सर जी, मेरी उम्र 45 साल है और मेरे पास अभी तक कोई बचत नहीं है। क्या आप मुझे बता सकते हैं कि 60 साल की उम्र तक 3 करोड़ रुपए जुटाने के लिए मुझे किस तरह निवेश करना चाहिए और कितनी रकम निवेश करनी चाहिए। मैं 35 लाख रुपए सालाना कमा रहा हूं।

Ans: आप 45 वर्ष के हैं और आपके पास कोई बचत नहीं है और आप 60 वर्ष की आयु तक 3 करोड़ रुपये कमाने का लक्ष्य रखते हैं।

आप प्रति वर्ष 35 लाख रुपये कमाते हैं।

यह बहुत बढ़िया है कि आप अभी से अपनी वित्तीय योजना बनाना शुरू कर रहे हैं।

अनुशासित बचत और स्मार्ट निवेश से यह लक्ष्य हासिल किया जा सकता है।

स्पष्ट वित्तीय लक्ष्य निर्धारित करना
एक स्पष्ट वित्तीय लक्ष्य रखना बहुत ज़रूरी है।

आप 15 वर्षों में 3 करोड़ रुपये जमा करने का लक्ष्य रखते हैं।

एक स्पष्ट लक्ष्य निर्धारित करने से एक केंद्रित निवेश योजना बनाने में मदद मिलती है।

आवश्यक निवेश की गणना करना
15 वर्षों में 3 करोड़ रुपये तक पहुँचने के लिए, आइए आवश्यक मासिक निवेश की गणना करें।

संतुलित पोर्टफोलियो से 10% का औसत वार्षिक रिटर्न मानते हुए, हम SIP (सिस्टमेटिक इन्वेस्टमेंट प्लान) कैलकुलेटर का उपयोग कर सकते हैं।

सिस्टमेटिक इन्वेस्टमेंट प्लान (SIP) दृष्टिकोण
म्यूचुअल फंड में SIP के माध्यम से निवेश करना एक अनुशासित दृष्टिकोण है।

SIP आपको नियमित रूप से एक निश्चित राशि निवेश करने की अनुमति देता है।

इस दृष्टिकोण से रुपए की लागत औसत और चक्रवृद्धि से लाभ मिलता है।

म्यूचुअल फंड: एक प्रमुख निवेश साधन
म्यूचुअल फंड लंबी अवधि में धन सृजन के लिए आदर्श हैं।

इक्विटी म्यूचुअल फंड में उच्च रिटर्न की संभावना होती है, लेकिन इसमें जोखिम भी अधिक होता है।

डेट म्यूचुअल फंड कम जोखिम वाले होते हैं, लेकिन कम रिटर्न देते हैं।

एक संतुलित या हाइब्रिड म्यूचुअल फंड जोखिम और रिटर्न दोनों में निवेश करता है।

अपने निवेश में विविधता लाना
विविधीकरण विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों में निवेश को फैलाकर जोखिम को कम करता है।

एक संतुलित पोर्टफोलियो में इक्विटी म्यूचुअल फंड, डेट म्यूचुअल फंड और फिक्स्ड डिपॉजिट शामिल हो सकते हैं।

विविधीकरण बाजार में उतार-चढ़ाव से बचाने में मदद करता है।

आपातकालीन निधि और बीमा
निवेश करने से पहले, एक आपातकालीन निधि स्थापित करें।

कम से कम छह महीने के खर्चों को बचाने का लक्ष्य रखें।

यह फंड मेडिकल इमरजेंसी या नौकरी छूटने जैसे अप्रत्याशित खर्चों को कवर करता है।

स्वास्थ्य बीमा और जीवन बीमा भी महत्वपूर्ण हैं।

स्वास्थ्य बीमा मेडिकल लागतों को कवर करता है, जबकि जीवन बीमा आपके परिवार के भविष्य को सुरक्षित करता है।

अपनी निवेश यात्रा शुरू करना
अपनी मासिक बचत क्षमता का आकलन करके शुरू करें।

खर्चों को नियंत्रित करने और बचत बढ़ाने के लिए बजट बनाएं।

अधिशेष राशि को SIP के माध्यम से व्यवस्थित रूप से म्यूचुअल फंड में निवेश करें।

संतुलित पोर्टफोलियो बनाना
एक संतुलित पोर्टफोलियो में निम्न शामिल हो सकते हैं:

इक्विटी म्यूचुअल फंड: दीर्घकालिक विकास क्षमता के लिए। इनमें जोखिम अधिक होता है, लेकिन ये अधिक रिटर्न दे सकते हैं।

डेट म्यूचुअल फंड: स्थिरता और कम जोखिम के लिए। ये मध्यम रिटर्न देते हैं और पोर्टफोलियो के समग्र जोखिम को कम करते हैं।

फिक्स्ड डिपॉजिट: गारंटीड रिटर्न और सुरक्षा के लिए। रूढ़िवादी निवेश के लिए उपयुक्त।

जोखिम सहनशीलता का मूल्यांकन
निवेश करने से पहले अपनी जोखिम सहनशीलता का आकलन करें।

इक्विटी निवेश में जोखिम अधिक होता है, लेकिन रिटर्न अधिक मिलने की संभावना होती है।

डेट निवेश सुरक्षित होते हैं, लेकिन रिटर्न कम देते हैं।

अपनी जोखिम सहनशीलता को समझना सही निवेश मिश्रण चुनने में मदद करता है।

नियमित समीक्षा का महत्व
अपने निवेश पोर्टफोलियो की नियमित समीक्षा करें और उसे समायोजित करें।

बाजार की स्थितियां और व्यक्तिगत वित्तीय स्थितियां समय के साथ बदलती रहती हैं।

समय-समय पर समीक्षा सुनिश्चित करती है कि आपके निवेश आपके लक्ष्यों के अनुरूप रहें।

कर नियोजन
प्रभावी कर नियोजन पैसे बचाने में मदद करता है।

पब्लिक प्रोविडेंट फंड (PPF) या नेशनल पेंशन सिस्टम (NPS) जैसे टैक्स-सेविंग इंस्ट्रूमेंट में निवेश करें।

ये न केवल रिटर्न देते हैं बल्कि टैक्स बेनिफिट भी देते हैं।

सर्टिफाइड फाइनेंशियल प्लानर से सलाह लें
सर्टिफाइड फाइनेंशियल प्लानर (CFP) से सलाह लेने पर विचार करें।

एक CFP आपकी वित्तीय स्थिति और लक्ष्यों के आधार पर व्यक्तिगत सलाह दे सकता है।

वे एक व्यापक और कर-कुशल निवेश रणनीति बनाने में मदद करते हैं।

3 करोड़ रुपये के लक्ष्य के लिए मासिक SIP की गणना
10% वार्षिक रिटर्न मानते हुए, आपको हर महीने एक बड़ी राशि निवेश करने की आवश्यकता है।

SIP कैलकुलेटर का उपयोग करते हुए, आवश्यक मासिक निवेश लगभग 67,000 रुपये है।

यह आंकड़ा वास्तविक रिटर्न के आधार पर भिन्न हो सकता है।

जीवनशैली को समायोजित करना और बचत बढ़ाना
निवेश लक्ष्य को पूरा करने के लिए, आपको अपनी जीवनशैली को समायोजित करने की आवश्यकता हो सकती है।

उन क्षेत्रों की पहचान करें जहाँ आप खर्च कम कर सकते हैं और बचत बढ़ा सकते हैं।

नियमित निवेश सुनिश्चित करने के लिए अपने वित्तीय लक्ष्य को प्राथमिकता दें।

जल्दी शुरू करने के लाभ
45 साल की उम्र में अपनी वित्तीय योजना शुरू करना अभी भी आपको एक अच्छा रनवे देता है।

चक्रवृद्धि ब्याज की शक्ति आपके निवेश को 15 वर्षों में महत्वपूर्ण रूप से बढ़ा सकती है।

समय पर और अनुशासित निवेश वित्तीय तनाव को कम करता है और आपके लक्ष्यों को प्राप्त करने में मदद करता है।

निष्कर्ष
45 वर्ष की आयु में, बिना बचत के शुरुआत करना चुनौतीपूर्ण है, लेकिन प्राप्त करने योग्य है।

स्पष्ट वित्तीय लक्ष्य निर्धारित करें, संतुलित निवेश पोर्टफोलियो बनाएं और SIP के माध्यम से व्यवस्थित रूप से निवेश करें।

अपने निवेश की नियमित समीक्षा करें और प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से मार्गदर्शन लें।

अनुशासित बचत और स्मार्ट निवेश आपको 60 वर्ष की आयु तक 3 करोड़ रुपये तक पहुँचने में मदद कर सकता है।

शुभकामनाएँ,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

Ans: आप अब 63 वर्ष के हो चुके हैं।
आप पर कोई ऋण या देनदारी नहीं बची है।
आपकी वर्तमान सैलरी 1.05 लाख रुपये प्रति माह है।
आप रक्षा पेंशन के रूप में 44,000 रुपये प्रति माह भी प्राप्त कर रहे हैं।
इसके अतिरिक्त, आपके जीवनसाथी को 15,000 रुपये किराया मिलता है।
उस किराये और पेंशन का उपयोग नियमित घरेलू खर्चों के लिए किया जाता है।
आप प्रति माह 90,000 रुपये का निवेश शुरू करना चाहते हैं।
आप इसे अगले 3 वर्षों के लिए निवेश करना चाहते हैं।
यह एक अच्छा और समझदारी भरा निर्णय है।
हालाँकि आपने देर से शुरुआत की, लेकिन आपकी बचत शक्ति अब मजबूत है।
हम अभी भी एक सार्थक सेवानिवृत्ति कोष बना सकते हैं।
आपकी उम्र में, उच्च रिटर्न की तुलना में पूंजी सुरक्षा अधिक महत्वपूर्ण है।
हमें बाद में मध्यम वृद्धि और नियमित आय का लक्ष्य रखना चाहिए।
हो सकता है कि आपकी जोखिम क्षमता बहुत अधिक न हो।
लेकिन आपकी आय क्षमता आपको एक अच्छा आधार देती है।
आइए इस निवेश लक्ष्य को कई भागों में विभाजित करें।
प्रत्येक भाग एक विशिष्ट उद्देश्य की पूर्ति करेगा।
इससे संतुलन और सुरक्षा सुनिश्चित होती है।

आपातकालीन रिज़र्व से शुरुआत करें
यह पहला कदम है।
आपको एक उचित आपातकालीन निधि बनानी चाहिए।
जीवन में कई बार आश्चर्य हो सकता है।
अस्पताल में भर्ती होना, मेडिकल बिल या पारिवारिक ज़रूरतें आ सकती हैं।

अभी, आपके पास कोई बचत नहीं है।
इस रिज़र्व के बनने से पहले आपको निवेश शुरू नहीं करना चाहिए।

पहले 2 या 3 महीने के अधिशेष को अलग रखें।
इससे आपको 1.80 से 2.70 लाख रुपये मिलेंगे।
आपको इसे लिक्विड एसेट के संयोजन में रखना चाहिए।
आप अपने बचत खाते में लगभग 1.5 लाख रुपये रख सकते हैं।
आप बाकी को स्वीप-इन फिक्स्ड डिपॉज़िट में रख सकते हैं।
इसके लिए आप लिक्विड म्यूचुअल फंड का भी इस्तेमाल कर सकते हैं।
इसका इस्तेमाल निवेश या खर्च के लिए न करें।
इसका इस्तेमाल केवल वास्तविक आपात स्थिति में ही करें।
अभी एक स्वास्थ्य बीमा योजना लें
आपके पास रक्षा पेंशन है।
इससे आपको कुछ स्वास्थ्य लाभ मिल सकते हैं।
फिर भी, यह हमेशा पर्याप्त नहीं होता।
जैसे-जैसे आपकी उम्र बढ़ती है, स्वास्थ्य लागत बढ़ती जाती है।
आपको अभी एक व्यक्तिगत स्वास्थ्य बीमा योजना खरीदनी चाहिए। अब और इंतजार न करें। यह बाद में महंगा हो सकता है या अस्वीकार किया जा सकता है। ऐसी योजना चुनें जो कम से कम 5 से 7 लाख रुपये का कवरेज दे। जाँच करें कि क्या इसमें वार्षिक जाँच शामिल है। साथ ही पहले से मौजूद बीमारी के कवरेज की पुष्टि करें। इसे ठोस प्रतिष्ठा वाली अच्छी बीमा कंपनी से खरीदें। आप अपने वेतन से वार्षिक प्रीमियम का भुगतान कर सकते हैं। प्रीमियम का भुगतान करने के लिए भविष्य के निवेश को न तोड़ें। यदि संभव हो, तो फैमिली फ्लोटर कवरेज वाली दूसरी योजना खरीदें। इससे आपके जीवनसाथी को भी कवर करने में मदद मिलेगी। अपने रिटायरमेंट के लिए मासिक आय बनाएँ आप तीन साल बाद काम करना बंद कर देंगे। उस समय, आपको नियमित आय की आवश्यकता होगी। आपकी पेंशन और किराये की आय पर्याप्त नहीं हो सकती है। इसलिए आपको एक अलग आय स्रोत बनाना चाहिए। अभी मासिक आय म्यूचुअल फंड में निवेश करना शुरू करें। ये कम जोखिम वाले हैं और नियमित आय देते हैं। ये तीन साल बाद मासिक आय देना शुरू कर सकते हैं। अगले महीने से, 100 रुपये का निवेश करें। इस योजना में हर महीने 20,000 रु.
अगले 36 महीनों तक ऐसा करते रहें.
इससे एक स्थिर मासिक भुगतान प्रणाली बनेगी.
आप अपनी नौकरी समाप्त होने के बाद इस आय का उपयोग जीवन-यापन के खर्चों के लिए कर सकते हैं.

यहाँ इंडेक्स म्यूचुअल फंड से बचें.
इंडेक्स फंड आँख मूंदकर बाज़ारों का अनुसरण करते हैं.
वे नियमित आय नहीं देते.
वे पूंजी की सुरक्षा भी नहीं करते.
इसके बजाय, सक्रिय रूप से प्रबंधित हाइब्रिड या रूढ़िवादी फंड का उपयोग करें.
साथ ही, कभी भी डायरेक्ट फंड का उपयोग न करें.
डायरेक्ट फंड मार्गदर्शन नहीं देते.
बाज़ार में गिरावट के दौरान कोई मदद नहीं मिलती.
प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के माध्यम से नियमित फंड का उपयोग करें.
आपको उचित सहायता और निगरानी मिलेगी.
अगले तीन वर्षों के लिए लिक्विडिटी की योजना बनाएँ
आपको सुलभ रहने के लिए भी पैसे की आवश्यकता है.
आपको हर चीज़ को लंबे समय तक ब्लॉक नहीं करना चाहिए.
कुछ हिस्सा अर्ध-तरल रहना चाहिए.
आपको दूसरा मासिक निवेश शुरू करना चाहिए.
यहाँ हर महीने लगभग 25,000 रु. डालें.
रूढ़िवादी हाइब्रिड फंड या छोटी अवधि के डेट फंड का उपयोग करें.
इनमें जोखिम कम है और रिटर्न भी अच्छा है।
फिक्स्ड डिपॉजिट से बेहतर है।
यह पैसा मासिक आय के लिए नहीं है।
लेकिन यह धीरे-धीरे और लगातार बढ़ेगा।
आप 3 साल बाद इसका कुछ हिस्सा निकाल सकते हैं।
यह आपको लचीलापन देता है।
आप इस पूल का इस्तेमाल उपहार, यात्रा या चिकित्सा आवश्यकताओं के लिए कर सकते हैं।
इसका एक हिस्सा बाद में आय निधि में भी स्थानांतरित किया जा सकता है।
इन सबके लिए FD आदर्श नहीं हैं।
वे कर के बाद कम रिटर्न देते हैं।
साथ ही, समय से पहले निकासी पर जुर्माना भी लगता है।
डेट म्यूचुअल फंड बेहतर लचीलापन और कर प्रबंधन देते हैं।
लंबी अवधि की विरासत के लिए एक छोटा इक्विटी कॉर्पस बनाएं
आप 63 वर्ष के हैं।
फिर भी, आप कुछ इक्विटी निवेश कर सकते हैं।
लेकिन केवल लंबी अवधि के धन सृजन के लिए।
आय या अल्पकालिक लक्ष्यों के लिए नहीं।
आप हर महीने इक्विटी म्यूचुअल फंड में 15,000 रुपये निवेश कर सकते हैं।
केवल सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड का उपयोग करें।
इंडेक्स फंड न चुनें।
इंडेक्स फंड कोई डाउनसाइड सुरक्षा नहीं देते हैं।
वे बाजार को आँख मूंदकर दिखाते हैं। वे वरिष्ठ नागरिकों के लिए उपयुक्त नहीं हैं। इसके बजाय, सक्रिय प्रबंधकों के साथ गुणवत्ता वाले म्यूचुअल फंड का उपयोग करें। वे बाजार में बदलाव होने पर पोर्टफोलियो में बदलाव करते हैं। वे गिरते बाजारों में नुकसान कम करते हैं। इस निवेश को अगले 3 वर्षों तक जारी रखें। इस पैसे को अगले 7 वर्षों तक अछूता रहने दें। यह आपके जीवनसाथी या बच्चों के लिए एक अच्छा उपहार बन जाएगा। यह चुपचाप विरासत में संपत्ति भी बनाता है। एक छोटा सा सोना या नकद घटक जोड़ें आप डिजिटल गोल्ड में 2,000 रुपये मासिक निवेश भी कर सकते हैं। या आप इसे नकद बफर के रूप में रख सकते हैं। यह वैकल्पिक है, लेकिन आराम देता है। संकट के समय सोना बचाव के रूप में मदद करता है। आप सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड का भी उपयोग कर सकते हैं। लेकिन उनमें लंबे समय तक लॉक-इन होता है। इसलिए इस छोटे हिस्से को लचीला रखना बेहतर है। नकद भंडार के लिए कुछ राशि का उपयोग करें हर महीने 5,000 रुपये अलग रखें। इसका उपयोग विशेष खर्चों के लिए किया जा सकता है। जैसे जन्मदिन, उपहार देना, मंदिर जाना या बीमा प्रीमियम।
इससे संतुलन बनता है।
आपको ऐसे खर्चों के लिए निवेश निकालने की ज़रूरत नहीं होगी।

कुल मासिक योजना सारांश
सरल शब्दों में, यहाँ बताया गया है कि आप 90,000 रुपये कैसे विभाजित कर सकते हैं:

पहले 3 महीने आपातकालीन निधि के लिए उपयोग करें

आय निधि के लिए मासिक 20,000 रुपये रखें

शॉर्ट-टर्म डेट फंड में मासिक 25,000 रुपये निवेश करें

इक्विटी म्यूचुअल फंड में मासिक 15,000 रुपये डालें

सोने या नकदी के लिए 2,000 रुपये रखें

लचीले बफर के लिए 5,000 रुपये का उपयोग करें

इस तरह, आप सभी ज़रूरतों को पूरा कर रहे हैं।
कोई भी लक्ष्य छूटा नहीं है।
आपके पास आय सुरक्षा, तरलता, विकास और सुरक्षा है।

कर योजना और निकासी
3 साल बाद, आप इन फंडों का उपयोग करना शुरू कर देंगे।
अपनी निकासी की उचित योजना बनाएँ।

अगर आप 3 साल बाद इक्विटी म्यूचुअल फंड निकालते हैं:

1.25 लाख रुपये से ज़्यादा के लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन्स पर 12.5% टैक्स लगता है

शॉर्ट-टर्म गेन्स पर 20% टैक्स लगता है

डेब्ट फंड गेन्स को आपकी सैलरी में जोड़ा जाएगा.
उन पर स्लैब के हिसाब से टैक्स लगेगा.
इसलिए उन्हें कम से कम 3 साल तक होल्ड करें.
इससे टैक्स का बोझ कम होता है.

साथ ही, एक बार में सब कुछ न निकालें.
छोटी-छोटी रकम निकालें.
सिस्टमैटिक विड्रॉल प्लान (SWP) का इस्तेमाल करें.
इससे टैक्स कम होता है और निवेश बढ़ता रहता है.

ऐसी चीज़ें जिनसे आपको बचना चाहिए
पूरा पैसा निवेश में न लगाएं. 90,000 एफडी में निवेश करें

रियल एस्टेट या जमीन खरीदने का जोखिम न लें

इंडेक्स फंड या ईटीएफ में निवेश न करें

डायरेक्ट म्यूचुअल फंड में निवेश न करें

एन्युटी प्लान न चुनें

एंडोमेंट या यूलिप बीमा न खरीदें

अभी आक्रामक शेयरों में निवेश न करें

बिना योजना बनाए रिश्तेदारों को पैसे उधार न दें

सिर्फ़ कॉर्पोरेट हेल्थ प्लान पर निर्भर न रहें

पूरी तरह से अपनी सुरक्षा और रिटायरमेंट पर ध्यान दें।

दस्तावेज और कानूनी योजना
इन चीज़ों को भी तैयार करना सुनिश्चित करें:

जीवनसाथी के साथ संयुक्त बैंक खाता

सभी म्यूचुअल फंड और खातों में नामांकन

एक सरल वसीयत बनाएँ

आधार और पैन लिंकेज को अपडेट करें

बीमा दस्तावेज़ सुलभ रखें

ये छोटे कदम बाद में होने वाली उलझन को कम करते हैं।

अंत में
आप 63 साल की उम्र में शुरुआत कर रहे हैं।
लेकिन आपकी आय स्थिर है।
आप पर कोई लोन नहीं है।
आपके घर के खर्चे संभाले जा रहे हैं।

आप सिर्फ़ 3 साल में मज़बूत वित्तीय सहायता बना सकते हैं।

अपने 90,000 रुपये हर महीने अलग-अलग लक्ष्यों में बाँटें।

ज़्यादा जोखिम न लें।

ट्रेंड या हॉट टिप्स का पालन न करें।

सिर्फ़ सक्रिय रूप से प्रबंधित नियमित म्यूचुअल फंड का ही इस्तेमाल करें।

किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के ज़रिए निवेश करें।

आपके आज के काम अगले 20 साल सुरक्षित करेंगे।

जब अनुशासन मज़बूत हो तो कभी देर नहीं होती।

आपको एक खुशहाल, स्वस्थ और तनाव-मुक्त सेवानिवृत्ति की शुभकामनाएँ।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: आपने पहले ही एक ठोस आधार तैयार कर लिया है। कई निवेशक योजना बनाने में देरी करते हैं। लेकिन आपने 36 साल की उम्र में ही शुरुआत कर दी थी। इससे आपको एक मज़बूत फ़ायदा मिलता है। आपकी कोई देनदारी नहीं है। आपकी सोच लंबी अवधि की है। आपके पास पीपीएफ, एनपीएस, आपातकालीन निधि और डायरेक्ट स्टॉक जैसी विविध बचतें भी हैं। यह स्पष्टता और अनुशासन को दर्शाता है। यह दृष्टिकोण समय के साथ कम तनाव के साथ धन अर्जित करता है।

आपने इक्विटी फंडों में व्यवस्थित निवेश भी शुरू किया है। यह एक सकारात्मक कदम है। आपके चयन में लार्ज कैप, मिड कैप, स्मॉल कैप, फ्लेक्सी कैप, हाइब्रिड और कीमती धातु जैसी कई श्रेणियां शामिल हैं। इसलिए इरादा सही है। आप एक व्यापक पोर्टफोलियो बनाने की कोशिश कर रहे हैं। इससे संतुलन मिलता है।

» आपके पोर्टफोलियो संरचना की समझ
आपकी वर्तमान एसआईपी सूची में शामिल हैं:

स्मॉल कैप

मिड कैप

फ्लेक्सी कैप

लार्ज कैप

लार्ज और मिड कैप

हाइब्रिड श्रेणी

सोना और चांदी का फंडामेंटल फंड

इक्विटी और डेट एलोकेशन फंड

डायनेमिक हाइब्रिड फंड

यह दर्शाता है कि आप कई क्षेत्रों को कवर करने की कोशिश कर रहे हैं। लेकिन बहुत सारी श्रेणियां ओवरलैप पैदा कर सकती हैं। जब ओवरलैप होता है, तो समीक्षा के दौरान आपको भ्रम होता है। इससे पोर्टफोलियो अनुशासन भी मुश्किल हो जाता है। आपको लग सकता है कि आप डायवर्सिफाइड हैं। लेकिन अंदर की होल्डिंग्स दोहराई जा सकती हैं। इससे दक्षता कम हो जाती है।

अब आपका पोर्टफोलियो इस तरह दिखता है:

इक्विटी प्रमुख

स्थिरता के लिए हाइब्रिड

हेजिंग के लिए धातु

इसलिए व्यापक दिशा ठीक है। लेकिन सरलीकरण दीर्घकालिक आदत बनाने में मदद करता है।

» फंड श्रेणी दोहराव
आपके पास हैं:

दो फ्लेक्सी कैप फंड

एक लार्ज और मिड कैप फंड

एक शुद्ध लार्ज कैप फंड

एक मिड कैप फंड

एक स्मॉल कैप फंड

फ्लेक्सी कैप फंड पहले से ही लार्ज, मिड और स्मॉल में निवेश करते हैं। फिर लार्ज और मिड भी ओवरलैप हो जाते हैं। इसलिए लार्ज कैप एक्सपोजर दोहराया जाता है। इससे अतिरिक्त लाभ नहीं मिल सकता है। लेकिन इससे निगरानी की जटिलता बढ़ जाती है।

इसलिए मैं युक्तिसंगत बनाने का सुझाव देता हूँ। प्रत्येक श्रेणी में एक फंड कोर में रखें। केवल उच्च विश्वास के लिए सैटेलाइट स्पेस रखें।

» कोर और सैटेलाइट रणनीति
एक संरचित पोर्टफोलियो कोर और सैटेलाइट पद्धति का पालन करता है।

कोर पोर्टफोलियो इस प्रकार होना चाहिए:

सरल

दीर्घकालिक

स्थिर

सैटेलाइट पोर्टफोलियो इस प्रकार हो सकता है:

उच्च वृद्धि

केंद्रित

अपनी सोच के स्तर के आधार पर, आप इस प्रकार संरचना बना सकते हैं:

कोर फंड:

एक लार्ज कैप

एक फ्लेक्सी कैप

एक हाइब्रिड इक्विटी और डेट फंड

एक संतुलित लाभ प्रकार का फंड

सैटेलाइट फंड:

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

ज़रूरत पड़ने पर एक मेटल आवंटन

यह विभाजन स्पष्टता प्रदान करता है। आप हर साल समीक्षा के साथ SIP जारी रख सकते हैं। बार-बार रोकने और फिर से शुरू करने की आवश्यकता नहीं है। इससे व्यवहार संबंधी गलतियाँ कम होती हैं।

» सुझाए गए सुव्यवस्थितीकरण के साथ आपकी वर्तमान SIP सूची की समीक्षा

आप जारी रखने पर विचार कर सकते हैं:

एक फ्लेक्सी कैप

एक लार्ज कैप

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

एक संतुलित लाभ

एक इक्विटी और डेट हाइब्रिड

आप दोनों फ्लेक्सी कैप और दोनों गोल्ड सिल्वर फंड रखने पर पुनर्विचार कर सकते हैं। प्रत्येक श्रेणी का एक फंड पर्याप्त है। क्योंकि बहुत सारे फंड रिटर्न नहीं बढ़ाते हैं। इससे ट्रैकिंग जटिल हो जाती है।

आपके पोर्टफोलियो में कीमती धातु फंडों का निवेश 5 से 7 प्रतिशत से ज़्यादा नहीं होना चाहिए। ऐसा इसलिए है क्योंकि धातुएँ हेज एसेट हैं। ये इक्विटी की तरह चक्रवृद्धि ब्याज नहीं देते। ये चक्रों के दौरान सुरक्षा प्रदान करते हैं। इसलिए इन्हें छोटा रखें।

"6 लाख रुपये की एकमुश्त राशि का उपयोग कैसे करें"
आपने एकमुश्त निवेश के बारे में पूछा था। यह महत्वपूर्ण है। एकमुश्त राशि एक बार में पूरी तरह से इक्विटी में नहीं लगनी चाहिए। बाज़ार चक्रों में चलते हैं। इसलिए चरणबद्ध तरीके से निवेश करें। आप एसटीपी (सिस्टमेटिक ट्रांसफर प्लान) के ज़रिए एकमुश्त राशि निवेश कर सकते हैं। आप इस राशि को लिक्विड फंड में रख सकते हैं और 6 से 12 महीनों में अपने चुने हुए ग्रोथ फंडों में एसटीपी लगा सकते हैं।

इससे समय का जोखिम कम होता है। इससे अनुशासन भी बनता है। इसलिए आपके 6 लाख रुपये धीरे-धीरे निवेश किए जा सकते हैं। आप 50% कोर इक्विटी फंडों में और 30% सैटेलाइट ग्रोथ श्रेणी में लगा सकते हैं। शेष 20% हाइब्रिड श्रेणी में जा सकते हैं। इससे संतुलन और सुविधा मिलती है।

"डायरेक्ट फंडों की तुलना में रेगुलर फंडों में निवेश करें"
एक महत्वपूर्ण बात जो कई निवेशक भूल जाते हैं। प्रत्यक्ष फंड सस्ते लगते हैं। लेकिन इनके लिए गहन ज्ञान, अनुशासन और व्यवहार नियंत्रण की आवश्यकता होती है। अधिकांश निवेशक भावनात्मक बिकवाली और गलत समय के कारण व्यय अनुपात पर बचत की तुलना में अधिक नुकसान उठाते हैं।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार योग्यता वाले म्यूचुअल फंड वितरक के माध्यम से नियमित फंड के साथ, आपको मार्गदर्शन, संरचना और सुधार मिलता है। सलाहकार अनुशासन आपको बाजार के उतार-चढ़ाव के दौरान सुरक्षा प्रदान करता है। यह व्यय अनुपात में थोड़ी बचत से कहीं अधिक मूल्यवान है।

एक व्यक्तिगत योजनाकार पोर्टफोलियो के बहाव, पुनर्संतुलन की आवश्यकता और श्रेणी में बदलाव पर भी नज़र रखता है। इसलिए नियमित फंड निवेश दीर्घकालिक लाभ और व्यवहार प्रशिक्षण प्रदान करता है।

"इंडेक्स या ईटीएफ की तुलना में सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड"
कुछ निवेशक इंडेक्स फंड या ईटीएफ को यह सोचकर चुनते हैं कि वे सरल और सस्ते हैं। लेकिन वे कमियों को नज़रअंदाज़ कर देते हैं।

इंडेक्स फंड या ईटीएफ इंडेक्स में कमज़ोर कंपनियों से नहीं बचेंगे। वे निवेश करेंगे चाहे कंपनी बढ़े या संघर्ष करे। फंड मैनेजर कोई निर्णय नहीं लेता। इसलिए जब बाजार चरम पर होता है, तो इंडेक्स फंड आक्रामक निवेश जारी रखते हैं। मंदी में भी वे पूरी तरह से गिर जाते हैं। कोई सहारा नहीं होता।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड अनुसंधान टीमों के साथ काम करते हैं। वे खराब क्षेत्रों से बच सकते हैं। वे बाज़ार और अर्थव्यवस्था के आधार पर आवंटन में बदलाव कर सकते हैं। लंबी अवधि में, इससे बेहतर अल्फा और स्थिरता मिलती है। इसलिए सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों को जारी रखने से बेहतर वेल्थ कंपाउंडिंग होती है।

"SIP निरंतरता रणनीति"
एक बार युक्तिकरण हो जाने के बाद, बिना किसी रुकावट के हर महीने SIP जारी रखें। बार-बार रुकने और फिर से शुरू करने की आदत कंपाउंडिंग क्षमता को नुकसान पहुँचाती है। SIP तब सबसे अच्छा काम करता है जब आप सभी बाज़ार चक्रों से गुज़रते हैं। आपको सुधार के दौरान ज़्यादा फ़ायदा होता है क्योंकि कॉस्ट एवरेजिंग कारगर होती है।

इसलिए SIP राशि जारी रखें। आप आय के आधार पर हर साल SIP वृद्धि की समीक्षा भी कर सकते हैं। हर साल SIP में 10 से 15 प्रतिशत की वृद्धि करने से आपको तेज़ी से बड़ी राशि तक पहुँचने में मदद मिलती है।

"एसेट एलोकेशन आधारित दृष्टिकोण"
धन सृजन में एक महत्वपूर्ण बिंदु सही एसेट मिश्रण का होना है। इक्विटी वृद्धि देता है। हाइब्रिड संतुलन देता है। धातुएँ बचाव प्रदान करती हैं। डेट सुरक्षा प्रदान करता है। आपका एसेट एलोकेशन आपके जोखिम प्रोफ़ाइल और समय सीमा के अनुरूप होना चाहिए।

चूँकि आप युवा हैं और आपकी दीर्घकालिक योजना है, इसलिए ज़्यादा इक्विटी एलोकेशन ठीक है। लेकिन जैसे-जैसे समय बीतता है, पुनर्संतुलन महत्वपूर्ण होता जाता है। पुनर्संतुलन लाभ की रक्षा करता है और आवंटन को पुनर्स्थापित करता है।

इसलिए हर साल या बच्चे के जन्म, घर खरीदने या सेवानिवृत्ति योजना जैसी प्रमुख जीवन घटनाओं के दौरान अपने परिसंपत्ति आवंटन की समीक्षा करें।

» व्यवहार प्रबंधन
कई पोर्टफोलियो खराब फंडों के कारण नहीं, बल्कि गलत फैसलों के कारण विफल होते हैं। गिरावट के दौरान बेचना। बाजार में गिरावट के समय एसआईपी बंद कर देना। पिछले रिटर्न के प्रदर्शन का पीछा करना। ये गलतियाँ धन को कम करती हैं।

अब तक आपका अनुशासन अच्छा रहा है। अस्थिरता के दौरान धैर्य बनाए रखें। इक्विटी धैर्य और समय का प्रतिफल देती है।

» वित्तीय लक्ष्यों की स्पष्टता
चूँकि अभी आपके कोई बच्चे नहीं हैं, इसलिए आप अपने दीर्घकालिक लक्ष्य तय कर सकते हैं। सामान्य लक्ष्यों में शामिल हो सकते हैं:

सेवानिवृत्ति

भविष्य के बच्चे की शिक्षा

सपनों वाली जीवनशैली खरीदना

स्वास्थ्य सेवा भंडार

जब लक्ष्य स्पष्ट होते हैं, तो निवेश का उद्देश्य और भी मज़बूत हो जाता है। इसलिए आप प्रत्येक फंड श्रेणी को लक्ष्य क्षितिज से जोड़ सकते हैं। अल्पकालिक लक्ष्यों में इक्विटी का उपयोग नहीं करना चाहिए। दीर्घकालिक लक्ष्यों में हाइब्रिड समर्थन वाली इक्विटी का उपयोग करना चाहिए।

» समीक्षा और निगरानी की भूमिका
साल में एक बार समीक्षा करना पर्याप्त है। बार-बार समीक्षा करने से चिंता हो सकती है। वार्षिक समीक्षा निम्नलिखित की जाँच करने में मदद करती है:

फ़ंड का प्रदर्शन

व्यय विचलन

श्रेणी प्रासंगिकता

आवंटन संतुलन

फिर ज़रूरत पड़ने पर ही समायोजन करें। यह प्रगति आपको आत्मविश्वास और संतुलित रहने में मदद करती है।

"कर जागरूकता"
इक्विटी म्यूचुअल फ़ंड के कराधान नियम इस प्रकार हैं:

अल्पकालिक (एक वर्ष से कम होल्डिंग) पर 20 प्रतिशत कर लगेगा

दीर्घकालिक (एक वर्ष से अधिक होल्डिंग) पर 1.25 लाख रुपये से अधिक का लाभ 12.5 प्रतिशत कर लगेगा

डेट म्यूचुअल फ़ंड पर आपके आय स्लैब के अनुसार कर लगता है।

इसलिए इक्विटी फ़ंड को हमेशा लंबी अवधि के लिए रखें। इससे कर का प्रभाव कम होता है और बेहतर वृद्धि होती है।

"एसआईपी वृद्धि योजना"
आप समय के साथ एसआईपी बढ़ाने के लिए एक सरल योजना बना सकते हैं। उदाहरण के लिए:

हर वेतन वृद्धि पर SIP बढ़ाएँ

बोनस के समय SIP बढ़ाएँ

निवेश के लिए रिवॉर्ड या अतिरिक्त आय का उपयोग करें

यह आदत धन प्राप्ति में तेज़ी लाती है। इसलिए जब आप 45 से 50 वर्ष की आयु तक पहुँचते हैं, तो आपके निवेश एक मज़बूत स्तर पर पहुँच सकते हैं।

"बीमा और सुरक्षा"
बड़ा निवेश करने से पहले, सुनिश्चित करें कि आपके पास टर्म इंश्योरेंस और स्वास्थ्य बीमा है। अगर आपने पहले से नहीं लिया है, तो यह ज़रूरी है। बीमा धन की सुरक्षा करता है। बीमा के बिना, एक छोटी सी भी चिकित्सा दुर्घटना निवेश योजना को प्रभावित कर सकती है। इसलिए इस पहलू पर भी नज़र डालें। चूँकि आप विवाहित हैं, इसलिए दोनों को कवर करें।

"धन व्यवहार मानसिकता"
आप पहले से ही अनुशासित हैं। बस इन सरल सिद्धांतों का पालन करें:

बिना रुके निवेश करें

साल में एक बार समीक्षा करें

फंड ओवरलैप से बचें

एसेट एलोकेशन का पालन करें

मीडिया के शोर पर प्रतिक्रिया देने से बचें

यह आपको दीर्घकालिक लक्ष्यों तक पहुँचने में मदद करता है।

"अंततः"
आप सही रास्ते पर हैं। बस बारीक़ी और सरलीकरण की ज़रूरत है। आपका अनुशासन दिखाई दे रहा है। संरचना, धैर्य और समय-समय पर समीक्षा से आपका पोर्टफोलियो अच्छी तरह बढ़ेगा। 6 लाख रुपये के निवेश को एसटीपी (STP) के साथ अपनाएँ। और तर्कसंगत श्रेणियों के साथ एसआईपी (SIP) जारी रखें।

समय और निरंतरता के साथ, धन सृजन सहज और शांतिपूर्ण हो जाता है। आपको बस प्रतिबद्ध रहने और बाजार की चाल के दौरान ज़्यादा सोचने से बचने की ज़रूरत है।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

https://www.youtube.com/@HolisticInvestment