प्रिय महोदय, मेरी उम्र 50 वर्ष है। मैं निम्नलिखित म्यूचुअल फंड में निवेश करना चाहता हूं: 1. मिराए एसेट टैक्स सेवर नियमित वृद्धि- 5000 2. पीजीआईएम मिडकैप अवसर नियमित वृद्धि- 5000 3. पराग...

प्रिय महोदय, मेरी उम्र 50 वर्ष है। मैं निम्नलिखित म्यूचुअल फंड में निवेश करना चाहता हूं: 1. मिराए एसेट टैक्स सेवर नियमित वृद्धि- 5000 2. पीजीआईएम मिडकैप अवसर नियमित वृद्धि- 5000 3. पराग पारिख फ्लेक्सीकैप रेगुलर ग्रोथ- 5000 4. एसबीआई टेक्नोलॉजी नियमित वृद्धि- 5000 5. BOI AXA- 5000 6. कोटक स्मॉल कैप- 5000 7. पीजीआईएम स्मॉल कैप- 3000 8. आईसीआईसीआई वैल्यू फंड नियमित वृद्धि- 3000 एकमुश्त राशि: 1. डीएसपी प्राकृतिक संसाधन नियमित वृद्धि- 32000(2022) 2. टाटा संसाधन और ऊर्जा कोष-25000(2022) 3. एसबीआई मैग्नम रेगुलर ग्रोथ-125000(2009) 4. एसबीआई कॉन्ट्रा रेगुलर ग्रोथ- 80000(2009) मैं 10 वर्षों में 2 करोड़ का कोष बनाना चाहता हूं। कृपया मार्गदर्शन करें कि क्या म्यूचुअल फंड का मेरा चयन ठीक है और कृपया सुझाव दें कि क्या मुझे कुछ फंडों का विलय/बंद कर देना चाहिए।

Ans: नमस्ते मीना, आपका चयनित पोर्टफोलियो काफी विविध है और अच्छा दिखता है। यदि आप अगले 10 वर्षों में 2 करोड़ का कोष बनाना चाहते हैं, तो मैं अपने लक्ष्य को प्राप्त करने के लिए अपने वर्तमान सिप निवेश को 70 हजार तक जोड़ने का सुझाव दूंगा या आप 70 हजार के सिप निवेश तक पहुंचने के लिए सालाना कुछ फंड जोड़ सकते हैं। इसके अलावा, मैं BOI AXA & जैसी कुछ योजनाओं को बदलने की सिफारिश करूंगा। समान श्रेणी की अन्य योजनाओं के लिए पीजीआईएम स्मॉल कैप।

Ans: आपने लार्ज-कैप, मिड-कैप, ELSS और फ्लेक्सी-कैप फंड के संयोजन के साथ एक विविध पोर्टफोलियो बनाया है। प्रत्येक फंड एक विशिष्ट उद्देश्य को पूरा करता है, लेकिन एक समीक्षा आपके निवेश को 12 वर्षों में 1.5 करोड़ रुपये के अपने लक्ष्य को पूरा करने के लिए अनुकूलित करने में मदद करेगी। आइए प्रत्येक श्रेणी का आकलन करें।

लार्ज-कैप फंड
निप्पॉन इंडिया लार्ज कैप फंड - 2,000 रुपये प्रति माह

मिराए एसेट लार्ज कैप फंड - 3,000 रुपये प्रति माह

एक्सिस ब्लूचिप फंड

ये फंड लार्ज-कैप कंपनियों पर ध्यान केंद्रित करते हैं, जो स्थिर विकास प्रदान करते हैं लेकिन अपेक्षाकृत कम जोखिम के साथ। जबकि कई लार्ज-कैप फंड होने से स्थिरता सुनिश्चित होती है, इससे पोर्टफोलियो में ओवरलैप हो सकता है। आप अतिरेक को कम करने के लिए उन्हें 1 या 2 फंड में समेकित करने पर विचार कर सकते हैं। मिराए एसेट और एक्सिस ब्लूचिप निरंतर दीर्घकालिक निवेश के लिए ठोस विकल्प हैं।

ईएलएसएस फंड
एक्सिस ईएलएसएस टैक्स सेवर - 3,000 रुपये 1,000 प्रति माह

कोटक ईएलएसएस टैक्स सेवर - 1,000 रुपये प्रति माह

ईएलएसएस फंड धारा 80सी के तहत कर लाभ प्रदान करते हैं। हालांकि, 2,000 रुपये में दो ईएलएसएस फंड रखना जरूरी नहीं हो सकता है। आप लगातार प्रदर्शन करने वाले फंड को चुन सकते हैं और अपने ईएलएसएस निवेश को उसी पर केंद्रित कर सकते हैं। एक्सिस ईएलएसएस ने ऐतिहासिक रूप से अच्छा प्रदर्शन किया है, लेकिन निर्णय लेने से पहले दोनों का आकलन करें।

मिड-कैप फंड
मोतीलाल ओसवाल मिड कैप - 2,000 रुपये प्रति माह

एक्सिस मिड कैप - 1,000 रुपये प्रति माह

मिड-कैप फंड लार्ज-कैप फंड की तुलना में अधिक विकास क्षमता प्रदान करते हैं, लेकिन अधिक जोखिम के साथ। दो मिड-कैप फंड रखना एक संतुलित रणनीति है, लेकिन चूंकि एक्सिस मिड कैप लगातार मजबूत रहा है, इसलिए आप यहां अपना एसआईपी बढ़ाने पर विचार कर सकते हैं। मोतीलाल ओसवाल मिड कैप एक अच्छा प्रदर्शन करने वाला फंड है, लेकिन इसमें उतार-चढ़ाव पर नजर रखने की जरूरत हो सकती है।

फ्लेक्सी-कैप फंड
जेएम फ्लेक्सी कैप फंड - 2,200 रुपये प्रति माह
फ्लेक्सी-कैप फंड फंड मैनेजरों को बाजार पूंजीकरण में निवेश करने की सुविधा देते हैं, जिससे एकाग्रता जोखिम कम होता है। यह फंड अच्छा विविधीकरण प्रदान करता है। इसके प्रदर्शन की नियमित समीक्षा करें, क्योंकि फ्लेक्सी-कैप फंड बाजार की स्थितियों के आधार पर रिटर्न में भिन्न हो सकते हैं।

पैसिव मल्टी-एसेट फंड
आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल पैसिव मल्टी-एसेट फंड (5,000 रुपये का एकमुश्त निवेश)
यह फंड जोखिम को संतुलित करने के लिए इक्विटी, डेट और गोल्ड को जोड़ता है। जबकि पैसिव फंड सक्रिय निगरानी की आवश्यकता को कम करते हैं, वे सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों के समान विकास क्षमता प्रदान नहीं कर सकते हैं। सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड गतिशील बाजारों में बेहतर प्रदर्शन करते हैं, जो आपके धन सृजन के दीर्घकालिक लक्ष्य के साथ बेहतर ढंग से संरेखित हो सकते हैं।

कॉन्ट्रा फंड
एसबीआई कॉन्ट्रा फंड - 2,000 रुपये प्रति माह
कॉन्ट्रा फंड एक विपरीत निवेश रणनीति का पालन करते हैं, जब अन्य बेच रहे होते हैं तो खरीदते हैं। हालांकि यह बाजार में सुधार के दौरान महत्वपूर्ण लाभ प्रदान कर सकता है, लेकिन बाजार में तेजी के दौरान कॉन्ट्रा फंड लंबे समय तक खराब प्रदर्शन का अनुभव कर सकते हैं। यह एक उच्च जोखिम वाला विकल्प है जो हर पोर्टफोलियो के लिए उपयुक्त नहीं हो सकता है। यह सुनिश्चित करने के लिए कि यह आपके निवेश लक्ष्यों के साथ फिट बैठता है, इसके प्रदर्शन की नियमित समीक्षा करें।

सुधार के लिए सुझाव
फंड को समेकित करें: आपके पास कई लार्ज-कैप और ELSS फंड हैं। ओवरलैप को कम करने और फोकस को बेहतर बनाने के लिए प्रति श्रेणी 1 या 2 को व्यवस्थित करें। एक अच्छा प्रदर्शन करने वाला लार्ज-कैप फंड और एक ELSS पर्याप्त होना चाहिए।

उच्च-विकास फंड में SIP बढ़ाएँ: मिड-कैप और फ्लेक्सी-कैप फंड पर अधिक ध्यान दें, क्योंकि उनमें विकास की अधिक संभावना है। एक्सिस मिड कैप और जेएम फ्लेक्सी कैप में अपने SIP को बढ़ाएँ, क्योंकि वे लंबी अवधि में आपके रिटर्न को बढ़ा सकते हैं।

कॉन्ट्रा और पैसिव फंड की समीक्षा करें: एसबीआई कॉन्ट्रा और आईसीआईसीआई पैसिव मल्टी-एसेट आपके आक्रामक धन सृजन के लक्ष्य के अनुरूप नहीं हो सकते हैं। संभावित रिटर्न को अधिकतम करने के लिए, अधिक आक्रामक ग्रोथ प्रोफाइल वाले फंड जैसे कि फोकस्ड इक्विटी फंड या स्मॉल-कैप फंड में स्विच करने पर विचार करें।

1.5 करोड़ रुपये का कोष बनाना
12 वर्षों में 1.5 करोड़ रुपये के अपने लक्ष्य को प्राप्त करने के लिए, आपको आक्रामक तरीके से निवेश करने की आवश्यकता होगी। आपके वर्तमान पोर्टफोलियो के आधार पर, अनुमानित रिटर्न सालाना 10-12% के बीच होगा, जो बाजार की स्थितियों और फंड के प्रदर्शन पर निर्भर करता है। 12 वर्षों में 1.5 करोड़ रुपये तक पहुँचने के लिए, आपको रिटर्न के आधार पर अपनी मासिक SIP राशि को लगभग 20,000-25,000 रुपये तक बढ़ाने की आवश्यकता हो सकती है।

कोष बनाने के चरण:
SIP योगदान बढ़ाएँ: अपने लक्ष्य तक पहुँचने के लिए, समय के साथ धीरे-धीरे अपनी SIP राशि बढ़ाएँ। अपने SIP को बढ़ाकर 20,000-25,000 रुपये प्रति माह करने का लक्ष्य रखें।

सालाना पुनर्संतुलन: साल में कम से कम एक बार अपने पोर्टफोलियो की समीक्षा करें। सुनिश्चित करें कि आपका पोर्टफोलियो आपके दीर्घकालिक लक्ष्य के अनुरूप बना रहे।

दीर्घकालिक निवेश पर टिके रहें: बार-बार फंड बदलने से बचें। अपने निवेश क्षितिज के प्रति प्रतिबद्ध रहें, और चक्रवृद्धि की शक्ति को अपने लिए काम करने दें।

आपातकालीन निधि: सुनिश्चित करें कि आपके पास कम से कम 6 महीने के खर्चों को कवर करने वाला एक आपातकालीन निधि है। यह आपको अप्रत्याशित घटनाओं के दौरान अपने निवेश को वापस लेने से रोकेगा।

ईएलएसएस के साथ कर नियोजन
आप पहले से ही ईएलएसएस फंड में 2,000 रुपये का निवेश कर रहे हैं, जो धारा 80 सी के तहत कर कटौती के लिए योग्य है। इसे अपनी कर-बचत रणनीति के हिस्से के रूप में जारी रखें, लेकिन सुनिश्चित करें कि यह अत्यधिक विविधता के बिना आपके समग्र पोर्टफोलियो में फिट बैठता है।

अंतिम अंतर्दृष्टि
आपका पोर्टफोलियो अच्छी तरह से विविध है, लेकिन ओवरलैपिंग फंड को कम करके इसे सरल बनाया जा सकता है।

अपने दीर्घकालिक लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए मिड-कैप और फ्लेक्सी-कैप जैसे उच्च-विकास वाले फंड पर ध्यान केंद्रित करें।

प्रदर्शन और बाजार की स्थितियों के आधार पर अपने पोर्टफोलियो की नियमित समीक्षा करें और उसे संतुलित करें।

अपने एसआईपी योगदान को धीरे-धीरे बढ़ाएं ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि आप अपने 1000 रुपये के लक्ष्य को प्राप्त करने के लिए सही रास्ते पर हैं। अगले 12 सालों में 1.5 करोड़ का लक्ष्य।

बार-बार निवेश बदलने से बचें; अपने निवेश को बढ़ने का समय दें।

ELSS फंड के साथ टैक्स प्लानिंग अच्छी है, लेकिन आपकी टैक्स-सेविंग जरूरतों के लिए एक फंड ही काफी है।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
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