मैं आईसीआईसीआई प्रिडेंशियल टेक्नोलॉजी फंड में प्रति माह 2000 रुपये का एसआईपी कर रहा हूं। मिराए असेस्ट इमर्जिंग ब्लू चिप फंड में 2000 रुपये और एक्सिस स्मॉल कैप फंड में 1000 रुपये। निवेशित रु. सितंबर 2021 में एकमुश्त निवेश के रूप...

मैं आईसीआईसीआई प्रिडेंशियल टेक्नोलॉजी फंड में प्रति माह 2000 रुपये का एसआईपी कर रहा हूं। मिराए असेस्ट इमर्जिंग ब्लू चिप फंड में 2000 रुपये और एक्सिस स्मॉल कैप फंड में 1000 रुपये। निवेशित रु. सितंबर 2021 में एकमुश्त निवेश के रूप में टाटा डिजिटल फंड और आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल टेक्नोलॉजी फंड में 15000। सभी प्रौद्योगिकी एमएफ अब घाटे में हैं। क्या मुझे इसे जारी रखना चाहिए, क्योंकि मैं 10 वर्षों के लिए निवेश करने की योजना बना रहा हूं? मैं आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल टेक्नोलॉजी एमएफ को बंद करने की योजना बना रहा हूं क्योंकि निफ्टी आईटी अच्छा प्रदर्शन नहीं कर रहा है और पीजीआईएम मिड कैप या क्वांट मिड कैप फंड में निवेश करूंगा। मैं अन्य फंडों में अतिरिक्त 5 हजार निवेश करने की भी योजना बना रहा हूं। कृपया मेरे पोर्टफोलियो की समीक्षा करें और अतिरिक्त 5k निवेश करने के लिए अन्य फंड का सुझाव दें। 10 वर्षों के बाद मेरा लक्ष्य रु. 20 लाख का रिटर्न.

Ans: नमस्कार अरुण. टाटा और आईसीआईसीआई दोनों क्षेत्रीय प्रौद्योगिकी फंड हैं, जो आक्रामक जोखिम फंड हैं। निवेश के लिए उनके द्वारा एक ही क्षेत्र की कंपनी का अनुसरण किया जाता है। इसके अलावा, यह कम से कम आठ साल की अवधि के साथ एक दीर्घकालिक निवेश है। आप पीजीआईएम और क्वांट एएमसी की चयनित योजनाओं में रिडीम और पुनर्निवेश कर सकते हैं, और आप अतिरिक्त सिप के लिए मिड और स्मॉल कैप श्रेणियों पर भी विचार कर सकते हैं। आपके 20 लाख के लक्ष्य के लिए आवश्यक सिप राशि 10k है।

Ans: आक्रामक म्यूचुअल फंड निवेश के साथ धन का सृजन
भविष्य के लिए पर्याप्त कोष बनाने की आपकी प्रतिबद्धता सराहनीय है। आइए अपने वर्तमान म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो का आकलन करें और अगले 10 वर्षों में 10 करोड़ रुपये के अपने लक्ष्य को प्राप्त करने के तरीकों का पता लगाएं।

अपने वर्तमान पोर्टफोलियो का मूल्यांकन
वर्तमान म्यूचुअल फंड निवेश
आदित्य बिड़ला सन लाइफ फ्रंटलाइन इक्विटी फंड - ग्रोथ
आदित्य बिड़ला सन लाइफ एमएनसी फंड - रेगुलर प्लान - ग्रोथ
आदित्य बिड़ला सन लाइफ मल्टी-कैप फंड - रेगुलर प्लान - ग्रोथ
एक्सिस फ्लेक्सी कैप फंड - रेगुलर प्लान - ग्रोथ
एक्सिस फोकस्ड 25 फंड - रेगुलर प्लान - ग्रोथ
डीएसपी स्मॉल कैप फंड - रेगुलर प्लान - ग्रोथ
फ्रैंकलिन इंडिया स्मॉलर कंपनीज फंड - ग्रोथ
एचडीएफसी मिड-कैप ऑपर्च्युनिटीज फंड - ग्रोथ
आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल इक्विटी एंड डेट फंड - ग्रोथ
एलएंडटी इंडिया वैल्यू फंड - रेगुलर प्लान - ग्रोथ
मिराए एसेट लार्ज कैप फंड - रेगुलर प्लान - ग्रोथ
सैमको फ्लेक्सी कैप फंड - रेगुलर प्लान - ग्रोथ
आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल वैल्यू डिस्कवरी फंड - ग्रोथ
आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल नैस्डैक 100 इंडेक्स फंड डायरेक्ट ग्रोथ
एडलवाइस बैलेंस्ड एडवांटेज फंड - ग्रोथ
कोटक स्मॉल कैप फंड - ग्रोथ
डीएसपी क्वांट फंड - डायरेक्ट - ग्रोथ
पोर्टफोलियो विश्लेषण
विविधता और ओवरलैप
आपके पोर्टफोलियो में लार्ज-कैप, मिड-कैप, स्मॉल-कैप, मल्टी-कैप और वैल्यू फंड का मिश्रण है। हालांकि यह विविधता जोखिम को कम कर सकती है, लेकिन होल्डिंग्स में महत्वपूर्ण ओवरलैप हो सकता है, खासकर लार्ज-कैप फंड में।

प्रदर्शन मूल्यांकन
अलग-अलग समय अवधि में प्रत्येक फंड के प्रदर्शन का मूल्यांकन करें। जाँचें कि क्या वे लगातार अपने बेंचमार्क और साथियों से बेहतर प्रदर्शन करते हैं। यह विश्लेषण खराब प्रदर्शन करने वाले फंड की पहचान करने में मदद करता है।

जोखिम मूल्यांकन
आपकी आक्रामक विकास रणनीति को देखते हुए, मिड-कैप और स्मॉल-कैप फंड में अधिक आवंटन उपयुक्त है। हालांकि, स्थिरता के लिए कुछ लार्ज-कैप और मल्टी-कैप फंड के साथ इसे संतुलित करना महत्वपूर्ण है।

सुझाए गए बदलाव
ओवरलैप को कम करना
ओवरलैप को कम करने के लिए, समान फंड प्रकारों को समेकित करने पर विचार करें। उदाहरण के लिए, कई के बजाय एक या दो लार्ज-कैप फंड चुनें। यह दृष्टिकोण आपके पोर्टफोलियो को सुव्यवस्थित करता है।

लगातार प्रदर्शन करने वालों पर ध्यान दें
लगातार प्रदर्शन के मजबूत ट्रैक रिकॉर्ड वाले फंड को बनाए रखें। खराब प्रदर्शन करने वाले फंड को बेहतर क्षमता वाले फंड से बदलें। यह रणनीति समग्र पोर्टफोलियो प्रदर्शन को बढ़ाती है।

सुझाए गए म्यूचुअल फंड
लार्ज कैप फंड
लार्ज-कैप फंड अच्छी तरह से स्थापित कंपनियों में निवेश करते हैं। वे स्थिरता और मध्यम वृद्धि प्रदान करते हैं।

मिड कैप फंड
मिड-कैप फंड उच्च विकास क्षमता वाली कंपनियों को लक्षित करते हैं। वे जोखिम और इनाम को प्रभावी ढंग से संतुलित करते हैं।

स्मॉल कैप फंड
स्मॉल-कैप फंड उभरती कंपनियों में निवेश करते हैं। वे उच्च विकास क्षमता प्रदान करते हैं लेकिन उच्च जोखिम के साथ आते हैं।

मल्टी कैप फंड
मल्टी-कैप फंड बाजार पूंजीकरण में विविधता लाते हैं। वे संतुलित जोखिम और इनाम प्रदान करते हैं।

वैल्यू फंड
वैल्यू फंड कम मूल्य वाली कंपनियों में निवेश करते हैं। वे पूंजी वृद्धि के माध्यम से विकास की संभावना प्रदान करते हैं।

निवेश रणनीति
मासिक निवेश योजना
1 लाख रुपये के मासिक निवेश के साथ, निम्न प्रकार से फंड आवंटित करें:

लार्ज कैप फंड: 30,000 रुपये
मिड कैप फंड: 30,000 रुपये
स्मॉल कैप फंड: 20,000 रुपये
मल्टी कैप फंड: 10,000 रुपये
वैल्यू फंड: 10,000 रुपये
वार्षिक समीक्षा और पुनर्संतुलन
अपने पोर्टफोलियो की सालाना समीक्षा करें। वांछित आवंटन को बनाए रखने के लिए पुनर्संतुलन करें। यह दृष्टिकोण आपके लक्ष्यों और बाजार स्थितियों के साथ संरेखण सुनिश्चित करता है।

प्रत्यक्ष निवेश के जोखिम और लाभ
प्रत्यक्ष फंड के नुकसान
प्रत्यक्ष फंड में व्यय अनुपात कम हो सकता है। हालांकि, उन्हें सक्रिय प्रबंधन की आवश्यकता होती है। विशेषज्ञ मार्गदर्शन के बिना, आप बाजार के अवसरों को खो सकते हैं या अनावश्यक जोखिम उठा सकते हैं।

नियमित फंड के लाभ
प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के माध्यम से निवेश करने से कई लाभ मिलते हैं। वे पेशेवर प्रबंधन, नियमित निगरानी और आपके पोर्टफोलियो में समय पर समायोजन प्रदान करते हैं। इस दृष्टिकोण से बेहतर दीर्घकालिक प्रदर्शन हो सकता है।

निष्कर्ष
अपने वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए आपका समर्पण प्रभावशाली है। अपने म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो को अनुकूलित करके और लगातार निवेश करके, आप महत्वपूर्ण धन अर्जित कर सकते हैं। सुनिश्चित करें कि आप ट्रैक पर बने रहने के लिए नियमित रूप से अपने निवेश की समीक्षा और पुनर्संतुलन करते हैं।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

Ans: आपने अपनी निवेश यात्रा की शुरुआत काफी अच्छी तरह से की है। म्यूचुअल फंड में 8,000 रुपये प्रति माह का निवेश और साथ ही 30,000 रुपये एकमुश्त आवंटित करना अनुशासन दर्शाता है। आप 34 वर्ष के हैं, 58,000 रुपये प्रति माह कमाते हैं, और 10,000-12,000 रुपये और निवेश करने के लिए तैयार हैं। आप अकेले कमाने वाले भी हैं, इसलिए अपने निवेश की सुरक्षा करना बहुत ज़रूरी है। आइए हम आपके पोर्टफोलियो, जोखिम स्तर का विश्लेषण करें और एक संपूर्ण 360-डिग्री योजना प्रदान करें।

अपने वर्तमान पोर्टफोलियो को समझना
फ्लेक्सी-कैप फंड (2,500 रुपये प्रति माह)
लार्ज, मिड और स्मॉल-कैप शेयरों में निवेश करने की सुविधा प्रदान करता है।

स्मॉल-कैप फंड (1,500 रुपये प्रति माह)
उच्च रिटर्न क्षमता लेकिन बहुत अस्थिर।

ब्लूचिप फंड (2,000 रुपये प्रति माह)
बड़ी कंपनियों में निवेश करता है, अधिक स्थिर।

मिड-कैप फंड (₹2,000/माह)
अच्छी वृद्धि, लेकिन मध्यम से उच्च जोखिम।

बैलेंस्ड एडवांटेज फंड (₹20,000 एकमुश्त)
इक्विटी और डेट का मिश्रण, अस्थिर अवधि के दौरान उपयोगी।

मल्टी-एसेट फंड (₹10,000 एकमुश्त)
इक्विटी, डेट और सोने में विविधता लाता है।

आपका वर्तमान निवेश पहले से ही विभिन्न श्रेणियों में अच्छी तरह से विविधतापूर्ण है। यह एक अच्छा कदम है।

आपके पोर्टफोलियो के सकारात्मक पहलू
आप विभिन्न प्रकार के म्यूचुअल फंडों में निवेश कर रहे हैं।

आपका निवेश इक्विटी और हाइब्रिड दोनों में अच्छी तरह फैला हुआ है।

आप पहले से ही एसआईपी मोड का उपयोग कर रहे हैं जो अनुशासन को प्रोत्साहित करता है।

आपका लक्ष्य क्षितिज दीर्घकालिक (15-20 वर्ष) है, जो धन सृजन के लिए आदर्श है।

आपने अपने जोखिम स्तर को मध्यम के रूप में सही ढंग से पहचाना है।

ये सभी सोची-समझी योजना को दर्शाते हैं। अब तक आपने अच्छा काम किया है।

कुछ समायोजन की आवश्यकता वाले क्षेत्र
स्मॉल-कैप और मिड-कैप फंडों में जोखिम ज़्यादा होता है। आपको उनकी हिस्सेदारी सीमित करनी चाहिए।

फ्लेक्सी-कैप और ब्लूचिप फंडों में लार्ज-कैप निवेश में ओवरलैप हो सकता है।

हाइब्रिड फंडों में एकमुश्त निवेश अच्छा है, लेकिन आगे चलकर इक्विटी में एकमुश्त निवेश से बचें।

अभी तक SIP के रूप में अंतर्राष्ट्रीय इक्विटी या सोने में कोई निवेश नहीं किया है।

SIP राशि आपकी आय का केवल 13-14% है। आप आराम से 25-30% तक जा सकते हैं।

कुछ स्मार्ट बदलाव दीर्घकालिक परिणामों को बेहतर बना सकते हैं।

इंडेक्स फंडों की तुलना में सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड बेहतर क्यों हैं?
इंडेक्स फंड केवल बाजार की नकल करते हैं। वे उसे मात नहीं दे सकते।

वे खराब प्रदर्शन करने वाले शेयरों से बचते नहीं हैं। कोई शेयर चयन नहीं होता।

इंडेक्स फंड बाजार चक्रों के साथ तालमेल नहीं बिठा पाते। वे गिरावट के दौरान भी निष्क्रिय रहते हैं।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों का लक्ष्य बेंचमार्क को मात देना होता है। वे गिरावट को भी कम करने की कोशिश करते हैं।

आप जैसे मध्यम-जोखिम वाले निवेशक के लिए, यह बहुत मायने रखता है।

अच्छे फंड मैनेजर जोखिम को बेहतर तरीके से संभालते हैं और अतिरिक्त रिटर्न की तलाश में रहते हैं।

इसलिए, सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों के साथ बने रहना आपके लिए सही विकल्प है।

प्रति माह अतिरिक्त ₹10,000-12,000 का उपयोग कैसे करें
अब आप मासिक रूप से अधिक निवेश करना चाहते हैं। इसे अच्छी तरह से वितरित करने के लिए यहां एक संरचित योजना दी गई है।

1. कोर पोर्टफोलियो (कुल एसआईपी का 60-65%)
अपने फ्लेक्सी-कैप फंड में ₹3,000 और जोड़ें।

अपने ब्लूचिप फंड में ₹2,000 और जोड़ें।

यह आपके स्थिर इक्विटी आधार को मजबूत करता है।

2. सहायक इक्विटी (कुल एसआईपी का 20-25%)
स्मॉल-कैप फंड में ₹1,500 निवेश जारी रखें। इसे बढ़ाएँ नहीं।

मिड-कैप फंड में ₹2,000 निवेश जारी रखें। इसे बढ़ाएँ नहीं।

1,000 रुपये प्रति माह वाला एक नया मल्टी-कैप फंड जोड़ें।

3. हाइब्रिड/डेट (कुल SIP का 10-15%)
किसी शॉर्ट-ड्यूरेशन डेट या कंजर्वेटिव हाइब्रिड फंड में 2,000 रुपये जोड़ें।

4. डायवर्सिफिकेशन ऐड-ऑन (कुल SIP का 5-10%)
SIP के ज़रिए गोल्ड फंड में 1,000-2,000 रुपये जोड़ें।

किसी इंटरनेशनल इक्विटी फीडर फंड में 2,000 रुपये जोड़ें।

इससे आपका 10,000-12,000 रुपये का पूरा अतिरिक्त बजट खर्च हो जाएगा।

सुझाई गई मासिक SIP संरचना (नया + मौजूदा)
फ्लेक्सी-कैप फंड: 5,500 रुपये

ब्लूचिप फंड: 4,000 रुपये

मिड-कैप फंड: 1,000 रुपये 2,000

स्मॉल-कैप फंड: ₹1,500

मल्टी-कैप फंड: ₹1,000

डेट/हाइब्रिड फंड: ₹2,000

गोल्ड फंड: ₹1,500

ग्लोबल इक्विटी फंड: ₹2,000

कुल: लगभग ₹19,500 प्रति माह
आप अपनी सुविधानुसार थोड़ा-बहुत समायोजन कर सकते हैं।

मल्टी-कैप फंड क्यों?
लार्ज, मिड और स्मॉल कैप में एक निश्चित अनुपात में निवेश करता है।

फ्लेक्सी-कैप की तुलना में बेहतर विविधीकरण प्रदान करता है।

लंबी अवधि के पोर्टफोलियो में अच्छा काम करता है।

यह आपके मौजूदा फंडों का पूरक है।

गोल्ड एसआईपी क्यों?
सोना शेयर बाजार की दिशा में नहीं चलता।

यह अनिश्चित अवधि के दौरान सुरक्षा प्रदान करता है।

मुद्रास्फीति के खिलाफ बचाव के रूप में भी काम करता है।

लेकिन इसे कुल निवेश के 10% से कम रखें।

ग्लोबल इक्विटी क्यों?
बड़ी अंतरराष्ट्रीय कंपनियों के साथ संपर्क स्थापित करता है।

भौगोलिक क्षेत्रों और मुद्राओं में विविधता लाता है।

घरेलू देशों में निवेश की एकाग्रता को कम करने में मदद करता है।

यह वैकल्पिक है, लेकिन दीर्घकालिक विकास के लिए अच्छा है।

निगरानी और समीक्षा रणनीति
हर 6 महीने में फंडों के प्रदर्शन की समीक्षा करें।

केवल तभी पुनर्संतुलन करें जब आवंटन 5-10% कम हो जाए।

अल्पकालिक रिटर्न के आधार पर बार-बार निवेश बदलने से बचें।

यदि आपकी आय या लक्ष्य बदलते हैं, तो पुनर्आवंटन करें।

साल में एक बार प्रमाणित वित्तीय योजनाकार की मदद लें।

इससे आपकी योजना आपके वित्तीय लक्ष्यों के अनुरूप रहती है।

महत्वपूर्ण कार्य और निषेध
कार्य:

आय बढ़ने पर सालाना SIP राशि बढ़ाएँ।

लाभांश या पूंजीगत लाभ को चक्रवृद्धि ब्याज के लिए पुनर्निवेशित करें।

6 महीने के खर्चों के लिए आपातकालीन निधि रखें।

बाजार में गिरावट के दौरान SIP जारी रखें।

न करें:

इंडेक्स फंड में निवेश न करें; वे जोखिम का सक्रिय प्रबंधन नहीं करते।

डायरेक्ट फंड में निवेश न करें। इससे आप एमएफडी और सीएफपी मार्गदर्शन खो देते हैं।

घबराहट में एसआईपी बंद न करें।

पिछले साल के सर्वश्रेष्ठ फंड के पीछे न भागें।

एक स्थिर, भावना-मुक्त दृष्टिकोण अपनाएँ।

कर दक्षता और निकासी रणनीति
1.25 लाख रुपये से अधिक के दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ पर 12.5% कर लगता है।

इक्विटी में अल्पकालिक लाभ पर 20% कर लगता है।

डेट म्यूचुअल फंड के लाभ पर आपके स्लैब के अनुसार कर लगता है।

एसडब्ल्यूपी का उपयोग करके केवल 10-12 वर्षों के बाद ही निकासी करें।

कर का बोझ कम करने के लिए एक बार में पूरी निकासी से बचें।

कर को अनुकूलित करने के लिए निकासी की योजना धीरे-धीरे बनाएँ।

एसआईपी के साथ अनुशासन का निर्माण
एसआईपी निवेश से भावनाओं को दूर करता है।

रुपी कॉस्ट एवरेजिंग औसत खरीद मूल्य को कम करता है।

सालाना 500 रुपये की बढ़ोतरी भी समय के साथ बड़ा अंतर लाती है।

अपनी SIP को हर साल आय वृद्धि के साथ टॉप-अप करें।

आप मजबूत आदतें बना रहे हैं। यही दीर्घकालिक धन की कुंजी है।

बीमा कवरेज की जाँच
सुनिश्चित करें कि आपके पास 50 लाख रुपये या उससे अधिक का टर्म इंश्योरेंस है।

जाँच करें कि क्या मेडिकल इंश्योरेंस परिवार को पर्याप्त रूप से कवर करता है।

पॉलिसी की सालाना समीक्षा करें।

यदि आपके पास कोई एंडोमेंट या ULIP प्लान है, तो उसे सरेंडर करने पर विचार करें।

बेहतर ग्रोथ के लिए उन्हें म्यूचुअल फंड में बदलें।

आपातकालीन निधि योजना
लिक्विड फंड या स्वीप FD में 1 लाख-1.5 लाख रुपये रखें।

इसे अपने SIP निवेश के साथ न मिलाएँ।

केवल नौकरी छूटने या बड़ी मेडिकल इमरजेंसी के दौरान ही इसका इस्तेमाल करें।

यह आपके निवेश को अचानक टूटने से बचाता है।

अंततः
आप पहले से ही सही रास्ते पर हैं।
आपके फंड विकल्प परिपक्वता और संतुलित दृष्टिकोण दर्शाते हैं।
10,000-12,000 रुपये और व्यवस्थित तरीके से निवेश करके, आप अपने पोर्टफोलियो की ताकत बढ़ा सकते हैं।
हाइब्रिड, गोल्ड और ग्लोबल इक्विटी में विविधता लाने से विकास में कमी आए बिना सुरक्षा बढ़ती है।
15-20 वर्षों तक लगातार निवेश करने से आपकी संपत्ति कई गुना बढ़ जाएगी।
अनुशासन और समीक्षा से सब कुछ नियंत्रण में रहेगा।
नियमित निवेश और सही आवंटन से, आपकी वित्तीय स्वतंत्रता बहुत तेज़ी से आएगी।
आप बहुत अच्छा कर रहे हैं। केंद्रित रहें और एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ समीक्षा करते रहें।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
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