नमस्ते, मैं 28 वर्ष का हूँ, विवाहित हूँ और मेरा 1.5 वर्ष का बच्चा है, मैं बहुत दुर्भाग्यशाली हूँ क्योंकि उस समय एक गंभीर स्वास्थ्य संबंधी समस्या के कारण मैं अपनी शिक्षा पूरी नहीं कर सका, जिसने हमारी सारी बचत समाप्त कर दी, अब मैं किसी तरह स्थिर...

नमस्ते, मैं 28 वर्ष का हूँ, विवाहित हूँ और मेरा 1.5 वर्ष का बच्चा है, मैं बहुत दुर्भाग्यशाली हूँ क्योंकि उस समय एक गंभीर स्वास्थ्य संबंधी समस्या के कारण मैं अपनी शिक्षा पूरी नहीं कर सका, जिसने हमारी सारी बचत समाप्त कर दी, अब मैं किसी तरह स्थिर हूँ, शैक्षिक प्रमाण पत्र की कमी के कारण मैं उच्च वेतन के लिए बहुराष्ट्रीय कंपनी में शामिल होने में असमर्थ हूँ, मेरा वर्तमान वेतन 17 हजार प्रति माह सीटीसी है, मेरा एक विनिर्माण व्यवसाय खोलने का सपना है जिसके लिए लगभग 40 लाख रुपये के शुरुआती निवेश की आवश्यकता है, मैं इतनी संपत्ति कैसे जमा कर सकता हूँ क्योंकि कोई भी बैंक मुझे इतनी बड़ी राशि का ऋण देने के लिए तैयार नहीं है, वे अधिकतम 7-8 लाख रुपये की पेशकश कर रहे हैं, कृपया ध्यान दें कि मेरी माँ भी मुझ पर निर्भर है और मेरी पत्नी एक गृहिणी है

Ans: बिना खुद से कुछ निवेश किए, यह पूंजी जुटाना मुश्किल होगा। आपके पास पैसे पाने का एकमात्र तरीका दोस्तों और परिवार के माध्यम से है, या आपके पास मौजूद किसी संपत्ति को गिरवी रखकर। मेरा सुझाव है कि आप नौकरी की तलाश करें और कुछ पैसे बचाने के बाद अपना उद्यम शुरू करें।

उद्यमिता पर अधिक सुझावों के लिए कृपया मुझे लिंक्डइन पर फ़ॉलो करें: www.linkedin.com/in/baqar-iftikhar-naqvi-34b27a4

Ans: आपने पिछले कुछ वर्षों में 50 लाख रुपये की बचत करके सराहनीय उपलब्धि हासिल की है। यह देखते हुए कि आपका व्यवसाय वर्तमान में अच्छा प्रदर्शन नहीं कर रहा है और आप एक स्थिर मासिक आय की तलाश कर रहे हैं, एक विविध निवेश रणनीति अपनाना महत्वपूर्ण है जो विश्वसनीय रिटर्न उत्पन्न करती है। निवेश के सही मिश्रण से 1 लाख रुपये मासिक आय का आपका लक्ष्य प्राप्त किया जा सकता है।

अपनी ज़रूरतों को समझना
आपको हर महीने 1 लाख रुपये की निश्चित आय की ज़रूरत है।
आपकी बचत राशि 50 लाख रुपये है।
परिवार की ज़िम्मेदारियों को देखते हुए आय स्थिर और अपेक्षाकृत जोखिम-मुक्त होनी चाहिए।
इन कारकों को ध्यान में रखते हुए, आइए उन विकल्पों पर विचार करें जो उचित स्तर की सुरक्षा बनाए रखते हुए मासिक आय उत्पन्न कर सकते हैं।

स्थिर आय के लिए निवेश विकल्प
अपनी 50 लाख रुपये की बचत से एक निश्चित मासिक आय उत्पन्न करने के लिए आप जिन प्रमुख विकल्पों पर विचार कर सकते हैं, वे इस प्रकार हैं:

1. सावधि जमा (FD)
सुरक्षा और स्थिरता: सावधि जमा एक कम जोखिम वाला निवेश विकल्प है, जो गारंटीड रिटर्न प्रदान करता है।
ब्याज दर: वर्तमान में, FD ब्याज दरें बैंक और अवधि के आधार पर प्रति वर्ष 7-8% के आसपास हैं।

मासिक आय: 50 लाख रुपये की FD ब्याज दर और कर उपचार के आधार पर प्रति माह लगभग 35,000 से 40,000 रुपये तक कमा सकती है।

कर: FD पर अर्जित ब्याज आपके आयकर स्लैब के अनुसार कर योग्य है। इससे कुल उपज कम हो जाती है।

2. डेट म्यूचुअल फंड
थोड़े अधिक रिटर्न के साथ स्थिरता: डेट म्यूचुअल फंड सरकारी और कॉरपोरेट बॉन्ड में निवेश करते हैं, जो अपेक्षाकृत सुरक्षित रिटर्न देते हैं।

ब्याज दर: ये फंड आपको प्रति वर्ष 6-9% तक का रिटर्न दे सकते हैं।

मासिक आय: डेट फंड आपको FD की तुलना में थोड़ा बेहतर रिटर्न दे सकते हैं, लेकिन फिर भी, प्रति माह 1 लाख रुपये कमाने के लिए आपको अधिक राशि का निवेश करना पड़ सकता है।

कराधान: ब्याज आय पर कर लगता है, लेकिन डेट फंड (3 साल से ज़्यादा समय तक रखे गए) पर लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन्स (LTCG) पर इंडेक्सेशन के बाद 20% कर लगता है, जो FD ब्याज़ से ज़्यादा कर-कुशल है।

3. म्यूचुअल फंड की मासिक आय योजनाएँ (MIP)

संतुलित दृष्टिकोण: MIP डेट और इक्विटी दोनों में निवेश करते हैं, जो स्थिर आय और पूंजी वृद्धि का मिश्रण प्रदान करते हैं।

रिटर्न: MIP आम तौर पर 8-10% वार्षिक रिटर्न देते हैं।

कराधान: FD की तुलना में MIP में कर लाभ हैं। MIP से होने वाली आय को पूंजीगत लाभ माना जाता है, जो ज़्यादा कर-कुशल हो सकता है।

मासिक भुगतान: MIP में निवेश करके, आप मासिक भुगतान विकल्प चुन सकते हैं जो नियमित आय प्रदान करते हैं। हालाँकि, FD की तरह रिटर्न तय नहीं होते।

4. व्यवस्थित निकासी योजनाएँ (SWP)

पूंजी दक्षता: निश्चित आय का विकल्प चुनने के बजाय, आप SWP के ज़रिए अपने म्यूचुअल फंड निवेश का उपयोग कर सकते हैं। यहाँ, आप अपनी मनचाही मासिक आय प्राप्त करने के लिए म्यूचुअल फंड से हर महीने एक निश्चित राशि निकालते हैं।
कर: SWP से होने वाले लाभ पर पूंजीगत लाभ के रूप में कर लगाया जाता है। अल्पकालिक पूंजीगत लाभ पर 15% कर लगाया जाता है, जबकि दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ पर 1 लाख रुपये प्रति वर्ष के बाद 10% कर लगाया जाता है।
लचीलापन: आप समय के साथ बेहतर रिटर्न सुनिश्चित करने के लिए सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड चुन सकते हैं।
5. रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट (REIT)
वैकल्पिक आय स्रोत: REIT मासिक आय उत्पन्न करने का एक और विकल्प है। वे वाणिज्यिक रियल एस्टेट संपत्तियों में निवेश करते हैं और निवेशकों को आय वितरित करते हैं।
रिटर्न: REIT ने ऐतिहासिक रूप से सालाना 7-9% की सीमा में रिटर्न दिया है।
कर: REIT पास-थ्रू इकाई होने के कारण कर लाभ प्रदान करते हैं। REIT से लाभांश आय पर एक सीमा के बाद 10% कर लगाया जाता है।
जोखिम: हालांकि प्रत्यक्ष रियल एस्टेट की तुलना में सुरक्षित है, REIT अभी भी बाजार जोखिम उठाते हैं क्योंकि वे रियल एस्टेट बाजार के प्रदर्शन से जुड़े होते हैं।
6. सोना और सोने के बॉन्ड
सुरक्षित-हेवन एसेट: सोना हमेशा से ही एक सुरक्षित निवेश रहा है, खास तौर पर अनिश्चित समय में।
रिटर्न: सोने में सीधे निवेश से मासिक आय नहीं हो सकती है, लेकिन आप सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड (SGB) में निवेश कर सकते हैं, जो प्रति वर्ष 2.5% ब्याज देते हैं।
कराधान: सोने से होने वाले पूंजीगत लाभ पर 3 साल के बाद 20% कर लगता है। SGB परिपक्वता तक रखने पर पूंजीगत लाभ कर से छूट भी देते हैं।
7. संतुलित म्यूचुअल फंड
आय के साथ वृद्धि: संतुलित या हाइब्रिड म्यूचुअल फंड डेट और इक्विटी के मिश्रण में निवेश करते हैं। वे उचित स्थिरता के साथ अच्छी वृद्धि क्षमता प्रदान करते हैं।
रिटर्न: ये फंड प्रति वर्ष लगभग 8-12% का रिटर्न दे सकते हैं।
कराधान: ये फंड इक्विटी हिस्से के लिए 1 वर्ष के बाद दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ कर के अधीन हैं, और डेट हिस्से के लिए 3 वर्षों के बाद 20%।
8. कॉर्पोरेट बॉन्ड और एनसीडी
उच्च आय: कॉर्पोरेट बॉन्ड और गैर-परिवर्तनीय डिबेंचर (एनसीडी) सरकारी बॉन्ड की तुलना में अधिक रिटर्न देते हैं।
रिटर्न: रिटर्न 8-10% प्रति वर्ष की सीमा में है।
जोखिम: सरकारी समर्थित बॉन्ड की तुलना में इनमें थोड़ा अधिक जोखिम होता है। सुरक्षा सुनिश्चित करने के लिए उच्च-रेटेड बॉन्ड चुनना महत्वपूर्ण है।
सही आवंटन को समझना
प्रति माह 1 लाख रुपये (सालाना 12 लाख रुपये) की आय उत्पन्न करने के लिए, आपको एक ऐसे निवेश की आवश्यकता है जो लगातार इस सीमा में रिटर्न दे सके।
50 लाख रुपये के लिए सुझाया गया आवंटन
फिक्स्ड डिपॉज़िट (FD) में 40%: FD में निवेश किए गए 20 लाख रुपये स्थिर लेकिन कम रिटर्न देंगे।
डेट म्यूचुअल फंड या MIP में 30%: इन फंड में 15 लाख रुपये आपको थोड़े अधिक जोखिम के साथ मध्यम रिटर्न देंगे।
सिस्टमेटिक विड्रॉल प्लान (SWP) में 20%: 15 लाख रुपये दीर्घावधि विकास और नियमित निकासी के लिए सक्रिय रूप से प्रबंधित इक्विटी फंड में 10 लाख रु. 10% REITs या कॉर्पोरेट बॉन्ड में: विविधीकरण के लिए REITs जैसे वैकल्पिक विकल्पों में 5 लाख रु. का निवेश किया जा सकता है. जोखिम और कर निहितार्थों का मूल्यांकन जोखिम: ऊपर सुझाया गया पोर्टफोलियो सुरक्षा को कुछ विकास क्षमता के साथ संतुलित करता है. FD वाला हिस्सा कम जोखिम प्रदान करता है, जबकि डेट फंड और SWP में थोड़ा अधिक जोखिम होता है. कराधान: FD आपके आय स्लैब के आधार पर कर के अधीन होंगे. डेट फंड और MIP कर लाभ प्रदान करते हैं, जिसमें दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ अधिक कर-कुशल होते हैं. लिक्विडिटी: सुनिश्चित करें कि आप आपात स्थिति के लिए कुछ हिस्सा लिक्विड एसेट (FD या डेट फंड) में रखें. यदि आप फिक्स्ड डिपॉजिट/RBI बॉन्ड में पैसा रखना चुनते हैं यदि आप फिक्स्ड डिपॉजिट या RBI बॉन्ड चुनते हैं, तो रिटर्न की गारंटी होने के बावजूद, उत्पन्न आय आपकी मासिक आवश्यकता (1 लाख रु.) से कम होगी. FD रिटर्न 1 लाख रु. के करीब होगा. 35,000-40,000 प्रति माह, जिसका अर्थ है कि आपको डेट फंड या अन्य आय-उत्पादक निवेश जैसे अतिरिक्त आय स्रोतों की आवश्यकता होगी।

अंतिम अंतर्दृष्टि
विविधीकरण: FD, डेट फंड, MIP और SWP सहित कई परिसंपत्ति वर्गों में विविधीकरण, स्थिरता और विकास क्षमता प्रदान करेगा।
जोखिम और रिटर्न: FD और डेट फंड जैसे सुरक्षित विकल्पों का उच्च-उपज वाले SWP या REIT के साथ मिश्रण आवश्यक मासिक आय उत्पन्न करने में मदद कर सकता है।
नियमित निगरानी: यह सुनिश्चित करने के लिए कि आपके निवेश आपके आय लक्ष्यों को पूरा कर रहे हैं, अपने पोर्टफोलियो की नियमित रूप से समीक्षा करें।
एक संतुलित दृष्टिकोण का पालन करके और एक ही परिसंपत्ति पर अधिक ध्यान केंद्रित न करके, आप अपनी पूंजी को संरक्षित करते हुए आवश्यक आय उत्पन्न कर सकते हैं।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

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