नमस्ते, मैं अभिजीत हूँ, उम्र 44 वर्ष, वर्तमान संपत्ति 1 करोड़ सरकारी बॉन्ड और म्यूचुअल फंड में 50% प्रत्येक। 35 हजार प्रति माह किराये की आय है, वर्तमान वार्षिक व्यय 10 लाख है। वेतन और पारिवारिक व्यवसाय (20+15) (नल और सेनेटरी) से वर्तमान वार्षिक आय 35 लाख है। मैं 2030 में अपनी नौकरी छोड़ना चाहता हूँ। उस समय तक, मैं 50 लाख की एक नई दुकान खरीदना चाहता हूँ और अपना खुद का व्यवसाय जारी रखना चाहता हूँ, साथ ही अपने रिटायरमेंट के दौरान उस व्यवसाय के विकास में अपना समय बिताना चाहता हूँ। क्या यह एक अच्छी योजना है? अगर मैं 2030 से अपने नए निजी व्यवसाय से 30 हजार कमाने जा रहा हूँ, तो क्या सभी मौजूदा भागीदारी (नौकरी + पारिवारिक व्यवसाय) को छोड़ना ठीक है, केवल नए स्व-व्यवसाय पर ध्यान देना। उस समय तक मेरे बेटे की उम्र 14 वर्ष हो जाएगी। मेरा लक्ष्य है कि निवेश + नई दुकान (पूरे परिवार के लिए वर्तमान में हमारे पास जो है उसी क्षेत्र में एकल स्वामित्व वाला व्यवसाय) + किराये की संपत्ति से मुझे 2030 से हर साल 25 लाख रुपये मिलने चाहिए। वर्तमान में मेरे पास 10 लाख रुपये का MF निवेश है, वर्तमान SIP 3 लाख प्रति वर्ष है। अगले 6 साल में मैं MF में प्रति वर्ष 20 लाख रुपये निवेश कर सकता हूँ। फिर मुझे म्यूचुअल फंड में कितना निवेश करना होगा?

Ans: नमस्ते,

जैसा कि आपने खुद कहा कि आपका पोर्टफोलियो ज़्यादातर रियल एस्टेट में है, और अब आप स्टॉक और म्यूचुअल फंड के रूप में अपना लिक्विड पोर्टफोलियो बनाना चाहते हैं। आप 58 साल की उम्र के बाद 2 लाख रुपये मासिक पेंशन कमाना चाहते हैं और बच्चों की उच्च शिक्षा के लिए 1 करोड़ रुपये बचाना चाहते हैं। यह सही निवेश से संभव है।

- फ़िलहाल आपकी रियल एस्टेट से आपको 95,000 रुपये का मासिक किराया मिल रहा है। यह बहुत अच्छी बात है। लेकिन आप 80 लाख रुपये के लोन और होम लोन की ईएमआई भी चुका रहे हैं। इस किराए का इस्तेमाल सीधे ईएमआई चुकाने में किया जा सकता है ताकि आपकी सैलरी का इस्तेमाल सिर्फ़ दूसरे कामों के लिए हो।
- आप अपनी सैलरी का लगभग 50% हिस्सा म्यूचुअल फंड, स्टॉक, ईटीएफ, सामाजिक सुरक्षा योजना आदि जैसी विभिन्न संपत्तियों में बचा और निवेश कर रहे हैं। विविधीकरण आपके लिए अच्छा विकल्प है।
- SSY लड़कियों के लिए अच्छी है। आप इसे जारी रख सकते हैं।
- NPS और PPF अच्छे विकल्प हैं। इसे जारी रखें।
- डाक से मिलने वाला आवर्ती भुगतान आपके लिए कम उपयोगी है। आप कितने समय से निवेश कर रहे हैं, इसके आधार पर आप इसे रोक सकते हैं या सरेंडर कर सकते हैं।
- एलआईसी योजना - आमतौर पर इनसे लंबी अवधि में केवल 4-5% रिटर्न मिलता है; साधारण एफडी से बहुत कम। इन निवेशों को एनपीएस में पुनर्निर्देशित किया जा सकता है।
- गोल्ड और सिल्वर ईटीएफ - 10 हज़ार मासिक निवेश एक अच्छी शुरुआत है। इसे जारी रखें।
- अगर आपको शेयर बाजार की अच्छी जानकारी है और आपके पास शोध और निवेश के लिए पर्याप्त समय है - तो शेयरों में 40 हज़ार प्रति माह के अपने मौजूदा निवेश को जारी रखें। लेकिन अगर आप खुद यह शोध नहीं कर रहे हैं, तो आप अपने स्टॉक पोर्टफोलियो में नए निवेश को म्यूचुअल फंड में पुनर्निर्देशित कर सकते हैं।
- म्यूचुअल फंड में अपने मौजूदा योगदान को जारी रखते हुए (और इसे स्टॉक योगदान से बढ़ाकर) - अगर आप 10% की वार्षिक वृद्धि के साथ 1 लाख मासिक निवेश करते हैं, तो 58 वर्ष की आयु तक आपके पास कुल 15 करोड़ का कोष होगा।
यह आपके पीपीएफ, ईपीएफ और एनपीएस के साथ आपको हमेशा के लिए एक आरामदायक सेवानिवृत्ति और आपके बच्चों को एक बड़ी विरासत देगा।

- बच्चों की उच्च शिक्षा के लिए, इस आवश्यकता को पूरा करने के लिए अभी से 75,000 रुपये प्रति माह अलग रखें।

चूँकि आपकी कुल राशि 10 लाख रुपये से अधिक है, इसलिए आपको किसी पेशेवर सलाहकार की मदद लेनी चाहिए।
इसलिए किसी पेशेवर प्रमाणित वित्तीय योजनाकार - एक CFP - से परामर्श अवश्य लें, जो आपकी उम्र, वित्तीय लक्ष्यों और जोखिम प्रोफ़ाइल को ध्यान में रखते हुए निवेश के लिए सटीक धनराशि के बारे में आपको मार्गदर्शन दे सके।

सादर,
रीतिका शर्मा, प्रमाणित वित्तीय योजनाकार
https://www.instagram.com/cfpreetika/

Ans: आपका पोर्टफोलियो बहुत ही विविधतापूर्ण है।
आपकी आय अच्छी है और बचत की आदत बेहतरीन है।
आपके लक्ष्य स्पष्ट रूप से परिभाषित हैं। यह आपकी सबसे बड़ी खूबी है।

आइए, हर पहलू से आपकी योजना की विस्तार से समीक्षा करें और उसे व्यवस्थित करें।

"आपकी वर्तमान संपत्ति और नकदी प्रवाह का विश्लेषण"

– म्यूचुअल फंड: ₹27 लाख
– डायरेक्ट स्टॉक: ₹20 लाख
– सोना: ₹35 लाख (भौतिक + ईटीएफ)
– ईपीएफ + पीपीएफ: ₹12 लाख
– सुकन्या समृद्धि: ₹2.5 लाख
– एनपीएस: ₹3 लाख
– रियल एस्टेट (फ्लैट + शेड): ₹1.8 करोड़
– कुल संपत्ति (लगभग): ₹2.80 करोड़

– मासिक वेतन: ₹2.5 लाख
– मासिक किराया: ₹2. 95,000
– कुल मासिक आय: 3.45 लाख रुपये
– होम लोन की ईएमआई: 25,000 रुपये

यह एक मज़बूत आधार है।
आपकी आय और बचत क्षमता औसत से बेहतर है।
आप अपने लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए बहुत अच्छी वित्तीय स्थिति में हैं।

» आपके मासिक निवेश का मूल्यांकन

– म्यूचुअल फंड एसआईपी: 50,000 रुपये
– डायरेक्ट स्टॉक: 40,000 रुपये
– गोल्ड + सिल्वर ईटीएफ: 10,000 रुपये
– एलआईसी पेंशन योजना: 8,500 रुपये
– एनपीएस: 4,400 रुपये
– पोस्टल आरडी: 5,000 रुपये
– सुकन्या समृद्धि: 5,000 रुपये
– पीपीएफ: 10,000 रुपये 8,000

कुल मासिक निवेश: ₹1.30 लाख
यह आपकी मासिक आय का 38% है।
बहुत अच्छा बचत अनुपात।

आपका निवेश प्रसार अच्छा है, लेकिन अभी इसे बेहतर संरेखण की आवश्यकता है।

"रियल एस्टेट - बहुत अधिक आवंटन

" फ्लैट और औद्योगिक शेड ₹1.8 करोड़ की संपत्ति बनाते हैं
"यह आपके कुल पोर्टफोलियो का 64% से अधिक है
"रियल एस्टेट तरल नहीं है और नियमित आय नहीं दे सकता
"पुनर्विक्रय में समय लग सकता है, कराधान जटिल हो सकता है
"रखरखाव लागत और रिक्ति का जोखिम भी मौजूद है

आगे बढ़ते हुए, रियल एस्टेट में वृद्धि न करें।
"तरल और विकास-उन्मुख साधनों पर अधिक ध्यान केंद्रित करें।
"रियल एस्टेट को केवल दीर्घकालिक मूल्य के लिए रखें, आय के लिए नहीं।

"बच्चों की उच्च शिक्षा - ₹1 करोड़ का लक्ष्य

" आपके दो बच्चे आठवीं और पाँचवीं कक्षा में हैं।
– आपको अगले 8-12 वर्षों में इस राशि की आवश्यकता होगी।
– इसलिए यह एक मध्यम अवधि का लक्ष्य है।
– इस उद्देश्य के लिए सोने या रियल एस्टेट से बचें।
– संतुलित जोखिम वाले इक्विटी म्यूचुअल फंड सबसे अच्छे हैं।
– दो पोर्टफोलियो में विभाजित करें - प्रत्येक बच्चे के लिए एक।
– प्रत्येक का लक्ष्य लगभग 50 लाख रुपये है।

बड़े बच्चे के लिए:
– फ्लेक्सी-कैप और लार्ज एवं मिड-कैप फंडों में 60%
– मिड-कैप में 20%
– हाइब्रिड फंडों में 10%
– छोटी अवधि के डेट में 10%

छोटे बच्चे के लिए:
– इक्विटी में 70% (फ्लेक्सी + मिड + स्मॉल)
– हाइब्रिड में 20%
– 10% ऋण में

शिक्षा के चरण के करीब आने पर इक्विटी की समीक्षा करें और धीरे-धीरे कम करें
सुनिश्चित करें कि आप SWP-आधारित निकासी करें, एकमुश्त राशि नहीं।

"सेवानिवृत्ति लक्ष्य - 58 वर्ष की आयु के बाद 2 लाख रुपये प्रति माह

"आपके पास इसे बनाने के लिए 16 वर्ष हैं
"5 से 6 करोड़ रुपये के सेवानिवृत्ति कोष की आवश्यकता है
"11% की वृद्धि पर, आपको लगभग 1.1-1.3 लाख रुपये प्रति माह निवेश करना होगा
"आप पहले से ही 1.3 लाख रुपये प्रति माह निवेश कर रहे हैं

इसलिए अनुशासन के साथ आपका सेवानिवृत्ति लक्ष्य संभव है
लेकिन आपको बेहतर पोर्टफोलियो संरचना की आवश्यकता है

SIP जारी रखें लेकिन सेवानिवृत्ति-विशिष्ट आवंटन के लिए फंड को पुनर्गठित करें
"LIC पेंशन योजना या NPS पर पूरी तरह निर्भर न रहें
"वे बहुत रूढ़िवादी और लचीले नहीं हैं

"फंड चयन सुझाव - कोई विशिष्ट नाम नहीं

"सेवानिवृत्ति और शिक्षा के लिए इंडेक्स फंड से बचें
" इंडेक्स फंड बाज़ार की स्थितियों के अनुसार ढल नहीं सकते
– ये एक निश्चित फ़ॉर्मूले का पालन करते हैं
– बाज़ार में गिरावट के दौरान कोई सुरक्षा नहीं
– सेक्टर रोटेशन का कोई फ़ायदा नहीं
– पेशेवरों द्वारा प्रबंधित सक्रिय फंड लंबी अवधि में बेहतर प्रदर्शन करते हैं

विविध इक्विटी म्यूचुअल फंड चुनें
सीएफपी प्रमाणपत्र वाले एमएफडी की मदद से नियमित योजनाओं का पालन करें
प्रत्यक्ष फंड लागत बचा सकते हैं, लेकिन मार्गदर्शन कम कर सकते हैं
गलत फ़ैसले और समीक्षा की कमी से व्यय अनुपात में बचत से ज़्यादा नुकसान हो सकता है

नियमित योजनाएं ये देती हैं:
– बाज़ार के दबाव के दौरान सहायता
– समय-समय पर समीक्षा और पुनर्संतुलन
– सेवानिवृत्ति पर SWP सेटअप
– लक्ष्य-विशिष्ट आवंटन और निकास प्रबंधन

» गोल्ड और सिल्वर ETF – भूमिका और सीमाएँ

– सोना मूल्य का भंडार है, चक्रवृद्धि संपत्ति नहीं
– 35 लाख रुपये पहले से ही एक बड़ी होल्डिंग है
– सोने और चांदी में और निवेश न करें
– यह सेवानिवृत्ति या शिक्षा के लक्ष्यों को पूरा करने में मदद नहीं करेगा
– पोर्टफोलियो का अधिकतम 10% सोने/चाँदी में रखें

आगे बढ़ते हुए, धातुओं में नहीं, बल्कि इक्विटी म्यूचुअल फंड में निवेश बढ़ाएँ

– डायरेक्ट स्टॉक – रखें लेकिन जोखिम सीमित रखें

– शेयरों में 20 लाख रुपये का निवेश उचित है
– अगर अच्छी तरह से शोध किया जाए तो 40,000 रुपये का मासिक निवेश ठीक है
– ओवरलैपिंग सेक्टर या पेनी स्टॉक से बचें
– गुणवत्ता और लंबी अवधि की होल्डिंग पर ध्यान दें
– जब शेयर बेहतर प्रदर्शन करें तो आंशिक लाभ कमाएँ
– विविधीकरण के लिए लाभ का कुछ हिस्सा म्यूचुअल फंड में लगाएँ

डायरेक्ट स्टॉक को पोर्टफोलियो के 20% से ज़्यादा न बनाएँ
म्यूचुअल फंड बेहतर जोखिम प्रबंधन प्रदान करते हैं

» EPF + PPF + NPS – भूमिका और महत्व

– EPF + PPF सुरक्षित और कर-मुक्त रिटर्न देते हैं
– ये आपकी मुख्य निश्चित आय परत बनाते हैं
– एनपीएस अतिरिक्त सेवानिवृत्ति सुरक्षा में भी मदद करता है
– लेकिन सेवानिवृत्ति के बाद की आय के लिए पूरी तरह से उन पर निर्भर न रहें
– वे SWP या मुद्रास्फीति समायोजन का अच्छी तरह से समर्थन नहीं करते हैं

आंशिक सहायता के लिए उनका उपयोग करें
शेष राशि म्यूचुअल फंड से बनाएँ
इससे विकास और तरलता मिलती है

» एलआईसी पेंशन योजना - इसकी भूमिका का पुनर्मूल्यांकन करें

– एलआईसी पेंशन योजनाएँ कम रिटर्न देती हैं
– रिटर्न अक्सर मुद्रास्फीति को मात नहीं दे पाते
– पूँजी फंस जाती है
– सेवानिवृत्ति के बाद की आय कर योग्य है
– इसमें लचीलापन बहुत कम है

आप 8,500 रुपये प्रति माह का योगदान कर रहे हैं
सरेंडर मूल्य की समीक्षा करें और यदि संभव हो तो बाहर निकल जाएँ
उन फंडों को हाइब्रिड म्यूचुअल फंड में स्थानांतरित करें

केवल अगर यह निवेश + बीमा संयोजन है, तो सरेंडर के लिए कहें
आय को लक्ष्य-आधारित SIP में निवेश करें

» डाक आवर्ती जमा - उपयोग पर पुनर्विचार करें

– पोस्टल आरडी निश्चित लेकिन कम रिटर्न देता है
– दीर्घकालिक धन सृजन के लिए उपयुक्त नहीं
– आय कर योग्य है
– सुरक्षित विकास के लिए डेट म्यूचुअल फंड का उपयोग करना बेहतर है
– ये तरलता, कर दक्षता और लचीलापन प्रदान करते हैं

आरडी में नए निवेश बंद करें
उचित ऋण आवंटन वाले म्यूचुअल फंड की ओर पुनर्निर्देशित करें

» सुकन्या समृद्धि – जारी रखें

– यह बालिकाओं के लिए एक अच्छी योजना है
– कर-मुक्त ब्याज और परिपक्वता प्रदान करता है
– सीमा पूरी होने तक 5,000 रुपये प्रति माह जारी रखें
– लेकिन कॉलेज शिक्षा योजना के लिए इसका उपयोग न करें
– यह 21 वर्ष की आयु के बाद ही परिपक्व होता है

इसे बेटी के लिए एक अलग बैकअप के रूप में लें

» होम लोन – स्मार्ट तरीके से समीक्षा और प्रबंधन करें

– बकाया ऋण: 11 लाख रुपये
– ईएमआई: 1 लाख रुपये 25,000/माह
– शेष राशि 4-5 वर्षों में आसानी से चुकाई जा सकती है
– यदि ब्याज दर 9% से अधिक है, तो आंशिक रूप से पूर्व भुगतान करें
– पूर्व भुगतान के लिए कुछ किराये की आय का उपयोग करें
– ऋण चुकाने के लिए SIP का उपयोग न करें

ऋण चुकाने के बाद, EMI की राशि को SIP में स्थानांतरित करें
इससे दीर्घकालिक चक्रवृद्धि ब्याज दर बढ़ती है

'आपातकालीन निधि' - अभी बनाएँ

– आपको 6 महीने के खर्चों का हिसाब रखना होगा
– यानी लगभग 2 लाख रुपये × 6 = 12 लाख रुपये
– इसके लिए लिक्विड म्यूचुअल फंड का उपयोग करें
– आपात स्थिति में PPF या सोने का उपयोग न करें

यह मानसिक शांति देता है और आपके मुख्य लक्ष्यों की रक्षा करता है

'रियल एस्टेट' - सावधानी से उपयोग करें

– फ्लैट और शेड शिक्षा या सेवानिवृत्ति आय के लिए उपयोगी नहीं हैं
– रखरखाव, कराधान और नकदी चिंता का विषय हैं
– ज़्यादा खरीदने से बचें
– 10 साल बाद एक फ्लैट या शेड बेचने पर विचार करें
– इससे प्राप्त राशि का उपयोग सेवानिवृत्ति या विदेश में बच्चों के पीजी के लिए करें

भविष्य की आय के लिए पूरी तरह से अचल संपत्ति पर निर्भर न रहें

» अंतिम अंतर्दृष्टि

आपके पास उत्कृष्ट नकदी प्रवाह और मजबूत बचत आदतें हैं
लेकिन आपके पोर्टफोलियो को नकदी और विकास की ओर स्थानांतरित करने की आवश्यकता है

अचल संपत्ति या सोने में ज़्यादा निवेश न करें
20% से अधिक प्रत्यक्ष शेयरों से बचें
इंडेक्स फंड और प्रत्यक्ष म्यूचुअल फंड से बचें
कम रिटर्न और एलआईसी योजनाओं या डाक आरडी जैसे कठोर उत्पादों से बचें

नियमित योजनाओं के माध्यम से इक्विटी म्यूचुअल फंड पर ध्यान केंद्रित करें
सही फंड चयन के लिए सीएफपी समर्थन वाले एमएफडी का उपयोग करें
बच्चों और सेवानिवृत्ति लक्ष्यों के लिए अलग से योजना बनाएँ
उम्र और ज़रूरतों के आधार पर समीक्षा और बदलाव करते रहें

2 लाख रुपये प्रति माह पेंशन का आपका सपना पूरी तरह संभव है
रुपये का आपका लक्ष्य शिक्षा के लिए 1 करोड़ रुपये भी संभव है।
अधिक ध्यान और संरचना के साथ नियमित रूप से निवेश करते रहें।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment