नमस्ते सर! मैं कम से कम 10 साल की लंबी अवधि के लिए 10 लाख एकमुश्त निवेश करने के लिए विचारों की तलाश कर रहा हूँ। चुनावी वर्ष के कारण इक्विटी बाजार में अनिश्चितता को देखते हुए, सबसे अच्छा सुझाव क्या होगा? क्या कुछ डेट फंड में एकमुश्त निवेश करना और...

नमस्ते सर! मैं कम से कम 10 साल की लंबी अवधि के लिए 10 लाख एकमुश्त निवेश करने के लिए विचारों की तलाश कर रहा हूँ। चुनावी वर्ष के कारण इक्विटी बाजार में अनिश्चितता को देखते हुए, सबसे अच्छा सुझाव क्या होगा? क्या कुछ डेट फंड में एकमुश्त निवेश करना और कुछ अच्छे म्यूचुअल फंड या इंडेक्स फंड में एसटीपी शुरू करना बुद्धिमानी है? यदि हाँ, तो सबसे अच्छे विकल्प क्या हैं? कृपया सुझाव दें।

Ans: लंबी अवधि के लिए 10 लाख की एकमुश्त राशि निवेश करना एक समझदारी भरा फैसला है, खासकर तब जब आप अपने वित्तीय लक्ष्यों और मौजूदा बाजार परिदृश्य पर विचार कर रहे हों। आइए इक्विटी बाजार में अनिश्चितता को दूर करने और अपने निवेश का अधिकतम लाभ उठाने के लिए कुछ रणनीतियों का पता लगाएं।

बाजार की अनिश्चितता को समझना
चुनाव वर्ष का प्रभाव
चुनाव वर्ष अक्सर संभावित नीतिगत बदलावों और आर्थिक सुधारों के कारण इक्विटी बाजार में अनिश्चितता और अस्थिरता लाते हैं। इससे निवेशक इक्विटी में बड़ी रकम निवेश करने से आशंकित हो सकते हैं।

निवेश रणनीति: सिस्टमैटिक ट्रांसफर प्लान (एसटीपी) वाले डेट फंड
डेट फंड के लाभ
डेबिट फंड इक्विटी की तुलना में स्थिरता और लगातार रिटर्न देते हैं, जो उन्हें अनिश्चित बाजार स्थितियों के दौरान एक आकर्षक विकल्प बनाता है। वे सरकारी बॉन्ड, कॉरपोरेट बॉन्ड और ट्रेजरी बिल जैसी निश्चित आय वाली प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं।

सिस्टमैटिक ट्रांसफर प्लान (STP) लागू करना
डेट फंड में अपनी एकमुश्त राशि निवेश करके और इक्विटी म्यूचुअल फंड या इंडेक्स फंड में समय-समय पर एक निश्चित राशि ट्रांसफर करने के लिए STP शुरू करके, आप रुपए की लागत औसत से लाभ उठा सकते हैं और बाजार में समय के साथ जुड़े जोखिम को कम कर सकते हैं।

STP के लाभ
जोखिम शमन: STP आपके निवेश को समय के साथ फैलाने में मदद करता है, जिससे आपके पोर्टफोलियो पर बाजार की अस्थिरता का प्रभाव कम होता है।
अनुशासित निवेश: यह फंड को डेट से इक्विटी में ट्रांसफर करने की प्रक्रिया को स्वचालित करके अनुशासित निवेश को प्रोत्साहित करता है।
उच्च रिटर्न की संभावना: लंबी अवधि में, इक्विटी निवेश में अल्पकालिक बाजार उतार-चढ़ाव के बावजूद डेट की तुलना में अधिक रिटर्न देने की क्षमता होती है।
उपयुक्त विकल्पों की पहचान करना
सर्वश्रेष्ठ डेट फंड
लगातार प्रदर्शन और कम व्यय अनुपात के ट्रैक रिकॉर्ड वाले डेट फंड की तलाश करें। बेहतर लिक्विडिटी और स्थिरता के लिए लिक्विड फंड या शॉर्ट-टर्म डेट फंड जैसे विकल्पों पर विचार करें।

अनुशंसित इक्विटी या इंडेक्स फंड
अपने STP के लिए इक्विटी या इंडेक्स फंड चुनते समय, लंबी अवधि में लगातार रिटर्न देने के सिद्ध ट्रैक रिकॉर्ड वाले फंड पर ध्यान दें। अपने जोखिम उठाने की क्षमता और वित्तीय लक्ष्यों के अनुरूप स्पष्ट निवेश रणनीति वाले अनुभवी फंड मैनेजरों द्वारा प्रबंधित फंड की तलाश करें।

निष्कर्ष
चुनाव वर्ष जैसी अनिश्चित बाजार स्थितियों के दौरान एकमुश्त निवेश करने के लिए एसटीपी रणनीति के साथ डेट फंड को शामिल करना एक विवेकपूर्ण दृष्टिकोण हो सकता है। यह आपको जोखिम कम करने, रुपए की लागत औसत से लाभ उठाने और समय के साथ धीरे-धीरे इक्विटी में फंड आवंटित करने की अनुमति देता है।

याद रखें: जबकि बाजार में उतार-चढ़ाव अल्पकालिक उतार-चढ़ाव पैदा कर सकता है, दीर्घकालिक दृष्टिकोण बनाए रखना और अपनी निवेश रणनीति के साथ अनुशासित रहना आपके वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने की कुंजी है।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी

मुख्य वित्तीय योजनाकार

www.holisticinvestment.in

Ans: निवेश परिदृश्य को समझना
अच्छे रिटर्न प्राप्त करने के लक्ष्य के साथ 10 लाख रुपये की एकमुश्त राशि का निवेश करने के लिए निवेश परिदृश्य की पूरी समझ की आवश्यकता होती है। 3-5 वर्षों में अपने खुद के व्यवसाय के लिए इस पैसे का उपयोग करने के आपके उद्देश्य को देखते हुए, ऐसी रणनीति चुनना महत्वपूर्ण है जो संभावित रिटर्न को जोखिम के स्वीकार्य स्तरों के साथ संतुलित करे।

समय क्षितिज का महत्व
आपका निवेश समय क्षितिज आपके द्वारा अपनाई जाने वाली निवेश रणनीति के प्रकार को महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित करता है। जब आप 3-5 वर्ष की अवधि पर विचार कर रहे हों, तो 12-15% रिटर्न प्राप्त करने के लिए थोड़े लंबे क्षितिज की आवश्यकता हो सकती है।

कम से कम 7 वर्षों के लिए निवेश करना आपकी रिटर्न अपेक्षाओं के साथ बेहतर तालमेल बिठा सकता है और आपके निवेश को बाजार की अस्थिरता से निपटने की अनुमति दे सकता है।

बाजार की अस्थिरता को अपनाना
बाजार में निवेश करने में स्वाभाविक रूप से अस्थिरता से निपटना शामिल है। बाजार में उतार-चढ़ाव स्वाभाविक है और यह अल्पकालिक निवेश प्रदर्शन को प्रभावित कर सकता है।

हालांकि, ऐतिहासिक रूप से, इक्विटी बाजारों ने लंबी अवधि में वृद्धि दिखाई है, जो पर्याप्त रिटर्न की संभावना प्रदान करता है। इस अस्थिरता को अपनाना आपके वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए महत्वपूर्ण है।

म्यूचुअल फंड के लाभ
म्यूचुअल फंड विविध निवेश विकल्प प्रदान करते हैं जो विकास के अवसरों के लिए जोखिम को कम करने में मदद कर सकते हैं। सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड, विशेष रूप से, पेशेवर फंड मैनेजरों द्वारा प्रबंधित किए जाते हैं जो रणनीतिक निवेश निर्णय लेकर बाजार से बेहतर प्रदर्शन करने का लक्ष्य रखते हैं।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड के लाभ
पेशेवर प्रबंधन: कुशल फंड मैनेजर उच्च रिटर्न के लक्ष्य के साथ पोर्टफोलियो की सक्रिय रूप से निगरानी और समायोजन करते हैं।

विविधीकरण: म्यूचुअल फंड विभिन्न प्रकार की परिसंपत्तियों में निवेश करते हैं, जिससे व्यक्तिगत निवेश से जुड़े जोखिम कम हो जाते हैं।

तरलता: म्यूचुअल फंड तरलता प्रदान करते हैं, जिससे आप जरूरत पड़ने पर अपने निवेश को भुना सकते हैं।

पारदर्शिता: नियमित अपडेट और रिपोर्ट निवेशकों को उनके निवेश के बारे में सूचित रखती हैं।

इंडेक्स फंड के नुकसान
बाजार की नकल: इंडेक्स फंड किसी विशिष्ट इंडेक्स के प्रदर्शन को दोहराने का लक्ष्य रखते हैं, जिससे उनके बेहतर प्रदर्शन की संभावना सीमित हो जाती है।

कोई सक्रिय प्रबंधन नहीं: पेशेवर प्रबंधन की कमी से गतिशील बाजार स्थितियों में अवसर चूक सकते हैं।

सीमित लचीलापन: इंडेक्स फंड एक पूर्व निर्धारित रणनीति का पालन करते हैं, जो बाजार में बदलाव के जवाब में बहुत कम लचीलापन प्रदान करते हैं।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकारों के माध्यम से निवेश करने के लाभ
प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (सीएफपी) के माध्यम से निवेश करना सुनिश्चित करता है कि आपके निवेश आपके वित्तीय लक्ष्यों के अनुरूप हैं।

सीएफपी व्यक्तिगत सलाह देते हैं और वित्तीय बाजारों की जटिलताओं को समझने में मदद कर सकते हैं।

रेगुलर फंड के लाभ
विशेषज्ञ मार्गदर्शन: सीएफपी क्रेडेंशियल वाले एमएफडी मूल्यवान अंतर्दृष्टि और रणनीतिक सलाह प्रदान करते हैं।

अनुकूलित समाधान: रेगुलर फंड व्यक्तिगत लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता के आधार पर अनुकूलित निवेश रणनीति प्रदान करते हैं।

सहायता और सेवा: निवेश निर्णयों और पोर्टफोलियो प्रबंधन के लिए पेशेवर सहायता।

समग्र योजना: सीएफपी आपकी समग्र वित्तीय स्थिति पर विचार करते हैं, जिससे व्यापक वित्तीय योजना सुनिश्चित होती है।

निवेश जोखिमों को समझना
हर निवेश में एक निश्चित स्तर का जोखिम होता है। उच्च रिटर्न के लिए लक्ष्य बनाते समय इन जोखिमों को समझना और स्वीकार करना महत्वपूर्ण है।

जोखिमों के प्रकार
बाजार जोखिम: बाजार में उतार-चढ़ाव के कारण निवेश में गिरावट का जोखिम।

ब्याज दर जोखिम: निवेश मूल्यों को प्रभावित करने वाले ब्याज दर परिवर्तनों का जोखिम।

मुद्रास्फीति जोखिम: समय के साथ क्रय शक्ति को कम करने वाली मुद्रास्फीति का जोखिम।

पाठ्यक्रम पर बने रहने का महत्व
दीर्घकालिक दृष्टिकोण से निवेश करने के लिए धैर्य और अनुशासन की आवश्यकता होती है। बाजार में उतार-चढ़ाव परेशान कर सकता है, लेकिन अपने निवेश लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए पाठ्यक्रम पर बने रहना आवश्यक है।

पाठ्यक्रम पर बने रहने की रणनीतियाँ
भावनात्मक निर्णयों से बचें: अपने निवेश निर्णयों को तथ्यों और दीर्घकालिक लक्ष्यों पर आधारित करें, न कि अल्पकालिक बाजार आंदोलनों पर।

नियमित समीक्षा: यह सुनिश्चित करने के लिए कि यह आपके लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता के साथ संरेखित है, समय-समय पर अपने निवेश पोर्टफोलियो की समीक्षा करें।

पुनर्संतुलन: अपने इच्छित परिसंपत्ति आवंटन को बनाए रखने के लिए अपने पोर्टफोलियो को समायोजित करें।

पुनर्निवेश रणनीतियाँ
यदि आप LIC, ULIP, या निवेश-सह-बीमा पॉलिसियाँ रखते हैं, तो उनके प्रदर्शन का मूल्यांकन करने पर विचार करें।

कम प्रदर्शन करने वाली पॉलिसियों को सरेंडर करना और म्यूचुअल फंड में फिर से निवेश करना संभावित रूप से बेहतर रिटर्न दे सकता है।

पुनर्निवेश के लाभ
उच्च रिटर्न: म्यूचुअल फंड आमतौर पर पारंपरिक बीमा पॉलिसियों की तुलना में अधिक रिटर्न देते हैं।

लचीलापन: म्यूचुअल फंड में पुनर्निवेश आपके निवेश पर अधिक लचीलापन और नियंत्रण प्रदान करता है।

लागत दक्षता: म्यूचुअल फंड में अक्सर बीमा पॉलिसियों की तुलना में कम लागत और शुल्क होते हैं।

रणनीतिक परिसंपत्ति आवंटन
जोखिम प्रबंधन और अपने वांछित रिटर्न प्राप्त करने के लिए परिसंपत्ति आवंटन महत्वपूर्ण है। एक संतुलित पोर्टफोलियो में इक्विटी, ऋण और अन्य साधनों का मिश्रण शामिल होना चाहिए।

सुझाया गया आवंटन
इक्विटी फंड: विकास क्षमता के लिए इक्विटी फंड में एक महत्वपूर्ण हिस्सा आवंटित करें।

ऋण फंड: स्थिरता और नियमित आय के लिए ऋण फंड शामिल करें।

हाइब्रिड फंड: जोखिम और रिटर्न के लिए संतुलित दृष्टिकोण के लिए हाइब्रिड फंड पर विचार करें।

नियमित निगरानी और समायोजन
अपने पोर्टफोलियो की निरंतर निगरानी और समायोजन यह सुनिश्चित करने के लिए आवश्यक है कि यह आपके वित्तीय लक्ष्यों के अनुरूप बना रहे।

नियमित निगरानी के लाभ
प्रदर्शन ट्रैकिंग: अपने निवेश के प्रदर्शन की नियमित रूप से निगरानी करें।

समय पर समायोजन: रिटर्न को अनुकूलित करने और जोखिमों को प्रबंधित करने के लिए आवश्यक समायोजन करें।

लक्ष्य संरेखण: सुनिश्चित करें कि आपके निवेश आपके विकसित वित्तीय लक्ष्यों के अनुरूप बने रहें।

अंतिम अंतर्दृष्टि
10 लाख रुपये की एकमुश्त राशि का निवेश करने के लिए सावधानीपूर्वक योजना और रणनीतिक दृष्टिकोण की आवश्यकता होती है।

निवेश परिदृश्य को समझना, बाजार की अस्थिरता को स्वीकार करना और सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड का चयन करना आपके वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने की दिशा में महत्वपूर्ण कदम हैं।

अपने निवेश के अनुभव और परिणामों को बेहतर बनाने के लिए नियमित रूप से अपने पोर्टफोलियो की समीक्षा करना और प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से पेशेवर मार्गदर्शन प्राप्त करना महत्वपूर्ण है। संतुलित और विविध निवेश रणनीति पर ध्यान केंद्रित करके, आप अपने व्यावसायिक उपक्रमों की तैयारी करते हुए अपने वांछित रिटर्न प्राप्त करने की दिशा में काम कर सकते हैं।

समझदारी से निवेश करें, सूचित रहें और अपने निवेश को बढ़ते हुए देखने के लिए धैर्य रखें।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

Ans: आपने पहले ही एक ठोस आधार तैयार कर लिया है। कई निवेशक योजना बनाने में देरी करते हैं। लेकिन आपने 36 साल की उम्र में ही शुरुआत कर दी थी। इससे आपको एक मज़बूत फ़ायदा मिलता है। आपकी कोई देनदारी नहीं है। आपकी सोच लंबी अवधि की है। आपके पास पीपीएफ, एनपीएस, आपातकालीन निधि और डायरेक्ट स्टॉक जैसी विविध बचतें भी हैं। यह स्पष्टता और अनुशासन को दर्शाता है। यह दृष्टिकोण समय के साथ कम तनाव के साथ धन अर्जित करता है।

आपने इक्विटी फंडों में व्यवस्थित निवेश भी शुरू किया है। यह एक सकारात्मक कदम है। आपके चयन में लार्ज कैप, मिड कैप, स्मॉल कैप, फ्लेक्सी कैप, हाइब्रिड और कीमती धातु जैसी कई श्रेणियां शामिल हैं। इसलिए इरादा सही है। आप एक व्यापक पोर्टफोलियो बनाने की कोशिश कर रहे हैं। इससे संतुलन मिलता है।

» आपके पोर्टफोलियो संरचना की समझ
आपकी वर्तमान एसआईपी सूची में शामिल हैं:

स्मॉल कैप

मिड कैप

फ्लेक्सी कैप

लार्ज कैप

लार्ज और मिड कैप

हाइब्रिड श्रेणी

सोना और चांदी का फंडामेंटल फंड

इक्विटी और डेट एलोकेशन फंड

डायनेमिक हाइब्रिड फंड

यह दर्शाता है कि आप कई क्षेत्रों को कवर करने की कोशिश कर रहे हैं। लेकिन बहुत सारी श्रेणियां ओवरलैप पैदा कर सकती हैं। जब ओवरलैप होता है, तो समीक्षा के दौरान आपको भ्रम होता है। इससे पोर्टफोलियो अनुशासन भी मुश्किल हो जाता है। आपको लग सकता है कि आप डायवर्सिफाइड हैं। लेकिन अंदर की होल्डिंग्स दोहराई जा सकती हैं। इससे दक्षता कम हो जाती है।

अब आपका पोर्टफोलियो इस तरह दिखता है:

इक्विटी प्रमुख

स्थिरता के लिए हाइब्रिड

हेजिंग के लिए धातु

इसलिए व्यापक दिशा ठीक है। लेकिन सरलीकरण दीर्घकालिक आदत बनाने में मदद करता है।

» फंड श्रेणी दोहराव
आपके पास हैं:

दो फ्लेक्सी कैप फंड

एक लार्ज और मिड कैप फंड

एक शुद्ध लार्ज कैप फंड

एक मिड कैप फंड

एक स्मॉल कैप फंड

फ्लेक्सी कैप फंड पहले से ही लार्ज, मिड और स्मॉल में निवेश करते हैं। फिर लार्ज और मिड भी ओवरलैप हो जाते हैं। इसलिए लार्ज कैप एक्सपोजर दोहराया जाता है। इससे अतिरिक्त लाभ नहीं मिल सकता है। लेकिन इससे निगरानी की जटिलता बढ़ जाती है।

इसलिए मैं युक्तिसंगत बनाने का सुझाव देता हूँ। प्रत्येक श्रेणी में एक फंड कोर में रखें। केवल उच्च विश्वास के लिए सैटेलाइट स्पेस रखें।

» कोर और सैटेलाइट रणनीति
एक संरचित पोर्टफोलियो कोर और सैटेलाइट पद्धति का पालन करता है।

कोर पोर्टफोलियो इस प्रकार होना चाहिए:

सरल

दीर्घकालिक

स्थिर

सैटेलाइट पोर्टफोलियो इस प्रकार हो सकता है:

उच्च वृद्धि

केंद्रित

अपनी सोच के स्तर के आधार पर, आप इस प्रकार संरचना बना सकते हैं:

कोर फंड:

एक लार्ज कैप

एक फ्लेक्सी कैप

एक हाइब्रिड इक्विटी और डेट फंड

एक संतुलित लाभ प्रकार का फंड

सैटेलाइट फंड:

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

ज़रूरत पड़ने पर एक मेटल आवंटन

यह विभाजन स्पष्टता प्रदान करता है। आप हर साल समीक्षा के साथ SIP जारी रख सकते हैं। बार-बार रोकने और फिर से शुरू करने की आवश्यकता नहीं है। इससे व्यवहार संबंधी गलतियाँ कम होती हैं।

» सुझाए गए सुव्यवस्थितीकरण के साथ आपकी वर्तमान SIP सूची की समीक्षा

आप जारी रखने पर विचार कर सकते हैं:

एक फ्लेक्सी कैप

एक लार्ज कैप

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

एक संतुलित लाभ

एक इक्विटी और डेट हाइब्रिड

आप दोनों फ्लेक्सी कैप और दोनों गोल्ड सिल्वर फंड रखने पर पुनर्विचार कर सकते हैं। प्रत्येक श्रेणी का एक फंड पर्याप्त है। क्योंकि बहुत सारे फंड रिटर्न नहीं बढ़ाते हैं। इससे ट्रैकिंग जटिल हो जाती है।

आपके पोर्टफोलियो में कीमती धातु फंडों का निवेश 5 से 7 प्रतिशत से ज़्यादा नहीं होना चाहिए। ऐसा इसलिए है क्योंकि धातुएँ हेज एसेट हैं। ये इक्विटी की तरह चक्रवृद्धि ब्याज नहीं देते। ये चक्रों के दौरान सुरक्षा प्रदान करते हैं। इसलिए इन्हें छोटा रखें।

"6 लाख रुपये की एकमुश्त राशि का उपयोग कैसे करें"
आपने एकमुश्त निवेश के बारे में पूछा था। यह महत्वपूर्ण है। एकमुश्त राशि एक बार में पूरी तरह से इक्विटी में नहीं लगनी चाहिए। बाज़ार चक्रों में चलते हैं। इसलिए चरणबद्ध तरीके से निवेश करें। आप एसटीपी (सिस्टमेटिक ट्रांसफर प्लान) के ज़रिए एकमुश्त राशि निवेश कर सकते हैं। आप इस राशि को लिक्विड फंड में रख सकते हैं और 6 से 12 महीनों में अपने चुने हुए ग्रोथ फंडों में एसटीपी लगा सकते हैं।

इससे समय का जोखिम कम होता है। इससे अनुशासन भी बनता है। इसलिए आपके 6 लाख रुपये धीरे-धीरे निवेश किए जा सकते हैं। आप 50% कोर इक्विटी फंडों में और 30% सैटेलाइट ग्रोथ श्रेणी में लगा सकते हैं। शेष 20% हाइब्रिड श्रेणी में जा सकते हैं। इससे संतुलन और सुविधा मिलती है।

"डायरेक्ट फंडों की तुलना में रेगुलर फंडों में निवेश करें"
एक महत्वपूर्ण बात जो कई निवेशक भूल जाते हैं। प्रत्यक्ष फंड सस्ते लगते हैं। लेकिन इनके लिए गहन ज्ञान, अनुशासन और व्यवहार नियंत्रण की आवश्यकता होती है। अधिकांश निवेशक भावनात्मक बिकवाली और गलत समय के कारण व्यय अनुपात पर बचत की तुलना में अधिक नुकसान उठाते हैं।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार योग्यता वाले म्यूचुअल फंड वितरक के माध्यम से नियमित फंड के साथ, आपको मार्गदर्शन, संरचना और सुधार मिलता है। सलाहकार अनुशासन आपको बाजार के उतार-चढ़ाव के दौरान सुरक्षा प्रदान करता है। यह व्यय अनुपात में थोड़ी बचत से कहीं अधिक मूल्यवान है।

एक व्यक्तिगत योजनाकार पोर्टफोलियो के बहाव, पुनर्संतुलन की आवश्यकता और श्रेणी में बदलाव पर भी नज़र रखता है। इसलिए नियमित फंड निवेश दीर्घकालिक लाभ और व्यवहार प्रशिक्षण प्रदान करता है।

"इंडेक्स या ईटीएफ की तुलना में सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड"
कुछ निवेशक इंडेक्स फंड या ईटीएफ को यह सोचकर चुनते हैं कि वे सरल और सस्ते हैं। लेकिन वे कमियों को नज़रअंदाज़ कर देते हैं।

इंडेक्स फंड या ईटीएफ इंडेक्स में कमज़ोर कंपनियों से नहीं बचेंगे। वे निवेश करेंगे चाहे कंपनी बढ़े या संघर्ष करे। फंड मैनेजर कोई निर्णय नहीं लेता। इसलिए जब बाजार चरम पर होता है, तो इंडेक्स फंड आक्रामक निवेश जारी रखते हैं। मंदी में भी वे पूरी तरह से गिर जाते हैं। कोई सहारा नहीं होता।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड अनुसंधान टीमों के साथ काम करते हैं। वे खराब क्षेत्रों से बच सकते हैं। वे बाज़ार और अर्थव्यवस्था के आधार पर आवंटन में बदलाव कर सकते हैं। लंबी अवधि में, इससे बेहतर अल्फा और स्थिरता मिलती है। इसलिए सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों को जारी रखने से बेहतर वेल्थ कंपाउंडिंग होती है।

"SIP निरंतरता रणनीति"
एक बार युक्तिकरण हो जाने के बाद, बिना किसी रुकावट के हर महीने SIP जारी रखें। बार-बार रुकने और फिर से शुरू करने की आदत कंपाउंडिंग क्षमता को नुकसान पहुँचाती है। SIP तब सबसे अच्छा काम करता है जब आप सभी बाज़ार चक्रों से गुज़रते हैं। आपको सुधार के दौरान ज़्यादा फ़ायदा होता है क्योंकि कॉस्ट एवरेजिंग कारगर होती है।

इसलिए SIP राशि जारी रखें। आप आय के आधार पर हर साल SIP वृद्धि की समीक्षा भी कर सकते हैं। हर साल SIP में 10 से 15 प्रतिशत की वृद्धि करने से आपको तेज़ी से बड़ी राशि तक पहुँचने में मदद मिलती है।

"एसेट एलोकेशन आधारित दृष्टिकोण"
धन सृजन में एक महत्वपूर्ण बिंदु सही एसेट मिश्रण का होना है। इक्विटी वृद्धि देता है। हाइब्रिड संतुलन देता है। धातुएँ बचाव प्रदान करती हैं। डेट सुरक्षा प्रदान करता है। आपका एसेट एलोकेशन आपके जोखिम प्रोफ़ाइल और समय सीमा के अनुरूप होना चाहिए।

चूँकि आप युवा हैं और आपकी दीर्घकालिक योजना है, इसलिए ज़्यादा इक्विटी एलोकेशन ठीक है। लेकिन जैसे-जैसे समय बीतता है, पुनर्संतुलन महत्वपूर्ण होता जाता है। पुनर्संतुलन लाभ की रक्षा करता है और आवंटन को पुनर्स्थापित करता है।

इसलिए हर साल या बच्चे के जन्म, घर खरीदने या सेवानिवृत्ति योजना जैसी प्रमुख जीवन घटनाओं के दौरान अपने परिसंपत्ति आवंटन की समीक्षा करें।

» व्यवहार प्रबंधन
कई पोर्टफोलियो खराब फंडों के कारण नहीं, बल्कि गलत फैसलों के कारण विफल होते हैं। गिरावट के दौरान बेचना। बाजार में गिरावट के समय एसआईपी बंद कर देना। पिछले रिटर्न के प्रदर्शन का पीछा करना। ये गलतियाँ धन को कम करती हैं।

अब तक आपका अनुशासन अच्छा रहा है। अस्थिरता के दौरान धैर्य बनाए रखें। इक्विटी धैर्य और समय का प्रतिफल देती है।

» वित्तीय लक्ष्यों की स्पष्टता
चूँकि अभी आपके कोई बच्चे नहीं हैं, इसलिए आप अपने दीर्घकालिक लक्ष्य तय कर सकते हैं। सामान्य लक्ष्यों में शामिल हो सकते हैं:

सेवानिवृत्ति

भविष्य के बच्चे की शिक्षा

सपनों वाली जीवनशैली खरीदना

स्वास्थ्य सेवा भंडार

जब लक्ष्य स्पष्ट होते हैं, तो निवेश का उद्देश्य और भी मज़बूत हो जाता है। इसलिए आप प्रत्येक फंड श्रेणी को लक्ष्य क्षितिज से जोड़ सकते हैं। अल्पकालिक लक्ष्यों में इक्विटी का उपयोग नहीं करना चाहिए। दीर्घकालिक लक्ष्यों में हाइब्रिड समर्थन वाली इक्विटी का उपयोग करना चाहिए।

» समीक्षा और निगरानी की भूमिका
साल में एक बार समीक्षा करना पर्याप्त है। बार-बार समीक्षा करने से चिंता हो सकती है। वार्षिक समीक्षा निम्नलिखित की जाँच करने में मदद करती है:

फ़ंड का प्रदर्शन

व्यय विचलन

श्रेणी प्रासंगिकता

आवंटन संतुलन

फिर ज़रूरत पड़ने पर ही समायोजन करें। यह प्रगति आपको आत्मविश्वास और संतुलित रहने में मदद करती है।

"कर जागरूकता"
इक्विटी म्यूचुअल फ़ंड के कराधान नियम इस प्रकार हैं:

अल्पकालिक (एक वर्ष से कम होल्डिंग) पर 20 प्रतिशत कर लगेगा

दीर्घकालिक (एक वर्ष से अधिक होल्डिंग) पर 1.25 लाख रुपये से अधिक का लाभ 12.5 प्रतिशत कर लगेगा

डेट म्यूचुअल फ़ंड पर आपके आय स्लैब के अनुसार कर लगता है।

इसलिए इक्विटी फ़ंड को हमेशा लंबी अवधि के लिए रखें। इससे कर का प्रभाव कम होता है और बेहतर वृद्धि होती है।

"एसआईपी वृद्धि योजना"
आप समय के साथ एसआईपी बढ़ाने के लिए एक सरल योजना बना सकते हैं। उदाहरण के लिए:

हर वेतन वृद्धि पर SIP बढ़ाएँ

बोनस के समय SIP बढ़ाएँ

निवेश के लिए रिवॉर्ड या अतिरिक्त आय का उपयोग करें

यह आदत धन प्राप्ति में तेज़ी लाती है। इसलिए जब आप 45 से 50 वर्ष की आयु तक पहुँचते हैं, तो आपके निवेश एक मज़बूत स्तर पर पहुँच सकते हैं।

"बीमा और सुरक्षा"
बड़ा निवेश करने से पहले, सुनिश्चित करें कि आपके पास टर्म इंश्योरेंस और स्वास्थ्य बीमा है। अगर आपने पहले से नहीं लिया है, तो यह ज़रूरी है। बीमा धन की सुरक्षा करता है। बीमा के बिना, एक छोटी सी भी चिकित्सा दुर्घटना निवेश योजना को प्रभावित कर सकती है। इसलिए इस पहलू पर भी नज़र डालें। चूँकि आप विवाहित हैं, इसलिए दोनों को कवर करें।

"धन व्यवहार मानसिकता"
आप पहले से ही अनुशासित हैं। बस इन सरल सिद्धांतों का पालन करें:

बिना रुके निवेश करें

साल में एक बार समीक्षा करें

फंड ओवरलैप से बचें

एसेट एलोकेशन का पालन करें

मीडिया के शोर पर प्रतिक्रिया देने से बचें

यह आपको दीर्घकालिक लक्ष्यों तक पहुँचने में मदद करता है।

"अंततः"
आप सही रास्ते पर हैं। बस बारीक़ी और सरलीकरण की ज़रूरत है। आपका अनुशासन दिखाई दे रहा है। संरचना, धैर्य और समय-समय पर समीक्षा से आपका पोर्टफोलियो अच्छी तरह बढ़ेगा। 6 लाख रुपये के निवेश को एसटीपी (STP) के साथ अपनाएँ। और तर्कसंगत श्रेणियों के साथ एसआईपी (SIP) जारी रखें।

समय और निरंतरता के साथ, धन सृजन सहज और शांतिपूर्ण हो जाता है। आपको बस प्रतिबद्ध रहने और बाजार की चाल के दौरान ज़्यादा सोचने से बचने की ज़रूरत है।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

https://www.youtube.com/@HolisticInvestment