नमस्ते मेरे पास 60 लाख की एकमुश्त नकदी है, मेरा मासिक खर्च 50-60 हजार है, मैं इस पैसे का निवेश कैसे कर सकता हूँ और मासिक आय कैसे प्राप्त कर सकता हूँ?

Ans: 3 करोड़ रुपये के कोष से 80,000 रुपये की मासिक आय उत्पन्न करने के लिए, आपको एक ऐसा पोर्टफोलियो बनाना होगा जो मूल राशि को संरक्षित करते हुए नियमित आय प्रदान करे। यहां एक सुझाया गया दृष्टिकोण है:

1. सावधि जमा (एफडी) या वरिष्ठ नागरिक बचत योजना (एससीएसएस):

अपने कोष का एक हिस्सा एफडी या एससीएसएस जैसे निश्चित आय वाले उपकरणों में आवंटित करने पर विचार करें, जो न्यूनतम जोखिम के साथ स्थिर रिटर्न प्रदान करते हैं। एससीएसएस विशेष रूप से वरिष्ठ नागरिकों के लिए डिज़ाइन किया गया है और आम तौर पर नियमित सावधि जमा की तुलना में अधिक ब्याज दर प्रदान करता है।

2. वार्षिकी योजनाएँ:

आप अपने कोष का एक हिस्सा बीमा कंपनियों द्वारा दी जाने वाली वार्षिकी योजनाओं में निवेश करने की संभावना तलाश सकते हैं। एक वार्षिकी योजना चुने गए विकल्प के आधार पर एक निर्दिष्ट अवधि या जीवन भर के लिए एक गारंटीकृत आय स्ट्रीम प्रदान करती है।

3. लाभांश-भुगतान करने वाले स्टॉक या म्यूचुअल फंड:

अपने कोष का एक हिस्सा लाभांश देने वाले स्टॉक या म्यूचुअल फंड में निवेश करें जो लाभांश उपज पर ध्यान केंद्रित करते हैं। हालांकि लाभांश की गारंटी नहीं है और वे भिन्न हो सकते हैं, वे नियमित आय स्ट्रीम प्रदान कर सकते हैं।

4. म्यूचुअल फंड से व्यवस्थित निकासी योजना (एसडब्ल्यूपी):

एक संतुलित म्यूचुअल फंड या डेट फंड में निवेश करने पर विचार करें और मासिक एक निश्चित राशि निकालने के लिए एक व्यवस्थित निकासी योजना (एसडब्ल्यूपी) स्थापित करें। एसडब्ल्यूपी आपको नियमित आय प्राप्त करने के साथ-साथ संभावित पूंजी वृद्धि से भी लाभान्वित करने की अनुमति देता है।

5. रियल एस्टेट से किराये की आय:

यदि संभव हो, तो किराये की आय उत्पन्न करने के लिए अपने कोष का एक हिस्सा किराये की संपत्तियों में निवेश करने पर विचार करें। हालाँकि, रियल एस्टेट निवेश से जुड़ी जिम्मेदारियों और जोखिमों से सावधान रहें।

6. तत्काल वार्षिकी या पेंशन योजनाएँ:

बीमा कंपनियों द्वारा प्रस्तावित तत्काल वार्षिकी योजना या पेंशन योजना का अन्वेषण करें। ये योजनाएं एकमुश्त निवेश के बदले जीवन भर या एक निर्दिष्ट अवधि के लिए गारंटीकृत आय स्ट्रीम प्रदान करती हैं।

7. वित्तीय सलाहकार से परामर्श लें:

आपकी विशिष्ट वित्तीय स्थिति और आवश्यकताओं को देखते हुए, एक योग्य वित्तीय सलाहकार से परामर्श करने की सलाह दी जाती है जो आपके उद्देश्यों को पूरा करने वाली निवेश रणनीति तैयार करने के लिए आपकी जोखिम सहनशीलता, आय आवश्यकताओं और समग्र वित्तीय लक्ष्यों का आकलन कर सकता है।

लंबी अवधि में वित्तीय सुरक्षा सुनिश्चित करने के लिए पर्याप्त आय उत्पन्न करने और मूल राशि को संरक्षित करने के बीच संतुलन बनाना आवश्यक है। विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों में विविधीकरण जोखिम को कम करने और समग्र पोर्टफोलियो स्थिरता को बढ़ाने में भी मदद कर सकता है।

याद रखें, वित्तीय सुरक्षा प्राप्त करने के लिए सावधानीपूर्वक योजना और दीर्घकालिक परिप्रेक्ष्य की आवश्यकता होती है। अवास्तविक तत्काल रिटर्न का लक्ष्य आपके जोखिम को काफी बढ़ा सकता है और आपके भविष्य की वित्तीय भलाई को खतरे में डाल सकता है।

Ans: 3 करोड़ रुपये के मूलधन से 80,000 रुपये की मासिक आय उत्पन्न करना अकेले सुरक्षित निवेश विकल्पों के माध्यम से हासिल करना मुश्किल हो सकता है। यहां विचार करने योग्य एक मोटी गणना है:

2.67% के निवेश पर मासिक रिटर्न (आरओआई) मानते हुए, इस राशि को उत्पन्न करने के लिए आपको अपने निवेश की आवश्यकता होगी। हालाँकि, अधिकांश सुरक्षित निवेश विकल्प, जैसे सावधि जमा (एफडी) या डेट फंड, आमतौर पर कम आरओआई प्रदान करते हैं।

यहां बताया गया है कि 2.67% मासिक आरओआई प्राप्त करना चुनौतीपूर्ण क्यों हो सकता है:

&साँड़; सुरक्षित निवेश विकल्प: ये आम तौर पर सालाना 5-6% की सीमा में कम आरओआई प्रदान करते हैं। इसका मतलब है कि मासिक आरओआई लगभग 0.4% से 0.5% है, जो वांछित 2.67% से बहुत कम है।
&साँड़; बाजार से जुड़े निवेश: स्टॉक या म्यूचुअल फंड जैसे कुछ निवेश उच्च रिटर्न की संभावना प्रदान करते हैं लेकिन उच्च स्तर का जोखिम भी उठाते हैं। जोखिम का प्रबंधन करते हुए वांछित रिटर्न प्राप्त करने के लिए आपको सावधानीपूर्वक तैयार की गई निवेश रणनीति की आवश्यकता हो सकती है।

वित्तीय सलाहकार से परामर्श लेना महत्वपूर्ण:

आपकी सेवानिवृत्ति की स्थिति और वित्तीय लक्ष्यों को देखते हुए, वित्तीय सलाहकार से परामर्श करना महत्वपूर्ण है। वे आपकी जोखिम सहनशीलता का आकलन कर सकते हैं और एक व्यक्तिगत निवेश योजना बना सकते हैं जो आपकी आय आवश्यकताओं और भविष्य के लक्ष्यों पर विचार करती है। यहां बताया गया है कि एक वित्तीय सलाहकार आपके लिए क्या कर सकता है:

&साँड़; जोखिम मूल्यांकन: वे जोखिम के साथ आपके आराम के स्तर का मूल्यांकन करेंगे और तदनुसार निवेश की सिफारिश करेंगे।
&साँड़; परिसंपत्ति आवंटन: वे एक परिसंपत्ति आवंटन रणनीति का सुझाव देंगे जो जोखिम और संभावित रिटर्न को संतुलित करती है। इसमें ऋण और इक्विटी निवेश का मिश्रण शामिल हो सकता है।
&साँड़; कर नियोजन: वे आपके निवेश को कर-कुशल तरीके से तैयार करने में आपकी सहायता कर सकते हैं।

याद करना:

&साँड़; जोखिम और रिटर्न के बीच एक समझौता है। उच्च संभावित रिटर्न अक्सर अधिक जोखिम के साथ आते हैं।
&साँड़; एक स्थायी आय स्ट्रीम बनाने पर ध्यान केंद्रित करें जो आपके जोखिम सहनशीलता और वित्तीय लक्ष्यों के अनुरूप हो।

Ans: नमस्ते रूपाली और मुझे लिखने के लिए धन्यवाद। मैं मान रहा हूँ कि आप लंबी अवधि के लिए निवेश कर रहे हैं।

आप इक्विटी फंड में SIP शुरू करने पर विचार कर सकते हैं:

मल्टी कैप फंड में 2000 रुपये का SIP

फ्लेक्सी कैप फंड में 2000 रुपये का SIP

स्मॉल कैप फंड में 2000 रुपये का SIP

वार्षिक स्टेप अप आपको एक बड़ा कोष बनाने में मदद करेगा।

Ans: 62 वर्ष की आयु में, आपने 1.30 करोड़ रुपये का कोष जमा कर लिया है, और आपको अपने जीवन-यापन के खर्चों को पूरा करने के लिए हर महीने 1 लाख रुपये की आवश्यकता है। इसका मतलब है कि आपको हर साल 12 लाख रुपये निकालने होंगे। यह सुनिश्चित करना कि आपका कोष आपके मासिक ज़रूरतों को पूरा करते हुए आपके जीवन के बाकी समय तक चलता रहे, एक नाजुक संतुलन है। आइए इस लक्ष्य को प्राप्त करने के लिए सबसे अच्छी निवेश रणनीति का आकलन करें।

निकासी की ज़रूरतों का आकलन

आपके 1.30 करोड़ रुपये के कोष से हर साल 12 लाख रुपये की लगातार आय होनी चाहिए। एक स्थायी निकासी दर जो आपके कोष को बहुत तेज़ी से खत्म होने से रोकती है, वह लगभग 6-8% है। 12 लाख रुपये प्रति वर्ष की निकासी दर पर, आप अपने निवेश पर लगभग 9-10% रिटर्न का लक्ष्य बना रहे हैं। यह संभव है, लेकिन इसके लिए जोखिम और रिटर्न के बीच सावधानीपूर्वक संतुलन की आवश्यकता होती है।

नियमित आय के लिए निवेश रणनीति
ऋण और निश्चित आय निवेश
आपके पोर्टफोलियो का एक महत्वपूर्ण हिस्सा सुरक्षित, ऋण-आधारित साधनों में निवेश किया जाना चाहिए। ये आपको स्थिर रिटर्न प्रदान करेंगे और आपकी पूंजी की सुरक्षा करेंगे। अपने पोर्टफोलियो का 60-70% निम्नलिखित विकल्पों में लगाने पर विचार करें:

वरिष्ठ नागरिक बचत योजना (SCSS): यह एक सुरक्षित, सरकार समर्थित योजना है जो अच्छे रिटर्न प्रदान करती है। यह आपकी मासिक आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए नियमित भुगतान भी प्रदान करती है।

RBI फ्लोटिंग रेट बॉन्ड: ये बॉन्ड सुरक्षित हैं और नियमित आय प्रदान करते हैं जो आपके खर्चों के हिस्से को कवर करने में मदद कर सकते हैं।

पोस्ट ऑफिस मासिक आय योजना (POMIS): यह योजना स्थिर मासिक आय प्रदान करती है और कम जोखिम वाला निवेश विकल्प है।

कॉर्पोरेट बॉन्ड या हाई-रेटेड डेट फंड: सरकारी योजनाओं की तुलना में थोड़ा जोखिम भरा होने के बावजूद, कॉरपोरेट बॉन्ड या हाई-रेटेड डेट फंड उच्च रिटर्न प्रदान करते हैं और आपके निवेश के एक हिस्से के लिए विचार किया जा सकता है।

संतुलित या हाइब्रिड म्यूचुअल फंड
चूंकि आपको नियमित आय की आवश्यकता है और आप अपनी पूंजी को लंबी अवधि के लिए सुरक्षित रखना चाहते हैं, इसलिए हाइब्रिड या संतुलित म्यूचुअल फंड आदर्श हैं। ये फंड इक्विटी और डेट दोनों में निवेश करते हैं, कम जोखिम के साथ मध्यम रिटर्न प्रदान करते हैं। अपने पोर्टफोलियो का 20-30% निम्न में निवेश करने पर विचार करें:

एग्रेसिव हाइब्रिड फंड: ये फंड लगभग 65% इक्विटी में और बाकी डेट में निवेश करते हैं। वे कुछ हद तक सुरक्षा बनाए रखते हुए विकास की संभावना प्रदान करते हैं।

बैलेंस्ड एडवांटेज फंड: ये फंड बाजार की स्थितियों के आधार पर इक्विटी और डेट के बीच गतिशील रूप से बदलते रहते हैं, जिससे विकास और सुरक्षा का मिश्रण मिलता है।

सिस्टमेटिक विदड्रॉल प्लान (SWP)
एक नियमित आय स्ट्रीम सुनिश्चित करने के लिए, आप अपने म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो में एक सिस्टमेटिक विदड्रॉल प्लान (SWP) सेट कर सकते हैं। इससे आप हर महीने एक निश्चित राशि निकाल सकेंगे जबकि शेष राशि बढ़ती रहेगी। बैलेंस्ड या हाइब्रिड फंड से SWP आपको आय उत्पन्न करने और समय के साथ कुछ पूंजी वृद्धि प्रदान करने में मदद कर सकते हैं।

मुद्रास्फीति और बढ़ते खर्च
रिटायरमेंट प्लानिंग में प्रमुख चुनौतियों में से एक मुद्रास्फीति है। जबकि आज आपके खर्च 1 लाख रुपये प्रति माह हैं, वे समय के साथ बढ़ने की संभावना है। इसलिए, ऐसे उपकरणों में निवेश करना महत्वपूर्ण है जो मुद्रास्फीति से ऊपर विकास प्रदान कर सकें। यहीं पर इक्विटी निवेश की भूमिका आती है।

दीर्घ-अवधि वृद्धि के लिए इक्विटी एक्सपोजर
मुद्रास्फीति के प्रभावों का मुकाबला करने के लिए, आपके कोष का एक छोटा हिस्सा इक्विटी म्यूचुअल फंड में निवेश किया जाना चाहिए। अपने पोर्टफोलियो का 10-15% इक्विटी म्यूचुअल फंड में निवेश करने पर विचार करें। ये फंड आपके कोष को बढ़ाने में मदद करेंगे और सुनिश्चित करेंगे कि लंबी अवधि में आपके पास पैसे की कमी न हो। इन पर ध्यान दें:

लार्ज-कैप इक्विटी फंड: ये फंड अपेक्षाकृत स्थिर होते हैं और स्थापित कंपनियों में निवेश करते हैं, जो लगातार लंबी अवधि में रिटर्न देते हैं।

डिविडेंड यील्ड फंड: ये फंड उन कंपनियों में निवेश करते हैं जो नियमित रूप से लाभांश का भुगतान करती हैं, जिससे आपको अतिरिक्त आय का स्रोत मिलता है।

आपातकालीन निधि
नियमित आय की आपकी आवश्यकता को देखते हुए, आपके पास एक आपातकालीन निधि होना महत्वपूर्ण है। बचत खाते या अल्पकालिक FD जैसे लिक्विड फॉर्म में 6-12 महीने के खर्चों को अलग रखें। यह सुनिश्चित करेगा कि आपको अप्रत्याशित खर्चों के लिए अपने निवेश में से पैसे निकालने की ज़रूरत न पड़े।

कर निहितार्थ
कर नियोजन महत्वपूर्ण है, खासकर जब आप अपनी जमा राशि से निकासी कर रहे हों। यहाँ म्यूचुअल फंड पर कराधान का संक्षिप्त विवरण दिया गया है:

इक्विटी म्यूचुअल फंड: 1.25 लाख रुपये से अधिक के दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (LTCG) पर 12.5% ​​कर लगता है। अल्पकालिक पूंजीगत लाभ (STCG) पर 20% कर लगता है।

ऋण म्यूचुअल फंड: LTCG और STCG पर आपके आयकर स्लैब के अनुसार कर लगता है।

SWP का उपयोग करके रणनीतिक रूप से निकासी करके, आप अपनी कर देयता को कम कर सकते हैं और कुशल कर प्रबंधन सुनिश्चित कर सकते हैं।

अंतिम अंतर्दृष्टि
62 वर्ष की आयु में, नियमित आय उत्पन्न करते हुए अपनी पूंजी को संरक्षित करना आवश्यक है। ऋण साधनों, संतुलित म्यूचुअल फंड और इक्विटी में थोड़ा निवेश करने से आपको प्रति माह 1 लाख रुपये कमाने के अपने लक्ष्य को प्राप्त करने में मदद मिल सकती है। ध्यान दें:

स्थिर, नियमित आय के लिए ऋण साधनों में 60-70% आवंटित करें।

विकास और सुरक्षा के लिए हाइब्रिड म्यूचुअल फंड में 20-30% निवेश करें।
लंबी अवधि की वृद्धि और मुद्रास्फीति से सुरक्षा के लिए इक्विटी म्यूचुअल फंड में 10-15% का निवेश करना।

अपनी जमा राशि को बढ़ने देते हुए मासिक निकासी के लिए SWP स्थापित करना।

अप्रत्याशित खर्चों को कवर करने के लिए एक आपातकालीन निधि बनाए रखना।

इस संतुलित दृष्टिकोण का पालन करके, आप सेवानिवृत्ति के दौरान एक स्थिर आय सुनिश्चित कर सकते हैं और अपनी वित्तीय स्वतंत्रता बनाए रख सकते हैं।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
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