मेरी उम्र 40 साल है। मेरे पास पीएफ में 50 लाख और पीपीएफ में 30 लाख रुपये हैं। मेरे पास 65 लाख रुपये का म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो, 50 लाख रुपये बकाया वाली एक होम लोन और 13 लाख रुपये बकाया वाली एक पीएल और 50 लाख रुपये की वार्षिक आय है। बेटी प्राइमरी स्कूल में पढ़ती है। अपनी सेवानिवृत्ति और बेटी के भविष्य की योजना कैसे बनाऊँ? म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो फ्लेक्सीकैप, स्मॉलकैप, मिडकैप, लार्ज और मिडकैप फंडों में बराबर-बराबर विभाजित है। मुझे लगता है कि सेवानिवृत्ति के बाद की जीवनशैली को बनाए रखने के लिए मुझे 15 करोड़ रुपये की राशि की आवश्यकता होगी।

Ans: यह स्पष्टता, परिपक्वता और दूरदर्शी दृष्टिकोण को दर्शाता है।
40 साल की उम्र में, आपने पहले ही मज़बूत संपत्तियाँ बना ली हैं। इससे आपको एक ठोस शुरुआत मिलती है।

अब, आइए एक संपूर्ण 360-डिग्री योजना बनाते हैं।
हम सेवानिवृत्ति, बेटी के भविष्य और ऋण प्रबंधन - सभी को विस्तार से कवर करेंगे।

● आपके वर्तमान वित्तीय आधार का विश्लेषण

– आपके पास भविष्य निधि (PF) में 50 लाख रुपये हैं
– सार्वजनिक भविष्य निधि (PPF) में 30 लाख रुपये
– विभिन्न श्रेणियों में फैले म्यूचुअल फंड में 65 लाख रुपये
– कुल निवेश योग्य संपत्तियाँ = 1.45 करोड़ रुपये

– आपके पास दो सक्रिय ऋण भी हैं:
– 50 लाख रुपये का बकाया गृह ऋण
– 13 लाख रुपये का व्यक्तिगत ऋण

– वार्षिक आय 50 लाख रुपये है, जो अच्छी है
– आपकी बेटी प्राथमिक विद्यालय में है, इसलिए शिक्षा के लक्ष्य दीर्घकालिक हैं।

– आप 15 करोड़ रुपये की सेवानिवृत्ति निधि का लक्ष्य रख रहे हैं।
– मुद्रास्फीति और जीवनशैली को देखते हुए यह एक यथार्थवादी लक्ष्य है।

● अपने नकदी प्रवाह और सामर्थ्य को समझना।

– 50 लाख रुपये की वार्षिक आय के साथ, मासिक टेक-होम लगभग 3 लाख रुपये से अधिक अनुमानित किया जा सकता है।
– पर्सनल लोन और होम लोन की ईएमआई इसमें एक बड़ा हिस्सा होगी।
– मान लीजिए होम लोन की ईएमआई लगभग 45,000-50,000 रुपये है।
– पर्सनल लोन की ईएमआई अवधि के आधार पर लगभग 30,000-40,000 रुपये हो सकती है।

– आपको अपनी टेक-होम राशि के 35% से कम ईएमआई रखने का लक्ष्य रखना चाहिए।
– इस तरह, आप तरलता बनाए रखेंगे और निवेश जारी रखेंगे।

– ईएमआई और खर्चों के बाद आपका शुद्ध अधिशेष भविष्य के निवेश को निर्धारित करेगा।
– इस अधिशेष के लिए अनुशासन के साथ स्मार्ट योजना बनाने की ज़रूरत है।

● बेहतर दक्षता के लिए अपनी ऋण रणनीति को बेहतर बनाएँ।

– पर्सनल लोन असुरक्षित है और इस पर ब्याज ज़्यादा है।
– पहला लक्ष्य इस लोन को जल्द ही चुकाना या बंद करना होना चाहिए।
– इस लोन को कम करने के लिए बोनस या अप्रत्याशित आय का उपयोग करें।

– अभी होम लोन बंद करने में जल्दबाजी न करें।
– इसमें ब्याज और मूलधन दोनों पर कर लाभ मिलता है।
– जब तक सेवानिवृत्ति योजना पूरी नहीं हो जाती, तब तक इनका दावा करते रहें।

– होम लोन की ईएमआई आमतौर पर आपकी आय के स्तर के अनुसार प्रबंधित की जा सकती है।
– लेकिन पर्सनल लोन अगले 12-18 महीनों से ज़्यादा नहीं रहना चाहिए।

● अपने म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो की समीक्षा और उसे मज़बूत करना।

– आपने म्यूचुअल फंड में अच्छा निवेश किया है।
– पाँच प्रकार के फंडों में 65 लाख रुपये का कोष अच्छी तरह से वितरित है।

– हालाँकि, समान आवंटन जीवन के सभी चरणों के लिए उपयुक्त नहीं हो सकता है।
– स्मॉलकैप और मिडकैप फंड में ज़्यादा जोखिम होता है।
– 40 की उम्र में, आपको स्मॉलकैप शेयरों में थोड़ी कटौती करनी चाहिए।

– फ्लेक्सीकैप और लार्ज-मिडकैप अच्छा संतुलन प्रदान कर सकते हैं।
– ये बाजार के उतार-चढ़ाव में बेहतर तरीके से समायोजित होते हैं।

– इस स्तर पर, फ्लेक्सीकैप और लार्ज-मिडकैप में 40% निवेश पर विचार करें।
– मिडकैप में 30%।
– स्मॉलकैप में 20%।
– कंजर्वेटिव हाइब्रिड या इक्विटी बचत प्रकार में 10%।

– इससे नकारात्मक जोखिम कम होता है और स्थिरता में सुधार होता है।

– केवल सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों के साथ ही रहें।
– इस स्तर पर इंडेक्स फंडों में न जाएँ।

– इंडेक्स फंड नकारात्मक सुरक्षा प्रदान नहीं करते हैं।
– ये बाजार की झलक दिखाते हैं और गिरावट के दौरान भारी गिरावट दर्ज करते हैं।
– सक्रिय फंड जोखिमों का बेहतर प्रबंधन करते हैं और दीर्घकालिक स्थिरता प्रदान करते हैं।

● डायरेक्ट फंड बनाम रेगुलर फंड - असली सच्चाई।

– कई लोग कमीशन बचाने के लिए डायरेक्ट प्लान की ओर रुख करते हैं।
– लेकिन इसमें गलत फंड चुनने का जोखिम भी शामिल है।

– डायरेक्ट फंड कोई व्यक्तिगत सलाह या मार्गदर्शन नहीं देते।
– बाजार में गिरावट की स्थिति में, आप अकेले होते हैं और कोई दिशा नहीं होती।

– एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के माध्यम से नियमित योजनाओं के साथ, आपको कई लाभ मिलते हैं।
– उचित परिसंपत्ति आवंटन, समय पर पुनर्संतुलन, अस्थिरता के दौरान भावनात्मक मार्गदर्शन।

– लंबे समय में, यह बचत किए गए कमीशन की तुलना में बेहतर धन परिणाम लाने में मदद करता है।

– डायरेक्ट प्लान की गलतियाँ अक्सर आपकी बचत से ज़्यादा महंगी पड़ती हैं।

– धन निर्माण के इस चरण में, लागत में कटौती के बजाय सुरक्षा को चुनें।
– सीएफपी द्वारा समर्थित विश्वसनीय एमएफडी के माध्यम से नियमित योजनाओं पर टिके रहें।

● सेवानिवृत्ति कोष लक्ष्य - 15 करोड़ रुपये का आधार बनाना।

– आप सेवानिवृत्ति के लिए 15 करोड़ रुपये बनाने का लक्ष्य रखते हैं।
– यह लक्ष्य आयु के आधार पर लगभग 15-20 वर्ष दूर है।

– 15 करोड़ रुपये के साथ। 1.45 करोड़ का आधार और उच्च आय, यह लक्ष्य बहुत संभव है।

– आपको अपनी वार्षिक आय का 30-40% लगातार निवेश करना चाहिए।
– हर साल SIP में 10-15% की वृद्धि करें।
– म्यूचुअल फंड से समय से पहले निकासी से बचें।

– जब तक बहुत ज़रूरी न हो, PF या PPF में कोई बदलाव न करें।
– उन्हें 15-20 वर्षों तक सुरक्षित रूप से चक्रवृद्धि ब्याज देते रहने दें।

– PF और PPF आपकी सेवानिवृत्ति का स्थिर हिस्सा बनेंगे।
– म्यूचुअल फंड उच्च-वृद्धि वाला घटक प्रदान करेंगे।

– सेवानिवृत्ति से पहले के वर्षों में स्मॉलकैप में अत्यधिक निवेश से बचें।
– 50 के बाद धीरे-धीरे हाइब्रिड और लार्जकैप की ओर रुख करें।

– अपने प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ हर साल पोर्टफोलियो की समीक्षा करें।

– बाजार चक्रों के दौरान निवेशित रहें।
– बाजार में गिरावट अस्थायी है, लेकिन दीर्घकालिक रिटर्न वास्तविक हैं।

● निवेश योजना के साथ-साथ कर योजना भी।

– म्यूचुअल फंड के नए कर नियमों का इस्तेमाल करके निवेश से बाहर निकलने की योजना बनाएँ।
– इक्विटी म्यूचुअल फंड:
– 1.25 लाख रुपये प्रति वर्ष से अधिक के दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (LTCG) पर 12.5% कर लगेगा।
– लघु और मध्यम पूंजीगत लाभ (STCG) पर 20% कर लगेगा।

– डेट म्यूचुअल फंड:
– लघु और मध्यम पूंजीगत लाभ (STCG) और दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (LTCG) दोनों पर आयकर स्लैब के अनुसार कर लगेगा।

– इक्विटी और डेट के बीच बार-बार स्विच करने से बचें।
– अपने CFP को कर-कुशल तरीके से निकासी की योजना बनाने दें।

– PPF पर ब्याज कर-मुक्त है।
– सेवानिवृत्ति के बाद निकासी पर भी PF कर-मुक्त है।

– धारा 80C, 80D और अन्य कटौतियों का पूरा लाभ उठाएँ।
– निवेश के लिए कर-बचत वाले ULIP या बीमा उत्पादों से बचें।

– दीर्घकालिक लक्ष्यों के लिए केवल म्यूचुअल फंड, PF और PPF पर ध्यान केंद्रित करें।

● अपनी बेटी के भविष्य की योजना समझदारी से बनाएँ।

– आपके पास उच्च शिक्षा के खर्चों के लिए अभी भी 10-12 साल हैं
– इससे आपको अच्छी चक्रवृद्धि ब्याज दर मिलेगी

– इस लक्ष्य के लिए म्यूचुअल फंड कोष का एक हिस्सा आवंटित करें
– उसकी शिक्षा के लिए एक अलग SIP बनाएँ

– इसके लिए विविध इक्विटी और हाइब्रिड फंड चुनें
– बीमा-संबंधी शिक्षा योजनाओं में धन को लॉक करने से बचें

– यूलिप या एंडोमेंट प्लान कम रिटर्न देते हैं
– ये भविष्य की लागतों के लिए पर्याप्त वृद्धि प्रदान नहीं करते हैं

– म्यूचुअल फंड बेहतर लचीलापन और तरलता प्रदान करते हैं
– 5-6 साल बाद, आप इक्विटी से बैलेंस्ड फंड में शिफ्ट हो सकते हैं

– यह लक्ष्य के करीब आने पर बाजार में अचानक गिरावट से फंड की सुरक्षा करेगा

– हॉस्टल, कोचिंग और अन्य खर्चों की भी योजना बनाएँ
– उसकी शिक्षा के लिए भी एक छोटा सा आपातकालीन कोष रखें

– लक्ष्य कोष पर हमेशा 6 महीने में एक बार नज़र रखें

● बीमा और निवेश को एक साथ न मिलाएँ

– अगर आप निवेश के लिए LIC, ULIP या एंडोमेंट प्लान रखते हैं
– उनके रिटर्न की समीक्षा करें और अगर रिटर्न 6% से कम है तो उसे सरेंडर कर दें।
– बेहतर प्रदर्शन के लिए सरेंडर वैल्यू को म्यूचुअल फंड में ट्रांसफर करें।

– टर्म इंश्योरेंस ही एकमात्र ऐसा बीमा है जिसकी आपको ज़रूरत है।
– अपनी अनुपस्थिति में अपने परिवार की सुरक्षा के लिए पर्याप्त टर्म कवर लें।

– लंबी अवधि के लक्ष्यों को पारंपरिक पॉलिसियों के साथ न मिलाएँ।
– ये लिक्विडिटी को रोकते हैं और कम रिटर्न देते हैं।

● आपातकालीन निधि और स्वास्थ्य सुरक्षा

– 6-9 महीने के घरेलू खर्चों के लिए लिक्विड म्यूचुअल फंड में निवेश करें।
– यह नौकरी छूटने या स्वास्थ्य संबंधी समस्या होने पर आपके SIP की सुरक्षा करेगा।

– अच्छी पारिवारिक स्वास्थ्य बीमा पॉलिसी भी लें।
– केवल नियोक्ता द्वारा दी जाने वाली पॉलिसी पर निर्भर न रहें।

– मेडिकल इन्फ्लेशन तेज़ी से बढ़ रहा है।
– निजी बीमा लचीलापन और बेहतर नियंत्रण प्रदान करता है।

– ज़्यादा सुरक्षा के लिए गंभीर बीमारी कवर जोड़ें।

● धन हस्तांतरण और नामांकन योजना

– पीएफ, पीपीएफ, म्यूचुअल फंड और बैंक खातों में नामांकन अपडेट करें
– जहाँ संभव हो, संयुक्त धारक जोड़ें

– धन के सुचारू हस्तांतरण को सुनिश्चित करने के लिए वसीयत बनाएँ
– अपने जीवनसाथी और बेटी के लिए निर्देश पत्र जोड़ें

– ये छोटे-छोटे कदम अप्रत्याशित परिस्थितियों में आपके परिवार की रक्षा करते हैं

● अंततः

– आप एक मज़बूत वित्तीय स्थिति में हैं
– आपकी आय, संपत्ति और दृष्टिकोण एक-दूसरे से जुड़े हुए हैं

– निवेश में निरंतरता बनाए रखें
– लक्ष्यों को स्पष्ट रूप से प्राथमिकता दें: सेवानिवृत्ति, शिक्षा और सुरक्षा

– अपनी रणनीति को ज़्यादा जटिल न बनाएँ
– निवेशित रहें, सालाना समीक्षा करें और ज़रूरत पड़ने पर पुनर्संतुलन करें

– इंडेक्स फंड और डायरेक्ट फंड से बचें
– ये सस्ते लगते हैं, लेकिन इनमें छिपे हुए जोखिम होते हैं

– दीर्घकालिक धन शांति के लिए किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार पर भरोसा करें
– आपने नींव तैयार कर ली है। अब ढांचा बनाने का समय है

– अनुशासित रहें। भविष्य खुद ही संभल जाएगा

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
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