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Retired with 65 Lakhs, How to Secure Monthly Income from Mutual Funds, SWP, ETFs, and Other Investments?

Ramalingam Kalirajan |7462 Answers |Ask -Follow

Mutual Funds, Financial Planning Expert - Answered on Aug 27, 2024

Ramalingam Kalirajan has over 23 years of experience in mutual funds and financial planning.
He has an MBA in finance from the University of Madras and is a certified financial planner.
He is the director and chief financial planner at Holistic Investment, a Chennai-based firm that offers financial planning and wealth management advice.... more

Asked by Anonymous - Aug 20, 2024English

मैं सेवानिवृत्त हूं और मेरे पास 65 लाख रुपये हैं, म्यूचुअल फंड, एसडब्लूपी, ईटीएफ, अन्य में कैसे निवेश करूं और मासिक नियमित आय कैसे प्राप्त करूं? सलाह दीजिए।

Ans: रिटायर होने के बाद आपके पास 65 लाख रुपये का कोष है। आपका प्राथमिक लक्ष्य एक स्थिर मासिक आय उत्पन्न करना है। इसके अतिरिक्त, आप अपने निवेश की सुरक्षा और वृद्धि सुनिश्चित करना चाहते हैं। आपकी योजना में म्यूचुअल फंड, सिस्टमैटिक विड्रॉल प्लान (SWP) और ETF शामिल हैं। एक विविध पोर्टफोलियो बनाना महत्वपूर्ण है। यह जोखिम, रिटर्न और आय को संतुलित करेगा। यहाँ आपके वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए एक व्यापक मार्गदर्शिका दी गई है।

एसेट एलोकेशन रणनीति
रूढ़िवादी आवंटन: इस स्तर पर, पूंजी संरक्षण आवश्यक है। एक रूढ़िवादी आवंटन रणनीति एक स्थिर आय उत्पन्न करते हुए आपकी पूंजी की रक्षा करने में मदद करेगी। आपको इक्विटी और ऋण के संतुलित मिश्रण का लक्ष्य रखना चाहिए।

इक्विटी आवंटन: सेवानिवृत्त होने के बावजूद, आपके पास अभी भी कुछ इक्विटी निवेश होना चाहिए। इक्विटी मुद्रास्फीति से निपटने और विकास प्रदान करने में मदद कर सकती है। एक छोटा सा हिस्सा, लगभग 25-30%, इक्विटी म्यूचुअल फंड में आवंटित किया जा सकता है। यह आपको बहुत अधिक जोखिम के बिना विकास की संभावना देगा।

ऋण आवंटन: आपके पोर्टफोलियो का बड़ा हिस्सा, लगभग 70-75%, ऋण साधनों में होना चाहिए। डेट फंड, फिक्स्ड डिपॉजिट और सरकारी योजनाएं स्थिर रिटर्न दे सकती हैं। वे बाजार में उतार-चढ़ाव के जोखिम को भी कम करते हैं।

आपातकालीन निधि: 6-12 महीने के जीवन-यापन के खर्च को आपातकालीन निधि के रूप में अलग रखें। यह फंड किसी सुरक्षित, लिक्विड एसेट जैसे कि बचत खाते या लिक्विड फंड में होना चाहिए। यह आपके निवेश योजना को बाधित किए बिना किसी भी अप्रत्याशित खर्च को कवर करेगा।

नियमित आय के लिए म्यूचुअल फंड और SWP
संतुलित या हाइब्रिड फंड: ये फंड इक्विटी और डेट दोनों में निवेश करते हैं। वे स्थिरता के साथ विकास प्रदान करते हैं। हाइब्रिड फंड सेवानिवृत्त लोगों के लिए आदर्श हैं। वे आपकी पूंजी की सुरक्षा करते हुए मासिक आय प्रदान कर सकते हैं। आप इन फंड से SWP सेट कर सकते हैं। इससे आपको हर महीने एक निश्चित राशि मिलेगी।

डेट फंड: ये फंड बॉन्ड और अन्य फिक्स्ड-इनकम इंस्ट्रूमेंट में निवेश करते हैं। इक्विटी फंड की तुलना में ये कम जोखिम वाले होते हैं। डेट फंड नियमित ब्याज आय प्रदान कर सकते हैं। आप स्थिर मासिक भुगतान सुनिश्चित करने के लिए SWP के लिए भी उनका उपयोग कर सकते हैं।

विकास के लिए इक्विटी फंड: जैसा कि पहले बताया गया है, एक छोटा हिस्सा इक्विटी फंड में होना चाहिए। लार्ज-कैप या मल्टी-कैप फंड चुनें। ये अपेक्षाकृत स्थिर और कम अस्थिर होते हैं। इक्विटी फंड लंबी अवधि में मुद्रास्फीति से निपटने के लिए आवश्यक वृद्धि प्रदान करेंगे।

ईटीएफ - एक पूरक रणनीति
ईटीएफ क्या हैं?: एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) निष्क्रिय निवेश फंड हैं। वे किसी विशेष इंडेक्स या सेक्टर को ट्रैक करते हैं। ईटीएफ कम लागत पर विविधीकरण की पेशकश कर सकते हैं। हालांकि, वे सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड की तरह बाजार से बेहतर प्रदर्शन करने की क्षमता प्रदान नहीं करते हैं।

आपके पोर्टफोलियो में ईटीएफ की भूमिका: आपकी स्थिति को देखते हुए, ईटीएफ आपके इक्विटी आवंटन का एक छोटा सा हिस्सा हो सकता है। वे बाजार में कम लागत वाला एक्सपोजर दे सकते हैं। लेकिन, उन्हें आपकी निवेश रणनीति का मूल नहीं होना चाहिए। पेशेवरों द्वारा प्रबंधित सक्रिय फंड आमतौर पर लंबी अवधि में बेहतर प्रदर्शन करते हैं। विविधीकरण के लिए ईटीएफ को जोड़ा जा सकता है, लेकिन आपका ध्यान सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड पर ही रहना चाहिए।

ईटीएफ की सीमाएँ: ईटीएफ बाजार से जुड़े होते हैं। उनका प्रदर्शन उस इंडेक्स पर निर्भर करता है जिसे वे ट्रैक करते हैं। वे म्यूचुअल फंड के एसडब्ल्यूपी के विपरीत नियमित आय प्रदान नहीं करते हैं। साथ ही, उनके रिटर्न सीधे बाजार के प्रदर्शन से जुड़े होते हैं, जो अस्थिर हो सकते हैं। यह उन्हें सेवानिवृत्त लोगों के लिए प्राथमिक आय स्रोत के रूप में कम उपयुक्त बनाता है।

व्यवस्थित निकासी योजना (SWP) - नियमित आय सुनिश्चित करना
SWP कैसे काम करता है: एक SWP आपको अपने म्यूचुअल फंड निवेश से एक निश्चित राशि निकालने की अनुमति देता है। यह मासिक, त्रैमासिक या वार्षिक हो सकता है। यह आपकी पूंजी को निवेशित रखते हुए नियमित आय प्रदान करता है। यह सेवानिवृत्त लोगों के लिए विशेष रूप से उपयोगी है।

SWP के लाभ: SWP लचीलापन प्रदान करता है। आप तय कर सकते हैं कि कितना और कितनी बार निकालना है। यह कर दक्षता भी प्रदान करता है। केवल पूंजीगत लाभ पर कर लगाया जाता है, मूलधन पर नहीं। यह सावधि जमा जैसे अन्य आय स्रोतों की तुलना में आपकी कर देयता को कम करता है।

SWP को लागू करना: एक स्थिर आय उत्पन्न करने के लिए, आप अपने संतुलित या हाइब्रिड म्यूचुअल फंड से SWP स्थापित कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, यदि आपके पास संतुलित फंड में 50 लाख रुपये हैं, तो आप प्रति माह 30,000-35,000 रुपये निकाल सकते हैं। यह राशि आपके मासिक खर्चों को कवर कर सकती है। इस बीच, आपका बाकी निवेश बढ़ता रहता है।

SWP की निगरानी: नियमित रूप से अपने SWP की समीक्षा करें। सुनिश्चित करें कि निकासी समय के साथ आपकी पूंजी को कम न करे। यदि आवश्यक हो तो फंड के प्रदर्शन और अपनी आय आवश्यकताओं के आधार पर निकासी राशि को समायोजित करें।

मुद्रास्फीति और बढ़ती लागतों के लिए विचार
मुद्रास्फीति प्रभाव: मुद्रास्फीति आपके पैसे की क्रय शक्ति को कम करती है। एक सेवानिवृत्त व्यक्ति के रूप में, यह एक महत्वपूर्ण चिंता का विषय है। आपकी निवेश योजना में मुद्रास्फीति को ध्यान में रखना चाहिए। यहीं पर इक्विटी एक्सपोजर महत्वपूर्ण हो जाता है। इक्विटी में एक छोटा सा प्रतिशत भी मुद्रास्फीति के साथ तालमेल रखते हुए समय के साथ आपके कोष को बढ़ाने में मदद कर सकता है।

बढ़ती लागत: स्वास्थ्य सेवा और जीवन यापन के खर्च उम्र के साथ बढ़ते हैं। आपकी योजना में इन बढ़ती लागतों को समायोजित करना चाहिए। सुनिश्चित करें कि आपके SWP या अन्य आय स्रोतों को समय के साथ ऊपर की ओर समायोजित किया जा सकता है। यह आपकी वित्तीय सुरक्षा से समझौता किए बिना आपकी जीवनशैली को बनाए रखने में मदद करेगा।

जोखिम प्रबंधन और पूंजी संरक्षण
विविधीकरण: आपके पोर्टफोलियो को विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों में विविधीकृत किया जाना चाहिए। इससे जोखिम कम होता है और रिटर्न बढ़ता है। इक्विटी, डेट और लिक्विड एसेट्स का मिश्रण स्थिरता और विकास सुनिश्चित करेगा।

पूंजी संरक्षण: आपके रिटायरमेंट पोर्टफोलियो का प्राथमिक लक्ष्य पूंजी को संरक्षित करना है। उच्च जोखिम वाले निवेशों से बचें जो महत्वपूर्ण नुकसान का कारण बन सकते हैं। डेट फंड और सरकारी योजनाओं जैसे सुरक्षित, अधिक अनुमानित निवेशों पर टिके रहें।

नियमित समीक्षा: अपने पोर्टफोलियो की नियमित समीक्षा करें। इससे आपको प्रदर्शन को ट्रैक करने और आवश्यक समायोजन करने में मदद मिलेगी। इन समीक्षाओं के लिए किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से परामर्श करने पर विचार करें।

कर संबंधी विचार
SWP पर कर: SWP निकासी को पूंजीगत लाभ माना जाता है। उन पर होल्डिंग अवधि के आधार पर कर लगाया जाता है। यदि आप निवेश को तीन साल से अधिक समय तक रखते हैं, तो यह दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ के रूप में योग्य है। इस पर इंडेक्सेशन के बिना 10% कर लगाया जाता है। छोटी अवधि के लिए, लाभ पर आपकी आय स्लैब के अनुसार कर लगाया जाता है।

डेट फंड पर कर: डेट फंड से ब्याज आय कर योग्य है। हालांकि, तीन साल से अधिक समय तक रखे गए डेट फंड इंडेक्सेशन से लाभान्वित होते हैं, जिससे कर देयता कम हो जाती है। यह उन्हें सावधि जमा की तुलना में अधिक कर-कुशल बनाता है।

कर-कुशल निकासी: कर को कम करने के लिए, उन फंडों से निकासी पर विचार करें जो दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ के लिए योग्य हैं। इससे आपका समग्र कर बोझ कम हो जाएगा।

वैकल्पिक निवेश विकल्प
वरिष्ठ नागरिक बचत योजना (SCSS): SCSS एक सरकारी समर्थित योजना है। यह गारंटीड रिटर्न के साथ नियमित आय प्रदान करती है। ब्याज दर सावधि जमा से अधिक है। SCSS एक सुरक्षित विकल्प है, लेकिन इसमें अधिकतम निवेश सीमा 15 लाख रुपये है।

पोस्ट ऑफिस मासिक आय योजना (POMIS): POMIS एक निश्चित मासिक आय प्रदान करता है। यह सेवानिवृत्त लोगों के लिए एक और सुरक्षित निवेश विकल्प है। बाजार से जुड़े उत्पादों की तुलना में रिटर्न कम है, लेकिन जोखिम न्यूनतम है।

सावधि जमा (FD): FD गारंटीड रिटर्न प्रदान करते हैं। वे सुरक्षित हैं, लेकिन ब्याज पूरी तरह से कर योग्य है। FD आपके ऋण आवंटन का एक हिस्सा हो सकता है, लेकिन कर निहितार्थों के कारण आय का प्राथमिक स्रोत नहीं होना चाहिए।

निकासी योजना बनाना
व्यवस्थित निकासी: अपनी निकासी की सावधानीपूर्वक योजना बनाएं। SWP सेट अप करके शुरुआत करें। केवल वही निकालें जो आपको चाहिए। इससे यह सुनिश्चित होता है कि आपकी पूंजी लगातार बढ़ती रहे।

ड्रॉडाउन रणनीति: ड्रॉडाउन रणनीति यह निर्धारित करती है कि आप अपने फंड को खत्म किए बिना सालाना कितना निकाल सकते हैं। आम तौर पर, 4-5% वार्षिक निकासी दर सुरक्षित मानी जाती है। यह दर यह सुनिश्चित करने में मदद करती है कि आपका पैसा रिटायरमेंट तक बना रहे।

अंतिम अंतर्दृष्टि
समग्र दृष्टिकोण: आपकी सेवानिवृत्ति योजना में आय सृजन और पूंजी संरक्षण दोनों पर ध्यान केंद्रित होना चाहिए। इक्विटी और ऋण के मिश्रण के साथ एक संतुलित दृष्टिकोण महत्वपूर्ण है। नियमित समीक्षा और समायोजन आपकी योजना को ट्रैक पर रखेंगे।

सूचित रहें: बाजार के रुझानों और आर्थिक परिवर्तनों के बारे में खुद को अपडेट रखें। इससे आपको अपने निवेश के बारे में सूचित निर्णय लेने में मदद मिलेगी।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से परामर्श करें: एक पेशेवर आपकी योजना को आपकी विशिष्ट आवश्यकताओं के अनुरूप बनाने में मदद कर सकता है। वे जोखिमों के प्रबंधन और रिटर्न को अनुकूलित करने के बारे में मार्गदर्शन भी प्रदान कर सकते हैं।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

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