Dear Sir, I have 18 lakhs home loan for rest 27 years to pay the emi of 14.5k and the ROI is 8.8%, also I have personal overdraft loan 22 lakh where I am paying only interest of rupees 23k per month and the ROI is 12.5%. I have taken these loans...

Dear Sir, I have 18 lakhs home loan for rest 27 years to pay the emi of 14.5k and the ROI is 8.8%, also I have personal overdraft loan 22 lakh where I am paying only interest of rupees 23k per month and the ROI is 12.5%. I have taken these loans for 4 story home construction where my family is residing and using rent money for their monthly expenditure. My monthly take home salary is 1.4 lakh per month, 2 lakhs in mutual, reduced now sip amount to 1k per month because focusing on monthly free money to pay overdraft principal amount to pay early. Also I have taken health insurance for my family and term insurance too. I am also taking care of my single mother sister and her son, next year we will have the engineering college admission for him. Please guide me to come out of this debt burden early and manage my situation wisely for financial freedom.

Ans: Hi,

Please continue the Home loan EMI payments without any default.

As your monthly expenses are managed by the rent received, you should focus on saving maximum from your salary to pay off the personal overdraft. If you can pay 1 lakh per month towards this, then in approx. 2 year or so, you can close this.
Also if your Mutual Fund investment is not giving you over 12.5% returns then use it to pay off the personal overdraft.
SIP reduced to 1k - again this you can use towards personal overdraft.

Having health and term life insurance is a good decision.

Once you close the personal overdraft, then focus on investment for the future. Mutual funds is a very good option to create wealth over a long period of time.

Thanks & Regards
Janak Patel
Certified Financial Planner.

Asked on - May 30, 2025 | Answered on Jun 05, 2025

My monthly expenses are : Giving to my parents for their expenses: 34k (including 14k rent) Credit card payments: 15k ( including family shopping and fuel cost) Loans: 37.5k Family Home Expenses : 15k Kid School: 4.2k Invest : 1k Total approx 1.1Lakh This is my concern, there is lot of expenses ans income is 1.4Lakh So only 30k monthly I can deposit towards personal overdraft loan. So out of that 30k, Do I need to invest it in mutual fund or do personal loan payment. My MFs have 20% XIRR. Also I am learning trading and doing trading since 7 months actively, I am involved in stock market and learning since 2.5years but in this 7 months of trading I blown up 8 lakhs of my capital that also I took it from my personal overdraft loan. So please suggest me on that note also do I need to continue some safe trading and learning or stop trading from loan amount. I am more interested in trading as a profession rather that I am doing software job. Please suggest like my mentor or guide me the right path. To get rid of this difficult situation and be financially free.

Ans: Hi,

I understand that currently your expenses and EMI are a lot and you feel the strain of this with the current income.
But please look at this way - approx.% of income - your expenses = 50%, Home EMI = 11%, Personal OD Loan payment (53k) = 39%
Expenses are fine, they won't change drastically. Home EMI is also a healthy % of income.
The Personal OD loan payment is a big % and once that is over, that can be saving/investment % - that will look very good.
If you contribute 23k+30k towards your OD loan, then you will repay it in 4.5 years. This may seem long but it will close the OD loan and free up the same 53k for saving/investment. So stay on this course.

MFs giving you 20% XIRR is very good, so stay invested. Once OD loan is over, contribute in MFs and continue wealth building journey.

Stock Market Trading is very risky, You have learnt it the hard way by losing a big amount of money. I DO NOT encourage anyone to borrow money for trading. Simple logic, you borrow at 12.5% and expect to earn say 10%, that means you need to get return from the market @25% minimum. its not sustainable. Also with you current loss, you will need a big miracle to recover losses.
So my recommendation is stop the trading activities completely. You will only get trapped further in loans and money debts.
SEBI has also published reports in the last year that majority of traders are making losses, especially individual traders.
So do not get caught in this quick money thought process.
Even many professionals have made losses in the market.
When you have money in hand which you are willing to let go like a donation, that is the amount you should trade with. You my friend currently do not have any such amount to spare, at least not for the next 5-10 years.

So my recommendation is to stay the course to repay the OD loan and home EMI as mentioned above.
In 10 years with an SIP of 53k, you would accumulate over 1.2 crores (@12% XIRR).

Thanks & Regards
Janak Patel
Certified Financial Planner.

Ans: कर्ज़ का दबाव ज़्यादा है। लेकिन आपकी आमदनी भी अच्छी है। अनुशासन के साथ आप इससे ज़रूर उबर सकते हैं।

आइए एक 360-डिग्री नज़रिया अपनाएँ। मैं छोटे-छोटे बिंदुओं में समझाऊँगा।

वर्तमान आय और दायित्व
– आपकी मासिक आय 1.9 लाख रुपये है।
– ईएमआई का भुगतान 84,000 रुपये मासिक है।
– खर्च 82,000 रुपये मासिक है।
– कुल भुगतान 1.66 लाख रुपये मासिक है।
– इससे 24,000 रुपये मासिक अधिशेष बचता है।
– लेकिन यह मार्जिन बहुत कम और जोखिम भरा है।
– कोई भी छोटा सा झटका आपके बजट को बुरी तरह बिगाड़ सकता है।

ऋण विवरण – विवरण और प्राथमिकता
आइए सबसे पहले सबसे महंगे ऋणों पर नज़र डालें।

1. 26% ब्याज पर ऋण
– बकाया: रु. 2.92 लाख
– ईएमआई: ₹12,087
– शेष: 35 महीने
– यह बहुत ज़्यादा लागत है।
– इसे पहले बंद करना होगा।

2. 17% ब्याज पर ऋण
– इस श्रेणी में कुल 3 ऋण
– कुल बकाया: लगभग ₹3 लाख
– संयुक्त ईएमआई: ₹14,000
– ब्याज ज़्यादा है।
– इन पर भी तत्काल ध्यान देने की आवश्यकता है।

3. 13% ब्याज पर ऋण
– बकाया: ₹2.27 लाख
– ईएमआई: ₹10,573
– अभी भी औसत लागत से ऊपर है।
– 17% ऋणों के बाद इसे संभालना चाहिए।

4. 10.75% और 8.5% पर ऋण
– ये स्वीकार्य लागत पर हैं।
– उच्च लागत वाले ऋणों के बाद धीरे-धीरे निपटा जा सकता है।
– यहाँ जल्दी चुकौती को प्राथमिकता न दें।

5. म्यूचुअल फंड पर ऋण (11% पर)
– ईएमआई: ₹2,000
– केवल ब्याज संरचना
– अभी कोई जल्दी नहीं है, लेकिन निगरानी ज़रूरी है।

कुल ऋण भार और तनाव
– आप ईएमआई के रूप में ₹84,000 का भुगतान कर रहे हैं।
– यह आपकी मासिक आय का 44% है।
– आदर्श ईएमआई भार 30% से कम है।
– इसलिए अब आप पर अत्यधिक बोझ है।
– ऋण चुकाने तक वित्तीय तनाव बना रहेगा।

म्यूचुअल फंड होल्डिंग – सावधानी से उपयोग करें
– आपके पास म्यूचुअल फंड में ₹10 लाख हैं।
– पूरी राशि भुनाएँ नहीं।
– उच्च लागत वाले ऋण को कम करने के लिए इसका केवल एक हिस्सा ही उपयोग करें।
– शेष राशि को दीर्घकालिक धन-संपत्ति के लिए सुरक्षित रखें।

सुझाया गया कार्य:
– लगभग 4.5 से 5 लाख रुपये अभी भुनाएँ।
– इसका उपयोग 26% और 17% ब्याज वाले ऋणों को चुकाने के लिए करें।
– केवल इस कदम से ही मासिक ईएमआई 26,000 रुपये कम हो जाएगी।
– इससे आपको राहत मिलेगी।

EPF होल्डिंग – इसे न छुएँ
– आपके EPF में 9 लाख रुपये हैं।
– यह आपकी दीर्घकालिक सेवानिवृत्ति सुरक्षा है।
– इस राशि को न निकालें।
– यह धीरे-धीरे और कर-मुक्त बढ़ेगी।
– इसका उपयोग केवल अंतिम आपातकालीन सहायता के रूप में करें।

मासिक बजट – पुनर्निर्धारित किया जाना चाहिए
– आप माता-पिता को 45,000 रुपये दे रहे हैं।
– कृपया जाँच करें कि क्या इसे अस्थायी रूप से कम किया जा सकता है।
– थोड़ी सी भी कटौती आपको तेज़ी से भुगतान करने में मदद कर सकती है।

– बाकी सभी खर्चों पर दोबारा विचार करें।
– अगले 18 महीनों के लिए सभी गैर-ज़रूरी खर्चों में कटौती करें।
– क्रेडिट कार्ड से कोई खर्च नहीं। कोई नई ईएमआई नहीं।

– पूरी तरह से कर्ज़ चुकाने पर ध्यान केंद्रित करें।
– हर महीने 5,000 रुपये की बचत भी आपकी मदद करेगी।

एक डेट स्नोबॉल योजना बनाएँ
– सबसे पहले सबसे ज़्यादा ब्याज वाले कर्ज़ पर ध्यान केंद्रित करें।
– एक कर्ज़ का पूरा भुगतान करें, फिर बची हुई ईएमआई का इस्तेमाल अगले कर्ज़ के लिए करें।
– इससे मनोवैज्ञानिक सफलता और गति मिलती है।

सुझाया गया क्रम:
– पहले 26% कर्ज़ चुकाएँ।
– फिर 17% कर्ज़ चुकाएँ।
– फिर 13% कर्ज़ पर जाएँ।
– बाद में, 10.75% और 8.5% कर्ज़ पर ध्यान केंद्रित करें।
– म्यूचुअल फंड समर्थित कर्ज़ को सबसे आखिर में चुकाएँ।

नए ऋण लेने से बचें
– दोबारा पर्सनल लोन न लें।
– टॉप-अप, बैलेंस ट्रांसफर और क्रेडिट कार्ड से बचें।
– ये सभी कदम आपकी रिकवरी में देरी करते हैं।

– नए क्रेडिट उपयोग के प्रति सख्त रहें।
– कड़ा क्रेडिट अनुशासन बनाए रखें।
– यदि आवश्यक हो, तो तेज़ी से भुगतान करने के लिए निवेश को अस्थायी रूप से रोक दें।

पूरा म्यूचुअल फंड न निकालें
– कई लोग ऋण चुकाने के लिए सभी म्यूचुअल फंड भुना लेते हैं।
– यह अल्पावधि में अच्छा लगता है।
– लेकिन आप धन सृजन और भविष्य की सुरक्षा खो देते हैं।

– केवल उतना ही भुनाएँ जितना ज़रूरी हो।
– भविष्य के लक्ष्यों के लिए 5 लाख रुपये का निवेश रखें।
– ऋण चुकाने के बाद इसे धीरे-धीरे वापस बनाएँ।

अपना EPF न तोड़ें
– EPF ऋण चुकाने के लिए नहीं है।
– एक बार जब आप इसे तोड़ देते हैं, तो इसे फिर से बनाना मुश्किल होता है।
– आपको टैक्स-फ्री कंपाउंडिंग का नुकसान होगा।

– इसका इस्तेमाल तभी करें जब कोई और रास्ता न हो।
– आपके मामले में, म्यूचुअल फंड ही काफी है।

डायरेक्ट म्यूचुअल फंड से बचें
– अगर आप डायरेक्ट फंड में निवेश कर रहे हैं, तो कृपया स्विच करें।
– डायरेक्ट प्लान कोई व्यक्तिगत मार्गदर्शन नहीं देते।
– आपको आपात स्थिति में मदद नहीं मिल सकती।

– सीएफपी-समर्थित एमएफडी के माध्यम से नियमित प्लान का इस्तेमाल करें।
– आपको सेवा, पुनर्संतुलन और भावनात्मक समर्थन मिलता है।

इंडेक्स फंड से बचें
– इंडेक्स फंड बाजार का आँख मूँदकर अनुसरण करते हैं।
– वे गिरावट से सुरक्षा नहीं देते।
– मुश्किल समय में, एक्टिव फंड बेहतर प्रदर्शन करते हैं।
– आपको मज़बूत मार्गदर्शन और रणनीति की ज़रूरत है।

– जब आपकी वित्तीय स्थिति तनावपूर्ण हो, तो निष्क्रिय रूप से निवेश न करें।
– लक्ष्य-आधारित योजना के साथ सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड का इस्तेमाल करें।

आपातकालीन निधि को बरकरार रखें
– ऋण चुकाने के बाद, एक आपातकालीन निधि का पुनर्निर्माण करें।
– आपको कम से कम 6 महीने के खर्चों का हिसाब रखना चाहिए।
– लिक्विड म्यूचुअल फंड या FD का उपयोग करें।
– आपातकालीन निधि आपको भविष्य में कर्ज के जाल से बचाती है।

मनोवैज्ञानिक तनाव – वास्तविक और गंभीर
– कर्ज का तनाव मानसिक शांति को प्रभावित कर सकता है।
– आपको धीरे-धीरे तनाव कम करना होगा।
– प्रत्येक ऋण चुकाने से राहत मिलेगी।
– प्रत्येक EMI चुकाने पर नज़र रखने के लिए एक छोटी नोटबुक रखें।
– छोटी-छोटी उपलब्धियों का जश्न मनाएँ।
– अपने परिवार को सूचित और शामिल रखें।

पेशेवर मार्गदर्शन – आपको तेज़ी से उबरने में मदद कर सकता है
– एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार एक योजना बना सकता है।
– आपको भावनात्मक समर्थन और तकनीकी सलाह मिलेगी।
– वे आपको केंद्रित रहने और आपकी प्रगति पर नज़र रखने में मदद करेंगे।

– इस यात्रा में धन और मानसिकता दोनों में सुधार की आवश्यकता है।
– एक प्लानर दोनों ही मामलों में मदद करता है।

अभी शुरू करने के लिए आसान उपाय
– म्यूचुअल फंड से 5 लाख रुपये निकालें।
– इसका इस्तेमाल 17% से ज़्यादा ब्याज वाले सभी लोन चुकाने के लिए करें।
– माता-पिता के मासिक खर्च को अस्थायी रूप से 45,000 रुपये कम करने की कोशिश करें।
– कर्ज़ चुकाने के बाद बचत फिर से बनाएँ।
– किसी भी रूप में नया कर्ज़ न लें।

अंततः
– आपका कर्ज़ ज़्यादा है, लेकिन असहनीय नहीं।
– आप अच्छी कमाई कर रहे हैं। यही आपकी ताकत है।
– सबसे पहले ज़्यादा ब्याज वाले लोन कम करें।
– अपना EPF न तोड़ें।
– म्यूचुअल फंड का केवल एक हिस्सा ही निकालें।
– मासिक खर्च कम करें।
– मासिक EMI की प्रगति पर नज़र रखें।
– प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के मार्गदर्शन का उपयोग करें।
– डायरेक्ट फंड, इंडेक्स फंड और पैसिव इन्वेस्टमेंट से बचें।
- अभी केवल कर्ज मुक्त होने पर ध्यान केंद्रित करें।

अनुशासित रहें। आप जल्द ही कर्ज मुक्त हो जाएँगे।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment