प्रिय महोदय, मैं 50 वर्ष का हूँ और एक निजी फर्म में कार्यरत हूँ। मेरा एक 15 वर्षीय बेटा है जो अभी 10वीं कक्षा में है। मैं यह आकलन करना चाहता/चाहती हूँ कि क्या मेरा वर्तमान वित्तीय पोर्टफोलियो इस वर्ष के अंत तक मेरी नौकरी से सेवानिवृत्त होने के लिए...

प्रिय महोदय, मैं 50 वर्ष का हूँ और एक निजी फर्म में कार्यरत हूँ। मेरा एक 15 वर्षीय बेटा है जो अभी 10वीं कक्षा में है। मैं यह आकलन करना चाहता/चाहती हूँ कि क्या मेरा वर्तमान वित्तीय पोर्टफोलियो इस वर्ष के अंत तक मेरी नौकरी से सेवानिवृत्त होने के लिए पर्याप्त है। मेरी संपत्तियों में शामिल हैं: बैंक सावधि जमा + बॉन्ड - 6% ब्याज दर के साथ: 2 करोड़ मौजूदा म्यूचुअल फंड (MF) कुल 60 लाख: "इक्विटी स्मॉल कैप - 12 लाख लार्ज कैप - 5 लाख मिड कैप - 10 लाख हाइब्रिड - 50 हज़ार फ्लेक्सी - 9 लाख सेक्टोरल/थीमैटिक - 13 लाख डेट फंड - 2 लाख ELSS - 50 हज़ार" मासिक म्यूचुअल फंड एसआईपी - 1.5 लाख शेयर: 35 लाख एनपीएस - 10 लाख भविष्य निधि (पीएफ) और सार्वजनिक भविष्य निधि (पीपीएफ): 1 करोड़ रियल एस्टेट: शहर में दो अपार्टमेंट, मासिक किराये सहित आय: 75 हजार पूर्वजों की संपत्ति का मूल्य: 75 लाख सबसे खराब स्थिति में, मैं उपरोक्त संपत्तियों में से एक या दो को बेच सकता हूँ जिससे मुझे लगभग 1.5 करोड़ मिल सकते हैं। कोई मौजूदा ऋण, ईएमआई या कर्ज़ नहीं। खर्चे: मासिक पारिवारिक खर्च - 80 हजार वार्षिक छुट्टियों का खर्च - 2 लाख वरिष्ठ नागरिक माता-पिता सहित परिवार के लिए वार्षिक चिकित्सा बीमा प्रीमियम - 60 हजार भविष्य के खर्च: बेटे की उच्च शिक्षा और शादी का खर्च लगभग 1 करोड़ यह पोर्टफोलियो मेरी सेवानिवृत्ति योजनाओं के लिए पर्याप्त है या नहीं, इस बारे में मैं आपके वित्तीय मार्गदर्शन की सराहना करूँगा। मुद्रास्फीति को ध्यान में रखते हुए 85 वर्ष की आयु तक जीवन प्रत्याशा मान लें। आपकी सलाह का इंतज़ार रहेगा।

Ans: नमस्ते,

आपने अपनी पूरी राशि को अलग-अलग जोखिम वाले अलग-अलग एसेट क्लास में विविधता लाकर काफी अच्छा किया है। हालाँकि, आवंटन अनुपात सही नहीं है। आइए चरण-दर-चरण सब कुछ देखें:

1. आपके वार्षिक खर्च - 15 लाख (सभी खर्चों को ध्यान में रखते हुए)। सेवानिवृत्ति के बाद आपको 10% वार्षिक रिटर्न देने के लिए कम से कम 3 करोड़ रुपये की राशि की आवश्यकता होगी, बशर्ते आपको किराये से होने वाली आय में लगातार वृद्धि होती रहे।

2. बेटे की शिक्षा और शादी - 1 करोड़
3. आपकी वर्तमान संपत्ति 4 करोड़ रुपये से अधिक है जिसकी आपको आवश्यकता है। इसलिए आप इस वर्ष के अंत में आसानी से सेवानिवृत्ति ले सकते हैं।

हालाँकि, आपको अपनी जोखिम क्षमता के अनुसार वांछित रिटर्न प्राप्त करने के लिए किसी पेशेवर मार्गदर्शन के साथ पूरी राशि का पुनर्वितरण करने की आवश्यकता है।
- 6% रिटर्न देने वाले बॉन्ड और FD में 2 करोड़ रुपये, लिक्विड फंडों की तुलना में बहुत कम है, जो आपको लगभग 9-10% वार्षिक रिटर्न देते हैं।

- शेयरों में आपके निवेश को फ्लेक्सी कैप फंड्स में पुनर्निर्देशित किया जाना चाहिए क्योंकि सीधे शेयरों में निवेश जोखिम भरा होता है। और म्यूचुअल फंड विशेषज्ञों द्वारा प्रबंधित होते हैं जो आपको सही मात्रा में निवेश प्रदान करते हैं।
- वर्तमान म्यूचुअल फंड चयन पर भी काम करने की आवश्यकता है।
- पीपीएफ राशि का उपयोग डेट फंड्स में किया जाना चाहिए।
इस पूरे पुनर्वितरण से आपको सालाना कर लाभ भी मिलेगा और आपके खर्चों के लिए मासिक निकासी के बावजूद आपकी राशि बढ़ती रहेगी।

इसलिए किसी पेशेवर प्रमाणित वित्तीय योजनाकार - एक सीएफपी से परामर्श लें जो आपकी उम्र, आवश्यकताओं, वित्तीय लक्ष्यों और जोखिम प्रोफ़ाइल को ध्यान में रखते हुए निवेश करने के लिए सटीक फंडों के बारे में आपको मार्गदर्शन कर सके।

अगर आपको और मदद चाहिए तो मुझे बताएं।

सादर,
रीतिका शर्मा, प्रमाणित वित्तीय योजनाकार
https://www.instagram.com/cfpreetika/

Ans: वित्तीय नियोजन में आपकी स्पष्टता और अनुशासन की मैं सराहना करता हूँ। 70 वर्ष की आयु में, स्वतंत्रता, चिकित्सा तैयारी और मुद्रास्फीति नियोजन के प्रति आपका विचारशील दृष्टिकोण सचमुच प्रशंसनीय है। आपने समझदारी भरे निवेश विकल्प चुने हैं और आपके पास निश्चित आय और इक्विटी-उन्मुख परिसंपत्तियों का संतुलित मिश्रण है। आइए हम आपके पोर्टफोलियो की चरण-दर-चरण समीक्षा करें ताकि 90 वर्ष की आयु तक इसकी पर्याप्तता की जाँच की जा सके और इसमें सुधार की गुंजाइश का पता लगाया जा सके।

"आपके पोर्टफोलियो का वर्तमान स्नैपशॉट"

"बैंक एफडी: 6.75 लाख रुपये, 9% ब्याज दर, जुलाई 2026 में परिपक्व।
"पीएमवीवीवाई: कुल 15 लाख रुपये, 8% रिटर्न, 2028-2029 के बीच परिपक्व।
"शॉर्ट ड्यूरेशन फंड: 6 लाख रुपये।
"बैलेंस्ड फंड: एचडीएफसी बैलेंस्ड एडवांटेज 25 लाख रुपये।
"एग्रेसिव हाइब्रिड फंड: आईसीआईसीआई 14 लाख रुपये।
" फ्लेक्सीकैप फंड (एचडीएफसी + पीपीएफएएस): वर्तमान होल्डिंग शून्य।
- मासिक पेंशन: ₹50,000 (जीवनपर्यंत, मृत्यु के बाद कोई लाभ नहीं)।
- अलग मेडिकल फंड: एक एग्रेसिव हाइब्रिड फंड में ₹15 लाख।
- कोई आश्रित नहीं, वित्त वर्ष 26-27 के लिए 7% मुद्रास्फीति दर के साथ वर्तमान वार्षिक खर्च ₹11 लाख।

आपका कुल निवेश योग्य कोष (मेडिकल फंड को छोड़कर) लगभग ₹66-67 लाख है। मेडिकल रिज़र्व सहित, कुल निवेश योग्य संपत्ति लगभग ₹81-82 लाख है।

- समग्र मूल्यांकन

- आपका एसेट मिश्रण निश्चित आय और इक्विटी हाइब्रिड विकल्पों के बीच उचित रूप से विविध है।
- निश्चित स्रोत (एफडी, पीएमवीवीवाई, पेंशन) आपको अनुमानित आय देते हैं।
- इक्विटी हाइब्रिड दीर्घकालिक विकास और मुद्रास्फीति सुरक्षा प्रदान करते हैं।
- हालाँकि, अगर मुद्रास्फीति 7% की दर से जारी रहती है, तो आपके 80 के दशक के बाद भी आपके पोर्टफोलियो पर दबाव पड़ सकता है।
- कुछ समायोजन और आय क्रम को व्यवस्थित करने से पोर्टफोलियो लंबे समय तक चल सकता है।

"आय प्रवाह विश्लेषण"

आपकी 50,000 रुपये की मासिक पेंशन आपके जीवन-यापन के कुछ खर्चों को पूरा कर देगी।
वर्तमान में, आपके वार्षिक खर्च लगभग 11 लाख रुपये हैं, यानी लगभग 91,000 रुपये प्रति माह।
आपकी पेंशन इस ज़रूरत का लगभग 55% पूरा करती है।
बाकी राशि ब्याज, लाभांश या निवेश से निकासी से आनी चाहिए।

आपकी FD और PMVVY मिलकर सालाना लगभग 1.7 लाख रुपये कमा सकते हैं।
इससे मौजूदा स्तरों पर अभी भी सालाना लगभग 3.5 लाख रुपये की कमी रह जाती है।
आप अपने दीर्घकालिक कोष को ज़्यादा प्रभावित किए बिना अपने हाइब्रिड और अल्पकालिक फंडों से आसानी से यह राशि निकाल सकते हैं।
हालाँकि, जैसे-जैसे मुद्रास्फीति के साथ खर्च बढ़ता है, निकासी का अंतर बढ़ता जाएगा।
इसलिए, रिटर्न की उम्मीद और निकासी क्रम की समीक्षा ज़रूरी है।

"मुद्रास्फीति और दीर्घायु चुनौती"

7% मुद्रास्फीति दर पर, आपका वर्तमान वार्षिक खर्च 11 लाख रुपये 80 वर्ष की आयु तक लगभग 21 लाख रुपये और 90 वर्ष की आयु तक लगभग 40 लाख रुपये हो सकता है।
PMVVY और FD जैसे आपके निश्चित आय स्रोत मुद्रास्फीति के साथ नहीं बढ़ेंगे।
इस प्रकार, समय के साथ इक्विटी हाइब्रिड पर आपकी निर्भरता बढ़ेगी।
यदि ये फंड लंबी अवधि में 9-10% वार्षिक रिटर्न देते हैं, तो आपका पोर्टफोलियो 80 के दशक के अंत तक उचित रूप से चल सकता है।
इसके अलावा, आपको अपने बेटे से आंशिक सहायता या ज़रूरत पड़ने पर जीवनयापन की ज़रूरतों के लिए चिकित्सा कोष का आंशिक उपयोग करने की योजना की आवश्यकता हो सकती है।

"आपकी वर्तमान योजना की खूबियाँ"

"जीवन भर एक निश्चित पेंशन प्राप्त करना एक बड़ा लाभ है।
"एक अलग चिकित्सा कोष रखना एक बहुत ही विवेकपूर्ण कदम है।
"आपने अनावश्यक बीमा-संबंधित निवेश उत्पादों से परहेज किया है।
"आपने समझदारी से स्थिर और विकासात्मक परिसंपत्तियों को मिलाया है।"

ये आत्मनिर्भर सेवानिवृत्ति वर्षों के लिए एक मज़बूत आधार दर्शाते हैं।

"सुधार के प्रमुख क्षेत्र"

2026 के बाद कम दरों पर FD नवीनीकरण से आय कम हो सकती है।

2028-2029 के बीच परिपक्व होने वाली PMVVY की आय के लिए पुनर्निवेश योजना की आवश्यकता है।

चिकित्सा कोष को मध्यम-जोखिम वाले फंडों में रखना चाहिए, न कि आक्रामक फंडों में।

हाइब्रिड इक्विटी निवेश की हर तीन साल में समीक्षा की जानी चाहिए।

ये कदम 90 वर्ष की आयु तक और उसके बाद भी आपकी स्थिरता को मज़बूत कर सकते हैं।

"पोर्टफोलियो पुनर्गठन सुझाव"

"अपनी निधि का लगभग 30% सुरक्षित साधनों जैसे कि अल्पावधि फंड, PMVVY और FD में रखें।
"विकास के लिए लगभग 70% अच्छी तरह से प्रबंधित संतुलित लाभ और आक्रामक हाइब्रिड फंडों में रखें।
"अभी और अधिक शुद्ध इक्विटी फंड जोड़ने से बचें, क्योंकि समय सीमा सीमित है।
" नियमित योजनाओं के लिए किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार और निर्देशित म्यूचुअल फंड वितरक (एमएफडी) के माध्यम से आगे बढ़ें।

नियमित योजनाएँ व्यक्तिगत सेवा और अनुशासन प्रदान करती हैं।
प्रत्यक्ष योजनाएँ सस्ती लग सकती हैं, लेकिन उनमें समय पर सलाह और पुनर्संतुलन सहायता का अभाव होता है।
सेवानिवृत्त लोगों के लिए, सीएफपी के माध्यम से नियमित योजनाएँ अधिक सुरक्षित होती हैं।

"चिकित्सा कोष का प्रबंधन"

आपका 15 लाख रुपये का चिकित्सा कोष एक मूल्यवान सुरक्षा है।
लेकिन चूँकि यह एक आक्रामक हाइब्रिड फंड में है, इसलिए इसमें कुछ जोखिम है।
स्थिरता के लिए आप इसका आधा हिस्सा किसी अल्पकालिक अवधि के फंड या वरिष्ठ नागरिक बचत योजना में स्थानांतरित कर सकते हैं।
विकास और तरलता के लिए आधा हिस्सा हाइब्रिड फंड में रखें।
पूरे चिकित्सा कोष को उच्च इक्विटी निवेश में रखने से बचें।
यदि कोई चिकित्सा आवश्यकता उत्पन्न होती है, तो आपको बाजार के समय के बारे में चिंता नहीं करनी चाहिए।

"पीएमवीवीवाई और एफडी के पुनर्निवेश का प्रबंधन"

पीएमवीवीवाई की परिपक्वता अवधि समाप्त होने पर, आप परिपक्वता राशि को संतुलित लाभ या रूढ़िवादी हाइब्रिड फंड में स्थानांतरित कर सकते हैं।
2028-2029 तक, आप FD को केवल अल्पकालिक जमाओं में भी नवीनीकृत कर सकते हैं।
इससे वार्षिक निकासी के लिए तरलता में लचीलापन मिलेगा।
लंबी अवधि की सावधि जमाओं में बड़ी रकम को फिर से लॉक करने से बचें।

"निकासी योजना"

अचानक निकासी के बजाय, वार्षिक निकासी कार्यक्रम की योजना बनाएँ।
आप अपने म्यूचुअल फंड कोष से हर साल 4% से 5% निकाल सकते हैं।
इससे आपकी पेंशन और ब्याज आय में वृद्धि हो सकती है।
यह रणनीति आपको मूल कोष को बढ़ाते हुए स्थिर आय बनाए रखने में मदद करती है।
आपका प्रमाणित वित्तीय योजनाकार इसकी वार्षिक समीक्षा करने में मदद कर सकता है।

"मुद्रास्फीति कुशन रणनीति"

बढ़ती लागतों को प्रबंधित करने के लिए, आप यह कर सकते हैं:

"नकदी बफर के रूप में अल्पकालिक डेट फंडों में 1 वर्ष का खर्च रखें।
"हर 3 साल में हाइब्रिड फंड आवंटन की समीक्षा करें।
"परिपक्व उपकरणों से संतुलित फंडों में वार्षिक टॉप-अप जोड़ें।
" अतिरिक्त लाभांश या ब्याज को चक्रवृद्धि ब्याज पर पुनर्निवेशित करें।

यह आपके पोर्टफोलियो को 20 वर्षों तक मुद्रास्फीति से आगे निकलने में मदद कर सकता है।

"90 वर्ष की आयु तक पोर्टफोलियो की पर्याप्तता का मूल्यांकन"

यदि आपकी वर्तमान निधि लगभग 8-8.5% मिश्रित वार्षिक रिटर्न देती है, तो यह 88-89 वर्ष की आयु तक आपकी जीवनशैली का समर्थन कर सकती है।
यदि मुद्रास्फीति औसतन लगभग 7% है, तो आपको जीवन प्रत्याशा के अंतिम 2-3 वर्षों के दौरान कमी का सामना करना पड़ सकता है।
भविष्य के मूल्य के संदर्भ में यह अंतर लगभग 15-20 लाख रुपये हो सकता है।
इसलिए, अभी एक छोटी पूरक व्यवस्था की योजना बनाना बुद्धिमानी है।

"आपके बेटे से पूरक सहायता"

आप अपने बेटे से अपने नाम से एक संतुलित लाभ या हाइब्रिड फंड में एक व्यवस्थित निवेश योजना शुरू करने का अनुरोध कर सकते हैं।
15 वर्षों के लिए प्रति माह 10,000 रुपये का निवेश भी भविष्य के मूल्य (लगभग) में लगभग 35-40 लाख रुपये तक बढ़ सकता है।

यह 85 वर्ष की आयु के बाद आपके दीर्घकालिक निधि के रूप में काम कर सकता है।
इस तरह आप आर्थिक रूप से स्वतंत्र रहते हैं, और आपके बेटे की मदद अस्थायी नहीं, बल्कि संरचित होती है।
आपको मासिक रूप से उस पर निर्भर रहने की आवश्यकता नहीं है।
उसका योगदान आपके बाद के वर्षों के लिए निवेशित रहता है।

"आयकर परिप्रेक्ष्य"

आपकी पेंशन और ब्याज स्लैब के अनुसार कर योग्य होंगे।
इक्विटी हाइब्रिड फंड से निकासी पूंजीगत लाभ कर के अधीन है।
इक्विटी-उन्मुख फंडों में दीर्घकालिक लाभ के लिए, 1.25 लाख रुपये से अधिक के लाभ पर 12.5% कर लगता है।
अल्पकालिक लाभ पर 20% कर लगता है।
लाभ को सीमा से नीचे रखने के लिए हर साल अपनी निकासी की योजना समझदारी से बनाएँ।
इससे समग्र कर प्रभाव कम होगा।

"सेवानिवृत्त लोगों के लिए इंडेक्स और डायरेक्ट फंड के नुकसान"

इंडेक्स फंड में लचीलेपन का अभाव होता है और वे अस्थिर बाजारों में गिरावट से सुरक्षा नहीं दे सकते।
वे केवल इंडेक्स का अनुसरण करते हैं और इक्विटी और डेट के बीच बदलाव नहीं कर सकते।
हाइब्रिड और बैलेंस्ड एडवांटेज फंड सक्रिय रूप से प्रबंधित होते हैं।
वे बाज़ार की स्थिति के अनुसार आवंटन समायोजित कर सकते हैं।
इसलिए, स्थिरता चाहने वाले वरिष्ठ नागरिकों के लिए ये बेहतर हैं।

प्रत्यक्ष निधियाँ, हालाँकि सस्ती होती हैं, पर सक्रिय निगरानी की आवश्यकता होती है।
एक सीएफपी-निर्देशित नियमित योजना आपको कर-कुशलता से समीक्षा, पुनर्संतुलन और निकासी करने में मदद करती है।
पेशेवर निगरानी बाज़ार में गिरावट के दौरान भावनात्मक निर्णयों से बचाती है।

"तरलता प्रबंधन"

तरल या अल्ट्रा-शॉर्ट फंडों में 3-4 लाख रुपये का एक अलग आकस्मिक निधि रखें।
इसका उपयोग केवल आपातकालीन नकदी प्रवाह अंतराल के लिए करें।
अचानक छोटी-मोटी ज़रूरतों के लिए अपने दीर्घकालिक हाइब्रिड फंडों को छूने से बचें।
यह चक्रवृद्धि और स्थिरता को सुरक्षित रखता है।

"संपत्ति नियोजन विचार"

चूँकि आपके कोई आश्रित नहीं हैं, इसलिए आप नामांकन और विरासत की योजना सोच-समझकर बना सकते हैं।
आप अपनी निधि का एक हिस्सा वसीयत के माध्यम से धर्मार्थ ट्रस्ट या मंदिर दान को सौंप सकते हैं।
यह सुनिश्चित करता है कि आपकी संपत्ति बिना किसी भ्रम के शांतिपूर्वक हस्तांतरित हो।
आपका सीएफपी आपको सभी निवेशों में नामांकन को सही ढंग से दर्ज करने में मदद कर सकता है।

" भावनात्मक और व्यावहारिक आराम

आत्मनिर्भरता पर आपका ध्यान भावनात्मक शांति लाता है।
आपके पास पहले से ही स्थिर आय, तरलता और अनुशासित संरचना है।
इन कुछ समायोजनों को करके, आप 90 वर्ष की आयु तक पूर्ण वित्तीय आराम प्राप्त कर सकते हैं।
आपको मासिक ज़रूरतों के लिए किसी पर निर्भर रहने की आवश्यकता नहीं होगी।
चिकित्सा आपात स्थितियों में भी, आपकी तैयारी आपको नियंत्रण और सम्मान प्रदान करती है।

» अंत में

– अपनी पेंशन को मुख्य आय के रूप में जारी रखें।
– शेष राशि की आवश्यकता के लिए ब्याज और व्यवस्थित निकासी का उपयोग करें।
– मुद्रास्फीति से सुरक्षा के लिए परिपक्व PMVVY और FD को हाइब्रिड फंडों में पुनर्निवेशित करें।
– बफर के रूप में अल्पकालिक फंड में 1 वर्ष के खर्च को बनाए रखें।
– प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ हर 2–3 साल में आवंटन की समीक्षा करें।
– अपने बेटे को वृद्धावस्था के लिए एक छोटी मासिक राशि निवेश करने दें।

इन कदमों से, आपकी सेवानिवृत्ति निधि 90 वर्ष की आयु तक और उसके बाद भी एक शांतिपूर्ण, सुरक्षित और स्वतंत्र जीवन जीने में सहायक हो सकती है।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: आपने पहले ही एक ठोस आधार तैयार कर लिया है। कई निवेशक योजना बनाने में देरी करते हैं। लेकिन आपने 36 साल की उम्र में ही शुरुआत कर दी थी। इससे आपको एक मज़बूत फ़ायदा मिलता है। आपकी कोई देनदारी नहीं है। आपकी सोच लंबी अवधि की है। आपके पास पीपीएफ, एनपीएस, आपातकालीन निधि और डायरेक्ट स्टॉक जैसी विविध बचतें भी हैं। यह स्पष्टता और अनुशासन को दर्शाता है। यह दृष्टिकोण समय के साथ कम तनाव के साथ धन अर्जित करता है।

आपने इक्विटी फंडों में व्यवस्थित निवेश भी शुरू किया है। यह एक सकारात्मक कदम है। आपके चयन में लार्ज कैप, मिड कैप, स्मॉल कैप, फ्लेक्सी कैप, हाइब्रिड और कीमती धातु जैसी कई श्रेणियां शामिल हैं। इसलिए इरादा सही है। आप एक व्यापक पोर्टफोलियो बनाने की कोशिश कर रहे हैं। इससे संतुलन मिलता है।

» आपके पोर्टफोलियो संरचना की समझ
आपकी वर्तमान एसआईपी सूची में शामिल हैं:

स्मॉल कैप

मिड कैप

फ्लेक्सी कैप

लार्ज कैप

लार्ज और मिड कैप

हाइब्रिड श्रेणी

सोना और चांदी का फंडामेंटल फंड

इक्विटी और डेट एलोकेशन फंड

डायनेमिक हाइब्रिड फंड

यह दर्शाता है कि आप कई क्षेत्रों को कवर करने की कोशिश कर रहे हैं। लेकिन बहुत सारी श्रेणियां ओवरलैप पैदा कर सकती हैं। जब ओवरलैप होता है, तो समीक्षा के दौरान आपको भ्रम होता है। इससे पोर्टफोलियो अनुशासन भी मुश्किल हो जाता है। आपको लग सकता है कि आप डायवर्सिफाइड हैं। लेकिन अंदर की होल्डिंग्स दोहराई जा सकती हैं। इससे दक्षता कम हो जाती है।

अब आपका पोर्टफोलियो इस तरह दिखता है:

इक्विटी प्रमुख

स्थिरता के लिए हाइब्रिड

हेजिंग के लिए धातु

इसलिए व्यापक दिशा ठीक है। लेकिन सरलीकरण दीर्घकालिक आदत बनाने में मदद करता है।

» फंड श्रेणी दोहराव
आपके पास हैं:

दो फ्लेक्सी कैप फंड

एक लार्ज और मिड कैप फंड

एक शुद्ध लार्ज कैप फंड

एक मिड कैप फंड

एक स्मॉल कैप फंड

फ्लेक्सी कैप फंड पहले से ही लार्ज, मिड और स्मॉल में निवेश करते हैं। फिर लार्ज और मिड भी ओवरलैप हो जाते हैं। इसलिए लार्ज कैप एक्सपोजर दोहराया जाता है। इससे अतिरिक्त लाभ नहीं मिल सकता है। लेकिन इससे निगरानी की जटिलता बढ़ जाती है।

इसलिए मैं युक्तिसंगत बनाने का सुझाव देता हूँ। प्रत्येक श्रेणी में एक फंड कोर में रखें। केवल उच्च विश्वास के लिए सैटेलाइट स्पेस रखें।

» कोर और सैटेलाइट रणनीति
एक संरचित पोर्टफोलियो कोर और सैटेलाइट पद्धति का पालन करता है।

कोर पोर्टफोलियो इस प्रकार होना चाहिए:

सरल

दीर्घकालिक

स्थिर

सैटेलाइट पोर्टफोलियो इस प्रकार हो सकता है:

उच्च वृद्धि

केंद्रित

अपनी सोच के स्तर के आधार पर, आप इस प्रकार संरचना बना सकते हैं:

कोर फंड:

एक लार्ज कैप

एक फ्लेक्सी कैप

एक हाइब्रिड इक्विटी और डेट फंड

एक संतुलित लाभ प्रकार का फंड

सैटेलाइट फंड:

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

ज़रूरत पड़ने पर एक मेटल आवंटन

यह विभाजन स्पष्टता प्रदान करता है। आप हर साल समीक्षा के साथ SIP जारी रख सकते हैं। बार-बार रोकने और फिर से शुरू करने की आवश्यकता नहीं है। इससे व्यवहार संबंधी गलतियाँ कम होती हैं।

» सुझाए गए सुव्यवस्थितीकरण के साथ आपकी वर्तमान SIP सूची की समीक्षा

आप जारी रखने पर विचार कर सकते हैं:

एक फ्लेक्सी कैप

एक लार्ज कैप

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

एक संतुलित लाभ

एक इक्विटी और डेट हाइब्रिड

आप दोनों फ्लेक्सी कैप और दोनों गोल्ड सिल्वर फंड रखने पर पुनर्विचार कर सकते हैं। प्रत्येक श्रेणी का एक फंड पर्याप्त है। क्योंकि बहुत सारे फंड रिटर्न नहीं बढ़ाते हैं। इससे ट्रैकिंग जटिल हो जाती है।

आपके पोर्टफोलियो में कीमती धातु फंडों का निवेश 5 से 7 प्रतिशत से ज़्यादा नहीं होना चाहिए। ऐसा इसलिए है क्योंकि धातुएँ हेज एसेट हैं। ये इक्विटी की तरह चक्रवृद्धि ब्याज नहीं देते। ये चक्रों के दौरान सुरक्षा प्रदान करते हैं। इसलिए इन्हें छोटा रखें।

"6 लाख रुपये की एकमुश्त राशि का उपयोग कैसे करें"
आपने एकमुश्त निवेश के बारे में पूछा था। यह महत्वपूर्ण है। एकमुश्त राशि एक बार में पूरी तरह से इक्विटी में नहीं लगनी चाहिए। बाज़ार चक्रों में चलते हैं। इसलिए चरणबद्ध तरीके से निवेश करें। आप एसटीपी (सिस्टमेटिक ट्रांसफर प्लान) के ज़रिए एकमुश्त राशि निवेश कर सकते हैं। आप इस राशि को लिक्विड फंड में रख सकते हैं और 6 से 12 महीनों में अपने चुने हुए ग्रोथ फंडों में एसटीपी लगा सकते हैं।

इससे समय का जोखिम कम होता है। इससे अनुशासन भी बनता है। इसलिए आपके 6 लाख रुपये धीरे-धीरे निवेश किए जा सकते हैं। आप 50% कोर इक्विटी फंडों में और 30% सैटेलाइट ग्रोथ श्रेणी में लगा सकते हैं। शेष 20% हाइब्रिड श्रेणी में जा सकते हैं। इससे संतुलन और सुविधा मिलती है।

"डायरेक्ट फंडों की तुलना में रेगुलर फंडों में निवेश करें"
एक महत्वपूर्ण बात जो कई निवेशक भूल जाते हैं। प्रत्यक्ष फंड सस्ते लगते हैं। लेकिन इनके लिए गहन ज्ञान, अनुशासन और व्यवहार नियंत्रण की आवश्यकता होती है। अधिकांश निवेशक भावनात्मक बिकवाली और गलत समय के कारण व्यय अनुपात पर बचत की तुलना में अधिक नुकसान उठाते हैं।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार योग्यता वाले म्यूचुअल फंड वितरक के माध्यम से नियमित फंड के साथ, आपको मार्गदर्शन, संरचना और सुधार मिलता है। सलाहकार अनुशासन आपको बाजार के उतार-चढ़ाव के दौरान सुरक्षा प्रदान करता है। यह व्यय अनुपात में थोड़ी बचत से कहीं अधिक मूल्यवान है।

एक व्यक्तिगत योजनाकार पोर्टफोलियो के बहाव, पुनर्संतुलन की आवश्यकता और श्रेणी में बदलाव पर भी नज़र रखता है। इसलिए नियमित फंड निवेश दीर्घकालिक लाभ और व्यवहार प्रशिक्षण प्रदान करता है।

"इंडेक्स या ईटीएफ की तुलना में सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड"
कुछ निवेशक इंडेक्स फंड या ईटीएफ को यह सोचकर चुनते हैं कि वे सरल और सस्ते हैं। लेकिन वे कमियों को नज़रअंदाज़ कर देते हैं।

इंडेक्स फंड या ईटीएफ इंडेक्स में कमज़ोर कंपनियों से नहीं बचेंगे। वे निवेश करेंगे चाहे कंपनी बढ़े या संघर्ष करे। फंड मैनेजर कोई निर्णय नहीं लेता। इसलिए जब बाजार चरम पर होता है, तो इंडेक्स फंड आक्रामक निवेश जारी रखते हैं। मंदी में भी वे पूरी तरह से गिर जाते हैं। कोई सहारा नहीं होता।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड अनुसंधान टीमों के साथ काम करते हैं। वे खराब क्षेत्रों से बच सकते हैं। वे बाज़ार और अर्थव्यवस्था के आधार पर आवंटन में बदलाव कर सकते हैं। लंबी अवधि में, इससे बेहतर अल्फा और स्थिरता मिलती है। इसलिए सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों को जारी रखने से बेहतर वेल्थ कंपाउंडिंग होती है।

"SIP निरंतरता रणनीति"
एक बार युक्तिकरण हो जाने के बाद, बिना किसी रुकावट के हर महीने SIP जारी रखें। बार-बार रुकने और फिर से शुरू करने की आदत कंपाउंडिंग क्षमता को नुकसान पहुँचाती है। SIP तब सबसे अच्छा काम करता है जब आप सभी बाज़ार चक्रों से गुज़रते हैं। आपको सुधार के दौरान ज़्यादा फ़ायदा होता है क्योंकि कॉस्ट एवरेजिंग कारगर होती है।

इसलिए SIP राशि जारी रखें। आप आय के आधार पर हर साल SIP वृद्धि की समीक्षा भी कर सकते हैं। हर साल SIP में 10 से 15 प्रतिशत की वृद्धि करने से आपको तेज़ी से बड़ी राशि तक पहुँचने में मदद मिलती है।

"एसेट एलोकेशन आधारित दृष्टिकोण"
धन सृजन में एक महत्वपूर्ण बिंदु सही एसेट मिश्रण का होना है। इक्विटी वृद्धि देता है। हाइब्रिड संतुलन देता है। धातुएँ बचाव प्रदान करती हैं। डेट सुरक्षा प्रदान करता है। आपका एसेट एलोकेशन आपके जोखिम प्रोफ़ाइल और समय सीमा के अनुरूप होना चाहिए।

चूँकि आप युवा हैं और आपकी दीर्घकालिक योजना है, इसलिए ज़्यादा इक्विटी एलोकेशन ठीक है। लेकिन जैसे-जैसे समय बीतता है, पुनर्संतुलन महत्वपूर्ण होता जाता है। पुनर्संतुलन लाभ की रक्षा करता है और आवंटन को पुनर्स्थापित करता है।

इसलिए हर साल या बच्चे के जन्म, घर खरीदने या सेवानिवृत्ति योजना जैसी प्रमुख जीवन घटनाओं के दौरान अपने परिसंपत्ति आवंटन की समीक्षा करें।

» व्यवहार प्रबंधन
कई पोर्टफोलियो खराब फंडों के कारण नहीं, बल्कि गलत फैसलों के कारण विफल होते हैं। गिरावट के दौरान बेचना। बाजार में गिरावट के समय एसआईपी बंद कर देना। पिछले रिटर्न के प्रदर्शन का पीछा करना। ये गलतियाँ धन को कम करती हैं।

अब तक आपका अनुशासन अच्छा रहा है। अस्थिरता के दौरान धैर्य बनाए रखें। इक्विटी धैर्य और समय का प्रतिफल देती है।

» वित्तीय लक्ष्यों की स्पष्टता
चूँकि अभी आपके कोई बच्चे नहीं हैं, इसलिए आप अपने दीर्घकालिक लक्ष्य तय कर सकते हैं। सामान्य लक्ष्यों में शामिल हो सकते हैं:

सेवानिवृत्ति

भविष्य के बच्चे की शिक्षा

सपनों वाली जीवनशैली खरीदना

स्वास्थ्य सेवा भंडार

जब लक्ष्य स्पष्ट होते हैं, तो निवेश का उद्देश्य और भी मज़बूत हो जाता है। इसलिए आप प्रत्येक फंड श्रेणी को लक्ष्य क्षितिज से जोड़ सकते हैं। अल्पकालिक लक्ष्यों में इक्विटी का उपयोग नहीं करना चाहिए। दीर्घकालिक लक्ष्यों में हाइब्रिड समर्थन वाली इक्विटी का उपयोग करना चाहिए।

» समीक्षा और निगरानी की भूमिका
साल में एक बार समीक्षा करना पर्याप्त है। बार-बार समीक्षा करने से चिंता हो सकती है। वार्षिक समीक्षा निम्नलिखित की जाँच करने में मदद करती है:

फ़ंड का प्रदर्शन

व्यय विचलन

श्रेणी प्रासंगिकता

आवंटन संतुलन

फिर ज़रूरत पड़ने पर ही समायोजन करें। यह प्रगति आपको आत्मविश्वास और संतुलित रहने में मदद करती है।

"कर जागरूकता"
इक्विटी म्यूचुअल फ़ंड के कराधान नियम इस प्रकार हैं:

अल्पकालिक (एक वर्ष से कम होल्डिंग) पर 20 प्रतिशत कर लगेगा

दीर्घकालिक (एक वर्ष से अधिक होल्डिंग) पर 1.25 लाख रुपये से अधिक का लाभ 12.5 प्रतिशत कर लगेगा

डेट म्यूचुअल फ़ंड पर आपके आय स्लैब के अनुसार कर लगता है।

इसलिए इक्विटी फ़ंड को हमेशा लंबी अवधि के लिए रखें। इससे कर का प्रभाव कम होता है और बेहतर वृद्धि होती है।

"एसआईपी वृद्धि योजना"
आप समय के साथ एसआईपी बढ़ाने के लिए एक सरल योजना बना सकते हैं। उदाहरण के लिए:

हर वेतन वृद्धि पर SIP बढ़ाएँ

बोनस के समय SIP बढ़ाएँ

निवेश के लिए रिवॉर्ड या अतिरिक्त आय का उपयोग करें

यह आदत धन प्राप्ति में तेज़ी लाती है। इसलिए जब आप 45 से 50 वर्ष की आयु तक पहुँचते हैं, तो आपके निवेश एक मज़बूत स्तर पर पहुँच सकते हैं।

"बीमा और सुरक्षा"
बड़ा निवेश करने से पहले, सुनिश्चित करें कि आपके पास टर्म इंश्योरेंस और स्वास्थ्य बीमा है। अगर आपने पहले से नहीं लिया है, तो यह ज़रूरी है। बीमा धन की सुरक्षा करता है। बीमा के बिना, एक छोटी सी भी चिकित्सा दुर्घटना निवेश योजना को प्रभावित कर सकती है। इसलिए इस पहलू पर भी नज़र डालें। चूँकि आप विवाहित हैं, इसलिए दोनों को कवर करें।

"धन व्यवहार मानसिकता"
आप पहले से ही अनुशासित हैं। बस इन सरल सिद्धांतों का पालन करें:

बिना रुके निवेश करें

साल में एक बार समीक्षा करें

फंड ओवरलैप से बचें

एसेट एलोकेशन का पालन करें

मीडिया के शोर पर प्रतिक्रिया देने से बचें

यह आपको दीर्घकालिक लक्ष्यों तक पहुँचने में मदद करता है।

"अंततः"
आप सही रास्ते पर हैं। बस बारीक़ी और सरलीकरण की ज़रूरत है। आपका अनुशासन दिखाई दे रहा है। संरचना, धैर्य और समय-समय पर समीक्षा से आपका पोर्टफोलियो अच्छी तरह बढ़ेगा। 6 लाख रुपये के निवेश को एसटीपी (STP) के साथ अपनाएँ। और तर्कसंगत श्रेणियों के साथ एसआईपी (SIP) जारी रखें।

समय और निरंतरता के साथ, धन सृजन सहज और शांतिपूर्ण हो जाता है। आपको बस प्रतिबद्ध रहने और बाजार की चाल के दौरान ज़्यादा सोचने से बचने की ज़रूरत है।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

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