मैं 45 साल का हूँ और मेरे पास कम से कम कॉर्पस है 1 करोड़ पीपीएफ 2 करोड़ एफडी 1 करोड़ कैपिटल गेन बॉन्ड, जिसे 3 साल में भुनाया जा सकता है 60 लाख माता-पिता दोनों के लिए सीनियर सिटीजन स्कीम 30 लाख आरबीआई बॉन्ड 40 लाख इक्विटी जो हाल ही में कम होकर 30...

मैं 45 साल का हूँ और मेरे पास कम से कम कॉर्पस है 1 करोड़ पीपीएफ 2 करोड़ एफडी 1 करोड़ कैपिटल गेन बॉन्ड, जिसे 3 साल में भुनाया जा सकता है 60 लाख माता-पिता दोनों के लिए सीनियर सिटीजन स्कीम 30 लाख आरबीआई बॉन्ड 40 लाख इक्विटी जो हाल ही में कम होकर 30 लाख रह गई है 20 लाख हाथ में 7 लाख पेंशन स्कीम में खुद का घर - कोई लोन नहीं खुद का अतिरिक्त प्लॉट, जिसका वर्तमान बाजार मूल्य 3 करोड़ है खर्च मौजूदा घर सुधार - 30 लाख (तत्काल) 2 बच्चों की उच्च शिक्षा - 2 करोड़ अपेक्षित शादी - 3 करोड़ (अगले 8 से 10 साल में) - दोनों लड़के मुद्रास्फीति का अनुमान लगाते हुए मौजूदा मासिक खर्च - 2 लाख बिजनेस से मौजूदा मासिक आय - 2 लाख खुद का घर कार लोन जिसकी ईएमआई 10 हजार है, जो 2027 में खत्म होने वाली है कोई अन्य लोन या कर्ज नहीं अगर मैं अभी रिटायर हो जाऊं, तो क्या मैं अपना खर्च चला पाऊंगा भविष्य और परिवार में

Ans: आपने एक मजबूत वित्तीय आधार तैयार किया है, जिसमें शामिल हैं:

पीपीएफ में 1 करोड़ रुपये: स्थिरता प्रदान करता है, लेकिन सीमित तरलता प्रदान करता है।

एफडी में 2 करोड़ रुपये: सुरक्षा और अनुमानित रिटर्न प्रदान करता है।

कैपिटल गेन बॉन्ड में 1 करोड़ रुपये: 3 साल में भुनाया जा सकता है, तब तक सुरक्षा प्रदान करता है।

वरिष्ठ नागरिक बचत योजना (एससीएसएस) में 60 लाख रुपये: आपके माता-पिता के लिए स्थिर आय सुनिश्चित करता है।

आरबीआई बॉन्ड में 30 लाख रुपये: दीर्घकालिक स्थिरता के लिए अच्छा है।

इक्विटी में 30 लाख रुपये: बाजार में सुधार के कारण 40 लाख रुपये से कम हो गया।

नकद में 20 लाख रुपये: तत्काल जरूरतों के लिए उपयोगी।

पेंशन योजना में 7 लाख रुपये: सेवानिवृत्ति के लिए एक छोटा लेकिन सहायक घटक।

स्व-स्वामित्व वाला घर और अतिरिक्त प्लॉट: कुल अचल संपत्ति का मूल्य 3.3 करोड़ रुपये।

कोई बड़ी देनदारी नहीं: 2027 तक केवल 10,000 रुपये की कार लोन EMI।

तत्काल विचार
1. आपातकालीन निधि

12-24 महीने के खर्च (24-48 लाख रुपये) अलग रखें।

इसके लिए लिक्विड म्यूचुअल फंड या बचत खातों का उपयोग करें।

2. घर में सुधार की ज़रूरतें

अपने FD या नकद भंडार से 30 लाख रुपये आवंटित करें।

अन्य निवेशों को बाधित किए बिना तत्काल नवीनीकरण को प्राथमिकता दें।

3. बच्चों की उच्च शिक्षा

अनुमानित लागत अगले 5-10 वर्षों में 2 करोड़ रुपये है।

इसके लिए संतुलित या हाइब्रिड म्यूचुअल फंड में व्यवस्थित रूप से निवेश करें।

मुद्रास्फीति को मात देने के लिए विकास के लिए इक्विटी एक्सपोजर आवश्यक है।

4. बच्चों की शादी

अनुमानित लागत 8-10 वर्षों में 3 करोड़ रुपये है।

संतुलित और ऋण-उन्मुख फंड के संयोजन का उपयोग करें।

रिटायरमेंट की तैयारी
1. मौजूदा मासिक खर्च

खर्चों के लिए आपको हर महीने 2 लाख रुपये की ज़रूरत होती है।
मौजूदा व्यावसायिक आय इस ज़रूरत से मेल खाती है, लेकिन रिटायरमेंट से गतिशीलता बदल जाती है।
2. रिटायरमेंट कॉर्पस की ज़रूरतें

आपके पोर्टफोलियो को मासिक खर्च और मुद्रास्फीति का समर्थन करना चाहिए।
इक्विटी और डेट निवेश का मिश्रण स्थिर आय उत्पन्न कर सकता है।
इक्विटी विकास प्रदान करती है, जबकि डेट स्थिरता सुनिश्चित करता है।
3. विविधीकरण

जोखिम सहनशीलता और लक्ष्यों के आधार पर इक्विटी और डेट को संतुलित करें।
FD जैसे कम-विकास वाले साधनों में बहुत अधिक ध्यान केंद्रित करने से बचें।
विस्तृत निवेश रणनीति
1. दीर्घकालिक विकास के लिए इक्विटी

सक्रिय रूप से प्रबंधित इक्विटी म्यूचुअल फंड को बनाए रखें या जोड़ें।
इंडेक्स फंड से बचें, क्योंकि बाजार में उतार-चढ़ाव के दौरान उनमें सक्रिय प्रबंधन की कमी होती है।
लार्ज-कैप, मल्टी-कैप और मिड-कैप फंड में विविधता लाएं।
2. स्थिरता और आय के लिए डेट

कर दक्षता और स्थिरता प्रदान करने वाले डेट म्यूचुअल फंड में निवेश करें।
नए कर नियमों के लिए LTCG और STCG करों की योजना बनाने की आवश्यकता है।
3. RBI बॉन्ड और SCSS

अनुमानित रिटर्न के लिए इन्हें होल्ड करना जारी रखें।
ये कम जोखिम वाली, नियमित आय की ज़रूरतों को पूरा करते हैं।
4. कैपिटल गेन बॉन्ड

3 साल बाद रिडीम करें और लक्ष्यों के आधार पर फिर से आवंटित करें।
बेहतर ग्रोथ के लिए हाइब्रिड फंड या संतुलित उत्पादों पर विचार करें।
समग्र परिवार नियोजन
1. माता-पिता की सुरक्षा

SCSS आपके माता-पिता के लिए वित्तीय स्वतंत्रता सुनिश्चित करता है।
निरंतर आय के लिए आवश्यकतानुसार इसकी निगरानी करें और इसे नवीनीकृत करें।
2. बच्चों का भविष्य

प्रत्येक बच्चे की शिक्षा और शादी के लिए अलग-अलग पोर्टफोलियो शुरू करें।
सीधे फंड से बचें; प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के माध्यम से निवेश करें।
इससे अनुकूलित सलाह और बेहतर फंड चयन सुनिश्चित होता है।
3. बीमा की ज़रूरतें

परिवार के लिए पर्याप्त स्वास्थ्य और टर्म बीमा सुनिश्चित करें।
अप्रत्याशित चिकित्सा या वित्तीय जोखिमों से सुरक्षा करें।
कर-कुशल योजना
1. इक्विटी म्यूचुअल फंड

1.25 लाख रुपये से अधिक के LTCG पर 12.5% कर लगता है।
STCG पर 20% कर लगता है।
कर देयता को अनुकूलित करने के लिए निकासी की योजना समझदारी से बनाएं।
2. ऋण निवेश

LTCG और STCG दोनों पर आपकी आय स्लैब के आधार पर कर लगाया जाता है।
कर-कुशल निकासी का प्रबंधन करने के लिए किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से सलाह लें।
अंतिम जानकारी
यदि आप व्यवस्थित तरीके से योजना बनाते हैं तो आप आराम से रिटायर हो सकते हैं।

अपने पोर्टफोलियो को विकास और स्थिरता के साथ संतुलित करने पर ध्यान दें।

अपने बच्चों की शिक्षा और शादी के लिए अलग-अलग फंड तैयार करें।

सुनिश्चित करें कि आपके पास एक मजबूत आपातकालीन निधि और बीमा कवरेज है।

एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार आपको लक्ष्यों के साथ निवेश को संरेखित करने में मदद कर सकता है।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: आपने वर्षों में एक मज़बूत आधार तैयार किया है।
आपका वित्तीय अनुशासन वाकई बेजोड़ है।
यह स्पष्टता और सोची-समझी योजना को दर्शाता है।

46 साल की उम्र में, सेवानिवृत्ति में 9 साल बाकी हैं, तो आपका लक्ष्य यथार्थवादी है।
लेकिन 55 साल की उम्र में जल्दी सेवानिवृत्ति के लिए सावधानीपूर्वक और संतुलित क्रियान्वयन की ज़रूरत है।
आइए आपकी वर्तमान स्थिति की समीक्षा करें और एक संपूर्ण 360°C रणनीति तैयार करें।

● अपने सेवानिवृत्ति लक्ष्य को स्पष्ट रूप से समझें

– आप 55 साल की उम्र में सेवानिवृत्त होने की योजना बना रहे हैं।
– इससे आपको कमाई के 9 और साल मिलेंगे।
– आपको 55 से 80 साल तक जीना होगा।
– यानी बिना वेतन के 25 सेवानिवृत्ति वर्ष।

– इसलिए आपके निवेश से पर्याप्त आय होनी चाहिए।
– यह मुद्रास्फीति और आपात स्थितियों से भी निपटना चाहिए।
– आपको नियमित जीवनशैली और स्वास्थ्य सेवा को भी कवर करना होगा।

– एक संरचित सेवानिवृत्ति कोष की आवश्यकता है।
– वर्तमान योजना आशाजनक लग रही है।
– लेकिन कुछ हिस्सों में सुधार और कसावट की ज़रूरत है।

● अपनी वर्तमान निवेश स्थिति का मूल्यांकन करें

– 29 लाख रुपये शेयरों में हैं।
– 19 लाख रुपये म्यूचुअल फंड में हैं।
– 50 लाख रुपये एफडी में हैं।
– 5 लाख रुपये एनपीएस में हैं।
– 40 लाख रुपये पीएफ में हैं।
– 2035 में एलआईसी से 30 लाख रुपये मिलने की उम्मीद है।

– आज कुल कोष मज़बूत है।
– लगभग 1.73 करोड़ रुपये पहले ही जमा हो चुके हैं।
– इसके अलावा, एसआईपी और पीएफ में योगदान जारी है।
– एसएसवाई और एलआईसी की परिपक्वता भविष्य में आने वाले निवेश हैं।

– फिर भी, सक्रिय नकदी प्रवाह योजना की आवश्यकता है।
– विकास और तरलता का अच्छा संतुलन होना चाहिए।

● एसेट एलोकेशन में पुनर्संतुलन ज़रूरी है

– FD में 50 लाख रुपये बहुत ज़्यादा हैं।
– FD पर रिटर्न कम और कर योग्य है।
– यह लंबी अवधि में मुद्रास्फीति को मात नहीं दे पाएगा।

– आपकी सेवानिवृत्ति में अभी 9 साल बाकी हैं।
– इक्विटी में निवेश ज़्यादा होना चाहिए।

– आपकी इक्विटी+म्यूचुअल फंड होल्डिंग लगभग 48 लाख रुपये है।
– यह आपकी कुल संपत्ति के 50% से भी कम है।

– म्यूचुअल फंड में आवंटन धीरे-धीरे बढ़ाएँ।
– FD से इक्विटी हाइब्रिड या लार्ज-कैप म्यूचुअल फंड में बदलाव करें।
– इसे चरणबद्ध तरीके से करें, एक साथ नहीं।

– FD को केवल अल्पकालिक ज़रूरतों के लिए ही रखा जा सकता है।
– इसे मुख्य सेवानिवृत्ति साधन न बनाएँ।

● एसआईपी सही रास्ते पर हैं - और ज़्यादा वृद्धि जोड़ें

● 30,000 रुपये प्रति माह एसआईपी एक अच्छी शुरुआत है।
- आप इसे सालाना 10% बढ़ाने की योजना बना रहे हैं।
- यह बहुत ही स्वस्थ और प्रभावी है।

- सुनिश्चित करें कि आप सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड में निवेश करें।
- इंडेक्स फंड और ईटीएफ से बचें।
- इंडेक्स फंड सिर्फ़ बाज़ार का अनुसरण करते हैं।
- वे मंदी में सुरक्षा प्रदान नहीं करते।

- सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड इंडेक्स को मात देने की कोशिश करते हैं।
- अच्छे फंड मैनेजर रणनीतिक बदलाव करते हैं।
- इससे लंबी अवधि के रिटर्न में बढ़ोतरी होती है।

- डायरेक्ट प्लान न चुनें।
- डायरेक्ट प्लान में मार्गदर्शन और पुनर्संतुलन सहायता का अभाव होता है।

- सीएफपी के साथ एमएफडी के माध्यम से नियमित प्लान बेहतर निगरानी प्रदान करते हैं।
- वे व्यवहार संबंधी कोचिंग और पुनर्संरेखण प्रदान करते हैं।

● एलआईसी पॉलिसी का पुनर्मूल्यांकन किया जाना चाहिए

– आपको 2035 में 30 लाख रुपये मिलेंगे।
– जाँच करें कि क्या यह एक पारंपरिक एंडोमेंट प्लान है।
– यदि हाँ, तो रिटर्न आमतौर पर बहुत कम होता है।

– ये प्लान कम धन सृजन प्रदान करते हैं।
– इनकी जगह म्यूचुअल फंड लेना बेहतर है।

– चूँकि मैच्योरिटी नज़दीक है और भुगतान निश्चित है,
आप इसे मैच्योरिटी तक रख सकते हैं।
– लेकिन नई एलआईसी या यूलिप प्लान न खरीदें।
– निवेश और बीमा को अलग रखें।

● बच्चों की शिक्षा के लिए अलग योजना की आवश्यकता है

– बच्चों की शिक्षा के लिए 50,000 रुपये मासिक ऋण एक प्रमुख खर्च है।
– इसे सेवानिवृत्ति से पहले बंद कर देना चाहिए।

– आपने अपनी बेटी के लिए एसएसवाई लिया है।
– सुरक्षित विकास के लिए यह एक अच्छा कदम है।

– हालाँकि, दोनों बच्चों की उच्च शिक्षा की योजना अलग-अलग बनाएँ।
– इसे रिटायरमेंट फंड के साथ न मिलाएँ।

– बच्चों की शिक्षा के लिए समानांतर SIP शुरू करें।
– बैलेंस्ड और हाइब्रिड इक्विटी म्यूचुअल फंड का इस्तेमाल करें।

– हर बच्चे के लक्ष्य पर अलग से नज़र रखें।
– आपको शिक्षा के लिए रिटायरमेंट फंड से पैसे नहीं निकालने चाहिए।

● NPS आवंटन की समीक्षा की जा सकती है

– आप NPS में सालाना 1.5 लाख रुपये निवेश करते हैं।
– इससे आपको धारा 80CCD के तहत कर लाभ मिलता है।
– हालाँकि, NPS में निकासी पर प्रतिबंध हैं।

– आंशिक राशि परिपक्वता पर कर योग्य होती है।
– यह आंशिक एन्युइटी खरीदने के लिए भी बाध्य करता है।

– आप कर लाभ के लिए निवेश जारी रख सकते हैं।
– लेकिन रिटायरमेंट की ज़रूरतों के लिए पूरी तरह से NPS पर निर्भर न रहें।
– म्यूचुअल फंड और पीएफ पर अपना मुख्य ध्यान केंद्रित रखें।

● टर्म और मेडिकल इंश्योरेंस को मज़बूत करने की ज़रूरत

– आपके पास 50 लाख रुपये का ग्रुप टर्म कवर है।
– साथ ही 8 लाख रुपये का ग्रुप हेल्थ इंश्योरेंस भी है।
– ये नियोक्ता द्वारा प्रदान किए जाते हैं।

– लेकिन दोनों ही आपकी नौकरी से जुड़े होते हैं।
– आपके रिटायर होने या नौकरी बदलने पर ये बंद हो जाते हैं।

– आपको 65-70 साल की उम्र तक स्वतंत्र टर्म इंश्योरेंस की ज़रूरत है।
– अपने परिवार की सुरक्षा के लिए 1 करोड़ रुपये के टर्म प्लान पर विचार करें।

– अलग से फैमिली हेल्थ इंश्योरेंस भी लें।
– 10-15 लाख रुपये का बेस प्लान चुनें।
– ज़रूरत पड़ने पर टॉप-अप जोड़ें।

– 50 साल की उम्र के बाद स्वास्थ्य लागत तेज़ी से बढ़ती है।
– सिर्फ़ ग्रुप कवर पर निर्भर न रहें।

● आपातकालीन निधि को अलग रखना ज़रूरी है

– आपके खर्चे हर महीने 1 लाख रुपये हैं।
– 6-12 लाख रुपये का आपातकालीन निधि बनाएँ।

– लिक्विड या अल्ट्रा-शॉर्ट डेट म्यूचुअल फंड का इस्तेमाल करें।
– बचत खाते या FD में पैसा न रखें।

– इससे कर-पश्चात बेहतर रिटर्न मिलता है।
– ज़रूरत पड़ने पर तरलता भी मिलती है।

– आपातकालीन निधि एक सुरक्षा कवच है।
– इसे निवेश से अलग रखना चाहिए।

● PF कोष के लिए लक्ष्य निर्धारण ज़रूरी है

– PF में 40 लाख रुपये एक मज़बूत आधार है।
– आप हर महीने 30 हज़ार रुपये भी जोड़ रहे हैं।

– PF सेवानिवृत्ति के लिए एक अच्छा साधन है।
– सुरक्षित और कर-मुक्त वृद्धि।

– इस कोष को सेवानिवृत्ति के बाद की निश्चित आय के लिए रखें।

– अल्पकालिक ज़रूरतों या ऋणों के लिए इसका इस्तेमाल न करें।

– भविष्य में पीएफ रिटर्न कम हो सकता है।
– इसलिए, केवल पीएफ पर निर्भर न रहें।
– इक्विटी म्यूचुअल फंड के साथ पूरक करें।

● लक्ष्य-आधारित योजना ज़रूरी है

– सेवानिवृत्ति, बच्चों की शिक्षा, यात्रा – सभी के लिए योजना की ज़रूरत होती है।
– समय-सीमा के साथ अलग-अलग लक्ष्य बनाएँ।

– हर एसआईपी को एक लक्ष्य से जोड़ें।
– इससे उद्देश्य और ट्रैकिंग स्पष्ट रहती है।

– अल्पकालिक लक्ष्यों के लिए दीर्घकालिक फंड में निवेश न करें।
– इससे चक्रवृद्धि ब्याज दर कम हो जाती है और विकास कमज़ोर हो जाता है।

– 55 वर्ष की आयु तक सेवानिवृत्ति निधि को अछूता रखें।
– सेवानिवृत्ति के करीब आने पर इसे पुनर्संतुलित करें।

● भविष्य में निकासी में कर दक्षता

– नए म्यूचुअल फंड कर नियम महत्वपूर्ण हैं।
– 1.25 लाख रुपये से अधिक के इक्विटी एलटीसीजी पर 12.5% कर लगता है।
– एसटीसीजी पर 20% कर लगता है।

– डेट फंडों के लिए, आय स्लैब के अनुसार लाभ पर कर लगता है।

– सेवानिवृत्ति के बाद रिडेम्पशन की योजना समझदारी से बनाएँ।
– कर प्रभाव कम करने के लिए इसे कई वर्षों में बाँट दें।

– निकासी रणनीति के लिए प्रमाणित वित्तीय योजनाकार की मदद लें।
– कर दक्षता सेवानिवृत्ति की स्थिरता में सुधार करती है।

● रियल एस्टेट और सोने की ज़रूरत नहीं है

– आपके पास पहले से ही अपना घर है।
– और रियल एस्टेट की कोई ज़रूरत नहीं है।

– संपत्ति से किराया कम मिलता है।
– इसकी तरलता कम होती है और बिक्री पर कर ज़्यादा होता है।

– रियल एस्टेट जल्दी सेवानिवृत्ति के लिए आदर्श नहीं है।

– सोना एक भावनात्मक और अनुत्पादक संपत्ति है।
– इससे वास्तविक दीर्घकालिक संपत्ति नहीं बनती।

– सोने को आभूषणों या छोटी-मोटी त्योहारी बचत तक सीमित रखें।
– इसे सेवानिवृत्ति योजना में शामिल न करें।

● अंततः

– आप एक मज़बूत वित्तीय स्थिति में हैं।
– आपकी आय और बचत का अनुशासन प्रेरणादायक है।
– 1.73 करोड़ रुपये का मौजूदा निवेश एक अच्छी शुरुआत है।
– लेकिन FD से ज़्यादा म्यूचुअल फंड में निवेश करें।
– 55 वर्ष की आयु तक इक्विटी आवंटन ज़्यादा रखें।

– SIP को सालाना बढ़ाएँ और कोई भी महीना न छोड़ें।
– इंडेक्स या डायरेक्ट प्लान में निवेश न करें।
– CFP-MFD के ज़रिए सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड का इस्तेमाल करें।
– बच्चों की शिक्षा के लिए अलग से SIP बनाएँ।
– टर्म और स्वास्थ्य बीमा को जल्द ही मज़बूत बनाएँ।
– केवल नियोक्ता कवर पर निर्भर न रहें।

– आपातकालीन निधि तैयार रखें।
– हर साल प्रगति पर नज़र रखें।
– साल में कम से कम एक बार निधियों का पुनर्संतुलन करें।
– अच्छी तैयारी के साथ आप 55 साल की उम्र में सेवानिवृत्त हो सकते हैं।
– निरंतर बने रहें, समीक्षा करें और समय के साथ समायोजन करें।
– वर्तमान गति के साथ आपका लक्ष्य प्राप्त किया जा सकता है।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: आपने पहले ही एक ठोस आधार तैयार कर लिया है। कई निवेशक योजना बनाने में देरी करते हैं। लेकिन आपने 36 साल की उम्र में ही शुरुआत कर दी थी। इससे आपको एक मज़बूत फ़ायदा मिलता है। आपकी कोई देनदारी नहीं है। आपकी सोच लंबी अवधि की है। आपके पास पीपीएफ, एनपीएस, आपातकालीन निधि और डायरेक्ट स्टॉक जैसी विविध बचतें भी हैं। यह स्पष्टता और अनुशासन को दर्शाता है। यह दृष्टिकोण समय के साथ कम तनाव के साथ धन अर्जित करता है।

आपने इक्विटी फंडों में व्यवस्थित निवेश भी शुरू किया है। यह एक सकारात्मक कदम है। आपके चयन में लार्ज कैप, मिड कैप, स्मॉल कैप, फ्लेक्सी कैप, हाइब्रिड और कीमती धातु जैसी कई श्रेणियां शामिल हैं। इसलिए इरादा सही है। आप एक व्यापक पोर्टफोलियो बनाने की कोशिश कर रहे हैं। इससे संतुलन मिलता है।

» आपके पोर्टफोलियो संरचना की समझ
आपकी वर्तमान एसआईपी सूची में शामिल हैं:

स्मॉल कैप

मिड कैप

फ्लेक्सी कैप

लार्ज कैप

लार्ज और मिड कैप

हाइब्रिड श्रेणी

सोना और चांदी का फंडामेंटल फंड

इक्विटी और डेट एलोकेशन फंड

डायनेमिक हाइब्रिड फंड

यह दर्शाता है कि आप कई क्षेत्रों को कवर करने की कोशिश कर रहे हैं। लेकिन बहुत सारी श्रेणियां ओवरलैप पैदा कर सकती हैं। जब ओवरलैप होता है, तो समीक्षा के दौरान आपको भ्रम होता है। इससे पोर्टफोलियो अनुशासन भी मुश्किल हो जाता है। आपको लग सकता है कि आप डायवर्सिफाइड हैं। लेकिन अंदर की होल्डिंग्स दोहराई जा सकती हैं। इससे दक्षता कम हो जाती है।

अब आपका पोर्टफोलियो इस तरह दिखता है:

इक्विटी प्रमुख

स्थिरता के लिए हाइब्रिड

हेजिंग के लिए धातु

इसलिए व्यापक दिशा ठीक है। लेकिन सरलीकरण दीर्घकालिक आदत बनाने में मदद करता है।

» फंड श्रेणी दोहराव
आपके पास हैं:

दो फ्लेक्सी कैप फंड

एक लार्ज और मिड कैप फंड

एक शुद्ध लार्ज कैप फंड

एक मिड कैप फंड

एक स्मॉल कैप फंड

फ्लेक्सी कैप फंड पहले से ही लार्ज, मिड और स्मॉल में निवेश करते हैं। फिर लार्ज और मिड भी ओवरलैप हो जाते हैं। इसलिए लार्ज कैप एक्सपोजर दोहराया जाता है। इससे अतिरिक्त लाभ नहीं मिल सकता है। लेकिन इससे निगरानी की जटिलता बढ़ जाती है।

इसलिए मैं युक्तिसंगत बनाने का सुझाव देता हूँ। प्रत्येक श्रेणी में एक फंड कोर में रखें। केवल उच्च विश्वास के लिए सैटेलाइट स्पेस रखें।

» कोर और सैटेलाइट रणनीति
एक संरचित पोर्टफोलियो कोर और सैटेलाइट पद्धति का पालन करता है।

कोर पोर्टफोलियो इस प्रकार होना चाहिए:

सरल

दीर्घकालिक

स्थिर

सैटेलाइट पोर्टफोलियो इस प्रकार हो सकता है:

उच्च वृद्धि

केंद्रित

अपनी सोच के स्तर के आधार पर, आप इस प्रकार संरचना बना सकते हैं:

कोर फंड:

एक लार्ज कैप

एक फ्लेक्सी कैप

एक हाइब्रिड इक्विटी और डेट फंड

एक संतुलित लाभ प्रकार का फंड

सैटेलाइट फंड:

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

ज़रूरत पड़ने पर एक मेटल आवंटन

यह विभाजन स्पष्टता प्रदान करता है। आप हर साल समीक्षा के साथ SIP जारी रख सकते हैं। बार-बार रोकने और फिर से शुरू करने की आवश्यकता नहीं है। इससे व्यवहार संबंधी गलतियाँ कम होती हैं।

» सुझाए गए सुव्यवस्थितीकरण के साथ आपकी वर्तमान SIP सूची की समीक्षा

आप जारी रखने पर विचार कर सकते हैं:

एक फ्लेक्सी कैप

एक लार्ज कैप

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

एक संतुलित लाभ

एक इक्विटी और डेट हाइब्रिड

आप दोनों फ्लेक्सी कैप और दोनों गोल्ड सिल्वर फंड रखने पर पुनर्विचार कर सकते हैं। प्रत्येक श्रेणी का एक फंड पर्याप्त है। क्योंकि बहुत सारे फंड रिटर्न नहीं बढ़ाते हैं। इससे ट्रैकिंग जटिल हो जाती है।

आपके पोर्टफोलियो में कीमती धातु फंडों का निवेश 5 से 7 प्रतिशत से ज़्यादा नहीं होना चाहिए। ऐसा इसलिए है क्योंकि धातुएँ हेज एसेट हैं। ये इक्विटी की तरह चक्रवृद्धि ब्याज नहीं देते। ये चक्रों के दौरान सुरक्षा प्रदान करते हैं। इसलिए इन्हें छोटा रखें।

"6 लाख रुपये की एकमुश्त राशि का उपयोग कैसे करें"
आपने एकमुश्त निवेश के बारे में पूछा था। यह महत्वपूर्ण है। एकमुश्त राशि एक बार में पूरी तरह से इक्विटी में नहीं लगनी चाहिए। बाज़ार चक्रों में चलते हैं। इसलिए चरणबद्ध तरीके से निवेश करें। आप एसटीपी (सिस्टमेटिक ट्रांसफर प्लान) के ज़रिए एकमुश्त राशि निवेश कर सकते हैं। आप इस राशि को लिक्विड फंड में रख सकते हैं और 6 से 12 महीनों में अपने चुने हुए ग्रोथ फंडों में एसटीपी लगा सकते हैं।

इससे समय का जोखिम कम होता है। इससे अनुशासन भी बनता है। इसलिए आपके 6 लाख रुपये धीरे-धीरे निवेश किए जा सकते हैं। आप 50% कोर इक्विटी फंडों में और 30% सैटेलाइट ग्रोथ श्रेणी में लगा सकते हैं। शेष 20% हाइब्रिड श्रेणी में जा सकते हैं। इससे संतुलन और सुविधा मिलती है।

"डायरेक्ट फंडों की तुलना में रेगुलर फंडों में निवेश करें"
एक महत्वपूर्ण बात जो कई निवेशक भूल जाते हैं। प्रत्यक्ष फंड सस्ते लगते हैं। लेकिन इनके लिए गहन ज्ञान, अनुशासन और व्यवहार नियंत्रण की आवश्यकता होती है। अधिकांश निवेशक भावनात्मक बिकवाली और गलत समय के कारण व्यय अनुपात पर बचत की तुलना में अधिक नुकसान उठाते हैं।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार योग्यता वाले म्यूचुअल फंड वितरक के माध्यम से नियमित फंड के साथ, आपको मार्गदर्शन, संरचना और सुधार मिलता है। सलाहकार अनुशासन आपको बाजार के उतार-चढ़ाव के दौरान सुरक्षा प्रदान करता है। यह व्यय अनुपात में थोड़ी बचत से कहीं अधिक मूल्यवान है।

एक व्यक्तिगत योजनाकार पोर्टफोलियो के बहाव, पुनर्संतुलन की आवश्यकता और श्रेणी में बदलाव पर भी नज़र रखता है। इसलिए नियमित फंड निवेश दीर्घकालिक लाभ और व्यवहार प्रशिक्षण प्रदान करता है।

"इंडेक्स या ईटीएफ की तुलना में सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड"
कुछ निवेशक इंडेक्स फंड या ईटीएफ को यह सोचकर चुनते हैं कि वे सरल और सस्ते हैं। लेकिन वे कमियों को नज़रअंदाज़ कर देते हैं।

इंडेक्स फंड या ईटीएफ इंडेक्स में कमज़ोर कंपनियों से नहीं बचेंगे। वे निवेश करेंगे चाहे कंपनी बढ़े या संघर्ष करे। फंड मैनेजर कोई निर्णय नहीं लेता। इसलिए जब बाजार चरम पर होता है, तो इंडेक्स फंड आक्रामक निवेश जारी रखते हैं। मंदी में भी वे पूरी तरह से गिर जाते हैं। कोई सहारा नहीं होता।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड अनुसंधान टीमों के साथ काम करते हैं। वे खराब क्षेत्रों से बच सकते हैं। वे बाज़ार और अर्थव्यवस्था के आधार पर आवंटन में बदलाव कर सकते हैं। लंबी अवधि में, इससे बेहतर अल्फा और स्थिरता मिलती है। इसलिए सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों को जारी रखने से बेहतर वेल्थ कंपाउंडिंग होती है।

"SIP निरंतरता रणनीति"
एक बार युक्तिकरण हो जाने के बाद, बिना किसी रुकावट के हर महीने SIP जारी रखें। बार-बार रुकने और फिर से शुरू करने की आदत कंपाउंडिंग क्षमता को नुकसान पहुँचाती है। SIP तब सबसे अच्छा काम करता है जब आप सभी बाज़ार चक्रों से गुज़रते हैं। आपको सुधार के दौरान ज़्यादा फ़ायदा होता है क्योंकि कॉस्ट एवरेजिंग कारगर होती है।

इसलिए SIP राशि जारी रखें। आप आय के आधार पर हर साल SIP वृद्धि की समीक्षा भी कर सकते हैं। हर साल SIP में 10 से 15 प्रतिशत की वृद्धि करने से आपको तेज़ी से बड़ी राशि तक पहुँचने में मदद मिलती है।

"एसेट एलोकेशन आधारित दृष्टिकोण"
धन सृजन में एक महत्वपूर्ण बिंदु सही एसेट मिश्रण का होना है। इक्विटी वृद्धि देता है। हाइब्रिड संतुलन देता है। धातुएँ बचाव प्रदान करती हैं। डेट सुरक्षा प्रदान करता है। आपका एसेट एलोकेशन आपके जोखिम प्रोफ़ाइल और समय सीमा के अनुरूप होना चाहिए।

चूँकि आप युवा हैं और आपकी दीर्घकालिक योजना है, इसलिए ज़्यादा इक्विटी एलोकेशन ठीक है। लेकिन जैसे-जैसे समय बीतता है, पुनर्संतुलन महत्वपूर्ण होता जाता है। पुनर्संतुलन लाभ की रक्षा करता है और आवंटन को पुनर्स्थापित करता है।

इसलिए हर साल या बच्चे के जन्म, घर खरीदने या सेवानिवृत्ति योजना जैसी प्रमुख जीवन घटनाओं के दौरान अपने परिसंपत्ति आवंटन की समीक्षा करें।

» व्यवहार प्रबंधन
कई पोर्टफोलियो खराब फंडों के कारण नहीं, बल्कि गलत फैसलों के कारण विफल होते हैं। गिरावट के दौरान बेचना। बाजार में गिरावट के समय एसआईपी बंद कर देना। पिछले रिटर्न के प्रदर्शन का पीछा करना। ये गलतियाँ धन को कम करती हैं।

अब तक आपका अनुशासन अच्छा रहा है। अस्थिरता के दौरान धैर्य बनाए रखें। इक्विटी धैर्य और समय का प्रतिफल देती है।

» वित्तीय लक्ष्यों की स्पष्टता
चूँकि अभी आपके कोई बच्चे नहीं हैं, इसलिए आप अपने दीर्घकालिक लक्ष्य तय कर सकते हैं। सामान्य लक्ष्यों में शामिल हो सकते हैं:

सेवानिवृत्ति

भविष्य के बच्चे की शिक्षा

सपनों वाली जीवनशैली खरीदना

स्वास्थ्य सेवा भंडार

जब लक्ष्य स्पष्ट होते हैं, तो निवेश का उद्देश्य और भी मज़बूत हो जाता है। इसलिए आप प्रत्येक फंड श्रेणी को लक्ष्य क्षितिज से जोड़ सकते हैं। अल्पकालिक लक्ष्यों में इक्विटी का उपयोग नहीं करना चाहिए। दीर्घकालिक लक्ष्यों में हाइब्रिड समर्थन वाली इक्विटी का उपयोग करना चाहिए।

» समीक्षा और निगरानी की भूमिका
साल में एक बार समीक्षा करना पर्याप्त है। बार-बार समीक्षा करने से चिंता हो सकती है। वार्षिक समीक्षा निम्नलिखित की जाँच करने में मदद करती है:

फ़ंड का प्रदर्शन

व्यय विचलन

श्रेणी प्रासंगिकता

आवंटन संतुलन

फिर ज़रूरत पड़ने पर ही समायोजन करें। यह प्रगति आपको आत्मविश्वास और संतुलित रहने में मदद करती है।

"कर जागरूकता"
इक्विटी म्यूचुअल फ़ंड के कराधान नियम इस प्रकार हैं:

अल्पकालिक (एक वर्ष से कम होल्डिंग) पर 20 प्रतिशत कर लगेगा

दीर्घकालिक (एक वर्ष से अधिक होल्डिंग) पर 1.25 लाख रुपये से अधिक का लाभ 12.5 प्रतिशत कर लगेगा

डेट म्यूचुअल फ़ंड पर आपके आय स्लैब के अनुसार कर लगता है।

इसलिए इक्विटी फ़ंड को हमेशा लंबी अवधि के लिए रखें। इससे कर का प्रभाव कम होता है और बेहतर वृद्धि होती है।

"एसआईपी वृद्धि योजना"
आप समय के साथ एसआईपी बढ़ाने के लिए एक सरल योजना बना सकते हैं। उदाहरण के लिए:

हर वेतन वृद्धि पर SIP बढ़ाएँ

बोनस के समय SIP बढ़ाएँ

निवेश के लिए रिवॉर्ड या अतिरिक्त आय का उपयोग करें

यह आदत धन प्राप्ति में तेज़ी लाती है। इसलिए जब आप 45 से 50 वर्ष की आयु तक पहुँचते हैं, तो आपके निवेश एक मज़बूत स्तर पर पहुँच सकते हैं।

"बीमा और सुरक्षा"
बड़ा निवेश करने से पहले, सुनिश्चित करें कि आपके पास टर्म इंश्योरेंस और स्वास्थ्य बीमा है। अगर आपने पहले से नहीं लिया है, तो यह ज़रूरी है। बीमा धन की सुरक्षा करता है। बीमा के बिना, एक छोटी सी भी चिकित्सा दुर्घटना निवेश योजना को प्रभावित कर सकती है। इसलिए इस पहलू पर भी नज़र डालें। चूँकि आप विवाहित हैं, इसलिए दोनों को कवर करें।

"धन व्यवहार मानसिकता"
आप पहले से ही अनुशासित हैं। बस इन सरल सिद्धांतों का पालन करें:

बिना रुके निवेश करें

साल में एक बार समीक्षा करें

फंड ओवरलैप से बचें

एसेट एलोकेशन का पालन करें

मीडिया के शोर पर प्रतिक्रिया देने से बचें

यह आपको दीर्घकालिक लक्ष्यों तक पहुँचने में मदद करता है।

"अंततः"
आप सही रास्ते पर हैं। बस बारीक़ी और सरलीकरण की ज़रूरत है। आपका अनुशासन दिखाई दे रहा है। संरचना, धैर्य और समय-समय पर समीक्षा से आपका पोर्टफोलियो अच्छी तरह बढ़ेगा। 6 लाख रुपये के निवेश को एसटीपी (STP) के साथ अपनाएँ। और तर्कसंगत श्रेणियों के साथ एसआईपी (SIP) जारी रखें।

समय और निरंतरता के साथ, धन सृजन सहज और शांतिपूर्ण हो जाता है। आपको बस प्रतिबद्ध रहने और बाजार की चाल के दौरान ज़्यादा सोचने से बचने की ज़रूरत है।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

https://www.youtube.com/@HolisticInvestment