नमस्ते, मैंने मीरा एसेट लार्ज और मिड कैप में लगभग 16 लाख का निवेश किया है और वर्तमान मूल्य 21.5 लाख है, एक साल से एसआईपी बंद कर दिया है। कृपया सलाह दें कि क्या फंड को रखना उचित है या एसआईपी फिर से शुरू करना है या अन्य मीरा एसेट फंड को स्विच करना है या भुनाना है।
Ans: अपने 21.5 लाख रुपये के कोष की समीक्षा करने का आपका निर्णय बहुत सोच-समझकर लिया गया है।
आपने पहले ही कठिन काम पूरा कर लिया है - धैर्यपूर्वक निवेशित रहना। यह प्रशंसा के योग्य है।
आइए 360 डिग्री के दृष्टिकोण से मूल्यांकन करें।
अपने मौजूदा फंड की समीक्षा
लार्ज और मिड कैप श्रेणी संतुलन के लिए बनाई गई है। विकास + स्थिरता।
इस श्रेणी में लार्ज और मिड कैप दोनों में न्यूनतम 35% हिस्सा है। यह विविधीकरण सुनिश्चित करता है।
इस फंड में आपका निवेश 16 लाख रुपये से बढ़कर 21.5 लाख रुपये हो गया है।
इसका मतलब है कि आप पहले से ही दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ पर बैठे हैं।
एक साल पहले एसआईपी बंद करना कोई गलत कदम नहीं था। लेकिन अब फिर से शुरू करने का मूल्यांकन किया जाना चाहिए।
इस फंड का पिछला प्रदर्शन स्थिर रहा है। आकर्षक नहीं, लेकिन ठोस।
5 वर्षों में साथियों के मुकाबले प्रदर्शन औसत से ऊपर रहा। इससे पता चलता है कि यह लगातार बना हुआ है।
पोर्टफोलियो की गुणवत्ता अच्छी है। लार्ज कैप और होनहार मिड कैप में अग्रणी कंपनियों से संपर्क।
फंड मैनेजर स्थिर है और उसका ट्रैक रिकॉर्ड अच्छा है। कोई लाल झंडा नहीं है।
क्या आपको निवेशित रहना चाहिए?
हां, अगर आपके लक्ष्य 5+ साल दूर हैं तो यह फंड अभी भी निवेश के लायक है।
जब तक आपका लक्ष्य करीब न हो, तब तक बाहर निकलने की कोई तत्काल आवश्यकता नहीं है।
अगर यह आपके एसेट एलोकेशन के साथ संरेखित है, तो आप कॉर्पस को वैसे ही रख सकते हैं।
अगर आप ग्रोथ और जोखिम के स्तर से संतुष्ट हैं, तो इसे बनाए रखना अच्छा रहेगा।
सिर्फ बदलाव के लिए निवेश न करें। इससे दीर्घ अवधि के रिटर्न पर असर पड़ता है।
क्या आपको SIP फिर से शुरू करना चाहिए?
SIP को तभी फिर से शुरू करें जब आपका समग्र एसेट आवंटन ज़्यादा इक्विटी एक्सपोज़र की अनुमति देता हो।
साथ ही, जाँचें कि आपके मौजूदा पोर्टफोलियो में यह श्रेणी नहीं है या नहीं।
अगर आपके पास पहले से ही लार्ज कैप और स्मॉल कैप फंड हैं, तो यह बीच में अच्छी तरह से फिट बैठता है।
अगर SIP समय के साथ औसत लागत में आपकी मदद कर रहा था, तो इसे फिर से शुरू करना उपयोगी हो सकता है।
अगर यह आपका एकमात्र मिड कैप एक्सपोज़र है, तो SIP भविष्य में कंपाउंडिंग लाभ देगा।
क्या आपको दूसरे फंड में स्विच करना चाहिए?
सिर्फ़ तभी स्विच करें जब:
श्रेणी की तुलना में प्रदर्शन खराब हो
फंड मैनेजर हाल ही में बदला है
आपको निवेश शैली बदलने की ज़रूरत है
आपका फंड कम प्रदर्शन नहीं कर रहा है। इसलिए अब स्विच करना ज़रूरी नहीं है।
स्विच करने से पहले स्टाइल ओवरलैप की समीक्षा करें। एक ही पोर्टफोलियो वाले दो फंड न रखें।
इस मामले में फंड स्टाइल ज़्यादातर विकास-उन्मुख होता है, जिसमें कुछ गुणवत्ता पूर्वाग्रह होते हैं।
अगर आप किसी फोकस्ड या कॉन्ट्रा फंड में स्विच करते हैं, तो आपके पोर्टफोलियो का कुल जोखिम बढ़ सकता है।
क्या आपको अभी रिडीम करना चाहिए?
जब तक आपको लक्ष्यों के लिए पैसे की ज़रूरत न हो, तब तक रिडीम करने की ज़रूरत नहीं है।
अपने पोर्टफोलियो को रीबैलेंस करने पर ही छोटे-छोटे हिस्सों में रिडीम करें।
साथ ही, नए कैपिटल गेन्स नियमों को भी याद रखें।
इक्विटी फंड के लिए, 1.25 लाख रुपये से ज़्यादा के LTCG पर 12.5% टैक्स लगेगा।
टैक्स को मैनेज करने के लिए वित्तीय वर्ष में रिडेम्पशन की सावधानीपूर्वक योजना बनाएँ।
डायरेक्ट फंड के नुकसान
डायरेक्ट प्लान सस्ते लगते हैं, लेकिन सलाह की कमी है।
आप नियमित समीक्षा और सहायता के बिना निवेश करते हैं।
एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार या एमएफडी समय पर पुनर्संतुलन सुझाव देता है।
नियमित योजनाओं की लागत कम होती है, लेकिन वे दीर्घकालिक ट्रैकिंग और सेवा प्रदान करती हैं।
प्रत्यक्ष मोड में भावनात्मक गलतियाँ आम हैं। घबराहट में बिक्री अक्सर होती है।
मन की शांति के लिए पेशेवर मदद से नियमित योजनाओं पर टिके रहें।
इंडेक्स फंड से दूर रहें
इंडेक्स फंड निष्क्रिय और सुरक्षित लग सकते हैं। लेकिन उनमें लचीलापन नहीं है।
गिरते बाजार में, वे खराब कंपनियों को बनाए रखते हैं।
सक्रिय फंडों की तरह अंडरपरफॉर्मर से बाहर निकलने का कोई मौका नहीं।
फंड मैनेजर इंडेक्स रणनीति में गिरावट की रक्षा नहीं कर सकते।
भारत में, सक्रिय प्रबंधक अभी भी अधिकांश समय सीमा में इंडेक्स को मात देते हैं।
लक्ष्य-आधारित निवेश के लिए, सक्रिय फंड अधिक नियंत्रण प्रदान करते हैं।
याद रखने योग्य कर संबंधी पहलू
16 लाख रुपये से 21.5 लाख रुपये तक के आपके लाभ में दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ शामिल है।
प्रति वर्ष 1.25 लाख रुपये तक का LTCG कर-मुक्त है।
इससे आगे, 12.5% कर लागू है।
अल्पकालिक लाभ (1 वर्ष से कम) पर 20% कर लगता है।
भविष्य में भुनाने के लिए, कर के बोझ को कम करने के लिए भागों में योजना बनाएं।
पोर्टफोलियो की जाँच आवश्यक है
किसी भी निर्णय से पहले, अपने कुल पोर्टफोलियो ढांचे की जाँच करें।
क्या आपके पास लार्ज कैप, मिड कैप, फ्लेक्सी कैप और स्मॉल कैप बैलेंस है?
क्या आपके पास थीमैटिक या सेक्टर फंड हैं? उन्हें सीमित होना चाहिए।
सुनिश्चित करें कि आप सिर्फ़ एक AMC में ज़्यादा निवेश न करें।
अगर रणनीति काम नहीं करती है, तो एक फंड हाउस का दृष्टिकोण जोखिम भरा है।
भविष्य के निवेश के लिए सुझाव
अगर पोर्टफोलियो को मिड कैप निवेश की ज़रूरत है, तो इस फंड में SIP जारी रखें।
या, वैल्यू या ब्लेंड स्टाइल के साथ एक फ्लेक्सी कैप फंड जोड़ने पर विचार करें।
पोर्टफोलियो को 4-5 फंड तक सीमित रखें। इससे ज़्यादा निवेश करने से स्पष्टता कम हो जाती है।
अगर आप ज़्यादा ग्रोथ चाहते हैं, तो सावधानी के साथ स्मॉल कैप फंड जोड़ा जा सकता है।
सुनिश्चित करें कि सभी फंड अलग-अलग फंड मैनेजर के पास हों।
10,000-15,000 रुपये प्रति महीने की SIP 10-12 साल में 1 करोड़ रुपये बनाने के लिए आदर्श है।
एकमुश्त राशि तभी डालें जब बाजार में सुधार हो। अगर अनिश्चित हों तो एसटीपी का उपयोग करें।
पूरे बाजार चक्र के लिए निवेशित रहें ताकि चक्रवृद्धि शक्ति का पता चल सके।
एसेट एलोकेशन रिमाइंडर
अपने पोर्टफोलियो का 20–30% फिक्स्ड इनकम में रखें।
इक्विटी निवेश से पहले आपातकालीन फंड और बीमा तैयार होना चाहिए।
अगर लक्ष्य 5 साल से कम दूर है तो इक्विटी में निवेश न करें।
बार-बार फंड स्विच करने से बचें। चक्रवृद्धि को काम करने दें।
अपने प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ साल में एक बार पोर्टफोलियो की समीक्षा करें।
अंत में
एसआईपी बंद करने और समीक्षा करने का आपका निर्णय सोच-समझकर लिया गया है।
फंड में अभी भी दम है। स्विच करने या बाहर निकलने की कोई जल्दी नहीं है।
अगर यह आपको दीर्घकालिक लक्ष्यों तक पहुँचने में मदद करता है तो एसआईपी को फिर से शुरू करें।
पोर्टफोलियो रणनीति आपके जोखिम, लक्ष्यों और क्षितिज से मेल खानी चाहिए।
अपने पोर्टफोलियो में बहुत अधिक भीड़ न रखें। प्रत्येक फंड को एक स्पष्ट भूमिका निभाने दें।
भावनात्मक निर्णय लेने से बचने के लिए पेशेवर मार्गदर्शन का उपयोग करें।
केवल रिटर्न पर नहीं, बल्कि लक्ष्य-आधारित निवेश पर ध्यान केंद्रित करें।
कंपाउंडिंग के लिए समय, धैर्य और अनुशासन की आवश्यकता होती है।
सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment
