55 and Wanting to Retire: Achieve a Rs. 2 Lakh Monthly Income with Rs. 5 Crore+!

मैं 55 साल का हूँ और रिटायर होना चाहता हूँ। मेरे पास EPF में 100 लाख रुपये, PPF में 35 लाख रुपये, NSC में 35 लाख रुपये, NPS में 45 लाख रुपये, MF में 55 लाख रुपये, FD में 50 लाख रुपये, LIC में 10 लाख रुपये, सुपरएनुएशन फंड में 30 लाख रुपये, बिजनेस में 55 लाख रुपये, हाउसिंग प्रॉपर्टी (2 फ्लैट) में 110 लाख रुपये हैं। 2 लाख रुपये की मासिक आय पाने के लिए मुझे क्या निवेश योजना बनानी चाहिए? प्रस्तावित निवेश योजना के साथ 65 वर्ष की आयु में मेरे पास कितना कोष होगा?

Ans: नमस्ते;

आपकी वर्तमान कुल राशि लगभग 3.7 करोड़ रुपये है (एनपीएस को छोड़कर, जिसका कुछ हिस्सा 60 वर्ष की आयु में वार्षिकीकृत हो जाएगा और आरई संपत्तियां)।

यदि आप इस राशि के लिए तत्काल वार्षिकी खरीदते हैं, तो आप 7% वार्षिकी दर मानकर लगभग 2 लाख (कर-पूर्व) का मासिक भुगतान प्राप्त करने की उम्मीद कर सकते हैं।

मेरा मानना है कि आपने स्वयं के उपयोग के लिए एक फ्लैट पर कब्जा कर लिया है और दूसरे फ्लैट को किराए पर दे दिया है।

एक फ्लैट से प्रति माह किराये की आय और एनपीएस के शेष 40% (60 वर्ष की आयु के बाद) से वार्षिकी आपकी 2 लाख से अधिक की अतिरिक्त आय होगी, जैसा कि परिकल्पित है।

आप वार्षिकी में वार्षिक वृद्धि का विकल्प चुन सकते हैं, जो कुछ जीवन बीमाकर्ताओं द्वारा दी जाने वाली सुविधा है।

मैं रिटायरमेंट कॉर्पस को इक्विटी में निवेश करने की सलाह नहीं देता, क्योंकि इसमें जोखिम शामिल है, इसलिए कॉर्पस 65 वर्ष की आयु में 4 करोड़ ही रहेगा, जब तक कि आप अतिरिक्त फ्लैट बेचने या अधिक वार्षिकी आय के लिए अपनी राशि में एनपीएस कॉर्पस (60%) की एकमुश्त राशि जोड़ने का फैसला नहीं करते।

निवेश के लिए शुभकामनाएं!!

Ans: आप आगे की योजना बना रहे हैं। यह एक समझदारी भरा और समय पर लिया गया फैसला है।

आप अभी 44 साल के हैं। आप 55 साल की उम्र के बाद 2 लाख रुपये प्रति माह कमाना चाहते हैं।

आपके पास योजना बनाने के लिए अभी भी 11 साल हैं। यह एक अच्छी समय सीमा है।

आइए हम आपकी जल्दी सेवानिवृत्ति के लिए एक संपूर्ण वित्तीय योजना बनाएँ।

● वर्तमान वित्तीय विवरण

– EPF बैलेंस पहले से ही 1 करोड़ रुपये है। यह एक मज़बूत आधार प्रदान करता है।

– शेयर 25 लाख रुपये पर हैं। लंबी अवधि में विकास के लिए अच्छा निवेश है।

– म्यूचुअल फंड 11 लाख रुपये पर हैं। इसे और मज़बूत करने की ज़रूरत है।

– NPS 11 लाख रुपये पर है। सेवानिवृत्ति से जुड़े कर लाभ प्रदान करता है।

– मासिक आय 2.1 लाख रुपये है। अधिशेष लगभग 1.25 लाख रुपये है।

– म्यूचुअल फंड में 45,000 रुपये के SIP अच्छी तरह से संरचित हैं।

– ईटीएफ में 55,000 रुपये के एसआईपी की समीक्षा की आवश्यकता है। ईटीएफ इंडेक्स फंड होते हैं।

- 72,000 रुपये प्रति माह की ईपीएफ कटौती निष्क्रिय रूप से धन संचय कर रही है।

- आप बीमा पॉलिसियों में 1 लाख रुपये + 50,000 रुपये + 40,000 रुपये का भुगतान कर रहे हैं।

● वार्षिक अधिशेष और उपयोग

- मासिक अधिशेष लगभग 1.25 लाख रुपये है।

- सालाना, यह लगभग 15 लाख रुपये है।

- इसमें से 12 लाख रुपये से अधिक का निवेश पहले ही हो चुका है।

- लेकिन ईटीएफ निवेश में सुधार की आवश्यकता है।

- बीमा प्रीमियम कुशल निवेश नहीं हैं।

- इस अधिशेष का उपयोग समझदारी से किया जाना चाहिए।

- बीमा पॉलिसियों का मूल्यांकन

- आपके पास एसबीआई लाइफ, आईसीआईसीआई प्रू लाइफ और एलआईसी मनी-बैक हैं।

- ये निवेश-सह-बीमा पॉलिसियाँ हैं।

– ऐसी योजनाएँ अक्सर 5-6% से कम रिटर्न देती हैं।

– ये बीमा और निवेश को एक साथ मिला देती हैं।

– दीर्घकालिक धन सृजन के लिए उपयुक्त नहीं हैं।

– केवल यूलिप, एंडोमेंट या मनी-बैक ही इस तरह से संरचित हैं।

– आप इन पर प्रति वर्ष 1.9 लाख रुपये का भुगतान कर रहे हैं।

– इसे तुरंत सरेंडर करके म्यूचुअल फंड में स्विच कर देना चाहिए।

– सुरक्षा के लिए केवल एक शुद्ध टर्म इंश्योरेंस पॉलिसी ही रखें।

– इसे 1 करोड़ रुपये या उससे अधिक में खरीदें। इसे 60 या 65 वर्ष की आयु तक रखें।

● ईटीएफ निवेश विश्लेषण

– आप ईटीएफ में 55,000 रुपये प्रति माह का निवेश कर रहे हैं।

– ईटीएफ इंडेक्स-आधारित फंड हैं। ये बाजार को मात नहीं देते।

– वे निफ्टी या सेंसेक्स जैसे इंडेक्स की नकल करते हैं।

– भारत में, इंडेक्स-आधारित निवेश की कई सीमाएँ हैं।

– ETF कोई जोखिम नियंत्रण प्रदान नहीं करते। कोई फंड मैनेजर कौशल नहीं।

– जब बाजार गिरते हैं, तो ETF पूरी तरह से गिर जाते हैं।

– आप उच्च अस्थिरता के संपर्क में आ जाते हैं।

– आप सक्रिय जोखिम प्रबंधन से चूक जाते हैं।

– सक्रिय म्यूचुअल फंड भारत में बेहतर प्रदर्शन करते हैं।

– वे उच्च अल्फा और बेहतर डाउनसाइड सुरक्षा प्रदान करते हैं।

– पूरे 55,000 रुपये/माह ETF SIP को सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड में स्थानांतरित करें।

– नियमित योजनाएँ चुनें। किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ काम करें।

● डायरेक्ट बनाम रेगुलर फंड स्पष्टीकरण

– हो सकता है कि आप व्यय अनुपात बचाने के लिए डायरेक्ट फंड का उपयोग कर रहे हों।

– लेकिन डायरेक्ट फंड कोई सलाह नहीं देते, कोई पोर्टफोलियो समीक्षा नहीं करते।

– आप समय पर पुनर्संतुलन और निकास रणनीतियों से चूक सकते हैं।

– सीएफपी समर्थन वाले एमएफडी के माध्यम से नियमित फंड पूरी सेवा प्रदान करते हैं।

– वे लक्ष्यों, जोखिमों और परिसंपत्ति आवंटन की समीक्षा करते हैं।

– वे बाजार के उतार-चढ़ाव के दौरान उचित बदलाव सुझाते हैं।

– यह प्रत्यक्ष फंडों की छोटी लागत बचत की तुलना में अधिक मूल्य जोड़ता है।

– यह बेहतर मानसिक शांति और वास्तविक मार्गदर्शन प्रदान करता है।

● मासिक निवेश योजना (संशोधित)

– सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड में ₹45,000/माह – जारी रखें।

– ईटीएफ में ₹55,000/माह – रुकें और सक्रिय म्यूचुअल फंड में स्विच करें।

– ₹72,000/माह ईपीएफ अंशदान – जारी रखें, कोई बदलाव की आवश्यकता नहीं है।

– जीवन बीमा में ₹1.9 लाख प्रति वर्ष – म्यूचुअल फंड से बाहर निकलें और उनमें पुनर्निवेश करें।

– इससे बीमा पॉलिसियों से लगभग ₹15,000/माह की बचत होगी।

– उस राशि को SIP में पुनर्निवेशित करें।

– आपकी कुल मासिक म्यूचुअल फंड SIP 1.15 लाख रुपये हो जाएगी।

● भविष्य की संपत्ति वृद्धि का अनुमान

– EPF चक्रवृद्धि ब्याज देता रहेगा। 8% रिटर्न पर, यह राशि 2.25 करोड़ रुपये को पार कर सकती है।

– यदि SIP को बढ़ाकर 1.15 लाख रुपये प्रति माह कर दिया जाए, तो म्यूचुअल फंड बढ़ेंगे।

– 11 वर्षों में, यह 2.75 करोड़ रुपये या उससे अधिक हो सकती है।

– स्टॉक भी बढ़ सकते हैं। लेकिन उन पर सक्रिय रूप से नज़र रखनी होगी।

– NPS भी बढ़ेगा। आज के 11 लाख रुपये बढ़कर 30 लाख रुपये या उससे अधिक हो सकते हैं।

– कुल मिलाकर, आपकी सेवानिवृत्ति राशि 55 वर्ष की आयु तक 5.5 से 6 करोड़ रुपये तक पहुँच सकती है।

● सेवानिवृत्ति लक्ष्य मूल्यांकन

– 55 साल की उम्र के बाद आपको 2 लाख रुपये प्रति माह की ज़रूरत होगी।

– यानी 24 लाख रुपये प्रति वर्ष।

– आपकी सेवानिवृत्ति के बाद की आयु 30 वर्ष हो सकती है।

– इसे बनाए रखने के लिए आपको पर्याप्त बड़ी राशि की आवश्यकता होगी।

– उचित योजना के साथ 6 करोड़ रुपये की राशि 2 लाख रुपये प्रति माह का खर्च उठा सकती है।

– लेकिन सेवानिवृत्ति के बाद निवेश समझदारी से किया जाना चाहिए।

– आपको विकास + सुरक्षा + तरलता की आवश्यकता है।

– इसलिए एक संरचित निकासी योजना की आवश्यकता है।

● सेवानिवृत्ति के बाद की रणनीति

– पूरी सेवानिवृत्ति राशि बैंक जमा में न डालें।

– इससे मुद्रास्फीति के कारण धन का ह्रास होगा।

– एक बकेट रणनीति अपनाएँ।

बकेट 1 - कम जोखिम वाले उपकरणों में 3 साल का खर्च

बकेट 2 - हाइब्रिड फंड में 5 से 7 साल

बकेट 3 - इक्विटी म्यूचुअल फंड में दीर्घकालिक

-बकेट 1 से मासिक आय निकालें।

-बकेट 2 और 3 से हर 2-3 साल में बकेट 1 को फिर से भरें।

-इससे पूंजी बढ़ती रहती है और निकासी सुरक्षित रहती है।

-साल में एक बार समीक्षा करें। किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार की मदद लें।

● योजना बनाने का कर पहलू

-55 वर्ष की आयु के बाद ईपीएफ निकासी कर-मुक्त होती है। यह एक लाभ है।

-एनपीएस 60% कर-मुक्त देता है और 40% का उपयोग एन्युटी खरीदने के लिए करना होगा।

-लेकिन एन्युटी न खरीदें। एनपीएस से 60% पर निकासी करें और अभी नए योगदान से बचें।

-म्यूचुअल फंड रिडेम्पशन पर पूंजीगत लाभ कर लगेगा।

-इक्विटी म्यूचुअल फंड LTCG 50 लाख रुपये से अधिक 1.25 लाख रुपये पर 12.5% कर लगता है।

-STCG पर 20% कर लगता है।

-डेट म्यूचुअल फंड पर आय स्लैब के अनुसार कर लगता है।

-उचित निकासी रणनीति से कर का बोझ कम हो सकता है।

-जहाँ तक संभव हो, वार्षिक पूंजीगत लाभ को छूट सीमा के अंतर्गत रखें।

● आपातकालीन और जोखिम प्रबंधन

-आपातकालीन निधि में 6 से 9 लाख रुपये रखें।

-इसे अल्पकालिक डेट म्यूचुअल फंड या स्वीप-इन खातों में जमा करें।

-स्वास्थ्य बीमा कवरेज की समीक्षा करें।

-अगर कंपनी कवर पर्याप्त नहीं है तो फैमिली फ्लोटर प्लान खरीदें।

-जीवनसाथी और बच्चे के लिए व्यक्तिगत स्वास्थ्य कवर लें।

-सभी खातों में नामांकन को अद्यतन रखें।

-एक बुनियादी वसीयत लिखें। इससे भविष्य में कानूनी समस्याओं से बचा जा सकता है।

-बच्चे की शिक्षा और अन्य लक्ष्य

- आपने अभी स्कूल की फीस का ज़िक्र किया है।

– 8 से 10 साल बाद उच्च शिक्षा की लागत की योजना बनाएँ।

– बच्चे की शिक्षा के लिए एक अलग SIP शुरू करें।

– इसे सेवानिवृत्ति कोष से अलग रखें।

– हाइब्रिड या फ्लेक्सी-कैप फंड में निवेश करें।

– बाज़ार के झटकों से बचने के लिए लक्ष्य के करीब धीरे-धीरे निकासी करें।

● परिसंपत्ति आवंटन का सुझाव दिया गया है

– EPF – रूढ़िवादी और स्थिर।

– म्यूचुअल फंड – मुख्य दीर्घकालिक धन इंजन।

– स्टॉक – केवल तभी जब सक्रिय रूप से प्रबंधित किया जाए। या फिर म्यूचुअल फंड में निवेश करें।

– NPS – गौण भूमिका। सेवानिवृत्ति के बाद लचीला नहीं।

– बीमा – निवेश नहीं। समर्पण करें और पुनर्निवेश करें।

– रियल एस्टेट – आपने इसका ज़िक्र नहीं किया। यह ठीक है।

– प्रॉपर्टी में निवेश न करें। लिक्विडिटी और रिटर्न कम है।

● अंतिम जानकारी

– आप पहले से ही अच्छा निवेश कर रहे हैं। बस कुछ सुधारों की ज़रूरत है।

– कम रिटर्न वाली बीमा पॉलिसियों से बाहर निकलें।

– ETF बंद करें। सक्रिय म्यूचुअल फंड में निवेश करें।

– बीमा से बाहर निकलने के बाद मासिक SIP बढ़ाएँ।

– EPF चालू रखें। यह एक मज़बूत निश्चित आय आधार बनाता है।

– शेयरों की समीक्षा करें। केवल तभी रखें जब आप उन पर नज़र रख सकें।

– बकेट रणनीति का उपयोग करके सेवानिवृत्ति के बाद निकासी योजना बनाएँ।

– रणनीति और समीक्षा के लिए किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार की मदद लें।

– लगातार निवेश करते रहें। बाज़ार में गिरावट के दौरान SIP बंद न करें।

– बार-बार फंड बदलने से बचें। लक्ष्य-आधारित योजना पर ध्यान दें।

– रु. अगर आप इस रणनीति पर अमल करें तो 2 लाख रुपये प्रति माह का लक्ष्य यथार्थवादी है।

– समझदारी से काम लेकर, आप 55 साल की उम्र में पूरे आत्मविश्वास के साथ रिटायर हो सकते हैं।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: आपने पहले ही एक ठोस आधार तैयार कर लिया है। कई निवेशक योजना बनाने में देरी करते हैं। लेकिन आपने 36 साल की उम्र में ही शुरुआत कर दी थी। इससे आपको एक मज़बूत फ़ायदा मिलता है। आपकी कोई देनदारी नहीं है। आपकी सोच लंबी अवधि की है। आपके पास पीपीएफ, एनपीएस, आपातकालीन निधि और डायरेक्ट स्टॉक जैसी विविध बचतें भी हैं। यह स्पष्टता और अनुशासन को दर्शाता है। यह दृष्टिकोण समय के साथ कम तनाव के साथ धन अर्जित करता है।

आपने इक्विटी फंडों में व्यवस्थित निवेश भी शुरू किया है। यह एक सकारात्मक कदम है। आपके चयन में लार्ज कैप, मिड कैप, स्मॉल कैप, फ्लेक्सी कैप, हाइब्रिड और कीमती धातु जैसी कई श्रेणियां शामिल हैं। इसलिए इरादा सही है। आप एक व्यापक पोर्टफोलियो बनाने की कोशिश कर रहे हैं। इससे संतुलन मिलता है।

» आपके पोर्टफोलियो संरचना की समझ
आपकी वर्तमान एसआईपी सूची में शामिल हैं:

स्मॉल कैप

मिड कैप

फ्लेक्सी कैप

लार्ज कैप

लार्ज और मिड कैप

हाइब्रिड श्रेणी

सोना और चांदी का फंडामेंटल फंड

इक्विटी और डेट एलोकेशन फंड

डायनेमिक हाइब्रिड फंड

यह दर्शाता है कि आप कई क्षेत्रों को कवर करने की कोशिश कर रहे हैं। लेकिन बहुत सारी श्रेणियां ओवरलैप पैदा कर सकती हैं। जब ओवरलैप होता है, तो समीक्षा के दौरान आपको भ्रम होता है। इससे पोर्टफोलियो अनुशासन भी मुश्किल हो जाता है। आपको लग सकता है कि आप डायवर्सिफाइड हैं। लेकिन अंदर की होल्डिंग्स दोहराई जा सकती हैं। इससे दक्षता कम हो जाती है।

अब आपका पोर्टफोलियो इस तरह दिखता है:

इक्विटी प्रमुख

स्थिरता के लिए हाइब्रिड

हेजिंग के लिए धातु

इसलिए व्यापक दिशा ठीक है। लेकिन सरलीकरण दीर्घकालिक आदत बनाने में मदद करता है।

» फंड श्रेणी दोहराव
आपके पास हैं:

दो फ्लेक्सी कैप फंड

एक लार्ज और मिड कैप फंड

एक शुद्ध लार्ज कैप फंड

एक मिड कैप फंड

एक स्मॉल कैप फंड

फ्लेक्सी कैप फंड पहले से ही लार्ज, मिड और स्मॉल में निवेश करते हैं। फिर लार्ज और मिड भी ओवरलैप हो जाते हैं। इसलिए लार्ज कैप एक्सपोजर दोहराया जाता है। इससे अतिरिक्त लाभ नहीं मिल सकता है। लेकिन इससे निगरानी की जटिलता बढ़ जाती है।

इसलिए मैं युक्तिसंगत बनाने का सुझाव देता हूँ। प्रत्येक श्रेणी में एक फंड कोर में रखें। केवल उच्च विश्वास के लिए सैटेलाइट स्पेस रखें।

» कोर और सैटेलाइट रणनीति
एक संरचित पोर्टफोलियो कोर और सैटेलाइट पद्धति का पालन करता है।

कोर पोर्टफोलियो इस प्रकार होना चाहिए:

सरल

दीर्घकालिक

स्थिर

सैटेलाइट पोर्टफोलियो इस प्रकार हो सकता है:

उच्च वृद्धि

केंद्रित

अपनी सोच के स्तर के आधार पर, आप इस प्रकार संरचना बना सकते हैं:

कोर फंड:

एक लार्ज कैप

एक फ्लेक्सी कैप

एक हाइब्रिड इक्विटी और डेट फंड

एक संतुलित लाभ प्रकार का फंड

सैटेलाइट फंड:

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

ज़रूरत पड़ने पर एक मेटल आवंटन

यह विभाजन स्पष्टता प्रदान करता है। आप हर साल समीक्षा के साथ SIP जारी रख सकते हैं। बार-बार रोकने और फिर से शुरू करने की आवश्यकता नहीं है। इससे व्यवहार संबंधी गलतियाँ कम होती हैं।

» सुझाए गए सुव्यवस्थितीकरण के साथ आपकी वर्तमान SIP सूची की समीक्षा

आप जारी रखने पर विचार कर सकते हैं:

एक फ्लेक्सी कैप

एक लार्ज कैप

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

एक संतुलित लाभ

एक इक्विटी और डेट हाइब्रिड

आप दोनों फ्लेक्सी कैप और दोनों गोल्ड सिल्वर फंड रखने पर पुनर्विचार कर सकते हैं। प्रत्येक श्रेणी का एक फंड पर्याप्त है। क्योंकि बहुत सारे फंड रिटर्न नहीं बढ़ाते हैं। इससे ट्रैकिंग जटिल हो जाती है।

आपके पोर्टफोलियो में कीमती धातु फंडों का निवेश 5 से 7 प्रतिशत से ज़्यादा नहीं होना चाहिए। ऐसा इसलिए है क्योंकि धातुएँ हेज एसेट हैं। ये इक्विटी की तरह चक्रवृद्धि ब्याज नहीं देते। ये चक्रों के दौरान सुरक्षा प्रदान करते हैं। इसलिए इन्हें छोटा रखें।

"6 लाख रुपये की एकमुश्त राशि का उपयोग कैसे करें"
आपने एकमुश्त निवेश के बारे में पूछा था। यह महत्वपूर्ण है। एकमुश्त राशि एक बार में पूरी तरह से इक्विटी में नहीं लगनी चाहिए। बाज़ार चक्रों में चलते हैं। इसलिए चरणबद्ध तरीके से निवेश करें। आप एसटीपी (सिस्टमेटिक ट्रांसफर प्लान) के ज़रिए एकमुश्त राशि निवेश कर सकते हैं। आप इस राशि को लिक्विड फंड में रख सकते हैं और 6 से 12 महीनों में अपने चुने हुए ग्रोथ फंडों में एसटीपी लगा सकते हैं।

इससे समय का जोखिम कम होता है। इससे अनुशासन भी बनता है। इसलिए आपके 6 लाख रुपये धीरे-धीरे निवेश किए जा सकते हैं। आप 50% कोर इक्विटी फंडों में और 30% सैटेलाइट ग्रोथ श्रेणी में लगा सकते हैं। शेष 20% हाइब्रिड श्रेणी में जा सकते हैं। इससे संतुलन और सुविधा मिलती है।

"डायरेक्ट फंडों की तुलना में रेगुलर फंडों में निवेश करें"
एक महत्वपूर्ण बात जो कई निवेशक भूल जाते हैं। प्रत्यक्ष फंड सस्ते लगते हैं। लेकिन इनके लिए गहन ज्ञान, अनुशासन और व्यवहार नियंत्रण की आवश्यकता होती है। अधिकांश निवेशक भावनात्मक बिकवाली और गलत समय के कारण व्यय अनुपात पर बचत की तुलना में अधिक नुकसान उठाते हैं।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार योग्यता वाले म्यूचुअल फंड वितरक के माध्यम से नियमित फंड के साथ, आपको मार्गदर्शन, संरचना और सुधार मिलता है। सलाहकार अनुशासन आपको बाजार के उतार-चढ़ाव के दौरान सुरक्षा प्रदान करता है। यह व्यय अनुपात में थोड़ी बचत से कहीं अधिक मूल्यवान है।

एक व्यक्तिगत योजनाकार पोर्टफोलियो के बहाव, पुनर्संतुलन की आवश्यकता और श्रेणी में बदलाव पर भी नज़र रखता है। इसलिए नियमित फंड निवेश दीर्घकालिक लाभ और व्यवहार प्रशिक्षण प्रदान करता है।

"इंडेक्स या ईटीएफ की तुलना में सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड"
कुछ निवेशक इंडेक्स फंड या ईटीएफ को यह सोचकर चुनते हैं कि वे सरल और सस्ते हैं। लेकिन वे कमियों को नज़रअंदाज़ कर देते हैं।

इंडेक्स फंड या ईटीएफ इंडेक्स में कमज़ोर कंपनियों से नहीं बचेंगे। वे निवेश करेंगे चाहे कंपनी बढ़े या संघर्ष करे। फंड मैनेजर कोई निर्णय नहीं लेता। इसलिए जब बाजार चरम पर होता है, तो इंडेक्स फंड आक्रामक निवेश जारी रखते हैं। मंदी में भी वे पूरी तरह से गिर जाते हैं। कोई सहारा नहीं होता।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड अनुसंधान टीमों के साथ काम करते हैं। वे खराब क्षेत्रों से बच सकते हैं। वे बाज़ार और अर्थव्यवस्था के आधार पर आवंटन में बदलाव कर सकते हैं। लंबी अवधि में, इससे बेहतर अल्फा और स्थिरता मिलती है। इसलिए सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों को जारी रखने से बेहतर वेल्थ कंपाउंडिंग होती है।

"SIP निरंतरता रणनीति"
एक बार युक्तिकरण हो जाने के बाद, बिना किसी रुकावट के हर महीने SIP जारी रखें। बार-बार रुकने और फिर से शुरू करने की आदत कंपाउंडिंग क्षमता को नुकसान पहुँचाती है। SIP तब सबसे अच्छा काम करता है जब आप सभी बाज़ार चक्रों से गुज़रते हैं। आपको सुधार के दौरान ज़्यादा फ़ायदा होता है क्योंकि कॉस्ट एवरेजिंग कारगर होती है।

इसलिए SIP राशि जारी रखें। आप आय के आधार पर हर साल SIP वृद्धि की समीक्षा भी कर सकते हैं। हर साल SIP में 10 से 15 प्रतिशत की वृद्धि करने से आपको तेज़ी से बड़ी राशि तक पहुँचने में मदद मिलती है।

"एसेट एलोकेशन आधारित दृष्टिकोण"
धन सृजन में एक महत्वपूर्ण बिंदु सही एसेट मिश्रण का होना है। इक्विटी वृद्धि देता है। हाइब्रिड संतुलन देता है। धातुएँ बचाव प्रदान करती हैं। डेट सुरक्षा प्रदान करता है। आपका एसेट एलोकेशन आपके जोखिम प्रोफ़ाइल और समय सीमा के अनुरूप होना चाहिए।

चूँकि आप युवा हैं और आपकी दीर्घकालिक योजना है, इसलिए ज़्यादा इक्विटी एलोकेशन ठीक है। लेकिन जैसे-जैसे समय बीतता है, पुनर्संतुलन महत्वपूर्ण होता जाता है। पुनर्संतुलन लाभ की रक्षा करता है और आवंटन को पुनर्स्थापित करता है।

इसलिए हर साल या बच्चे के जन्म, घर खरीदने या सेवानिवृत्ति योजना जैसी प्रमुख जीवन घटनाओं के दौरान अपने परिसंपत्ति आवंटन की समीक्षा करें।

» व्यवहार प्रबंधन
कई पोर्टफोलियो खराब फंडों के कारण नहीं, बल्कि गलत फैसलों के कारण विफल होते हैं। गिरावट के दौरान बेचना। बाजार में गिरावट के समय एसआईपी बंद कर देना। पिछले रिटर्न के प्रदर्शन का पीछा करना। ये गलतियाँ धन को कम करती हैं।

अब तक आपका अनुशासन अच्छा रहा है। अस्थिरता के दौरान धैर्य बनाए रखें। इक्विटी धैर्य और समय का प्रतिफल देती है।

» वित्तीय लक्ष्यों की स्पष्टता
चूँकि अभी आपके कोई बच्चे नहीं हैं, इसलिए आप अपने दीर्घकालिक लक्ष्य तय कर सकते हैं। सामान्य लक्ष्यों में शामिल हो सकते हैं:

सेवानिवृत्ति

भविष्य के बच्चे की शिक्षा

सपनों वाली जीवनशैली खरीदना

स्वास्थ्य सेवा भंडार

जब लक्ष्य स्पष्ट होते हैं, तो निवेश का उद्देश्य और भी मज़बूत हो जाता है। इसलिए आप प्रत्येक फंड श्रेणी को लक्ष्य क्षितिज से जोड़ सकते हैं। अल्पकालिक लक्ष्यों में इक्विटी का उपयोग नहीं करना चाहिए। दीर्घकालिक लक्ष्यों में हाइब्रिड समर्थन वाली इक्विटी का उपयोग करना चाहिए।

» समीक्षा और निगरानी की भूमिका
साल में एक बार समीक्षा करना पर्याप्त है। बार-बार समीक्षा करने से चिंता हो सकती है। वार्षिक समीक्षा निम्नलिखित की जाँच करने में मदद करती है:

फ़ंड का प्रदर्शन

व्यय विचलन

श्रेणी प्रासंगिकता

आवंटन संतुलन

फिर ज़रूरत पड़ने पर ही समायोजन करें। यह प्रगति आपको आत्मविश्वास और संतुलित रहने में मदद करती है।

"कर जागरूकता"
इक्विटी म्यूचुअल फ़ंड के कराधान नियम इस प्रकार हैं:

अल्पकालिक (एक वर्ष से कम होल्डिंग) पर 20 प्रतिशत कर लगेगा

दीर्घकालिक (एक वर्ष से अधिक होल्डिंग) पर 1.25 लाख रुपये से अधिक का लाभ 12.5 प्रतिशत कर लगेगा

डेट म्यूचुअल फ़ंड पर आपके आय स्लैब के अनुसार कर लगता है।

इसलिए इक्विटी फ़ंड को हमेशा लंबी अवधि के लिए रखें। इससे कर का प्रभाव कम होता है और बेहतर वृद्धि होती है।

"एसआईपी वृद्धि योजना"
आप समय के साथ एसआईपी बढ़ाने के लिए एक सरल योजना बना सकते हैं। उदाहरण के लिए:

हर वेतन वृद्धि पर SIP बढ़ाएँ

बोनस के समय SIP बढ़ाएँ

निवेश के लिए रिवॉर्ड या अतिरिक्त आय का उपयोग करें

यह आदत धन प्राप्ति में तेज़ी लाती है। इसलिए जब आप 45 से 50 वर्ष की आयु तक पहुँचते हैं, तो आपके निवेश एक मज़बूत स्तर पर पहुँच सकते हैं।

"बीमा और सुरक्षा"
बड़ा निवेश करने से पहले, सुनिश्चित करें कि आपके पास टर्म इंश्योरेंस और स्वास्थ्य बीमा है। अगर आपने पहले से नहीं लिया है, तो यह ज़रूरी है। बीमा धन की सुरक्षा करता है। बीमा के बिना, एक छोटी सी भी चिकित्सा दुर्घटना निवेश योजना को प्रभावित कर सकती है। इसलिए इस पहलू पर भी नज़र डालें। चूँकि आप विवाहित हैं, इसलिए दोनों को कवर करें।

"धन व्यवहार मानसिकता"
आप पहले से ही अनुशासित हैं। बस इन सरल सिद्धांतों का पालन करें:

बिना रुके निवेश करें

साल में एक बार समीक्षा करें

फंड ओवरलैप से बचें

एसेट एलोकेशन का पालन करें

मीडिया के शोर पर प्रतिक्रिया देने से बचें

यह आपको दीर्घकालिक लक्ष्यों तक पहुँचने में मदद करता है।

"अंततः"
आप सही रास्ते पर हैं। बस बारीक़ी और सरलीकरण की ज़रूरत है। आपका अनुशासन दिखाई दे रहा है। संरचना, धैर्य और समय-समय पर समीक्षा से आपका पोर्टफोलियो अच्छी तरह बढ़ेगा। 6 लाख रुपये के निवेश को एसटीपी (STP) के साथ अपनाएँ। और तर्कसंगत श्रेणियों के साथ एसआईपी (SIP) जारी रखें।

समय और निरंतरता के साथ, धन सृजन सहज और शांतिपूर्ण हो जाता है। आपको बस प्रतिबद्ध रहने और बाजार की चाल के दौरान ज़्यादा सोचने से बचने की ज़रूरत है।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

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55 वर्ष की आयु और रिटायरमेंट की चाहत: 5 करोड़ रुपये से 2 लाख रुपये मासिक आय प्राप्त करें!