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क्या मुझे निष्क्रिय आय के लिए लाभांश फंड या एसडब्लूपी में स्विच करना चाहिए?
Ramalingam Kalirajan |7290 Answers |Ask -Follow
Mutual Funds, Financial Planning Expert - Answered on Sep 22, 2024
Ramalingam Kalirajan has over 23 years of experience in mutual funds and financial planning.
He has an MBA in finance from the University of Madras and is a certified financial planner.
He is the director and chief financial planner at Holistic Investment, a Chennai-based firm that offers financial planning and wealth management advice.... more
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Question by Visu on Sep 22, 2024English
निष्क्रिय आय के लिए क्या मुझे लाभांश फंड के साथ प्रयास करना चाहिए या SWP के साथ जाना चाहिए। मैं नियमित रूप से जीवित रहने के खर्चों और अन्य निवेशों के साथ सहज हूं ????
Ans: आइए व्यवस्थित निकासी योजना (SWP) और लाभांश भुगतान विकल्पों पर बारीकी से नज़र डालें ताकि यह समझा जा सके कि वे कैसे तुलना करते हैं।
इसका लक्ष्य पूंजी सुरक्षा, आय स्थिरता, कर प्रभाव और दीर्घकालिक विकास जैसे विभिन्न कारकों पर उनका मूल्यांकन करना है।
व्यवस्थित निकासी योजना (SWP): एक संरचित नकदी प्रवाह
एक SWP आपको अपने म्यूचुअल फंड निवेश से नियमित रूप से एक निश्चित राशि निकालने की अनुमति देता है। यह आपको स्थिर नकदी प्रवाह देता है, अक्सर मासिक, त्रैमासिक या वार्षिक। SWP के साथ, निकासी राशि पूरी तरह से आपके नियंत्रण में होती है।
पूंजी निवेशित रहती है, प्रचलित दर से बढ़ती है। केवल आपके द्वारा निकाली गई राशि ही आपके निवेश से निकलती है। इससे आपको बाजार लाभ से लाभ मिलता है, साथ ही नियमित नकदी प्रवाह भी मिलता है।
यहाँ याद रखने वाली एक महत्वपूर्ण बात यह है कि लाभांश के विपरीत, SWP आपको अपनी ज़रूरतों के आधार पर निकासी राशि तय करने की अनुमति देता है।
इस अर्थ में, SWP लचीलापन और नियंत्रण दोनों प्रदान करता है।
लाभांश भुगतान: अनियमित और अनिश्चित आय
लाभांश भुगतान विकल्प में, म्यूचुअल फंड कंपनी उत्पन्न अधिशेष के आधार पर लाभांश घोषित करती है। लाभांश की आवृत्ति फंड के प्रदर्शन और फंड मैनेजर के निर्णय पर निर्भर करती है। इसका मतलब है कि आपके पास भुगतान राशि या लाभांश के समय पर नियंत्रण नहीं है।
लाभांश केवल तभी वितरित किया जाता है जब फंड लाभ कमाता है। इसलिए, जबकि ऐसे समय हो सकते हैं जब आपको नियमित आय मिलती है, ऐसे समय भी हो सकते हैं जब आपको कुछ भी प्राप्त न हो। यह अनियमितता लाभांश विकल्पों को दीर्घकालिक आय नियोजन के लिए अविश्वसनीय बनाती है।
तुलना करने के लिए प्रमुख कारक
आइए पूंजी की कमी, आय की निश्चितता और कर दक्षता जैसे प्रमुख कारकों के आधार पर SWP और लाभांश की तुलना करें।
पूंजी सुरक्षा: मिथक बनाम वास्तविकता
SWP: आपने उल्लेख किया कि SWP समय के साथ पूंजी को खत्म कर सकता है। जबकि यह तकनीकी रूप से सच है, यह निकासी दर और बाजार के प्रदर्शन पर निर्भर करता है। यदि आप बहुत अधिक, बहुत जल्दी निकासी करते हैं, तो फंड खत्म हो सकता है। हालांकि, संतुलित निकासी दृष्टिकोण और विविधतापूर्ण पोर्टफोलियो के साथ, पूंजी लंबे समय तक बनी रह सकती है और बढ़ती भी रह सकती है। लाभांश भुगतान: दूसरी ओर, यह एक मिथक है कि लाभांश देने वाले फंड में पूंजी बरकरार रहती है। जब लाभांश का भुगतान किया जाता है, तो फंड का नेट एसेट वैल्यू (एनएवी) कम हो जाता है। एनएवी में यह कमी आपके कुल निवेश मूल्य को प्रभावित करती है। हो सकता है कि आप सीधे पूंजी न निकाल रहे हों, लेकिन लाभांश आपके निवेश की वृद्धि की संभावना को कम कर रहे हैं। इसलिए, कोई भी विकल्प पूंजी सुरक्षा की गारंटी नहीं देता है। आय स्थिरता: SWP आपको नियंत्रण देता है SWP: SWP के साथ, आप अपनी वित्तीय आवश्यकताओं के अनुसार अपने नकदी प्रवाह की योजना बना सकते हैं। आप निकासी राशि तय करते हैं, और यह बाजार के प्रदर्शन के बावजूद स्थिर रहती है। यह सेवानिवृत्त लोगों या नियमित आय चाहने वालों के लिए विशेष रूप से सहायक है। लाभांश भुगतान: जैसा कि पहले उल्लेख किया गया है, लाभांश अनिश्चित हैं। यहां तक कि नियमित लाभांश देने वाले फंड भी भविष्य में ऐसा करना जारी नहीं रख सकते हैं। आर्थिक स्थिति या फंड का प्रदर्शन इसे प्रभावित कर सकता है, जिससे आपको असंगत आय मिलती है। दीर्घ-अवधि वृद्धि: SWP आपको निवेशित रखता है
SWP: SWP में, आपकी अधिकांश पूंजी निवेशित रहती है, जिससे आपको बाजार वृद्धि से लाभ मिलता है। जब तक आपकी निकासी दर मध्यम है, तब तक शेष राशि बढ़ती रहती है। समय के साथ, चक्रवृद्धि की शक्ति आपकी निकाली गई राशि को फिर से भरने में मदद कर सकती है।
लाभांश भुगतान: लाभांश के साथ, आपके रिटर्न वितरित किए जाते हैं, जिससे निवेशित रहने वाली राशि कम हो जाती है। यह चक्रवृद्धि प्रभाव को बाधित करता है, जिससे SWP की तुलना में दीर्घ-अवधि वृद्धि की संभावना कम हो जाती है।
कर निहितार्थ: नियम कैसे बदल गए हैं
SWP: SWP में, निकासी को आंशिक मोचन के रूप में माना जाता है। कराधान होल्डिंग अवधि और पूंजीगत लाभ कर नियमों पर निर्भर करता है। यदि आप एक वर्ष से अधिक समय तक इक्विटी फंड रखते हैं, तो दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (LTCG) कर कम होता है। यदि होल्डिंग एक वर्ष से कम है, तो अल्पकालिक पूंजीगत लाभ कर (STCG) लागू होता है।
लाभांश भुगतान: निवेशकों के हाथों में लाभांश कर-मुक्त हुआ करता था। हालाँकि, यह बदल गया है। अब, लाभांश पर आपकी आय स्लैब के अनुसार कर लगाया जाता है। यह कर के दृष्टिकोण से लाभांश को कम आकर्षक बनाता है, खासकर उच्च कर ब्रैकेट वाले लोगों के लिए।
कर कानूनों की गतिशील प्रकृति को देखते हुए, केवल कर लाभ के लिए लाभांश पर निर्भर रहना उचित नहीं है। SWP बेहतर कर प्रबंधन प्रदान करता है, क्योंकि आप यह नियंत्रित कर सकते हैं कि कब बेचना है और निवेश को लंबे समय तक बनाए रखकर कर प्रभाव को कम कर सकते हैं।
SWP बेहतर विकल्प क्यों है
अब जब हमने दोनों विकल्पों की तुलना कर ली है, तो यहाँ बताया गया है कि लाभांश विकल्पों की तुलना में SWP अधिक लाभप्रद क्यों हो सकता है।
निकासी पर लचीलापन और नियंत्रण
आपको निकासी राशि और आवृत्ति चुनने का मौका मिलता है।
लाभांश के विपरीत, जो फंड के प्रदर्शन पर निर्भर करता है, आप प्रभारी होते हैं।
यह नियंत्रण वित्तीय नियोजन के लिए मूल्यवान है।
सुसंगत और पूर्वानुमानित आय
SWP लाभांश भुगतान की अनियमितता के विपरीत स्थिर आय प्रदान करता है।
जिन लोगों को लगातार नकदी प्रवाह की आवश्यकता होती है, उनके लिए SWP अधिक विश्वसनीय है।
बाजार में भागीदारी और वृद्धि
एसडब्लूपी में कोष बढ़ता रहता है, जबकि लाभांश विकल्प में वृद्धि का कुछ हिस्सा नियमित रूप से भुगतान किया जाता है।
लंबी अवधि में, एसडब्लूपी आपको बाजार की वृद्धि का लाभ उठाने की अनुमति देता है।
बेहतर कर दक्षता
एसडब्लूपी लाभांश की तुलना में कर-कुशल हो सकता है।
एसडब्लूपी के साथ, पूंजीगत लाभ कर केवल निकाली गई राशि पर लागू होता है, पूरे निवेश पर नहीं।
पूंजी की कमी के बारे में गलतफहमियों को दूर करना
एसडब्लूपी द्वारा पूंजी की कमी के बारे में आपकी चिंता को दूर करना महत्वपूर्ण है। जबकि फंड का मूल्य कम हो सकता है, यह बाजार के प्रदर्शन के आधार पर सभी निवेशों के लिए सच है।
लाभांश-भुगतान करने वाले फंड के मामले में, जब भी लाभांश घोषित किया जाता है, फंड का मूल्य भी कम हो जाता है। एकमात्र अंतर यह है कि आपके पास इस बात पर नियंत्रण नहीं होता है कि कितना या कब भुगतान किया जाता है।
उचित योजना के साथ, एसडब्लूपी के माध्यम से आपके कोष के समाप्त होने की संभावना कम हो सकती है। कुंजी आपके निवेश की वृद्धि क्षमता के आधार पर एक स्थायी निकासी दर निर्धारित करने में निहित है।
संतुलित दृष्टिकोण मदद कर सकता है
इक्विटी और डेट फंड के मिश्रण वाला एक संतुलित पोर्टफोलियो आपको नियमित रूप से निकासी करने की अनुमति देते हुए लंबे समय तक पूंजी बनाए रखने में मदद कर सकता है।
आप अपने पोर्टफोलियो, निकासी दरों और भविष्य की जरूरतों की समीक्षा करने के लिए प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से परामर्श कर सकते हैं।
अंतिम अंतर्दृष्टि
संक्षेप में, जबकि लाभांश एक सुरक्षित विकल्प की तरह लग सकता है, वे अप्रत्याशितता और कर चुनौतियों के साथ आते हैं। SWP अधिक नियंत्रण, बेहतर कर प्रबंधन और दीर्घकालिक विकास की क्षमता प्रदान करता है।
निकासी दर को ध्यान से चुनकर और निवेश की निगरानी करके, SWP आपकी पूंजी को अनावश्यक रूप से कम किए बिना नियमित आय की आपकी जरूरतों को पूरा कर सकता है।
यह एक बहुत अधिक अनुमानित आय धारा प्रदान करता है और आपको विकास के लिए बाजार में निवेशित रखता है।
सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
इंस्टाग्राम: https://www.instagram.com/holistic_investment_planners/
इसका लक्ष्य पूंजी सुरक्षा, आय स्थिरता, कर प्रभाव और दीर्घकालिक विकास जैसे विभिन्न कारकों पर उनका मूल्यांकन करना है।
व्यवस्थित निकासी योजना (SWP): एक संरचित नकदी प्रवाह
एक SWP आपको अपने म्यूचुअल फंड निवेश से नियमित रूप से एक निश्चित राशि निकालने की अनुमति देता है। यह आपको स्थिर नकदी प्रवाह देता है, अक्सर मासिक, त्रैमासिक या वार्षिक। SWP के साथ, निकासी राशि पूरी तरह से आपके नियंत्रण में होती है।
पूंजी निवेशित रहती है, प्रचलित दर से बढ़ती है। केवल आपके द्वारा निकाली गई राशि ही आपके निवेश से निकलती है। इससे आपको बाजार लाभ से लाभ मिलता है, साथ ही नियमित नकदी प्रवाह भी मिलता है।
यहाँ याद रखने वाली एक महत्वपूर्ण बात यह है कि लाभांश के विपरीत, SWP आपको अपनी ज़रूरतों के आधार पर निकासी राशि तय करने की अनुमति देता है।
इस अर्थ में, SWP लचीलापन और नियंत्रण दोनों प्रदान करता है।
लाभांश भुगतान: अनियमित और अनिश्चित आय
लाभांश भुगतान विकल्प में, म्यूचुअल फंड कंपनी उत्पन्न अधिशेष के आधार पर लाभांश घोषित करती है। लाभांश की आवृत्ति फंड के प्रदर्शन और फंड मैनेजर के निर्णय पर निर्भर करती है। इसका मतलब है कि आपके पास भुगतान राशि या लाभांश के समय पर नियंत्रण नहीं है।
लाभांश केवल तभी वितरित किया जाता है जब फंड लाभ कमाता है। इसलिए, जबकि ऐसे समय हो सकते हैं जब आपको नियमित आय मिलती है, ऐसे समय भी हो सकते हैं जब आपको कुछ भी प्राप्त न हो। यह अनियमितता लाभांश विकल्पों को दीर्घकालिक आय नियोजन के लिए अविश्वसनीय बनाती है।
तुलना करने के लिए प्रमुख कारक
आइए पूंजी की कमी, आय की निश्चितता और कर दक्षता जैसे प्रमुख कारकों के आधार पर SWP और लाभांश की तुलना करें।
पूंजी सुरक्षा: मिथक बनाम वास्तविकता
SWP: आपने उल्लेख किया कि SWP समय के साथ पूंजी को खत्म कर सकता है। जबकि यह तकनीकी रूप से सच है, यह निकासी दर और बाजार के प्रदर्शन पर निर्भर करता है। यदि आप बहुत अधिक, बहुत जल्दी निकासी करते हैं, तो फंड खत्म हो सकता है। हालांकि, संतुलित निकासी दृष्टिकोण और विविधतापूर्ण पोर्टफोलियो के साथ, पूंजी लंबे समय तक बनी रह सकती है और बढ़ती भी रह सकती है। लाभांश भुगतान: दूसरी ओर, यह एक मिथक है कि लाभांश देने वाले फंड में पूंजी बरकरार रहती है। जब लाभांश का भुगतान किया जाता है, तो फंड का नेट एसेट वैल्यू (एनएवी) कम हो जाता है। एनएवी में यह कमी आपके कुल निवेश मूल्य को प्रभावित करती है। हो सकता है कि आप सीधे पूंजी न निकाल रहे हों, लेकिन लाभांश आपके निवेश की वृद्धि की संभावना को कम कर रहे हैं। इसलिए, कोई भी विकल्प पूंजी सुरक्षा की गारंटी नहीं देता है। आय स्थिरता: SWP आपको नियंत्रण देता है SWP: SWP के साथ, आप अपनी वित्तीय आवश्यकताओं के अनुसार अपने नकदी प्रवाह की योजना बना सकते हैं। आप निकासी राशि तय करते हैं, और यह बाजार के प्रदर्शन के बावजूद स्थिर रहती है। यह सेवानिवृत्त लोगों या नियमित आय चाहने वालों के लिए विशेष रूप से सहायक है। लाभांश भुगतान: जैसा कि पहले उल्लेख किया गया है, लाभांश अनिश्चित हैं। यहां तक कि नियमित लाभांश देने वाले फंड भी भविष्य में ऐसा करना जारी नहीं रख सकते हैं। आर्थिक स्थिति या फंड का प्रदर्शन इसे प्रभावित कर सकता है, जिससे आपको असंगत आय मिलती है। दीर्घ-अवधि वृद्धि: SWP आपको निवेशित रखता है
SWP: SWP में, आपकी अधिकांश पूंजी निवेशित रहती है, जिससे आपको बाजार वृद्धि से लाभ मिलता है। जब तक आपकी निकासी दर मध्यम है, तब तक शेष राशि बढ़ती रहती है। समय के साथ, चक्रवृद्धि की शक्ति आपकी निकाली गई राशि को फिर से भरने में मदद कर सकती है।
लाभांश भुगतान: लाभांश के साथ, आपके रिटर्न वितरित किए जाते हैं, जिससे निवेशित रहने वाली राशि कम हो जाती है। यह चक्रवृद्धि प्रभाव को बाधित करता है, जिससे SWP की तुलना में दीर्घ-अवधि वृद्धि की संभावना कम हो जाती है।
कर निहितार्थ: नियम कैसे बदल गए हैं
SWP: SWP में, निकासी को आंशिक मोचन के रूप में माना जाता है। कराधान होल्डिंग अवधि और पूंजीगत लाभ कर नियमों पर निर्भर करता है। यदि आप एक वर्ष से अधिक समय तक इक्विटी फंड रखते हैं, तो दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (LTCG) कर कम होता है। यदि होल्डिंग एक वर्ष से कम है, तो अल्पकालिक पूंजीगत लाभ कर (STCG) लागू होता है।
लाभांश भुगतान: निवेशकों के हाथों में लाभांश कर-मुक्त हुआ करता था। हालाँकि, यह बदल गया है। अब, लाभांश पर आपकी आय स्लैब के अनुसार कर लगाया जाता है। यह कर के दृष्टिकोण से लाभांश को कम आकर्षक बनाता है, खासकर उच्च कर ब्रैकेट वाले लोगों के लिए।
कर कानूनों की गतिशील प्रकृति को देखते हुए, केवल कर लाभ के लिए लाभांश पर निर्भर रहना उचित नहीं है। SWP बेहतर कर प्रबंधन प्रदान करता है, क्योंकि आप यह नियंत्रित कर सकते हैं कि कब बेचना है और निवेश को लंबे समय तक बनाए रखकर कर प्रभाव को कम कर सकते हैं।
SWP बेहतर विकल्प क्यों है
अब जब हमने दोनों विकल्पों की तुलना कर ली है, तो यहाँ बताया गया है कि लाभांश विकल्पों की तुलना में SWP अधिक लाभप्रद क्यों हो सकता है।
निकासी पर लचीलापन और नियंत्रण
आपको निकासी राशि और आवृत्ति चुनने का मौका मिलता है।
लाभांश के विपरीत, जो फंड के प्रदर्शन पर निर्भर करता है, आप प्रभारी होते हैं।
यह नियंत्रण वित्तीय नियोजन के लिए मूल्यवान है।
सुसंगत और पूर्वानुमानित आय
SWP लाभांश भुगतान की अनियमितता के विपरीत स्थिर आय प्रदान करता है।
जिन लोगों को लगातार नकदी प्रवाह की आवश्यकता होती है, उनके लिए SWP अधिक विश्वसनीय है।
बाजार में भागीदारी और वृद्धि
एसडब्लूपी में कोष बढ़ता रहता है, जबकि लाभांश विकल्प में वृद्धि का कुछ हिस्सा नियमित रूप से भुगतान किया जाता है।
लंबी अवधि में, एसडब्लूपी आपको बाजार की वृद्धि का लाभ उठाने की अनुमति देता है।
बेहतर कर दक्षता
एसडब्लूपी लाभांश की तुलना में कर-कुशल हो सकता है।
एसडब्लूपी के साथ, पूंजीगत लाभ कर केवल निकाली गई राशि पर लागू होता है, पूरे निवेश पर नहीं।
पूंजी की कमी के बारे में गलतफहमियों को दूर करना
एसडब्लूपी द्वारा पूंजी की कमी के बारे में आपकी चिंता को दूर करना महत्वपूर्ण है। जबकि फंड का मूल्य कम हो सकता है, यह बाजार के प्रदर्शन के आधार पर सभी निवेशों के लिए सच है।
लाभांश-भुगतान करने वाले फंड के मामले में, जब भी लाभांश घोषित किया जाता है, फंड का मूल्य भी कम हो जाता है। एकमात्र अंतर यह है कि आपके पास इस बात पर नियंत्रण नहीं होता है कि कितना या कब भुगतान किया जाता है।
उचित योजना के साथ, एसडब्लूपी के माध्यम से आपके कोष के समाप्त होने की संभावना कम हो सकती है। कुंजी आपके निवेश की वृद्धि क्षमता के आधार पर एक स्थायी निकासी दर निर्धारित करने में निहित है।
संतुलित दृष्टिकोण मदद कर सकता है
इक्विटी और डेट फंड के मिश्रण वाला एक संतुलित पोर्टफोलियो आपको नियमित रूप से निकासी करने की अनुमति देते हुए लंबे समय तक पूंजी बनाए रखने में मदद कर सकता है।
आप अपने पोर्टफोलियो, निकासी दरों और भविष्य की जरूरतों की समीक्षा करने के लिए प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से परामर्श कर सकते हैं।
अंतिम अंतर्दृष्टि
संक्षेप में, जबकि लाभांश एक सुरक्षित विकल्प की तरह लग सकता है, वे अप्रत्याशितता और कर चुनौतियों के साथ आते हैं। SWP अधिक नियंत्रण, बेहतर कर प्रबंधन और दीर्घकालिक विकास की क्षमता प्रदान करता है।
निकासी दर को ध्यान से चुनकर और निवेश की निगरानी करके, SWP आपकी पूंजी को अनावश्यक रूप से कम किए बिना नियमित आय की आपकी जरूरतों को पूरा कर सकता है।
यह एक बहुत अधिक अनुमानित आय धारा प्रदान करता है और आपको विकास के लिए बाजार में निवेशित रखता है।
सादर,
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