नमस्कार, मैं 49 वर्ष का हूँ और वर्तमान में मेरे पास लगभग 2.5 करोड़ रुपये (एमएफ में 1 करोड़ / स्टॉक में 50 लाख / पीएफ / ईपीएफ / एनपीएस और कुछ अन्य साधनों में 80-90 लाख रुपये) का कुल कोष है। मैं 13 वर्षों में यानी 62 वर्ष की आयु में सेवानिवृत्त होने की योजना बना रहा हूँ। मैं तब तक लगभग 5 करोड़ रुपये और जमा कर लूँगा और वर्तमान पोर्टफोलियो और उन लोगों के ब्याज के साथ 10 करोड़ रुपये के कोष की उम्मीद कर रहा हूँ। क्या यह मेरे 15-17 साल के जीवन के लिए पर्याप्त होगा, उसके बाद 3-4 लाख रुपये मासिक खर्च को देखते हुए?

Ans: यह आकलन करने के लिए कि क्या आपकी मौजूदा जमाराशि आपकी सेवानिवृत्ति के लिए पर्याप्त है और क्या आपके बच्चों को देने के लिए कोई शेष राशि होगी, हमें कई कारकों पर विचार करने की आवश्यकता है:

सेवानिवृत्ति व्यय: आपका मासिक व्यय 1.25 लाख रुपये है, जो सालाना 15 लाख रुपये होता है। 75 वर्ष की जीवन प्रत्याशा को ध्यान में रखते हुए, हमें अगले 27 वर्षों के लिए आपके व्यय का अनुमान लगाने की आवश्यकता है।

वर्तमान निवेश: 5.5 करोड़ रुपये की जमाराशि के साथ, हमें यह निर्धारित करने की आवश्यकता है कि क्या यह राशि अगले 27 वर्षों के लिए आपके सेवानिवृत्ति व्यय को बनाए रख सकती है, जिसमें मुद्रास्फीति और निवेश रिटर्न को शामिल किया गया है।

विरासत योजना: यदि आपकी सेवानिवृत्ति के बाद कोई शेष राशि बचती है, तो इसे आप अपनी विरासत के हिस्से के रूप में अपने बच्चों को दे सकते हैं। अपने निवेश की संभावित वृद्धि और अपने बच्चों के लिए छोड़ने के लिए किसी भी संभावित वसीयत या विरासत पर विचार करें।

मुद्रास्फीति और निवेश रिटर्न: अपने खर्चों पर मुद्रास्फीति के प्रभाव और अपने कोष पर संभावित निवेश रिटर्न पर विचार करें। अपनी सेवानिवृत्ति योजना को तदनुसार समायोजित करें ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि आपका कोष मुद्रास्फीति के साथ तालमेल रख सके और आपकी जीवनशैली का समर्थन करना जारी रख सके।
यह निर्धारित करने के लिए कि क्या आपका वर्तमान कोष पर्याप्त है और क्या आपके बच्चों के लिए शेष कोष होगा, प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से परामर्श करना उचित है। वे आपकी वित्तीय स्थिति का व्यापक विश्लेषण कर सकते हैं, विभिन्न परिदृश्यों पर विचार कर सकते हैं, और आपके लक्ष्यों और आकांक्षाओं के अनुरूप व्यक्तिगत सिफारिशें प्रदान कर सकते हैं।

Ans: यह आकलन करने के लिए कि क्या आपकी मौजूदा जमाराशि आपकी सेवानिवृत्ति के लिए पर्याप्त है और क्या आपके बच्चों को देने के लिए कोई शेष राशि होगी, हमें कई कारकों पर विचार करने की आवश्यकता है:

सेवानिवृत्ति व्यय: आपका मासिक व्यय 1.25 लाख रुपये है, जो सालाना 15 लाख रुपये होता है। 75 वर्ष की जीवन प्रत्याशा को ध्यान में रखते हुए, हमें अगले 27 वर्षों के लिए आपके व्यय का अनुमान लगाने की आवश्यकता है।

वर्तमान निवेश: 5.5 करोड़ रुपये की जमाराशि के साथ, हमें यह निर्धारित करने की आवश्यकता है कि क्या यह राशि अगले 27 वर्षों के लिए आपके सेवानिवृत्ति व्यय को बनाए रख सकती है, जिसमें मुद्रास्फीति और निवेश रिटर्न को शामिल किया गया है।

विरासत योजना: यदि आपकी सेवानिवृत्ति के बाद कोई शेष राशि बचती है, तो इसे आप अपनी विरासत के हिस्से के रूप में अपने बच्चों को दे सकते हैं। अपने निवेश की संभावित वृद्धि और अपने बच्चों के लिए छोड़ने के लिए किसी भी संभावित वसीयत या विरासत पर विचार करें।

मुद्रास्फीति और निवेश रिटर्न: अपने खर्चों पर मुद्रास्फीति के प्रभाव और अपने कोष पर संभावित निवेश रिटर्न पर विचार करें। अपनी सेवानिवृत्ति योजना को तदनुसार समायोजित करें ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि आपका कोष मुद्रास्फीति के साथ तालमेल रख सके और आपकी जीवनशैली का समर्थन करना जारी रख सके।
यह निर्धारित करने के लिए कि क्या आपका वर्तमान कोष पर्याप्त है और क्या आपके बच्चों के लिए शेष कोष होगा, प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से परामर्श करना उचित है। वे आपकी वित्तीय स्थिति का व्यापक विश्लेषण कर सकते हैं, विभिन्न परिदृश्यों पर विचार कर सकते हैं, और आपके लक्ष्यों और आकांक्षाओं के अनुरूप व्यक्तिगत सिफारिशें प्रदान कर सकते हैं।

Ans: 3 करोड़ की राशि और 60 हजार के मासिक खर्च के साथ, आप रिटायरमेंट के लिए पूरी तरह से तैयार हैं। आइए अपनी वित्तीय स्थिति पर गहराई से नज़र डालें ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि आपकी राशि रिटायरमेंट के दौरान आपकी जीवनशैली को बनाए रखने के लिए पर्याप्त है:

लाइफस्टाइल विश्लेषण: अपने मौजूदा खर्चों का व्यापक रूप से आकलन करें ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि आपने सभी आवश्यक और विवेकाधीन खर्चों का हिसाब रखा है। रिटायरमेंट के दौरान खर्च करने के पैटर्न में संभावित बदलावों पर विचार करें, जैसे कि स्वास्थ्य सेवा खर्च, अवकाश गतिविधियाँ और यात्रा।

मुद्रास्फीति समायोजन: समय के साथ अपने खर्चों पर मुद्रास्फीति के प्रभाव को ध्यान में रखें। जबकि आपका वर्तमान मासिक खर्च 60 हजार हो सकता है, मुद्रास्फीति भविष्य में आपके कोष की क्रय शक्ति को कम कर सकती है। अपने वांछित जीवन स्तर को बनाए रखने के लिए अपनी सेवानिवृत्ति आय आवश्यकताओं को तदनुसार समायोजित करें।

दीर्घायु जोखिम: 85 वर्ष की जीवन प्रत्याशा के साथ, कई दशकों तक फैले रिटायरमेंट क्षितिज के लिए योजना बनाना समझदारी है। सुनिश्चित करें कि आपकी राशि आपको आपकी सेवानिवृत्ति के वर्षों में बनाए रख सकती है, संभावित स्वास्थ्य सेवा खर्च और आपकी उम्र बढ़ने के साथ दीर्घकालिक देखभाल की ज़रूरतों को ध्यान में रखते हुए।

निवेश रणनीति: विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों में अपने सेवानिवृत्ति कोष के आवंटन और प्रदर्शन का आकलन करें। एक संतुलित पोर्टफोलियो का लक्ष्य रखें जो पूंजी को संरक्षित करते हुए पर्याप्त आय उत्पन्न करता हो। अपनी निवेश रणनीति को अनुकूलित करने और दीर्घावधि जोखिम को कम करने के लिए किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से परामर्श करने पर विचार करें।

आकस्मिक योजना: अपने सेवानिवृत्ति कोष से अलग एक आकस्मिक निधि बनाए रखकर अप्रत्याशित व्यय या आपात स्थितियों के लिए तैयार रहें। चुनौतीपूर्ण समय के दौरान वित्तीय सुरक्षा प्रदान करने के लिए इस निधि में कम से कम छह से बारह महीने के जीवन-यापन के खर्च शामिल होने चाहिए।

नियमित समीक्षा: समय-समय पर अपनी सेवानिवृत्ति योजना की समीक्षा करें और अपनी वित्तीय स्थिति, बाजार की स्थितियों और जीवन परिस्थितियों में बदलाव के आधार पर अपनी रणनीति को आवश्यकतानुसार समायोजित करें। अपनी सेवानिवृत्ति परिसंपत्तियों के प्रबंधन में सक्रिय रहें ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि वे आपकी आवश्यकताओं और उद्देश्यों को पूरा करती रहें।

इन कारकों को ध्यान में रखते हुए, विवेकपूर्ण वित्तीय प्रबंधन और निवेश निर्णयों को मानते हुए, 3 करोड़ का कोष 55 वर्ष की आयु में सेवानिवृत्ति के लिए एक ठोस आधार प्रतीत होता है। हालाँकि, अपने कोष की पर्याप्तता की पुष्टि करने और वित्तीय रूप से सुरक्षित और पूर्ण सेवानिवृत्ति सुनिश्चित करने के लिए अपनी सेवानिवृत्ति आवश्यकताओं और लक्ष्यों का व्यापक विश्लेषण करना आवश्यक है।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in

Ans: आपने 40 साल की उम्र से पहले 17 करोड़ रुपये जमा करके अच्छा काम किया है। यह एक बड़ी उपलब्धि है। अब, आइए विश्लेषण करें कि क्या यह कोष आपकी जल्दी सेवानिवृत्ति का समर्थन कर सकता है।

हम कई कारकों के आधार पर आपकी वित्तीय स्थिति का आकलन करेंगे।

1. अपने मौजूदा खर्चों को समझना
आपके मौजूदा मासिक खर्च 60,000 रुपये हैं।
सालाना, यह 7.2 लाख रुपये होता है।
समय के साथ, मुद्रास्फीति के कारण खर्च बढ़ेंगे।
बच्चे होने के बाद भी खर्च बढ़ेंगे।
आपको घर खरीदने की लागत को ध्यान में रखना होगा।
उम्र के साथ चिकित्सा और जीवनशैली की लागत बढ़ेगी।
सेवानिवृत्ति के बाद आपके वास्तविक खर्च आज की तुलना में अधिक होने की संभावना है।

2. खर्चों पर मुद्रास्फीति का प्रभाव
मुद्रास्फीति पैसे की क्रय शक्ति को कम करती है।
अगर मुद्रास्फीति 6% है, तो आपका 60,000 रुपये का मासिक खर्च 12 साल में दोगुना हो जाएगा।
40 साल में, बुनियादी खर्च भी काफी बढ़ सकते हैं।
भविष्य में चिकित्सा, शिक्षा और यात्रा की लागत बहुत अधिक होगी।

आपके रिटायरमेंट कॉर्पस को मुद्रास्फीति-समायोजित रिटर्न उत्पन्न करना चाहिए।

उचित योजना के बिना, मुद्रास्फीति समय के साथ आपके धन को नष्ट कर सकती है।

3. कॉर्पस आवंटन विश्लेषण

आपका 17 करोड़ रुपये का कॉर्पस विभिन्न परिसंपत्तियों में फैला हुआ है। आइए उनकी उपयुक्तता का विश्लेषण करें।

म्यूचुअल फंड (5 करोड़ रुपये):

विकास की संभावना लेकिन बाजार में उतार-चढ़ाव के अधीन।

इष्टतम रिटर्न सुनिश्चित करने के लिए सक्रिय रूप से प्रबंधित किया जाना चाहिए।

आरएसयू (7.5 करोड़ रुपये):

कंपनी के स्टॉक पर निर्भरता जोखिमपूर्ण है।

एकाग्रता जोखिम को कम करने के लिए विविधतापूर्ण होना चाहिए।

एआईएफ (1.6 करोड़ रुपये):

वैकल्पिक निवेश तरल नहीं होते।

लंबी अवधि में रिटर्न अनिश्चित हो सकता है।

ईपीएफ, पीपीएफ और एनपीएस (1 करोड़ रुपये):

सुरक्षित लेकिन कम तरलता और निश्चित रिटर्न।

स्थिरता के लिए उपयुक्त, लेकिन बड़े खर्चों के लिए नहीं।

बॉन्ड, यूलिप और बचत (शेष कोष):

यूलिप को सरेंडर करके म्यूचुअल फंड में फिर से निवेश कर देना चाहिए।

बॉन्ड सुरक्षा प्रदान करते हैं, लेकिन मुद्रास्फीति को मात नहीं दे सकते।

बचत खातों में केवल आपातकालीन निधि ही रखनी चाहिए।

स्थायी सेवानिवृत्ति आय सुनिश्चित करने के लिए आपको एक संतुलित पोर्टफोलियो की आवश्यकता है।

4. सेवानिवृत्ति के लिए नकदी प्रवाह योजना

नियमित आय उत्पन्न करने के लिए आपको एक निवेश रणनीति की आवश्यकता है।

निकासी से आपकी निधि बहुत जल्दी समाप्त नहीं होनी चाहिए।

विकास और आय परिसंपत्तियों का मिश्रण आवश्यक है।

मुद्रास्फीति से आगे निकलने के लिए इक्विटी एक्सपोजर की आवश्यकता है।

ऋण साधनों को स्थिरता प्रदान करनी चाहिए।

सुरक्षित निकासी रणनीतियाँ दीर्घ अवधि में मदद करेंगी।

एक नियोजित निकासी रणनीति सेवानिवृत्ति में वित्तीय सुरक्षा सुनिश्चित करती है।

5. घर खरीदना और उसका प्रभाव

घर खरीदना एक बड़ा वित्तीय निर्णय है।

यह आपकी तरल संपत्तियों को काफी कम कर देगा।

रियल एस्टेट में तरलता नहीं होती और इसे आसानी से प्राप्त नहीं किया जा सकता।

आपको सेवानिवृत्ति योजनाओं को प्रभावित किए बिना सावधानीपूर्वक धन आवंटित करना चाहिए।

आपके घर की खरीद से आपकी रिटायरमेंट स्थिरता पर कोई असर नहीं पड़ना चाहिए।

6. भविष्य के खर्च: बच्चे और स्वास्थ्य सेवा
बच्चों की परवरिश में काफी खर्च शामिल है।
शिक्षा, स्वास्थ्य सेवा और जीवनशैली की लागत बढ़ेगी।
आपको अतिरिक्त बीमा कवरेज की आवश्यकता हो सकती है।
चिकित्सा मुद्रास्फीति सामान्य मुद्रास्फीति से अधिक है।
एक समर्पित स्वास्थ्य कोष की सलाह दी जाती है।
आगे की योजना बनाना आपके परिवार के लिए वित्तीय सुरक्षा सुनिश्चित करता है।

7. जोखिम प्रबंधन और परिसंपत्ति आवंटन
एकल परिसंपत्ति वर्ग पर अत्यधिक निर्भरता जोखिमपूर्ण है।
जोखिम को कम करने के लिए RSU को विविधीकृत किया जाना चाहिए।
जोखिम सहनशीलता के आधार पर इक्विटी आवंटन को समायोजित किया जाना चाहिए।
विकास और स्थिरता-केंद्रित निवेशों का मिश्रण महत्वपूर्ण है।
आपातकालीन निधि को अलग से अलग रखा जाना चाहिए।
उचित परिसंपत्ति आवंटन सेवानिवृत्ति में वित्तीय अनिश्चितताओं को कम करता है।

8. निकासी में कर दक्षता
कर देयता को कम करने के लिए निकासी को संरचित किया जाना चाहिए।
इक्विटी म्यूचुअल फंड में पूंजीगत लाभ कर नियम हैं।
ऋण निवेश पर आय स्लैब के अनुसार कर लगाया जाता है।
आरएसयू बेचने पर पूंजीगत लाभ कर लग सकता है। उचित योजना से कर प्रभाव कम हो सकता है। कर-कुशल निकासी आपकी सेवानिवृत्ति आय को अधिकतम कर सकती है। 9. अपनी सेवानिवृत्ति स्थिरता का मूल्यांकन करें वर्तमान खर्चों के आधार पर आपका कोष पर्याप्त लगता है। हालाँकि, कुछ कारक स्थिरता को प्रभावित कर सकते हैं। मुद्रास्फीति लगातार खर्चों में वृद्धि करेगी। बाजार जोखिम निवेश रिटर्न को प्रभावित कर सकते हैं। चिकित्सा आपात स्थिति जैसी अप्रत्याशित लागतें उत्पन्न हो सकती हैं। कर देनदारियों को कुशलतापूर्वक प्रबंधित किया जाना चाहिए। समय-समय पर परिसंपत्तियों का पुनर्संतुलन किया जाना चाहिए। एक अच्छी तरह से संरचित योजना वित्तीय रूप से सुरक्षित सेवानिवृत्ति सुनिश्चित करेगी। 10. दीर्घकालिक स्थिरता के लिए सिफारिशें एक परिसंपत्ति पर निर्भरता को कम करने के लिए आरएसयू में विविधता लाएं। बेहतर विकास के लिए यूलिप को सरेंडर करें और म्यूचुअल फंड में फिर से निवेश करें। बच्चों के खर्चों के लिए पहले से ही धन आवंटित करें। मुद्रास्फीति को मात देने के लिए इक्विटी एक्सपोजर बनाए रखें। स्वास्थ्य बीमा से परे एक चिकित्सा कोष बनाएं। अत्यधिक कराधान से बचने के लिए निकासी को समझदारी से संरचित करें।
हर साल अपनी वित्तीय योजना की समीक्षा करें।
एक गतिशील दृष्टिकोण दीर्घकालिक वित्तीय सुरक्षा सुनिश्चित करता है।
अंतिम अंतर्दृष्टि
आपकी 17 करोड़ रुपये की राशि मजबूत है। लेकिन समय से पहले सेवानिवृत्ति के लिए सावधानीपूर्वक योजना बनाने की आवश्यकता है।
आपको अपनी संपत्ति को मुद्रास्फीति, करों और बाजार जोखिमों से बचाना चाहिए।
एक स्थायी निवेश रणनीति आवश्यक है।
नकदी प्रवाह योजना को दीर्घकालिक सुरक्षा के लिए संरचित किया जाना चाहिए।
आपके घर की खरीद और बच्चे की योजना को ध्यान में रखना चाहिए।
नियमित वित्तीय समीक्षा आपकी योजना को ट्रैक पर रखेगी।
उचित प्रबंधन के साथ, आप वित्तीय रूप से तनाव मुक्त सेवानिवृत्ति का आनंद ले सकते हैं।
सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी
मुख्य वित्तीय योजनाकार
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: Hi Sivaramakrishnan,

Congratulations on having an active working life at the age of 80.

For your monthly expenses of Rs 50000 and assuming an inflation of 7% over the next 15 years, you require approx. Rs 85 lakhs (today).

You already have Rs 182 lakhs (not including any further savings over the next 6 months) invested across MF/ FD/ and STOCKS.

I recommend you have a systematic withdrawal plan from your investments for your annual expenses.
Depending on how you have spread your investments, you can decide on the approach.
For MFs - its simple to do a SWP for an amount each month.
For FDs - you may need to liquidate them, so instead of breaking them, plan to use them at their maturity if its within six months of your requirement. if the maturity is long term, and you have a need then you may need to liquidate. Also check if there is an option to make them Sweep-in type FD, which means that when your account has less balance, it will move money from FD to account. Discuss with your bank on options available to you.
For Stocks - You can decide when to liquidate them. If you wish to move away from stocks, then you can consider investing in so hybrid Mutual fund schemes considering your time horizon.

Overall you will be looking to grow approx. Rs 1 crore over the next 15 years and this can grow to an amount of Rs 3 crores at 8% returns.

So your current corpus is more than sufficient and even if you increase your monthly expenses, you will have a surplus after 15 years.
Happy retirement and a healthy life ahead.

Thanks & Regards
Janak Patel
Certified Financial Planner.