I am 35 with salary of 1.8 per month after deducting taxes. I had FD of 22lacs that i recently got matured, have borrowed 3 lacs from the market and bought a car worth 25lacs. My whole saving is gone. Now I am just left with 1.5lac of FD, 1lac in...

I am 35 with salary of 1.8 per month after deducting taxes. I had FD of 22lacs that i recently got matured, have borrowed 3 lacs from the market and bought a car worth 25lacs. My whole saving is gone. Now I am just left with 1.5lac of FD, 1lac in rd [50k per month] and 2lacs invested in MF since last 1 year where its still in minus [reason why i never again invested in MF]. Funds i have are Parag Parikh Flexi cap fund-growth, quant flexicap fund-growth, ICICI prudential large and midcap fund, ICICI prudential bluchip fund - growth, MIRAI asset bluechip fund growth, icici prudential commodities fund growth, quant momentum fund, sbi psu fund growth, bandhan small cap fund growth. 10-20k invested in all as a lumpsum - total portfolio is 2lacs only, didnt grow in one year. Other expenses are - monthly 50k includes rent and groceries and petrol etc. Yearly [investments in LIC policies] - 2lacs PPF - 50k yearly Loan from friends for car purchase - paid back 2 lacs, 1 lac left. Please suggest the best detailed strategy that will benefit me in next 5-10 years and give stability.

Ans: You are 35 years old. You have Rs 1.8 lakhs monthly income. You had Rs 22 lakhs in FD which got used for a car. You now have Rs 1.5 lakh in FD, Rs 1 lakh in RD, and Rs 2 lakh in mutual funds. Your current monthly expense is Rs 50,000. You are also paying Rs 2 lakhs every year in LIC policies and Rs 50,000 in PPF. You have Rs 1 lakh unpaid loan from friends.

You are doing your best in difficult circumstances. Let us now build a complete 360-degree strategy to help you grow wealth and bring financial stability over the next 5–10 years.

Step 1: Build a Stable Emergency Fund
You have Rs 1.5 lakh in FD. That is your current safety cushion.

Your monthly expenses are Rs 50,000. So, 6 months' emergency fund is Rs 3 lakhs.

Increase this emergency fund to at least Rs 3–4 lakhs.

Use the RD maturing in 2 months to add to this buffer.

Emergency funds give peace and prevent debt in crisis.

Step 2: Pay Off Remaining Car Loan to Friends
You have Rs 1 lakh loan from friends. You have already repaid Rs 2 lakhs.

This is a moral obligation. Clear this fully in 2 months.

Use any upcoming bonus or RD maturity to repay this.

Do not delay this. Relationships are more valuable than any investment.

Step 3: Assess Your Insurance Policies
You are paying Rs 2 lakhs annually for LIC policies.

These are likely traditional or investment-linked insurance plans.

These give poor returns. Real return after inflation is almost zero or negative.

Keep term insurance separately. Insurance should not be mixed with investment.

If these are endowment or ULIP policies:

Stop future premiums immediately, if 3 years are over.

Surrender after 5 years to reduce loss.

Redeploy that amount in better instruments.

Why this is important:

Rs 2 lakhs/year is a large amount.

Better to invest in mutual funds for long-term wealth creation.

Step 4: Cash Flow Discipline and Monthly Surplus Planning
You have Rs 1.8 lakh take-home income. Let’s allocate it wisely:

Fixed Outflows:

Rent, groceries, petrol: Rs 50,000

LIC policies: Rs 16,600/month (yearly Rs 2 lakh)

RD: Rs 50,000

PPF: Rs 4,000/month (Rs 50,000 yearly)

Total committed: Rs 1.20 lakhs approx.

Leftover every month: Rs 60,000

This leftover needs focused use. Avoid luxury spends or unplanned EMIs.

Step 5: Redeem and Restructure Existing Mutual Fund Portfolio
You are disappointed with mutual funds. You invested Rs 2 lakhs across 8 funds. Most are sectoral, thematic, and high-risk categories.

Problems in your current MF portfolio:

Too many funds. Over-diversification leads to low returns.

Very small amount in each fund.

Many are thematic or volatile funds like PSU, Commodities, Smallcap.

All investments are lump sum. SIP brings better rupee cost averaging.

One year is too short to judge equity funds.

Action Plan:

Review all mutual funds.

Exit from PSU, Commodities, and Smallcap funds completely.

Keep only two flexicap or largecap diversified equity funds.

Move all Rs 2 lakh into these two funds.

Start a SIP of Rs 25,000 monthly in these funds.

Why not direct funds:

Direct funds look attractive due to low expense ratios.

But they need continuous review and rebalancing.

Most investors lack the time or knowledge for this.

Regular funds through a MFD with CFP guidance give better hand-holding.

Emotional decisions are avoided with professional help.

Step 6: Create a SIP-Based Wealth Building Plan
Now you have Rs 60,000 surplus monthly. Use it in the following way:

Rs 25,000 SIP in two diversified equity funds.

Rs 10,000 in a hybrid fund (balanced fund with equity and debt).

Rs 5,000 in a gold savings fund for long-term diversification.

Rs 5,000 in a children future fund (if planning family in future).

Keep Rs 15,000 for buffer, travel, or short-term needs.

This plan is simple and steady. It grows money without stress.

Stay invested for 5–10 years. Wealth will grow.

Step 7: Retirement Planning through PPF and Mutual Funds
You are putting Rs 50,000 yearly in PPF. This is good.

But you must also build retirement wealth through equity funds.

PPF is safe but gives low returns. Inflation eats most of it.

Do not increase PPF further. Use mutual funds for higher growth.

Create a retirement SIP of Rs 10,000 separately.

Split it between a flexicap and a hybrid equity fund.

Don’t touch this amount for next 20 years.

Step 8: Keep a Separate Goal-Based Investment System
Identify key life goals:

Retirement

Emergency

Car loan clearance

Possible children’s education

Medical fund for parents

For each goal, use different SIPs or different folios.

Never mix short-term and long-term goals.

This will bring mental clarity and emotional discipline.

Step 9: Understand Taxation on Mutual Funds
New rules from 2024:

Equity MF: LTCG above Rs 1.25 lakh is taxed at 12.5%

STCG is taxed at 20%

Debt funds: Taxed as per income slab

Hold equity mutual funds for long term.

Avoid booking profits within a year.

Use taxation to your benefit by holding patiently.

Step 10: Avoid Index Funds and Direct Stocks
Many suggest index funds. But they come with problems:

No downside protection in falling markets.

Cannot outperform the market.

Miss active risk management by fund managers.

Actively managed funds are better.

They beat benchmarks. They manage risks in volatile markets.

Also, avoid direct stock investment for now.

You don’t have time or skill to track them daily.

MFs are safer, cleaner, and more guided.

Step 11: Don’t Use FDs or RDs as Long-Term Tools
You had Rs 22 lakhs in FD. All got used.

FDs are good for safety. But returns are below inflation.

They don’t grow wealth over 10 years.

Use them only for emergency or short-term needs.

Same applies to RDs.

Switch to SIPs in mutual funds gradually.

Step 12: Improve Personal Financial Habits
Track monthly expenses. Use an app or excel.

Always save before you spend.

Don’t fall for peer pressure buying.

Avoid new loans. Keep a debt-free life.

Increase SIPs by 10% every year.

Discipline gives better results than knowledge.

Step 13: Role of a Certified Financial Planner (CFP)
You need a guide to manage all areas of money.

A CFP with a MFD license helps in:

Selecting the right mutual funds.

Reviewing your portfolio regularly.

Adjusting SIPs as income grows.

Helping avoid emotional decisions.

They charge a small cost but save you from big mistakes.

Online platforms don’t give such personal guidance.

Finally
You are still young. Age is on your side.

You are earning well. You are already saving 30% of income.

You have realised where mistakes happened.

That is the first step to a stronger future.

Now rebuild with a clean, focused plan:

Clear your loan.

Exit poor insurance policies.

Start mutual fund SIPs in few good funds.

Create goal-based investment systems.

Avoid random investments.

In 5 years, you will be stable.

In 10 years, you will be wealthy.

Stay disciplined. Keep your plan simple and consistent.

Avoid shiny distractions and keep your focus.

Best Regards,
K. Ramalingam, MBA, CFP,
Chief Financial Planner,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: 50 साल की उम्र में, अनिश्चित नौकरी की स्थिरता के साथ, अपने भविष्य को सुरक्षित करने पर ध्यान केंद्रित करना बुद्धिमानी है। आपके पास सावधि जमा (FD) और निवेश में पर्याप्त राशि है, लेकिन वित्तीय सुरक्षा सुनिश्चित करने के लिए इनका अनुकूलन करना आवश्यक है। आपकी वर्तमान वित्तीय होल्डिंग्स में FD में 30 लाख रुपये, स्टॉक में 25 लाख रुपये, PPF में 7.5 लाख रुपये और NPS, पेंशन प्लान, ULIP और म्यूचुअल फंड में अन्य निवेश शामिल हैं। मुद्रास्फीति को मात देने, भविष्य के खर्चों को सुरक्षित करने और धन सृजन के आपके लक्ष्यों को देखते हुए, आइए इन उद्देश्यों के साथ अपने निवेश को संरेखित करने की रणनीति का पता लगाएं। आपातकालीन निधि और नौकरी की स्थिरता आपकी 30 लाख रुपये की FD एक आपातकालीन निधि के रूप में कार्य करती है, जो 25,000 रुपये प्रति माह के हिसाब से 10 साल से अधिक के खर्चों को कवर करती है। यह एक मजबूत सुरक्षा जाल है, खासकर आपकी नौकरी की अनिश्चितता को देखते हुए। लिक्विडिटी: नौकरी छूटने या अप्रत्याशित खर्चों के मामले में त्वरित पहुँच सुनिश्चित करने के लिए इस FD लिक्विडिटी का एक हिस्सा रखें। चरणबद्ध FD दृष्टिकोण: अपनी FD को अलग-अलग परिपक्वता तिथियों के साथ कई जमाओं में विभाजित करने पर विचार करें। इससे आपको ब्याज का त्याग किए बिना नियमित अंतराल पर तरलता मिलेगी।

चिकित्सा बीमा
आपका चिकित्सा बीमा कवरेज पर्याप्त है, जिसमें आधार राशि 10 लाख रुपये और सुपर टॉप-अप के रूप में 65 लाख रुपये हैं। यह संभावित चिकित्सा व्यय के लिए उत्कृष्ट कवरेज प्रदान करता है।

नियमित समीक्षा: सुनिश्चित करें कि आपके चिकित्सा बीमा की वार्षिक समीक्षा की जाती है। चिकित्सा मुद्रास्फीति अधिक है, और आपकी उम्र बढ़ने के साथ पर्याप्त कवरेज महत्वपूर्ण है।

अपने मौजूदा निवेशों का अनुकूलन
1. सावधि जमा (40-50 लाख रुपये)
आप अगले 3-4 वर्षों में FD से 40-50 लाख रुपये म्यूचुअल फंड में निवेश करने की योजना बनाते हैं। मुद्रास्फीति से निपटने और उच्च रिटर्न प्राप्त करने के लिए यह एक बुद्धिमानी भरा कदम है।

व्यवस्थित स्थानांतरण योजना (STP): FD से इक्विटी म्यूचुअल फंड में धीरे-धीरे धन स्थानांतरित करने के लिए STP का उपयोग करने पर विचार करें। यह उच्च बिंदु पर बाजार में प्रवेश करने के जोखिम को कम करता है और एक स्थिर निवेश दृष्टिकोण प्रदान करता है।

हाइब्रिड फंड: चूंकि आप FD से ट्रांजिशन कर रहे हैं, इसलिए आप हाइब्रिड फंड से शुरुआत कर सकते हैं, जो इक्विटी और डेट का मिश्रण प्रदान करते हैं। वे कुछ स्थिरता के साथ विकास की संभावना प्रदान करते हैं।

2. स्टॉक (25 लाख रुपये)
स्टॉक में आपके 25 लाख रुपये के निवेश को सावधानीपूर्वक प्रबंधन की आवश्यकता है, खासकर जब आपकी सेवानिवृत्ति निकट हो।

विविधीकरण: सुनिश्चित करें कि आपका स्टॉक पोर्टफोलियो विभिन्न क्षेत्रों में अच्छी तरह से विविधीकृत है। किसी एक उद्योग में अत्यधिक निवेश से बचें।

पेशेवर प्रबंधन: अपने स्टॉक के एक हिस्से को पेशेवर रूप से प्रबंधित इक्विटी म्यूचुअल फंड में पुनः आवंटित करने पर विचार करें। फंड मैनेजर रिटर्न को अनुकूलित करने और जोखिम को कम करने में मदद कर सकते हैं, जो सेवानिवृत्ति के करीब होने पर महत्वपूर्ण है।

3. पब्लिक प्रोविडेंट फंड (PPF - 7.5 लाख रुपये)
PPF एक सुरक्षित और कर-कुशल निवेश है, जो दीर्घकालिक लक्ष्यों के लिए आदर्श है।

SIP जारी रखें: अपने 4,000 रुपये के SIP को PPF में रखें। यह सुनिश्चित रिटर्न और धारा 80C के तहत कर लाभ प्रदान करता है, जो इसे आपके पोर्टफोलियो का एक मूल्यवान घटक बनाता है।

आंशिक निकासी: याद रखें, यदि आवश्यक हो तो आप 15 वर्षों के बाद आंशिक निकासी कर सकते हैं, जिससे यह भविष्य की जरूरतों के लिए एक लचीला विकल्प बन जाता है।

4. राष्ट्रीय पेंशन प्रणाली (एनपीएस - 6 लाख रुपये)
आपने एनपीएस के प्रदर्शन के कारण असंतोष का उल्लेख किया है। हालांकि यह एक दीर्घकालिक निवेश है, लेकिन रिटर्न आपकी अपेक्षाओं के अनुरूप नहीं हो सकता है।

निकास रणनीति: यदि आप एनपीएस से बाहर निकलने पर विचार कर रहे हैं, तो निकास नियमों और कर निहितार्थों के बारे में सावधान रहें। आप आय का उपयोग अधिक विकास-उन्मुख फंडों में निवेश करने के लिए कर सकते हैं।

वैकल्पिक निवेश: संभावित रूप से बेहतर रिटर्न के लिए फंड को संतुलित या इक्विटी-उन्मुख म्यूचुअल फंड में स्थानांतरित करने पर विचार करें।

5. पेंशन योजना (5.5 लाख रुपये) और यूलिप (5 लाख रुपये)
आप खराब प्रदर्शन के कारण अपनी आईसीआईसीआई पेंशन योजना और यूलिप से बाहर निकलना चाहते हैं। इन उत्पादों में अक्सर म्यूचुअल फंड की तुलना में उच्च लागत और कम रिटर्न होता है।

सरेंडर रणनीति: बाहर निकलने से पहले सरेंडर शुल्क और संभावित नुकसान का मूल्यांकन करें। यदि शुल्क उचित हैं तो इससे बाहर निकलना उचित हो सकता है।

पुनर्निवेश: सरेंडर की गई राशि को म्यूचुअल फंड में फिर से निवेश करें, जहां आप कम लागत के साथ बेहतर विकास प्राप्त कर सकते हैं।

6. कर्मचारी भविष्य निधि संगठन (EPFO - 6 लाख रुपये)
EPFO एक सुरक्षित निवेश है जो कर लाभ के साथ-साथ अच्छा रिटर्न भी प्रदान करता है।

योगदान जारी रखें: यदि संभव हो तो EPFO में योगदान करते रहें। यह रिटायरमेंट बचत के अतिरिक्त लाभ के साथ एक सुरक्षित निवेश है।

पुनर्संतुलन: जैसे-जैसे आप रिटायरमेंट के करीब आते हैं, अपनी पूंजी को सुरक्षित रखने के लिए धीरे-धीरे इक्विटी से डेट में शिफ्ट होते जाएँ।

नई निवेश रणनीति
1. इक्विटी म्यूचुअल फंड
इक्विटी म्यूचुअल फंड लंबी अवधि के विकास के लिए आवश्यक हैं। 40-50 लाख रुपये के लिए अपने 3-4 साल के निवेश क्षितिज को देखते हुए, लार्ज-कैप और मल्टी-कैप फंड के मिश्रण से शुरुआत करें।

लार्ज-कैप फंड: ये फंड अच्छी तरह से स्थापित कंपनियों में निवेश करते हैं, स्थिरता और मध्यम विकास प्रदान करते हैं। वे कम अस्थिर होते हैं और स्थिर रिटर्न देते हैं।

मल्टी-कैप फंड: ये फंड बड़ी, मध्यम और छोटी-कैप कंपनियों में निवेश करते हैं, जो विकास और जोखिम के लिए संतुलित दृष्टिकोण प्रदान करते हैं।

2. संतुलित फंड
फिक्स्ड डिपॉजिट से ट्रांजिशन करने वाले व्यक्ति के लिए संतुलित फंड एक बेहतरीन विकल्प हो सकते हैं। वे इक्विटी और डेट का मिश्रण प्रदान करते हैं, जो विकास और स्थिरता दोनों प्रदान करते हैं।

मध्यम जोखिम: यदि आप विकास चाहते हैं, लेकिन नियंत्रित जोखिम के साथ, तो संतुलित फंड आदर्श हैं। वे अस्थिरता को प्रबंधित करते हुए FD की तुलना में बेहतर रिटर्न दे सकते हैं।

3. डायनेमिक बॉन्ड फंड
निप्पॉन इंडिया डायनेमिक बॉन्ड फंड में आपका निवेश डेट म्यूचुअल फंड में रुचि दर्शाता है। डायनेमिक बॉन्ड फंड ब्याज दरों में उतार-चढ़ाव के आधार पर अपने पोर्टफोलियो को समायोजित कर सकते हैं, जो उन्हें फिक्स्ड-इनकम निवेश के लिए एक अच्छा विकल्प बनाता है।

ब्याज दर प्रबंधन: इन फंडों को बदलती ब्याज दरों का लाभ उठाने के लिए सक्रिय रूप से प्रबंधित किया जाता है, जो संभावित रूप से पारंपरिक डेट फंड की तुलना में बेहतर रिटर्न प्रदान करते हैं।

अंतिम अंतर्दृष्टि
आपकी वित्तीय योजना को मुद्रास्फीति को मात देते हुए अपने भविष्य को सुरक्षित करने पर ध्यान केंद्रित करना चाहिए। 3-4 वर्षों में फिक्स्ड डिपॉजिट से म्यूचुअल फंड में 40-50 लाख रुपये का ट्रांजिशन एक समझदारी भरा कदम है। जोखिम प्रबंधन के लिए एसटीपी का उपयोग करें और विकास के लिए इक्विटी और संतुलित फंड पर विचार करें।

पीपीएफ, ईपीएफओ और शेयरों में आपके मौजूदा निवेश को विविधीकरण और जोखिम प्रबंधन पर ध्यान केंद्रित करते हुए सावधानी से प्रबंधित किया जाना चाहिए। अगर वित्तीय रूप से समझदारी हो तो एनपीएस, पेंशन प्लान और यूलिप जैसे खराब प्रदर्शन करने वाले उत्पादों से बाहर निकलें। उन फंडों को बेहतर प्रदर्शन करने वाले म्यूचुअल फंड में फिर से निवेश करें।

अपने लक्ष्यों के अनुरूप बने रहने के लिए नियमित रूप से अपने पोर्टफोलियो की समीक्षा करें और उसे संतुलित करें। आपकी उम्र और वित्तीय स्थिति को देखते हुए, इक्विटी और डेट का मिश्रण विकास, सुरक्षा और मुद्रास्फीति से सुरक्षा प्रदान करेगा।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

Ans: आपने वाकई बहुत अच्छा किया है। आप सिर्फ़ 30 साल के हैं और आप कर्ज़ मुक्त हैं। आप SIP में अनुशासित हैं। आप NPS और PPF में भी निवेश कर रहे हैं। ये चीज़ें मज़बूत वित्तीय परिपक्वता दर्शाती हैं। यह धन संचय के लिए एक बेहतरीन आधार है।

"अपने लक्ष्यों को समझना
आपके लक्ष्य स्पष्ट और व्यावहारिक हैं। आप लगभग 45-50 की उम्र में जल्दी रिटायर होना चाहते हैं। आप रिटायरमेंट के बाद स्थिर आय चाहते हैं। आप अगले 5 सालों में एक घर खरीदना चाहते हैं। आप 10 लाख रुपये के बजट वाली कार चाहते हैं। आप लंबी अवधि में धन सृजन और सेवानिवृत्ति योजना बनाना चाहते हैं। ये महत्वाकांक्षी हैं, लेकिन संभव भी हैं। ज़रूरी है कि आप अपने निवेश को हर समय-सीमा के साथ संरेखित करें।

"अपने वर्तमान पोर्टफोलियो का आकलन
आपका वर्तमान पोर्टफोलियो ज़्यादातर इक्विटी है। आपके पास फ्लेक्सी कैप, लार्ज कैप, मिड कैप, स्मॉल कैप, कॉन्ट्रा और ELSS का मिश्रण है। आप NPS और PPF में भी निवेश जारी रखे हुए हैं। ELSS में पहले से ही 5 लाख रुपये का एक बड़ा हिस्सा निवेशित है। यह टैक्स बचत और लंबी अवधि में विकास के लिए अच्छा है। आपके पास कॉन्ट्रा स्टाइल में भी कुछ निवेश है जो विविधता लाता है। स्मॉल कैप में निवेश तो है, लेकिन प्रबंधनीय है। कुल मिलाकर आवंटन दीर्घकालिक विकास की ओर झुका हुआ है। यह धन सृजन के लिए उपयुक्त है, लेकिन लक्ष्यों के लिए इसे ठीक से समायोजित करने की आवश्यकता है।

"अल्पकालिक लक्ष्य - 5 वर्षों में घर खरीदना
घर खरीदना एक अल्पकालिक लक्ष्य है। इक्विटी 5 वर्षों के लिए आदर्श नहीं है। इस अवधि में बाजार अस्थिर हो सकते हैं। आपको इस लक्ष्य को अलग से निर्धारित करना चाहिए। घर के पैसे को सेवानिवृत्ति के पैसे के साथ न मिलाएँ। चूँकि आप केवल इक्विटी चाहते हैं, इसलिए आपको संभावित अस्थिरता के लिए तैयार रहना चाहिए। यदि आप अभी भी इक्विटी में निवेश करते हैं, तो केवल इस लक्ष्य के लिए लार्ज कैप या बैलेंस्ड स्टाइल फंड चुनें। लेकिन आदर्श रूप से, इसका एक हिस्सा सुरक्षित विकल्पों में होना चाहिए। आपको यहाँ लचीलापन बनाए रखना चाहिए। अन्यथा आप घर खरीदने में देरी का जोखिम उठाते हैं।

"अल्पकालिक लक्ष्य - कार खरीदना
आपका कार खरीदने का लक्ष्य 10 लाख रुपये है। यह मध्यम अवधि है। इसे 4 से 5 वर्षों में खरीदने की योजना बनाएँ। इस अवधि के लिए, इक्विटी अभी भी जोखिम भरा हो सकता है। लेकिन चूँकि निवेश का आकार बहुत बड़ा नहीं है, आप इसके लिए लार्जकैप या डायवर्सिफाइड फंडों में SIP जारी रख सकते हैं। बाज़ार स्थिर होने पर निकासी की सुविधा बनाए रखें। इस लक्ष्य के लिए स्मॉलकैप फंडों पर निर्भर न रहें।

"दीर्घकालिक लक्ष्य - सेवानिवृत्ति और धन
यहाँ आपका इक्विटी फोकस सही है। सेवानिवृत्ति से पहले आपके पास 15-20 साल हैं। इस अवधि में इक्विटी सबसे अच्छा प्रदर्शन करती है। फ्लेक्सी कैप, मिडकैप और स्मॉलकैप में निवेश रखा जा सकता है। आपको आवंटन को अच्छी तरह से संरचित करना होगा। फ्लेक्सी कैप और लार्जकैप मुख्य होने चाहिए। मिड और स्मॉलकैप में निवेश सैटेलाइट आवंटन हो सकता है। कॉन्ट्रा और थीमैटिक केवल मसाला हो सकते हैं। यह संतुलन विकास के साथ-साथ स्थिरता भी लाएगा।

"एसेट आवंटन रणनीति
आप वर्तमान में पूरी तरह से इक्विटी में हैं। यह आपकी जोखिम उठाने की क्षमता के अनुकूल है, लेकिन अल्पकालिक लक्ष्यों में तनाव पैदा कर सकता है। बकेट बनाना बेहतर है। एक बकेट घर और कार के लिए। एक बकेट सेवानिवृत्ति के लिए। एक बकेट धन सृजन के लिए। प्रत्येक बकेट का अलग-अलग आवंटन होना चाहिए। घर और कार के लिए, इक्विटी को कम जोखिम वाले फंडों तक सीमित रखें। सेवानिवृत्ति के लिए, अधिक मिड और स्मॉलकैप आवंटन की अनुमति दें। धन सृजन के लिए, फ्लेक्सी कैप और मिड कैप का मिश्रण सबसे अच्छा रहेगा।

"80-90 हज़ार रुपये मासिक के साथ योगदान योजना"
आपकी मासिक क्षमता मज़बूत है। आपको नीचे दिए गए अनुसार निवेश करना चाहिए:
"लगभग 40 हज़ार रुपये दीर्घकालिक सेवानिवृत्ति और धन निधि में।
"लगभग 30 हज़ार रुपये घर के लक्ष्य निधि में।
"लगभग 10 हज़ार रुपये कार के लक्ष्य के लिए।
"शेष 10 हज़ार रुपये ELSS में या ज़रूरत पड़ने पर कर बचत में।
"इस तरह, हर लक्ष्य बिना किसी उलझन के पूरा हो जाता है।

"फंड चयन दृष्टिकोण का महत्व
आपको सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों को प्राथमिकता देनी चाहिए। इंडेक्स फंड देखने में सरल लगते हैं, लेकिन वे औसत रिटर्न ही देते हैं। वे इंडेक्स की नकल करते हैं। भारत में, कई सक्रिय फंडों ने लंबी अवधि में इंडेक्स को पीछे छोड़ दिया है। सक्रिय फंड बाजार में बदलाव के साथ खुद को ढाल लेते हैं। वे सेक्टर और स्टॉक के बीच बदलाव कर सकते हैं। इंडेक्स फंड ऐसा नहीं कर सकते। वे खराब स्टॉक भी रख सकते हैं। लंबी अवधि में, सक्रिय फंड बेहतर जोखिम-समायोजित रिटर्न देते हैं। सेवानिवृत्ति जैसे लक्ष्यों के लिए, आपको सक्रिय प्रबंधन की आवश्यकता होती है।

» डायरेक्ट फंड बनाम रेगुलर फंड की भूमिका
कुछ निवेशक कमीशन बचाने के लिए डायरेक्ट फंड का इस्तेमाल करते हैं। लेकिन डायरेक्ट फंड आपकी सक्रिय निगरानी की मांग करते हैं। आपको हर साल समीक्षा करनी चाहिए, ज़रूरत पड़ने पर फंड बदलना चाहिए और जोखिम प्रबंधन करना चाहिए। इसके लिए बहुत समय और विशेषज्ञता की ज़रूरत होती है। ज़्यादातर निवेशक ऐसा नहीं कर पाते। किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के ज़रिए रेगुलर फंड बेहतर होते हैं। आपको मदद, उचित एसेट एलोकेशन और समय पर पुनर्संतुलन मिलता है। यह मार्गदर्शन आपको भावनात्मक गलतियों से बचाता है। लंबी अवधि में, यह मार्गदर्शन डायरेक्ट फंड में बचाई गई छोटी सी लागत से ज़्यादा संपत्ति बनाता है।

» एनपीएस और पीपीएफ की भूमिका
एनपीएस और पीपीएफ में आपका योगदान अच्छा है। एनपीएस कर लाभ के साथ इक्विटी और डेट का मिश्रण देता है। पीपीएफ स्थिर दीर्घकालिक कर-मुक्त वृद्धि देता है। ये सेवानिवृत्ति के लिए अच्छे द्वितीयक स्तंभ हैं। इन्हें बंद न करें। लेकिन सिर्फ़ इन्हीं पर निर्भर न रहें। आपकी मुख्य संपत्ति निर्माण म्यूचुअल फंड से होगा।

» कराधान का दृष्टिकोण
जब आप इक्विटी म्यूचुअल फंड भुनाते हैं, तो नए कर नियम लागू होते हैं। 1.25 लाख रुपये से अधिक के दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ पर 12.5% कर लगता है। अल्पकालिक पूंजीगत लाभ पर 20% कर लगता है। निकासी की योजना बनाते समय इस बात का ध्यान रखें। कर प्रबंधन के लिए सेवानिवृत्ति के दौरान व्यवस्थित निकासी का उपयोग करें। घर और कार जैसे अल्पकालिक लक्ष्यों के लिए, आपको एकमुश्त निकासी की आवश्यकता हो सकती है। जोखिम कम करने के लिए लक्ष्य से एक साल पहले निकासी की योजना बनाएँ।

"सेवानिवृत्ति के लिए स्थिर आय का निर्माण करें
45-50 वर्ष की आयु में सेवानिवृत्त होने पर, आपका लक्ष्य स्थिर आय होता है। उस समय आपको केवल ग्रोथ फंड पर निर्भर नहीं रहना चाहिए। आप अपनी जमा राशि का कुछ हिस्सा हाइब्रिड फंड या इक्विटी इनकम फंड में स्थानांतरित कर सकते हैं। ये आपको व्यवस्थित निकासी योजनाएँ प्रदान करेंगे। इस तरह आप मासिक आय प्राप्त कर सकते हैं। हमेशा चरणबद्ध निकासी की योजना बनाएँ, एकमुश्त निकासी की नहीं। इससे यह सुनिश्चित होता है कि पैसा लंबे समय तक चले।

"समीक्षा और पुनर्संतुलन
निवेशों की वार्षिक समीक्षा की जानी चाहिए। पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलित किया जाना चाहिए। जब स्मॉल कैप अपेक्षा से अधिक बढ़ें, तो निवेश कम करें और लार्ज कैप में स्थानांतरित हो जाएँ। जब बाजार गिरें, तो हो सके तो और निवेश करें। पोर्टफोलियो को लंबे समय तक स्थिर न रखें। एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार अनुशासित समीक्षा में आपकी मदद करेगा।

" मनोवैज्ञानिक तत्परता
आपको बाज़ार के उतार-चढ़ाव के लिए तैयार रहना चाहिए। अल्पकालिक अस्थिरता सामान्य है। लेकिन दीर्घकालिक वृद्धि लाभदायक होती है। खराब बाज़ारों में धैर्य रखें। बाज़ार में गिरावट के समय SIP बंद न करें। यह समय धन संचय के लिए सबसे अच्छा होता है।

"बीमा सुरक्षा"
भले ही आप अविवाहित हों, टर्म इंश्योरेंस ज़रूर लें। अगर बाद में आपके आश्रित होते हैं, तो यह उनकी सुरक्षा करेगा। यह भी सुनिश्चित करें कि आपके पास अच्छा स्वास्थ्य बीमा हो। इससे आपको चिकित्सा आवश्यकताओं के लिए निवेश को भुनाने की ज़रूरत नहीं पड़ेगी।

"आपातकालीन निधि"
6 से 9 महीने के खर्चों को लिक्विड फंड या बचत में रखें। यह निवेश के लिए नहीं, बल्कि सुरक्षा के लिए है। यह आपके SIP को संकट के समय बंद होने से बचाता है।

"अंततः"
आपकी शुरुआत बहुत मज़बूत है। आपकी बचत क्षमता ज़्यादा है। आपके लक्ष्य महत्वाकांक्षी हैं, लेकिन प्राप्त करने योग्य हैं। घर, कार और सेवानिवृत्ति के लिए अलग-अलग बकेट रखें। सक्रिय फंड को मुख्य रखें। दीर्घकालिक सहायता के लिए प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के माध्यम से नियमित फंड को प्राथमिकता दें। अल्पकालिक और दीर्घकालिक लक्ष्यों को एक साथ न रखें। NPS और PPF जारी रखें। स्वास्थ्य और जीवन बीमा के साथ खुद को सुरक्षित रखें। सालाना समीक्षा करें और पुनर्संतुलन करें। बाज़ार चक्रों में धैर्य रखें। आप ज़्यादातर लोगों की तुलना में बहुत पहले ही वित्तीय आज़ादी हासिल कर लेंगे।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

https://www.youtube.com/@HolisticInvestment