मेरी उम्र 43 साल है और मेरा एक ही बच्चा है, जिसकी उम्र 5 साल है। मेरे ऊपर कोई कर्ज़ नहीं है, और मैंने लगभग 5 करोड़ रुपये कुछ प्रॉपर्टीज़ (जिन पर मैं रहने के लिए इस्तेमाल नहीं करता) में निवेश किए हैं, जो आने वाले इलाकों में हैं और किराए पर कोई खास रिटर्न नहीं देंगी। लेकिन मुझे उम्मीद है कि अगले एक दशक तक इनकी कीमत में 12-13% सालाना की बढ़ोतरी होगी। मुझे उम्मीद है कि अगले एक दशक में ये एक्स के हिसाब से चलेंगी। इसके अलावा, मेरी मासिक सैलरी 1.2 लाख रुपये है और मेरे पास पीपीएफ और स्टॉक में लगभग 45-50 लाख रुपये हैं। मैं खुद को अगले 3-4 साल तक बिना किसी खास बढ़ोतरी के काम करते हुए देख सकता हूँ और उसके बाद सब अनिश्चित है। मैं अभी प्रॉपर्टीज़ बेचना नहीं चाहता क्योंकि इन आने वाले इलाकों में निश्चित रूप से विकास हो रहा है, हालाँकि जब मैं इन्हें किराये पर दूँगा तो काला धन ज़्यादा होगा। मैं पूछना चाहता हूँ कि क्या यह लगभग 5 साल बाद रिटायर होने के लिए पर्याप्त होगा और नौकरी छोड़ने की योजना बनाने से पहले मैं किन अन्य बातों पर विचार कर सकता हूँ? धन्यवाद।

Ans: यह देखकर बहुत अच्छा लगा कि आप अपनी वित्तीय योजना के लिए एक सक्रिय दृष्टिकोण अपना रहे हैं, खासकर एक व्यवसाय के मालिक और अभिभावक के रूप में अपनी जिम्मेदारियों को ध्यान में रखते हुए। आपकी संपत्तियों और लक्ष्यों के आधार पर कुछ अंतर्दृष्टि और सिफारिशें यहां दी गई हैं:

• सबसे पहले, आपके विविध परिसंपत्ति पोर्टफोलियो के लिए बधाई! आपने विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों में महत्वपूर्ण निवेश किए हैं, जो सराहनीय है।

• आपके वाणिज्यिक भवन, इक्विटी होल्डिंग्स, क्रिप्टोकरेंसी और आंशिक रियल एस्टेट निवेशों को देखते हुए, ऐसा लगता है कि आपने अपने पोर्टफोलियो को उचित रूप से विविधतापूर्ण बना दिया है।

• हालांकि, प्रत्येक परिसंपत्ति वर्ग से जुड़े जोखिम का आकलन करना और यह सुनिश्चित करना आवश्यक है कि आपके निवेश आपकी जोखिम सहनशीलता और वित्तीय लक्ष्यों के अनुरूप हों।

• जैसा कि आपने उल्लेख किया है कि आप पूंजी सुरक्षा के बारे में अधिक चिंतित हैं, प्रत्येक निवेश के जोखिम-वापसी प्रोफ़ाइल की समीक्षा करना और यदि आवश्यक हो तो समायोजन करना महत्वपूर्ण है।

• उदाहरण के लिए, जबकि इक्विटी और क्रिप्टोकरेंसी उच्च रिटर्न की संभावना प्रदान करते हैं, वे उच्च अस्थिरता और जोखिम के साथ भी आते हैं। आप अपने पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलित करने पर विचार कर सकते हैं ताकि रियल एस्टेट या फिक्स्ड-इनकम इंस्ट्रूमेंट्स जैसी अधिक स्थिर संपत्तियों के लिए एक बड़ा हिस्सा आवंटित किया जा सके।

• इसके अतिरिक्त, चूंकि आपकी व्यावसायिक इमारत अभी किराए पर नहीं दी गई है, इसलिए संभावित किराये की आय का मूल्यांकन करना और संपत्ति से जुड़े किसी भी चल रहे खर्च को ध्यान में रखना आवश्यक है।

• सेवानिवृत्ति के संबंध में, सेवानिवृत्ति के बाद आपकी वांछित जीवनशैली, अपेक्षित खर्च और आय के स्रोतों जैसे कारकों पर विचार करना आवश्यक है।

• जबकि व्यावसायिक सलाहकारों से आपकी वर्तमान आय आपके मासिक खर्चों को कवर कर सकती है, यह आकलन करना महत्वपूर्ण है कि क्या यह सेवानिवृत्ति में आपके वांछित जीवन स्तर को बनाए रखने के लिए पर्याप्त होगी।

• यह देखते हुए कि आपके पास तीन बच्चे हैं, यह सुनिश्चित करना आवश्यक है कि आपकी सेवानिवृत्ति योजना में उनकी भविष्य की शिक्षा और अन्य वित्तीय ज़रूरतों का ध्यान रखा जाए।

• किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (सीएफपी) से परामर्श करने पर विचार करें जो आपकी वित्तीय स्थिति और लक्ष्यों के अनुरूप व्यक्तिगत सलाह दे सकता है।

• एक सीएफपी आपको एक व्यापक सेवानिवृत्ति योजना विकसित करने, आपके मौजूदा निवेशों की समीक्षा करने और दीर्घकालिक वित्तीय सुरक्षा सुनिश्चित करने के लिए उपयुक्त समायोजन सुझाने में मदद कर सकता है।

याद रखें, सेवानिवृत्ति योजना एक दीर्घकालिक प्रक्रिया है, और अपनी परिस्थितियों और लक्ष्यों के विकसित होने के साथ-साथ अपनी रणनीति की नियमित रूप से समीक्षा और समायोजन करना आवश्यक है। सावधानीपूर्वक योजना बनाने और विवेकपूर्ण निर्णय लेने के साथ, आप वित्तीय स्वतंत्रता प्राप्त कर सकते हैं और अपने कर्मचारियों और परिवार का समर्थन करना जारी रखते हुए एक आरामदायक सेवानिवृत्ति का आनंद ले सकते हैं।

Ans: 35 की उम्र में रिटायरमेंट के बारे में सोचना एक महत्वपूर्ण निर्णय है, खासकर तब जब आपको परिवार का भरण-पोषण करना हो। आइए अपनी मौजूदा संपत्तियों, आय और निवेश विविधीकरण का मूल्यांकन करें ताकि यह निर्धारित किया जा सके कि रिटायर होने का यह सही समय है या नहीं और संभावित सुधारों का सुझाव दें।

रिटायरमेंट की तैयारी का आकलन
मौजूदा संपत्ति और आय
वाणिज्यिक भवन: ₹2 लाख/माह की अपेक्षित किराये की आय।
इक्विटी निवेश: भारतीय और अमेरिकी इक्विटी में कुल ₹70 लाख।
क्रिप्टो और फ्रैक्शनल रियल एस्टेट: कुल ₹45 लाख का निवेश।
बिजनेस एडवाइजरी आय: लगभग ₹1 लाख/माह।
रिटायरमेंट के लिए विचार
आयु: 35 की उम्र में, आपके पास आगे लंबी रिटायरमेंट क्षितिज है।
परिवार: तीन बच्चों के साथ, उनकी वित्तीय सुरक्षा सुनिश्चित करना महत्वपूर्ण है।
आय: बिजनेस एडवाइजरी से आपकी वर्तमान आय स्थिरता प्रदान करती है।
निवेश विविधीकरण विश्लेषण
एसेट आवंटन
रियल एस्टेट: संभावित किराये की आय के साथ एक वाणिज्यिक भवन में केंद्रित।
इक्विटी: भारतीय और अमेरिकी इक्विटी में महत्वपूर्ण निवेश, विकास की संभावना प्रदान करता है लेकिन बाजार में उतार-चढ़ाव के अधीन है।
क्रिप्टो और फ्रैक्शनल रियल एस्टेट: अनिश्चित विनियामक स्थिति और कानूनी जटिलताओं के साथ उच्च जोखिम वाले निवेश।
जोखिम मूल्यांकन
वाणिज्यिक भवन: संभावित किराये की आय स्थिरता प्रदान करती है, लेकिन किरायेदार की कमी या बाजार में उतार-चढ़ाव रिटर्न को प्रभावित कर सकते हैं।
इक्विटी निवेश: भारतीय और अमेरिकी बाजारों में विविधतापूर्ण, विकास के अवसर प्रदान करता है लेकिन बाजार में उतार-चढ़ाव के प्रति संवेदनशील है।
क्रिप्टो और फ्रैक्शनल रियल एस्टेट: विनियमन की कमी और कानूनी जटिलताएँ महत्वपूर्ण जोखिम पैदा करती हैं। अंधाधुंध जोखिम उठाना आपकी पूंजी सुरक्षा चिंताओं के अनुरूप नहीं हो सकता है।
सुधार के लिए सुझाव
विविधीकरण रणनीति
एकाग्रता जोखिम कम करें: वाणिज्यिक भवन को किराए पर देकर या आवासीय संपत्तियों में निवेश करके रियल एस्टेट होल्डिंग्स में विविधता लाने पर विचार करें।
क्रिप्टो और फ्रैक्शनल रियल एस्टेट की समीक्षा करें: जोखिम-वापसी प्रोफ़ाइल का आकलन करें और अधिक विनियमित और स्थापित परिसंपत्ति वर्गों में धन का पुनर्वितरण करने पर विचार करें।
सेवानिवृत्ति योजना
वित्तीय स्वतंत्रता लक्ष्य: तत्काल सेवानिवृत्ति के बजाय वित्तीय स्वतंत्रता का लक्ष्य रखें। दीर्घकालिक वित्तीय सुरक्षा सुनिश्चित करने के लिए अपने निवेश पोर्टफोलियो का निर्माण जारी रखें।
आपातकालीन निधि: अप्रत्याशित व्यय या आय में उतार-चढ़ाव को कवर करने के लिए 6-12 महीने के जीवन व्यय के बराबर एक मजबूत आपातकालीन निधि बनाए रखें।
पेशेवर सलाह: अपने लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता के अनुरूप एक व्यापक सेवानिवृत्ति योजना विकसित करने के लिए एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से परामर्श करें।
निष्कर्ष
जबकि आपकी वर्तमान संपत्ति और आय एक ठोस आधार प्रदान करती है, दीर्घकालिक वित्तीय सुरक्षा के लिए उचित विविधीकरण और जोखिम प्रबंधन सुनिश्चित करना आवश्यक है। संकेन्द्रण जोखिमों को संबोधित करना और उच्च जोखिम वाले निवेशों का पुनर्मूल्यांकन करना आपके परिवार की भलाई के लिए प्रदान करते हुए आपकी पूंजी सुरक्षा को बढ़ा सकता है।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

Ans: आपने मूल्यवान संपत्तियाँ बनाई हैं। 4 करोड़ रुपये प्रति संपत्ति की दो संपत्तियों का मालिक होना एक ठोस आधार है। 1.5 लाख रुपये की मासिक किराये की आय स्थिर निष्क्रिय नकदी प्रवाह प्रदान करती है। आपकी बचत और शेयर निवेश आपकी नींव को और मज़बूत करते हैं।

आइए हर पहलू से आपकी सेवानिवृत्ति की तैयारी का आकलन करें और अगले 15 वर्षों के लिए एक सुनियोजित योजना बनाएँ।

"संपत्ति की मज़बूती और निष्क्रिय आय का स्रोत"

"8 करोड़ रुपये मूल्य की दो संपत्तियाँ आपकी सबसे बड़ी संपत्ति हैं।
"1.5 लाख रुपये प्रति माह की वर्तमान किराये की आय 18 लाख रुपये प्रति वर्ष के बराबर है।
"यह किराये की आय निष्क्रिय आय का एक मज़बूत स्रोत है।
"लेकिन यह पूरी तरह से मुद्रास्फीति से सुरक्षित नहीं हो सकती है।
"किराये का मूल्य बढ़ सकता है, लेकिन रखरखाव और रिक्ति का जोखिम बना रहता है।
"आपात स्थिति के दौरान अचल संपत्ति में भी तरलता की कमी होती है।

"किराये की संपत्ति रखना फ़ायदेमंद है।
" लेकिन रिटायरमेंट के लिए सिर्फ़ इसी पर निर्भर रहना शायद काफ़ी न हो।
– अपनी आय के स्रोतों में विविधता लाने से आपको बाद में ज़्यादा स्थिरता मिलेगी।

» मासिक बचत और नकदी प्रवाह व्यवहार

– आप हर महीने 25,000 रुपये बचा रहे हैं।
– इसका मतलब है कि सालाना 3 लाख रुपये की बचत हो रही है।
– 15 सालों में, रिटर्न को छोड़कर यह 45 लाख रुपये हो जाता है।
– रिटर्न के साथ, यह राशि और भी ज़्यादा हो सकती है।
– हालाँकि, बचत के इस स्तर को बढ़ाया जा सकता है।

– चूँकि किराये से होने वाली आय अच्छी है, इसलिए आप ज़्यादा बचत करने पर विचार कर सकते हैं।
– अपनी मासिक बचत को कम से कम 15,000 रुपये बढ़ाने की कोशिश करें।
– अतिरिक्त नकदी को विविध निवेशों में लगाएँ।

» वर्तमान निवेश पोर्टफोलियो आकलन

– आपने शेयरों में 25 लाख रुपये का निवेश किया है।
– शेयर लंबी अवधि में वृद्धि प्रदान करते हैं, लेकिन इनमें अस्थिरता ज़्यादा होती है।
– शुद्ध शेयर निवेश से बाज़ार चक्रों के दौरान भावनात्मक प्रतिक्रियाएँ हो सकती हैं।
– आपको म्यूचुअल फंड के साथ एक अधिक संरचित पोर्टफोलियो की आवश्यकता है।

– इक्विटी म्यूचुअल फंड और डेट म्यूचुअल फंड में विविधता लाएँ।
– स्थिर वृद्धि के लिए हाइब्रिड फंड पर विचार करें।
– शेयर आपके कुल निवेश का 50-60% से अधिक नहीं होने चाहिए।

– हर साल अपने स्टॉक पोर्टफोलियो की समीक्षा भी करें।
– क्षेत्र विविधीकरण और गुणवत्तापूर्ण होल्डिंग सुनिश्चित करें।

» बीमा निवेश – एक नज़दीकी नज़र

– आपने बताया कि बीमा में 25,000 रुपये का निवेश किया जाता है।
– ये पारंपरिक या निवेश-लिंक्ड बीमा योजनाएँ हो सकती हैं।
– यदि ये एंडोमेंट या यूलिप योजनाएँ हैं, तो सरेंडर वैल्यू का मूल्यांकन करें।
– ये आमतौर पर कम रिटर्न और ज़्यादा शुल्क देती हैं।

– अगर ये नॉन-टर्म प्लान हैं, तो इन्हें सरेंडर करने पर विचार करें।
– किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के माध्यम से म्यूचुअल फंड में आय का पुनर्निवेश करें।
– नियमित म्यूचुअल फंड मार्गदर्शन और व्यवहार संबंधी सहायता प्रदान करते हैं।
– इससे प्रत्यक्ष फंड या बीमा योजनाओं की तुलना में अधिक संपत्ति का सृजन होता है।

» मुद्रास्फीति की भूमिका को समझना

– आप 15 साल बाद सेवानिवृत्त होने की योजना बना रहे हैं।
– 6% मुद्रास्फीति पर, आज के 1.5 लाख रुपये 3.6 लाख रुपये प्रति माह हो जाएँगे।
– आपकी निष्क्रिय आय भविष्य की उस ज़रूरत को पूरा करेगी।
– किराये की आय मुद्रास्फीति की दर से नहीं बढ़ सकती है।

– स्टॉक और म्यूचुअल फंड समय के साथ मुद्रास्फीति को मात देने में मदद करते हैं।
– अचल संपत्ति के मूल्य धीमी गति से बढ़ सकते हैं या स्थिर रह सकते हैं।
– विविध निवेश मुद्रास्फीति से बचाव का सबसे अच्छा उपाय है।

» किराये की आय का पूर्वानुमान – सावधानी के साथ

– 1.5 लाख रुपये मासिक किराया अच्छा है।
- लेकिन यह मत मानिए कि यह हर साल बिना रुके बढ़ता रहेगा।
- कभी-कभी संपत्ति कुछ महीनों के लिए खाली रह सकती है।
- रखरखाव लागत, मरम्मत और संपत्ति कर में कटौती की जानी चाहिए।

- भविष्य का किराया मूल्य स्थान की मांग पर भी निर्भर करता है।
- आपको वित्तीय संपत्तियों से बेहतर मूल्यवृद्धि मिल सकती है।

- अचल संपत्ति को सेवानिवृत्ति रणनीति का एक हिस्सा होना चाहिए, न कि संपूर्ण।

- सेवानिवृत्ति लक्ष्य स्पष्टता - जीवनशैली लागत योजना

- अब से 15 साल बाद अपनी अपेक्षित जीवनशैली लागत तय करें।
- अगर आपको सेवानिवृत्ति के बाद 3 लाख रुपये प्रति माह की आवश्यकता है, तो उसके लिए योजना बनाएँ।
- इसमें घरेलू, चिकित्सा, यात्रा और आकस्मिक ज़रूरतें शामिल हैं।

- तीन स्तंभों वाली सेवानिवृत्ति आय रणनीति बनाएँ:

किराये की आय

म्यूचुअल फंड से रिटर्न

संचित संपत्तियों से सुरक्षित निकासी

– केवल रियल एस्टेट बढ़ती जीवनशैली की लागत को पूरा नहीं कर सकता।

» कहाँ सुधार करें – निवेश व्यवहार

– आपकी बचत और निवेश क्षमता का पूरा उपयोग नहीं हो रहा है।
– म्यूचुअल फंड में मासिक एसआईपी बढ़ाएँ।
– अगले कुछ वर्षों में संयुक्त एसआईपी के रूप में 50,000 रुपये प्रति माह का लक्ष्य रखें।
– इससे एक बड़ा, तरल सेवानिवृत्ति कोष बनता है।

– सीएफपी-प्रमाणित एमएफडी के माध्यम से नियमित म्यूचुअल फंड में निवेश करें।
– व्यक्तिगत सहायता की कमी के कारण प्रत्यक्ष म्यूचुअल फंड से बचें।
– नियमित योजनाएँ बाजार में गिरावट के दौरान सलाहकार सहायता प्रदान करती हैं।

– हर 6-12 महीने में पोर्टफोलियो की समीक्षा करें।
– प्रदर्शन को पुनर्संतुलित करें और ट्रैक करें।

» इंडेक्स फंड या डायरेक्ट प्लान क्यों नहीं?

– इंडेक्स फंड केवल औसत रिटर्न देते हैं।
– अस्थिर समय में कोई डाउनसाइड प्रोटेक्शन या सक्रिय प्रबंधन नहीं।
– भारत के विकास चक्र में मुद्रास्फीति को लगातार मात नहीं दे सकते।

– सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड में बेहतर लचीलापन होता है।
– अनुभवी फंड मैनेजर अवसरों पर तेज़ी से प्रतिक्रिया देते हैं।
– भारतीय बाजार की अक्षमताओं और चक्रों के लिए उपयुक्त।

– डायरेक्ट प्लान में व्यवहार समर्थन और सुधार मार्गदर्शन का अभाव होता है।
– निवेशक अक्सर डायरेक्ट रूट में भावनात्मक गलतियाँ करते हैं।
– प्रमाणित मार्गदर्शन वाली नियमित योजनाएँ दीर्घकालिक सफलता में मदद करती हैं।

» सेवानिवृत्ति कोष बनाने की योजना

– न्यूनतम 3 करोड़ रुपये के सेवानिवृत्ति कोष (रियल एस्टेट को छोड़कर) का लक्ष्य रखें।
– इससे SWP या लैडरिंग के माध्यम से मासिक आय उत्पन्न हो सकती है।
– म्यूचुअल फंड सेवानिवृत्ति के बाद व्यवस्थित निकासी योजनाओं की अनुमति देते हैं।

– शेयरों में आपके 25 लाख रुपये एक अच्छा आधार हैं।
– अगले 15 सालों तक हर महीने 50,000 रुपये जोड़ते रहें।
– आप अपने लक्ष्य तक आराम से पहुँच जाएँगे।

– केवल किराये पर निर्भर रहने से बचें।
– अचल संपत्ति को एक सहारा के रूप में इस्तेमाल करें, न कि मुख्य पहिये के रूप में।

» आपातकालीन निधि और चिकित्सा कवर

– कम से कम 10-15 लाख रुपये तरल आपातकालीन निधि के रूप में रखें।
– यह सेवानिवृत्ति के दौरान अप्रत्याशित परिस्थितियों को कवर करता है।

– सुनिश्चित करें कि आपके पास मज़बूत स्वास्थ्य बीमा है।
– सेवानिवृत्ति के बाद के वर्षों में चिकित्सा मुद्रास्फीति बहुत ज़्यादा होती है।

– अपनी संपत्तियों की सुरक्षा के लिए एक टॉप-अप स्वास्थ्य कवर प्राप्त करें।

» संपत्ति नियोजन और भविष्य की स्पष्टता

– दो संपत्तियों के लिए उचित नामांकन और वसीयत नियोजन की आवश्यकता होती है।
– बाद में विवादों और कानूनी जटिलताओं से बचें।

– सेवानिवृत्ति नियोजन में संपत्ति की स्पष्टता शामिल होनी चाहिए।
– किसी भी अनिश्चितता की स्थिति में जीवनसाथी के भविष्य की भी योजना बनाएँ।

» अंत में

– दो संपत्तियों और 1.5 लाख रुपये के किराए के साथ आपका आधार पहले से ही मज़बूत है।
– हालाँकि, केवल किराये की आय पर निर्भर रहना बुद्धिमानी नहीं हो सकती है।
– अचल संपत्ति तरल नहीं होती, मूल्य में अस्थिर होती है, और कर-कुशल नहीं होती।

– एसआईपी का उपयोग करके अपने म्यूचुअल फंड निवेश बढ़ाएँ।
– सक्रिय फंड प्रबंधकों के साथ एक विविध पोर्टफोलियो बनाएँ।
– सीएफपी-प्रमाणित म्यूचुअल फंड वितरक के माध्यम से नियमित योजनाओं का उपयोग करें।

– निवेश-आधारित बीमा पॉलिसियों को जारी न रखें।
– उन्हें शुद्ध टर्म प्लान और म्यूचुअल फंड एसआईपी से बदलें।

– आय में वृद्धि के साथ हर साल बचत बढ़ाते रहें।
– किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के मार्गदर्शन में अपनी योजना की सालाना समीक्षा करें।

– वित्तीय स्वतंत्रता हासिल करने के लिए आपके पास 15 स्वर्णिम वर्ष हैं।
– अनुशासित कदमों से आप आराम और सम्मान के साथ सेवानिवृत्त हो सकते हैं।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
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