Retired with 65 Lakhs, How to Secure Monthly Income from Mutual Funds, SWP, ETFs, and Other Investments?

मैं सेवानिवृत्त हूं और मेरे पास 65 लाख रुपये हैं, म्यूचुअल फंड, एसडब्लूपी, ईटीएफ, अन्य में कैसे निवेश करूं और मासिक नियमित आय कैसे प्राप्त करूं? सलाह दीजिए।

Ans: रिटायर होने के बाद आपके पास 65 लाख रुपये का कोष है। आपका प्राथमिक लक्ष्य एक स्थिर मासिक आय उत्पन्न करना है। इसके अतिरिक्त, आप अपने निवेश की सुरक्षा और वृद्धि सुनिश्चित करना चाहते हैं। आपकी योजना में म्यूचुअल फंड, सिस्टमैटिक विड्रॉल प्लान (SWP) और ETF शामिल हैं। एक विविध पोर्टफोलियो बनाना महत्वपूर्ण है। यह जोखिम, रिटर्न और आय को संतुलित करेगा। यहाँ आपके वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए एक व्यापक मार्गदर्शिका दी गई है।

एसेट एलोकेशन रणनीति
रूढ़िवादी आवंटन: इस स्तर पर, पूंजी संरक्षण आवश्यक है। एक रूढ़िवादी आवंटन रणनीति एक स्थिर आय उत्पन्न करते हुए आपकी पूंजी की रक्षा करने में मदद करेगी। आपको इक्विटी और ऋण के संतुलित मिश्रण का लक्ष्य रखना चाहिए।

इक्विटी आवंटन: सेवानिवृत्त होने के बावजूद, आपके पास अभी भी कुछ इक्विटी निवेश होना चाहिए। इक्विटी मुद्रास्फीति से निपटने और विकास प्रदान करने में मदद कर सकती है। एक छोटा सा हिस्सा, लगभग 25-30%, इक्विटी म्यूचुअल फंड में आवंटित किया जा सकता है। यह आपको बहुत अधिक जोखिम के बिना विकास की संभावना देगा।

ऋण आवंटन: आपके पोर्टफोलियो का बड़ा हिस्सा, लगभग 70-75%, ऋण साधनों में होना चाहिए। डेट फंड, फिक्स्ड डिपॉजिट और सरकारी योजनाएं स्थिर रिटर्न दे सकती हैं। वे बाजार में उतार-चढ़ाव के जोखिम को भी कम करते हैं।

आपातकालीन निधि: 6-12 महीने के जीवन-यापन के खर्च को आपातकालीन निधि के रूप में अलग रखें। यह फंड किसी सुरक्षित, लिक्विड एसेट जैसे कि बचत खाते या लिक्विड फंड में होना चाहिए। यह आपके निवेश योजना को बाधित किए बिना किसी भी अप्रत्याशित खर्च को कवर करेगा।

नियमित आय के लिए म्यूचुअल फंड और SWP
संतुलित या हाइब्रिड फंड: ये फंड इक्विटी और डेट दोनों में निवेश करते हैं। वे स्थिरता के साथ विकास प्रदान करते हैं। हाइब्रिड फंड सेवानिवृत्त लोगों के लिए आदर्श हैं। वे आपकी पूंजी की सुरक्षा करते हुए मासिक आय प्रदान कर सकते हैं। आप इन फंड से SWP सेट कर सकते हैं। इससे आपको हर महीने एक निश्चित राशि मिलेगी।

डेट फंड: ये फंड बॉन्ड और अन्य फिक्स्ड-इनकम इंस्ट्रूमेंट में निवेश करते हैं। इक्विटी फंड की तुलना में ये कम जोखिम वाले होते हैं। डेट फंड नियमित ब्याज आय प्रदान कर सकते हैं। आप स्थिर मासिक भुगतान सुनिश्चित करने के लिए SWP के लिए भी उनका उपयोग कर सकते हैं।

विकास के लिए इक्विटी फंड: जैसा कि पहले बताया गया है, एक छोटा हिस्सा इक्विटी फंड में होना चाहिए। लार्ज-कैप या मल्टी-कैप फंड चुनें। ये अपेक्षाकृत स्थिर और कम अस्थिर होते हैं। इक्विटी फंड लंबी अवधि में मुद्रास्फीति से निपटने के लिए आवश्यक वृद्धि प्रदान करेंगे।

ईटीएफ - एक पूरक रणनीति
ईटीएफ क्या हैं?: एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) निष्क्रिय निवेश फंड हैं। वे किसी विशेष इंडेक्स या सेक्टर को ट्रैक करते हैं। ईटीएफ कम लागत पर विविधीकरण की पेशकश कर सकते हैं। हालांकि, वे सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड की तरह बाजार से बेहतर प्रदर्शन करने की क्षमता प्रदान नहीं करते हैं।

आपके पोर्टफोलियो में ईटीएफ की भूमिका: आपकी स्थिति को देखते हुए, ईटीएफ आपके इक्विटी आवंटन का एक छोटा सा हिस्सा हो सकता है। वे बाजार में कम लागत वाला एक्सपोजर दे सकते हैं। लेकिन, उन्हें आपकी निवेश रणनीति का मूल नहीं होना चाहिए। पेशेवरों द्वारा प्रबंधित सक्रिय फंड आमतौर पर लंबी अवधि में बेहतर प्रदर्शन करते हैं। विविधीकरण के लिए ईटीएफ को जोड़ा जा सकता है, लेकिन आपका ध्यान सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड पर ही रहना चाहिए।

ईटीएफ की सीमाएँ: ईटीएफ बाजार से जुड़े होते हैं। उनका प्रदर्शन उस इंडेक्स पर निर्भर करता है जिसे वे ट्रैक करते हैं। वे म्यूचुअल फंड के एसडब्ल्यूपी के विपरीत नियमित आय प्रदान नहीं करते हैं। साथ ही, उनके रिटर्न सीधे बाजार के प्रदर्शन से जुड़े होते हैं, जो अस्थिर हो सकते हैं। यह उन्हें सेवानिवृत्त लोगों के लिए प्राथमिक आय स्रोत के रूप में कम उपयुक्त बनाता है।

व्यवस्थित निकासी योजना (SWP) - नियमित आय सुनिश्चित करना
SWP कैसे काम करता है: एक SWP आपको अपने म्यूचुअल फंड निवेश से एक निश्चित राशि निकालने की अनुमति देता है। यह मासिक, त्रैमासिक या वार्षिक हो सकता है। यह आपकी पूंजी को निवेशित रखते हुए नियमित आय प्रदान करता है। यह सेवानिवृत्त लोगों के लिए विशेष रूप से उपयोगी है।

SWP के लाभ: SWP लचीलापन प्रदान करता है। आप तय कर सकते हैं कि कितना और कितनी बार निकालना है। यह कर दक्षता भी प्रदान करता है। केवल पूंजीगत लाभ पर कर लगाया जाता है, मूलधन पर नहीं। यह सावधि जमा जैसे अन्य आय स्रोतों की तुलना में आपकी कर देयता को कम करता है।

SWP को लागू करना: एक स्थिर आय उत्पन्न करने के लिए, आप अपने संतुलित या हाइब्रिड म्यूचुअल फंड से SWP स्थापित कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, यदि आपके पास संतुलित फंड में 50 लाख रुपये हैं, तो आप प्रति माह 30,000-35,000 रुपये निकाल सकते हैं। यह राशि आपके मासिक खर्चों को कवर कर सकती है। इस बीच, आपका बाकी निवेश बढ़ता रहता है।

SWP की निगरानी: नियमित रूप से अपने SWP की समीक्षा करें। सुनिश्चित करें कि निकासी समय के साथ आपकी पूंजी को कम न करे। यदि आवश्यक हो तो फंड के प्रदर्शन और अपनी आय आवश्यकताओं के आधार पर निकासी राशि को समायोजित करें।

मुद्रास्फीति और बढ़ती लागतों के लिए विचार
मुद्रास्फीति प्रभाव: मुद्रास्फीति आपके पैसे की क्रय शक्ति को कम करती है। एक सेवानिवृत्त व्यक्ति के रूप में, यह एक महत्वपूर्ण चिंता का विषय है। आपकी निवेश योजना में मुद्रास्फीति को ध्यान में रखना चाहिए। यहीं पर इक्विटी एक्सपोजर महत्वपूर्ण हो जाता है। इक्विटी में एक छोटा सा प्रतिशत भी मुद्रास्फीति के साथ तालमेल रखते हुए समय के साथ आपके कोष को बढ़ाने में मदद कर सकता है।

बढ़ती लागत: स्वास्थ्य सेवा और जीवन यापन के खर्च उम्र के साथ बढ़ते हैं। आपकी योजना में इन बढ़ती लागतों को समायोजित करना चाहिए। सुनिश्चित करें कि आपके SWP या अन्य आय स्रोतों को समय के साथ ऊपर की ओर समायोजित किया जा सकता है। यह आपकी वित्तीय सुरक्षा से समझौता किए बिना आपकी जीवनशैली को बनाए रखने में मदद करेगा।

जोखिम प्रबंधन और पूंजी संरक्षण
विविधीकरण: आपके पोर्टफोलियो को विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों में विविधीकृत किया जाना चाहिए। इससे जोखिम कम होता है और रिटर्न बढ़ता है। इक्विटी, डेट और लिक्विड एसेट्स का मिश्रण स्थिरता और विकास सुनिश्चित करेगा।

पूंजी संरक्षण: आपके रिटायरमेंट पोर्टफोलियो का प्राथमिक लक्ष्य पूंजी को संरक्षित करना है। उच्च जोखिम वाले निवेशों से बचें जो महत्वपूर्ण नुकसान का कारण बन सकते हैं। डेट फंड और सरकारी योजनाओं जैसे सुरक्षित, अधिक अनुमानित निवेशों पर टिके रहें।

नियमित समीक्षा: अपने पोर्टफोलियो की नियमित समीक्षा करें। इससे आपको प्रदर्शन को ट्रैक करने और आवश्यक समायोजन करने में मदद मिलेगी। इन समीक्षाओं के लिए किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से परामर्श करने पर विचार करें।

कर संबंधी विचार
SWP पर कर: SWP निकासी को पूंजीगत लाभ माना जाता है। उन पर होल्डिंग अवधि के आधार पर कर लगाया जाता है। यदि आप निवेश को तीन साल से अधिक समय तक रखते हैं, तो यह दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ के रूप में योग्य है। इस पर इंडेक्सेशन के बिना 10% कर लगाया जाता है। छोटी अवधि के लिए, लाभ पर आपकी आय स्लैब के अनुसार कर लगाया जाता है।

डेट फंड पर कर: डेट फंड से ब्याज आय कर योग्य है। हालांकि, तीन साल से अधिक समय तक रखे गए डेट फंड इंडेक्सेशन से लाभान्वित होते हैं, जिससे कर देयता कम हो जाती है। यह उन्हें सावधि जमा की तुलना में अधिक कर-कुशल बनाता है।

कर-कुशल निकासी: कर को कम करने के लिए, उन फंडों से निकासी पर विचार करें जो दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ के लिए योग्य हैं। इससे आपका समग्र कर बोझ कम हो जाएगा।

वैकल्पिक निवेश विकल्प
वरिष्ठ नागरिक बचत योजना (SCSS): SCSS एक सरकारी समर्थित योजना है। यह गारंटीड रिटर्न के साथ नियमित आय प्रदान करती है। ब्याज दर सावधि जमा से अधिक है। SCSS एक सुरक्षित विकल्प है, लेकिन इसमें अधिकतम निवेश सीमा 15 लाख रुपये है।

पोस्ट ऑफिस मासिक आय योजना (POMIS): POMIS एक निश्चित मासिक आय प्रदान करता है। यह सेवानिवृत्त लोगों के लिए एक और सुरक्षित निवेश विकल्प है। बाजार से जुड़े उत्पादों की तुलना में रिटर्न कम है, लेकिन जोखिम न्यूनतम है।

सावधि जमा (FD): FD गारंटीड रिटर्न प्रदान करते हैं। वे सुरक्षित हैं, लेकिन ब्याज पूरी तरह से कर योग्य है। FD आपके ऋण आवंटन का एक हिस्सा हो सकता है, लेकिन कर निहितार्थों के कारण आय का प्राथमिक स्रोत नहीं होना चाहिए।

निकासी योजना बनाना
व्यवस्थित निकासी: अपनी निकासी की सावधानीपूर्वक योजना बनाएं। SWP सेट अप करके शुरुआत करें। केवल वही निकालें जो आपको चाहिए। इससे यह सुनिश्चित होता है कि आपकी पूंजी लगातार बढ़ती रहे।

ड्रॉडाउन रणनीति: ड्रॉडाउन रणनीति यह निर्धारित करती है कि आप अपने फंड को खत्म किए बिना सालाना कितना निकाल सकते हैं। आम तौर पर, 4-5% वार्षिक निकासी दर सुरक्षित मानी जाती है। यह दर यह सुनिश्चित करने में मदद करती है कि आपका पैसा रिटायरमेंट तक बना रहे।

अंतिम अंतर्दृष्टि
समग्र दृष्टिकोण: आपकी सेवानिवृत्ति योजना में आय सृजन और पूंजी संरक्षण दोनों पर ध्यान केंद्रित होना चाहिए। इक्विटी और ऋण के मिश्रण के साथ एक संतुलित दृष्टिकोण महत्वपूर्ण है। नियमित समीक्षा और समायोजन आपकी योजना को ट्रैक पर रखेंगे।

सूचित रहें: बाजार के रुझानों और आर्थिक परिवर्तनों के बारे में खुद को अपडेट रखें। इससे आपको अपने निवेश के बारे में सूचित निर्णय लेने में मदद मिलेगी।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से परामर्श करें: एक पेशेवर आपकी योजना को आपकी विशिष्ट आवश्यकताओं के अनुरूप बनाने में मदद कर सकता है। वे जोखिमों के प्रबंधन और रिटर्न को अनुकूलित करने के बारे में मार्गदर्शन भी प्रदान कर सकते हैं।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

Asked on - May 15, 2025 | Answered on May 16, 2025

Great

Ans: You're welcome! If you have any more questions or need further assistance, feel free to ask. Best wishes on your financial journey!

Best Regards,

K. Ramalingam, MBA, CFP,

Chief Financial Planner,

www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: आप जल्दी सोच रहे हैं। यह अपने आप में एक समझदारी भरा कदम है। कई माता-पिता योजना बनाने में देरी करते हैं और बाद में कर्ज़ के लिए संघर्ष करते हैं। आप उस स्थिति में नहीं हैं। इसलिए आपके दृष्टिकोण की सराहना करते हैं।

आपने उच्च शिक्षा के लिए आदर्श कोष के बारे में पूछा था। शिक्षा का खर्च तेज़ी से बढ़ रहा है। इसलिए जल्दी योजना बनाने से बाद में वित्तीय दबाव से बचा जा सकता है।

आपके दो बच्चे हैं। आपकी बेटी 12 साल की है और आपका बेटा 8 साल का है। आपकी बेटी के लिए लगभग छह साल और आपके बेटे के लिए लगभग दस साल हैं। इस समय सीमा को देखते हुए, आपको एक उचित संरचित योजना की आवश्यकता है।

"भविष्य की शिक्षा लागत को समझना"

भारत में शिक्षा मुद्रास्फीति बहुत अधिक है। यह साल दर साल बढ़ रही है। यहाँ तक कि व्यावसायिक पाठ्यक्रम भी महंगे होते जा रहे हैं। कॉलेज की फीस, छात्रावास की फीस, किताबें, डिजिटल उपकरण और परिवहन भी लागत बढ़ाते हैं।

आपको इस मुद्रास्फीति पर विचार करने की आवश्यकता है। उच्च शिक्षा की लागत आज के मूल्य पर नहीं रहेगी। यह बढ़ेगी।

इसलिए यदि आज एक मानक स्नातक कार्यक्रम की लागत कुछ लाख रुपये के आसपास है, तो छह से दस वर्षों में लागत बहुत अधिक हो सकती है। इसलिए कोष का अनुमान लगाते समय इस भविष्य की लागत को ध्यान में रखना चाहिए।

आज आपको सटीक आँकड़ों की ज़रूरत नहीं है। आपको योजना बनाने के लिए एक लक्ष्य सीमा की ज़रूरत है। एक आरामदायक सीमा स्पष्टता प्रदान करती है।

"उच्च शिक्षा के लिए विशिष्ट लागत संरचना"

उच्च शिक्षा की लागत इस पर निर्भर करती है:

"निजी या सरकारी संस्थान"
"पाठ्यक्रम का प्रकार"
"शहर या विदेश विकल्प"
"अवधि"

इंजीनियरिंग, मेडिकल, प्रबंधन या प्रौद्योगिकी पाठ्यक्रमों के लिए, लागत ज़्यादा होती है। सरकारी कॉलेजों के लिए लागत कम होती है, लेकिन सीटें सीमित होती हैं। निजी कॉलेज ज़्यादा सुलभ होते हैं, लेकिन महंगे होते हैं।

इसलिए केवल सरकारी कॉलेज की धारणा पर आधारित योजना बनाने से धन की कमी हो सकती है। निजी कॉलेजों की सीमा के आधार पर योजना बनाने से सुरक्षित मार्जिन मिलता है।

"दोनों बच्चों के लिए सुझाया गया कोष"

आपकी बेटी के लिए, अगले छह वर्षों के अंतराल और मुद्रास्फीति को ध्यान में रखते हुए, लक्ष्य सीमा ज़्यादा होनी चाहिए। आपके बेटे के लिए, आपके पास ज़्यादा समय है। इसलिए उसका कोष बेहतर ढंग से बढ़ सकता है क्योंकि समय के साथ चक्रवृद्धि ब्याज ज़्यादा काम करता है।

अधिकांश पाठ्यक्रमों को कवर करने वाले एक आरामदायक शिक्षा कोष के लिए, कई परिवार ज़्यादा संख्या के लिए योजना बनाते हैं। इससे बिना किसी तनाव के बेहतर कॉलेज चुनने की सुविधा मिलती है।

तो आप दोनों बच्चों के लिए इस तरह एक बड़ा लक्ष्य रख सकते हैं:

– बेटी: अगले छह सालों के लिए एक मज़बूत शिक्षा निधि का लक्ष्य रखें
– बेटा: अगले दस सालों के लिए एक समान या थोड़ा ज़्यादा निधि का लक्ष्य रखें क्योंकि भविष्य में खर्च ज़्यादा हो सकते हैं।

अगर आपका बच्चा कम खर्चीला रास्ता चुनता है, तो आपको पूरी राशि की ज़रूरत नहीं पड़ सकती है। लेकिन अतिरिक्त बचत से सुकून मिलता है।

» आपकी बचत क्षमता

आपने बताया कि आप हर महीने 50,000 रुपये बचा सकते हैं। यह एक मज़बूत बचत क्षमता है। लेकिन यह बचत पूरी तरह से एक ही लक्ष्य पर खर्च नहीं होनी चाहिए। आपको भविष्य की सेवानिवृत्ति योजना, आपातकालीन निधि और जीवन के अन्य लक्ष्यों की भी आवश्यकता होगी।

फिर भी, इस राशि का एक उचित हिस्सा शिक्षा योजना के लिए आवंटित किया जा सकता है। कुछ परिवार अपनी बचत को तात्कालिकता और समय के आधार पर बाँटते हैं। चूँकि बेटी का लक्ष्य निकट है, इसलिए उसे अधिक स्थिर आवंटन की आवश्यकता हो सकती है।

आपके बेटे का लक्ष्य दीर्घकालिक है। इसलिए उसका हिस्सा लंबे समय तक विकास संपत्ति में रह सकता है।

» सही निवेश शैली चुनना

आपके बेटे की शिक्षा जैसे दीर्घकालिक लक्ष्य के लिए इक्विटी में निवेश ज़रूरी है। इक्विटी दीर्घकालिक विकास की बेहतर संभावनाएँ प्रदान करती है। यह सावधि जमाओं की तुलना में मुद्रास्फीति को बेहतर ढंग से मात देती है।

लेकिन आपकी बेटी के लिए, शुद्ध इक्विटी जोखिम पैदा कर सकती है क्योंकि लक्ष्य निकट है। बाजार में उतार-चढ़ाव अंतिम राशि को प्रभावित कर सकते हैं। इसलिए उसे एक संतुलित परिसंपत्ति मिश्रण की आवश्यकता है।

इसलिए दोनों के लिए निवेश दृष्टिकोण अलग-अलग होना चाहिए।

"परिसंपत्ति आवंटन रणनीति"

छह साल की अवधि वाली आपकी बेटी के लिए:

"संतुलित प्रकार की श्रेणी में अधिक आवंटन"
"विविध श्रेणियों के माध्यम से इक्विटी में कुछ आवंटन"
"अंतिम तीन वर्षों में इक्विटी आवंटन में कमी"

यह संरचना बाद के वर्षों में पूँजी की सुरक्षा करती है।

दस साल की अवधि वाले आपके बेटे के लिए:

"शुरुआत में अधिक इक्विटी आवंटन"
"व्यवस्थित निवेश जारी रखें"
"लक्ष्य अवधि के करीब आते ही जोखिम आवंटन को धीरे-धीरे कम करें"

यह विकास और सुरक्षा में मदद करता है।

"गलत निवेश उत्पादों से बचें"

माता-पिता अक्सर शिक्षा के लिए पारंपरिक बीमा योजनाएँ या बच्चों की पॉलिसी खरीदते हैं। ये पॉलिसी कम रिटर्न देती हैं। ये पैसे को फँसा देती हैं और धन सृजन की संभावना को कम करती हैं।

इसलिए शिक्षा संबंधी लक्ष्यों के लिए पूरी तरह से बीमा आधारित उत्पादों से बचें। बीमा अलग है। निवेश अलग है। यह अलगाव स्पष्टता और बेहतर विकास सुनिश्चित करता है।

यदि आपके पास पहले से ही कोई यूलिप या निवेश बीमा उत्पाद है, तो यह कारगर नहीं हो सकता है। केवल तभी जब आपके पास ऐसी पॉलिसी हों, आप समीक्षा कर सकते हैं और विचार कर सकते हैं कि क्या सरेंडर की आवश्यकता है और म्यूचुअल फंड में पुनर्निवेश कर सकते हैं। यदि आपके पास ऐसी पॉलिसी नहीं हैं, तो चिंता करने की कोई आवश्यकता नहीं है।

सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड की भूमिका

दीर्घकालिक लक्ष्यों के लिए, सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड बेहतर लचीलापन और विशेषज्ञ प्रबंधन प्रदान करते हैं। इन्हें मुद्रास्फीति से बेहतर प्रदर्शन करने के लिए डिज़ाइन किया गया है। सीएफपी समर्थन वाले म्यूचुअल फंड वितरक के माध्यम से एक नियमित योजना मार्गदर्शन में मदद करती है। वे आपके लक्ष्य पर नज़र रखते हैं और अस्थिर दौर में सलाह भी देते हैं।

प्रत्यक्ष फंड व्यय अनुपात के मामले में सस्ते लगते हैं। लेकिन इनमें सलाहकार सहायता का अभाव होता है। दीर्घकालिक निवेशक अक्सर प्रत्यक्ष निवेश में भावनात्मक गलतियाँ करते हैं। वे एसआईपी बंद कर देते हैं या गलत योजनाओं में बदलाव कर लेते हैं। इसलिए सलाहकार समर्थित निवेश महंगी व्यवहार संबंधी गलतियों से बचाता है।

इंडेक्स फंड सरल और कम लागत वाले लगते हैं। लेकिन वे केवल बाज़ार का अनुसरण करते हैं। वे गिरावट के दौरान सुरक्षा प्रदान नहीं करते। कोई रणनीति या शोध नहीं होता। सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड बाज़ार अनुसंधान और मूल्यांकन के आधार पर होल्डिंग्स को समायोजित करते हैं। शिक्षा जैसे जीवन लक्ष्यों के लिए, सुचारू विकास और रणनीति की आवश्यकता होती है।

इसलिए सलाहकार सहायता के साथ नियमित योजना आपको अनावश्यक भावनात्मक निर्णयों से बचने में मदद करती है।

"व्यवस्थित निवेश का महत्व"

एक निश्चित मासिक SIP अनुशासन प्रदान करता है। यह बाज़ार की अस्थिरता से भी लाभान्वित होता है। जब बाज़ार गिरता है, तो SIP अधिक यूनिट खरीदता है। तेज़ी के दौर में, मूल्य बढ़ता है।

एक संरचित SIP दोनों लक्ष्यों में मदद करता है। बेटी के लिए, SIP को धीरे-धीरे कम अस्थिरता वाले फंडों की ओर स्थानांतरित करना चाहिए। बेटे के लिए, जोखिम कम करने से पहले SIP को विकास-उन्मुख फंडों में लंबे समय तक चलाया जा सकता है।

भविष्य की व्यावसायिक आय के आधार पर आपकी योगदान राशि बदल सकती है। लेकिन अभी से जो भी सुविधाजनक हो, उससे शुरुआत करें।

"बीमा के साथ लक्ष्य की सुरक्षा"

चूँकि आप दोनों व्यवसाय चला रहे हैं, इसलिए आय की स्थिरता में उतार-चढ़ाव हो सकता है। इसलिए जीवन सुरक्षा सुनिश्चित करना महत्वपूर्ण है। टर्म इंश्योरेंस सही विकल्प है। यह कम लागत और उच्च कवरेज वाला है।

इससे यह सुनिश्चित होता है कि आय बंद होने पर भी बच्चे की शिक्षा सुरक्षित रहे।

चिकित्सा बीमा भी महत्वपूर्ण है। किसी भी चिकित्सा आपात स्थिति में शिक्षा की बचत में कोई कमी नहीं आनी चाहिए।

"योजना की समय-समय पर समीक्षा करें

एक निश्चित योजना अच्छी होती है। लेकिन बाज़ार और जीवन की परिस्थितियाँ बदलती रहती हैं। इसलिए हर बारह महीने में एक बार समीक्षा करें।

समीक्षा के लिए बिंदु:

– क्या SIP समय पर चल रहे हैं?
– क्या लक्ष्य वर्ष के लिए आवंटन उपयुक्त है?
– क्या इक्विटी से सुरक्षित श्रेणी में जाने की ज़रूरत है?
– क्या किसी कर नियोजन लाभ की आवश्यकता है?

लेकिन हर हफ़्ते पोर्टफोलियो की जाँच करने से बचें। बार-बार जाँच करने से तनाव पैदा होता है।

"शिक्षा लक्ष्य निकासी योजना"

जैसे-जैसे बेटी का लक्ष्य करीब आता है:

– उच्च जोखिम वाली श्रेणी में SIP बंद करें
– व्यवस्थित स्थानांतरण के बजाय लाभ को ऋण प्रकार के फंड में स्थानांतरित करना शुरू करें
– अंतिम वर्ष के पैसे को तरल श्रेणी जैसे सुरक्षित विकल्प में रखें

जब आपके बेटे का लक्ष्य करीब आए तो उसके लिए भी यही फ़ॉर्मूला लागू करना चाहिए।

यह आखिरी मिनट में बाज़ार में आई गिरावट से बचाता है।

"योजना का भावनात्मक पक्ष"

शिक्षा एक भावनात्मक लक्ष्य है। माता-पिता बच्चों को सर्वश्रेष्ठ देने का दबाव महसूस करते हैं। लेकिन योजना बनाने से डर दूर हो जाता है।

लगातार बचत करने से आत्मविश्वास बढ़ता है। योजना बनाने से घबराहट में लिए गए फ़ैसलों से बचने में मदद मिलती है। इससे भविष्य के खर्चों के बारे में भी स्पष्टता आती है।

यह योजना आपके बच्चों के लिए वित्तीय अनुशासन भी स्थापित करती है।

"कराधान कारक"

शिक्षा के लिए धन निकालते समय, कर नियम लागू होंगे। इक्विटी फंड से निकासी पर, छूट से ऊपर दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ पर वर्तमान नियमों के अनुसार 12.5% कर लगता है। एक वर्ष के भीतर अल्पावधि के लिए, कर अधिक होता है।

ऋण निवेश पर, लाभ पर आपके कर स्लैब के अनुसार कर लगता है।

इसलिए कर कम करने के लिए निकासी के समय की योजना बनाएँ।

लक्ष्य वर्ष के निकट कर नियोजन बहुत महत्वपूर्ण है।

"आप आगे क्या कर सकते हैं"

"प्रत्येक बच्चे के लिए अलग-अलग निवेश शुरू करें"
"अनुशासित निवेश के लिए SIP का उपयोग करें"
"बेटे के लिए विकासोन्मुखी संपत्ति चुनें"
" बेटी के लिए संतुलित और चरणबद्ध निवेश पद्धति चुनें
– हर साल आवंटन की समीक्षा करें
– बीमा कवर के साथ लक्ष्य की सुरक्षा करें

इन चरणों का पालन करने से लक्ष्य राशि आसानी से प्राप्त करने में मदद मिलती है।

» अंततः

आप पहले से ही सही दिशा में सोच रहे हैं। आपके पास दोनों लक्ष्यों के लिए समय है। आपकी बचत की आवृत्ति भी अच्छी है। इसलिए आप बिना किसी तनाव के एक मज़बूत शिक्षा निधि बना सकते हैं।

यदि आप एक संरचित और अनुशासित योजना के साथ आगे बढ़ते हैं, तो आपके बच्चों का भविष्य सुरक्षित रहेगा।

अपनी बचत में निरंतरता बनाए रखें। निवेश के विकल्प सावधानी से चुनें। समय के साथ शांति से समीक्षा करें और समायोजन करें।

यह यात्रा आपको दोनों बच्चों के लिए अपने आदर्श कोष तक पहुँचने में मदद करेगी।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: आपने सही समय पर सही सवाल पूछा है। कई निवेशक नुकसान होने के बाद ही घबराते हैं। आप आगे की सोच रहे हैं। यह एक अच्छी आदत है।

आपको अपने लक्ष्य, समय सीमा और अपेक्षित रिटर्न के बारे में भी स्पष्टता है। यह मानसिकता आपको बाज़ार के उतार-चढ़ाव को बेहतर ढंग से संभालने में मदद करेगी।

"वर्तमान बाज़ार भावना और वैश्विक घटनाएँ"
वैश्विक अर्थव्यवस्था तनावग्रस्त है। व्यापारिक निर्णय, टैरिफ घोषणाएँ और भू-राजनीतिक मुद्दे हैं। विदेशी संस्थागत निवेशक बिकवाली कर रहे हैं। समाचारों का प्रवाह नकारात्मक दिख रहा है।
ये घटनाएँ अल्पकालिक अस्थिरता पैदा कर सकती हैं। मिडकैप और स्मॉलकैप आमतौर पर इन चरणों के दौरान तेज़ी से प्रतिक्रिया करते हैं। यहाँ तक कि लार्जकैप भी कुछ तनाव दिखाते हैं।
लेकिन बाज़ारों ने पहले भी कई संकट देखे हैं। चुनाव, सरकारें, संघर्ष, महामारी, वित्तीय संकट और टैरिफ युद्ध कोई नई घटनाएँ नहीं हैं। बाज़ार समय के साथ हमेशा उबरते हैं।
अल्पकालिक गतिविधियाँ अप्रत्याशित होती हैं। दीर्घकालिक धन सृजन धैर्य और परिसंपत्ति आवंटन पर अधिक निर्भर करता है।

"आपका समय क्षितिज बाज़ार के उतार-चढ़ाव से ज़्यादा मायने रखता है
आप 4 साल से निवेश कर रहे हैं। आप अगले 10 वर्षों के लिए निवेश करने की योजना बना रहे हैं। इसका मतलब है कि आपकी शेष परिपक्वता अवधि दीर्घकालिक है।
10 साल के लक्ष्य के लिए, इक्विटी उपयुक्त है। मिडकैप और लार्ज एंड मिडकैप फंड दीर्घकालिक निवेशकों के लिए डिज़ाइन किए गए हैं। ये छोटी अवधि के लिए नहीं हैं।
यदि आपका समय क्षितिज छोटा है, तो गिरावट के जोखिम के बारे में चिंता करना उचित है। लेकिन आगे 10 साल और होने के कारण, अस्थायी अस्थिरता सामान्य और अपेक्षित है।
अल्पकालिक भय को दीर्घकालिक निर्णयों का आधार नहीं बनाना चाहिए।

"क्या आपको अभी कंजर्वेटिव या लार्ज कैप में स्विच करना चाहिए?"
घबराहट या अस्थायी समाचार के आधार पर स्विच करना आदर्श नहीं है। जब आप अभी स्विच करते हैं, तो आप वर्तमान कम मूल्य को स्थायी रूप से लॉक कर देते हैं। आप रिकवरी चरण से भी चूक जाते हैं।
लार्ज कैप और फ्लेक्सी कैप फंड स्थिरता प्रदान करते हैं। लेकिन मिडकैप की तुलना में तेजी के दौरान इनमें विकास की संभावना कम होती है।
बाजार में गिरावट आने पर मिडकैप आमतौर पर और गिर जाते हैं। लेकिन वे तेजी से उबर भी जाते हैं और अक्सर अगले चक्र में बेहतर प्रदर्शन करते हैं।
अभी स्विच करने से भावनाओं की रक्षा हो सकती है, लेकिन दीर्घकालिक धन सृजन कम हो सकता है।

" 10% से 11% का लक्ष्य रिटर्न उचित है
10 साल के निवेश क्षितिज के साथ 10%-11% रिटर्न का लक्ष्य रखना यथार्थवादी है।
फिक्स्ड डिपॉजिट अभी लगभग 6.5% से 7.5% रिटर्न दे रहे हैं। टैक्स के बाद, रिटर्न कम हो जाता है।
इक्विटी फंड लंबी अवधि में FD की तुलना में बेहतर रिटर्न देने की क्षमता रखते हैं। मिडकैप आवंटन इस रिटर्न क्षमता में योगदान देता है।
इसलिए पूरी तरह से कंजर्वेटिव फंडों की ओर रुख करने से मुद्रास्फीति को आराम से मात देने की आपकी क्षमता कम हो सकती है।

"एफआईआई बिकवाली का प्रभाव"
एफआईआई बिकवाली बाजार पर दबाव बनाती है। लेकिन एसआईपी प्रवाह सहित घरेलू निवेशक आज मजबूत हैं। भारत में मजबूत संरचनात्मक विकास देखने को मिल रहा है।
खुदरा निवेशक, म्यूचुअल फंड और व्यवस्थित प्रवाह स्थिरता प्रदान करने वाले कारक के रूप में कार्य करते हैं।
एफआईआई बिकवाली अस्थायी और चक्रीय है। यह स्थायी प्रवृत्ति नहीं है।

"आर्थिक मंदी अवसर पैदा करती है"
सुधार मूल्यांकन को उचित बनाते हैं। इससे लंबी अवधि के एसआईपी निवेशकों को लाभ हो सकता है।
मंदी के दौरान, आपका एसआईपी अधिक यूनिट खरीदता है। रिकवरी के दौरान, ये यूनिट बढ़ती हैं।
यह तरीका मिडकैप जैसी अस्थिर श्रेणियों में सबसे अच्छा काम करता है।
गिरावट के दौरान एसआईपी बंद करना या स्विच करना इस लाभ को रोक देता है।

"मिडकैप चक्र स्वाभाविक हैं"
मिडकैप फंड चक्रों में चलते हैं। इनमें मज़बूत वृद्धि के चरण होते हैं, जिसके बाद सुधार आता है। सुधार का दौर कष्टदायक लेकिन अस्थायी होता है।
हर चक्र भविष्य में बढ़त में योगदान देता है। सभी चरणों के दौरान निवेशित बने रहना ज़रूरी है।
कई निवेशक मंदी के दौरान निवेश से बाहर निकल जाते हैं और बाज़ार में तेज़ी आने के बाद फिर से निवेश करते हैं। यह व्यवहार म्यूचुअल फंड के प्रदर्शन की तुलना में कम रिटर्न देता है।

"पोर्टफोलियो बैलेंस की भूमिका"
पूरी तरह से निवेश से बाहर निकलने के बजाय, अपने एसेट एलोकेशन की समीक्षा करें। आप इनमें से कुछ का मिश्रण रख सकते हैं:
"लार्ज कैप"
"फ्लेक्सी कैप"
"मिडकैप"
"लार्ज और मिडकैप"
इससे स्थिरता और विकास की संभावना मिलती है।
"मिडकैप" आपकी उम्र और जोखिम सहनशीलता के लिए उपयुक्त प्रतिशत से ज़्यादा नहीं होना चाहिए। चूँकि आपकी उम्र 36 वर्ष है, इसलिए मिडकैप में कुछ सार्थक निवेश ठीक है।
अगर मिडकैप में निवेश बहुत ज़्यादा है, तो आप उसे थोड़ा कम कर सकते हैं और व्यवस्थित ट्रांसफ़र के ज़रिए उस हिस्से को धीरे-धीरे फ्लेक्सी कैप या लार्ज कैप फंड में डाल सकते हैं। घबराहट में एकमुश्त निवेश न करें।

"व्यवहारिक अनुशासन, फंड चयन से ज़्यादा मायने रखता है।
बाजार चक्र निवेशकों के धैर्य की परीक्षा लेते हैं। एसआईपी में निरंतरता और गिरावट के दौरान निवेश बनाए रखने से संपत्ति बढ़ती है।
ज़्यादातर निवेशक खराब फंड के कारण असफल नहीं होते। वे डर से लिए गए फ़ैसलों के कारण असफल होते हैं।
आपका दृष्टिकोण व्यवस्थित होना चाहिए, भावनात्मक नहीं।

"सावधि जमा (एफडी) से बार-बार तुलना न करें।
एफडी अनुमानित रिटर्न देता है। इक्विटी अस्थिर लेकिन ज़्यादा संभावित रिटर्न देता है।
हर बार बाजार में गिरावट के समय एफडी रिटर्न की तुलना करने से गलत फ़ैसले लिए जाते हैं।
एफडी सुरक्षा के लिए है। इक्विटी विकास के लिए है। दोनों अलग-अलग उद्देश्यों की पूर्ति करते हैं।
आपकी सेवानिवृत्ति योजना और एसडब्लूपी योजना विकास पर निर्भर करती है। केवल इक्विटी ही वह विकास प्रदान कर सकती है।

"क्या आपको अपनी रणनीति बदलनी चाहिए क्योंकि सेवानिवृत्ति 10 साल दूर है?
अभी विकास वाले क्षेत्रों से बाहर निकलने का समय नहीं है। आप अभी भी संचय के चरण में हैं।
जब आप सेवानिवृत्ति से पहले के अंतिम 3 वर्षों में पहुँच जाते हैं, तो इक्विटी निवेश को चरणबद्ध तरीके से कम करना आवश्यक होता है।
उस चरण में, एक ग्लाइड पथ लाभ को बनाए रखने में मदद करता है। वह समय अभी नहीं आया है।
इसलिए अभी से धन संचय करना जारी रखें।

"बाजार का समय और बदलाव शायद ही कभी काम करते हैं
कई निवेशक बाजारों का अनुमान लगाने की कोशिश करते हैं। उनमें से अधिकांश असफल हो जाते हैं।
समाचारों के आधार पर बदलाव करना तर्कसंगत लगता है। लेकिन समाचार और बाजार का समय शायद ही कभी मेल खाता हो।
अपने एसेट एलोकेशन के साथ लगातार बने रहने से बार-बार बदलाव करने से बेहतर परिणाम मिलते हैं।

"पोर्टफोलियो समीक्षा दृष्टिकोण
आप इन चरणों का पालन कर सकते हैं:
"सभी श्रेणियों में SIP जारी रखें
"अल्पकालिक आशंकाओं के आधार पर निवेश रोकने से बचें
"यदि मिडकैप एलोकेशन सहज स्तर से ऊपर है, तो धीरे-धीरे केवल एक छोटा हिस्सा ही निवेश करें।
"आवंटन की समीक्षा साल में एक बार करें, हर महीने नहीं।
यह संरचित दृष्टिकोण भावनात्मक निर्णयों से बचाता है।

"स्विच करते समय कर नियम मायने रखते हैं
इक्विटी फंडों के बीच स्विच करने पर कर प्रभाव पड़ता है।
अल्पकालिक पूंजीगत लाभ कर अधिक होता है।
" छूट सीमा से ऊपर दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ पर 12.5% कर लगता है।
बिना किसी उद्देश्य के निवेश बदलने से कर चोरी हो सकती है जिससे बचा जा सकता है।
इससे आपकी चक्रवृद्धि ब्याज दर कम हो जाती है।

"चिंता कब करें?
आपको पुनर्विचार तभी करना चाहिए जब:
"आपका लक्ष्य क्षितिज छोटा हो जाए
"आपकी जोखिम उठाने की क्षमता बदल जाए
"आपका आवंटन असंतुलित हो जाए
"सुर्खियों या अस्थायी सुधारों के कारण नहीं।

"आपकी सेवानिवृत्ति SWP योजना
एक बार आपका संचय चरण पूरा हो जाने पर, आप निम्न विकल्पों में जा सकते हैं:
"कंज़र्वेटिव हाइब्रिड
"फ्लेक्सी कैप
"संतुलित आवंटन
यह एक अधिक सुचारू SWP योजना को बढ़ावा देगा।
लेकिन यह बदलाव सेवानिवृत्ति की शुरुआत की तारीख के करीब ही होना चाहिए। अभी नहीं।

"SIP अशांत वर्षों के लिए डिज़ाइन किया गया है
SIP तब सबसे अच्छा काम करता है जब बाजार अस्थिर होते हैं। भावनाओं के लिए सबसे कठिन वर्ष चक्रवृद्धि ब्याज दर के लिए सबसे शक्तिशाली होते हैं।
आपका दीर्घकालिक अनुशासन ही आपकी रणनीति है।
इसमें बाधा न डालें।

"SIP अशांत वर्षों के लिए डिज़ाइन किया गया है
"SIP तब सबसे अच्छा काम करता है जब बाजार अस्थिर होते हैं। भावनाओं के लिए सबसे कठिन वर्ष चक्रवृद्धि ब्याज दर के लिए सबसे शक्तिशाली होते हैं।
"आपका दीर्घकालिक अनुशासन ही आपकी रणनीति है।
"इसे बाधित न करें।" अब आपको क्या करना चाहिए
– निवेशित रहें
– SIP जारी रखें
– घबराहट में बिकवाली से बचें
– साल में एक बार आवंटन की समीक्षा करें
– प्रतिक्रियाओं का नहीं, बल्कि एक स्थिर योजना का उपयोग करें
इससे आपको अपने लक्षित रिटर्न की सीमा तक पहुँचने में मदद मिलेगी।

» अंततः
आप सही रास्ते पर हैं। वर्तमान अस्थिरता अस्थायी है। आपके 10 साल के क्षितिज में सुधार और विकास के लिए पर्याप्त समय है।
डर के कारण अभी निवेश बदलने से आपके भविष्य के रिटर्न कम हो सकते हैं। निवेशित बने रहना और SIP जारी रखना समझदारी भरा कदम है।
FD से बेहतर रिटर्न का आपका लक्ष्य यथार्थवादी है। धैर्य के साथ इक्विटी इसे प्राप्त कर सकती है।
शांत और व्यवस्थित रहें।
सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment