I live in a joint family in mumbai, we are 8 members, one son is working in the US, with a ctc of $90000, the other son is pursuing his studies at a college in mumbai, and the other 6 members are either retired or housewives, collectively we have...

I live in a joint family in mumbai, we are 8 members, one son is working in the US, with a ctc of $90000, the other son is pursuing his studies at a college in mumbai, and the other 6 members are either retired or housewives, collectively we have 2 crores in fixed deposit, 3 crores in equity, 1.5 crores in jewelry and 2 self owned flats in mumbai, of which 1 is rented out and the other is occupied by us. My question is, that is this amount good enough for a family of my size in mumbai?

Ans: Your financial standing is impressive, but assessing whether it's sufficient for a family of 8 in a city like Mumbai requires a closer look at each asset and its potential growth or liquidity.

Fixed Deposits: Rs. 2 Crores
Fixed deposits provide a stable but relatively low return on investment. At around 6%-7% interest, this generates approximately Rs. 12 to 14 lakhs annually. However, given the inflation rate, the real value of this investment may not grow significantly over time. Therefore, while it’s secure, you might want to explore options that yield higher returns without compromising liquidity, especially for long-term needs.

Equity Investments: Rs. 3 Crores
With Rs. 3 crores in equity, you have a high potential for growth. Equities generally outperform inflation and fixed deposits over time, especially in a long-term horizon. Assuming an average return of 10%-12% per annum, your equity portfolio can generate substantial wealth over time. However, the volatility of equity markets means that you should have a clear risk strategy in place. Given your family’s age mix, maintaining a balanced portfolio with some exposure to debt might be worth considering to protect against market fluctuations.

Jewelry: Rs. 1.5 Crores
While gold and jewelry are valuable assets, they do not generate regular income and may not provide liquidity unless sold. However, they act as a good hedge against inflation and economic uncertainty. You could consider them as a fallback or emergency asset rather than part of the regular financial strategy.

Real Estate: Two Flats in Mumbai
Real estate is a significant asset, particularly in Mumbai, where property values tend to appreciate well over time. You already have one flat generating rental income, which is great. It’s important to assess whether the rental yield is competitive with other investment opportunities, as real estate can sometimes have low rental returns compared to its value. Also, you should periodically review the property market for opportunities to optimize this asset.

Living Expenses for a Joint Family
Mumbai is an expensive city, and for a family of 8, your living costs could be significant. Healthcare, daily expenses, lifestyle costs, and emergencies all need to be considered. Given that several family members are either retired or dependent, you’ll need to ensure that your investments generate enough cash flow to cover ongoing expenses.

Income from Abroad: Son in the US
Your son earning $90,000 annually is a major financial support, assuming he contributes to the household. His income can help meet any shortfalls in day-to-day expenses or cover larger family needs like healthcare or property maintenance. However, depending too heavily on external income may create financial vulnerability, particularly if circumstances change.

Future Financial Planning: Key Considerations
Retirement Needs: Since 6 out of 8 family members are either retired or housewives, ensure your current financial assets cover healthcare costs, emergencies, and inflation-adjusted living costs.

Liquidity: Ensure you maintain sufficient liquidity. Fixed deposits and equity portfolios are good, but always keep a cash buffer for emergencies, especially for medical expenses.

Wealth Preservation: You may want to rebalance your equity portfolio periodically to reduce risk as family members age. A Certified Financial Planner can help you manage this transition smoothly.

Diversification: While you have a well-diversified asset base, ensure that your investments match your family’s risk tolerance and future needs.

Final Insights
Your financial situation is strong, but it needs to be managed wisely for long-term security. Periodic rebalancing, ensuring liquidity, and maintaining a stable cash flow from assets like real estate and fixed deposits will be crucial.

Best Regards,

K. Ramalingam, MBA, CFP,
Chief Financial Planner,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: आपने अपनी संपत्ति बनाने और अपने वित्त का प्रबंधन खुद करने का सराहनीय काम किया है। आइए आपकी वर्तमान स्थिति का आकलन करें और भविष्य के कदमों पर जानकारी दें, जिसमें आपकी कार को अपग्रेड करने का निर्णय भी शामिल है।

वर्तमान वित्तीय स्थिति
आय और व्यय
आपकी संयुक्त पारिवारिक आय 1.58 लाख रुपये प्रति माह है। आपकी पत्नी की अंशकालिक आय के साथ, यह एक अच्छा सहारा है। मासिक पारिवारिक खर्च 40 हजार रुपये है, और आपके होम लोन की ईएमआई 27 हजार रुपये है। इससे आपके पास बचत और निवेश के लिए हर महीने लगभग 91 हजार रुपये बचते हैं।

संपत्ति
इक्विटी कॉर्पस: 10 लाख रुपये, 6.6 लाख रुपये के निवेश से 2 वर्षों में जमा हुआ।

सोना: 200 ग्राम।

भविष्य निधि: 9 लाख रुपये।

बैंक बैलेंस: 1 लाख रुपये।

बीमा: 15 साल के लिए जीवन आनंद पॉलिसी।

कार: एक छोटी सेकेंड हैंड कार।

देयताएँ
आपके होम लोन की EMI 27k रुपये है, जो 6-7 साल में चुकाई जाएगी। यह आपकी प्राथमिक देयता है।

मासिक निवेश
इक्विटी में 10k रुपये।
सोने में 10k रुपये।
वर्तमान निवेश का मूल्यांकन
इक्विटी निवेश
आपके इक्विटी निवेश 6.6 लाख रुपये से बढ़कर 10 लाख रुपये हो गए हैं, जो एक स्वस्थ वृद्धि दर्शाता है। इक्विटी में हर महीने 10k रुपये का निवेश करना एक अच्छी रणनीति है, क्योंकि इसमें दीर्घकालिक विकास की संभावना है।

सोने में निवेश
सोने में हर महीने 10k रुपये का निवेश करने से आपके पोर्टफोलियो में स्थिरता आती है। सोना मुद्रास्फीति और आर्थिक अनिश्चितताओं के खिलाफ़ बचाव का काम करता है।

भविष्य निधि
आपका 9 लाख रुपये का PF रिटायरमेंट के लिए एक सुरक्षित और स्थिर कोष प्रदान करता है। इसमें योगदान करना जारी रखें क्योंकि यह कर लाभ भी प्रदान करता है।

जीवन आनंद पॉलिसी
जीवन आनंद एक पारंपरिक एंडोमेंट प्लान है। हालाँकि यह जीवन बीमा और रिटर्न प्रदान करता है, लेकिन इसकी विकास दर आम तौर पर अन्य निवेश विकल्पों की तुलना में कम होती है। इस पॉलिसी के प्रदर्शन की समीक्षा करने और अन्य संभावित निवेशों के साथ इसकी तुलना करने पर विचार करें।

भविष्य के लिए वित्तीय योजना
आपातकालीन निधि
आपका वर्तमान बैंक बैलेंस 1 लाख रुपये है जो आपातकालीन निधि के लिए अपेक्षाकृत कम है। आदर्श रूप से, आपके पास 6-12 महीने के खर्च के लिए लिक्विड और सुलभ रूप में होना चाहिए। यह देखते हुए कि आपका मासिक खर्च 67 हजार रुपये (ईएमआई सहित) है, लगभग 4-8 लाख रुपये का आपातकालीन निधि बनाने का लक्ष्य रखें। इसे हर महीने अपनी बचत का एक हिस्सा अलग करके धीरे-धीरे बनाया जा सकता है।

बच्चे की शिक्षा
दो स्कूल जाने वाले बच्चों के साथ, उनकी उच्च शिक्षा के लिए योजना बनाना महत्वपूर्ण है। शिक्षा की लागत बढ़ रही है, इसलिए जल्दी शुरू करना आपको एक अच्छी शुरुआत देगा। आप अपने मासिक निवेश का एक हिस्सा बाल शिक्षा निधि या बच्चों के म्यूचुअल फंड में आवंटित कर सकते हैं। ये फंड आम तौर पर लंबी अवधि में उच्च रिटर्न देते हैं, जिससे आपको उनकी शिक्षा के लिए पर्याप्त कोष बनाने में मदद मिलती है।

सेवानिवृत्ति योजना
आपने अपने पीएफ और इक्विटी निवेश के साथ एक अच्छी शुरुआत की है। हालांकि, आरामदायक रिटायरमेंट सुनिश्चित करने के लिए, अपने निवेशों में विविधता लाने पर विचार करें। आप अपने पोर्टफोलियो में अधिक इक्विटी फंड, विशेष रूप से विविध या सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड जोड़ने पर विचार कर सकते हैं। इन फंडों में पारंपरिक निवेशों की तुलना में अधिक रिटर्न देने की क्षमता है।

बीमा कवरेज
आपकी जीवन आनंद पॉलिसी जीवन बीमा प्रदान करती है, लेकिन यह आकलन करना आवश्यक है कि क्या यह पर्याप्त है। दो बच्चों और एक बुजुर्ग माता-पिता सहित आश्रितों के साथ, सुनिश्चित करें कि आपका जीवन बीमा आपकी अनुपस्थिति में उनकी जरूरतों को पूरा करने के लिए पर्याप्त है। कम प्रीमियम पर उच्च कवरेज के लिए टर्म इंश्योरेंस पर विचार करें।

चिकित्सा बीमा
जबकि आपके पास कंपनी द्वारा प्रदान किया गया चिकित्सा बीमा है, एक अलग पारिवारिक फ्लोटर योजना रखना उचित है। यह सुनिश्चित करता है कि यदि आप नौकरी बदलते हैं या सेवानिवृत्त होते हैं तो भी कवरेज जारी रहता है। यह सुनिश्चित करने के लिए बीमित राशि का मूल्यांकन करें कि यह प्रमुख चिकित्सा आपात स्थितियों को कवर करती है।

कार को अपग्रेड करने का निर्णय
वित्तीय प्रभाव
अपनी छोटी कार को 10-15 लाख रुपये की पारिवारिक कार से बदलना एक महत्वपूर्ण निर्णय है। यदि आप नई कार का वित्तपोषण करते हैं, तो यह आपकी मासिक EMI में जुड़ जाएगा। अपने नकदी प्रवाह पर पड़ने वाले प्रभाव पर विचार करें और क्या यह आपकी वर्तमान वित्तीय प्रतिबद्धताओं पर दबाव डालेगा।

वर्तमान वित्तीय प्राथमिकताएँ
आपकी प्राथमिक वित्तीय प्राथमिकताएँ आपातकालीन निधि का निर्माण, अपने बच्चों की शिक्षा को सुरक्षित करना और सेवानिवृत्ति की योजना बनाना होनी चाहिए। अपनी कार को अपग्रेड करना, आराम प्रदान करते हुए, इन लक्ष्यों से समझौता नहीं करना चाहिए। यदि आप आगे बढ़ने का निर्णय लेते हैं, तो ऋण के बोझ को कम करने के लिए बड़े डाउन पेमेंट के लिए बचत करने पर विचार करें।

विकल्प
यदि आपकी वर्तमान कार आपके परिवार की ज़रूरतों को पूरा करती है, तो जब तक आप अधिक वित्तीय मील के पत्थर हासिल नहीं कर लेते, अपग्रेड को स्थगित करने पर विचार करें। वैकल्पिक रूप से, एक प्रमाणित पूर्व स्वामित्व वाली कार लागत और आराम के बीच संतुलन प्रदान कर सकती है।

आपने अपने वित्त को स्वतंत्र रूप से प्रबंधित करने का एक उत्कृष्ट काम किया है। नियमित रूप से निवेश करने और संपत्ति बनाने के प्रति आपका समर्पण सराहनीय है। दीर्घकालिक वित्तीय योजना के साथ परिवार की ज़रूरतों को संतुलित करना चुनौतीपूर्ण है, और आपने बहुत दूरदर्शिता और अनुशासन दिखाया है।

बच्चों और एक बुजुर्ग माता-पिता सहित कई आश्रितों के साथ वित्त का प्रबंधन करना तनावपूर्ण हो सकता है। आश्वासन और मार्गदर्शन की तलाश करना समझ में आता है। अपने परिवार के भविष्य को सुरक्षित करने की आपकी इच्छा आपकी जिम्मेदारी और देखभाल को दर्शाती है।

अंतिम अंतर्दृष्टि
आपने एक स्थिर वित्तीय आधार बनाने में महत्वपूर्ण प्रगति की है। नियमित निवेश और विवेकपूर्ण परिसंपत्ति आवंटन पर आपका ध्यान उल्लेखनीय है। आगे बढ़ते हुए, एक मजबूत आपातकालीन निधि बनाने, अपने बच्चों के लिए उच्च शिक्षा सुनिश्चित करने और पर्याप्त बीमा कवरेज सुनिश्चित करने को प्राथमिकता दें।

यह सुनिश्चित करने के लिए कि यह आपके वित्तीय लक्ष्यों के अनुरूप है, अपनी जीवन आनंद पॉलिसी का मूल्यांकन करें। बेहतर रिटर्न के लिए सक्रिय रूप से प्रबंधित इक्विटी फंड के साथ अपने निवेश में विविधता लाने पर विचार करें। अपनी कार को अपग्रेड करने के संबंध में, वित्तीय प्रभाव को ध्यान से तौलें और अपने प्राथमिक वित्तीय लक्ष्यों को प्राथमिकता दें।

यदि आपको और अधिक व्यक्तिगत सलाह की आवश्यकता है, तो प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से परामर्श आपकी रणनीति को परिष्कृत करने और मन की शांति प्रदान करने में मदद कर सकता है।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

Ans: 50 वर्ष की आयु में, एक वित्तीय योजना में व्यय, मुद्रास्फीति और सेवानिवृत्ति आय को शामिल किया जाना चाहिए।

आपके वर्तमान व्यय, पेंशन आय और जीवन प्रत्याशा महत्वपूर्ण इनपुट हैं।

वर्तमान घरेलू व्यय
75,000 रुपये का घरेलू व्यय आपकी आधारभूत लागत है।

आपकी 50,000 रुपये की पेंशन को शामिल करने के बाद, 25,000 रुपये की मासिक कमी है।

इस कमी को आपके सेवानिवृत्ति कोष से पूरा करना होगा।

मुद्रास्फीति का लेखा-जोखा
30 वर्षों में, मुद्रास्फीति व्यय में उल्लेखनीय वृद्धि करेगी।

6% मुद्रास्फीति दर मानते हुए, आज के 75,000 रुपये 30 वर्षों में 4.3 लाख रुपये हो जाएंगे।

आपकी वित्तीय योजना में मुद्रास्फीति-समायोजित व्यय को शामिल किया जाना चाहिए।

सेवानिवृत्ति कोष की आवश्यकता
आपके कोष को आज के मूल्य में 25,000 रुपये की कमी को 30 वर्षों तक पूरा करना चाहिए।

इसमें मुद्रास्फीति के कारण समय के साथ निकासी में वृद्धि शामिल है।

कमी को पूरा करने के लिए, इक्विटी और ऋण निवेश का मिश्रण आवश्यक है।

रिटायरमेंट के बाद 7% रिटर्न मानते हुए, आपको कम से कम 3.5 करोड़ रुपये की राशि की आवश्यकता है।

बच्चों की शिक्षा
बच्चों की शिक्षा लागत आमतौर पर रिटायरमेंट से पहले ही चुका दी जाती है।

अपनी रिटायरमेंट बचत से अलग से उनकी शिक्षा के लिए धन आवंटित करें।

इक्विटी म्यूचुअल फंड में पर्याप्त शिक्षा-केंद्रित निवेश सुनिश्चित करें।

आपातकालीन निधि
अप्रत्याशित स्थितियों के लिए 6-12 महीने के खर्चों का आपातकालीन निधि बनाए रखें।

यह फंड अप्रत्याशित घटनाओं के दौरान वित्तीय स्थिरता सुनिश्चित करता है।

मेडिक्लेम और बीमा
आपका 1 करोड़ रुपये का पारिवारिक स्वास्थ्य बीमा पर्याप्त है।

सुनिश्चित करें कि यह वरिष्ठ नागरिकों के लिए व्यापक कवरेज प्रदान करता है।

60 वर्ष की आयु तक पर्याप्त कवरेज सुनिश्चित करने के लिए अपने टर्म इंश्योरेंस की समीक्षा करें।

निवेश रणनीति
दीर्घकालिक विकास के लिए इक्विटी
30 वर्षों में मुद्रास्फीति से लड़ने के लिए इक्विटी म्यूचुअल फंड आवश्यक हैं।

शुरुआत में अपने पोर्टफोलियो का 50%-60% इक्विटी फंड में लगाएं।

विविधीकरण के लिए लार्ज-कैप, मिड-कैप और बैलेंस्ड एडवांटेज फंड शामिल करें।

स्थिरता के लिए ऋण
ऋण निवेश स्थिर आय प्रदान करते हैं और जोखिम को कम करते हैं।

40%-50% ऋण म्यूचुअल फंड, पीपीएफ और सावधि जमा में निवेश करें।

ऋण साधनों से सेवानिवृत्ति के बाद नियमित आय होनी चाहिए।

नियमित समीक्षा
प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ अपने पोर्टफोलियो की सालाना समीक्षा करें।

बाजार की स्थितियों और बदलते लक्ष्यों के आधार पर अपने पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलित करें।

पूंजी की सुरक्षा के लिए उम्र बढ़ने के साथ सुरक्षित ऋण विकल्पों में बदलाव करें।

इंडेक्स फंड से बचें
इंडेक्स फंड भारत में सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड से बेहतर प्रदर्शन नहीं करते हैं।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड दीर्घकालिक लक्ष्यों के लिए उच्च रिटर्न प्रदान करते हैं।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार सबसे अच्छे सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड का चयन कर सकते हैं।

मुख्य सिफारिशें
एंडोमेंट पॉलिसी सरेंडर करें
यदि आपके पास LIC या ULIP पॉलिसी हैं, तो उन्हें सरेंडर करने पर विचार करें।

बेहतर रिटर्न के लिए आय को इक्विटी या संतुलित फंड में फिर से निवेश करें।

धीरे-धीरे रिटायरमेंट कॉर्पस बनाएं
अपने रिटायरमेंट कॉर्पस को बनाने के लिए व्यवस्थित निवेश योजनाओं (SIP) का उपयोग करें।

जोखिम उठाने की क्षमता के आधार पर इक्विटी और डेट में निवेश को विविधतापूर्ण बनाएं।

रणनीतिपूर्वक निकासी की योजना बनाएं
सेवानिवृत्ति के बाद की निकासी मुद्रास्फीति-समायोजित और कर-कुशल होनी चाहिए।

व्यवस्थित निकासी योजनाओं (SWP) और डेट फंड के संयोजन का उपयोग करें।

अंतिम अंतर्दृष्टि
80 वर्ष की आयु तक अपने खर्चों को बनाए रखने के लिए आपको 3.5 करोड़ रुपये की आवश्यकता है।

अगले 30 वर्षों में मुद्रास्फीति के कारण बढ़ती लागतों के लिए तैयारी शुरू करें।

एक मजबूत रिटायरमेंट कॉर्पस बनाने के लिए इक्विटी और डेट में समझदारी से निवेश करें।

एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ नियमित समीक्षा आपकी योजना को ट्रैक पर रखेगी।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment