विशेषज्ञ की सलाह चाहिए?हमारे गुरु मदद कर सकते हैं

Ramalingam Kalirajan |10881 Answers |Ask -Follow

Mutual Funds, Financial Planning Expert - Answered on Jul 29, 2025

Ramalingam Kalirajan has over 23 years of experience in mutual funds and financial planning.
He has an MBA in finance from the University of Madras and is a certified financial planner.
He is the director and chief financial planner at Holistic Investment, a Chennai-based firm that offers financial planning and wealth management advice.... more

Question by lavanya on Jul 06, 2025English

जब मैं सवाल पूछने ही वाला था कि मुझे एक सवाल आया? आपका पेज मोबाइल नंबर और ईमेल आईडी क्यों पूछ रहा है? दूसरा, आप सिर्फ़ म्यूचुअल फ़ंड के बारे में बात कर रहे हैं, यह अच्छी बात है, लेकिन आप म्यूचुअल फ़ंड के शुल्क और जोखिमों के बारे में बात नहीं कर रहे हैं। क्या आप इसे समझा सकते हैं?!

Ans: म्यूचुअल फंड में अपार संभावनाएं हैं, लेकिन इनके साथ कुछ शुल्क और जोखिम भी जुड़े होते हैं जिन्हें निवेश करने से पहले समझना ज़रूरी है। आइए इन्हें स्पष्ट रूप से समझाते हैं।

● म्यूचुअल फंड शुल्कों के प्रकार

– व्यय अनुपात सबसे बड़ा शुल्क है।
– यह आपके पैसे के प्रबंधन के लिए एक शुल्क है।
– इसमें फंड मैनेजर का वेतन, मार्केटिंग और प्रशासनिक लागत शामिल है।
– यह आपके निवेश के प्रतिशत के रूप में हर साल लिया जाता है।
– नियमित योजनाओं के लिए, यह डायरेक्ट योजनाओं से थोड़ा ज़्यादा होता है।
– सक्रिय रूप से प्रबंधित इक्विटी फंडों के लिए, यह लगभग 1.5% से 2.25% हो सकता है।
– डेट फंडों के लिए, यह आम तौर पर कम होता है।
– यह NAV में अपने आप समायोजित हो जाता है। आपको इसे अलग से नहीं देना होता।

– एग्जिट लोड एक और शुल्क है।
– कुछ फंड 1 साल से पहले निकलने पर 1% शुल्क लेते हैं।
– सभी फंडों में यह सुविधा नहीं होती।
– यह दीर्घकालिक निवेश को प्रोत्साहित करता है।
– भारत में अब कोई प्रवेश शुल्क नहीं लिया जाता।

– वितरक कमीशन व्यय अनुपात का एक हिस्सा है।
– यदि आप किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के माध्यम से निवेश करते हैं, तो उन्हें एक छोटा सा ट्रेल कमीशन मिलता है।
– यह सुनिश्चित करता है कि वे आपको मार्गदर्शन करते रहें।
– आपको उन्हें अलग से भुगतान नहीं करना पड़ता।

● म्यूचुअल फंड में जोखिम

– म्यूचुअल फंड बाजार से जुड़े होते हैं।
– इसलिए, इनमें नुकसान का कुछ जोखिम होता है।
– इक्विटी फंड शेयर बाजार के आधार पर दैनिक उतार-चढ़ाव कर सकते हैं।
– लेकिन अगर आप लंबी अवधि के लिए निवेश करते हैं, तो लाभ की संभावना अधिक होती है।
– डेट फंड में ब्याज दर का जोखिम होता है।
– यदि ब्याज दरें बढ़ती हैं, तो NAV अस्थायी रूप से गिर सकता है।
– कुछ डेट फंड में क्रेडिट जोखिम भी होता है (यदि बॉन्ड जारीकर्ता डिफॉल्ट करता है)।

– म्यूचुअल फंड में कोई गारंटीशुदा रिटर्न नहीं होता।
– रिटर्न फंड के प्रकार, बाजार और समय-सीमा के आधार पर अलग-अलग होते हैं।

● इन जोखिमों का समझदारी से प्रबंधन कैसे करें

– अपने लक्ष्य और समय-सीमा के आधार पर फंड चुनें।
– अल्पावधि के लिए, सुरक्षित डेट फंड को प्राथमिकता दें।
– दीर्घावधि के लिए, इक्विटी फंड उपयुक्त हैं।
– हमेशा फंड श्रेणियों में विविधता लाएँ।
– केवल एक ही फंड में निवेश न करें।
– अपने प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ साल में एक बार अपने पोर्टफोलियो की समीक्षा करें।

– बाजार में गिरावट आने पर घबराएँ नहीं।
– निवेशित रहें। बाजार में समय बिताना, बाजार की टाइमिंग से ज़्यादा महत्वपूर्ण है।
– अगर आप अनुभवी नहीं हैं तो जोखिम भरे सेक्टोरल या थीमैटिक फंड से बचें।

● क्या शुल्क इसके लायक हैं?

– हाँ, अगर आपको सही मार्गदर्शन मिले।
- अच्छे फंड्स का लक्ष्य शुल्क के बाद 11-14% रिटर्न देना होता है।
- बैंक एफडी टैक्स के बाद मुद्रास्फीति को मात नहीं दे पाते।
- म्यूचुअल फंड्स ऐसा कर सकते हैं।
- व्यय अनुपात, विशेषज्ञ धन प्रबंधन के लिए एक सेवा शुल्क की तरह है।
- सीएफपी के माध्यम से निवेश करने पर, आपको योजना, अनुशासन और समीक्षा - सभी शामिल होते हैं।

● एमएफडी या सीएफपी के माध्यम से नियमित फंड, प्रत्यक्ष फंड से बेहतर क्यों हैं?

- नियमित फंड पेशेवर सहायता के साथ आते हैं।
- प्रत्यक्ष फंड सलाह या समीक्षा प्रदान नहीं करते।
- कई लोग प्रत्यक्ष फंडों के साथ गलत चुनाव करते हैं।
- वे आँख बंद करके शीर्ष प्रदर्शन करने वालों को चुन लेते हैं।
- वे जोखिम को पुनर्संतुलित या ट्रैक नहीं करते।
- अच्छे फंड चुनने के बावजूद इससे नुकसान हो सकता है।

- एक सीएफपी आपके लक्ष्यों के अनुरूप सलाह देता है।
- अस्थिर समय में मददगार।
- घबराहट में बिक्री जैसी भावनात्मक गलतियों से बचता है।

● अंतिम जानकारी

- हाँ, म्यूचुअल फंड पर शुल्क लगते हैं।
- लेकिन वे छिपे हुए या अनुचित नहीं हैं।
- आपको विशेषज्ञ फंड प्रबंधन, विविधीकरण और सुविधा मिलती है।
- सही योजना के साथ जोखिम प्रबंधनीय हैं।
- लक्ष्य के आधार पर निवेश करें, न कि डर या रिटर्न के लालच में।
- किसी योग्य, विश्वसनीय पेशेवर की मदद लें।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

DISCLAIMER: The content of this post by the expert is the personal view of the rediffGURU. Users are advised to pursue the information provided by the rediffGURU only as a source of information to be as a point of reference and to rely on their own judgement when making a decision.