यकता है।

13-14% औसत रिटर्न की आवश्यकता है - संभव है, लेकिन सक्रिय निगरानी की आवश्यकता है।

अपने SIP की वार्षिक समीक्षा करें। अपनी आय बढ़ने के साथ उन्हें बढ़ाएँ।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से नियमित रूप से पोर्टफोलियो की समीक्षा करवाएँ।

अल्पावधि की घबराहट से बचें। लंबे समय तक सोचें। बड़ा सोचें। लगातार बने रहें।

इस अनुशासन और संरचना के साथ, हाँ, आप अपने 30 करोड़ रुपये के लक्ष्य तक पहुँच सकते हैं।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
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