MF ITR Filing: Clarifying Doubts for a First-Time Investor

क्या आप कृपया MF से संबंधित ITR फाइलिंग के संबंध में निम्नलिखित शंकाओं का समाधान करेंगे? 1. MF के लिए ITR2 भरते समय, क्या 31.01.18 को इकाइयों का उचित बाजार मूल्य आवश्यक है, यदि इकाइयाँ केवल पिछले वर्ष खरीदी गई हैं और इस वर्ष बेचने का इरादा है। 2. मुझे अपनी पुरानी इकाइयों के लिए 31.01.18 को FMV कहाँ मिलेगा। क्या यह 31.01.18 को NAV है? 3. 31.01.18 के बाद शुरू की गई/शुरू की गई इकाइयों के लिए, और दो/तीन साल पहले खरीदी गई, केवल बिक्री मूल्य और अधिग्रहण लागत पर्याप्त है? 4. क्या ITax पोर्टल में AIS में FMV उपलब्ध है? धन्यवाद

Ans: 01. एफएमपी केवल उन मामलों में आवश्यक है, जहां शेयर/एमएफ 31.01.2018 से पहले खरीदे गए थे।
02. पिछले साल या 31.01.2018 के बाद खरीदे गए शेयर/एमएफ के लिए ऐसे किसी विवरण की आवश्यकता नहीं होगी।
03. मुझे लगता है कि एफएमवी एआईएस (आईटी पोर्टल) में उपलब्ध नहीं है।
किसी भी अन्य स्पष्टीकरण के लिए आपका स्वागत है। धन्यवाद।

Ans: प्रिय चंद्रन केएम,

वार्षिक सूचना विवरण (एआईएस) में उचित बाजार मूल्य (एफएमवी) के बारे में आपके विस्तृत प्रश्न के लिए धन्यवाद। एफएमवी के महत्व और कर भुगतान से इसके संबंध को समझना महत्वपूर्ण है। आइए आपके एआईएस में एफएमवी के विभिन्न पहलुओं और निहितार्थों पर गहराई से विचार करें, खासकर म्यूचुअल फंड (एमएफ) लेनदेन के संबंध में।

कर रिपोर्टिंग में एआईएस की भूमिका

वार्षिक सूचना विवरण (एआईएस) एक व्यापक दस्तावेज है जो आपके सभी वित्तीय लेनदेन को समेकित करता है। इसमें आय, निवेश और परिसंपत्तियों की बिक्री जैसे विवरण शामिल हैं। एआईएस का उद्देश्य करदाताओं को उनकी वित्तीय गतिविधियों का पूरा विवरण प्रदान करना है, जिससे सटीक कर दाखिल करने में सहायता मिलती है।

उचित बाजार मूल्य (एफएमवी) क्या है?

उचित बाजार मूल्य (एफएमवी) वह अनुमानित मूल्य है जिस पर एक इच्छुक खरीदार और विक्रेता के बीच एक परिसंपत्ति का व्यापार होगा। म्यूचुअल फंड के लिए, एफएमवी अक्सर एक विशिष्ट तिथि पर फंड के नेट एसेट वैल्यू (एनएवी) से प्राप्त होता है, जो आमतौर पर बाजार की स्थितियों और अंतर्निहित परिसंपत्तियों के प्रदर्शन से निर्धारित होता है।

एआईएस में एफएमवी का महत्व

ऐतिहासिक मूल्यांकन संदर्भ: एफएमवी किसी विशेष समय पर म्यूचुअल फंड इकाइयों के मूल्य के लिए एक बेंचमार्क प्रदान करता है। यह आपके निवेश के प्रदर्शन और विकास का आकलन करने में मदद करता है।

पूंजीगत लाभ की गणना: जबकि पूंजीगत लाभ कर की गणना वास्तविक खरीद और बिक्री की कीमतों के आधार पर की जाती है, एफएमवी लाभ या हानि की प्रकृति और सीमा को निर्धारित करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभा सकता है, विशेष रूप से दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ में ग्रैंडफादरिंग नियम जैसे विशेष परिदृश्यों में।

नियामक अनुपालन: एआईएस में एफएमवी को शामिल करने से कर विनियमों का अनुपालन सुनिश्चित होता है और कर अधिकारियों को घोषित लाभ या हानि की शुद्धता को सत्यापित करने में मदद मिलती है।

एफएमवी और कर भुगतान के बीच संबंध

दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ के लिए ग्रैंडफादरिंग नियम: 2018 के बजट में पेश किए गए ग्रैंडफादरिंग क्लॉज के संदर्भ में एफएमवी विशेष रूप से महत्वपूर्ण है। 31 जनवरी 2018 से पहले अर्जित संपत्तियों के लिए, उस तिथि तक के एफएमवी को दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ की गणना के लिए माना जाता है, यह सुनिश्चित करते हुए कि इस तिथि से पहले के लाभ नई कर व्यवस्था से मुक्त हैं।

पूंजीगत लाभ का निर्धारण: पूंजीगत लाभ की गणना बिक्री मूल्य और अधिग्रहण की लागत (या FMV, यदि लागू हो) के बीच के अंतर के रूप में की जाती है। जबकि प्राथमिक आधार खरीद और बिक्री मूल्य है, FMV विशेष मामलों में सटीक कर देयता सुनिश्चित करने में मदद करता है।

FMV बिक्री मूल्य से अधिक क्यों है

FMV का बिक्री मूल्य से अधिक होना कई कारणों से हो सकता है:

बाजार में उतार-चढ़ाव: म्यूचुअल फंड इकाइयों का मूल्य बाजार की स्थितियों के आधार पर उतार-चढ़ाव कर सकता है। FMV किसी विशिष्ट तिथि पर वास्तविक बिक्री मूल्य की तुलना में अधिक मूल्य दर्शा सकता है जब बाजार की स्थितियां अलग थीं।

NAV में बदलाव: FMV आमतौर पर किसी विशेष समय पर NAV पर आधारित होता है। यदि बाजार का प्रदर्शन गिरता है या यदि विशिष्ट घटनाएँ म्यूचुअल फंड की अंतर्निहित परिसंपत्तियों को प्रभावित करती हैं, तो वास्तविक बिक्री मूल्य FMV से कम हो सकता है।

म्यूचुअल फंड के लिए FMV की व्युत्पत्ति

म्यूचुअल फंड के लिए FMV आमतौर पर NAV से प्राप्त होता है, जो फंड की परिसंपत्तियों के प्रति-इकाई बाजार मूल्य को देनदारियों से घटाता है। एनएवी की गणना प्रत्येक कारोबारी दिन के अंत में अंतर्निहित परिसंपत्तियों के समापन बाजार मूल्यों के आधार पर की जाती है।

म्यूचुअल फंड के लिए एफएमवी की गणना करने के चरण

प्रासंगिक तिथि पर एनएवी निर्धारित करें: विशिष्ट तिथि (जैसे, 31 जनवरी 2018 को ग्रैंडफादरिंग उद्देश्यों के लिए) पर म्यूचुअल फंड के एनएवी की पहचान करें।

कॉर्पोरेट क्रियाओं के लिए समायोजित करें: लाभांश, विभाजन या बोनस जैसी किसी भी कॉर्पोरेट क्रियाओं के लिए एनएवी को समायोजित करें जो इकाई मूल्य को प्रभावित कर सकती हैं।

इकाई गुणन: अपनी कुल होल्डिंग्स का एफएमवी प्राप्त करने के लिए एनएवी को आपके द्वारा धारण की गई इकाइयों की संख्या से गुणा करें।

निवेश रणनीति पर एफएमवी का प्रभाव

सूचित निर्णय लेना: एफएमवी को समझना आपको अपने म्यूचुअल फंड इकाइयों को उनके बाजार मूल्य और संभावित कर निहितार्थों के आधार पर बेचने या रखने के बारे में सूचित निर्णय लेने में मदद करता है।

कर नियोजन: एफएमवी का ज्ञान रणनीतिक कर नियोजन में सहायता करता है, यह सुनिश्चित करता है कि आप निवेश रिटर्न को अधिकतम करते हुए अपनी कर देयता को अनुकूलित करें।

व्यावहारिक उदाहरण

आइए एआईएस में एफएमवी के महत्व और पूंजीगत लाभ गणना पर इसके प्रभाव को स्पष्ट करने के लिए एक व्यावहारिक उदाहरण पर विचार करें।

खरीद विवरण: आपने 1 जनवरी 2017 को 50 रुपये प्रति यूनिट की दर से म्यूचुअल फंड की 1000 यूनिट खरीदीं।

31 जनवरी 2018 को FMV: 31 जनवरी 2018 को NAV 80 रुपये प्रति यूनिट है, जिससे 1000 यूनिट के लिए FMV 80,000 रुपये हो जाता है।

बिक्री विवरण: आपने 1 जनवरी 2023 को 90 रुपये प्रति यूनिट की दर से 1000 यूनिट बेचीं, जिसके परिणामस्वरूप 90,000 रुपये की बिक्री हुई।

पूंजीगत लाभ की गणना

अधिग्रहण की लागत: 50,000 रुपये (1000 यूनिट x 50 रुपये प्रति यूनिट)।

FMV विचार: चूंकि FMV (80,000 रुपये) अधिग्रहण की लागत से अधिक है, इसलिए पूंजीगत लाभ की गणना के लिए लागत को FMV के रूप में लिया जाता है।

पूंजीगत लाभ: बिक्री प्रतिफल (90,000 रुपये) - एफएमवी (80,000 रुपये) = 10,000 रुपये।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (सीएफपी) की आवश्यकता का आकलन

एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (सीएफपी) आपको कर कानूनों और निवेश रणनीतियों की जटिलताओं को समझने में मदद कर सकता है। वे कर देयता को कम करने और रिटर्न को अधिकतम करने के लिए आपके निवेश और निकासी को कैसे संरचित किया जाए, इस पर व्यक्तिगत सलाह दे सकते हैं।

अनुपालन और सटीकता सुनिश्चित करना

नियमित समीक्षा: सभी प्रविष्टियाँ सटीक हैं और आपके वित्तीय लेन-देन को सही ढंग से दर्शाती हैं, यह सुनिश्चित करने के लिए नियमित रूप से अपने एआईएस की समीक्षा करें।

परामर्श: एफएमवी और इसके निहितार्थों के बारे में किसी भी विसंगति या भ्रम को दूर करने के लिए सीएफपी या कर सलाहकार से परामर्श करें।

अंतिम अंतर्दृष्टि

अपने एआईएस में एफएमवी के महत्व को समझना सटीक कर रिपोर्टिंग और रणनीतिक वित्तीय योजना के लिए महत्वपूर्ण है। जबकि कर गणना वास्तविक खरीद और बिक्री मूल्यों पर आधारित होती है, एफएमवी दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ के लिए ग्रैंडफादरिंग नियम जैसे विशिष्ट परिदृश्यों में महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है। यह ऐतिहासिक मूल्यांकन के लिए एक बेंचमार्क प्रदान करता है और आपके निवेश के प्रदर्शन का आकलन करने में मदद करता है। अनुपालन सुनिश्चित करने और अपनी निवेश रणनीति को अनुकूलित करने के लिए नियमित रूप से अपने वित्तीय विवरणों की समीक्षा करें और प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (सीएफपी) से परामर्श करें। सूचित निर्णयों और रणनीतिक योजना के साथ, आप अपने निवेश और कर देनदारियों को प्रभावी ढंग से प्रबंधित कर सकते हैं।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

Ans: नमस्ते समर,

किसी सलाहकार/कंपनी को अच्छा या बुरा मानना थोड़ा व्यक्तिपरक है। मैं ऐसा इसलिए कह रहा हूँ क्योंकि आपको ऐसे लोग मिल सकते हैं जिनका उनके साथ अच्छा अनुभव रहा है और ऐसे भी लोग जिनका अनुभव अच्छा नहीं रहा।

लेकिन मैं आपको कुछ ऐसे संकेत देना चाहूँगा जो आपको निर्णय लेने में मदद कर सकते हैं

1. यह पूछने से पहले कि वे आपको क्या पेशकश कर सकते हैं, उनसे पूछें - "मेरे सलाहकार बनने से आपको क्या लाभ होगा?" उनका जवाब आपको उनके उद्देश्यों के बारे में जानकारी देगा। अगर यह स्पष्ट रूप से नहीं बताया गया है, तो इसे एक लाल झंडा मानें।

2. क्या वे आपकी प्राथमिकताओं के आधार पर सलाह देंगे या उनके पास एक चयनित सूची है जिसमें से आपको चुनना होगा। मैंने सलाहकारों के बारे में सुना है जो आपकी प्राथमिकताओं पर विचार किए बिना अलग-अलग उत्पादों को आगे बढ़ाते हैं जैसे कि आप MF पसंद करते हैं और वे ULIP, रेगुलर MF बनाम डायरेक्ट MF आदि को आगे बढ़ाते हैं। इसमें बीमा और पेंशन उत्पादों जैसे अन्य उत्पादों की क्रॉस सेलिंग शामिल हो सकती है।

3. आपको सलाह देने से पहले उनकी सहभागिता की प्रक्रिया के बारे में पूछें। क्या वे आपकी आवश्यकताओं पर विचार करेंगे और उनका मूल्यांकन करेंगे और चुनने के लिए विकल्प प्रस्तुत करेंगे या विकल्पों को टेबल पर रखकर और आपके लक्ष्यों/आवश्यकताओं को समझे बिना MF की सिफारिश करके शुरू करेंगे। सरल प्रश्न, तो आज निवेश करने के लिए सबसे अच्छी MF योजना कौन सी है। यदि वे उन्हें सूचीबद्ध करना शुरू करते हैं - लाल झंडा।
4. वे आपके लिए एक पोर्टफोलियो कैसे बनाएंगे, इसमें योजनाओं की संरचना और संख्या, क्या इसमें कोई रणनीति और उद्देश्य होगा। या वे समय के साथ-साथ नई योजनाओं को जोड़ते हुए इसे बनाते रहेंगे। एक बार एक व्यक्ति मेरे पास लगभग 30 लाख के पोर्टफोलियो के साथ आया था जिसमें 30 से अधिक MF योजनाएँ थीं - लाल झंडा। 5-6 योजनाओं से आगे जाने की पूरी तरह से समीक्षा करने की आवश्यकता है।
5. पोर्टफोलियो/योजनाओं के प्रदर्शन की समीक्षा करने के लिए उनकी प्रक्रियाएँ क्या हैं और वे पोर्टफोलियो में बदलाव के लिए कैसे सिफारिश करते हैं। क्या वे बाहर निकलने की सिफारिश करते समय कर प्रभावों को ध्यान में रखेंगे।
6. क्या वे इस पूरी प्रक्रिया में आपको विभिन्न पहलुओं के बारे में शिक्षित करने का लक्ष्य रखेंगे ताकि उनकी भागीदारी, विश्वास और उनमें आपका अपना आत्मविश्वास स्थापित और बढ़ाया जा सके। 7. सबसे महत्वपूर्ण - क्या यह शुल्क आधारित अनुबंध होगा या कमीशन आधारित होगा। आम तौर पर शुल्क आधारित अनुबंधों को ग्राहकों की प्राथमिकताओं को प्रोत्साहित करना चाहिए जैसे कि डायरेक्ट MF, क्लाइंट के डीमैट खाते का उपयोग करना आदि और ग्राहकों की ज़रूरतों के लिए विकल्पों और विकल्पों के साथ सिफारिशें प्रदान करना। जब आप कोई सिफारिश बदलते हैं, तब भी उन्हें आपको इसके प्रभाव के बारे में शिक्षित करना चाहिए और प्रभाव को कम करने के लिए विकल्प सुझाना चाहिए। कमीशन आधारित अनुबंध आपके निवेश से उनकी आय पर आधारित होते हैं। कभी-कभी उनका दृष्टिकोण कमीशन आधारित योजनाएँ जोड़ना होता है। लेकिन ऐसे अच्छे सलाहकार हैं जो इस मॉडल में भी ग्राहकों के हितों को ध्यान में रखते हुए एक अच्छी तरह से निर्मित पोर्टफोलियो के पाठ्यक्रम पर बने रहेंगे।

इसलिए उपरोक्त के आधार पर अपने किसी भी सलाहकार का अपना मूल्यांकन करें। आप अपने अनुभव और ज्ञान के आधार पर मूल्यांकन के और बिंदु जोड़ सकते हैं।

याद रखें सरल रणनीतियाँ अक्सर सफल होती हैं।

धन्यवाद और सादर
जनक पटेल
प्रमाणित वित्तीय योजनाकार।

एमएफ आईटीआर फाइलिंग: पहली बार निवेश करने वाले निवेशकों के लिए शंकाओं का समाधान