अब 50 साल की उम्र में रिटायर होने की योजना बना रहा हूँ। मेरी संपत्ति PF में 65 लाख, PPF में 60 लाख, SSA में 20 लाख, NPS में 24 लाख, ICICI PRU पेंशन 13 लाख, LIC जीवन शांति 14 लाख, FD 100 लाख है। मेरा मासिक खर्च 75,000 है। अचल संपत्ति 100 लाख है।...

अब 50 साल की उम्र में रिटायर होने की योजना बना रहा हूँ। मेरी संपत्ति PF में 65 लाख, PPF में 60 लाख, SSA में 20 लाख, NPS में 24 लाख, ICICI PRU पेंशन 13 लाख, LIC जीवन शांति 14 लाख, FD 100 लाख है। मेरा मासिक खर्च 75,000 है। अचल संपत्ति 100 लाख है। कोई देनदारी नहीं।

Ans: 50 साल की उम्र में रिटायरमेंट की योजना बनाना एक साहसिक कदम है। आपने सोच-समझकर संपत्तियाँ बनाई हैं। अब ध्यान आय, स्थिरता और सुरक्षा पर होना चाहिए।

आइए आपकी वित्तीय स्थिति का हर पहलू से आकलन करें। मैं इसे सरल और चरणबद्ध तरीके से समझाऊँगा।

आपका रिटायरमेंट लक्ष्य और मुख्य विचार
– आप 50 साल के हैं और अभी रिटायर होना चाहते हैं।
– आपका मासिक खर्च 75,000 रुपये है। यानी सालाना 9 लाख रुपये।
– आप रिटायरमेंट के बाद 35+ साल तक जी सकते हैं।
– आपकी जमा राशि 85-90 साल की उम्र तक चलनी चाहिए।
– समय के साथ मुद्रास्फीति 75,000 रुपये के मूल्य को कम कर देगी।

आपको हर साल बढ़ने वाली आय की ज़रूरत है। निश्चित आय पर्याप्त नहीं है।

वर्तमान में कुल वित्तीय संपत्तियाँ
आइए आपकी तरल और वित्तीय संपत्तियों की सूची बनाएँ।

– पीएफ: रु. 65 लाख
– पीपीएफ: 60 लाख रुपये
– एसएसए: 20 लाख रुपये
– एनपीएस: 24 लाख रुपये
– आईसीआईसीआई पीआरयू पेंशन: 13 लाख रुपये
– एलआईसी जीवन शांति: 14 लाख रुपये
– सावधि जमा: 100 लाख रुपये

इसका कुल योग 296 लाख रुपये या 2.96 करोड़ रुपये होता है।

यह एक ठोस आधार है। आपने अच्छा किया है।

रियल एस्टेट - सेवानिवृत्ति संसाधन नहीं
– आपने 100 लाख रुपये मूल्य की रियल एस्टेट का उल्लेख किया है।
– लेकिन यह तरल नहीं है। यह आपको मासिक आय नहीं दे सकती।
– इसे सेवानिवृत्ति कोष के हिस्से के रूप में नहीं गिना जाता है।
– इसे केवल तभी विचार करें जब आप इसे बेचने या किराए पर देने की योजना बना रहे हों।

रियल एस्टेट को अपनी सेवानिवृत्ति सहायता के रूप में गिनने से बचें।

ईपीएफ - ठोस लेकिन निकासी की योजना बनाना ज़रूरी है
– आपकी PF राशि 65 लाख रुपये है।
– यह एक बेहतरीन दीर्घकालिक संसाधन है।
– इस पर ब्याज मिलता है, लेकिन सेवानिवृत्ति के बाद यह कम हो जाता है।
– धीरे-धीरे निकासी करें। पूरी राशि को हाथ न लगाएँ।
– इसका इस्तेमाल केवल मध्यम अवधि की आय आवश्यकताओं के लिए करें।

इसे बेकार न रखें। इसे जल्दी खर्च भी न करें।

PPF – सुरक्षित और कर-मुक्त, लेकिन तरल नहीं
– आपके PPF में 60 लाख रुपये हैं।
– यह सुरक्षित और कर-मुक्त रिटर्न देता है।
– लेकिन इसमें निकासी की सीमाएँ हैं।
– आप सालाना आंशिक निकासी कर सकते हैं।

बाद में अपनी कर-मुक्त आय के लिए इसका इस्तेमाल करें।

SSA – बेटी के भविष्य के लिए, सेवानिवृत्ति के लिए नहीं
– आपके पास 20 लाख रुपये हैं। सुकन्या समृद्धि खाते में 20 लाख रुपये जमा करें।
– यह पूरी तरह से बेटी के भविष्य के लिए है।
– यह 21 साल की उम्र में परिपक्व हो जाता है।
– इसे सेवानिवृत्ति के लिए इस्तेमाल न करें।

यह एक अलग लक्ष्य है और मासिक आय का समर्थन नहीं कर सकता।

एनपीएस – 60 साल की उम्र तक लॉक
– आपका एनपीएस कोष 24 लाख रुपये है।
– आप अभी पूरी राशि नहीं निकाल सकते।
– 60 साल की उम्र से पहले केवल 20% की अनुमति है।
– बाकी 80% को बाद में परिवर्तित करना होगा।

एनपीएस से तुरंत आय की योजना न बनाएँ। 60 साल की उम्र के बाद इस पर विचार करें।

आईसीआईसीआई पीआरयू पेंशन – कम तरलता, सीमित वृद्धि
– आपके पास पेंशन उत्पाद में 13 लाख रुपये हैं।
– तरलता और रिटर्न आमतौर पर सीमित होते हैं।
– सरेंडर मूल्य और शुल्कों की समीक्षा करें।
– अगर आपकी जमा राशि लॉक-इन अवधि से ज़्यादा हो गई है, तो आप सरेंडर करने पर विचार कर सकते हैं।
– लचीले म्यूचुअल फंड-आधारित सेवानिवृत्ति समाधान अपनाएँ।

म्यूचुअल फंड की तुलना में बीमा-पेंशन उत्पाद कमज़ोर प्रदर्शन करते हैं।

LIC जीवन शांति – आय अस्पष्ट
– LIC जीवन शांति में 14 लाख रुपये लॉक हैं।
– यह एक वार्षिकी-प्रकार का उत्पाद है।
– कम लचीलापन और कम आय।
– आप आसानी से इससे बाहर नहीं निकल सकते या पुनर्गठन नहीं कर सकते।

इससे आय प्राप्त करना जारी रखें, लेकिन आगे निवेश न करें।

सावधि जमा – बहुत ज़्यादा आवंटन
– आपके पास सावधि जमा में 100 लाख रुपये हैं।
– यह ऋण का एक बहुत बड़ा हिस्सा है।
– FD ब्याज कर योग्य है।
– FD रिटर्न शायद ही कभी मुद्रास्फीति को मात देता है।
– लंबी अवधि में धन का बेहतर विकास होना चाहिए।

समय के साथ FD आवंटन कम करें। वृद्धि के लिए कुछ राशि म्यूचुअल फंड में डालें।

₹75,000 का मासिक खर्च - बढ़ता रहेगा
₹आज यह ₹75,000 मासिक है।
₹10 वर्षों में, यह ₹1.4 लाख हो सकता है।
₹20 वर्षों में, यह ₹2.5 लाख मासिक को पार कर सकता है।
₹आपकी सेवानिवृत्ति आय भी इसके अनुरूप बढ़नी चाहिए।

एकसमान आय योजना न बनाएँ। एक बढ़ती हुई आय योजना बनाएँ।

सुरक्षित निकासी रणनीति महत्वपूर्ण है
₹हर साल केवल उतनी ही राशि निकालें जितनी आपको ज़रूरत है।
₹एक बार में सभी खाते न तोड़ें।
₹तीन बकेट बनाएँ: अल्पकालिक, मध्यम, दीर्घकालिक।

अल्पकालिक (अगले 3 वर्ष):
₹FD और PF/PPF से छोटी-छोटी निकासी का उपयोग करें।

मध्यम अवधि (4 से 10 वर्ष):
– संतुलित और हाइब्रिड म्यूचुअल फंड का उपयोग करें।

दीर्घकालिक (10 वर्ष से अधिक):
– विकास के लिए इक्विटी म्यूचुअल फंड का उपयोग करें।
– ये आपको 60 वर्ष की आयु के बाद से सहायता प्रदान करेंगे।

आपको अभी म्यूचुअल फंड कोष बनाना चाहिए
– आपने अभी तक म्यूचुअल फंड का उल्लेख नहीं किया है।
– यह आपके सेवानिवृत्ति योग में एक अंतर है।
– म्यूचुअल फंड लचीली, मुद्रास्फीति को मात देने वाली वृद्धि प्रदान करते हैं।
– मासिक आय के लिए SWP पद्धति का उपयोग करें।

कुछ FD को म्यूचुअल फंड में स्थानांतरित करें। प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ योजना बनाएँ।

इंडेक्स फंड पर विचार न करें
– इंडेक्स फंड केवल बाजार की नकल करते हैं।
– वे बाजार में गिरावट के दौरान सुरक्षा प्रदान नहीं करते हैं।
– सक्रिय फंड अस्थिरता को बेहतर ढंग से प्रबंधित करते हैं।
– आपको भरोसेमंद आय की आवश्यकता है, न कि बाजार से जुड़े आश्चर्यों की।

इंडेक्स फंड से बचें। केवल सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड का ही उपयोग करें।

डायरेक्ट म्यूचुअल फंड - उपयोग करने पर बचें
- यदि आप डायरेक्ट प्लान में निवेश करते हैं, तो आपको कोई सहायता नहीं मिलती।
- फंड के चुनाव और समय में गलतियाँ रिटर्न को नुकसान पहुँचाती हैं।
- किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ नियमित प्लान का उपयोग करें।
- आपको निगरानी, सलाह और भावनात्मक समर्थन मिलता है।

सीएफपी के साथ नियमित प्लान दीर्घकालिक मूल्य और मन की शांति प्रदान करता है।

सेवानिवृत्ति योजना की वार्षिक समीक्षा की जानी चाहिए
- मुद्रास्फीति और बाजार का प्रदर्शन बदलता रहता है।
- हर साल अपने खर्च और आय पर नज़र रखें।
- विशेषज्ञ की मदद से अपने निवेश मिश्रण को पुनर्संतुलित करें।
- शुरुआती वर्षों में अधिक निकासी से बचें।

सेवानिवृत्ति एक बार की घटना नहीं है। इसे सालाना समायोजित करने की आवश्यकता होती है।

आपातकालीन बफर अलग होना चाहिए
- 12 महीने के खर्चों को अति-सुरक्षित संपत्तियों में रखें।
- अल्पकालिक एफडी, लिक्विड म्यूचुअल फंड या स्वीप खाते का उपयोग करें।
- यह आपको किसी भी आय अंतराल या आपात स्थिति के दौरान सुरक्षा प्रदान करता है।

आपातकालीन निधियों को दीर्घकालिक योजनाओं के साथ नहीं मिलाना चाहिए।

कर नियोजन वास्तविक प्रतिफल को प्रभावित करेगा
– FD ब्याज पूरी तरह से कर योग्य है।
– PPF और EPF कर-मुक्त हैं।
– म्यूचुअल फंड पूंजीगत लाभ पर कर लगता है:

1.25 लाख रुपये से अधिक की दीर्घकालिक लाभ आय पर 12.5% की दर से

20% की दर से लघु अवधि लाभ आय पर कर
– हर साल कर कम करने के लिए निकासी की योजना बनाएँ।

कर नियोजन 35+ वर्षों में आपकी वास्तविक आय को बढ़ाएगा।

सुरक्षा योजना अवश्य होनी चाहिए
– स्वास्थ्य बीमा कवर की जाँच करें।
– न्यूनतम 20-25 लाख रुपये होना चाहिए।
– यदि आवश्यक हो तो सुपर टॉप-अप जोड़ें।
– यदि आपको अभी भी जीवन बीमा की आवश्यकता है, तो इसकी समीक्षा करें।

सेवानिवृत्ति में चिकित्सा लागत एक बड़ा खतरा है।

रियल एस्टेट – इसे केवल मन की शांति के लिए रखें
– अपनी सेवानिवृत्ति योजना में संपत्ति को शामिल न करें।
– जब तक इसे किराए पर न दिया जाए, इससे कोई आय नहीं होती।
– इसे बेचने में समय लग सकता है और इसमें कर संबंधी समस्याएं भी हो सकती हैं।
– इसे बच्चों के लिए फ़ॉलबैक या संपत्ति हस्तांतरण के रूप में रखें।

रियल एस्टेट तरल या आय-अनुकूल नहीं है। अपेक्षाएँ यथार्थवादी रखें।

आपकी योजना लगभग पूरी हो चुकी है – कुछ कमियाँ रह गई हैं
– आपके पास अच्छा कोष है।
– आपकी कोई देनदारियाँ नहीं हैं।
– आप म्यूचुअल फंड में निवेश नहीं कर रहे हैं – यह एक कमी है।
– FD का अत्यधिक उपयोग हो रहा है। इसमें आंशिक बदलाव की आवश्यकता है।
– आप अभी मुद्रास्फीति को ध्यान में नहीं रख रहे हैं।
– आपकी बीमा-लिंक्ड योजनाएँ तरलता को सीमित करती हैं।

कुछ समायोजन के साथ, आप अब सुरक्षित रूप से सेवानिवृत्त हो सकते हैं।

अंततः
– आपने कई संपत्तियों में बुद्धिमानी से बचत की है।
– आप पर कोई कर्ज़ नहीं है, जो एक मज़बूत बात है।
– 75,000 रुपये की मासिक आय संभव है।
– लेकिन इसमें हर कुछ वर्षों में वृद्धि होनी चाहिए।
– केवल FD या पेंशन पर निर्भर न रहें।
– विकास और लचीलेपन के लिए म्यूचुअल फंड का उपयोग करें।
– इंडेक्स फंड और डायरेक्ट फंड से बचें।
– भविष्य की आय के चरणों के लिए PPF, PF, NPS रखें।
– प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ हर साल योजना की समीक्षा करें।
– स्वास्थ्य सेवा और आपातकालीन निधि को सक्रिय रखें।

50 वर्ष की आयु में सेवानिवृत्ति संभव है। लेकिन इसके लिए अनुशासित प्रबंधन की आवश्यकता है।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: आपने एक बहुत ही मज़बूत वित्तीय आधार तैयार कर लिया है। 56 साल की उम्र में, और 2029 में सेवानिवृत्ति के साथ, आपकी तत्परता, देखभाल और योजना को दर्शाती है। आपने PF, NPS, म्यूचुअल फंड और फिक्स्ड डिपॉजिट में अच्छा निवेश किया है। आपका घर सुरक्षा प्रदान करता है। अविवाहित होने के नाते, आपकी योजना आपको सेवानिवृत्ति के बाद वित्तीय आत्मविश्वास और स्वतंत्रता प्रदान करेगी।

नीचे आपके वित्तीय ढांचे को व्यवस्थित करने और शांतिपूर्ण सेवानिवृत्ति की तैयारी के लिए 360-डिग्री मार्गदर्शन दिया गया है।

"अपनी वर्तमान स्थिति को समझें"

"PF और VPF में 25 लाख रुपये एक स्थिर और बढ़ता हुआ आधार है।
"3 लाख रुपये वाला PPF सुरक्षित और कर-मुक्त कोष में जुड़ता है।
"6 लाख रुपये का SIP मूल्य अच्छा है, लेकिन इसे और बढ़ाने की आवश्यकता है।
"25 लाख रुपये वाला NPS दीर्घकालिक पेंशन आय देता है।
"ग्रेच्युटी से 20 लाख रुपये एक बड़ा कर-मुक्त हिस्सा होगा।
"FD में 5 लाख रुपये तरलता के लिए अच्छे हैं।
– अपना घर आपको बिना किराए के सुकून देता है।
– अभी आपके परिवार पर कोई आश्रित खर्च नहीं है।

» कमियों और कार्रवाई के क्षेत्रों की पहचान करें

– आपकी सेवानिवृत्ति में अभी 4 साल बाकी हैं।
– समय सीमित है, लेकिन फिर भी आपकी जमा राशि बढ़ सकती है।
– स्वास्थ्य बीमा की समीक्षा की जानी चाहिए।
– सेवानिवृत्ति के बाद के मासिक बजट का अनुमान लगाया जाना चाहिए।
– भविष्य में निकासी के लिए SIP में अधिक आवंटन की आवश्यकता होती है।
– आपातकालीन और आकस्मिक योजना बनाई जानी चाहिए।

» सेवानिवृत्ति नकदी प्रवाह का अनुमान बनाएँ

– आज ही अपने भविष्य के मासिक जीवन-यापन खर्च का अनुमान लगाएँ।
– भोजन, स्वास्थ्य, उपयोगिताओं, सोसाइटी के रखरखाव, यात्रा आदि को शामिल करें।
– मुद्रास्फीति का ध्यान रखें। भविष्य के खर्च ज़्यादा होंगे।
– सेवानिवृत्ति के बाद के 30+ वर्षों के लिए बजट तैयार होना चाहिए।
– अनियोजित चिकित्सा या घर की मरम्मत के लिए अतिरिक्त धन रखें।

"सेवानिवृत्ति आय संरचना बनाएँ"

"आपकी सेवानिवृत्ति निधि से मासिक आय मिलनी चाहिए।
"मुद्रास्फीति को मात देने के लिए इसे बढ़ना भी चाहिए।
"आपको सुरक्षा, तरलता और प्रतिफल, तीनों की एक साथ आवश्यकता है।
"केवल पीएफ या एनपीएस पर निर्भर न रहें।

"संपत्तियों को तीन श्रेणियों में बाँटें"

"अल्पकालिक श्रेणी:
2 से 3 वर्षों के खर्चों को सुरक्षित स्थानों पर रखें।
"एफडी", बचत खाता, या लिक्विड म्यूचुअल फंड अच्छा है।"

"मध्यम अवधि श्रेणी:
4 से 7 वर्षों के खर्चों के लिए, हाइब्रिड म्यूचुअल फंड का उपयोग करें।
"ये सुरक्षा और प्रतिफल में संतुलन बनाते हैं।"

"दीर्घकालिक श्रेणी:
8 वर्षों और उससे अधिक के लिए, इक्विटी म्यूचुअल फंड का उपयोग करें।
"ये निधि बढ़ाते हैं और मुद्रास्फीति से लड़ते हैं।"

" 2029 में एनपीएस निकासी योजना

– आप 60% राशि एकमुश्त निकाल सकते हैं।
– यह राशि वर्तमान में कर-मुक्त है।
– इस हिस्से का उपयोग मध्यम और दीर्घकालिक निधि के लिए करें।

– 40% अनिवार्य रूप से पेंशन उत्पाद में जाएगा।
– यह जीवन भर नियमित मासिक आय प्रदान करता है।
– आप इस हिस्से को पूरी तरह से नहीं निकाल सकते।

– मासिक पेंशन को आधार नियमित आय के लिए उपयोग करें।

» ग्रेच्युटी और पीएफ का उपयोग शुरुआती खर्चों के लिए नहीं किया जाना चाहिए

– दोनों सुरक्षित, गारंटीकृत और कर-मुक्त घटक हैं।
– पीएफ या ग्रेच्युटी के पैसे का उपयोग उपहार देने या घर के नवीनीकरण के लिए न करें।
– इसे अपनी दीर्घकालिक वित्तीय सुरक्षा के रूप में देखें।

» पीपीएफ को परिपक्वता के बाद भी जारी रखा जा सकता है

– आप पीपीएफ को 15 साल बाद बढ़ा सकते हैं।
– इसे 5 वर्षों के ब्लॉक में बढ़ाते रहें।
– ब्याज कर-मुक्त और जोखिम-मुक्त रहता है।

» म्यूचुअल फंड जारी रखने चाहिए

– 6 लाख रुपये के एसआईपी मूल्य में और वृद्धि होनी चाहिए।
– सेवानिवृत्ति तक मासिक निवेश करते रहें।
– सीएफपी क्रेडेंशियल्स के साथ एमएफडी के माध्यम से नियमित योजनाएं चुनें।
– नियमित योजनाएं सेवानिवृत्ति के दौरान सेवा और सहायता प्रदान करती हैं।
– प्रत्यक्ष फंड से बचें क्योंकि उनमें व्यक्तिगत सलाह का अभाव होता है।
– प्रत्यक्ष मार्ग में भावनात्मक गलतियाँ और गलत निकासी आम हैं।
– नियमित फंड परिसंपत्ति आवंटन, पुनर्संतुलन और सुरक्षा में मदद करते हैं।

» यदि पोर्टफोलियो का हिस्सा हैं तो इंडेक्स फंड से बचें

– इंडेक्स फंड बाजार का आँख मूँदकर अनुसरण करते हैं।
– वे बाजार में गिरावट के दौरान गिरावट को कम नहीं करते हैं।
– वे सेवानिवृत्ति के करीब लोगों के लिए उपयुक्त नहीं हैं।
– सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड अधिक नियंत्रण और लचीलापन प्रदान करते हैं।
– फंड मैनेजर अस्थिर बाजारों में जोखिमों का बेहतर प्रबंधन करते हैं।
– विशेषज्ञ मार्गदर्शन के माध्यम से सक्रिय म्यूचुअल फंड में निवेशित रहें।

» सेवानिवृत्ति तक SIP की समीक्षा करें और उसे बढ़ाएँ।

– आपके पास कमाई के 4 साल बचे हैं।
– हर साल SIP की राशि बढ़ाने का प्रयास करें।
– निवेश बढ़ाने के लिए किसी भी बोनस या बढ़ोतरी का उपयोग करें।
– SIP आपको भविष्य में विश्वसनीय नकदी प्रवाह प्रदान करेगा।
– इक्विटी म्यूचुअल फंड लंबी अवधि में कर-कुशल वृद्धि प्रदान करते हैं।
– जब तक कोई आपात स्थिति न हो, SIP बंद न करें।

» आपातकालीन निधि अवश्य रखें।

– 6 महीने के खर्चों को बचत या लिक्विड फंड में रखें।
– इससे निवेश की घबराहट में बिक्री से बचा जा सकता है।
– अचानक चिकित्सा आवश्यकता के लिए केवल FD पर्याप्त नहीं है।

» अपने लिए उचित स्वास्थ्य बीमा करवाएँ

– सेवानिवृत्ति के बाद चिकित्सा खर्च अप्रत्याशित होते हैं।
– सरकारी अस्पताल हमेशा एक विकल्प नहीं होते।
– वरिष्ठ नागरिक स्वास्थ्य बीमा योजना लें।
– 10 लाख रुपये या उससे अधिक के व्यक्तिगत कवर की तलाश करें।
– बेहतर सुरक्षा के लिए सुपर टॉप-अप कवर पर भी विचार करें।
– सेवानिवृत्ति के बाद केवल नियोक्ता कवर पर निर्भर न रहें।

» भविष्य में किसी भी तरह की उलझन से बचने के लिए वसीयत लिखें

– आप अपनी संपत्ति के एकमात्र मालिक हैं।
– आपका बेटा विदेश में रहता है।
– वसीयत बनाएँ और उसे पंजीकृत कराएँ।
– इससे आपके बच्चे को बाद में शांति और स्पष्टता मिलती है।
– नामांकन वसीयत के समान नहीं है।
– सभी वित्तीय और भौतिक संपत्तियों को शामिल करें।

» सभी दस्तावेज़ों को एक जगह व्यवस्थित रखें

– सभी निवेशों की सॉफ्ट और हार्ड कॉपी रखें।
– अपने बेटे या किसी भरोसेमंद व्यक्ति के साथ जानकारी साझा करें।
– पॉलिसी नंबर, पासवर्ड और संपर्क विवरण नोट करके रखें।
– इससे समय की बचत होती है और भविष्य में भ्रम की स्थिति नहीं होती।

» निवेश के रूप में बीमा उत्पादों से बचें

– अभी यूलिप, एंडोमेंट या पेंशन पॉलिसी न लें।
– इनसे रिटर्न कम मिलता है और इनमें तरलता की कमी होती है।
– इस समय जीवन बीमा की कोई आवश्यकता नहीं है।
– आपका बेटा बड़ा हो गया है और स्वतंत्र है।
– केवल चिकित्सा और वित्तीय सुरक्षा पर ध्यान दें।

» सेवानिवृत्ति आय के लिए अपना घर न बेचें

– मुंबई में आपका घर एक मूल्यवान संपत्ति है।
– लेकिन आय के लिए इसकी बिक्री पर निर्भर न रहें।
– रिवर्स मॉर्गेज हर किसी के लिए कारगर नहीं है।
– घर को अपनी जीवन सुरक्षा के लिए रखें।
– यदि कभी आवश्यकता पड़े, तो आप आंशिक किराये पर देने के बारे में सोच सकते हैं।
– लेकिन अभी नहीं। पहले अन्य वित्तीय संपत्तियों का उपयोग करें।

» सेवानिवृत्ति से पहले नए ऋण या देनदारी से बचें

– किसी के लिए भी ऋण पर हस्ताक्षर न करें।
– नए व्यक्तिगत ऋण या क्रेडिट न लें।
– अपना क्रेडिट रिकॉर्ड साफ़ रखें।
– क्रेडिट कार्ड का उपयोग केवल सुविधा के लिए करें, जीवनशैली के लिए नहीं।

» उपहार देने या मदद करने में भावुक न हों

– अपने बेटे का भावनात्मक रूप से समर्थन करें।
– लेकिन बड़ी संपत्ति या धन को जल्दी से स्थानांतरित करने से बचें।
– अपनी वित्तीय स्थिति को बरकरार रखें।
– स्थिर होने पर आप छोटी-छोटी राशियों में मदद कर सकते हैं।
– अल्पकालिक भावनाओं की बजाय दीर्घकालिक सुरक्षा के बारे में सोचें।

» हर महीने खर्चों और आय पर नज़र रखें

– खर्चों को लिखने के लिए एक छोटी सी किताब या एक्सेल बनाएँ।
– नौकरी के वर्षों के दौरान भी ऐसा करें।
– इससे आपको नियंत्रण और जागरूकता मिलती है।
– अपव्यय और रिसाव से बचने में मदद करता है।
– सेवानिवृत्ति के बाद बजट बनाने की आदत भी बनाता है।

» सेवानिवृत्ति वर्ष के लिए पहले से ही धन संरचना की योजना बनाएँ।

– 2029 में, आपको एक साथ बड़ी धनराशि प्राप्त होगी।
– इसे बैंक खाते में निष्क्रिय न रखें।
– इसे बुद्धिमानी से संरचित करने के लिए किसी CFP की मदद लें।
– आय-उत्पादक और विकास पोर्टफोलियो में विभाजित करें।
– निकासी को योजनाबद्ध रखें, बेतरतीब नहीं।

» सेवानिवृत्ति के बाद भावनात्मक निवेश संबंधी गलतियों से बचें।

– बाजार में गिरावट आने पर घबराएँ नहीं।
– समाचारों की सुर्खियों पर आँख मूंदकर विश्वास न करें।
– मार्गदर्शन के माध्यम से निवेशित रहें।
– केवल वही निकालें जो योजनाबद्ध है।
– उच्च रिटर्न वाली योजनाओं या सुझावों के पीछे न भागें।
– सुरक्षा और स्थिरता अब उच्च रिटर्न से ज़्यादा महत्वपूर्ण है।

» हर साल एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से मिलें

– एक CFP आपके सेवानिवृत्ति लक्ष्यों पर नज़र रखने में मदद करता है।
– यह सलाह देता है कि कितना पैसा निकालना है और कहाँ से निकालना है।
– ऋण और इक्विटी के बीच संतुलन बनाने में मदद करता है।
– आपके पोर्टफोलियो को कर-कुशल बनाए रखता है।
– भावनाओं या समाचारों के कारण होने वाली गलतियों से बचने में भी आपकी मदद करता है।

» अंततः

– आपने पहले ही एक ठोस आधार तैयार कर लिया है।
– SIP जारी रखें और जहाँ तक संभव हो, उन्हें बढ़ाएँ।
– स्वास्थ्य बीमा और संपत्ति नियोजन अगले बड़े कदम हैं।
– म्यूचुअल फंड का उपयोग आय और विकास दोनों के लिए किया जाना चाहिए।
– NPS, PF, ग्रेच्युटी और घर स्थिरता प्रदान करेंगे।
– योजना और शांति के साथ, आप शांतिपूर्ण सेवानिवृत्त जीवन का आनंद ले सकते हैं।
– आपकी तैयारी मज़बूत है। बस अभी सही कदम उठाएँ।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: आपने पहले ही एक ठोस आधार तैयार कर लिया है। कई निवेशक योजना बनाने में देरी करते हैं। लेकिन आपने 36 साल की उम्र में ही शुरुआत कर दी थी। इससे आपको एक मज़बूत फ़ायदा मिलता है। आपकी कोई देनदारी नहीं है। आपकी सोच लंबी अवधि की है। आपके पास पीपीएफ, एनपीएस, आपातकालीन निधि और डायरेक्ट स्टॉक जैसी विविध बचतें भी हैं। यह स्पष्टता और अनुशासन को दर्शाता है। यह दृष्टिकोण समय के साथ कम तनाव के साथ धन अर्जित करता है।

आपने इक्विटी फंडों में व्यवस्थित निवेश भी शुरू किया है। यह एक सकारात्मक कदम है। आपके चयन में लार्ज कैप, मिड कैप, स्मॉल कैप, फ्लेक्सी कैप, हाइब्रिड और कीमती धातु जैसी कई श्रेणियां शामिल हैं। इसलिए इरादा सही है। आप एक व्यापक पोर्टफोलियो बनाने की कोशिश कर रहे हैं। इससे संतुलन मिलता है।

» आपके पोर्टफोलियो संरचना की समझ
आपकी वर्तमान एसआईपी सूची में शामिल हैं:

स्मॉल कैप

मिड कैप

फ्लेक्सी कैप

लार्ज कैप

लार्ज और मिड कैप

हाइब्रिड श्रेणी

सोना और चांदी का फंडामेंटल फंड

इक्विटी और डेट एलोकेशन फंड

डायनेमिक हाइब्रिड फंड

यह दर्शाता है कि आप कई क्षेत्रों को कवर करने की कोशिश कर रहे हैं। लेकिन बहुत सारी श्रेणियां ओवरलैप पैदा कर सकती हैं। जब ओवरलैप होता है, तो समीक्षा के दौरान आपको भ्रम होता है। इससे पोर्टफोलियो अनुशासन भी मुश्किल हो जाता है। आपको लग सकता है कि आप डायवर्सिफाइड हैं। लेकिन अंदर की होल्डिंग्स दोहराई जा सकती हैं। इससे दक्षता कम हो जाती है।

अब आपका पोर्टफोलियो इस तरह दिखता है:

इक्विटी प्रमुख

स्थिरता के लिए हाइब्रिड

हेजिंग के लिए धातु

इसलिए व्यापक दिशा ठीक है। लेकिन सरलीकरण दीर्घकालिक आदत बनाने में मदद करता है।

» फंड श्रेणी दोहराव
आपके पास हैं:

दो फ्लेक्सी कैप फंड

एक लार्ज और मिड कैप फंड

एक शुद्ध लार्ज कैप फंड

एक मिड कैप फंड

एक स्मॉल कैप फंड

फ्लेक्सी कैप फंड पहले से ही लार्ज, मिड और स्मॉल में निवेश करते हैं। फिर लार्ज और मिड भी ओवरलैप हो जाते हैं। इसलिए लार्ज कैप एक्सपोजर दोहराया जाता है। इससे अतिरिक्त लाभ नहीं मिल सकता है। लेकिन इससे निगरानी की जटिलता बढ़ जाती है।

इसलिए मैं युक्तिसंगत बनाने का सुझाव देता हूँ। प्रत्येक श्रेणी में एक फंड कोर में रखें। केवल उच्च विश्वास के लिए सैटेलाइट स्पेस रखें।

» कोर और सैटेलाइट रणनीति
एक संरचित पोर्टफोलियो कोर और सैटेलाइट पद्धति का पालन करता है।

कोर पोर्टफोलियो इस प्रकार होना चाहिए:

सरल

दीर्घकालिक

स्थिर

सैटेलाइट पोर्टफोलियो इस प्रकार हो सकता है:

उच्च वृद्धि

केंद्रित

अपनी सोच के स्तर के आधार पर, आप इस प्रकार संरचना बना सकते हैं:

कोर फंड:

एक लार्ज कैप

एक फ्लेक्सी कैप

एक हाइब्रिड इक्विटी और डेट फंड

एक संतुलित लाभ प्रकार का फंड

सैटेलाइट फंड:

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

ज़रूरत पड़ने पर एक मेटल आवंटन

यह विभाजन स्पष्टता प्रदान करता है। आप हर साल समीक्षा के साथ SIP जारी रख सकते हैं। बार-बार रोकने और फिर से शुरू करने की आवश्यकता नहीं है। इससे व्यवहार संबंधी गलतियाँ कम होती हैं।

» सुझाए गए सुव्यवस्थितीकरण के साथ आपकी वर्तमान SIP सूची की समीक्षा

आप जारी रखने पर विचार कर सकते हैं:

एक फ्लेक्सी कैप

एक लार्ज कैप

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

एक संतुलित लाभ

एक इक्विटी और डेट हाइब्रिड

आप दोनों फ्लेक्सी कैप और दोनों गोल्ड सिल्वर फंड रखने पर पुनर्विचार कर सकते हैं। प्रत्येक श्रेणी का एक फंड पर्याप्त है। क्योंकि बहुत सारे फंड रिटर्न नहीं बढ़ाते हैं। इससे ट्रैकिंग जटिल हो जाती है।

आपके पोर्टफोलियो में कीमती धातु फंडों का निवेश 5 से 7 प्रतिशत से ज़्यादा नहीं होना चाहिए। ऐसा इसलिए है क्योंकि धातुएँ हेज एसेट हैं। ये इक्विटी की तरह चक्रवृद्धि ब्याज नहीं देते। ये चक्रों के दौरान सुरक्षा प्रदान करते हैं। इसलिए इन्हें छोटा रखें।

"6 लाख रुपये की एकमुश्त राशि का उपयोग कैसे करें"
आपने एकमुश्त निवेश के बारे में पूछा था। यह महत्वपूर्ण है। एकमुश्त राशि एक बार में पूरी तरह से इक्विटी में नहीं लगनी चाहिए। बाज़ार चक्रों में चलते हैं। इसलिए चरणबद्ध तरीके से निवेश करें। आप एसटीपी (सिस्टमेटिक ट्रांसफर प्लान) के ज़रिए एकमुश्त राशि निवेश कर सकते हैं। आप इस राशि को लिक्विड फंड में रख सकते हैं और 6 से 12 महीनों में अपने चुने हुए ग्रोथ फंडों में एसटीपी लगा सकते हैं।

इससे समय का जोखिम कम होता है। इससे अनुशासन भी बनता है। इसलिए आपके 6 लाख रुपये धीरे-धीरे निवेश किए जा सकते हैं। आप 50% कोर इक्विटी फंडों में और 30% सैटेलाइट ग्रोथ श्रेणी में लगा सकते हैं। शेष 20% हाइब्रिड श्रेणी में जा सकते हैं। इससे संतुलन और सुविधा मिलती है।

"डायरेक्ट फंडों की तुलना में रेगुलर फंडों में निवेश करें"
एक महत्वपूर्ण बात जो कई निवेशक भूल जाते हैं। प्रत्यक्ष फंड सस्ते लगते हैं। लेकिन इनके लिए गहन ज्ञान, अनुशासन और व्यवहार नियंत्रण की आवश्यकता होती है। अधिकांश निवेशक भावनात्मक बिकवाली और गलत समय के कारण व्यय अनुपात पर बचत की तुलना में अधिक नुकसान उठाते हैं।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार योग्यता वाले म्यूचुअल फंड वितरक के माध्यम से नियमित फंड के साथ, आपको मार्गदर्शन, संरचना और सुधार मिलता है। सलाहकार अनुशासन आपको बाजार के उतार-चढ़ाव के दौरान सुरक्षा प्रदान करता है। यह व्यय अनुपात में थोड़ी बचत से कहीं अधिक मूल्यवान है।

एक व्यक्तिगत योजनाकार पोर्टफोलियो के बहाव, पुनर्संतुलन की आवश्यकता और श्रेणी में बदलाव पर भी नज़र रखता है। इसलिए नियमित फंड निवेश दीर्घकालिक लाभ और व्यवहार प्रशिक्षण प्रदान करता है।

"इंडेक्स या ईटीएफ की तुलना में सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड"
कुछ निवेशक इंडेक्स फंड या ईटीएफ को यह सोचकर चुनते हैं कि वे सरल और सस्ते हैं। लेकिन वे कमियों को नज़रअंदाज़ कर देते हैं।

इंडेक्स फंड या ईटीएफ इंडेक्स में कमज़ोर कंपनियों से नहीं बचेंगे। वे निवेश करेंगे चाहे कंपनी बढ़े या संघर्ष करे। फंड मैनेजर कोई निर्णय नहीं लेता। इसलिए जब बाजार चरम पर होता है, तो इंडेक्स फंड आक्रामक निवेश जारी रखते हैं। मंदी में भी वे पूरी तरह से गिर जाते हैं। कोई सहारा नहीं होता।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड अनुसंधान टीमों के साथ काम करते हैं। वे खराब क्षेत्रों से बच सकते हैं। वे बाज़ार और अर्थव्यवस्था के आधार पर आवंटन में बदलाव कर सकते हैं। लंबी अवधि में, इससे बेहतर अल्फा और स्थिरता मिलती है। इसलिए सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों को जारी रखने से बेहतर वेल्थ कंपाउंडिंग होती है।

"SIP निरंतरता रणनीति"
एक बार युक्तिकरण हो जाने के बाद, बिना किसी रुकावट के हर महीने SIP जारी रखें। बार-बार रुकने और फिर से शुरू करने की आदत कंपाउंडिंग क्षमता को नुकसान पहुँचाती है। SIP तब सबसे अच्छा काम करता है जब आप सभी बाज़ार चक्रों से गुज़रते हैं। आपको सुधार के दौरान ज़्यादा फ़ायदा होता है क्योंकि कॉस्ट एवरेजिंग कारगर होती है।

इसलिए SIP राशि जारी रखें। आप आय के आधार पर हर साल SIP वृद्धि की समीक्षा भी कर सकते हैं। हर साल SIP में 10 से 15 प्रतिशत की वृद्धि करने से आपको तेज़ी से बड़ी राशि तक पहुँचने में मदद मिलती है।

"एसेट एलोकेशन आधारित दृष्टिकोण"
धन सृजन में एक महत्वपूर्ण बिंदु सही एसेट मिश्रण का होना है। इक्विटी वृद्धि देता है। हाइब्रिड संतुलन देता है। धातुएँ बचाव प्रदान करती हैं। डेट सुरक्षा प्रदान करता है। आपका एसेट एलोकेशन आपके जोखिम प्रोफ़ाइल और समय सीमा के अनुरूप होना चाहिए।

चूँकि आप युवा हैं और आपकी दीर्घकालिक योजना है, इसलिए ज़्यादा इक्विटी एलोकेशन ठीक है। लेकिन जैसे-जैसे समय बीतता है, पुनर्संतुलन महत्वपूर्ण होता जाता है। पुनर्संतुलन लाभ की रक्षा करता है और आवंटन को पुनर्स्थापित करता है।

इसलिए हर साल या बच्चे के जन्म, घर खरीदने या सेवानिवृत्ति योजना जैसी प्रमुख जीवन घटनाओं के दौरान अपने परिसंपत्ति आवंटन की समीक्षा करें।

» व्यवहार प्रबंधन
कई पोर्टफोलियो खराब फंडों के कारण नहीं, बल्कि गलत फैसलों के कारण विफल होते हैं। गिरावट के दौरान बेचना। बाजार में गिरावट के समय एसआईपी बंद कर देना। पिछले रिटर्न के प्रदर्शन का पीछा करना। ये गलतियाँ धन को कम करती हैं।

अब तक आपका अनुशासन अच्छा रहा है। अस्थिरता के दौरान धैर्य बनाए रखें। इक्विटी धैर्य और समय का प्रतिफल देती है।

» वित्तीय लक्ष्यों की स्पष्टता
चूँकि अभी आपके कोई बच्चे नहीं हैं, इसलिए आप अपने दीर्घकालिक लक्ष्य तय कर सकते हैं। सामान्य लक्ष्यों में शामिल हो सकते हैं:

सेवानिवृत्ति

भविष्य के बच्चे की शिक्षा

सपनों वाली जीवनशैली खरीदना

स्वास्थ्य सेवा भंडार

जब लक्ष्य स्पष्ट होते हैं, तो निवेश का उद्देश्य और भी मज़बूत हो जाता है। इसलिए आप प्रत्येक फंड श्रेणी को लक्ष्य क्षितिज से जोड़ सकते हैं। अल्पकालिक लक्ष्यों में इक्विटी का उपयोग नहीं करना चाहिए। दीर्घकालिक लक्ष्यों में हाइब्रिड समर्थन वाली इक्विटी का उपयोग करना चाहिए।

» समीक्षा और निगरानी की भूमिका
साल में एक बार समीक्षा करना पर्याप्त है। बार-बार समीक्षा करने से चिंता हो सकती है। वार्षिक समीक्षा निम्नलिखित की जाँच करने में मदद करती है:

फ़ंड का प्रदर्शन

व्यय विचलन

श्रेणी प्रासंगिकता

आवंटन संतुलन

फिर ज़रूरत पड़ने पर ही समायोजन करें। यह प्रगति आपको आत्मविश्वास और संतुलित रहने में मदद करती है।

"कर जागरूकता"
इक्विटी म्यूचुअल फ़ंड के कराधान नियम इस प्रकार हैं:

अल्पकालिक (एक वर्ष से कम होल्डिंग) पर 20 प्रतिशत कर लगेगा

दीर्घकालिक (एक वर्ष से अधिक होल्डिंग) पर 1.25 लाख रुपये से अधिक का लाभ 12.5 प्रतिशत कर लगेगा

डेट म्यूचुअल फ़ंड पर आपके आय स्लैब के अनुसार कर लगता है।

इसलिए इक्विटी फ़ंड को हमेशा लंबी अवधि के लिए रखें। इससे कर का प्रभाव कम होता है और बेहतर वृद्धि होती है।

"एसआईपी वृद्धि योजना"
आप समय के साथ एसआईपी बढ़ाने के लिए एक सरल योजना बना सकते हैं। उदाहरण के लिए:

हर वेतन वृद्धि पर SIP बढ़ाएँ

बोनस के समय SIP बढ़ाएँ

निवेश के लिए रिवॉर्ड या अतिरिक्त आय का उपयोग करें

यह आदत धन प्राप्ति में तेज़ी लाती है। इसलिए जब आप 45 से 50 वर्ष की आयु तक पहुँचते हैं, तो आपके निवेश एक मज़बूत स्तर पर पहुँच सकते हैं।

"बीमा और सुरक्षा"
बड़ा निवेश करने से पहले, सुनिश्चित करें कि आपके पास टर्म इंश्योरेंस और स्वास्थ्य बीमा है। अगर आपने पहले से नहीं लिया है, तो यह ज़रूरी है। बीमा धन की सुरक्षा करता है। बीमा के बिना, एक छोटी सी भी चिकित्सा दुर्घटना निवेश योजना को प्रभावित कर सकती है। इसलिए इस पहलू पर भी नज़र डालें। चूँकि आप विवाहित हैं, इसलिए दोनों को कवर करें।

"धन व्यवहार मानसिकता"
आप पहले से ही अनुशासित हैं। बस इन सरल सिद्धांतों का पालन करें:

बिना रुके निवेश करें

साल में एक बार समीक्षा करें

फंड ओवरलैप से बचें

एसेट एलोकेशन का पालन करें

मीडिया के शोर पर प्रतिक्रिया देने से बचें

यह आपको दीर्घकालिक लक्ष्यों तक पहुँचने में मदद करता है।

"अंततः"
आप सही रास्ते पर हैं। बस बारीक़ी और सरलीकरण की ज़रूरत है। आपका अनुशासन दिखाई दे रहा है। संरचना, धैर्य और समय-समय पर समीक्षा से आपका पोर्टफोलियो अच्छी तरह बढ़ेगा। 6 लाख रुपये के निवेश को एसटीपी (STP) के साथ अपनाएँ। और तर्कसंगत श्रेणियों के साथ एसआईपी (SIP) जारी रखें।

समय और निरंतरता के साथ, धन सृजन सहज और शांतिपूर्ण हो जाता है। आपको बस प्रतिबद्ध रहने और बाजार की चाल के दौरान ज़्यादा सोचने से बचने की ज़रूरत है।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

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