मैं 40 साल का हूँ और 25 साल में 2 करोड़ का कोष बनाना चाहता हूँ। मेरे पास कोटक बिज़नेस साइकिल फंड और आईटीआई फ्लेक्सी कैप में 1000-1000 का एसआईपी है, मुझे अपने लक्ष्य तक पहुँचने के लिए एसआईपी में कितना निवेश करना होगा। वैसे मैं इंडेक्स फंड में निवेश करने के बारे में सोच रहा था, क्या यह सही है?

Ans: आप 25 साल में 2 करोड़ रुपये का कोष बनाने के लिए दृढ़ संकल्पित हैं। यह एक अच्छा दीर्घकालिक लक्ष्य है। आप पहले से ही दो इक्विटी फंड में 1,000-1,000 रुपये का निवेश कर रहे हैं। आइए हम आपके लक्ष्य तक पहुँचने में आपकी मदद करने के लिए एक विस्तृत, 360-डिग्री योजना तैयार करें।

वर्तमान SIP निवेश का मूल्यांकन
आप दो फंड में केवल 1,000-1,000 रुपये का निवेश करते हैं।

कुल SIP निवेश केवल 2,000 रुपये मासिक है।

फंड श्रेणियां सेक्टर-विशिष्ट और फ्लेक्सी-कैप हैं।

ऐसे फंड अच्छे रिटर्न दे सकते हैं, लेकिन कवरेज में सीमित हैं।

आपकी SIP राशि 2 करोड़ रुपये के लक्ष्य के लिए बहुत कम है।

आपकी मौजूदा SIP अनुशासन दिखाती है। लेकिन हमें इसे काफी हद तक बढ़ाने की जरूरत है।

इंडेक्स फंड आदर्श क्यों नहीं हैं
आपने इंडेक्स फंड में निवेश के बारे में पूछा। आइए मुख्य मुद्दों को समझते हैं:

इंडेक्स फंड केवल मार्केट इंडेक्स को ट्रैक करते हैं।

वे मार्केट में गिरावट के दौरान कोई डाउनसाइड सुरक्षा प्रदान नहीं करते हैं।

उनमें सेक्टर को जल्दी खोने से बचाने के लिए लचीलापन नहीं होता है।

निष्क्रिय पोर्टफोलियो बदलते परिवेश के अनुकूल नहीं हो सकते।

वे इंडेक्स के समान रिटर्न देते हैं, जिसमें कोई अल्फा नहीं होता।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड एसेट एलोकेशन को समायोजित कर सकते हैं।

कुशल फंड मैनेजर ओवरवैल्यूड सेक्टर से बाहर निकल जाते हैं।

वे समय के साथ अस्थिरता को नियंत्रित करने और मूल्य जोड़ने में मदद करते हैं।

संक्षेप में, इंडेक्स फंड आसान और सस्ते लगते हैं, लेकिन वे डाउनसाइड जोखिम का प्रबंधन नहीं करते हैं। सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड संरचित विकास और जोखिम नियंत्रण प्रदान करते हैं। बड़ा कोष बनाते समय यह मायने रखता है।

सीएफपी-समर्थित एमएफडी के माध्यम से नियमित योजना फंड का महत्व
यदि आप डायरेक्ट फंड प्लान का उपयोग करते हैं, तो आप मार्गदर्शन तक पहुंच खो देते हैं। यह दीर्घकालिक लक्ष्यों के लिए जोखिम भरा है।

सीएफपी के तहत एमएफडी के माध्यम से नियमित योजनाएं इन तरीकों से मदद करती हैं:

आपके जोखिम प्रोफाइल के आधार पर वैयक्तिकृत एसेट एलोकेशन

समय-समय पर पोर्टफोलियो की समीक्षा और पुनर्संतुलन

बाजार में उतार-चढ़ाव के दौरान मार्गदर्शन

आपके जीवन के लक्ष्यों के विकसित होने के साथ समायोजन

छोटी अतिरिक्त लागत बेहतर अनुशासन और विशेषज्ञ निगरानी से कम हो जाती है।

360 डिग्री निवेश दृष्टिकोण तैयार करना
आपका लक्ष्य: 25 वर्षों में 2 करोड़ रुपये। आइए एक व्यापक योजना बनाएं।

1. आपातकालीन निधि और सुरक्षा

लिक्विड फंड में 6 महीने के जीवन-यापन के खर्च को बनाए रखें

10-12 गुना वार्षिक आय को कवर करने वाला टर्म इंश्योरेंस खरीदें

अपने और आश्रितों के लिए स्वास्थ्य बीमा लें

जब जीवन में कोई घटना घटती है तो ये योजना की सुरक्षा करते हैं।

2. एसेट एलोकेशन फ्रेमवर्क
अपने निवेश को एसेट श्रेणियों में फैलाएँ:

इक्विटी म्यूचुअल फंड (60–70%)

स्थिरता के लिए लार्ज-कैप

संतुलित कवरेज के लिए मल्टी-कैप

विकास के लिए मिड-कैप

डेट म्यूचुअल फंड (20–30%)

मध्यम अवधि के आय-उन्मुख फंड

गोल्ड या कमोडिटी-लिंक्ड फंड (5–10%)

आपात स्थिति के लिए लिक्विड/शॉर्ट-टर्म डेट फंड (5–10%)

यह मिश्रण विकास को सक्षम बनाता है और जोखिम का प्रबंधन करते हुए मुद्रास्फीति से निपटने में मदद करता है।

3. SIP आवश्यकता की गणना

जबकि सटीक गणना जटिल है, यहाँ एक सरलीकृत दृष्टिकोण दिया गया है:

25 वर्षों के लिए, 2 करोड़ रुपये तक पहुँचने के लिए, आपको अधिक SIP और चक्रवृद्धि ब्याज की आवश्यकता है

इक्विटी फंड में 15,000-20,000 रुपये मासिक की एक मोटी SIP काम कर सकती है

यदि एकमुश्त राशि या वृद्धि जोड़ी जाती है, तो आप लक्ष्य तक पहले पहुँच सकते हैं

एकमुश्त राशि पर निर्भरता को कम करने में बड़ी SIP भी मदद करती है

आपकी वर्तमान 2,000 रुपये मासिक की SIP पर्याप्त नहीं है। आपको SIP मूल्य को पर्याप्त रूप से बढ़ाने की आवश्यकता है।

4. एसआईपी + एकमुश्त रणनीति

इक्विटी फंड में 15,000-20,000 रुपये का मासिक एसआईपी रखें

सालाना, बोनस या अप्रत्याशित लाभ से एकमुश्त राशि जोड़ें

बड़े, मल्टी, मिड-कैप फंड में योगदान को विभाजित करें

हर साल आवधिक समीक्षा बनाए रखें

यह संयोजन अनुशासित निवेश को बढ़ावा देता है और चक्रवृद्धि से लाभ देता है।

5. समय के साथ पुनर्संतुलन करें

जैसे-जैसे आपका कोष बढ़ता है, हर साल परिसंपत्ति आवंटन को पुनर्संतुलित करें:

यदि इक्विटी 70% से अधिक है, तो कुछ को ऋण में स्थानांतरित करें

यदि इक्विटी 60% से कम हो जाती है, तो इसे ऊपर ले जाएँ

जैसे-जैसे आप 15-20 साल के करीब पहुँचते हैं, इक्विटी अनुपात कम करें

अंतिम 5 वर्ष: इक्विटी शेयर 50% तक गिर जाना चाहिए

यह आपके कोष को समय-सीमा में बाद में बाजार के उतार-चढ़ाव से बचाता है।

6. आवधिक समीक्षा और मार्गदर्शन

CFP-नेतृत्व वाली MFD निम्न प्रदान कर सकती है:

हर 6-12 महीने में पोर्टफोलियो स्वास्थ्य जांच

घर खरीदने या रिटायरमेंट जैसे उभरते लक्ष्यों के साथ संरेखण

कम प्रदर्शन करने वाले फंड को बदलना

म्यूचुअल फंड रिडेम्प्शन के दौरान कर नियोजन

यह सुनिश्चित करता है कि योजना जीवन के सभी चरणों में सही दिशा में चलती रहे।

जीवन लक्ष्यों के साथ रणनीति को संरेखित करना
40 वर्ष की आयु में, आपके पास समय होता है, लेकिन बच्चे की शिक्षा, घर, व्यवसाय या रिटायरमेंट जैसे लक्ष्य उभर सकते हैं।

इक्विटी-केंद्रित योजना दीर्घकालिक धन निर्माण के लिए उपयुक्त है

ऋण घटक निकट-अवधि की जरूरतों के लिए तैयार करते हैं

तरल फंड आपात स्थितियों को कवर करते हैं

सक्रिय प्रबंधन जीवनशैली में बदलाव के अनुकूल होने के लिए लचीलापन सुनिश्चित करता है

आपकी योजना मजबूत, अनुकूलनीय और आपकी बदलती प्राथमिकताओं के साथ संरेखित रहती है।

कर संबंधी विचार
म्यूचुअल फंड कर नियमों से अवगत रहें:

इक्विटी एलटीसीजी: सालाना 1.25 लाख रुपये से अधिक लाभ पर 12.5%

इक्विटी एसटीसीजी: 20%

प्रति स्लैब के अनुसार ऋण लाभ पर कर लगाया जाएगा

जहां संभव हो, गैर-कर योग्य बैंड के भीतर रहने के लिए वर्षों में मोचन की योजना बनाएं। इससे शुद्ध रिटर्न बेहतर होता है।

कार्यान्वयन रोडमैप
तत्काल अगले कदम

इक्विटी एसआईपी को बढ़ाकर कम से कम 15,000 रुपये मासिक करें

सीएफपी समर्थित एमएफडी के माध्यम से नियमित योजनाओं के माध्यम से निवेश करें

बोनस आने पर 5-10 लाख रुपये एकमुश्त जोड़ें

वार्षिक समीक्षा बैठकें स्थापित करें

मध्यावधि (5-15 वर्ष)

वार्षिक रूप से आवंटन समायोजित करें

जोखिम प्रबंधन के लिए पुनर्संतुलन करें

एसआईपी वृद्धि और एकमुश्त जोड़ जारी रखें

अंतिम दशक (15-25 वर्ष)

इक्विटी अनुपात को धीरे-धीरे कम करें

लाभ को ऋण/तरल निधियों में स्थानांतरित करें

सुनिश्चित करें कि समय-सीमा के भीतर कॉर्पस 2 करोड़ रुपये के लक्ष्य को पूरा करता है

अंतिम अंतर्दृष्टि
इंडेक्स फंड में डाउनसाइड सुरक्षा की कमी है; सक्रिय फंड समय के साथ जीतते हैं

एसआईपी को बढ़ाकर 15,000-20,000 रुपये मासिक करने की जरूरत है

अनुशासित निगरानी के लिए सीएफपी-समर्थित एमएफडी के माध्यम से नियमित योजनाओं का उपयोग करें

संपत्ति मिश्रण, सुरक्षा, कर नियोजन के साथ 360-डिग्री संरचना बनाए रखें

समय-समय पर पुनर्संतुलन जोखिम को चरण के साथ संरेखित करता है

निवेश में निरंतरता आपको अपने 2 करोड़ रुपये के लक्ष्य तक ले जाएगी

नियमित समीक्षा सुनिश्चित करती है कि योजना आपके बदलते जीवन के अनुकूल हो

आपके पास अपने लक्ष्य तक पहुंचने का एक स्पष्ट और प्राप्त करने योग्य मार्ग है। अनुशासन और विशेषज्ञ सहायता के साथ, आपकी संपत्ति स्थिर और सुरक्षित रूप से बढ़ेगी। मुझे बताएं कि क्या आप अपना इक्विटी पोर्टफोलियो सेट करने या एसआईपी की अधिक सटीक गणना करने में मदद चाहते हैं।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment