मैं 43 वर्ष का हूँ और मेरे पास 1.0 करोड़ का म्यूचुअल फंड है (आईडेक्स में 40 लाख, लार्ज कैप 10 लाख, फ्लेक्सी गैप 15 लाख, 10 लाख वैल्यू, बाकी मिड कैप), गोल्ड फिजिकल + एसजीबी = 20 लाख, पीपीएफ 40 लाख, ईपीएफ + वीपीएफ 50 लाख, एफडी 1.5 करोड़, चेन्नई में 50 लाख का फ्लैट, कोई बच्चा नहीं, मासिक खर्च लगभग 40 हजार प्रति माह, और मेरे पास अगले 4 साल 17 लाख के लिए कार लोन है। क्या मैं अब 20 से 40 हजार की नौकरी के साथ रिटायर हो सकता हूँ? मुझे स्वास्थ्य बीमा और जीवन बीमा लेने की जरूरत है, मुझे पता है कि एफडी को कुछ बेहतर उपकरणों में स्थानांतरित करना होगा, कृपया सुझाव दें, मैंने केवल 3 साल पहले ही म्यूचुअल फंड में निवेश करना शुरू किया है, कुछ एफडी और बचत के साथ उस कोष को थोड़ा तेजी से बढ़ाया है। पोर्टफोलियो को बदलने के लिए कोई सुझाव?

Ans: आपने पहले ही एक मज़बूत आधार तैयार कर लिया है। 43 साल की उम्र में, बिना बच्चों के, 40,000 रुपये के मासिक खर्च और एक अच्छी तरह से विविधीकृत परिसंपत्ति पूल के साथ, आपका वित्तीय अनुशासन स्पष्ट रूप से दिखाई देता है। यह विशेष रूप से प्रेरणादायक है कि आपने केवल 3 वर्षों में अपने म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो को तेज़ी से बढ़ाया है। आप FD से संक्रमण और जल्दी सेवानिवृत्ति की योजना बनाने के बारे में समझदारी से सोच रहे हैं। आइए अब एक 360-डिग्री प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के दृष्टिकोण से एक विस्तृत मूल्यांकन करते हैं।

यह उत्तर आपको यह समझने में मदद करेगा:

– क्या जल्दी सेवानिवृत्ति संभव है?
– अपने पोर्टफोलियो का बेहतर प्रबंधन कैसे करें?
– म्यूचुअल फंड आवंटन में क्या बदलाव आवश्यक हैं?
– जोखिम कैसे कम करें और रिटर्न कैसे बढ़ाएँ?
– FD को समझदारी से कैसे संभालें?
– आपको अभी स्वास्थ्य और जीवन बीमा की आवश्यकता क्यों है?
– अन्य सूक्ष्म-समायोजन विचार?

● पोर्टफोलियो सारांश: मज़बूत शुरुआत, अब रणनीतिक पुनर्संतुलन की आवश्यकता है?

– आपकी वर्तमान संपत्ति प्रभावशाली है और बहुत अच्छी तरह फैली हुई है।
- म्यूचुअल फंड: 1 करोड़ रुपये (इंडेक्स, लार्ज, फ्लेक्सी, मिड, वैल्यू सहित)
- पीपीएफ: 40 लाख रुपये, ईपीएफ+वीपीएफ: 50 लाख रुपये
- सावधि जमा: 1.5 करोड़ रुपये
- सोना: 20 लाख रुपये (भौतिक + एसजीबी)
- संपत्ति: चेन्नई में 50 लाख रुपये का फ्लैट
- कार ऋण: 17 लाख रुपये, अगले 4 वर्षों के लिए

- कुल निवेश राशि लगभग 3.6 करोड़ रुपये (संपत्ति को छोड़कर) है।
- आपका कर्ज न्यूनतम है और 40,000 रुपये के खर्च के साथ प्रबंधनीय है।
- इससे वित्तीय लचीलापन और जीवनशैली में स्वतंत्रता मिलती है।

● क्या आप अभी सेवानिवृत्त हो सकते हैं? आंशिक रूप से हाँ, लेकिन समझदारी से योजना बनाएँ

- आपके वर्तमान खर्च 40,000 रुपये प्रति माह हैं।
- अगर मुद्रास्फीति 20 वर्षों में इसे दोगुना भी कर दे, तो भी आपकी जमा राशि इसे सहारा दे सकती है।
- आपने अर्ध-सेवानिवृत्ति या दूसरी पारी के लिए पर्याप्त धन जमा कर लिया है।

- लेकिन 43 वर्ष की आयु में बिना किसी आय के पूर्ण सेवानिवृत्ति भविष्य में तनाव का कारण बन सकती है।
- दीर्घायु जोखिम और मुद्रास्फीति, जमा राशि को बहुत जल्दी समाप्त कर सकती है।
- आप 20,000-40,000 रुपये की अंशकालिक या लचीली नौकरी कर सकते हैं।
- इससे संरचना, स्वास्थ्य लाभ और धीमी निकासी मिलेगी।

- अभी के लिए, अगले 5-7 वर्षों तक न्यूनतम आय जारी रखें।
- साथ ही, मासिक आय प्रवाह के लिए अपने निवेश को पुनर्संतुलित और पुनर्संयोजित करें।

● म्यूचुअल फंड: अच्छा आकार, लेकिन खराब आवंटन, सुधार की आवश्यकता

- इंडेक्स फंड में 40 लाख रुपये का निवेश बहुत अधिक और जोखिम भरा है।
- इंडेक्स फंड कोई नकारात्मक सुरक्षा नहीं देते हैं।
– ये निष्क्रिय होते हैं और सुधार के दौरान मदद नहीं करते।

– जब बाज़ार गिरते हैं, तो वे बिना किसी ढाल के पूरी तरह से गिर जाते हैं।
– साथ ही, ये नए क्षेत्रों या बदलते नेताओं के साथ तालमेल नहीं बिठा पाते।
– सेवानिवृत्ति के चरण में, इंडेक्स में निवेश सीमित होना चाहिए।

– सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड बेहतर मूल्य प्रदान करते हैं।
– फंड मैनेजर विभिन्न क्षेत्रों में निवेश करते हैं और अस्थिरता का प्रबंधन करते हैं।
– इससे अधिक शांति और सुगम रिटर्न मिलता है।

– इंडेक्स में निवेश धीरे-धीरे कम करें। फ्लेक्सी-कैप और बैलेंस्ड एडवांटेज फंडों की ओर रुख करें।
– फ्लेक्सी-कैप अवसरों के आधार पर समायोजित होता है। बैलेंस्ड एडवांटेज गिरावट को कम करता है।
– लार्ज कैप को कुल म्यूचुअल फंड कॉर्पस का 20%-25% रखें।
– स्थिरता के लिए मल्टी-एसेट और कंजर्वेटिव हाइब्रिड फंड जोड़ें।

– मिड-कैप को केवल 10%-15% तक सीमित रखना चाहिए।
– आपके कोई आश्रित बच्चे नहीं हैं। आपको अभी ज़्यादा जोखिम उठाने की ज़रूरत नहीं है।
– वैल्यू फंड 7+ साल तक निवेश करने पर ठीक रहते हैं।

– हमेशा एमएफडी और प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के ज़रिए नियमित फंडों में निवेश करें।
– डायरेक्ट फंड में समीक्षा, अनुशासन और भावनात्मक नियंत्रण की कमी होती है।
– नियमित फंड सलाह, पुनर्संतुलन और कर दक्षता प्रदान करते हैं।
– लंबे समय में बड़े प्रभाव के लिए कम कमीशन लेना फ़ायदेमंद है।

● सावधि जमा: कम रिटर्न वाली संपत्तियों में बहुत ज़्यादा निवेश

– एफडी में 1.5 करोड़ रुपये बहुत ज़्यादा हैं।
– यह मुद्रास्फीति की तुलना में कर-पश्चात कम रिटर्न देता है।
– आपका प्रभावी वास्तविक रिटर्न लगभग शून्य या नकारात्मक है।

– एफडी अधिशेष को धीरे-धीरे बेहतर विकल्पों में लगाएँ।
– कॉर्पस को 4 भागों में बाँटें:

आपातकालीन निधि: लिक्विड फंड में 10-15 लाख रुपये

अल्पकालिक बफर: अल्ट्रा-शॉर्ट डेट फंड में 20-25 लाख रुपये

आय सृजन: हाइब्रिड म्यूचुअल फंड में 50-60 लाख रुपये

वृद्धि: फ्लेक्सी-कैप और वैल्यू म्यूचुअल फंड में 40-50 लाख रुपये

– इससे बेहतर कर-समायोजित रिटर्न मिलेगा।
– SWP वाले इनकम फंड मासिक नकदी प्रवाह दे सकते हैं।
– अचानक रिडेम्पशन से बचें। CFP सपोर्ट के साथ धीरे-धीरे बदलाव करें।

– रिडीम करते समय पूंजीगत लाभ कर नियमों का पालन करें।
– इक्विटी फंड में 1.25 लाख रुपये से अधिक के दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ पर 12.5% कर लगता है।
– इक्विटी पर अल्पकालिक पूंजीगत लाभ पर 20% कर लगता है।
– डेट फंड के लाभ पर स्लैब के अनुसार कर लगता है।

● पीपीएफ और ईपीएफ: दीर्घकालिक सुरक्षा जाल

– पीपीएफ में 40 लाख रुपये और ईपीएफ में 50 लाख रुपये निवेश करना उत्तम है।
– ये कर-मुक्त, सुरक्षित और स्थिर वृद्धि प्रदान करते हैं।
– आपात स्थिति को छोड़कर, जल्दी निकासी न करें।

– ये 60 वर्ष की आयु के बाद आपके दीर्घकालिक खर्चों को पूरा कर सकते हैं।
– यदि अंशकालिक भी कमाई हो रही है, तो योगदान जारी रखें।
– योगदान के साथ पीपीएफ को 5 वर्षों के ब्लॉक में बढ़ाएँ।

– इन्हें अपने 60 वर्ष और उसके बाद के लिए मुद्रास्फीति-संरक्षित आय आरक्षित के रूप में देखें।

● सोना होल्डिंग्स: विविधता लाने के लिए उपयुक्त

– सोने में 20 लाख रुपये निवेश करना ठीक है।
– यह मुद्रास्फीति में बढ़त और मुद्रा सुरक्षा प्रदान करता है।
– एसजीबी बनाए रखें। अधिक भौतिक सोना जोड़ने से बचें।
– आय का कोई स्रोत नहीं, लेकिन एक अच्छी बैकअप संपत्ति है।

– कुल राशि का 10%-12% से ज़्यादा सोने में निवेश न करें।
- फ़िलहाल, आप इस स्तर को ऐसे ही रख सकते हैं।

● जीवन बीमा: बच्चों के बिना भी ज़रूरी

- आपके कोई आश्रित नहीं हैं।
- लेकिन आपको टर्म इंश्योरेंस ज़रूर लेना चाहिए।
- यह आपके कर्ज़ के बोझ और चिकित्सा आपात स्थितियों से सुरक्षा प्रदान करता है।

- 60 वर्ष की आयु तक 1 करोड़ रुपये का टर्म कवर लें।
- ज़रूरत पड़ने पर यह अस्पताल के बिलों या परिवार की ज़रूरतों को पूरा करेगा।
- टर्म इंश्योरेंस का प्रीमियम बहुत कम होता है।

- यूलिप या एंडोमेंट प्लान न खरीदें।
- ये निवेश को बीमा के साथ मिला देते हैं और कम रिटर्न देते हैं।

- स्वास्थ्य बीमा: तुरंत लेना चाहिए

- आपके पास अभी कॉर्पोरेट कवर नहीं है।
- आपकी उम्र 43 साल है और चिकित्सा खर्च बहुत ज़्यादा है।
– एक सर्जरी आपकी सालों की बचत को खत्म कर सकती है।

– आज ही 10-15 लाख रुपये की बेस पॉलिसी लें।
– 25-50 लाख रुपये का सुपर टॉप-अप कवर जोड़ें।
– प्रतिष्ठित निजी बीमा कंपनियों से लें।

– सह-भुगतान, कमरे के किराए की सीमा और लंबी प्रतीक्षा अवधि वाली पॉलिसियों से बचें।
– कैशलेस नेटवर्क और आजीवन नवीनीकरण का विकल्प चुनें।

– व्यक्तिगत दुर्घटना कवर भी लें।
– यह केवल मृत्यु ही नहीं, बल्कि विकलांगता को भी कवर करता है।
– एकमुश्त प्रीमियम कम है और लाभ बड़ा है।

● कार लोन: हो सके तो जल्दी चुका दें

– 4 साल के लिए 17 लाख रुपये का कार लोन एक देनदारी है।
– अगर आपके पास FD की अतिरिक्त राशि है, तो उसे जल्दी चुकाने पर विचार करें।
– इससे नकदी प्रवाह बेहतर होता है और तनाव कम होता है।

– पीपीएफ या ईपीएफ से पैसे न निकालें। केवल निष्क्रिय एफडी राशि का ही उपयोग करें।
- इससे शांति मिलती है और वित्तीय प्रबंधन सरल होता है।

● सेवानिवृत्ति के बाद की आय रणनीति: मासिक प्रवाह बनाएँ

- आप अभी एक संरचित आय योजना बना सकते हैं।
- हाइब्रिड और संतुलित म्यूचुअल फंड से एसडब्लूपी का उपयोग करें।
- ये फंड कम कर के साथ मासिक आय प्रदान करते हैं।

- वार्षिकी से बचें। ये कठोर और कम रिटर्न देने वाले होते हैं।
- नियमित नकदी प्रवाह के लिए एफडी ब्याज पर भी निर्भर न रहें।

- 3-बकेट संरचना बनाएँ:

अल्पावधि: 1-2 वर्षों के लिए लिक्विड + अल्ट्रा-शॉर्ट फंड

मध्यम अवधि: 3-7 वर्षों के लिए हाइब्रिड और मल्टी-एसेट फंड

दीर्घकालिक: 8+ वर्षों के लिए फ्लेक्सी-कैप और लार्ज-कैप फंड

- पहली बकेट से मासिक निकासी करें।

– हर साल दूसरी बाल्टी का इस्तेमाल करके इसे फिर से भरें।
– तीसरी बाल्टी को आने वाले सालों के लिए बिना छुए बढ़ने दें।

– इससे तरलता, विकास और मुद्रास्फीति से सुरक्षा एक साथ मिलती है।

● अंततः

– आपने पहले ही एक बेहतरीन आधार तैयार कर लिया है।
– आपकी प्रतिबद्धता और स्पष्टता दुर्लभ है।

– आप आज आंशिक रूप से सेवानिवृत्त हो सकते हैं।
– लेकिन अपनी जमा राशि पर दबाव कम करने के लिए छोटी आय जारी रखें।

– इंडेक्स फंड में हिस्सेदारी कम करें। फ्लेक्सी-कैप और हाइब्रिड फंड बढ़ाएँ।
– धीरे-धीरे FD से म्यूचुअल फंड में जाएँ।
– बिना देर किए अभी स्वास्थ्य और टर्म इंश्योरेंस लें।
– FD सरप्लस का इस्तेमाल करके कार लोन जल्दी चुकाएँ।

– एसेट एलोकेशन को सरल और उद्देश्यपूर्ण रखें।
– हर साल किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से समीक्षा करें।

– कभी भी भावनाओं या साथियों के दबाव में आकर निवेश न करें।
– एक लिखित योजना बनाएँ और अनुशासन के साथ उसका पालन करें।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment