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Ramalingam Kalirajan |10879 Answers |Ask -Follow

Mutual Funds, Financial Planning Expert - Answered on Aug 21, 2025

Ramalingam Kalirajan has over 23 years of experience in mutual funds and financial planning.
He has an MBA in finance from the University of Madras and is a certified financial planner.
He is the director and chief financial planner at Holistic Investment, a Chennai-based firm that offers financial planning and wealth management advice.... more

Asked by Anonymous - Aug 20, 2025English

सभी को नमस्कार, मेरे एक चाचा, 65 वर्षीय सेवानिवृत्त व्यक्ति हैं। उनके पास रिटायरमेंट फंड के रूप में 20 लाख रुपये हैं। कृपया बताएँ कि उन्हें इसे कैसे निवेश करना चाहिए ताकि 5 साल बाद उन्हें मासिक आय प्राप्त हो सके, क्योंकि उन्हें पेंशन नहीं मिलती। वह इस राशि को इस तरह निवेश करना चाहते हैं कि 5 साल बाद उन्हें मासिक अच्छी रकम मिल सके। अगर वह 5 साल तक इस फंड से कोई मासिक आय नहीं लेते हैं, तो वह 5 साल तक तो काम चला सकते हैं, लेकिन 5 साल बाद उन्हें मासिक भुगतान के रूप में कुछ राशि चाहिए।

Ans: आपके चाचा ने रिटायरमेंट फंड के रूप में 20 लाख रुपये रखकर अच्छा किया है। 65 साल की उम्र में इतनी बचत करना और उसे सुरक्षित रखना आसान नहीं है। अगले 5 सालों तक उन्हें मासिक आय की ज़रूरत नहीं है, इसलिए योजना बनाना आसान हो जाता है। इससे निकासी शुरू होने से पहले ही विकास की गुंजाइश मिल जाती है।

» लक्ष्य को समझना
– वह 5 साल बाद ही मासिक आय चाहते हैं।
– इससे पहले कोई निकासी नहीं की जाएगी।
– इसलिए, पहले 5 सालों के लिए पैसे को विकासोन्मुखी विकल्पों में निवेश किया जा सकता है।
– 5 साल बाद, कॉर्पस को आय मोड में स्थानांतरित कर देना चाहिए।
– तब सुरक्षा और स्थिरता सर्वोच्च प्राथमिकता बन जाएगी।

» जोखिम और प्रतिफल संतुलन
– 65 साल की उम्र में, जोखिम सहनशीलता के प्रति सतर्क रहना ज़रूरी है।
– लेकिन विकास को पूरी तरह से टालना भी जोखिम भरा है।
– मुद्रास्फीति भविष्य में पैसे के मूल्य को कम कर देगी।
– इसलिए कुछ इक्विटी निवेश ज़रूरी है।
– लेकिन बहुत ज़्यादा इक्विटी निवेश तनाव पैदा कर सकता है।
– डेट और इक्विटी का संतुलित दृष्टिकोण सबसे उपयुक्त है।

» पहले 5 वर्षों में विकास का चरण
– पहले 5 वर्षों के लिए, कोष का कुछ हिस्सा इक्विटी म्यूचुअल फंड में लगाया जा सकता है।
– ये फंड ज़्यादा विकास की संभावना देते हैं।
– ये भविष्य की आय के लिए बड़ा आधार तैयार कर सकते हैं।
– शेष कोष स्थिरता के लिए डेट फंड में लगाया जा सकता है।
– डेट बाजार में गिरावट से सुरक्षा प्रदान करेगा।
– इस आवंटन की हर साल समीक्षा की जानी चाहिए।

» इंडेक्स फंड क्यों नहीं?
– इंडेक्स फंड देखने में सरल लगते हैं, लेकिन वे यहाँ आदर्श नहीं हैं।
– वे सक्रिय प्रबंधन के बिना इंडेक्स की नकल करते हैं।
– वे मज़बूत कंपनियों के साथ-साथ कमज़ोर कंपनियों में भी निवेश करते हैं।
– गिरते बाजारों में कोई जोखिम नियंत्रण नहीं होता।
– ऐसी स्थिति में सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड बेहतर होते हैं।
– कुशल फंड मैनेजर गिरावट से बचाव कर सकते हैं और अच्छी कंपनियों का चयन कर सकते हैं।
– एक सेवानिवृत्त व्यक्ति के लिए, यह बहुत बड़ा अंतर पैदा करता है।

» प्रत्यक्ष फंड क्यों नहीं?
– प्रत्यक्ष म्यूचुअल फंड सस्ते लग सकते हैं।
– लेकिन ये बिना किसी विशेषज्ञ मार्गदर्शन के उपलब्ध होते हैं।
– ज़्यादातर निवेशक भावनात्मक गलतियाँ कर बैठते हैं।
– वे डर के कारण गलत समय पर निकासी कर लेते हैं।
– प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ नियमित योजनाएँ इन गलतियों से बचती हैं।
– निरंतर सलाह पुनर्संतुलन और कर प्रबंधन में मदद करती है।
– शांति और सुरक्षा की तुलना में अतिरिक्त लागत बहुत कम है।

» 5 साल बाद बदलाव
– 70 साल की उम्र में, वह मासिक आय निकासी शुरू कर देगा।
– उस समय, इक्विटी हिस्से को आंशिक रूप से कम किया जा सकता है।
– आवश्यक हिस्से को डेट और लिक्विड फंड में स्थानांतरित करें।
– डेट हर महीने व्यवस्थित निकासी प्रदान करेगा।
– मुद्रास्फीति को मात देने के लिए इक्विटी अभी भी आंशिक रूप से बनी रह सकती है।
– यह संयोजन आय को स्थिर और टिकाऊ बनाए रखता है।

» निकासी रणनीति
– डेट फंड से व्यवस्थित निकासी योजना का उपयोग करें।
– इससे पेंशन जैसी नियमित मासिक आय प्राप्त होती है।
– केवल उतना ही निकालें जितना खर्चों के लिए आवश्यक हो।
– शेष राशि को बढ़ते रहने के लिए निवेशित रहने दें।
– इक्विटी और डेट के बीच वार्षिक पुनर्संतुलन करें।
– इससे यह सुनिश्चित होता है कि पैसा बिना किसी तनाव के लंबे समय तक टिके।

» कराधान पहलू
– FD ब्याज पर हर साल पूरी स्लैब दर से कर लगाया जाता है।
– इससे कर-पश्चात रिटर्न में भारी कमी आती है।
– डेट फंड लाभ पर केवल मोचन पर कर लगाया जाता है।
– कर की दर आय स्लैब के अनुसार होती है।
– 1.25 लाख रुपये से अधिक के इक्विटी फंड LTCG पर 12.5% कर लगता है।
– इक्विटी STCG पर 20% कर लगता है।
– सावधानीपूर्वक निकासी से, FD की तुलना में कर का बेहतर प्रबंधन किया जा सकता है।

» आपातकालीन निधि
– सेवानिवृत्ति के बाद भी आपात स्थितियाँ आ सकती हैं।
– चिकित्सा खर्च, परिवार का भरण-पोषण या तत्काल मरम्मत की आवश्यकता पड़ सकती है।
– कम से कम 2 से 3 लाख रुपये हमेशा तरल अवस्था में रखने चाहिए।
– इससे दीर्घकालिक निवेश टूटने से बच जाते हैं।
– इसके लिए लिक्विड फंड या स्वीप FD अच्छे हैं।

» स्वास्थ्य और बीमा
– 65 वर्ष की आयु में, स्वास्थ्य बीमा बहुत महत्वपूर्ण है।
– यदि उनके पास पहले से पॉलिसी है, तो उसे नवीनीकृत करते रहें।
– यदि कोई कवर नहीं है, तो वरिष्ठ नागरिक स्वास्थ्य बीमा पर विचार करें।
– भारत में चिकित्सा मुद्रास्फीति बहुत अधिक है।
– बीमा राशि को अचानक खत्म होने से बचाएगा।

» भविष्य में मुद्रास्फीति का जोखिम
– आज 20 लाख रुपये पर्याप्त लगते हैं।
– लेकिन मुद्रास्फीति इसके मूल्य को कम कर देगी।
– जीवनयापन की लागत लगभग 12 वर्षों में दोगुनी हो जाती है।
– इक्विटी आवंटन सुनिश्चित करता है कि पैसा मुद्रास्फीति की तुलना में तेज़ी से बढ़े।
– इससे उसे 5 साल बाद ज़्यादा मासिक भुगतान प्राप्त करने में मदद मिलती है।

» अनुशासन और समीक्षा
– सेवानिवृत्ति योजना एक बार की गतिविधि नहीं है।
– बाजार चक्र हर कुछ वर्षों में बदलते रहेंगे।
– पोर्टफोलियो की सालाना समीक्षा की जानी चाहिए।
– प्रमाणित वित्तीय योजनाकार उचित रणनीति के साथ ऐसा कर सकते हैं।
– अनुशासन सेवानिवृत्ति कोष की लंबी अवधि सुनिश्चित करता है।

» मनोवैज्ञानिक आराम
– एक स्पष्ट मासिक आय स्रोत होने से शांति मिलती है।
– यह भविष्य के खर्चों की चिंता को दूर करता है।
– यह जानना कि पैसा विकास और आय के लिए संरचित है, आत्मविश्वास बढ़ाता है।
– यह वित्तीय रिटर्न जितना ही महत्वपूर्ण है।

» संपत्ति योजना
– उसकी उम्र में, विरासत की योजना बनाना भी महत्वपूर्ण है।
– एक स्पष्ट वसीयत बनाई जानी चाहिए।
– सभी निवेशों में नामांकन अद्यतन किए जाने चाहिए।
– इससे बाद में धन का सुचारू हस्तांतरण सुनिश्चित होता है।
– इससे परिवार के सदस्यों के बीच विवाद टल जाते हैं।

» संभावित आवंटन संरचना
– पहले 5 वर्षों के लिए: विकास के लिए इक्विटी फंड में कुछ हिस्सा रखें।
– सुरक्षा के लिए शेष राशि डेट फंड में रखें।
– आपात स्थिति के लिए थोड़ा सा हिस्सा लिक्विड फंड में रखें।
– 5 वर्षों के बाद: आय के लिए कुछ इक्विटी को डेट फंड में स्थानांतरित करें।
– मासिक भुगतान के लिए व्यवस्थित निकासी योजना का उपयोग करें।
– मुद्रास्फीति से सुरक्षा के लिए थोड़ा इक्विटी आवंटन जारी रखें।

» अंत में
– आपके चाचा ने 20 लाख रुपये बचाकर बहुत अच्छा किया है।
– आय की आवश्यकता होने से पहले उनके पास 5 साल का समय भी है।
– इससे विकास होता है, और बाद में स्थिर निकासी होती है।
– केवल FD से कर और मुद्रास्फीति के कारण रिटर्न कम हो जाएगा।
– इक्विटी, डेट और लिक्विड फंड का संतुलित मिश्रण सही विकल्प है।
– इंडेक्स और डायरेक्ट फंड्स से बचें, क्योंकि सक्रिय प्रबंधन बेहतर स्थिरता देता है।
- प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से नियमित मार्गदर्शन जोखिमों को प्रबंधित करने में मदद करेगा।
- अनुशासन के साथ, यह 20 लाख रुपये उनकी सेवानिवृत्ति को सुचारू रूप से चलाने में मदद कर सकते हैं।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

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