मेरी उम्र 32 वर्ष है, मैं 50 हजार प्रति माह की एसआईपी कर रहा हूं, जिसका वर्तमान मूल्य 22.5 लाख रुपये है। मेरे पास 2 प्लॉट हैं, जिनकी खरीद कीमत 21 लाख रुपये और 13 लाख रुपये है। जिनका वर्तमान मूल्यांकन 40 लाख रुपये और 15 लाख रुपये है। पीपीएफ में 4.5...

मेरी उम्र 32 वर्ष है, मैं 50 हजार प्रति माह की एसआईपी कर रहा हूं, जिसका वर्तमान मूल्य 22.5 लाख रुपये है। मेरे पास 2 प्लॉट हैं, जिनकी खरीद कीमत 21 लाख रुपये और 13 लाख रुपये है। जिनका वर्तमान मूल्यांकन 40 लाख रुपये और 15 लाख रुपये है। पीपीएफ में 4.5 लाख रुपये और एफडी में 8 लाख रुपये हैं। ईपीएफ में 2.5 लाख रुपये और एनपीएस में 1.5 लाख रुपये हैं। मेरा डेढ़ साल का एक बेटा है और मेरे मासिक खर्च 35 हजार रुपये प्रति माह हैं। मैं 50 साल की उम्र में सेवानिवृत्त होना चाहता हूं। मासिक पेंशन कम से कम 2 लाख रुपये प्रति माह होनी चाहिए। कृपया मुद्रास्फीति पर विचार करें। मुझे जल्द से जल्द सेवानिवृत्त होने के लिए कहां निवेश करना चाहिए, क्योंकि उसके बाद मैं अपने गृह नगर में रहना चाहता हूं।

Ans: 32 साल की उम्र में जल्दी शुरुआत करना और पहले से ही अच्छी बचत होना एक मज़बूत आधार है। 50 साल की उम्र में 2 लाख रुपये मासिक आय के साथ सेवानिवृत्ति की योजना बनाना साहसिक है, लेकिन अनुशासित कदमों से इसे हासिल किया जा सकता है।

● अपनी वर्तमान स्थिति का आकलन
– आपकी SIP 50,000 रुपये प्रति माह है।
– म्यूचुअल फंड का वर्तमान मूल्य 22.5 लाख रुपये है।
– आपके पास लगभग 55 लाख रुपये मूल्य के दो प्लॉट भी हैं।
– PPF में 4.5 लाख रुपये हैं।
– FD में 8 लाख रुपये हैं।
– EPF में 2.5 लाख रुपये हैं।
– NPS बैलेंस 1.5 लाख रुपये है।
– मासिक खर्च 35,000 रुपये हैं।
– आपका एक आश्रित बच्चा है।
– आप 18 साल में सेवानिवृत्त होने का लक्ष्य रखते हैं।

● सेवानिवृत्ति के बाद 2 लाख रुपये की मासिक आय का लक्ष्य
– आज 2 लाख रुपये प्रति माह, 18 साल बाद उतने नहीं रहेंगे।
– मुद्रास्फीति के साथ, आपको और भी ज़्यादा की ज़रूरत होगी।
– आपके लक्षित कोष को 85-90 वर्ष की आयु तक मासिक आय प्रदान करनी चाहिए।
– इसके लिए एक बहुत बड़े सेवानिवृत्ति कोष की आवश्यकता है।
– लक्ष्य में मुद्रास्फीति और कराधान को ध्यान में रखना चाहिए।

● मुद्रास्फीति आपका सबसे बड़ा छिपा हुआ खर्च है
– यहाँ तक कि 6% मुद्रास्फीति भी हर 12 साल में लागत को दोगुना कर देती है।
– आपका वर्तमान 35,000 रुपये का खर्च 50 वर्ष की आयु तक 1.25 लाख रुपये मासिक हो सकता है।
– आज के हिसाब से 2 लाख रुपये तब तक 6 लाख रुपये हो सकते हैं।
– योजना को वर्तमान मूल्य पर नहीं, बल्कि भविष्य के मूल्य पर केंद्रित होना चाहिए।

● आपकी SIP आदत शक्तिशाली है
– 50,000 रुपये प्रति माह का SIP एक बेहतरीन शुरुआत है।
– इसे अगले 18 वर्षों तक जारी रखें।
– आय बढ़ने पर हर साल SIP में 10% की वृद्धि करें।
– यह कदम आपके धन को तेज़ी से बढ़ाएगा।
– जब तक वित्तीय संकट न हो, SIP को रोकें नहीं।

● सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड धन वृद्धि के लिए बेहतर हैं
– इंडेक्स फंड में निवेश न करें।
– इंडेक्स फंड बाज़ार की आँख मूँदकर नकल करते हैं।
– वे मंदी के दौरान खराब शेयरों को होल्ड करते हैं।
– वे आवंटन में चतुराई से बदलाव नहीं कर सकते।
– वे बाज़ार के रिटर्न को मात नहीं दे सकते।
– सक्रिय फंडों में प्रशिक्षित फंड मैनेजर होते हैं।
– वे विश्लेषण के बाद सेक्टर और स्टॉक चुनते हैं।
– वे इंडेक्स फंडों की तुलना में जोखिम का बेहतर प्रबंधन करते हैं।
– आपको औसत रिटर्न की नहीं, बल्कि स्मार्ट ग्रोथ की ज़रूरत है।

● डायरेक्ट म्यूचुअल फंड निवेश से बचें
– डायरेक्ट फंड में पेशेवर मार्गदर्शन का अभाव होता है।
– कई निवेशक खुद ही गलत फंड चुन लेते हैं।
– बाज़ार में गिरावट के दौरान समीक्षा या मार्गदर्शन करने वाला कोई नहीं होता।
– आप डर या लालच में गलत फ़ैसले ले सकते हैं।
– सीएफ़पी के ज़रिए नियमित योजनाएँ निगरानी प्रदान करती हैं।
– सीएफ़पी जीवन के लक्ष्यों के आधार पर पोर्टफोलियो को समायोजित करता है।
– इससे मन की शांति और बेहतर परिणाम सुनिश्चित होते हैं।

● प्लॉट होल्डिंग्स की निष्पक्ष समीक्षा करें
– आज दो प्लॉट की कीमत लगभग 55 लाख रुपये है।
– लेकिन रियल एस्टेट तरल और निष्क्रिय है।
– इससे नियमित आय नहीं होती।
– प्लॉट बेचना धीमा और अनिश्चित है।
– म्यूचुअल फंड की तरह चक्रवृद्धि ब्याज नहीं।
– इन्हें सेवानिवृत्ति की संपत्ति न समझें।
– ज़रूरत पड़ने पर भविष्य में एक बेचकर म्यूचुअल फंड में निवेश करें।
– इससे आपकी सेवानिवृत्ति निधि में बेहतर वृद्धि हो सकती है।

● ईपीएफ, पीपीएफ और एनपीएस – सुरक्षित लेकिन सीमित वृद्धि
– पीपीएफ और ईपीएफ सुरक्षित हैं, लेकिन रिटर्न कम है।
– ये कर के बाद मुद्रास्फीति को मात नहीं दे सकते।
– एनपीएस में निकासी की भी सीमाएँ हैं।
– ये स्थिरता के लिए अच्छे हैं, वृद्धि के लिए नहीं।
– इन्हें जारी रखें, लेकिन केवल इन्हीं पर निर्भर न रहें।
– म्यूचुअल फंड को आपकी सेवानिवृत्ति का मुख्य आधार बनाना चाहिए।

● एफडी एक दीर्घकालिक संपत्ति नहीं होनी चाहिए
– 8 लाख रुपये की एफडी कम रिटर्न देती है।
– कर के बाद रिटर्न मुद्रास्फीति को मात नहीं दे सकता।
– इस राशि को धीरे-धीरे म्यूचुअल फंड में स्थानांतरित करें।
– एफडी या लिक्विड फंड में केवल 3-6 महीने के खर्च रखें।
– आपके दीर्घकालिक लक्ष्यों के लिए आराम ज़रूरी है।

● स्वास्थ्य बीमा और टर्म इंश्योरेंस ज़रूरी हैं
– आपको अभी अपनी आय की सुरक्षा करनी चाहिए।
– एक शुद्ध टर्म इंश्योरेंस प्लान खरीदें।
– कवर आपकी वार्षिक आय का 15-20 गुना होना चाहिए।
– फैमिली फ्लोटर हेल्थ कवर खरीदें।
– चिकित्सा आपात स्थितियाँ आपकी सेवानिवृत्ति निधि को खा सकती हैं।
– बीमा आपकी सेवानिवृत्ति योजना को सुरक्षित रखता है।

● लक्ष्य-आधारित निवेश करें
– अलग-अलग लक्ष्य बनाएँ:
– 50 वर्ष की आयु में सेवानिवृत्ति लक्ष्य।
– बच्चे की शिक्षा और विवाह।
– अल्पावधि के लिए आपातकालीन निधि।
– प्रत्येक लक्ष्य के लिए अलग से SIP निर्धारित करें।
– लक्ष्यों और निवेश को मिलाएँ नहीं।

● अपने पोर्टफोलियो को सालाना पुनर्संतुलित करें
– प्रत्येक फंड के प्रदर्शन की सालाना समीक्षा करें।

– कम प्रदर्शन करने वालों को हटाएँ।
– अच्छा प्रदर्शन करने वाली श्रेणियों में वृद्धि करें।
– पुनर्संतुलन पोर्टफोलियो को योजना के अनुरूप बनाए रखता है।
– एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार हर साल ऐसा कर सकता है।

● आय बढ़ने पर SIP बढ़ाएँ
– आप युवा हैं और कमाई के दौर में हैं।
– हर साल बिना चूके SIP बढ़ाएँ।
– 5-10% की वृद्धि भी बड़ा प्रभाव डालती है।
– जीवनशैली बचत से ज़्यादा तेज़ी से नहीं बढ़नी चाहिए।
– अभी ज़्यादा बचत करने का मतलब है बाद में जल्दी रिटायर होना।

● आपातकालीन निधि पर कोई समझौता नहीं किया जा सकता
– कम से कम 6 महीने के खर्च बचत या लिक्विड फंड में रखें।
– आपात स्थिति में म्यूचुअल फंड को न छुएँ।
– आपातकालीन निधि शांति और नियंत्रण प्रदान करती है।
– किसी भी कारण से इस्तेमाल होने पर इसे फिर से भर दें।

● एसेट एलोकेशन आपका सुरक्षा कवच है
– इक्विटी, डेट और हाइब्रिड फंड्स का मिश्रण बनाए रखें।
– जैसे-जैसे आपकी उम्र 45 साल हो, इक्विटी में निवेश धीरे-धीरे कम करें।
– हाइब्रिड और डेट में निवेश बढ़ाएँ।
– यह सेवानिवृत्ति के दौरान बाजार के झटकों से आपके फंड की सुरक्षा करता है।
– एक अच्छा एसेट मिक्स विकास और स्थिरता का संतुलन प्रदान करता है।

● म्यूचुअल फंड कराधान को समझना ज़रूरी है
– इक्विटी म्यूचुअल फंड्स के लिए:
– 1.25 लाख रुपये से अधिक के एलटीसीजी पर 12.5% कर लगता है।
– एसटीसीजी पर 20% कर लगता है।
– डेट म्यूचुअल फंड्स के लिए:
– आपके आय स्लैब के अनुसार लाभ पर कर लगता है।
– कराधान रणनीति को बेहतर बनाने के लिए एक प्लानर का इस्तेमाल करें।
– टैक्स बचाने के लिए रिडेम्पशन की योजना समझदारी से बनाएँ।

● सेवानिवृत्ति के बाद की रणनीति भी मायने रखती है
– सेवानिवृत्ति निवेश का अंत नहीं है।
– आपको 30+ वर्षों तक मासिक आय प्राप्त करनी होगी।
– सेवानिवृत्ति के बाद पूरी राशि FD में न रखें।
– अपनी राशि को विकास और आय के दो हिस्सों में बाँट दें।
– विकास के लिए कुछ हिस्सा इक्विटी में रखें।
– शेष राशि आय के लिए डेट और हाइब्रिड में निवेश करें।
– निकासी योजना व्यवस्थित और कर-कुशल होनी चाहिए।

● NPS या पेंशन उत्पादों पर निर्भर न रहें
– NPS में निकासी पर प्रतिबंध हैं।
– वार्षिकियाँ कम रिटर्न देती हैं।
– सेवानिवृत्ति आय के लिए वार्षिकियों से बचें।
– ये आपके पैसे को लॉक कर देती हैं और कर योग्य आय देती हैं।
– आपको लचीलेपन और मुद्रास्फीति सुरक्षा की आवश्यकता है।
– यदि योजना के साथ उपयोग किया जाए तो म्यूचुअल फंड दोनों प्रदान करते हैं।

● किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ काम करें
– आपका आधार मजबूत है लेकिन लक्ष्य बड़ा है।
– सीएफपी सही परिसंपत्ति मिश्रण निर्धारित करने में मदद करता है।
– वे हर साल निगरानी और पुनर्संतुलन करते हैं।
– सीएफपी लक्ष्य-आधारित अनुशासन लाता है।
– आप केंद्रित रहते हैं और महंगी गलतियों से बचते हैं।
– सेवानिवृत्ति योजना स्वयं करने के लिए बहुत महत्वपूर्ण है।
– बेहतर परिणाम पाने के लिए पेशेवर मदद लें।

● 50 की उम्र में आपका सेवानिवृत्ति का सपना साकार हो सकता है
– आपने जल्दी शुरुआत की और लगातार बचत की।
– आपने 32 साल की उम्र तक एक ठोस आधार तैयार कर लिया है।
– बचत वृद्धि बनाए रखें और सही तरीके से निवेश करें।
– बाजार में गिरावट के समय भी अनुशासित रहें।
– बाद में प्लॉट बेचें और म्यूचुअल फंड में निवेश करें।
– रियल एस्टेट को लेकर भावुक न हों।
– डायरेक्ट और इंडेक्स फंड से दूर रहें।
– सीएफपी सहायता के साथ एमएफडी के माध्यम से नियमित योजनाओं में एसआईपी का उपयोग करें।
– सालाना समीक्षा करें और प्रगति पर बारीकी से नज़र रखें।
– हमेशा मुद्रास्फीति-समायोजित मूल्यों का उपयोग करें।
– केवल रिटर्न के आधार पर नहीं, बल्कि लक्ष्यों के लिए निवेश करें।

● अंततः
– आपने कम उम्र में सही कदम उठाए हैं।
– सही योजना के साथ 50 साल की उम्र में सेवानिवृत्ति संभव है।
– एसआईपी जारी रखें, सालाना वृद्धि करें, अनावश्यक खर्च कम करें।
– रियल एस्टेट या वार्षिकी पर निर्भर न रहें।
– अपना बीमा और आपातकालीन निधि तैयार रखें।
– अपने म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो में विविधता लाएँ और उसे पुनर्संतुलित करें।
– प्रमाणित योजनाकार के मार्गदर्शन में नियमित योजनाओं का उपयोग करें।
– इंडेक्स और डायरेक्ट फंड से बिना किसी संदेह के बचें।
– निरंतरता और विशेषज्ञ सहायता से, आपके लक्ष्य प्राप्त किए जा सकते हैं।
– गृहनगर में शांतिपूर्ण जीवन का सपना साकार होता है।
– हर कदम उद्देश्यपूर्ण और दीर्घकालिक दृष्टिकोण के साथ उठाएँ।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: आपका वित्तीय अनुशासन वाकई काबिले तारीफ है। आप 40 साल के हैं और आपकी मासिक आय 1.5 लाख रुपये है और आप पर कोई कर्ज़ नहीं है। आपके खर्च 50,000 रुपये प्रति माह पर अच्छी तरह नियंत्रित हैं। आप पहले से ही PPF और PF में समझदारी से निवेश कर रहे हैं। आपके वर्तमान निवेशों की कुल राशि 60 लाख रुपये है। आप 50 साल की उम्र में 3 करोड़ रुपये की राशि के साथ रिटायर होने का लक्ष्य रखते हैं। आप सही रास्ते पर हैं। कुछ सुधारों के साथ, आप आत्मविश्वास से अपने लक्ष्य तक पहुँच सकते हैं।

आइए इसे 360-डिग्री परिप्रेक्ष्य से चरण-दर-चरण देखें।

आपकी वर्तमान वित्तीय स्थिति का आकलन
आप हर महीने 1 लाख रुपये बचा रहे हैं। यह आपकी आय का 66% है। बहुत बढ़िया।

1.5 लाख रुपये का वार्षिक PPF निवेश अधिकतम सीमा है। आप इसका उपयोग पहले से ही कर रहे हैं।

2.5 लाख रुपये का वार्षिक PF योगदान एक सुरक्षित, दीर्घकालिक लाभ है।

आप अपनी क्षमता के अनुसार जीवन यापन कर रहे हैं और कोई कर्ज़ नहीं ले रहे हैं। यह बहुत बढ़िया है।

60 लाख रुपये का मौजूदा निवेश दर्शाता है कि आपने एक मज़बूत आधार तैयार कर लिया है।

आप अपनी उम्र के ज़्यादातर लोगों से खुद को अलग कर चुके हैं।

सेवानिवृत्ति लक्ष्य को स्पष्ट रूप से परिभाषित करना
आपका लक्ष्य 50 वर्ष की आयु तक 3 करोड़ रुपये का कोष बनाना है।

उस लक्ष्य तक पहुँचने के लिए आपके पास 10 वर्ष हैं।

60 लाख रुपये पहले से ही निवेशित हैं और 1 लाख रुपये का नियमित मासिक अधिशेष है, तो आपके पास आधार तैयार है।

फिर भी, इसे प्राप्त करने के लिए सही निवेश आवंटन महत्वपूर्ण है।

आइए देखें कि 1 लाख रुपये के मासिक अधिशेष को कहाँ और कैसे निवेश किया जाए।

पीएफ और पीपीएफ जारी रखें - लेकिन उनकी भूमिका जानें
पीपीएफ सुरक्षित, कर-मुक्त रिटर्न देता है। लेकिन इसकी सीमा सालाना 1.5 लाख रुपये है।

पीएफ दीर्घकालिक सुरक्षा के लिए उपयोगी है, न कि आक्रामक वृद्धि के लिए।

ये दोनों मिलकर स्थिरता देते हैं, न कि उच्च धन सृजन।

इन्हें आधार के रूप में इस्तेमाल करें, पूरे पोर्टफोलियो के रूप में नहीं।

सिर्फ़ PPF और PF से 3 करोड़ रुपये की राशि मिलने की उम्मीद न करें।

एसेट एलोकेशन महत्वपूर्ण है
आपकी उम्र और प्रोफ़ाइल के अनुसार, यहाँ एक सुझाया गया मिश्रण दिया गया है:

70% इक्विटी म्यूचुअल फंड में (विकास)

20% डेट म्यूचुअल फंड में (स्थिरता)

10% गोल्ड म्यूचुअल फंड में (विविधीकरण)

यह आवंटन सुरक्षा और धन सृजन के बीच संतुलन बनाता है।

आपके पास पहले से ही PF और PPF जैसे सुरक्षित उत्पाद हैं। अब, आपके नए निवेश का लक्ष्य विकास होना चाहिए। इक्विटी म्यूचुअल फंड को यह भूमिका निभाने दें।

इक्विटी म्यूचुअल फंड - विकास का इंजन
विविध, सक्रिय रूप से प्रबंधित इक्विटी म्यूचुअल फंड में निवेश करें।

ये फंड अनुभवी फंड मैनेजरों द्वारा चलाए जाते हैं।

इनका लक्ष्य लगातार बाज़ार के रिटर्न को मात देना है।

ये बाज़ार के रुझानों और आर्थिक संकेतों के आधार पर पोर्टफोलियो को समायोजित करते हैं।

इंडेक्स फंड क्यों नहीं?

इंडेक्स फंड बाज़ार का आँख मूँदकर अनुसरण करते हैं।

ये बाज़ार में गिरावट से सुरक्षा नहीं देते।

क्षेत्र बदलने या जोखिम भरे शेयरों से बचने की कोई लचीलापन नहीं।

रिटर्न इंडेक्स तक ही सीमित हैं। कोई अल्फा जेनरेशन नहीं।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड इंडेक्स से बेहतर प्रदर्शन करने का लक्ष्य रखते हैं।

आप 10 वर्षों में 3 करोड़ रुपये का लक्ष्य रख रहे हैं। इंडेक्स फंड इस लक्ष्य से चूक सकते हैं। किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के मार्गदर्शन में सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड चुनें।

आपको डायरेक्ट म्यूचुअल फंड से क्यों बचना चाहिए
डायरेक्ट फंड थोड़ा कमीशन बचाते हैं, लेकिन बड़े जोखिम के साथ आते हैं।

कोई पेशेवर सहायता या सहायता नहीं मिलती।

जब बाजार में उतार-चढ़ाव होता है, तो ज़्यादातर निवेशक भावुक और बेतरतीब फैसले लेते हैं।

एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ नियमित योजनाएं रणनीतिक सलाह देती हैं।

आपको पोर्टफोलियो समीक्षा, पुनर्संतुलन और कर मार्गदर्शन मिलता है।

डायरेक्ट फंड से जुड़ी गलतियाँ कमीशन पर किसी भी बचत से ज़्यादा महंगी पड़ सकती हैं।

सीएफपी क्रेडेंशियल वाले किसी विश्वसनीय एमएफडी के माध्यम से नियमित योजनाएं चुनें। इससे समय की बचत होती है और महंगी गलतियों से बचा जा सकता है।

1 लाख रुपये के मासिक अधिशेष का निवेश कैसे करें
यहाँ एक सुझाई गई योजना दी गई है:

रु. इक्विटी म्यूचुअल फंड (डायवर्सिफाइड, मल्टी-कैप, मिड-कैप) में 70,000 रुपये

डेट म्यूचुअल फंड (शॉर्ट-ड्यूरेशन या लो-ड्यूरेशन) में 20,000 रुपये

गोल्ड म्यूचुअल फंड या सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड में 10,000 रुपये

यह मिश्रण आपको स्थिरता, विकास और मुद्रास्फीति से सुरक्षा प्रदान करता है।

मासिक SIP करते रहें। पूरे 10 वर्षों तक बिना रुके जारी रखें।

हर साल समीक्षा और पुनर्संतुलन करें
आँख मूंदकर निवेश न करते रहें।

साल में एक बार अपने पोर्टफोलियो की समीक्षा करें।

जांचें कि क्या आपके फंड अच्छा प्रदर्शन कर रहे हैं।

किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के मार्गदर्शन में नॉन-परफॉर्मिंग फंड से बाहर निकलें।

यदि इक्विटी 75% से अधिक बढ़ती है या 60% से कम गिरती है, तो पुनर्संतुलन करें।

अपने एसेट मिक्स को स्थिर रखें। इससे अस्थिरता कम होती है।

वार्षिक समीक्षा अप्रत्याशित घटनाओं से बचाती है और आपकी योजना को सही रास्ते पर रखती है।

आपातकालीन निधि और बीमा होना ज़रूरी है
पूरी तरह से निवेश करने से पहले, यह जांच लें कि क्या ये दो बुनियादी बातें पूरी हो गई हैं:

1. आपातकालीन निधि:

3 से 6 लाख रुपये लिक्विड म्यूचुअल फंड या बचत में रखें।

नौकरी छूटने, बीमारी या बड़े खर्चों की स्थिति में ही इस्तेमाल करें।

आपात स्थिति में दीर्घकालिक फंड का इस्तेमाल न करें।

2. जीवन बीमा:

केवल शुद्ध टर्म इंश्योरेंस ही खरीदें। यूलिप या एंडोमेंट पॉलिसी न लें।

कवर राशि वार्षिक आय का 10 से 15 गुना होनी चाहिए।

18 लाख रुपये की वार्षिक आय के लिए, 2 करोड़ रुपये का कवर उचित है।

3. स्वास्थ्य बीमा:

कम से कम 10 लाख रुपये का फैमिली फ्लोटर प्लान रखें।

अगर आपका नियोक्ता बीमा देता है, तो भी अपनी योजना बनाए रखें।

ये आपकी निवेश योजना को झटकों से बचाते हैं।

म्यूचुअल फंड के साथ कर नियोजन
नए नियम अब लागू हैं।

इक्विटी म्यूचुअल फंड के लिए:

1.25 लाख रुपये से अधिक के दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (1 वर्ष के बाद) पर 12.5% कर लगता है।

अल्पकालिक पूंजीगत लाभ पर 20% कर लगता है।

डेट म्यूचुअल फंड के लिए:

दीर्घकालिक और अल्पकालिक दोनों तरह के लाभों पर आय स्लैब के अनुसार कर लगता है।

केवल कर के आधार पर नहीं, बल्कि जोखिम के आधार पर फंड चुनें।

विशेषज्ञ की मदद से टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग और फंड स्विचिंग का समझदारी से इस्तेमाल करें।

इन सामान्य गलतियों से बचें
बाजार गिरने पर SIP बंद न करें।

हमेशा सबसे ज़्यादा रिटर्न देने वाले फंड के पीछे न भागें।

बहुत ज़्यादा फंड न रखें। अधिकतम 5-7 फंड ही रखें।

NFO या एक बार की बड़ी कमाई वाले फंड के झांसे में न आएँ।

बीमा को निवेश के साथ न मिलाएँ।

अपनी निवेश यात्रा को अनुशासित और निर्देशित रखें।

जब आपकी उम्र 48-50 हो जाए: धीरे-धीरे बदलाव करें
48 साल की उम्र के बाद अपने इक्विटी लाभ का एक हिस्सा डेट फंड में लगाना शुरू करें।

50 साल की उम्र तक, 40% इक्विटी में और 60% डेट में निवेश करें।

यह आपके 3 करोड़ रुपये के लक्ष्य को आखिरी समय में होने वाली गिरावट से बचाता है।

सभी बदलाव करने के लिए 50 साल की उम्र तक इंतज़ार न करें।

इसे अंतिम 2 वर्षों में धीरे-धीरे करें।

सेवानिवृत्ति योजना के लिए सेवानिवृत्ति के बाद के नकदी प्रवाह की योजना भी ज़रूरी है
50 साल की उम्र के बाद, आप काम करना बंद कर देंगे।

आपका पैसा आपके लिए काम करना शुरू कर देना चाहिए।

आपको मूलधन को छुए बिना एक निश्चित मासिक आय प्राप्त करनी चाहिए।

सेवानिवृत्ति कोष को हाइब्रिड म्यूचुअल फंड या डेट फंड से SWP में निवेश करें।

FD के बजाय म्यूचुअल फंड का उपयोग करके कर-कुशल निकासी रणनीति की योजना बनाएँ।

एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार चरण-दर-चरण योजना बनाने में मदद करेगा।

यह सुनिश्चित करता है कि बाद में आपके पास पैसे की कमी न हो।

अंततः
आपका लक्ष्य यथार्थवादी है और अनुशासन से प्राप्त किया जा सकता है।

आपके पास पहले से ही अच्छी बचत है, कोई कर्ज़ नहीं है और खर्च नियंत्रित हैं।

आप आक्रामक रूप से बचत कर रहे हैं और दीर्घकालिक सोच रहे हैं।

अब, आपको इन पर ध्यान केंद्रित करना चाहिए:

सही परिसंपत्ति आवंटन

अनुपयुक्त उत्पादों से बचना

विशेषज्ञों द्वारा प्रबंधित म्यूचुअल फंड के माध्यम से निवेश

एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ वार्षिक समीक्षा

कर, जोखिम और भविष्य की आय आवश्यकताओं के लिए तैयारी

लक्ष्य पर केंद्रित रहें। शॉर्टकट से बचें। पूरे 10 वर्षों तक निवेशित रहें।

इससे आपको 3 करोड़ रुपये की सेवानिवृत्ति निधि प्राप्त करने की अच्छी संभावना है।

आपकी वित्तीय यात्रा के लिए शुभकामनाएँ।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: आपने पहले ही एक ठोस आधार तैयार कर लिया है। कई निवेशक योजना बनाने में देरी करते हैं। लेकिन आपने 36 साल की उम्र में ही शुरुआत कर दी थी। इससे आपको एक मज़बूत फ़ायदा मिलता है। आपकी कोई देनदारी नहीं है। आपकी सोच लंबी अवधि की है। आपके पास पीपीएफ, एनपीएस, आपातकालीन निधि और डायरेक्ट स्टॉक जैसी विविध बचतें भी हैं। यह स्पष्टता और अनुशासन को दर्शाता है। यह दृष्टिकोण समय के साथ कम तनाव के साथ धन अर्जित करता है।

आपने इक्विटी फंडों में व्यवस्थित निवेश भी शुरू किया है। यह एक सकारात्मक कदम है। आपके चयन में लार्ज कैप, मिड कैप, स्मॉल कैप, फ्लेक्सी कैप, हाइब्रिड और कीमती धातु जैसी कई श्रेणियां शामिल हैं। इसलिए इरादा सही है। आप एक व्यापक पोर्टफोलियो बनाने की कोशिश कर रहे हैं। इससे संतुलन मिलता है।

» आपके पोर्टफोलियो संरचना की समझ
आपकी वर्तमान एसआईपी सूची में शामिल हैं:

स्मॉल कैप

मिड कैप

फ्लेक्सी कैप

लार्ज कैप

लार्ज और मिड कैप

हाइब्रिड श्रेणी

सोना और चांदी का फंडामेंटल फंड

इक्विटी और डेट एलोकेशन फंड

डायनेमिक हाइब्रिड फंड

यह दर्शाता है कि आप कई क्षेत्रों को कवर करने की कोशिश कर रहे हैं। लेकिन बहुत सारी श्रेणियां ओवरलैप पैदा कर सकती हैं। जब ओवरलैप होता है, तो समीक्षा के दौरान आपको भ्रम होता है। इससे पोर्टफोलियो अनुशासन भी मुश्किल हो जाता है। आपको लग सकता है कि आप डायवर्सिफाइड हैं। लेकिन अंदर की होल्डिंग्स दोहराई जा सकती हैं। इससे दक्षता कम हो जाती है।

अब आपका पोर्टफोलियो इस तरह दिखता है:

इक्विटी प्रमुख

स्थिरता के लिए हाइब्रिड

हेजिंग के लिए धातु

इसलिए व्यापक दिशा ठीक है। लेकिन सरलीकरण दीर्घकालिक आदत बनाने में मदद करता है।

» फंड श्रेणी दोहराव
आपके पास हैं:

दो फ्लेक्सी कैप फंड

एक लार्ज और मिड कैप फंड

एक शुद्ध लार्ज कैप फंड

एक मिड कैप फंड

एक स्मॉल कैप फंड

फ्लेक्सी कैप फंड पहले से ही लार्ज, मिड और स्मॉल में निवेश करते हैं। फिर लार्ज और मिड भी ओवरलैप हो जाते हैं। इसलिए लार्ज कैप एक्सपोजर दोहराया जाता है। इससे अतिरिक्त लाभ नहीं मिल सकता है। लेकिन इससे निगरानी की जटिलता बढ़ जाती है।

इसलिए मैं युक्तिसंगत बनाने का सुझाव देता हूँ। प्रत्येक श्रेणी में एक फंड कोर में रखें। केवल उच्च विश्वास के लिए सैटेलाइट स्पेस रखें।

» कोर और सैटेलाइट रणनीति
एक संरचित पोर्टफोलियो कोर और सैटेलाइट पद्धति का पालन करता है।

कोर पोर्टफोलियो इस प्रकार होना चाहिए:

सरल

दीर्घकालिक

स्थिर

सैटेलाइट पोर्टफोलियो इस प्रकार हो सकता है:

उच्च वृद्धि

केंद्रित

अपनी सोच के स्तर के आधार पर, आप इस प्रकार संरचना बना सकते हैं:

कोर फंड:

एक लार्ज कैप

एक फ्लेक्सी कैप

एक हाइब्रिड इक्विटी और डेट फंड

एक संतुलित लाभ प्रकार का फंड

सैटेलाइट फंड:

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

ज़रूरत पड़ने पर एक मेटल आवंटन

यह विभाजन स्पष्टता प्रदान करता है। आप हर साल समीक्षा के साथ SIP जारी रख सकते हैं। बार-बार रोकने और फिर से शुरू करने की आवश्यकता नहीं है। इससे व्यवहार संबंधी गलतियाँ कम होती हैं।

» सुझाए गए सुव्यवस्थितीकरण के साथ आपकी वर्तमान SIP सूची की समीक्षा

आप जारी रखने पर विचार कर सकते हैं:

एक फ्लेक्सी कैप

एक लार्ज कैप

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

एक संतुलित लाभ

एक इक्विटी और डेट हाइब्रिड

आप दोनों फ्लेक्सी कैप और दोनों गोल्ड सिल्वर फंड रखने पर पुनर्विचार कर सकते हैं। प्रत्येक श्रेणी का एक फंड पर्याप्त है। क्योंकि बहुत सारे फंड रिटर्न नहीं बढ़ाते हैं। इससे ट्रैकिंग जटिल हो जाती है।

आपके पोर्टफोलियो में कीमती धातु फंडों का निवेश 5 से 7 प्रतिशत से ज़्यादा नहीं होना चाहिए। ऐसा इसलिए है क्योंकि धातुएँ हेज एसेट हैं। ये इक्विटी की तरह चक्रवृद्धि ब्याज नहीं देते। ये चक्रों के दौरान सुरक्षा प्रदान करते हैं। इसलिए इन्हें छोटा रखें।

"6 लाख रुपये की एकमुश्त राशि का उपयोग कैसे करें"
आपने एकमुश्त निवेश के बारे में पूछा था। यह महत्वपूर्ण है। एकमुश्त राशि एक बार में पूरी तरह से इक्विटी में नहीं लगनी चाहिए। बाज़ार चक्रों में चलते हैं। इसलिए चरणबद्ध तरीके से निवेश करें। आप एसटीपी (सिस्टमेटिक ट्रांसफर प्लान) के ज़रिए एकमुश्त राशि निवेश कर सकते हैं। आप इस राशि को लिक्विड फंड में रख सकते हैं और 6 से 12 महीनों में अपने चुने हुए ग्रोथ फंडों में एसटीपी लगा सकते हैं।

इससे समय का जोखिम कम होता है। इससे अनुशासन भी बनता है। इसलिए आपके 6 लाख रुपये धीरे-धीरे निवेश किए जा सकते हैं। आप 50% कोर इक्विटी फंडों में और 30% सैटेलाइट ग्रोथ श्रेणी में लगा सकते हैं। शेष 20% हाइब्रिड श्रेणी में जा सकते हैं। इससे संतुलन और सुविधा मिलती है।

"डायरेक्ट फंडों की तुलना में रेगुलर फंडों में निवेश करें"
एक महत्वपूर्ण बात जो कई निवेशक भूल जाते हैं। प्रत्यक्ष फंड सस्ते लगते हैं। लेकिन इनके लिए गहन ज्ञान, अनुशासन और व्यवहार नियंत्रण की आवश्यकता होती है। अधिकांश निवेशक भावनात्मक बिकवाली और गलत समय के कारण व्यय अनुपात पर बचत की तुलना में अधिक नुकसान उठाते हैं।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार योग्यता वाले म्यूचुअल फंड वितरक के माध्यम से नियमित फंड के साथ, आपको मार्गदर्शन, संरचना और सुधार मिलता है। सलाहकार अनुशासन आपको बाजार के उतार-चढ़ाव के दौरान सुरक्षा प्रदान करता है। यह व्यय अनुपात में थोड़ी बचत से कहीं अधिक मूल्यवान है।

एक व्यक्तिगत योजनाकार पोर्टफोलियो के बहाव, पुनर्संतुलन की आवश्यकता और श्रेणी में बदलाव पर भी नज़र रखता है। इसलिए नियमित फंड निवेश दीर्घकालिक लाभ और व्यवहार प्रशिक्षण प्रदान करता है।

"इंडेक्स या ईटीएफ की तुलना में सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड"
कुछ निवेशक इंडेक्स फंड या ईटीएफ को यह सोचकर चुनते हैं कि वे सरल और सस्ते हैं। लेकिन वे कमियों को नज़रअंदाज़ कर देते हैं।

इंडेक्स फंड या ईटीएफ इंडेक्स में कमज़ोर कंपनियों से नहीं बचेंगे। वे निवेश करेंगे चाहे कंपनी बढ़े या संघर्ष करे। फंड मैनेजर कोई निर्णय नहीं लेता। इसलिए जब बाजार चरम पर होता है, तो इंडेक्स फंड आक्रामक निवेश जारी रखते हैं। मंदी में भी वे पूरी तरह से गिर जाते हैं। कोई सहारा नहीं होता।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड अनुसंधान टीमों के साथ काम करते हैं। वे खराब क्षेत्रों से बच सकते हैं। वे बाज़ार और अर्थव्यवस्था के आधार पर आवंटन में बदलाव कर सकते हैं। लंबी अवधि में, इससे बेहतर अल्फा और स्थिरता मिलती है। इसलिए सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों को जारी रखने से बेहतर वेल्थ कंपाउंडिंग होती है।

"SIP निरंतरता रणनीति"
एक बार युक्तिकरण हो जाने के बाद, बिना किसी रुकावट के हर महीने SIP जारी रखें। बार-बार रुकने और फिर से शुरू करने की आदत कंपाउंडिंग क्षमता को नुकसान पहुँचाती है। SIP तब सबसे अच्छा काम करता है जब आप सभी बाज़ार चक्रों से गुज़रते हैं। आपको सुधार के दौरान ज़्यादा फ़ायदा होता है क्योंकि कॉस्ट एवरेजिंग कारगर होती है।

इसलिए SIP राशि जारी रखें। आप आय के आधार पर हर साल SIP वृद्धि की समीक्षा भी कर सकते हैं। हर साल SIP में 10 से 15 प्रतिशत की वृद्धि करने से आपको तेज़ी से बड़ी राशि तक पहुँचने में मदद मिलती है।

"एसेट एलोकेशन आधारित दृष्टिकोण"
धन सृजन में एक महत्वपूर्ण बिंदु सही एसेट मिश्रण का होना है। इक्विटी वृद्धि देता है। हाइब्रिड संतुलन देता है। धातुएँ बचाव प्रदान करती हैं। डेट सुरक्षा प्रदान करता है। आपका एसेट एलोकेशन आपके जोखिम प्रोफ़ाइल और समय सीमा के अनुरूप होना चाहिए।

चूँकि आप युवा हैं और आपकी दीर्घकालिक योजना है, इसलिए ज़्यादा इक्विटी एलोकेशन ठीक है। लेकिन जैसे-जैसे समय बीतता है, पुनर्संतुलन महत्वपूर्ण होता जाता है। पुनर्संतुलन लाभ की रक्षा करता है और आवंटन को पुनर्स्थापित करता है।

इसलिए हर साल या बच्चे के जन्म, घर खरीदने या सेवानिवृत्ति योजना जैसी प्रमुख जीवन घटनाओं के दौरान अपने परिसंपत्ति आवंटन की समीक्षा करें।

» व्यवहार प्रबंधन
कई पोर्टफोलियो खराब फंडों के कारण नहीं, बल्कि गलत फैसलों के कारण विफल होते हैं। गिरावट के दौरान बेचना। बाजार में गिरावट के समय एसआईपी बंद कर देना। पिछले रिटर्न के प्रदर्शन का पीछा करना। ये गलतियाँ धन को कम करती हैं।

अब तक आपका अनुशासन अच्छा रहा है। अस्थिरता के दौरान धैर्य बनाए रखें। इक्विटी धैर्य और समय का प्रतिफल देती है।

» वित्तीय लक्ष्यों की स्पष्टता
चूँकि अभी आपके कोई बच्चे नहीं हैं, इसलिए आप अपने दीर्घकालिक लक्ष्य तय कर सकते हैं। सामान्य लक्ष्यों में शामिल हो सकते हैं:

सेवानिवृत्ति

भविष्य के बच्चे की शिक्षा

सपनों वाली जीवनशैली खरीदना

स्वास्थ्य सेवा भंडार

जब लक्ष्य स्पष्ट होते हैं, तो निवेश का उद्देश्य और भी मज़बूत हो जाता है। इसलिए आप प्रत्येक फंड श्रेणी को लक्ष्य क्षितिज से जोड़ सकते हैं। अल्पकालिक लक्ष्यों में इक्विटी का उपयोग नहीं करना चाहिए। दीर्घकालिक लक्ष्यों में हाइब्रिड समर्थन वाली इक्विटी का उपयोग करना चाहिए।

» समीक्षा और निगरानी की भूमिका
साल में एक बार समीक्षा करना पर्याप्त है। बार-बार समीक्षा करने से चिंता हो सकती है। वार्षिक समीक्षा निम्नलिखित की जाँच करने में मदद करती है:

फ़ंड का प्रदर्शन

व्यय विचलन

श्रेणी प्रासंगिकता

आवंटन संतुलन

फिर ज़रूरत पड़ने पर ही समायोजन करें। यह प्रगति आपको आत्मविश्वास और संतुलित रहने में मदद करती है।

"कर जागरूकता"
इक्विटी म्यूचुअल फ़ंड के कराधान नियम इस प्रकार हैं:

अल्पकालिक (एक वर्ष से कम होल्डिंग) पर 20 प्रतिशत कर लगेगा

दीर्घकालिक (एक वर्ष से अधिक होल्डिंग) पर 1.25 लाख रुपये से अधिक का लाभ 12.5 प्रतिशत कर लगेगा

डेट म्यूचुअल फ़ंड पर आपके आय स्लैब के अनुसार कर लगता है।

इसलिए इक्विटी फ़ंड को हमेशा लंबी अवधि के लिए रखें। इससे कर का प्रभाव कम होता है और बेहतर वृद्धि होती है।

"एसआईपी वृद्धि योजना"
आप समय के साथ एसआईपी बढ़ाने के लिए एक सरल योजना बना सकते हैं। उदाहरण के लिए:

हर वेतन वृद्धि पर SIP बढ़ाएँ

बोनस के समय SIP बढ़ाएँ

निवेश के लिए रिवॉर्ड या अतिरिक्त आय का उपयोग करें

यह आदत धन प्राप्ति में तेज़ी लाती है। इसलिए जब आप 45 से 50 वर्ष की आयु तक पहुँचते हैं, तो आपके निवेश एक मज़बूत स्तर पर पहुँच सकते हैं।

"बीमा और सुरक्षा"
बड़ा निवेश करने से पहले, सुनिश्चित करें कि आपके पास टर्म इंश्योरेंस और स्वास्थ्य बीमा है। अगर आपने पहले से नहीं लिया है, तो यह ज़रूरी है। बीमा धन की सुरक्षा करता है। बीमा के बिना, एक छोटी सी भी चिकित्सा दुर्घटना निवेश योजना को प्रभावित कर सकती है। इसलिए इस पहलू पर भी नज़र डालें। चूँकि आप विवाहित हैं, इसलिए दोनों को कवर करें।

"धन व्यवहार मानसिकता"
आप पहले से ही अनुशासित हैं। बस इन सरल सिद्धांतों का पालन करें:

बिना रुके निवेश करें

साल में एक बार समीक्षा करें

फंड ओवरलैप से बचें

एसेट एलोकेशन का पालन करें

मीडिया के शोर पर प्रतिक्रिया देने से बचें

यह आपको दीर्घकालिक लक्ष्यों तक पहुँचने में मदद करता है।

"अंततः"
आप सही रास्ते पर हैं। बस बारीक़ी और सरलीकरण की ज़रूरत है। आपका अनुशासन दिखाई दे रहा है। संरचना, धैर्य और समय-समय पर समीक्षा से आपका पोर्टफोलियो अच्छी तरह बढ़ेगा। 6 लाख रुपये के निवेश को एसटीपी (STP) के साथ अपनाएँ। और तर्कसंगत श्रेणियों के साथ एसआईपी (SIP) जारी रखें।

समय और निरंतरता के साथ, धन सृजन सहज और शांतिपूर्ण हो जाता है। आपको बस प्रतिबद्ध रहने और बाजार की चाल के दौरान ज़्यादा सोचने से बचने की ज़रूरत है।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

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